BMO Responsible Global Emerging Markets Equity Strategie ESG-Profil und Wirkungsbericht 2020 - Nachhaltige Investmentlösungen Nur für ...
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Nachhaltige Investmentlösungen Nur für professionelle/qualifizierte Anleger BMO Responsible Global Emerging Markets Equity Strategie ESG-Profil und Wirkungsbericht 2020
Inhalt Einleitung 3 In eine bessere Zukunft investieren 4 Schwerpunkte – Responsible Finance 6 – Lebensmittel und Ernährung 8 – Gesundheit und Wohlergehen 10 – Sonstiges 12 Impact-Kennzahlen 14 ESG-Kennzahlen des Portfolios 16 Mit unserem Engagement eine Wirkung erzielen 18 Fallstudien – Unternehmen 20 Überblick über das Portfolio 22 Führender Anbieter verantwortungsbewusster Investments 24 Hauptrisiken Der Ausschluss von Sektoren oder Unternehmen kann zu einer geringeren Diversifizierung führen. Infolgedessen kann der Wert von Investments stärker schwanken. Der Wert von Investments und alle daraus bezogenen Erträge können aufgrund von Markt- oder Wechselkursbewegungen fallen oder steigen. Möglicherweise erhalten Anleger ihr ursprünglich investiertes Kapital nicht zurück. Eine Anlage in Schwellenländern gilt generell als riskanter als eine Anlage in Industrieländern. Die hierin enthaltenen Ansichten und Meinungen sind die von BMO Global Asset Management und sollten nicht als Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf etwaig erwähnter Aktien oder Produkte aufgefasst werden.
Wirkungsvolle Investments Nachhaltiges Investieren ist heute wichtiger denn je. Zu Beginn dieses neuen Jahrzehnts, das die UN als „Jahrzehnt der Aktion“ bezeichnet, steht die Welt vor enormen Herausforderungen. Viele Länder haben mit geopolitischen Spannungen, Neo-Nationalismus, zunehmend spürbaren Auswirkungen des Klimawandels, demografischen Veränderungen und weit verbreiteten Ungleichheit zu kämpfen. Durch die beispiellosen wirtschaftlichen und sozialen Probleme, die die Covid-19- Pandemie mit sich gebracht hat, verschärft sich die Lage nur noch mehr. Trotz dieses trüben Bildes blickt unser Team optimistisch in die Zukunft. Wir sind davon überzeugt, dass Gesellschaft, Wirtschaft und Menschheit in der Lage sind, diese Krise in eine Chance zu verwandeln. Ganz gleich, in welcher Kurve die Erholung verläuft: In ihrem Zentrum muss die Nachhaltigkeit stehen. Seit ihrer Auflegung im Jahr 2010 verfolgt die Responsible Global Emerging Markets Equity Strategie das Ziel, privates Kapital zu mobilisieren und in Unternehmen zu investieren, die verantwortungsvoll handeln und überwiegend Produkte und Dienstleistungen anbieten, die zu einer nachhaltigen Entwicklung beitragen. Aufgrund unserer Erfahrung in den letzten Jahren sind wir mehr denn je davon überzeugt, dass wir mit unseren Anlagen sowohl eine gute Performance als auch einen positiven Impact jenseits finanzieller Kennzahlen erzielen können. Deshalb erweitern wir unseren Anlagehorizont kontinuierlich und halten Ausschau nach innovativen und sinnvollen Unternehmen, die Ungleichheit bekämpfen, den Zugang zur Grundversorgung verbessern und die Umweltbelastung verringern. Hiermit legen wir unseren vierten Jahresbericht vor. Darin beschäftigen wir uns erneut mit der Wirkung, die wir mit Investments in börsennotierten Aktien erzielen können. Bei dieser Gelegenheit haben wir unsere Berichterstattung über SDG- Umsätze überarbeitet. Darin werden nun sowohl die positiven als auch die negativen Auswirkungen unserer Portfoliounternehmen berücksichtigt. Darüber hinaus legen wir ausführliche Informationen über unsere Portfoliounternehmen und unsere Interaktionen mit ihnen vor. Wir entwickeln uns kontinuierlich weiter, um unsere Transparenz zu erhöhen, und freuen uns, dass Sie uns auf dieser Reise begleiten. Responsible Global Emerging Markets Team, London Juan Salazar Gokce Bulut Rishikesh Patel Sam Mahtani BMO Responsible Global Emerging Markets Equity Strategie ESG-Profil und Wirkungsbericht 2020 3
In eine bessere Zukunft investieren
Die Portfoliounternehmen unserer Responsible Global Emerging Markets Equity Strategie können
mit ihren Produkten und Dienstleistungen eine positive Wirkung auf Umwelt und/oder Gesellschaft
erzielen. Die UN-Ziele für eine nachhaltige Entwicklung (SDGs) dienen uns als Ausgangspunkt, um
diese Auswirkungen zu beurteilen.
Wie in vergangenen Berichten haben wir überprüft, wie unsere Strategie mit den SDGs verknüpft ist, und hierfür die größten
Ertragsquellen der einzelnen Portfoliounternehmen analysiert. Dabei untersuchen wir, inwiefern die Ertragsquellen der einzelnen
Unternehmen mit den 169 Unterzielen der SDGs verbunden sind. Das bedeutet, dass ein Unternehmen je nach Produkt- und
Dienstleistungsportfolio mit mehr als einem Ziel verknüpft sein kann.
Nachfolgend fassen wir die Ergebnisse dieser Analyse zusammen und geben auf den folgenden Seiten einen vollständigen Überblick
über die Strategie und die jeweiligen Verbindungen zu den SDGs.
Positiv 51.5%
Ausrichtung des Portfolios auf die
SDGs und ihre Unterziele MASSNAHMEN
ZUM
KLIMASCHUTZ
Barmittel KEIN
HUNGER
GESUNDHEIT UND
WOHLERGEHEN
2.1
2
13.
%
11
2. 2
3.9
KEIN
ti v
3.3
HUNGER
ga
Ne
6% GESUNDHEIT UND
9% WOHLERGEHEN
2.1
%
% 2
2
3.8
7%
vel:
14
2.1 Hunger beenden und den
%
el-Le
Zugang zu sicheren und
vel:
Unterzi
nährstoffreichen Lebensmitteln
Ziel-Le
sichern; 2.2 alle Formen der
Mangelernährung beenden,
Responsible
insbesondere bei Kindern und
Frauen; 3.3 Aids, Tuberkulose,
Global Emerging
Markets Equity
8.2
Malaria, andere durch Wasser
übertragbare Krankheiten und
Infektionskrankheiten beenden;
3.8 Zugang zu Arzneimitteln und
Strategie
zur Gesundheitsversorgung;
3.9 Zahl der Todesfälle und
20 %
3 1.
Erkrankungen aufgrund von Neutral
5
%
Umweltverschmutzung und
Verunreinigungen verringern;
0
8.2 durch Innovationen eine höhere
8.1
Produktivität erreichen; 8.10 den
2 . 5% 6%
Zugang zu Finanzdienstleistungen
verbessern; 9.3 den Zugang kleiner und
mittelständischer Unternehmen (KMU) zu
Finanzdienstleistungen verbessern;
13.2 Klimaschutzpläne in Politik und 9.3
Strategien einbeziehen.
INDUSTRIE,
INNOVATIONEN UND
INFRASTRUKTUR
Quelle: BMO Global Asset Management Sonstige
(Stand: 31. Dezember 2019); die Grafik
dient lediglich der Veranschaulichung.
Sonstige: SDGs unter 2%.
4 BMO Global Asset Management
Die stärkste Verbindung besteht zu SDG 8: Menschenwürdige Highlights unserer Analyse:
Arbeit und Wirtschaftswachstum. Dies liegt hauptsächlich darin
begründet, dass Universalbanken fast 25% der Portfoliogewichtung E inige der in unserem Portfolio vertretenen
ausmachen – wir verknüpfen das Privatkundengeschäft von Banken Lebensmittelunternehmen, darunter AVI, Dali Foods, Tingyi,
mit Unterziel 8.10. Unilever und Universal Robina Corporation, produzieren
Snacks und/oder Erfrischungen mit geringem Nährstoffgehalt.
