Chemische Industrie in Deutschland - Branchenbericht - Firmenkunden
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Branchenbericht
Chemische Industrie
in Deutschland
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io
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rz
Ku
Ergänzende Subsegmente zu diesem Bericht Um diese zu erhalten, sprechen Sie gerne Ihren Firmenkundenberater vor Ort an: • Anorganische Grundchemikalien • Organische Grundchemikalien • Farben und Lacke • Pflanzenschutzmittel Nach der Abgrenzung der Wirtschaftszweigsystematik des Statistischen Bundesamts (WZ 2008) umfasst die Chemiebranche im Wesentlichen die folgenden Bereiche: Chemische Industrie (WZ 20): Grundstoffchemie: • Herstellung von chemischen Grundstoffen, Düngemitteln und Stickstoffverbindungen, Kunststoffen in Primär- formen und synthetischem Kautschuk in Primärformen (WZ 20.1) • Herstellung von Chemiefasern (WZ 20.6) Spezialchemie: • Herstellung von Schädlingsbekämpfungs-, Pflanzenschutz- und Desinfektionsmitteln (WZ 20.2) • Herstellung von Anstrichmitteln, Druckfarben und Kitten (WZ 20.3) • Herstellung von Seifen, Wasch-, Reinigungs- und Körperpflegemitteln sowie von Duftstoffen (WZ 20.4) • Herstellung von sonstigen chemischen Erzeugnissen (WZ 20.5) Sämtliche Angaben von Quoten, Wachstumsraten oder Anteilen in diesem Bericht beruhen auf den Originaldaten. Beim Vergleich der gerundeten Werte kann es zu Abweichungen kommen. Dieser Bericht wurde im November 2020 abgeschlossen und wird regelmäßig aktualisiert (Datenstand: 12.1.2021).
Inhalt
04 Die Branche auf einen Blick
05 SWOT
06 Executive Summary
07 Branche im Profil
07 Standort Deutschland
11 Auswirkungen der Covid-19-Pandemie auf die Branche
12 Weltmarkt und Außenhandel
14 Kosten- und Ertragslage
17 Trends und Innovationen
20 Regulatorischer Rahmen
22 Glossar
22 Abkürzungen
22 Fachbegriffe
Die grau markierten Kapitel sind in der Langversion des
Berichtes enthalten. Zur Langversion des Berichts können
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EBITDA-Margen 2019* Weltweite M&A-Aktivitäten im ersten
Deutsche Hersteller von
Halbjahr 2020 in der Chemieindustrie
Grundstoffchemikalien 6,3 %
Deutsche Hersteller von
Spezialchemikalien 7,4 %
Zum Vergleich:
Verarbeitendes Gewerbe 3,4 % 20 Mrd. US-$ 423
Volumen angekündigter Anzahl angekündigter
Transaktionen Transaktionen
Weltmarktanteile
in der Grundstoffchemie
Die Branche Anteile am weltweiten Umsatz 2019, in %, in € umgerechnet
EU (ohne Deutschland)
auf einen Blick
Lateinamerika Sonstige 10,1
3,6 5,3
Nordamerika Deutschland
14,1 4,6
Japan
5,1 Asien (ohne China und Japan)
18,8
China
Umsatz 2020* 38,6
in Mrd. € (Veränderung ggü. Vorjahr in %)
Weltmarktanteile in der
Spezialchemie
Anteile am weltweiten Umsatz 2019, in %, in € umgerechnet
Deutsche Hersteller von Grundstoffchemikalien*** Lateinamerika Sonstige EU (ohne Deutschland)
83,5 Mrd. € (-8,6 %) 4,3 5,6 11,5
Gut 67 % des Umsatzes erzielt 29 % in Ländern der Eurozone Nordamerika
die Branche im Ausland, (im Jahr 2019) 14,9 Deutschland
Japan 4,0
3,7
Asien (ohne China und Japan)
13,1
China
42,9
Deutsche Hersteller von Spezialchemikalien***
51,6 Mrd. € (4,2 %) Gesamtkapitalrentabilität 2018**
(Verhältnis von Jahresüberschuss zzgl. Zinsaufwendungen zum
Knapp 56 % des Umsatzes erzielt 24 % in Ländern der Eurozone Eigenkapital plus Fremdkapital, Medianangaben)
die Branche im Ausland, (im Jahr 2019)
Dt. Hersteller chemischer Erzeugnisse 7,2 % (2017**: 7,8 %)
Zum Vergleich: Verarbeitendes Gewerbe 6,4 % (2017**: 6,7 %)
