Börsebius Bosses Follower Fund - UBS Europe SE
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Kapitalverwaltungsgesellschaft :
Börsebius Bosses Follower Fund
Jahresbericht
zum31. Mai 2021
Verwahrstelle: Vertrieb:
UBS Europe SE Börsebius Fonds GmbHBörsebius Bosses Follower Fund
Sehr geehrte Anteilseignerin, Erleichterungsrally an den internationalen Märkten im November aus.
sehr geehrter Anteilseigner, Viele Aktienmärkte erlebten den besten Monat seit vielen Jahren.
Endlich bestand die Hoffnung, bald schon ein geeignetes Mittel zur
wir freuen uns, Ihnen den Jahresbericht zum 31. Mai 2021 für das am nachhaltigen Bekämpfung der Pandemie in den Händen halten zu
4. Juni 2018 aufgelegte Sondervermögen können. Dies führte schließlich auch dazu, dass das Auftreten einer
zweiten Corona-Welle in Europa und in den USA die positive Tendenz
Börsebius Bosses Follower Fund an den Aktienmärkten doch nur kurzfristig stoppen konnte. Obwohl
mit der zweiten Covid-Welle das erneute Zurückfahren der wirtschaft-
vorlegen zu können. lichen und gesellschaftlichen Aktivitäten in vielen Länder ausgelöst
wurde, blickten viele Investoren vielmehr nach vorne und bewerte-
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele ten die Chancen für das kommende Jahr höher ein als die aktuelle
Spezialität des Fonds ist, die durch die jeweiligen Aufsichtsbehörden Lage. Die Erwartung hatte sich verfestigt, dass die Wirtschaft mit viel
veröffentlichten Directors Dealings (Aktienkäufe und -verkäufe von Dynamik aus der Krise durchstarten und sich der gesellschaftliche
Organmitgliedern) sowie Meldungen über Stimmrechtsmitteilungen Alltag wieder normalisieren könnte. Auch der Gewinn der Präsident-
von börsennotierten Aktiengesellschaften systematisch zu erfassen, schaftswahlen in den USA durch den Demokraten Joe Biden sorgte
zu analysieren und daraus eine Anlageentscheidung zu treffen. Im für zusätzliche Erleichterung an den Börsen. Mit der Abwahl von
Ergebnis investiert der Fonds nach sorgfältiger Prüfung in diese Werte Donald Trump erhofften sich viele Investoren für die Zukunft wieder
bzw. geht bei Verkäufen von Organmitgliedern bzw. dem Unterschreiten mehr Kontinuität in der Handelspolitik und die Auflage zusätzlicher
bestimmter Stimmrechtsschwellen auch Shortpositionen mittels börsen- Programme zur Förderung der Wirtschaft und des Klimaschutzes. Die
gehandelter Derivate ein. Außerdem investiert der Fonds in Unterneh- Präsidentschaft von Donald Trump war in den vergangenen Monaten
men, bei denen mit Abfindungsangeboten im Rahmen einer Übernahme eher als Belastung empfunden worden.
gerechnet werden kann. Zur Verbesserung der Renditemöglichkeiten
können auch Stillhaltepositionen eingegangen werden. Im Rahmen der Letztendlich konnten wir im weiteren Jahresverlauf des Fonds bis zum
Gesamtstrategie gibt es keine Beschränkung auf bestimmte Länder. Ende des Geschäftsjahres eine viel schnellere Erholung der Wirt-
schaftsaktivitäten beobachten als erwartet. So hellte sich die gene-
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im relle Stimmung vieler Einkaufsmanagerindices kontinuierlich Monat
Berichtszeitraum für Monat auf und auch der Welthandel kam wieder auf Touren; die
Mit der globalen Ausbreitung des Corona Virus ab Mitte Februar 2020 Container wurden wieder knapp. Diese Entwicklung wirkte sich weiter
hatte sich die Lage an den Kapitalmärkten in den Folgemonaten dra- positiv auf die Kursentwicklung an den internationalen Börsen auf
matisch verändert. Dax und Dow Jones erlitten in der Folge bis Mitte und festigte die Erholung an den Aktienmärkten. Schließlich sorgten
März den größten Absturz seit über dreißig Jahren. Nicht einmal die nach wie vor weit offenen Liquiditätsschleusen der Notenbanken
die Finanzkrise und der 11. September lösten ein solches Beben und die vielen fiskalischen Maßnahmen von Seiten der Regierungen
aus. Panik machte sich breit und der Deutsche Leitindex DAX verlor zusätzlich dafür, dass die Liquidität an den Märkten weiterhin mehr
in der Spitze > 40%; sein amerikanisches Pendant Dow Jones lag als ausreichend verfügbar ist.