Unsere Methode basiert auf der Analyse von Einnahmequellen. Deshalb haben wir die mit diesen Produkten erzielten Umsätze
Deshalb werden nicht alle Formen berücksichtigt, in denen die negativ mit Unterziel 2.1 verknüpft, das bezahlbare, sichere und
Portfoliounternehmen zu den SDGs beitragen. Auch wenn wir zu nährstoffreiche Lebensmittel für alle fordert. Wir haben diese
dem Schluss gelangen, dass keine direkte Verbindung vorhanden Unternehmen dazu aufgefordert, den Nährwert ihrer Snacks
ist, erkennen wir an, dass Unternehmen möglicherweise auf andere zu verbessern – und Unternehmen wie Dali Foods und Unilever
Weise einen Beitrag leisten. Das gilt beispielsweise für einige haben hierfür konsequente Maßnahmen ergriffen.
Lebensmitteleinzelhändler in unserem Portfolio, insbesondere
Jeronimo Martins und Wal-Mart de Mexico. Diese Unternehmen Unsere Portfoliounternehmen China Resources Gas (CRG) und
leisten bemerkenswerte Arbeit, um bezahlbare Lebensmittel Ultrapar erzielen den Großteil ihrer Umsätze mit dem Vertrieb
anzubieten und die Lebensgrundlage von Kleinbauern in ihren fossiler Brennstoffe – jeweils mit Erdgas bzw. Treibstoff und
jeweiligen Lieferketten zu verbessern. Unsere Börsen, Bolsa Erdgas. Folglich haben wir diese Umsätze negativ mit Unterziel
Mexicana de Valores und Moscow Stock Exchange, haben 13.2 verknüpft, in dem Maßnahmen zur Bekämpfung des
maßgeblich dazu beigetragen, die ESG-Berichterstattung von Klimawandels gefordert werden. Es ist uns jedoch bewusst,
börsennotierten Unternehmen in ihren jeweiligen Märkten dass CRG bei der Verdrängung von Kohle als Energiequelle eine
zu verbessern. wichtige Rolle gespielt hat und somit auch dazu beigetragen hat,
die mit dem Energieverbrauch verbundenen CO2-Emissionen in
vielen chinesischen Städten zu senken.
Negative Verbindungen Bajaj Auto gehört in Indien zu den größten Herstellern zwei-
und dreirädriger Fahrzeuge – der wichtigsten Beförderungsart
Im diesjährigen Bericht legen wir zum im Land. Insbesondere in den ländlichen Gebieten Indiens
ersten Mal einige der negativen SDG- ermöglichen diese Fahrzeuge einen Zugang zur Arbeitswelt sowie
Beiträge unserer Unternehmen dar. Darunter zum Bildungs- und Gesundheitssystem. Sie sind jedoch auch
verstehen wir jene Produkte oder Dienstleistungen unserer ein Verursacher von Luftverschmutzung, die für die öffentliche
Portfoliounternehmen, die der Verwirklichung von einigen Gesundheit ein zunehmendes Problem darstellt. Deshalb
SDGs im Wege stehen könnten. Hierbei handelt es sich um konstatieren wir eine negative Verbindung zu Unterziel 3.9. Darin
einen ersten Versuch, der weitere Verfeinerung benötigt. wird gefordert, die Anzahl der Todesfälle und Erkrankungen durch
Luftverschmutzung zu senken.
Umgang mit Covid-19
Wir haben uns mit mehreren Portfoliounternehmen über ihren Umgang mit der Covid-19-Krise ausgetauscht. Im
Vordergrund standen dabei die Gesundheit und das Wohlergehen ihrer Mitarbeiter und gegebenenfalls Initiativen für die
Unterstützung oder den Schutz von Kunden. Wir durften erfreut feststellen, dass die meisten unserer Portfoliounternehmen
konsequente Maßnahmen ergriffen haben, die unmittelbare oder langfristige Auswirkungen haben.
Nachfolgend möchten wir einige Maßnahmen nennen, die unsere Der Versicherer Discovery hat proaktive Maßnahmen
Unternehmen aus den Sektoren Gesundheit und Körperpflege ergriffen, um zu gewährleisten, dass die Mitglieder
ergriffen haben: seiner Krankenkasse die Behandlungskosten bei einer
Covid-19-Erkrankung nicht selbst tragen müssen. Das
Eine Tochtergesellschaft von Sinopharm war das erste
Unternehmen hat zudem mit Vodacom eine Online-Plattform
Unternehmen, das Nukleinsäuretests zur Diagnose
bereitgestellt, auf der kostenlos Covid-19-spezifische
von Covid-19 entwickelt und diese zu Testzwecken
Untersuchungen und Beratungen in Anspruch genommen
dem Chinesischen Zentrum für Krankheitskontrolle und
werden können.
-prävention zur Verfügung gestellt hat.
Unilever hat in Zusammenarbeit mit dem britischen
Die Apothekenkette Clicks gab bekannt, die Preise von
Department for International Development eine
Hygieneprodukten nicht zu erhöhen und Maßnahmen zu
Covid-19-Kampagne für richtiges Händewaschen ins Leben
ergreifen, um sicherzustellen, dass leere Regale so schnell
gerufen, die 1 Milliarde Menschen weltweit erreicht. Im
wie möglich wieder aufgefüllt werden. Das Unternehmen
Rahmen der Initiative werden in Entwicklungsländern zudem
sorgt in seinen Clicks-Kliniken in Südafrika auch unentgeltlich
über 20 Millionen Hygieneprodukte bereitgestellt.
für die medizinische Grundversorgung von Patienten, die
ansonsten keine medizinische Hilfe erhalten würden.
BMO Responsible Global Emerging Markets Equity Strategie ESG-Profil und Wirkungsbericht 2020 5
Responsible Finance
Banken und andere Finanzinstitute sind ideal aufgestellt, um mit ihren internen Verfahren und den
Unternehmen, die sie finanzieren, eine positive Wirkung auf Umwelt und Gesellschaft zu erzielen.
MENSCHENWÜRDIGE
ARBEIT UND WIRT-
INDUSTRIE,
INNOVATIONEN UND
entscheidende Voraussetzung betrachten, um ESG-Risiken und
SCHAFTSWACHSTUM INFRASTRUKTUR
-Chancen erfolgreich zu steuern, ihre gesellschaftliche Akzeptanz
(„Social Licence to Operate“) zu wahren und letztendlich eine
langfristige und gemeinsame Wertschöpfung zu erzielen.
Im Rahmen unserer Strategie interessieren wir uns insbesondere
für das Thema der finanziellen Inklusion. Mehr als 1,5 Milliarden
Finanzinstitute mit nachhaltigen Geschäftsstrategien und
Menschen und unzählige Unternehmen in den Schwellenländern
Entscheidungsprozessen können nicht nur als Kapitalgeber
haben keinen Zugang zum traditionellen Bankensystem. Der
für Menschen und Unternehmen einen wichtigen Beitrag
Finanzsektor kann zur Armutsbekämpfung, Schaffung von
leisten, sondern darüber hinaus Aktivitäten fördern, die
Arbeitsplätzen und Geschlechtergleichheit beitragen, wenn er
unter anderem auf die finanzielle Inklusion, Umweltschutz
sich verstärkt dafür einsetzt, Personen zu erreichen, die keinen
und die Wahrung der Menschenrechte abzielen. Vor allem
oder nur einen eingeschränkten Zugang zu Finanzinstituten
aber spielen Finanzinstitute eine entscheidende Rolle, wenn
haben. Hierfür kann er sich unter anderem technologische
es darum geht, den Übergang auf eine kohlenstoffarme
Fortschritte zunutze machen. Letztendlich können Finanzinstitute
Wirtschaft zu beschleunigen.
zur schnellen Expansion und Entwicklung leistungsstarker
Deshalb streben wir Anlagen in Banken an, die starke Volkswirtschaften beitragen und gleichzeitig ihre eigene
Praktiken in den Bereichen Nachhaltigkeit und Governance als Kunden- und Umsatzbasis gewinnbringend ausbauen.