Eigenkapitalrentabilität 2018**
(Verhältnis von Jahresüberschuss zum Eigenkapital, Medianangaben)
Dt. Hersteller chemischer Erzeugnisse 13,2 % (2017**: 15,0 %)
Zum Vergleich: Verarbeitendes Gewerbe 12,2 % (2017**: 12,7 %)
* Prognose; ** Vorläufige Werte, *** Betriebe mit mindestens 50 Beschäftigten
Quellen: Creditreform, Statistisches Bundesamt, Feri, KPMG (jeweils 2020 oder 2021)
Quellen: Creditreform (2020), Statistisches Bundesamt (2020), Feri (2020), KPMG (2020)
4 Die Branche auf einen Blick
STÄRKEN /
STRENGTHS
•S
S W O T
ynergieeffekte sowie hohe
Ressourceneffizienz bei un-
SCHWÄCHEN /
WEAKNESSES
•W
ichtige Abnehmerbranchen
der Chemiehersteller (Fahrzeug-
CHANCEN /
OPPORTUNITIES
• Fortschreitende Industrialisie-
rung, Bevölkerungswachstum
RISIKEN /
THREATS
• Steigender Preis- und Wett
bewerbsdruck bei chemischen
ternehmensübergreifenden bau, Maschinenbau und Bauwirt- und zunehmender Wohlstand Grundstoffen und stark standar-
Verbundstrukturen einge schaft) sind stark vom Konjunk- in den Schwellenländern treiben disierten Spezialchemieerzeug-
betteten Produktionsanlagen turzyklus abhängig; die früh- die Nachfrage nach chemischen nissen durch Anbieter aus Län-
(Chemieparks, regionale Cluster, zyklische Grundstoffchemie Produkten an dern mit einer kostengünstigen
Verbundstandorte etc.) spürt Konjunkturveränderungen Rohstoffversorgung und/oder
meist zuerst • Stärkere Vernetzung von Pro- einem hohen Wirtschaftswachs-
zessschritten und Produktions tum (USA, China, Naher/Mittlerer
• Leistungsfähige Infrastruktur in • Hohe Kapitalintensität der standorten durch digitale Osten)
Deutschland (kurze Transport- Produktionsanlagen, energiein- Technologien – auch über Unter-
wege, große Chemieparks) tensive Produktionsprozesse, nehmensgrenzen hinweg • Hohe Regulierungsdichte in der
v. a. in der Grundstoffchemie, Chemiebranche
• Hohe Innovationsfähigkeit durch zu der auch die Kunststoffher- • Vorwärtsintegration in der Wert-
ausgeprägtes technologisches stellung zählt schöpfungskette in Richtung • Wachstumsstarke asiatische
Know-how und Kooperationen Feinchemie (Nutrition/Food- Schwellenländer wie China de-
mit Kunden, Hochschulen, außer- •D
ie im internationalen Vergleich Ingredients) bis hin zu pharma- cken ihren hohen Bedarf an che-
universitären Forschungseinrich- hohen Energiekosten in Deutsch- zeutischen Erzeugnissen mischen Grundstoffen bereits
tungen und industriellen Part- land belasten v. a. die Wettbe heute weitgehend aus eigener
nern in Forschung und Produkt- werbsfähigkeit der hier ansässi- • Weiterentwicklung der etablier- Produktion. In den kommenden
entwicklung (speziell in der gen Hersteller von chemischen ten, produktbasierten Geschäfts- Jahren dürfte sich China auch bei
Spezialchemie) Grundstoffen modelle durch digitale, datenba- Erzeugnissen der Spezialchemie
sierteDienstleistungen (z. B. in vom Netto-Importeur zum Net-
• Viele Unternehmender Spezial- •H
ohe CO2-Emissionen (der che- der Agrarchemie) to-Exporteur wandeln
chemie weisen einen hohen Spe- mischen Industrie),Agrarchemi-
zialisierungsgrad auf und sind in kalien wirken auf die Umwelt, • Kurze Produktlebenszyklen und • Preisschwankungen bei Rohstof-
ihren Marktnischen Weltmarkt- das Ökosystem und die biologi- hoher Innovationsdruck in der fen aufgrund der hohen Abhän-
führer sche Vielfalt nachteilig Spezialchemie gigkeit europäischer Chemieun-
ternehmen vom Erdöl
• Erfolgreiche Fokussierung auf • Chemische Industrien in Deutsch- • Steigerung der Energieeffizienz
