CHIRON FUNDS ICAV - Carne Group
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CHIRON FUNDS ICAV
(ein Irish Collective Asset-Management Vehicle mit variablem Kapital, das in Form eines Umbrellafonds mit
getrennter Haftung zwischen den Teilfonds gemäss den European Communities [Undertakings for Collective
Investment in Transferable Securities] Regulations 2011 in der jeweils geltenden Fassung errichtet wurde)
Registernummer C162244
ZUSAMMENGEFASSTER ZWISCHENBERICHT UND
UNGEPRÜFTER ABSCHLUSS
FÜR DEN GESCHÄFTSZEITRAUM ZUM
30. APRIL 2019CHIRON FUNDS ICAV
INHALT
Allgemeine Informationen 3
Bilanz 4
Gesamtergebnisrechnung 5
Aufstellung der Änderungen des den Inhabern rücknehmbarer, gewinnberechtigter Anteile
zuzurechnenden Nettovermögens 6-7
Kapitalflussrechnung 8
Erläuterungen zum Abschluss 9-27
Aufstellung des Wertpapierbestands 28-33
Wesentliche Portfolioänderungen 34-35
Anhang 36-37
2CHIRON FUNDS ICAV
ALLGEMEINE INFORMATIONEN
zum 30. April 2019
VERWALTUNGSRAT VERWALTUNGS-, REGISTER- UND TRANSFER-
Mark Fitzgerald* (Ire) STELLE
Yvonne Connolly^ (Irin) RBC Investor Services Ireland Limited
Enrico Gaglioti (USA) 4th Floor
Ryan Caldwell (USA) One George’s Quay Plaza
John Paul Armenio (USA) George’s Quay
Dublin 2
Irland
EINGETRAGENER GESCHÄFTSSITZ VERWAHRSTELLE
2nd Floor RBC Investor Services Bank S.A., Niederlassung
th
Block E, Iveagh Court 4 Floor
Dublin,
Harcourt Road One George’s Quay Plaza
Dublin 2 George’s Quay
Irland Dublin 2
Irland
ICAV-SEKRETÄR RECHTSBERATER FÜR ANGELEGENHEITEN
Carne Global Financial Services Limited IRISCHEN RECHTS
Walkers
2nd Floor The Anchorage
Block E, Iveagh Court 17-19 Sir John Rogerson's Quay
Harcourt Road Dublin 2
Dublin 2 Irland
Irland
FONDSMANAGER UNABHÄNGIGE ABSCHLUSSPRÜFER
Carne Global Fund Managers (Ireland) Limited PricewaterhouseCoopers
2nd Floor One Spencer Dock
Block E, Iveagh Court North Wall Quay
Harcourt Road Dublin 1
Dublin 2 Irland
Irland
ANLAGEVERWALTER
Chiron Investment Management, LLC
1350 Avenue of the Americas
Suite 700
New York, NY 10019
USA
*Unabhängiges, nicht geschäftsführendes
Verwaltungsratsmitglied
^Nicht geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder
3CHIRON FUNDS ICAV
BILANZ
zum 30. April 2019
Chiron Global Chiron Global
Opportunities Fund Opportunities Fund
30. April 2019 31. Oktober 2018
Erläute-
rungen USD USD
VERMÖGENSWERTE
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte:
Anlagen in übertragbaren Wertpapieren 2,8 566’965’955 428’697’575
Anlagen in Geldmarktinstrumenten 2,8 - 44’745’260
Anlagen in derivativen Finanzinstrumenten 2,8 1’315’610 1’196’057
Bankguthaben 2,10 5’808’477 21’756’390
Als Sicherheiten gehaltene Barmittel 2,10 2’115’866 6’375’015
Forderungen aus Zeichnungen - 266’889
Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren 1’799’986 3’331’754
Forderungen aus Zinsen und Dividenden 2’575’098 583’823
Sonstige Forderungen 160’980 26’418
SUMME DER VERMÖGENSWERTE 580’741’972 506’979’181
VERBINDLICHKEITEN
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Verbindlichkeiten:
Anlagen in derivativen Finanzinstrumenten 2,8 387’893 2’229’330
Barsicherheiten gegenüber Broker 2,10 - 2’033’993
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen 2’819’025 1’501’337
Verbindlichkeiten aus gekauften Anlagen 1’578’822 10’394’732
Angefallene Kosten 5 728’663 938’874
SUMME DER VERBINDLICHKEITEN (ohne das den
Inhabern rücknehmbarer, gewinnberechtigter
Anteile zurechenbare Nettovermögen) 5’514’403 17’098’266
Den Inhabern rücknehmbarer, gewinnberechtigter
Anteile zuzurechnendes Nettovermögen 575’227’569 489’880’915
Die beigefügten Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
4CHIRON FUNDS ICAV
GESAMTERGEBNISRECHNUNG
für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019
Chiron Global
Opportunities Chiron Global
Fund Opportunities Fund
30. April 2019 30. April 2018
Erläuterungen USD USD
ERTRÄGE
Zinserträge 2 3’329’300 1’223’987
Dividendenerträge 2 3’436’664 3’955’403
Realisierter und nicht realisierter Nettogewinn aus
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewerteten finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten 9 9’997’171 2’538’049