Unternehmen Anzahl der Beschreibung des Ausrichtung auf die SDGs Anzahl und Thema des
Beschäftigten Unternehmens bzw. der Engagements
Bank Mandiri Persero 39.065 Erbringt allgemeine Unterziel 8.10; Umsatzanteil: 56% 5: Klimawandel,
Tbk PT Bankdienstleistungen für Firmen-/ Schafft mit seinem Retail-Bankgeschäft einen allgemeinen Zugang zu Finanzdienstleistungen. Umweltschutz,
Banken Gewerbekunden und KMU sowie Geschäftsverhalten,
INDONESIEN für Retail-, Mikrofinanz- und Corporate Governance
Treasury-Kunden. Unterziel 9.3; Umsatzanteil: 21%
Fördert das sozioökonomische Wachstum, indem es kleinen und mittleren Unternehmen einen
Zugang zu Finanzdienstleistungen ermöglicht, unter anderem auch zu erschwinglichen Krediten.
Bank Rakyat Indonesia 61.546 Erbringt allgemeine Unterziel 1.4; Umsatzanteil: 46% Trägt mit seinen Mikrofinanz-Produkten und 5: Klimawandel,
Persero Tbk PT Bankdienstleistungen für Firmen-/ -Dienstleistungen dazu bei, armen und benachteiligten Bevölkerungsgruppen einen Umweltschutz,
Banken Gewerbekunden und KMU sowie gleichberechtigten Zugang zu Wirtschaftsressourcen bereitzustellen. Arbeitsstandards,
INDONESIEN für Retail-, Mikrofinanz- und Corporate Governance
Treasury-Kunden.
Unterziel 8.10; Umsatzanteil: 36%
Schafft mit seinem Retail-Bankgeschäft einen allgemeinen Zugang zu Finanzdienstleistungen.
Unterziel 9.3; Umsatzanteil: 8%
Fördert das sozioökonomische Wachstum, indem es kleinen und mittleren Unternehmen einen
Zugang zu Finanzdienstleistungen ermöglicht, unter anderem auch zu erschwinglichen Krediten.
Bank Tabungan Pensiunan 12.000 Erbringt in ganz Indonesien Unterziel 1.4; Umsatzanteil: 100% 1: Geschäftsverhalten
Nasional Syariah Tbk PT Bankdienstleistungen für Trägt mit seinen Mikrofinanz-Produkten und -Dienstleistungen dazu bei, armen und
Banken Unternehmen und für benachteiligten Bevölkerungsgruppen einen gleichberechtigten Zugang zu Wirtschaftsressourcen
INDONESIEN Privatpersonen, die keinen oder bereitzustellen.
nur einen eingeschränkten Zugang
zu Finanzinstituten haben.
Wenn sich der Umsatzanteil der Unternehmen nicht auf 100% beläuft, stehen die restlichen Umsatzerlöse nicht in Verbindung mit den SDGs.
6 BMO Global Asset Management
Unternehmen Anzahl der Beschreibung des Ausrichtung auf die SDGs Anzahl und Thema des
Beschäftigten Unternehmens bzw. der Engagements
Bolsa Mexicana de Valores 536 Betreiber der mexikanischen n. z. 1: Corporate Governance
SAB de CV Börse.
Diversifizierte
Finanzdienstleister
MEXIKO
Commercial International 6.900 Erbringt allgemeine Unterziel 8.10; Umsatzanteil: 29% 1: Klimawandel,
Bank Egypt SAE Bankdienstleistungen für Firmen-/ Schafft mit seinem Retail-Bankgeschäft einen allgemeinen Zugang zu Finanzdienstleistungen. Umweltschutz
Banken Gewerbekunden und KMU sowie
ÄGYPTEN für Retail- und Treasury-Kunden.
Unterziel 9.3; Umsatzanteil: 14%
Fördert das sozioökonomische Wachstum, indem es kleinen und mittleren Unternehmen einen
Zugang zu Finanzdienstleistungen ermöglicht, unter anderem auch zu erschwinglichen Krediten.
Credicorp Ltd 34.024 Stellt ein breites Spektrum an Unterziel 1.4; Umsatzanteil: 11% Trägt mit seinen Mikrofinanz-Produkten und 1: Geschäftsverhalten
Banken Finanzdienstleistungen bereit, -Dienstleistungen dazu bei, armen und benachteiligten Bevölkerungsgruppen einen
PERU darunter Services für Firmen-, gleichberechtigten Zugang zu Wirtschaftsressourcen bereitzustellen.
Gewerbe- und Privatkunden,
Mikrofinanz-Produkte,
Corporate Finance, Unterziel 8.10; Umsatzanteil: 73%
Vermögensverwaltung und Schafft mit seinem Universalbankgeschäft einen allgemeinen Zugang zu Finanzdienstleistungen.
Versicherungsleistungen.
Guaranty Trust Bank PLC 5.606 Erbringt allgemeine Unterziel 8.10; Umsatzanteil: 25% 3: Klimawandel,
Banken Bankdienstleistungen für Schafft mit seinem Retail-Bankgeschäft einen allgemeinen Zugang zu Finanzdienstleistungen. Umweltschutz,
NIGERIA Firmen-/Gewerbekunden und Geschäftsverhalten
KMU sowie für Retail- und
Treasury-Kunden. Unterziel 9.3; Umsatzanteil: 14%
Fördert das sozioökonomische Wachstum, indem es kleinen und mittleren Unternehmen einen
Zugang zu Finanzdienstleistungen ermöglicht, unter anderem auch zu erschwinglichen Krediten.
HDFC Bank Ltd 104.154 Erbringt allgemeine Unterziel 8.10; Umsatzanteil: 40% 3: Klimawandel,
Banken Bankdienstleistungen für Schafft mit seinem Retail-Bankgeschäft einen allgemeinen Zugang zu Finanzdienstleistungen. Umweltschutz,
INDIEN Firmen-/Gewerbekunden und Geschäftsverhalten,
KMU sowie für Retail-, Corporate Governance
Mikrofinanz- und Treasury- Unterziel 9.3; Umsatzanteil: 23%
Kunden. Fördert das sozioökonomische Wachstum, indem es kleinen, mittleren und großen Unternehmen
einen Zugang zu Finanzdienstleistungen ermöglicht, unter anderem auch zu erschwinglichen
Krediten.
ICICI Bank Ltd 72.175 Stellt ein breites Spektrum an Unterziel 8.10; Umsatzanteil: 54% 0
Banken Finanzdienstleistungen bereit, Schafft mit seinem Retail-Banking- und Versicherungsgeschäft einen allgemeinen Zugang zu
INDIEN darunter Services für Firmen-, Finanzdienstleistungen.
Gewerbe- und Privatkunden,
Corporate Finance,
Vermögensverwaltung und Unterziel 9.3; Umsatzanteil: 16%
Versicherungsleistungen. Fördert das sozioökonomische Wachstum, indem es kleinen, mittleren und großen Unternehmen
einen Zugang zu Finanzdienstleistungen ermöglicht, unter anderem auch zu erschwinglichen
Krediten.
Itau Unibanco Holding SA 94.900 Stellt ein breites Spektrum an Unterziel 8.10; Umsatzanteil: 64% 2: Klimawandel,
Banken Finanzdienstleistungen bereit, Schafft mit seinem Retail-Banking- und Versicherungsgeschäft einen allgemeinen Zugang zu Umweltschutz,
BRASILIEN darunter Services für Firmen-, Finanzdienstleistungen. Menschenrechte,
Gewerbe- und Privatkunden, Corporate Governance
Corporate Finance,
Vermögensverwaltung und Unterziel 9.3; Umsatzanteil: 27%
Versicherungsleistungen. Fördert das sozioökonomische Wachstum, indem es kleinen, mittleren und großen Unternehmen
einen Zugang zu Finanzdienstleistungen ermöglicht, unter anderem auch zu erschwinglichen
Krediten.
Kasikornbank PCL 20.443 Erbringt allgemeine Unterziel 8.10; Umsatzanteil: 42% 4: Klimawandel,
Banken Bankdienstleistungen für Schafft mit seinem Retail-Bankgeschäft einen allgemeinen Zugang zu Finanzdienstleistungen. Umweltschutz,
THAILAND Firmen-/Gewerbekunden und Menschenrechte
KMU sowie für Retail- und
Treasury-Kunden. Unterziel 9.3; Umsatzanteil: 37%
Fördert das sozioökonomische Wachstum, indem es kleinen und mittleren Unternehmen einen
Zugang zu Finanzdienstleistungen ermöglicht, unter anderem auch zu erschwinglichen Krediten.