Spezialanwendungen, die von land und Europa sind im Unter- in der Produktion durch Investiti- • Zunehmender Fachkräftemangel
Megatrends wie Energie-/ schied zu solchen in den USA mit ww onen in neue Anlagen macht die Personalgewinnung
Ressourceneffizienz, Urbanisie- ihren hohen Erdgasvorkommen insbesondere für kleine und mit-
rung/Elektrifizierung und stark vom Erdöl bzw. dem Erdöl- • Entwicklung ressourcenschonen- telständische Unternehmen
Bevölkerungswachstum/ derivat Naphtha abhängig der und nachhaltiger Produkti- schwierig
Healthcare profitieren onsverfahren durch den Einsatz
innovativer Technologien (Nano- • Unsichere geopolitische Rah-
• Die geringe Finanzkraft vieler
• Produktplanung und -entwicklung und Biotechnologie) menbedingungen (Krisenherde
kleiner und mittelständischer
gemeinsam mit den Abnehmern, im Nahen Osten wie Syrien,
Unternehmen erschwert Investi-
um den spezifischen Kundenan- •A ufbau von Produktionsstandor- Destabilisierung in Teilen Süd-
tionen in den Ausbau der Digita-
forderungen Rechnung zu tragen ten in wachstumsstarken Schwel- amerikas, politische Konflikte in
lisierung und der Nachhaltigkeit
lenländern (v. a. Asien) bei ausrei- Südostasien, EU-Austritt Groß-
• Breite potenzielle Abnehmer- chender Finanzkraft britanniens)
struktur über nahezu alle Bereiche
des Verarbeitenden Gewerbes • Globale Handelskonflikte
(USA/China, USA/EU)
• Wechselkursrisiken
• Vorwärtsintegration in der Wert-
schöpfungskette von Grundstoff-
chemieherstellern aus Regionen
mit niedrigen Rohstoff- und Ener-
giekosten (USA, Naher Osten) hin
zu Spezialchemikalien
• Unzureichender Schutz des
geistigen Eigentums in Schwel-
len- und Entwicklungsländern
• Verstärkter Preis- und Kosten-
druck bei kleinen und mittelstän-
dischen Unternehmen der
Spezialchemie aufgrund einer
zunehmenden Unternehmens-
konzentration auf den Beschaf-
fungs- und Absatzmärkten
5 SWOTExecutive Summary
Die Chemieindustrie zählt zu den bedeutendsten Vorleis- Gründe hierfür liegen beispielsweise in dem verstärkten Wett-
tungs- bzw. Zulieferbranchen weltweit. Mit ihrem breiten bewerb sowohl bei einfachen, standardisierten Erzeugnissen
Produktspektrum bildet sie die Ausgangsbasis für die Herstel- als auch bei technisch aufwendigen Produkten durch Anbieter
lung zahlreicher Waren und Güter in anderen Branchen des aus den Schwellenländern – und hier insbesondere aus China.
Verarbeitenden Gewerbes. Deren Nachfrageverhalten hat Als Belastungsfaktor für die Ertragskraft erweist sich auch die
maßgeblichen Einfluss auf die Branchenentwicklung. zunehmende Regulierung. Vor diesem Hintergrund gewinnen
effiziente Prozessabläufe, die kundennahe Produktentwick-
Das konjunkturelle Umfeld für die deutsche Chemiebranche lung und eine hohe Innovationskraft durch den Aufbau eines
gestaltete sich bereits 2019 vor dem Hintergrund einer schwä- weitreichenden F&E-Netzwerkes für die deutschen Produzen-
cheren Nachfrage aus wichtigen Abnehmerbranchen und der ten noch stärker an Bedeutung. Darüber hinaus haben die
einsetzenden Rezession in der deutschen Industrie zuneh- deutschen Hersteller von chemischen Erzeugnissen mit den
mend schwieriger. Im Jahr 2020 kommen nun die Auswirkun- im internationalen Vergleich hohen Rohstoff-, Energie- und
gen der Covid-19-Pandemie hinzu. Die Chemiebranche war Lohnkosten in Deutschland zu kämpfen. Insgesamt ist die
jedoch im Vergleich zum übrigen Verarbeitenden Gewerbe deutsche Chemieindustrie jedoch solide aufgestellt, wozu be-
weniger stark von den negativen Auswirkungen der Krise be- sonders ihr breites Produktionsspektrum beiträgt.