Sonstige Erträge 270’692 28’915
Summe der Anlageerträge 17’033’827 7’746’354
AUFWENDUNGEN
Anlageverwaltungsgebühren 5 3’473’323 3’190’905
Verwahrstellen- und
Verwahrstellenaufsichtsgebühren 5 125’336 106’928
Verwaltungsgebühren 5 98’474 84’950
Verwaltungskosten 5 56’023 52’034
Transferstellengebühren 5 56’359 60’792
Prüfungsgebühren 5 17’641 18’854
Verwaltungsratsvergütung 5 24’747 18’033
Transaktionskosten 2 1’012’740 654’956
Registrierungskosten 60’180 64’524
Gründungskosten - 19’364
Sonstige Gebühren und Aufwendungen 5 187’955 168’903
Summe Aufwendungen aus Geschäftstätigkeit 5’112’778 4’440’243
Gewinn vor Steuern 11’921’049 3’306’111
Quellensteuer (776’299) (789’698)
Kapitalertragsteuer (131’144) -
Anstieg des den Inhabern rücknehmbarer,
gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden
Nettovermögens nach Steuern aus der laufenden
Geschäftstätigkeit 11’013’606 2’516’413
Ausschüttungen an Inhaber rücknehmbarer,
gewinnberechtigter Anteile - -
Anstieg des den Inhabern rücknehmbarer,
gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden
Nettovermögens aus der laufenden
Geschäftstätigkeit 11’013’606 2’516’413
Die beigefügten Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
5CHIRON FUNDS ICAV
AUFSTELLUNG DER ÄNDERUNGEN DES DEN INHABERN RÜCKNEHMBARER,
GEWINNBERECHTIGTER ANTEILE ZUZURECHNENDEN NETTOVERMÖGENS
für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019
Chiron Global Chiron Global
Opportunities Fund Opportunities Fund
30. April 2019 30. April 2018
Erläute-
rungen USD USD
Den Inhabern rücknehmbarer,
gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes
Nettovermögen aus der laufenden
Geschäftstätigkeit zu Beginn des
Geschäftszeitraums 489’880’915 314’680’782
Anstieg des den Inhabern rücknehmbarer,
gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden
Nettovermögens aus der laufenden
Geschäftstätigkeit 11’013’606 2’516’413
Erlöse aus der Ausgabe rücknehmbarer,
gewinnberechtigter Anteile 4
Nicht ausschüttende USD-Anteile der Klasse A 629’294 105’253’736
Ausschüttende USD-Anteile der Klasse A - 6’846’846
Nicht ausschüttende GBP-Anteile der Klasse A - 1’844’685
Nicht ausschüttende EUR-Anteile der Klasse A 1’389’277 67’971’030
Ausschüttende EUR-Anteile der Klasse A 22’552 3’896’011
Nicht ausschüttende CHF-Anteile der Klasse A 10’898 1’066’256
Nicht ausschüttende USD-Anteile der Klasse I 25’701’749 26’829’198
Ausschüttende USD-Anteile der Klasse I 3’461’433 5’046’713
Nicht ausschüttende GBP-Anteile der Klasse I 374’312 5’673’501
Nicht ausschüttende EUR-Anteile der Klasse I 2’037’294 52’250’069
Ausschüttende EUR-Anteile der Klasse I 28’838 1’943’767
Nicht ausschüttende CHF-Anteile der Klasse I 248’801 5’659’678
Nicht ausschüttende USD-Anteile der Klasse X - -
Ausschüttende USD-Anteile der Klasse X - -
Nicht ausschüttende EUR-Anteile der Klasse X - -
Nicht ausschüttende CHF-Anteile der Klasse X - -
Nicht ausschüttende USD-Anteile der Klasse Y - -
Ausschüttende USD-Anteile der Klasse Y - -
Nicht ausschüttende EUR-Anteile der Klasse Y - -
Nicht ausschüttende CHF-Anteile der Klasse Y - -
Nicht ausschüttende USD-Anteile der Klasse IP* 200’120’189
234’024’637 284’281’490
Zahlungen für die Rücknahme rücknehmbarer,
gewinnberechtigter Anteile 4
Nicht ausschüttende USD-Anteile der Klasse A (55’797’954) (2’397’854)
Ausschüttende USD-Anteile der Klasse A (5’370’298) (279’063)
Nicht ausschüttende GBP-Anteile der Klasse A (1’308’653) (141’737)
Nicht ausschüttende EUR-Anteile der Klasse A (32’114’094) (9’869’349)
Ausschüttende EUR-Anteile der Klasse A (890’936) -
Nicht ausschüttende CHF-Anteile der Klasse A (374’966) (104)
Nicht ausschüttende USD-Anteile der Klasse I (13’781’879) (2’712’042)
Ausschüttende USD-Anteile der Klasse I (130’850) (116)
Nicht ausschüttende GBP-Anteile der Klasse I (349’415) (414’877)
Nicht ausschüttende EUR-Anteile der Klasse I (15’797’092) (1’335’586)
Ausschüttende EUR-Anteile der Klasse I (242’966) (387)
Nicht ausschüttende CHF-Anteile der Klasse I (3’077’242) (166’807)
* Diese Anteilsklasse wurde am 1. Februar 2019 aufgelegt.