Moscow Exchange 1.791 Betreiber der Moskauer Börse. n. z. 1: Corporate Governance
MICEX-RTS PJSC
Diversifizierte
Finanzdienstleister
RUSSLAND
Public Bank Bhd 18.500 Erbringt allgemeine Unterziel 8.10; Umsatzanteil: 64% 2: Klimawandel,
Banken Bankdienstleistungen für Schafft mit seinem Retail-Bankgeschäft einen allgemeinen Zugang zu Finanzdienstleistungen. Umweltschutz,
MALAYSIA Firmen-/Gewerbekunden und Menschenrechte
KMU sowie für Retail- und
Treasury-Kunden. Unterziel 9.3; Umsatzanteil: 8 %
Fördert das sozioökonomische Wachstum, indem es kleinen und mittleren Unternehmen
einen Zugang zu Finanzdienstleistungen ermöglicht, unter anderem auch zu erschwinglichen
Krediten.
Wenn sich der Umsatzanteil der Unternehmen nicht auf 100% beläuft, stehen die restlichen Umsatzerlöse nicht in Verbindung mit den SDGs.
BMO Responsible Global Emerging Markets Equity Strategie ESG-Profil und Wirkungsbericht 2020 7
Lebensmittel und Ernährung
Bis zum Jahr 2050 wird das globale Ernährungssystem fast 10 Milliarden Menschen versorgen müssen
– dabei sind die Grenzen des Planeten zunehmend ausgereizt. Deshalb werden Lebensmittel- und
Ernährungsfragen immer wichtiger.
KEIN Wir streben Anlagen in Unternehmen an, die von veränderten
HUNGER
Ernährungsgewohnheiten und steigenden Einkommen
profitieren und gleichzeitig zur Transformation der
Ernährungssysteme beitragen. Diese Transformation ist
entscheidend, um die Verfügbarkeit von Lebensmitteln auf
nachhaltige und skalierbare Weise zu verbessern. Deshalb
halten wir nach Unternehmen Ausschau, die bezahlbare,
Aufgrund der steigenden Einkommen in Schwellenländern sichere und nährstoffreiche Lebensmittel und Getränke
nimmt die Nachfrage nach Lebensmitteln und Getränken dort anbieten und gleichzeitig die Risiken und Belastungen rund
deutlich zu. Diese Märkte eröffnen Fertigungsunternehmen um natürliche Ressourcen effektiv steuern. Wir erwarten
und Einzelhändlern unzählige Chancen. Gleichwohl sind sie von diesen Unternehmen auch, dass sie in Innovationen
aufgrund von Nachhaltigkeitsaspekten mit erheblichen Angebots- investieren, um das Nährwertprofil und die Haltbarkeit ihres
und Nachfragerisiken konfrontiert. Auf der Angebotsseite Produktportfolios zu verbessern. Darüber hinaus erwarten
hat der Klimawandel die Ressourcenknappheit verschärft, wir, dass sie die Grundsätze der Kreislaufwirtschaft in ihre
was sich zunehmend auf das Produktionsniveau entlang der Geschäftsstrategien integrieren, ein menschenwürdiges
landwirtschaftlichen Lieferketten auswirkt. Auf der Nachfrageseite und integratives Arbeitsumfeld bieten, einen fairen Handel
stellen die sich wandelnden Verbraucherpräferenzen und betreiben und mit Kleinbauern zusammenarbeiten, um deren
regulatorischen Standards in puncto Erschwinglichkeit, Diversität, Lebensgrundlage zu verbessern.
Qualität und Ernährung eine Belastung dar.
Unternehmen Anzahl der Beschreibung des Ausrichtung auf die SDGs Anzahl und Thema des
Beschäftigten Unternehmens bzw. der Engagements
AVI Ltd 8.439 Der Schwerpunkt des Unterziel 2.1; Umsatzanteil: 19% 1: Klimawandel,
Lebensmittel und Getränke Unternehmens liegt auf Stellt ganzjährig bezahlbare, sichere und nährstoffreiche TK-Lebensmittel auf Umweltschutz, öffentliche
SÜDAFRIKA schnelllebigen Konsumgütern, Fischbasis bereit. Gesundheit, Corporate
darunter Lebensmittel, Governance
Tiefkühlprodukte und
Lebensmittelzutaten. Unterziel 2.1; Umsatzanteil: 29%
Produziert Snacks und Erfrischungen mit geringem Nährwert.
BIM Birlesik Magazalar AS 51.765 Betreibt in der Türkei Discounter für n. z. 1: Corporate Governance
Einzelhändler für Lebensmittel Lebensmittel und
und Grundnahrungsmittel Basiskonsumgüter.
TÜRKEI
Dali Foods Group Co Ltd 37.975 Markenunternehmen für Unterziel 2.1; Umsatzanteil: 13% 1: Umweltschutz
Lebensmittel und Getränke Lebensmittel und Getränke mit Stellt ganzjährig bezahlbare, sichere und nährstoffreiche Lebensmittel bereit,
CHINA einem diversifizierten darunter auch Sojamilch und frisches Brot.
Mehrmarken-Produktportfolio.
Unterziel 2.1; Umsatzanteil: 65%
Produziert Snacks und Erfrischungen mit geringem Nährwert.
Inner Mongolia Yili Industrial 56.079 Produziert und vertreibt Milch- und Unterziel 2.1; Umsatzanteil: 83% 4: Klimawandel,
Group Co Ltd Molkereiprodukte. Stellt ganzjährig bezahlbare, sichere und nährstoffreiche Lebensmittel bereit. Umweltschutz, öffentliche
Lebensmittel und Getränke Gesundheit, Corporate
CHINA Governance
Unterziel 2.2; Umsatzanteil: 10%
Trägt mit seiner Säuglingsanfangsnahrung zur Bekämpfung von Unterentwicklung und
Auszehrung bei Kindern unter fünf Jahren bei.
Jeronimo Martins SGPS SA 108.560 Vertreibt über seine n. z. 2: Öffentliche Gesundheit,
Einzelhändler für Lebensmittel Tochtergesellschaften Lebensmittel Corporate Governance
und Grundnahrungsmittel in Portugal, Polen und Kolumbien.
PORTUGAL
Wenn sich der Umsatzanteil der Unternehmen nicht auf 100% beläuft, stehen die restlichen Umsatzerlöse nicht in Verbindung mit den SDGs.
8 BMO Global Asset Management
Unternehmen Anzahl der Beschreibung des Ausrichtung auf die SDGs Anzahl und Thema des
Beschäftigten Unternehmens bzw. der Engagements
Magnit PJSC 217.258 Betreiber von Russlands n. z. 2: Corporate Governance
Einzelhändler für Lebensmittel größter Lebensmittel-Discounter-,
und Grundnahrungsmittel Hypermarkt- und Drogeriekette.
RUSSLAND
Tingyi Cayman Islands 58.182 Produziert und vertreibt Unterziel 2.1; Umsatzanteil: 42% 3: Klimawandel,
Holding Corp Fertignudeln, Backwaren und Stellt ganzjährig bezahlbare, sichere und nährstoffreiche Lebensmittel bereit. Umweltschutz,
Lebensmittel und Getränke Getränke in China. Corporate Governance
CHINA
Unterziel 2.1; Umsatzanteil: 58%
Produziert Snacks und Erfrischungen mit geringem Nährwert.
Universal Robina Corp 14.239 Produziert und vertreibt Unterziel 2.1; Umsatzanteil: 21% 4: Klimawandel,
Lebensmittel und Getränke Markenlebensmittel sowie Stellt ganzjährig bezahlbare, sichere und nährstoffreiche Grundnahrungsmittel bereit, Umweltschutz,
PHILIPPINEN Agrarrohstoffe in der ASEAN-Region darunter auch Fleischprodukte und Mehl. Corporate Governance
und Ozeanien.
Unterziel 2.1; Umsatzanteil: 79%
Produziert Snacks und Erfrischungen mit geringem Nährwert.