mit minus > 38% nur unwesentlich besser. Erst mit dem entschlos-
senen Eingreifen der Notenbanken und den vielfach verkündeten Die Entwicklung an den Märkten zum Start des zweiten Halbjahres
Stützungsmaßnahmen von Seiten der Staatengemeinschaft konnte des Fonds hatte wesentlich mit dazu beigetragen, dass Unterneh-
diese Abwärtsspirale gestoppt und ein Trendwechsel an den Märkten mensinsider verstärkt als Käufer ihrer Unternehmen an den Markt
eingeleitet werden. Der Fonds konnte am Anfang des Geschäfts- zurückgekehrt waren. Somit war es uns möglich, in den Folgemo-
jahres von dieser Erholungsentwicklung an den Märkten profitieren naten aus einer ausreichenden Vielzahl an Transaktionen, die den
und bis Ende Juni den Einbruch des Fondspreises seit Anfang des Aufsichtsbehörden gemeldet und von den Unternehmen veröffentlicht
Kalenderjahres fast vollständig egalisieren. Mit einem Abflauen der worden waren, geeignete Kandidaten für den Fonds zu selektieren
hohen Inzidenzzahlen in Europa und den USA traten die Märkte in und die Investitionsquote des Fonds ab Ende Juli 2020 bis Ende
eine Konsolidierungsphase ein, die über die Sommerzeit bis weit in Dezember 2020 schrittweise von 70,6% auf 86,8% auszuweiten.
den Herbst hinein andauerte. Auch dieser Personengruppe war der konjunkturelle Stimmungsum-
schwung nicht verborgen geblieben. Aus Sicht des Fondsmanage-
Das Fondsmanagement hat sich in diesem unsicheren Marktumfeld ments waren diese Transaktionen ein klares Indiz dafür, dass auch
und in dieser Marktphase im Verlauf des ersten Quartals defensiv diese Insider die geschäftlichen Aktivitäten ihrer Unternehmen für die
positioniert und eine erhöhte Kassenposition von über 30% gehalten. Zukunft positiver einstuften und den Aktienkurs ihrer Unternehmen
Da auch von Seiten der Insider nur wenige Transaktionen an die vor diesem Hintergrund für klar unterbewertet hielten.
Aufsichtsbehörden gemeldet wurden, hielten sich neue Aktivitäten
im Fonds in Grenzen. Dadurch war es uns möglich, das Transaktionsvolumen im Fonds
im Jahresverlauf deutlich auszuweiten und verstärkt Chancen für
Zu Beginn des zweiten Quartals des Fonds stiegen die Inzidenzzah- den Fonds zu nutzen. Die Anzahl der Positionen im Fondsvermögen
len in Europa mit dem Ende der Urlaubssaison Anfang Oktober erneut konnte deutlich von 39 Positionen auf 68 Titel zum 31.5.2021 aus-
sprunghaft an. Dies beunruhigte die Märkte erneut und die Angst gebaut werden. Im Vergleich zum Vorjahr konnten wir zudem insge-
vor einer zweiten Welle, die das wirtschaftliche und gesellschaft- samt -79- Wertpapiertransaktionen (Vorjahr 50) abschließen. Dabei
liche Leben erneut zum Erliegen bringen könnte, schwappte durch konzentrierten sich die Insidersignale und die daran anschließenden
die Handelssäle. Zum Glück war diese Phase nur von kurzer Dauer. Käufe nicht nur verstärkt auf Unternehmen, die von einer Erholung
Schließlich sorgten der Wahlausgang in den USA und der erfolgrei- der Konjunktur besonders stark profitierten, also aus den zyklischen
che Abschluss zweier Studien für einen Impfstoff von Moderna und oder Value Sektoren. Vielmehr konnte das Fondsmanagement beob-
Biontech für eine erneute Wende an den Märkten. Besonders der achten, dass Insider quer durch alle Sektoren Aktivitäten entwickel-
erfolgreiche Abschluss der ersten klinischen Studien löste eine wahre ten und sich mit Stücken ihrer Unternehmen eindeckten. Dadurch
1Börsebius Bosses Follower Fund
konnten wir von der sektoralen Betrachtung nicht nur Titel aus eher geht das Fondsmanagement davon aus, dass sich das lebhafte
zyklischen Sektoren ( z.B. Maschinenbau ) bei unseren Aktivitäten Insidergeschehen in den kommenden Monaten eher wieder etwas
berücksichtigen, sondern auch Unternehmen aus den Sektoren zurückbilden wird und insgesamt weniger Transaktionen gemeldet
Finanzen, Gesundheit und Technologie in die Fondsstruktur aufneh- werden. So kann zudem nicht ausgeschlossen werden, dass für eine
men. Dies ermöglichte uns, eine insgesamt ausgewogene Branchen- gewisse Phase mehr Verkaufs- als Kauftransaktionen gemeldet wer-
struktur ohne Klumpenrisiken darstellen zu können. Besonders die den. In diesem Fall würde die Investitionsquote im Fonds kurzfristig
Investitionen im Technologiesektor haben wieder einen deutlichen eher sinken, da dann von Seiten des Fondsmanagements Verkäufe
positiven Beitrag zum Fondsergebnis geleistet. Jedoch konnten im vorgenommen werden müssten. Schließlich gehen wir davon aus,
Vergleich zum Vorjahr auch die Titel, die eher den zyklischen Sek- dass weitere Meldungen eher aus dem Segment der Nebenwerte
toren zugeordnet werden müssen ( z.B. Automobil ), einen positiven bzw. mittelkapitalisierten Titel zu finden sein werden.