6CHIRON FUNDS ICAV
AUFSTELLUNG DER ÄNDERUNGEN DES DEN INHABERN RÜCKNEHMBARER,
GEWINNBERECHTIGTER ANTEILE ZUZURECHNENDEN NETTOVERMÖGENS
für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019 (Fortsetzung)
Chiron Global Chiron Global
Opportunities Fund Opportunities Fund
30. April 2019 30. April 2018
Erläute-
rungen USD USD
Zahlungen für die Rücknahme rücknehmbarer,
gewinnberechtigter Anteile (Fortsetzung) 4
Nicht ausschüttende USD-Anteile der Klasse X (17’676’746) (8’642’362)
Ausschüttende USD-Anteile der Klasse X (690’668) (302’711)
Nicht ausschüttende EUR-Anteile der Klasse X (1’591’426) (628’795)
Nicht ausschüttende CHF-Anteile der Klasse X (211’647) (30’010)
Nicht ausschüttende USD-Anteile der Klasse Y (4’233’518) (1’541’251)
Ausschüttende USD-Anteile der Klasse Y (214’452) (33’021)
Nicht ausschüttende EUR-Anteile der Klasse Y (3’390’249) (1’933’263)
Nicht ausschüttende CHF-Anteile der Klasse Y (2’446’538) (126’617)
(159’691’589) (30’555’952)
Den Inhabern rücknehmbarer,
gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes
Nettovermögen aus der laufenden
Geschäftstätigkeit am Ende des
Geschäftszeitraums 575’227’569 570’922’733
Die beigefügten Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
7CHIRON FUNDS ICAV
KAPITALFLUSSRECHNUNG
für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019
Chiron Global Chiron Global
Opportunities Fund Opportunities Fund
30. April 2019 30. April 2018
USD USD
Kapitalfluss aus Geschäftstätigkeit
Anstieg des den Inhabern rücknehmbarer,
gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden
Nettovermögens aus der laufenden
Geschäftstätigkeit 11’013’606 2’516’413
Anpassung für:
Zinserträge (3’329’300) (1’223’987)
Dividendenerträge (3’436’664) (3’955’403)
Quellensteuer (776’299) 789’698
Mittelzufluss/(-abfluss) aus laufender
Geschäftstätigkeit vor Veränderungen des Working
Capital 3’471’343 (1’873’279)
Änderungen der Geschäftstätigkeit
Anstieg der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewerteten finanziellen Vermögenswerte, netto (95’484’110) (248’492’696)
Rückgang der als Sicherheiten gehaltenen
Barmittel/Barsicherheiten gegenüber Broker, netto 2’225’156 2’463’569
Rückgang/(Anstieg) der Forderungen aus dem Verkauf
von Wertpapieren 1’531’768 (1’313’700)
Zugang bei sonstigen Forderungen (134’562) (24’934)
(Rückgang)/Anstieg der Verbindlichkeiten aus gekauften
Anlagen (8’815’910) 5’169’036
(Rückgang)/Anstieg der angefallenen Kosten (210’211) 392’887
Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit (97’416’526) (243’679’117)
Erhaltene Zinsen 1’004’150 511’010
Erhaltene Dividenden 3’770’539 3’769’999
Quellensteuer 776’299 (789’698)
Nettoliquidität aus operativer Geschäftstätigkeit (91’865’538) (240’187’806)
Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit
Erlöse aus rücknehmbaren, gewinnberechtigten Anteilen* 233’991’464 286’155’213
Rücknahme von rücknehmbaren, gewinnberechtigten
Anteilen* (158’073’839) (30’535’536)
Nettoliquidität aus Finanzierungstätigkeit 75’917’625 255’619’677
Netto(rückgang)/-anstieg des Bankguthabens (15’947’913) 15’431’871
Bankguthaben zu Beginn des Geschäftszeitraums 21’756’390 11’831’072
Bankguthaben am Ende des Geschäftszeitraums 5’808’477 27’262’943
* Bargeldlose Transaktionen:
In Erlösen aus rücknehmbaren, gewinnberechtigten
Anteilen enthaltene eingehende Umtauschvorgänge 300’062 -
In Rücknahmen von rücknehmbaren, gewinnberechtigten
Anteilen enthaltene ausgehende Umtauschvorgänge (300’062) -
Die beigefügten Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
8ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS
für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019
1. Gründung und Struktur
Chiron Funds ICAV (das „ICAV“) ist ein als Umbrella-Fonds gegründetes Irish Collective Asset-Management
Vehicle mit getrennter Haftung zwischen Teilfonds. Das ICAV wurde von der Zentralbank als Organismus
für gemeinsame Anlagen in übertragbaren Wertpapieren („OGAW“) zugelassen. Das ICAV wurde am
18. Oktober 2016 gegründet.
Das ICAV ist von der Central Bank of Ireland (die „Zentralbank“) gemäss den European Communities
(Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations von 2011 (in ihrer jeweils
gültigen Fassung) zugelassen.
Das ICAV hat den Chiron Global Opportunities Fund (der „Fonds“) errichtet. Das ICAV wurde am 27. März
2017 aufgelegt. Zum 30. April 2019 und 31. Oktober 2018 war dies der einzige vorhandene Teilfonds. Alle
Zahlenangaben beziehen sich auf die Aktivitäten des Fonds.
Anlageziel
Das Hauptziel des Fonds besteht darin, die Gesamtrendite aus seinen Anlagen zu maximieren.