Vietnam Dairy Products JSC 9.803 Produziert und vertreibt Milch- und Unterziel 2.1; Umsatzanteil: 100% 1: Umweltschutz,
Lebensmittel und Getränke Molkereiprodukte. Stellt ganzjährig bezahlbare, sichere und nährstoffreiche Lebensmittel bereit. öffentliche
VIETNAM Gesundheit
Vitasoy International 6.755 Produziert und vertreibt Unterziel 2.1; Umsatzanteil: 100% 4: Klimawandel,
Holdings Ltd Lebensmittel und Getränke auf Stellt ganzjährig bezahlbare, sichere und nährstoffreiche Lebensmittel bereit. Umweltschutz, öffentliche
Lebensmittel und Getränke pflanzlicher Basis. Gesundheit,
HONGKONG Corporate Governance
Wal-Mart de Mexico 238.972 Einzelhändler für Lebensmittel, n. z. 3: Klimawandel,
SAB de CV Bekleidung und andere Artikel, die in Umweltschutz,
Einzelhändler für Lebensmittel vielfältigen Ladenformaten in Mexiko Arbeitsstandards,
und Grundnahrungsmittel und Mittelamerika vertrieben öffentliche Gesundheit,
MEXIKO werden. Geschäftsverhalten
Wenn sich der Umsatzanteil der Unternehmen nicht auf 100% beläuft, stehen die restlichen Umsatzerlöse nicht in Verbindung mit den SDGs.
BMO Responsible Global Emerging Markets Equity Strategie ESG-Profil und Wirkungsbericht 2020 9
Gesundheit und Wohlergehen
Die Gesundheitssysteme vieler Schwellenländer weisen nach wie vor gravierende
Finanzierungslücken auf. Dies beeinträchtigt den Zugang zur Gesundheitsversorgung, deren
Qualität und letztendlich die Gesundheit der Bürger.
GESUNDHEIT UND
WOHLERGEHEN
MENSCHENWÜRDIGE
ARBEIT UND WIRT-
potenziell katastrophale finanzielle Folgen für Haushalte haben.
SCHAFTSWACHSTUM
Im Rahmen unserer Strategie investieren wir in Unternehmen,
die diese Probleme aktiv angehen und sich dafür einsetzen,
dass die unterversorgten Bevölkerungsschichten in
ihren jeweiligen Märkten einen Zugang zu Arzneimitteln
und Gesundheitsdienstleistungen erhalten. Dazu
Laut der Weltbank haben etwa 400 Millionen gehören Hersteller, Vertreiber und Einzelhändler im
Menschen weltweit keinen Zugang zu grundlegenden Arzneimittelsektor, deren Geschäftsstrategie eng verknüpft
Gesundheitsdiensten, hauptsächlich in Afrika und Südasien. ist mit dem Zugang zu bezahlbaren und hochwertigen
Unterfinanzierte Gesundheitssysteme haben mit der Medikamenten, Hersteller von Körperpflegeprodukten,
zunehmenden Verbreitung nicht übertragbarer Krankheiten die auf eine bessere Hygiene und Gesundheit abzielen,
zu kämpfen, die durch die massenhafte Urbanisierung, eine sowie Anbieter von medizinischen Behandlungen
sitzende Lebensweise und die zunehmende Verfügbarkeit von und Gesundheitsdienstleistungen. Wir halten auch
nährstoffarmen, raffinierten Lebensmitteln begünstigt werden. Ausschau nach privaten Versicherungsgesellschaften,
Hohe Arzneimittel- und Behandlungskosten, der unzureichende die sich von reinen Kosten- und Leistungsträgern zu
Gesundheitsschutz und Versicherungslücken haben zudem Gesundheitsdienstleistern mit einem umfassenden
zur Folge, dass die Privatausgaben steigen. Dies kann Beratungs- und Leistungsspektrum entwickelt haben.
Unternehmen Anzahl der Beschreibung des Ausrichtung auf die SDGs Anzahl und Thema des
Beschäftigten Unternehmens bzw. der Engagements
AIA Group Ltd 23.000 Stellt in ganz Asien Versicherungs- Unterziel 8.10; Umsatzanteil: 100% 1: Arbeitsstandards,
Versicherung und Investmentdienstleistungen Schafft einen allgemeinen Zugang zu Versicherungsprodukten, einschließlich Kranken- und öffentliche Gesundheit
HONGKONG bereit. Lebensversicherungen.
AK Medical Holdings Ltd 790 Hersteller und Vertreiber von Unterziel 3.8; Umsatzanteil: 100% 2: Geschäftsverhalten,
Gesundheitsgeräte und medizinischen Geräten in China, Fördert einen Zugang zu sicheren, effektiven und bezahlbaren medizinischen Geräten. Arbeitsstandards,
-dienstleistungen einschließlich orthopädischer öffentliche Gesundheit,
CHINA Implantate. Corporate Governance
Clicks Group Ltd 15.413 Eigentümer und Betreiber von Unterziel 3.8; Umsatzanteil: 67% 3: Umweltschutz,
Apothekenkette Einzelhandelsgeschäften in Fördert mit der Herstellung und dem Vertrieb von Arzneimitteln einen Zugang zu sicheren, öffentliche Gesundheit,
SÜDAFRIKA Südafrika, in denen Arzneimittel-, effektiven und bezahlbaren lebenswichtigen Medikamenten. Corporate Governance
Gesundheits- und
Kosmetikprodukte vertrieben
werden.
Colgate-Palmolive 2.305 Produziert Konsumgüter für die Unterziel 3.3; Umsatzanteil: 100% 3: Klimawandel,
India Ltd Mund- und Körperpflege. Fördert in ganz Indien eine bessere Mund- und Körperpflege. Umweltschutz, Corporate
Haushalts- und Governance
Körperpflegeprodukte
INDIEN
Discovery Ltd 8.484 Anbieter von Versicherungs-, Unterziel 3.8; Umsatzanteil: 26 % 2: Corporate Governance
Versicherung Bank- und Trägt mit seinen Krankenversicherungsprodukten zu einer universellen Gesundheitsversorgung
SÜDAFRIKA Investmentdienstleistungen bei und deckt auch finanzielle Risiken ab.
weltweit, dessen Schwerpunkt auf
Südafrika liegt.
Unterziel 8.10; Umsatzanteil: 21%
Schafft einen allgemeinen Zugang zu Versicherungsprodukten, einschließlich Kranken- und
Lebensversicherungen.
Wenn sich der Umsatzanteil der Unternehmen nicht auf 100% beläuft, stehen die restlichen Umsatzerlöse nicht in Verbindung mit den SDGs.
10 BMO Global Asset ManagementUnternehmen Anzahl der Beschreibung des Ausrichtung auf die SDGs Anzahl und Thema des
Beschäftigten Unternehmens bzw. der Engagements
Emami Ltd 3.185 Hersteller und Vertreiber von Unterziel 3.8; Umsatzanteil: 74% 1: Corporate Governance
Haushalts- und Körperpflege-, Kosmetik- und Fördert einen Zugang zu sicheren und bezahlbaren ayurvedischen Arzneimitteln und Produkten.
Körperpflegeprodukte Gesundheitsprodukten.
INDIEN
Raia Drogasil SA 41.450 Eigentümer und Betreiber von Unterziel 3.8; Umsatzanteil: 99% 0
Apothekenkette Apothekenketten in Brasilien. Fördert mit dem Einzelhandel und Vertrieb von Arzneimitteln einen Zugang zu sicheren,
BRASILIEN effektiven und bezahlbaren lebenswichtigen Medikamenten.
Sinopharm Group Co Ltd 86.888 Stellt Supply-Chain- Unterziel 3.8; Umsatzanteil: 100% 0
Gesundheitsgeräte und Dienstleistungen für den Fördert mit dem Vertrieb von Arzneimitteln einen Zugang zu sicheren, effektiven und
-dienstleistungen Pharmaziesektor bereit, bezahlbaren lebenswichtigen Medikamenten.
CHINA einschließlich Vertrieb,
Marketing, Logistik und
Lieferung.
Unilever PLC 153.000 Hersteller von Marken- und Unterziel 3.3; Umsatzanteil: 60% 3: Menschenrechte,
Haushalts- und Verbrauchsgütern, einschließlich Trägt mit seinen Körperpflegeprodukten und Haushaltsreinigern (einschließlich Seifen) dazu bei, Arbeitsstandards,
Körperpflegeprodukte Lebensmitteln, die Verbreitung von Infektionskrankheiten einzudämmen. Corporate Governance
GROSSBRITANNIEN Reinigungsmitteln, Parfüms,
Haushalts- und
Körperpflegeprodukten.
Wenn Menschen auf die von ihnen benötigten Gesundheitsdienste zugreifen können, ohne in
finanzielle Nöte zu geraten, bringt dies gesündere und produktivere Gesellschaften hervor.