Ergebnisbeitrag zum Fondsergebnis beisteuern. Viele Insidersignale
stammten von Unternehmen aus dem eher klein- bis mittelkapitali- Wesentliche Risiken
sierten Marktsegment. Dadurch bilden die Titel aus dem Segment der Allgemeine Marktpreisrisiken
Nebenwerte und dem MDAX auch den Schwerpunkt im Portfolio. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbe-
sondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von
Aufgrund der Konstruktion des Fonds verfolgten wir nach wie vor der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und
bei der Auswahl der Einzeltitel einen Stock Picking Ansatz. Dabei politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst
haben wir weiterhin in dieser Zeit einmal wöchentlich die zuletzt ver- wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse,
öffentlichten Insiderdaten analysiert und geeignete Kaufkandidaten können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und
anhand diverser Kennziffern identifiziert. Neben den Titeln, die wir Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die
ausschließlich nach den Insiderkriterien auswählen, haben wir bislang Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen
auch einige Titel in die Portfoliostruktur aufgenommen, die wir als Aspekt der Unsicherheit dar.
sogenannte Abfindungskandidaten einstufen. Da sich das Fondsma-
nagement im abgelaufenen Geschäftsjahr jedoch auf die Auswer- Aktienrisiken
tung und Umsetzung von Insidersignalen konzentriert hat, sind keine Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und
neuen Titel aus diesem Segment in die Portfoliostruktur aufgenom- Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt
men worden. Bedingt dadurch ist der der Anteil der Insiderkandidaten nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es
am Fondsvermögen zum Ende des Geschäftsjahres deutlich auf über kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte
95% (Vorjahr ca. 70%) angestiegen. kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von
Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern.
Nachdem sich der strategische Fondsansatz und der Auswahlprozess Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegen-
im letzten Geschäftsjahr bewährt haben, beabsichtigt das Fondsma- über den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt
nagement an diesem Konzept weiter festzuhalten. Allerdings wird die werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wert-
Anzahl der Titel im Fondsportfolio nicht wesentlich weiter ausgebaut schwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
(Zielgröße maximal 75 Titel), so dass zusätzliche Titel nur im Aus-
tausch mit Bestandspositionen in die Depotstruktur aufgenommen Fondsergebnis
werden können. Der Investitionsgrad soll zudem über Neuengage- Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses
ments bzw. Rebalancing Maßnahmen weiter schrittweise ausgebaut während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus inlän-
werden. Dies setzt allerdings voraus, dass in der nächsten Zeit wei- dischen Aktien.
tere Insidermeldungen vorliegen bzw. interessante Kandidaten ausge-
wählt werden können. Aufgrund der insgesamt höheren Bewertungen Im Berichtszeitraum vom 4. Juni 2020 bis 31. Mai 2021 lag die Wert-
bei Aktien und der sehr positiven Kursentwicklung an den Märkten entwicklung des Sondervermögens bei +35,88%1).