2. Wichtige Rechnungslegungsgrundsätze
Grundlage der Erstellung
Der Abschluss des ICAV wurde in Übereinstimmung mit den International Accounting Standards für die
Zwischenberichterstattung nach dem International Accounting Standard 34 („IAS 34“), wie von der
Europäischen Union („EU“) übernommen, den Interpretationen des International Accounting Standards
Board („IASB“) und dem ICAV Act (der „ICAV Act“) erstellt. Der verkürzte Zwischenabschluss enthält nicht
alle Informationen und Offenlegungen, die im vollständigen Jahresabschluss enthalten sein müssen, und
sollte in Verbindung mit dem letzten geprüften Jahresabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Oktober 2018
gelesen werden, der in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards („IFRS“)
erstellt wurde. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, die für diesen verkürzten Zwischenabschluss
verwendet werden, entsprechen denen, die für den Jahresabschluss für das Geschäftsjahr zum
31. Oktober 2018 verwendet wurden.
Der Abschluss wurde nach dem Grundsatz der Unternehmensfortführung erstellt.
Standards und Änderungen bestehender Standards mit Wirkung zum 1. Januar 2018
IFRS 9, „Finanzinstrumente“ („IFRS 9“), die im Juli 2014 veröffentlicht wurden, traten für die am oder nach
dem 1. Januar 2018 beginnenden Berichtszeiträume in Kraft und ersetzten die bestehenden Richtlinie in
IAS 39, „Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung“ („IAS 39“).
IFRS 9 enthält eine überarbeitete Richtlinie zur Klassifizierung und Bewertung von Finanzinstrumenten,
darunter ein neues erwartetes Kredit-Verlust-Modell zur Berechnung der Wertminderung von Finanzwerten
sowie die neuen allgemeinen Anforderungen zur Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen. Ausserdem
wurde die Richtlinie zur Verbuchung und Ausbuchung von Finanzinstrumenten aus IAS 39 übernommen.
Das ICAV wendet die neuen Regeln ab dem 1. Januar 2018 an, einschliesslich der nach dem Standard
zulässigen praktischen Zweckbestimmungen. Vergleichszahlen für 2018 wurden nicht neu ermittelt. Die
Anwendung von IFRS 9 führte nicht zu einer Änderung der Klassifizierung oder Bewertung von
Finanzinstrumenten. Das Anlageportfolio des ICAV wird weiterhin als „erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewertet“ klassifiziert.
Es gibt keine anderen Standards, Änderungen von Standards oder Interpretationen, die für die am
1. November 2018 beginnenden Zwischenberichtszeiträume wirksam sind und wesentliche Auswirkungen
auf den Abschluss des ICAV haben.
Bereits veröffentlichte, aber noch nicht in Kraft getretene und übernommene neue Standards,
Änderungen und Interpretationen
Eine Reihe neu veröffentlichter Standards, Änderungen von Standards und Interpretationen sind noch nicht
in Kraft getreten und wurden demzufolge bei der Erstellung dieses Abschlusses noch nicht berücksichtigt.
Es gibt keine anderen Standards, Änderungen von Standards oder Interpretationen, die für nach dem
1. Januar 2018 beginnende Zwischenberichtszeiträume wirksam sind und wesentliche Auswirkungen auf
den Abschluss des ICAV haben.
9ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS
für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019 (Fortsetzung)
3. Besteuerung
Gemäss geltendem Recht und Praxis stellt der Fonds einen „Investment Undertaking“ (Anlageorganismus)
im Sinne von § 739B des Taxes Consolidation Act von 1997 in der jeweils gültigen Fassung („TCA“) dar.
Von ihm werden daher keine irischen Einkommens- und Kapitalgewinnsteuern erhoben.
Bei Eintritt eines „steuerpflichtigen Ereignisses“ können jedoch irische Steuern fällig werden. Zu
steuerpflichtigen Ereignissen zählen Ausschüttungen an Anteilsinhaber oder Einlösung, Rücknahme,
Übertragung oder Kündigung von Anteilen sowie fiktive Veräusserungen zu irischen Steuerzwecken, die
dadurch entstehen, dass Anteile des ICAV für mindestens acht Jahre gehalten wurden.
Für steuerpflichtige Ereignisse in Bezug auf einen Anteilsinhaber, der ein steuerbefreiter irischer Anleger ist
(wie in § 739D des TCA definiert) oder der zum Zeitpunkt des steuerpflichtigen Ereignisses weder irischer
Staatsbürger ist noch seinen gewöhnlichen Aufenthalt in Irland hat, sofern jeweils dem ICAV eine
entsprechende gültige Erklärung gemäss Schedule 2B des TCA vorliegt und das ICAV nicht im Besitz von
Informationen ist, die in angemessener Weise darauf schliessen lassen, dass die darin enthaltenen
Informationen nicht mehr im Wesentlichen richtig sind, oder wenn das ICAV von Irish Revenue ermächtigt
wurde, Bruttozahlungen ohne entsprechende Erklärungen zu leisten, wird keine irische Steuer erhoben.
Ausschüttungen, Zins- und Kapitalgewinne, die gegebenenfalls auf Anlagen des ICAV erhalten werden,
können Quellensteuern unterliegen, die vom Herkunftsland erhoben werden, und diese Steuern können vom
ICAV oder ihren Anteilsinhabern womöglich nicht zurückerlangt werden.