Tedros Adhanom Ghebreyesus, Generaldirektor der Weltgesundheitsorganisation
Wenn sich der Umsatzanteil der Unternehmen nicht auf 100% beläuft, stehen die restlichen Umsatzerlöse nicht in Verbindung mit den SDGs.
BMO Responsible Global Emerging Markets Equity Strategie ESG-Profil und Wirkungsbericht 2020 11Sonstige
Unternehmen, die sich dem technologischen Fortschritt sowie dem Aufbau und Betrieb
kritischer Infrastrukturen verschrieben haben und die Energiewende vorantreiben, sind die
Triebfedern für eine nachhaltige Entwicklung in Schwellenländern.
GESUNDHEIT UND
WOHLERGEHEN
SAUBERES WASSER
UND SANITÄREIN-
MENSCHENWÜRDIGE
ARBEIT UND WIRT-
Energiewende: Rund die Hälfte aller weltweiten CO2-
RICHTUNGEN SCHAFTSWACHSTUM
Emissionen ist auf die Energieerzeugung für Strom und
Heizung zurückzuführen. Gleichzeitig haben nach wie vor
fast 900 Millionen Menschen weltweit keinen Zugang zum
Stromnetz – der Großteil von ihnen lebt in Schwellenländern.
Wir streben Investitionen in Unternehmen an, deren
Lösungen effektiv und effizient dazu beitragen, den Bedarf
Technologische Innovationen: Um die SDGs zu erreichen,
nach einer zuverlässigen und bezahlbaren Stromversorgung
muss an mehreren Fronten gekämpft werden. So muss das
zu decken und gleichzeitig die weltweiten Emissionen
Potenzial technologischer Innovationen voll ausgeschöpft und
zu mindern.
maximiert werden. Wir halten Ausschau nach Unternehmen,
die disruptive Innovationen für einen echten Wandel Infrastruktur: Öffentliche Infrastruktur ist eine entscheidende
entwickeln – Unternehmen, die mit ihren technologischen Voraussetzung für ein effizientes Funktionieren und eine
Lösungen bahnbrechende Fortschritte erzielen oder ihren nachhaltige Entwicklung der Gesellschaft. Diese Infrastruktur
Kunden diese Fortschritte in den Bereichen Produktivität, umfasst Wasser- und Energiesysteme, Brücken, Straßen
Energieeffizienz, Gesundheitswesen und Bildung ermöglichen. sowie Kommunikations- und Transporteinrichtungen. Unsere
Dabei suchen wir insbesondere nach Unternehmen, die digitale Strategie strebt Investments in Unternehmen an, die bei
Kommunikationslösungen bereitstellen und damit eine bessere Entwicklung, Bau und Betrieb dieser Infrastruktur ökologische
Konnektivität für alle ermöglichen. und gesellschaftliche Aspekte berücksichtigen.
Unternehmen Anzahl der Beschreibung des Ausrichtung auf die SDGs Anzahl und Thema des
Beschäftigten Unternehmens bzw. der Engagements
Aguas Andinas SA 1.351 Vertreiber von Trinkwasser Unterziel 6.1; Umsatzanteil 100% 1: Corporate Governance
Versorger und Anbieter von Leistet einen Beitrag zu einem universellen und gleichberechtigten Zugang zu sicherem und
CHILE Abwasseraufbereitungsdiensten in bezahlbarem Trinkwasser.
der Metropolregion
Santiago de Chile.
Bajaj Auto Ltd 10.258 Hersteller und Vertreiber Unterziel 3.9; Umsatzanteil: 100% 1: Klimawandel,
Fahrzeuge und motorisierter zwei- und Hersteller von zwei- und dreirädrigen Fahrzeugen, die zur Luftverschmutzung beitragen. Umweltschutz
Fahrzeugkomponenten dreirädriger Scooter, Motorräder
INDIEN und Mopeds.
China Resources Gas Group 48.031 Versorgt eine wachsende Anzahl Unterziel 13.2; Umsatzanteil: 100% 2: Klimawandel,
Ltd an Städten in ganz China mit Versorgt gewerbliche und private Kunden in ganz China mit Erdgas. Umweltschutz,
Versorger Erdgas. Arbeitsstandards
HONGKONG
Infosys Ltd 243.454 Anbieter von IT-Consulting- und n. z. 1: Geschäftsverhalten
Software und Dienstleistungen Softwaredienstleistungen,
INDIEN einschließlich E-Business,
Programmmanagement und
Lieferkettenlösungen.
Ultrapar Participacoes SA 16.024 Holding-Gesellschaft, deren Unterziel 3.8; Umsatzanteil: 2% 0
Energie Tochtergesellschaften Treibstoff Fördert mit dem Vertrieb von Arzneimitteln einen Zugang zu sicheren, effektiven und
BRASILIEN und Gas vertreiben und in den bezahlbaren lebenswichtigen Medikamenten.
Bereichen Erdölchemikalien und
Pharma-Einzelhandel aktiv sind.
Unterziel 13.2; Umsatzanteil: 92 %
Größter Treibstofflieferant Brasiliens, der auch Erdgas vertreibt.
Wenn sich der Umsatzanteil der Unternehmen nicht auf 100% beläuft, stehen die restlichen Umsatzerlöse nicht in Verbindung mit den SDGs.
12 BMO Global Asset ManagementUnternehmen Anzahl der Beschreibung des Ausrichtung auf die SDGs Anzahl und Thema des
Beschäftigten Unternehmens bzw. der Engagements
Taiwan Semiconductor 48.752 Als weltweit größter reiner Unterziel 8.2; Umsatzanteil: 100% 1: Umweltschutz
Manufacturing Co Ltd Halbleiterhersteller produziert und Ermöglicht seinen Kunden durch Diversifizierung, technologische Upgrades und Innovationen
Halbleiter und vertreibt TSMC integrierte eine höhere Produktivität.
Halbleiterkomponenten Schaltkreise.
TAIWAN
Tata Consultancy Services Ltd 446.675 Globaler IT-Dienstleister, der seinen n. z. 1: Arbeitsstandards
Software und Dienstleistungen Kunden aus unterschiedlichen
INDIEN Branchen ein umfassendes
Spektrum an IT-Dienstleistungen
bietet.
Tencent Holdings Ltd 62.885 Anbieter von Internetdiensten und Unterziel 8.2; Umsatzanteil: 27 % 2: Klimawandel,
Medien und Unterhaltung mobilen Mehrwertdiensten, Ermöglicht seinen Kunden durch Diversifizierung, technologische Upgrades und Innovationen Geschäftsverhalten,
CHINA Internetwerbung, Online-Gaming eine höhere Produktivität. Corporate Governance
und E-Commerce-Transaktionen.
Wir müssen unsere Denkweise ändern: Statt auf die Optimierung knapper Ressourcen zu setzen, sollten
wir den Überfluss an Kapital, Technologien und Talenten nutzen, um reale Probleme zu lösen.
Rajesh Gopinathan, CEO, Tata Consultancy Services
Wenn sich der Umsatzanteil der Unternehmen nicht auf 100% beläuft, stehen die restlichen Umsatzerlöse nicht in Verbindung mit den SDGs.
BMO Responsible Global Emerging Markets Equity Strategie ESG-Profil und Wirkungsbericht 2020 13Impact-Kennzahlen
Es werden immer höhere Erwartungen an Unternehmen gestellt, was die Messung ihrer ökologischen
und sozialen Auswirkungen und die entsprechende Berichterstattung angeht. Auch wenn beträchtliche
Fortschritte erzielt wurden, sind noch nicht alle Herausforderungen gemeistert.