Fondsstruktur zum 31. Mai 2021 zum 31. Mai 2020
Kurswert Anteil Fondsvermögen Kurswert Anteil Fondsvermögen
Aktien 3.037.797,85 82,05% 1.791.960,30 76,22%
Festgelder/Termingelder/Kredite 300.000,00 8,10% 400.000,00 17,01%
Bankguthaben 398.689,63 10,77% 180.954,26 7,70%
Zins- und Dividendenansprüche 6.420,25 0,17% 2.637,56 0,11%
Sonstige Forderungen/Verbindlichkeiten ./.40.364,41 ./.1,09% ./.24.664,70 ./.1,05%
Fondsvermögen 3.702.543,32 100,00% 2.350.887,42 100,00%
1
) E
igene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine
Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
2Jahresbericht zum 31. Mai 2021 für Börsebius Bosses Follower Fund
Vermögensübersicht zum 31.5.2021
Tageswert % Anteil am Fondsvermögen
Anlageschwerpunkte
I. Vermögensgegenstände 3.743.145,56 101,10
1. Aktien 3.037.797,85 82,05
Bundesrepublik Deutschland 2.988.357,85 80,71
Österreich 49.440,00 1,34
2. Bankguthaben 698.689,63 18,87
3. Sonstige Vermögensgegenstände 6.658,08 0,18
II. Verbindlichkeiten ./.40.602,24 ./.1,10
III. Fondsvermögen 3.702.543,32 100,00
3Jahresbericht zum 31. Mai 2021 für Börsebius Bosses Follower Fund
Vermögensaufstellung ISIN Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %-Anteil
zum 31.5.2021 31.5.2021 Zugänge Abgänge in am Fonds-
Gattungsbezeichnung im Berichtszeitraum vermögen
Stück Stück Stück EUR EUR
Bestandspositionen 3.037.797,85 82,05
Börsengehandelte Wertpapiere 2.740.943,85 74,03
Aktien 2.740.943,85 74,03
AIXTRON SE Namens-Aktien o.N. DE000A0WMPJ6 3.200 6.400 3.200 16,885 54.032,00 1,46
All for One Group SE Nam.-Aktien o.N. DE0005110001 750 0 0 63,400 47.550,00 1,28
Allgeier SE Namens-Aktien o.N. DE000A2GS633 2.750 2.750 0 23,500 64.625,00 1,75
alstria office REIT-AG Inh.-Aktien o.N. DE000A0LD2U1 2.500 2.500 0 14,900 37.250,00 1,01
AMADEUS FIRE AG Inh.-Aktien o.N. DE0005093108 250 250 0 152,200 38.050,00 1,03
ATOSS Software AG Inh.-Aktien o.N. DE0005104400 200 200 0 176,000 35.200,00 0,95
Bayer AG Namens-Aktien o.N. DE000BAY0017 850 350 0 51,480 43.758,00 1,18
Bilfinger SE Inhaber-Aktien o.N. DE0005909006 1.550 3.000 1.450 26,600 41.230,00 1,11
BRAIN Biotech AG Nam.-Aktien o.N. DE0005203947 3.000 3.000 0 10,400 31.200,00 0,84
CANCOM SE Inhaber-Aktien o.N. DE0005419105 800 800 0 48,460 38.768,00 1,05
Commerzbank AG Inhaber-Aktien o.N. DE000CBK1001 7.000 7.000 0 6,598 46.186,00 1,25
CompuGroup Medical SE &Co.KGaA
Namens-Aktien o.N. DE000A288904 750 750 0 67,750 50.812,50 1,37
Daimler AG Namens-Aktien o.N. DE0007100000 450 450 770 76,170 34.276,50 0,93
Delivery Hero SE Namens-Aktien o.N. DE000A2E4K43 300 300 0 112,500 33.750,00 0,91
Dermapharm Holding SE Inh.-Akt o.N. DE000A2GS5D8 800 800 0 69,350 55.480,00 1,50
Deutsche Bank AG Nam.-Aktien o.N. DE0005140008 3.900 3.900 0 12,192 47.548,80 1,28
Deutsche Beteiligungs AG
Namens-Aktien o.N. DE000A1TNUT7 1.200 1.200 0 34,900 41.880,00 1,13
Dürr AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005565204 1.400 1.400 0 33,660 47.124,00 1,27
E.ON SE Namens-Aktien o.N. DE000ENAG999 3.800 3.800 5.000 9,887 37.570,60 1,01
Elmos Semiconductor SE
Inhaber-Aktien o.N. DE0005677108 1.600 400 0 35,500 56.800,00 1,53
ElringKlinger AG Namens-Aktien o.N. DE0007856023 3.000 3.000 0 15,680 47.040,00 1,27
ENCAVIS AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006095003 2.650 5.250 2.600 14,910 39.511,50 1,07
Evotec SE Inhaber-Aktien o.N. DE0005664809 1.500 0 500 36,210 54.315,00 1,47
FCR Immobilien AG Nam.-Aktien o.N. DE000A1YC913 3.300 3.300 3.600 11,800 38.940,00 1,05
Francotyp-Postalia Holding AG
Inhaber-Aktien o.N. DE000FPH9000 7.000 7.000 6.000 2,920 20.440,00 0,55
freenet AG Namens-Aktien o.N. DE000A0Z2ZZ5 1.700 1.700 0 22,480 38.216,00 1,03
Fresenius Medical Care KGaA
Inhaber-Aktien o.N. DE0005785802 650 650 0 65,360 42.484,00 1,15
Fresenius SE & Co. KGaA
Inhaber-Aktien o.N. DE0005785604 1.070 0 0 44,145 47.235,15 1,28
Friedrich Vorwerk Group SE
Inhaber-Aktien o.N. DE000A255F11 1.100 1.100 0 47,300 52.030,00 1,41
GEA Group AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006602006 900 900 0 35,870 32.283,00 0,87
Gerresheimer AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0LD6E6 400 400 0 90,500 36.200,00 0,98
HelloFresh SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A161408 550 1.150 600 74,760 41.118,00 1,11
HUGO BOSS AG Namens-Aktien o.N. DE000A1PHFF7 1.500 500 0 46,500 69.750,00 1,88
Jungheinrich AG
Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N. DE0006219934 850 850 2.050 41,920 35.632,00 0,96
KION GROUP AG Inhaber-Aktien o.N. DE000KGX8881 500 500 0 87,420 43.710,00 1,18
Knorr-Bremse AG Inhaber-Aktien o.N. DE000KBX1006 400 400 0 101,700 40.680,00 1,10