4. Anteilskapital
Zeichnung von Anteilen
Der Fonds bietet derzeit vierundzwanzig Anteilsklassen (die „Anteilsklassen“) an, die in der nachfolgenden
Tabelle aufgeführt sind:
Klasse Währungs- Ausschüttend/ Mindest- Mindest-
Nicht
denominierung ausschüttend zeichnung anlagebestand
A USD Nicht ausschüttend Keine Keine
A USD Ausschüttend Keine Keine
A GBP Nicht ausschüttend Keine Keine
A GBP Ausschüttend Keine Keine
A EUR Nicht ausschüttend Keine Keine
A EUR Ausschüttend Keine Keine
A CHF Nicht ausschüttend Keine Keine
A CHF Ausschüttend Keine Keine
A CNH Nicht ausschüttend Keine Keine
A CNH Ausschüttend Keine Keine
A SGD Nicht ausschüttend Keine Keine
A SGD Ausschüttend Keine Keine
I USD Nicht ausschüttend USD 1'000'000 USD 1'000'000
I USD Ausschüttend USD 1'000'000 USD 1'000'000
I GBP Nicht ausschüttend GBP 1'000'000 GBP 1'000'000
I GBP Ausschüttend GBP 1'000'000 GBP 1'000'000
I EUR Nicht ausschüttend EUR 1'000'000 EUR 1'000'000
I EUR Ausschüttend EUR 1'000'000 EUR 1'000'000
I CHF Nicht ausschüttend CHF 1'000'000 CHF 1'000'000
I CHF Ausschüttend CHF 1'000'000 CHF 1'000'000
I CNH Nicht ausschüttend JPY 10'000'000 JPY 10'000'000
I CNH Ausschüttend JPY 10'000'000 JPY 10'000'000
I SGD Nicht ausschüttend S$ 1'000'000 S$ 1'000'000
I SGD Ausschüttend S$ 1'000'000 S$ 1'000'000
IP USD Nicht ausschüttend USD 25'000'000 USD 25'000'000
10ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS
für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019 (Fortsetzung)
4. Anteilskapital (Fortsetzung)
Zeichnung von Anteilen (Fortsetzung)
Die Erstzeichnungsfristen für die Anteile der Klassen A und I ausser den aufgelegten Klassen begann um
9:00 Uhr (Ortszeit Irland) am 2. Februar 2017 und läuft bis um 17:00 Uhr (Ortszeit Irland) am 19. Juni 2019
oder anderen Daten, die ein beliebiges Verwaltungsratsmitglied in Übereinstimmung mit den Anforderungen
der Zentralbank festlegen kann. Die Anteile der Klassen X und Y sind für weitere Zeichnungen geschlossen.
Die Erstzeichnungsfrist für die Klasse IP beginnt um 9:00 Uhr (Ortszeit Irland) am 20. Dezember 2018 und
läuft bis um 17:00 Uhr (Ortszeit Irland) am 19. Juni 2019 oder an anderen Terminen, die ein beliebiges
Verwaltungsratsmitglied in Übereinstimmung mit den Anforderungen der Zentralbank festlegen kann.
Der Verwaltungsrat hat die Anteilsklassen X und Y für weitere Zeichnungen geschlossen, mit der Massgabe,
dass der Verwaltungsrat in seinem alleinigen Ermessen beschliessen kann, die Anteilsklasse X und/oder die
Anteilsklasse Y wieder für weitere Zeichnungen zu öffnen.
Der Verwaltungsrat ist befugt, zu den Bedingungen, die er zuweilen in Übereinstimmung mit den
Anforderungen der Zentralbank festlegt, Anteile aller Klassen auszugeben und neue Anteilsklassen
aufzulegen.
Es sollte beachtet werden, dass die Einzelheiten für jede Anteilsklasse in der vorstehenden Tabelle die
Mindestbeträge für Erstzeichnungen und die Mindestbeteiligungsbeträge enthalten. Diese Beträge können
nach dem Ermessen des Verwaltungsrats oder des Anlageverwalters reduziert oder erlassen werden,
vorausgesetzt, dass Anteilinhaber derselben Klasse gleich und gerecht behandelt werden. Es können keine
teilweisen Rücknahmeanträge für einen Betrag entgegengenommen werden, der geringer ist als die oben
dargelegten Mindestbeteiligungsbeträge, und jede teilweise Rücknahme, die diese Anforderung nicht erfüllt,
wird als Antrag des Anteilinhabers auf Rücknahme aller von ihm gehaltenen Anteile der relevanten Klasse
behandelt.
Nachfolgender Handel
Nach Ablauf der Erstzeichnungsfrist jeder Klasse werden Anteile zu dem Nettoinventarwert je Anteil, der am
Bewertungszeitpunkt berechnet wird, zuzüglich der Summe, die der Verwaltungsrat nach seinem alleinigen
Ermessen von Zeit zu Zeit als angemessene Rückstellung für Abgaben und Gebühren festlegen kann
(einschliesslich einer Verwässerungsgebühr, wenn Gesamt-Nettozeichnungen oder Gesamt-
Nettorücknahmen vorhanden sind, wie im Prospekt unter „Zeichnungen“ und „Rücknahmen“ vorgesehen),
ausgegeben.