troffen. So erwartet das Analysehaus Feri für die Chemiebran-
che im Jahr 2020 einen Produktionsrückgang von 2,2 Prozent Langfristig dürfte die weltweite Nachfrage nach chemischen
gegenüber 2019 (Verarbeitendes Gewerbe: -10,9 Prozent ggü. Erzeugnissen daher weiter anziehen. Dafür sprechen struktu-
2019). Bei den Umsätzen für die Chemiebetriebe mit 50 und relle Faktoren wie:
mehr Beschäftigten dürften sich die Pandemieeffekte jedoch
stärker durchschlagen. Hier erwartet Feri einen Um • das Bevölkerungswachstum in den Schwellenländern,
satzrückgang auf insgesamt 135,1 Milliarden Euro (-4,1 Pro- • die fortschreitende Industrialisierung und der damit einher-
zent gegenüber 2019). Dabei ist der Umsatzrückgang vor gehende wachsende Wohlstand einer breiten und konsum-
allem auf die Grundstoffchemiesparte zurückzuführen (siehe freudigen Mittelschicht in den Schwellenländern,
Grafik 1). • der demografische Wandel in vielen Industrieländern,
• technologische Durchbrüche in den Abnehmerindustrien,
Grafik 1: Umsatz der deutschen Chemieindustrie*, in Mrd. € • die Nutzung alternativer Energiequellen sowie ein steigen-
(Veränderung ggü. Vorjahr, in %) des Umweltbewusstsein der Bevölkerung, v. a. in Industrie-
ländern.
2017 92,9 46,8 139,7
2018 95,8 46,5 142,3 (1,9 %)
Als langfristige Trends, die die Branche prägen oder bereits
geprägt haben, gelten die Digitalisierung, der steigende Wett-
2019 91,3 49,6 140,9 (-1,0 %) bewerbs- und Regulierungsdruck und eine in den letzten Jah-
ren zu beobachtende Spezialisierungswelle. Das Megathema
2020** 83,5 51,6 135,1 (-4,1 %)
der Branche ist jedoch Nachhaltigkeit. Vor dem Hintergrund
2021** 87,2 54,7 141,9 (5,0 %) des steigenden Umweltbewusstseins von Kunden und Konsu-
menten sowie des großen Stellenwertes von Klimaschutz in
2022** 89,5 56,4 145,9 (2,9 %)
der Bevölkerung gewinnen Nachhaltigkeitsaspekte bei der
2023** 90,8 57,7 148,6 (1,8 %) Herstellung von chemischen Erzeugnissen immer stärker an
Bedeutung. Die Branche ist in dieser Hinsicht von unter-
Grundstoffchemie Spezialchemie schiedlichen Seiten betroffen. Zum einen ist die chemische
* Betriebe mit 50 und mehr Beschäftigten; ** Auf Basis von Feri-Prognosen Industrie aufgrund ihrer energieintensiven Produktionbislang
Quelle: Feri (2021) auf fossile Energieträger angewiesen. Zum anderen ist Koh-
lenstoff in Form von fossilen Rohstoffen der wichtigste Aus-
Auf der Ertragsseite ist nach Ende der Covid-19-Pandemie mit gangsstoff für die chemische Produktion. Die Transformation
einer Zunahme der EBITDA-Margen zu rechnen. Mittelfristig hin zu einer nachhaltigeren und zirkulären Chemieproduktion
sind für die Branche jedoch keine nennenswertenErtragsver- dürfte ein bestimmendes Thema für die nächsten Jahrzehnte
besserungen über das Vorkrisenniveau hinaus zu erwarten. der gesamten Branche sein.