LANXESS AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005470405 910 300 0 61,300 55.783,00 1,51
LEG Immobilien SE Nam.-Aktien o.N. DE000LEG1110 450 450 0 119,900 53.955,00 1,46
METRO AG Inhaber-Stammaktien o.N. DE000BFB0019 5.000 3.100 0 10,520 52.600,00 1,42
MLP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0006569908 4.100 4.100 0 7,450 30.545,00 0,82
MorphoSys AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006632003 400 400 350 72,000 28.800,00 0,78
Münchener Rückvers.-Ges. AG
vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026 240 240 170 236,150 56.676,00 1,53
Nemetschek SE Inhaber-Aktien o.N. DE0006452907 600 600 0 60,480 36.288,00 0,98
NFON AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0N4N52 2.300 2.300 0 15,800 36.340,00 0,98
NORMA Group SE Nam.-Aktien o.N. DE000A1H8BV3 1.000 1.000 0 47,180 47.180,00 1,27
Porsche Automobil Holding SE
Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE000PAH0038 700 700 0 92,500 64.750,00 1,75
4Jahresbericht zum 31. Mai 2021 für Börsebius Bosses Follower Fund
Vermögensaufstellung ISIN Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %-Anteil
zum 31.5.2021 31.5.2021 Zugänge Abgänge in am Fonds-
Gattungsbezeichnung im Berichtszeitraum vermögen
Stück Stück Stück EUR EUR
Progress-Werk Oberkirch AG
Inhaber-Aktien o.N. DE0006968001 110 1.250 1.140 35,400 3.894,00 0,11
ProSiebenSat.1 Media SE
Namens-Aktien o.N. DE000PSM7770 2.700 0 0 18,520 50.004,00 1,35
Rheinmetall AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007030009 650 650 0 84,900 55.185,00 1,49
RWE AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007037129 1.650 0 0 30,850 50.902,50 1,37
S&T AG Inh.-Akt. o.N. AT0000A0E9W5 2.400 1.400 0 20,600 49.440,00 1,34
Schaeffler AG
Inhaber-Vorzugsakt.o.St. o.N. DE000SHA0159 6.000 6.000 0 7,675 46.050,00 1,24
Schaltbau Holding AG Nam.-Akt o.N. DE000A2NBTL2 1.600 800 0 36,750 58.800,00 1,59
SGL CARBON SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007235301 9.500 9.500 0 6,630 62.985,00 1,70
Siemens Energy AG DE000ENER6Y0 1.200 1.200 0 26,000 31.200,00 0,84
Siemens Healthineers AG
Namens-Aktien o.N. DE000SHL1006 1.150 300 0 45,980 52.877,00 1,43
SLM Solutions Group AG Inh.-Akt. o.N. DE000A111338 2.700 0 800 19,080 51.516,00 1,39
SÜSS MicroTec SE Nam.-Aktien o.N. DE000A1K0235 1.100 1.100 0 23,350 25.685,00 0,69
Symrise AG Inhaber-Aktien o.N. DE000SYM9999 450 450 0 108,500 48.825,00 1,32
Talanx AG Namens-Aktien o.N. DE000TLX1005 1.300 350 0 34,360 44.668,00 1,21
Telefónica Deutschland Hldg AG
Namens-Aktien o.N. DE000A1J5RX9 18.900 18.900 0 2,237 42.279,30 1,14
Wacker Chemie AG Inh.-Aktien o.N. DE000WCH8881 300 300 0 136,800 41.040,00 1,11
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 296.854,00 8,02
Aktien 296.854,00 8,02
Baader Bank AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005088108 5.700 5.700 0 7,960 45.372,00 1,23
DATAGROUP SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A0JC8S7 700 700 0 64,300 45.010,00 1,22
Formycon AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A1EWVY8 540 0 300 60,800 32.832,00 0,89
Lloyd Fonds AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A12UP29 9.000 0 0 8,020 72.180,00 1,95
Mutares SE & Co. KGaA
Namens-Aktien o.N. DE000A2NB650 2.600 1.000 980 23,300 60.580,00 1,64
Scherzer & Co. AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006942808 14.000 14.000 0 2,920 40.880,00 1,10
Summe Wertpapiervermögen 3.037.797,85 82,05
5Jahresbericht zum 31. Mai 2021 für Börsebius Bosses Follower Fund
Vermögensaufstellung Kurswert %-Anteil
zum 31.5.2021 in am Fonds-
Gattungsbezeichnung EUR vermögen
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 698.689,63 18,87
Bankguthaben 698.689,63 18,87
EUR-Guthaben bei:
UBS Europe SE 398.689,63 10,77
Baader Bank AG (G) 100.000,00 2,70
Landesbank Baden-Württemberg (GD) Stuttgart (V) 200.000,00 5,40
Sonstige Vermögensgegenstände 6.658,08 0,18
Dividendenansprüche 6.658,08 0,18
Sonstige Verbindlichkeiten ./.40.602,24 ./.1,10
Zinsverbindlichkeiten ./.237,83 ./.0,01
Verwaltungsvergütung ./.16.091,78 ./.0,43
Performance Fee ./.17.067,92 ./.0,46
Verwahrstellenvergütung ./.604,71 ./.0,02
Prüfungskosten ./.6.000,00 ./.0,16
Veröffentlichungskosten ./.600,00 ./.0,02
Fondsvermögen 3.702.543,32 100,00 2)
Anzahl der umlaufenden Anteile Stück 28.170
Anteilwert EUR 131,44
Ausgabepreis EUR 131,44
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
2
) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
6Jahresbericht zum 31. Mai 2021 für Börsebius Bosses Follower Fund