Zeichnungen für alle Anteile müssen in der festgelegten Währung für die jeweilige Anteilsklasse erfolgen,
wie in der vorstehenden Tabelle unter der Spaltenüberschrift „Währungsdenominierung“ angegeben. Auf
Zeichnungsgelder, die vor Ablauf der Frist eingehen, fallen keine Habenzinsen an.
Die Zeichnung von Anteilen muss durch elektronische Überweisung der Zeichnungsgelder auf das im
Antragsformular genannte Konto erfolgen.
Rücknahme von Anteilen
Anteilinhaber können beim Fonds die Rücknahme ihrer Anteile an und mit Wirkung zu jedem Handelstag zu
dem Nettoinventarwert je Anteil abzüglich aller anwendbaren Abgaben und Gebühren (einschliesslich einer
Verwässerungsgebühr, wenn Gesamt-Nettorücknahmen vorhanden sind, wie im Prospekt unter
„Rücknahme und Übertragungen von Anteilen“ vorgesehen), der an dem relevanten Handelstag unmittelbar
vorausgegangenen Bewertungszeitpunkt berechnet wurde, vorbehaltlich etwaiger Anpassungen, die
gegebenenfalls gelten können, unter anderem einer für Umtauschgebühren erforderlichen Anpassung, wie
nachfolgend unter „Umschichtung zwischen Anteilsklassen“ beschrieben, beantragen, mit der Massgabe,
dass keine Rücknahmegebühr für eine Rücknahme von Anteilen gilt, sofern sie nicht im Rahmen eines
Umtausches zwischen Anteilsklassen erfolgt, wie nachfolgend erläutert.
11ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS
für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019 (Fortsetzung)
4. Anteilskapital (Fortsetzung)
Rücknahme von Anteilen (Fortsetzung)
Rücknahmeanträge sollten über das (bei der Verwaltungsstelle erhältliche) Rücknahmeformular erfolgen,
das anfänglich per Fax an die auf dem Rücknahmeformular angegebene Faxnummer an die
Verwaltungsstelle gesendet werden kann (wobei das Original-Rücknahmeformular umgehend per Post
folgen muss) und spätestens bis zum Handelsschluss eingehen muss. Die Kontaktdaten der
Verwaltungsstelle und Näheres zum Verfahren für Rücknahmeanträge sind im Antragsformular angegeben.
Vorbehaltlich der vorstehenden Bestimmungen sowie des Eingangs des Original-Antragsformulars und aller
Dokumente zur Verhinderung von Geldwäsche und des Abschlusses aller Prüfungen zur Verhinderung von
Geldwäsche werden Rücknahmeerlöse innerhalb von 3 Geschäftstagen ab dem Handelsschluss mittels
elektronischer Überweisung auf das im Antragsformular angegebene Konto des Anteilinhabers gezahlt.
Die Verwaltungsstelle überweist keine Rücknahmeerlöse, wenn ein Anleger nicht das eigenhändig
unterzeichnete Rücknahmeformular einreicht, das eine gültige Bankverbindung enthält, oder wenn davon
auszugehen ist, dass dieser nicht sämtlichen einzuhaltenden Vorschriften und Verordnungen zur
Geldwäscheprävention nachkommt. Die Verwaltungsstelle tätigt des Weiteren keine Überweisungen auf das
Bankkonto Dritter.
Rücknahmeschluss
Wenn die Rücknahmeanträge an einem beliebigen Tag mindestens 10% des Nettoinventarwerts des Fonds
übersteigen, kann der Verwaltungsrat nach seinem Ermessen die Anzahl der Anteile des Fonds, die an
einem Handelstag zurückgenommen werden, auf die Anteile begrenzen, die 10% des
Gesamtnettoinventarwerts dieses Fonds an diesem Handelstag repräsentieren. In diesem Fall reduziert der
Verwaltungsrat alle Rücknahmeanträge an diesem Handelstag anteilig und behandelt die
Rücknahmeanträge so, als wären sie am jeweils folgenden Handelstag eingegangen, bis alle Anteile, auf
die sich die ursprünglichen Anträge erstreckten, zurückgenommen wurden. Wenn Rücknahmeanträge auf
diese Weise vorgetragen werden, setzt die Verwaltungsstelle die betroffenen Anteilinhaber in Kenntnis.
Umschichtung zwischen Anteilsklassen
Ein Umtausch von Anteilen kann erfolgen, indem eine Rücknahme von Anteilen einer Klasse und gleichzeitig
eine Zeichnung zum jüngsten NIW je Anteil für Anteile der anderen Klasse durchgeführt wird. Es gelten die
oben angegebenen allgemeinen Bestimmungen und Verfahrensweisen für Rücknahmen und Zeichnungen
von Anteilen.
Rücknahmeerlöse werden zu dem Wechselkurs, der dem Verwalter zur Verfügung steht, in die andere
Währung umgerechnet und die Kosten für die Umrechnung werden von dem bei der Zeichnung von Anteilen
der anderen Klasse angewendeten Betrag abgezogen. Es fällt keine Umtauschgebühr an.