Vielmehr wird sich der Druck auf die Margen erhöhen. Die
6 Executive SummaryVerfügbare Branchenberichte
und Subsegmente
Automobilzulieferer Informationstechnologie
und Software
Subsegmente:
· Antriebsstrang Subsegmente:
· Autoelektronik/-elektrik · Dienstleistungen zur Bereitstellung von
· Exterieur/Karosserie Informationen
· Fahrwerk · IKT-Distributoren
· Interieur · IT-Beratungsleistungen und Betrieb von
· Kfz-Handel und -Reparatur Datenverarbeitungseinrichtungen für Dritte
· Software
Bau
Kunststoffverarbeitung
Subsegmente:
· Baustoffe Subsegment:
· Hochbau · Kunststoffverpackungen
· Sanitär, Heizung und Klima
· Tiefbau
Maschinenbau
Chemische Industrie Subsegmente:
· Allgemeine Lufttechnik
Subsegmente: · Antriebstechnik
· Anorganische Grundchemikalien · Bau- und Baustoffmaschinen
· Farben und Lacke · Bergwerksmaschinen
· Organische Grundchemikalien · Fluidtechnik
· Pflanzenschutzmittel · Fördertechnik
· Großanlagenbau
· Kompressoren
· Kunststoff- und Gummimaschinen
Einzelhandel · Landmaschinen
· Maschinen für das Metallgewerbe
Subsegmente: · Motoren und Turbinen
· Bekleidungs- und Schuheinzelhandel · Nahrungsmittelmaschinen
· Möbeleinzelhandel · Pumpen
· Sportfachhandel und Fahrradeinzelhandel · Robotik und Automation
· Verpackungsmaschinen
· Werkzeugmaschinen
Elektrik/Elektronik
Subsegmente: Medien
· Batterien
· Elektrische Automation Subsegmente:
· Elektromotoren, Generatoren und · Bücher
Transformatoren sowie Elektrizitätsverteilungs- · Druckgewerbe
und -schalteinrichtungen · Fernsehen und Hörfunk
· Herstellung von elektronischen Bauelementen, · Film
Leiterplatten und Halbleitern · Games
· Herstellung von optischen und fotografischen · Werbung und Marktforschung
Instrumenten und Geräten · Zeitungen und Zeitschriften
· IT-Hardware
· Kabel und Drähte
· Lampen und Leuchten
· Mess- und PrüftechnikMetallerzeugung Pharma/Medizintechnik
und -bearbeitung
Subsegmente:
Subsegmente: · Bestrahlungs- und Elektrotherapiegeräte
· Aluminium sowie elektromedizinische Geräte
· FE-Gießereien · Biopharmazeutika
· Kupfer · Innovative Arzneimittel
· NE-Gießereien · Medizinische und zahnmedizinische Apparate
· Stahlgroßhandel und Materialien
· Stahlindustrie · Pharmazeutische Grundstoffe
· Pharmazeutische Nachahmerpräparate
· Pharmazeutische Präparate
Nahrungsmittel-
und Getränkehersteller
Telekommunikation
Subsegmente:
· Alkoholfreie Getränke Subsegment:
· Backwaren · Telekommunikationsausrüster
· Bierbrauereien
· Fleischverarbeitung
· Milchverarbeitung
· Süß- und Knabberwaren Transport und Logistik
· Wein und Sekt
Subsegmente:
· Kontraktlogistik
· Kurier-, Express- und Paketdienste
· Luftfracht
· Schienenverkehr
· Seefracht
· StraßenverkehrCommerzbank Research Für die Erstellung dieser Ausarbeitung ist das Segment Firmen- Zusätzliche Informationen für Kunden in folgenden Ländern:
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eigenen Einschätzungen genau wiedergeben und kein Zusammenhang zwischen ihrer 53117 Bonn, Marie-Curie-Straße 24-28, 60439 Frankfurt am Main und der Europäischen
Dotierung – weder direkt noch indirekt noch teilweise – und den jeweiligen, in diesem Doku- Zentralbank, Sonnemannstraße 20, 60314 Frankfurt am Main, Deutschland.
ment enthaltenen Empfehlungen oder Einschätzungen bestand, besteht oder bestehen
wird. Der (bzw. die) in dieser Ausarbeitung genannte(n) Analyst(en) ist (sind) nicht bei der Großbritannien: Dieses Dokument wurde von der Commerzbank AG, Filiale London, her-
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