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung ISIN Käufe / Verkäufe /
Zugänge Abgänge
Stück Stück
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 0 210
BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 0 830
Beiersdorf AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005200000 0 350
Brenntag SE Namens-Aktien o.N. DE000A1DAHH0 0 900
Continental AG DE0005439004 300 300
Covestro AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006062144 0 650
Deutsche EuroShop AG Namens-Aktien o.N. DE0007480204 2.000 2.000
Deutsche Lufthansa AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008232125 0 1.750
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 0 1.250
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 0 2.300
DEUTZ AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006305006 0 8.400
DIC Asset AG Namens-Aktien o.N. DE000A1X3XX4 0 3.700
Eckert & Ziegler Str.-u.Med.AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005659700 450 600
Einhell Germany AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St. o.N. DE0005654933 425 425
Fielmann AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005772206 550 550
flatexDEGIRO AG Namens-Aktien o.N. DE000FTG1111 800 800
GESCO AG Namens-Aktien o.N. DE000A1K0201 0 1.350
GK Software SE Inhaber-Aktien O.N. DE0007571424 0 500
GRENKE AG Namens-Aktien o.N. DE000A161N30 0 500
Hawesko Holding AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006042708 0 900
HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006047004 0 800
HENSOLDT AG Inhaber-Aktien o.N. DE000HAG0005 2.800 2.800
Klöckner & Co SE Namens-Aktien o.N. DE000KC01000 0 3.400
Knaus Tabbert AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A2YN504 650 650
KRONES AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006335003 0 800
KUKA AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006204407 0 400
Leifheit AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006464506 0 1.550
MTU Aero Engines AG Namens-Aktien o.N. DE000A0D9PT0 0 235
PNE AG Namens-Aktien o.N. DE000A0JBPG2 0 5.200
PUMA SE Inhaber-Aktien o.N. DE0006969603 0 550
PVA TePla AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007461006 2.800 2.800
RTL Group S.A. Actions au Porteur o.N. LU0061462528 0 750
SAF-HOLLAND SE Inhaber-Aktien EO 1 DE000SAFH001 4.000 4.000
SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 350 350
Scout24 AG Namens-Aktien o.N. DE000A12DM80 0 750
Siemens AG Namens-Aktien o.N. DE0007236101 0 390
Software AG Namens-Aktien o.N. DE000A2GS401 0 1.000
thyssenkrupp AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007500001 0 2.500
United Internet AG Namens-Aktien o.N. DE0005089031 0 900
Villeroy & Boch AG Vorzugsaktien o.St. o.N. DE0007657231 2.500 2.500
Vonovia SE Namens-Aktien o.N. DE000A1ML7J1 650 650
WashTec AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007507501 0 550
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
AURELIUS Equity Opp.SE&Co.KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE000A0JK2A8 0 1.400
JDC Group AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0B9N37 4.800 4.800
publity AG Namens-Aktien o.N. DE0006972508 0 1.200
Nichtnotierte Wertpapiere
Wandelanleihen
SLM Solutions Group AG Inhaber-Bezugsrechte DE000A289A81 3.500 3.500
Andere Wertpapiere
Schaltbau Holding AG Inhaber-Bezugsrechte DE000A3E5AE8 1.200 1.200
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksich-
tigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten, bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen, sowie für eine Port-
folioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
7Jahresbericht zum 31. Mai 2021 für Börsebius Bosses Follower Fund
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) insgesamt je Anteil
für den Zeitraum vom 1.6.2020 bis 31.5.2021 EUR EUR EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) 48.441,19 1,72
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 0,35 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 0,00 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer ./.7.266,14 ./.0,26
10. Abzug ausländischer Quellensteuer ./.0,05 0,00
11. Sonstige Erträge 0,00 0,00
Summe der Erträge 41.175,35 1,46
II.Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 0,00 0,00
2. Verwaltungsvergütung ./.67.118,80 ./.2,38
– Verwaltungsvergütung ./.54.065,18
– Beratungsvergütung ./.13.053,62
– Asset-Management-Gebühr 0,00
3. Verwahrstellenvergütung ./.2.009,13 ./.0,07
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten ./.8.892,12 ./.0,32
5. Sonstige Aufwendungen ./.13.146,71 ./.0,47
– Depotgebühren ./.37,62
– Ausgleich ordentlicher Aufwand ./.10.427,86