Änderung der Anteilsinhaberrechte
Die mit jeder Klasse verbundenen Rechte (und zu diesem Zweck bezieht sich jeder Verweis auf jede Klasse
auf jede Klasse) können, unabhängig davon, ob das ICAV aufgelöst wird oder nicht, mit der schriftlichen
Zustimmung der Inhaber von drei Vierteln der ausgegebenen Anteile dieser Klasse oder mit der Zustimmung
eines Sonderbeschlusses, der auf einer gesonderten Hauptversammlung der Inhaber der Anteile dieser
Klasse verabschiedet wurde, geändert werden. Die Bestimmungen des Instruments für die
Hauptversammlungen gelten für jede gesonderte Hauptversammlung, mit der Ausnahme, dass bei einer
solchen Sitzung mindestens zwei Personen anwesend sein müssen, die mindestens ein Drittel der
ausgegebenen Anteile der betreffenden Klasse halten, oder dass bei einer vertagten Versammlung eine
Person (bzw. ihr bevollmächtigter Stellvertreter) anwesend sein muss, die Anteile der betreffenden Klasse
hält. Jeder Inhaber von Anteilen, der ein Zehntel der ausgegebenen Anteile der betreffenden Klasse vertritt,
kann eine Abstimmung verlangen. Die Rechte, die jeder Klasse zugeordnet werden, gelten durch die
Schaffung oder Ausgabe weiterer Anteile dieser Klasse, die gleichrangig mit bereits ausgegebenen Anteilen
sind, nicht als geändert, es sei denn, die Bedingungen für die Ausgabe dieser Anteile sehen ausdrücklich
etwas anderes vor.
12ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS
für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019 (Fortsetzung)
4. Anteilskapital (Fortsetzung)
Stimmrechte
Das Instrument sieht vor, dass auf einer Hauptversammlung des ICAV jeder persönlich oder durch ein
Bevollmächtigten anwesende Anteilsinhaber und Zeichner eine Stimme hat und bei Abstimmungen während
einer Hauptversammlung jeder Anteilsinhaber und Zeichner je eine Stimme für jeden Anteil hat,
vorausgesetzt, dass, in Bezug auf einen Beschluss, der nach Ansicht des Verwaltungsrats mehr als eine
Klasse berührt, oder der einen Interessenkonflikt zwischen den Anteilsinhabern der jeweiligen Klassen
hervorruft, ein solcher Beschluss nur dann als ordnungsgemäss gefasst gilt, wenn er anstelle einer einzigen
Sitzung der Anteilsinhaber aller dieser Klassen in einer gesonderten Sitzung der Anteilsinhaber dieser Klasse
beschlossen worden wäre.
13ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS
für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019 (Fortsetzung)
4. Anteilskapital (Fortsetzung)
Kapitalbeteiligungsgeschäfte von rücknehmbaren Anteilen
Im Folgenden sind die Änderungen hinsichtlich der Anzahl an Anteilen für den Geschäftszeitraum zum 30.
April 2019 dargestellt:
Nicht Nicht Nicht
ausschüttende ausschüttende ausschüttende
USD-Anteile CHF-Anteile GBP-Anteile
der Klasse A der Klasse A der Klasse A
Anzahl der Anteile zu Beginn des
Geschäftszeitraums 1’324’458.391 24’407.577 35’875.963
Im Geschäftszeitraum ausgegebene Anteile 6’642.191 118.000 -
Im Geschäftszeitraum zurückgenommene Anteile (578’699.115) (4’103.841) (10’840.346)
Anzahl der Anteile am Ende des
Geschäftszeitraums 752’401.467 20’421.736 25’035.617
Ausschüt- Nicht Ausschüt-
tende USD- ausschüttende tende EUR-
Anteile der EUR-Anteile Anteile der
Klasse A der Klasse A Klasse A
Anzahl der Anteile zu Beginn des
Geschäftszeitraums 133’360.034 749’928.223 48’550.197
Im Geschäftszeitraum ausgegebene Anteile - 13’520.079 215.495
Im Geschäftszeitraum zurückgenommene Anteile (55’857.589) (308’525.997) (8’578.220)
Anzahl der Anteile am Ende des
Geschäftszeitraums 77’502.445 454’922.305 40’187.472
Nicht Ausschüt- Nicht
ausschüttende tende USD- ausschüttende
USD-Anteile Anteile der EUR-Anteile
der Klasse I Klasse I der Klasse I
Anzahl der Anteile zu Beginn des
Geschäftszeitraums 404’680.282 33’997.793 673’415.405
Im Geschäftszeitraum ausgegebene Anteile 262’209.575 35’519.764 19’444.053
Im Geschäftszeitraum zurückgenommene Anteile (140’664.960) (1’340.000) (149’697.790)
Anzahl der Anteile am Ende des
Geschäftszeitraums 526’224.897 68’177.557 543’161.668
Ausschüt- Nicht Nicht
tende EUR- ausschüttende ausschüttende
Anteile der CHF-Anteile GBP-Anteile
Klasse I der Klasse I der Klasse I
Anzahl der Anteile zu Beginn des
Geschäftszeitraums 42’043.599 133’130.179 58’345.672
Im Geschäftszeitraum ausgegebene Anteile 270.986 2’686.500 3’028.827
Im Geschäftszeitraum zurückgenommene Anteile (2’327.000) (33’047.107) (2’930.137)
Anzahl der Anteile am Ende des
Geschäftszeitraums 39’987.585 102’769.572 58’444.362
Nicht Ausschüt- Nicht
ausschüttende tende USD- ausschüttende
USD-Anteile Anteile der USD-Anteile
der Klasse X Klasse X der Klasse Y
Anzahl der Anteile zu Beginn des
Geschäftszeitraums 680’626.076 29’681.442 165’347.419
Im Geschäftszeitraum ausgegebene Anteile - - -