Impact-Kennzahlen unterscheiden sich hauptsächlich darin wissen, welche Wirkung sie erzielen, sondern auch, wie groß
von Ergebnissen und anderen Leistungsindikatoren, dass sie diese Wirkung ist, wer davon profitiert und inwiefern mit ihren
die Auswirkungen messen, die die Tätigkeiten, Produkte oder Maßnahmen ein Beitrag erzielt wird, der über das hinausgeht, was
Dienstleistungen eines Unternehmens auf die Umwelt oder das sowieso geschehen wäre. Wenn die Unternehmen Prognosen zu
Leben von Interessengruppen (wie Arbeitnehmer, Lieferanten und ihren zukünftigen Impacts anstellen, möchten wir auch wissen, wie
Kunden) haben. In der Praxis konzentrieren sich viele Unternehmen hoch das Risiko ist, dass diese sich nicht wie geplant konkretisieren.
bei der Wirkungsmessung auf ihre eigenen Tätigkeiten (Beispiel:
Es ist uns voll und ganz bewusst, dass es für Unternehmen äußerst
Vergabe von 5.000 neuen Mikrokrediten), anstatt eine eingehendere
schwierig ist, Kennzahlen für ihren ökologischen oder sozialen Impact
Analyse vorzunehmen und Kennzahlen zu verwenden, mit denen
zu entwickeln, die sie erfolgreich überwachen und messen können.
der positive Effekt dieser Tätigkeiten bewiesen wird (Beispiel: Das
Wir haben mit einigen unserer Portfoliounternehmen über diese
Einkommen des Kreditnehmers konnte durch neue Mikrokredite um
Herausforderungen gesprochen und unsere Unterstützung bei der
x% erhöht werden).
Identifizierung der bestmöglichen Vorgehensweise („Best Practices“)
Die Kennzahlen sollten auch den verschiedenen angeboten. So haben wir 2019 mit der HDFC Bank und BTPN Syariah
Wirkungsdimensionen gerecht werden, wie im Impact Management besprochen, wie die Unternehmen die Wirkung ihrer Initiativen zur
Project dargelegt. Wir möchten von den Unternehmen nicht nur Förderung der finanziellen Inklusion am besten messen können.
Zur Veranschaulichung der unterschiedlichen Kennzahlen haben wir beispielhaft einige
Portfoliounternehmen ausgewählt, die wirkungsbezogene Leistungen oder Ergebnisse ausweisen.
75 Millionen Tonnen CO -Emissionen 7 Millionen Menschen
2
1,3 Milliarden Liter Wasser
Geschätzte jährliche Emissionen, Geschätzte Anzahl der Stadtbewohner in Die durchschnittlich eingesparte
die durch den Verzicht auf Kohle Santiago de Chile, denen ein Zugang zu Wassermenge pro Jahr, die ausreichen würde,
vermieden werden. Trinkwasser bereitgestellt wurde. um 500 olympische Becken zu befüllen.
China Resources Gas Aguas Andinas Taiwan Semiconductor Manufacturing
40 Millionen Menschen 11 Millionen Menschen 45%
Anzahl der Menschen, die in Indien eine Haben dank des Vitality-Programms von Der prozentuale Rückgang an Kunden,
kostenlose Zahnuntersuchung erhalten einer Verbesserung ihres geistigen und die 2019 zu Hause mit Brennholz oder
haben. körperlichen Wohlbefindens profitiert. Kohlebriketts heizten.
Colgate Palmolive India Discovery BTPN Syariah
25 Millionen Menschen 3,4 Liter Wasser 1.487 Tonnen Zucker
Geschätzte Anzahl der Erwachsenen, denen Wassermenge, die pro Person auf Menge an Zucker, die durch
ein Zugang zu Finanzdienstleistungen der Erde eingespart wurde, da in den die neue Rezeptur von
erschlossen wurde und die davor keinen letzten zehn Jahren je produzierte Eigenmarken- Produkten nicht auf
oder nur einen eingeschränkten Zugang zu Tonne weniger Wasser verbraucht den Markt kam.
Finanzinstituten hatten. wurde.
HDFC Bank, BTPN Syariah, Credicorp, Unilever Jerónimo Martins
Bank Rakyat
14 BMO Global Asset Management„Mit der Wirkungsmessung zeigen
die Anleger, dass sie sich mit ihren
Investments für den gesellschaftlichen
und wirtschaftlichen Fortschritt
einsetzen. Darüber hinaus können
sie die gewonnenen Erkenntnisse
wieder in die Unternehmen einfließen
lassen, um datengetriebene
Entscheidungsprozesse voranzutreiben.“
Amit Bouri, CEO, Global Impact
Investing Network
BMO Responsible Global Emerging Markets Equity Strategy ESG-Profil und Wirkungsbericht 2019 15ESG-Kennzahlen des Portfolios
Wir messen, wie unsere Strategie bei wichtigen ESG-Kennzahlen abschneidet, um auf diese Weise
Risiken anzugehen, Chancen zu nutzen und als aktiver Anleger auf einen Wandel hinzuwirken. Die
Themen Klimawandel, Wasserverbrauch und Geschlechtergleichheit sind in diesem Jahr für viele unserer
Portfoliounternehmen relevant.
Klimawandel
alle Aspekte des Klimarisikos oder alle in Branchen (z. B. Lebensmittel
MASSNAHMEN
ZUM Unser Ansatz
KLIMASCHUTZ Maßnahmen, die von den Unternehmen zur und Getränke) und Ländern tätig
Wir haben uns dafür Bekämpfung des Klimawandels ergriffen sind, für die der Klimawandel eine
entschieden, die gewichtete werden. Wenn wir das Klimarisiko als große Gefahr darstellt. Wir stehen
durchschnittliche besonders hoch einstufen, nehmen wir eine in einem aktiven Dialog mit diesen
Kohlenstoffintensität (Scope-1- und gründliche Analyse der Verfahren und der Unternehmen, um ihre Verfahren
Scope-2-Emissionen) als Grundlage für Leistung des jeweiligen Unternehmens vor zur Steuerung des Klimarisikos zu
die Überwachung und Steuerung der und fordern dieses gegebenenfalls dazu auf, verstehen und sie gegebenenfalls
klimabezogenen Risiken und Chancen unseres seinen Ansatz zu verbessern. zu Verbesserungen aufzufordern.
Anlageportfolios heranzuziehen. Mit dieser
Kennzahl können wir eine unkomplizierte Bilanz 2019
Attributionsanalyse und Aufgliederung des
Die gewichtete durchschnittliche
Portfolios vornehmen und sein Klimarisiko
Kohlenstoffintensität unseres Portfolios Gewichtete
relativ einfach nachvollziehen und gegenüber
belief sich Ende 2019 auf 78,6 Tonnen CO2 je Kohlenstoffintensität des
unseren Kunden offenlegen. Es ist uns
1 Mio. US-Dollar Umsatz. Damit schnitt unser Portfolios
bewusst, dass die Aussagekraft dieser
Portfolio deutlich besser ab als die Benchmark (Tonnen CO2-Äquivalent je 1
Kennzahl begrenzt ist. Sie ist ein nützlicher
(MSCI Emerging Markets Index). Dies liegt an Mio. USD Umsatz)
Anhaltspunkt dafür, wie anfällig unsere
unserem strengen Screening-Prozess sowie
Portfoliounternehmen gegenüber einer
der weitaus geringeren aktiven Gewichtung 350 333
Änderung der Emissionsvorschriften sind,
der traditionell kohlenstoffintensiven Sektoren 309
und hilft uns dabei, potenzielle Ausreißer
(z. B. Grundstoffe, Energie und Versorger). 300
zu erkennen. Diese Kennzahl ist jedoch
vergangenheitsbezogen und erfasst nicht Die Kohlenstoffintensität des Portfolios ist
250
zwischen 2018 und 2019 gestiegen. Dies ist
hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass 1)
200
mehr Unternehmen ihre CO2-Emissionen
offenlegen, sowie darauf, dass 2) einige
wenige kohlenstoffintensive Unternehmen 150
im Portfolio stärker gewichtet wurden,
einschließlich Taiwan Semiconductor 100 79
Die Einflussnahme auf Unternehmen Manufacturing (TSMC) und Inner Mongolia 55
ist für uns ein wichtiges Instrument, Yili Industrial Group. Auch wenn unsere 50
CO2-Bilanz gestiegen ist, zeichnet sich
um das Klimarisiko des Portfolios unser Portfolio immer noch dadurch aus, 0
zu mindern und eine höhere dass die darin vertretenen Unternehmen 2019 2018
nicht sehr empfindlich auf eine Änderung
Wertschöpfung zu ermöglichen. der Emissionsvorschriften reagieren oder
Portfolio
MSCI Emerging Markets Index
Juan Salazar, Director, Responsible potenzielle Ausreißer umfassen. Wir halten
Investment jedoch Beteiligungen an Unternehmen, die Quelle: MSCI ESG und Bloomberg
16 BMO Global Asset ManagementWasser
SAUBERES WASSER
UND SANITÄREIN-
Unser Ansatz Benchmark. Unseres Erachtens liegt dies wir unser „Water Footprinting“
RICHTUNGEN
darin begründet, dass wir nicht in Aktien und unsere Berichtsmethoden
Wir betrachten das „Water
aus wasserintensiven Branchen investieren, weiterentwickeln, damit unsere
Footprinting“ für Investments
beispielsweise Rohstoffunternehmen, Kunden sich ein umfassenderes
als nützliche Methode, um
Stromversorger und Chemikalien. Es ist Bild von den Wasserrisiken und
in unserem Portfolio Bereiche ausfindig zu 392,303
uns jedoch bewusst, dass einige unserer
400,000 der Wasserbilanz des Fonds
machen, die mit Wasserrisiken behaftet
Unternehmen ihren Wasserverbrauch machen können.