– Sonstige Kosten ./.2.681,23
Summe der Aufwendungen ./.91.166,76 ./.3,24
III. Ordentliches Nettoergebnis ./.49.991,41 ./.1,78
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 505.888,99 17,96
2. Realisierte Verluste ./.134.403,75 ./.4,77
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 371.485,23 13,19
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 321.493,83 11,41
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 423.144,28 15,02
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 144.366,02 5,12
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 567.510,30 20,14
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 889.004,13 31,55
Entwicklung des Sondervermögens 2020/2021 EUR EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 2.350.887,42
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr 0,00
2. Zwischenausschüttungen 0,00
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) 486.104,83
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 723.693,22
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ./.237.588,39
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ./.23.453,06
5. Ergebnis des Geschäftsjahres 889.004,13
davon nicht realisierte Gewinne 423.144,28
davon nicht realisierte Verluste 144.366,02
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 3.702.543,32
8Jahresbericht zum 31. Mai 2021 für Börsebius Bosses Follower Fund
Verwendung der Erträge des Sondervermögens insgesamt je Anteil
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil EUR EUR
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 321.493,83 11,41
2. Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahres 0,00 0,00
II. Wiederanlage 321.493,83 11,41
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
Geschäftsjahr umlaufende Anteile Fondsvermögen Anteilwert
am Geschäftsjahresende am Geschäftsjahresende am Geschäftsjahresende
Stück EUR EUR
2018/2019 (Auflagedatum 4.6.2018) 19.012 1.800.015,84 94,68
2019/2020 24.303 2.350.887,42 96,73
2020/2021 28.170 3.702.543,32 131,44
9Jahresbericht zum 31. Mai 2021 für Börsebius Bosses Follower Fund Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung das durch Derivate erzielte zugrunde liegende Exposure EUR 0,00 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 82,05 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt. Sonstige Angaben Anteilwert 131,44 Ausgabepreis 131,44 Anteile im Umlauf Stück 28.170 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab. Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich. Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt. Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögens- gegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Gesamtkostenquote Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 2,30% Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,46% An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00 Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz) Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten. Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00 Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00 Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs [Anschaffungsnebenkosten] und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) Transaktionskosten EUR 7.122,04 Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. 10
Jahresbericht zum 31. Mai 2021 für Börsebius Bosses Follower Fund
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 60,1
davon feste Vergütung in Mio. EUR 51,6
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,5
Zahl der Mitarbeiter der KVG 658
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 4,6
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 4,1
davon andere Risktaker in Mio. EUR 0,6
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hin-
blick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren
Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken sicherzustellen. Das
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment
auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch
die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung
sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und
Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwal-
teten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. So wird für diese risikorelevanten Mitarbeiter zwingend ein Anteil
von mindestens 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der
Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapital-
verwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden.
Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin
ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichts-
zeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den
vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vor-
geschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Die Gesellschaft hat die IVOX Glass Lewis GmbH, Karlsruhe, als Stimmrechtsberater beauftragt. Die IVOX Glass Lewis GmbH erteilt der Gesell-
schaft, unter Berücksichtigung der Stimmrechtsleitlinien der Gesellschaft, Empfehlungen für das Abstimmungsverhalten auf Basis von Analysen
der deutschen Hauptversammlungsunterlagen.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbe-
sondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft,
insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.
universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Frankfurt am Main, den 2. Juni 2021 Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
11Jahresbericht zum 31. Mai 2021 für Börsebius Bosses Follower Fund
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Börsebius Bosses Follower Fund - bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2020
bis zum 31. Mai 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Mai 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung,
der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2020 bis zum 31. Mai 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre,
der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem
Anhang - geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vor-
schriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften,
sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deut-
schen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt ‟Verantwortung
des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts” unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH
unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in
Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als
Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen
KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser
Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetz-
lichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesenVorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des
Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist. Bei der Aufstellung des Jahresberichts
sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich
beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortfüh-
rung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der
Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten
- falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an
Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten
deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können
aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt
die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen
und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind,
um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei
Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstel-
lungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu
planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems
der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des
Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten
Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit
Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-
Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet,
im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser
Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten
Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-
Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht
die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deut-
schen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und
Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen,
einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 10. September 2021 KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel Rodriguez Gonzalez
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
12 urzübersicht über die Partner des
K 2. Verwahrstelle
Börsebius Bosses Follower Fund
Name:
UBS Europe SE
1. Kapitalverwaltungsgesellschaft
Hausanschrift:
Name: Bockenheimer Landstraße 2–4
Universal-Investment-Gesellschaft mbH OpernTurm
60306 Frankfurt am Main
Hausanschrift:
Theodor-Heuss-Allee 70 Postanschrift:
60486 Frankfurt am Main Postfach 10 20 42
60020 Frankfurt am Main
Postanschrift:
Postfach 17 05 48 Telefon: 069 / 21 79-0
60079 Frankfurt am Main Telefax: 069 / 21 79-65 11
www.ubs.com
Telefon: 069 / 710 43-0
Telefax: 069 / 710 43-700 Rechtsform:
www.universal-investment.com Europäische Aktiengesellschaft
Gründung: Haftendes Eigenkapital:
1968 EUR 3.918.468.969,61 (Stand: 31. Dezember 2019)
Rechtsform: Haupttätigkeit:
Gesellschaft mit beschränkter Haftung Betrieb von Bank- und Finanzgeschäften,
insbesondere Kredit-, Emissions-,
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: Vermögensverwaltungs- und Effektengeschäften
EUR 10.400.000,–
Eigenmittel: 3. Anlageberatungsgesellschaft
EUR 57.243.165,68 (Stand: September 2020)
Name:
Geschäftsführer: ficon Vermögensmanagement GmbH
Frank Eggloff, München
Ian Lees, Leverkusen Postanschrift:
Katja Müller, Bad Homburg Homberger Str. 1 · 40474 Düsseldorf
Markus Neubauer, Frankfurt am Main
Michael Reinhard, Bad Vilbel Telefon: 02 21 / 866 89-0 · Telefax: 02 21 / 866 89-29
Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen)
Stephan Scholl, Königstein im Taunus
Axel Vespermann, Dreieich 4. Vertrieb
Aufsichtsrat: Name:
Prof. Dr. Harald Wiedmann (Vorsitzender), Berlin Börsebius Fonds GmbH
Dr. Axel Eckhardt, Düsseldorf
Daniel Fischer, Bad Vilbel Postanschrift:
Daniel F. Just, Pöcking Franz-Marc-Straße 4 · 50999 Köln
Telefon: 02 21 / 98 54 80-21 · Telefax: 02 21 / 98 54 80-10
5. Anlageausschuss
Jens Hartmann,
ficon Vermögensmanagement GmbH, Düsseldorf
Marcus Mies,
UBS Europe SE, Frankfurt am Main
Reinhold Rombach,
Börsebius Fonds GmbH, Köln
WKN: A2JF7G / DE000A2JF7G9
13Kapitalverwaltungsgesellschaft :
Theodor-Heuss-Allee 70 · 60486 Frankfurt am Main
Postfach 17 05 48 · 60079 Frankfurt am Main
Telefon: 069 / 710 43-0 · Telefax: 069 / 710 43-700
Verwahrstelle:
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