sind, und diese Risiken entsprechend zu 350,000
nicht ausreichend offenlegen. Das hat zur
steuern. Die in diesem Bericht enthaltene
Folge, dass die Wasserbilanz des Portfolios
Kennzahl zum Wasserverbrauch gehört 300,000 Wasserverbrauch insgesamt
insgesamt zu niedrig erscheint. Wir
zu den Instrumenten, mit denen wir in Tausend Kubikmetern
haben die entsprechenden Unternehmen
potenzielle Risiken hervorheben. Um besser 250,000
dazu aufgefordert, die Offenlegung ihres
zu verstehen, welche Bedeutung Wasser für 392,303
Wasserverbrauchs zu verbessern. Unsere
200,000 400,000
das Portfolio einnimmt, beurteilen wir auch
Portfoliounternehmen aus der Lebensmittel- 350,000
das Wasserrisiko nach Branche und Region.
und Getränkeindustrie gehen mit den
150,000 300,000
Letztendlich möchten wir einen klaren 250,000
höchsten Wasserrisiken einher. Ihr Geschäft
Überblick über die Schlüsselrisiken haben, 100,000 200,000
ist davon abhängig, dass die Lieferketten
um den Fokus auf bestimmte Branchen und 150,000
im Agrarbereich
43,991 zuverlässig funktionieren.
Unternehmen zu richten, deren Wasserrisiko 50,000 100,000
Der Zugang zu Wasserressourcen wird dort 43,991
weiter analysiert und im Rahmen des 50,000
jedoch zunehmend vom Klimawandel
Engagements angegangen werden muss. 0 0
bedroht, insbesondere in einigen wichtigen
Schwellenländern.
Portfolio Wir setzen uns aktiv mit Portfolio
Bilanz 2019
den Geschäftsleitungen
MSCI Emerging Marketsdieser Unternehmen
Index MSCI Emerging Markets Index
Ende 2019 wies unser Portfolio eine deutlich auseinander, um ihren Umgang mit
geringere Wasserintensität auf als die Wasserrisiken zu verbessern. Künftig möchten Quelle: MSCI ESG und Bloomberg
Geschlechterdiversität
GESCHLECHTER- Unser Ansatz Bilanz 2019 Gender-Equality Index 2020
GLEICHSTELLUNG
vertreten sind. Der Index
Unternehmen profitieren Wir sind stolz darauf, dass der Frauenanteil
setzt sich aus 325 weltweiten
von einer Vorstands- und auf den Vorstands- und Führungsebenen
Unternehmen zusammen,
Führungsebene, die von unserer Portfoliounternehmen bei
die sich für die Förderung
Diversität geprägt ist. Eine passende durchschnittlich jeweils 16,7% und 15,6%
der Geschlechtergleichheit
und angemessen vielfältige Mischung liegt. Damit schneiden wir besser ab als
einsetzen und hierfür auf die
aus Fähigkeiten und Perspektiven trägt die Benchmark.
20 Dies dürfte teilweise
Strategieentwicklung, die
zur langfristigen Performance und auf unsere langjährigen Forschungs- und
16.7% Vertretung der Geschlechter und
Wertschöpfung bei. Deshalb überwachen Engagementaktivitäten auf dem Gebiet
Transparenz setzen.
wir bei unseren Portfoliounternehmen die der Geschlechterdiversität 15.5%zurückzuführen
Geschlechtergleichheit auf Ebene von Vorstand, sein. Es15ist uns jedoch bewusst, dass diese
13.0% Vertretung der Geschlechter
Management und allen anderen Bereichen. Zahlen nach wie vor niedrig sind. Die größten
Hürden sind auch 11.1%heute noch weit verbreitete 20
Auffassungen bezüglich der Rolle von Frauen 16.7%
10 15.5%
in einigen Gesellschaften der Schwellenländer
15 13.0%
und kein gleichberechtigter Zugang zu 11.1%
Bildung, Arbeit und beruflicher Entwicklung.
Unternehmen, bei denen die Bei elf unserer
5
79
Portfoliounternehmen liegt
10 79
Geschlechtervielfalt in Führungsteams 55
der Frauenanteil im Vorstand bei mindestens
55
5
30%. Zwei davon – Guaranty Trust Bank
im obersten Quartil liegt, und Vietnam Dairy Products – haben
erzielen mit einer 15% bis 24% weibliche0
Vorsitzende. Letzteres und Aguas 0
Frauen in Weibliche Frauen in Weibliche
Andinas werden von weiblichen CEOs geleitet
höheren Wahrscheinlichkeit eine Abschließend
Aufsichtsräten Führungskräfte
möchten wir(Durchschnitt)
darauf hinweisen,
Aufsichtsräten Führungskräfte
(Durchschnitt) (Durchschnitt) (Durchschnitt)
überdurchschnittliche Rentabilität als dass sechs unserer Unternehmen, darunter
Portfolio Portfolio
AIA Group, Commercial International
Unternehmen im vierten Quartil. MSCI Emerging Markets Index
Bank, Kasikornbank und Wal-Mart de
MSCI Emerging Markets Index
McKinsey, 2019 Mexico y Centroamerica, im Bloomberg Quelle: MSCI ESG und Bloomberg
BMO Responsible Global Emerging Markets Equity Strategie ESG-Profil und Wirkungsbericht 2020 17Mit unserem Engagement eine Wirkung erzielen
Mit unserem Engagement und der Ausübung unserer Stimmrechte möchten wir gezielt darauf
hinwirken, dass Unternehmen besser mit den Risiken, Chancen und Auswirkungen im ESG-Bereich
umgehen. Wir möchten die langfristige Performance verbessern, Risiken mindern und die Unternehmen
dazu anregen, einen positiven Beitrag zu allgemeinen Umwelt- und Gesellschaftsthemen zu leisten.
Großbritannien
Engagement emeinsam mit
G
Unilever haben wir
Meilensteine erörtert, wie wir mit
dem Unternehmen
und anderen Anlegern
zusammenarbeiten
Brasilien können, um das
Bewusstsein für faire
In Anbetracht der Löhne zu erhöhen.
Maßnahmen, die
die Regierung
ergriffen hat, um die Ägypten
Durchsetzung des
Umweltrechts zu ie Commercial
D
schwächen, haben International Bank hat
wir Itau Unibanco die „UN Principles for
dazu aufgefordert, Responsible Banking“
seine Richtlinien für unterzeichnet. Hierbei
die Kreditvergabe im handelt es sich um ein
Bereich der Abholzung Rahmenwerk, das den
zu verschärfen. Banken zeigt, wie sie
einen positiven Beitrag
zur Gesellschaft leisten
können.
Südafrika
ir haben uns mit dem
W
Mexiko CEO der Clicks Group
getroffen und besprochen,
Z ur Steigerung der welche Strategie
Indien
unternehmensweiten das Unternehmen
Energieeffizienz hat ir begrüßten die
W
verfolgt, um der Maßnahmen, die die HDFC
Walmex Zielvorgaben für einkommensschwachen
die Energieintensität und Bank ergriffen hat, um die
Bevölkerung in Südafrika Wirkung ihrer Initiativen
die Senkung seiner CO2- einen besseren Zugang zur
Emissionen entwickelt für die finanzielle
Gesundheitsversorgung Inklusion präziser zu
und veröffentlicht. zu ermöglichen. messen. Zudem haben
wir das Kreditinstitut
dazu aufgefordert,
entsprechende
Wirkungsberichte zu
veröffentlichen.
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