Im Geschäftszeitraum zurückgenommene Anteile (176’573.777) (7’030.788) (41’777.966)
Anzahl der Anteile am Ende des
Geschäftszeitraums 504’052.299 22’650.654 123’569.453
14ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS
für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019 (Fortsetzung)
4. Anteilskapital (Fortsetzung)
Nicht Nicht
Ausschüttende ausschüttende ausschüttende
USD-Anteile der EUR-Anteile der CHF-Anteile der
Klasse Y Klasse X Klasse X
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftszeitraums 40’216.412 75’743.511 19’882.875
Im Geschäftszeitraum ausgegebene Anteile - - -
Im Geschäftszeitraum zurückgenommene Anteile (2’150.000) (14’927.142) (2’260.000)
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftszeitraums 38’066.412 60’816.369 17’622.875
Nicht Nicht Nicht
ausschüttende ausschüttende ausschüttende
EUR-Anteile der CHF-Anteile der USD-Anteile der
Klasse Y Klasse Y Klasse IP*
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftszeitraums 94’888.761 96’303.602 -
Im Geschäftszeitraum ausgegebene Anteile - - 1’953’700.479
Im Geschäftszeitraum zurückgenommene Anteile (30’722.355) (25’356.073) -
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftszeitraums 64’166.406 70’947.529 1’953’700.479
* Die Anteilsklasse wurde am 1. Februar 2019 aufgelegt.
Im Folgenden sind die Änderungen hinsichtlich der Anzahl an Anteilen für das Geschäftsjahr zum
31. Oktober 2018 dargestellt:
Nicht Nicht Nicht
ausschüttende ausschüttende ausschüttende
USD-Anteile der CHF-Anteile der GBP-Anteile der
Klasse A Klasse A Klasse A
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres 515’290.972 2’445.330 11’585.361
Im Geschäftsjahr ausgegebene Anteile 1’892’511.204 22’748.699 31’726.832
Im Geschäftsjahr zurückgenommene Anteile (1’083’343.785) (786.452) (7’436.230)
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres 1’324’458.391 24’407.577 35’875.963
Nicht
Ausschüttende ausschüttende Ausschüttende
USD-Anteile der EUR-Anteile der EUR-Anteile der
Klasse A Klasse A Klasse A
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres 51’937.091 262’115.929 14’059.520
Im Geschäftsjahr ausgegebene Anteile 103’300.272 743’581.918 43’896.989
Im Geschäftsjahr zurückgenommene Anteile (21’877.329) (255’769.624) (9’406.312)
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres 133’360.034 749’928.223 48’550.197
Nicht Nicht
ausschüttende Ausschüttende ausschüttende
USD-Anteile der USD-Anteile der EUR-Anteile der
Klasse I Klasse I Klasse I
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres 194’750.233 5’357.506 255’318.368
Im Geschäftsjahr ausgegebene Anteile 364’474.059 58’274.178 599’393.865
Im Geschäftsjahr zurückgenommene Anteile (154’544.010) (29’633.891) (181’296.828)
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres 404’680.282 33’997.793 673’415.405
15ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS
für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019 (Fortsetzung)
4. Anteilskapital (Fortsetzung)
Nicht Nicht
Ausschüttende ausschüttende ausschüttende
EUR-Anteile der CHF-Anteile der GBP-Anteile der
Klasse I Klasse I Klasse I
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres 9’197.169 39’884.298 17’227.339
Im Geschäftsjahr ausgegebene Anteile 34’813.687 121’069.049 51’538.020
Im Geschäftsjahr zurückgenommene Anteile (1’967.257) (27’823.168) (10’419.687)
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres 42’043.599 133’130.179 58’345.672
Nicht Nicht
ausschüttende Ausschüttende ausschüttende
USD-Anteile der USD-Anteile der USD-Anteile der
Klasse X Klasse X Klasse Y
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres 824’110.502 89’858.887 192’427.316
Im Geschäftsjahr ausgegebene Anteile - - -
Im Geschäftsjahr zurückgenommene Anteile (143’484.426) (60’177.445) (27’079.897)
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres 680’626.076 29’681.442 165’347.419
Nicht Nicht
Ausschüttende ausschüttende ausschüttende
USD-Anteile der EUR-Anteile der CHF-Anteile der
Klasse Y Klasse X Klasse X
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres 41’516.412 89’270.636 20’147.816
Im Geschäftsjahr ausgegebene Anteile - - -
Im Geschäftsjahr zurückgenommene Anteile (1’300.000) (13’527.125) (264.941)
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres 40’216.412 75’743.511 19’882.875
Nicht Nicht
ausschüttende ausschüttende
EUR-Anteile der CHF-Anteile der
Klasse Y Klasse Y
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres 127’826.310 102’553.602
Im Geschäftsjahr ausgegebene Anteile - -
Im Geschäftsjahr zurückgenommene Anteile (32’937.549) (6’250.000)
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres 94’888.761 96’303.602
5. Gebühren
Verwaltungsgebühr
Der Fondsmanager hat Anspruch auf eine Verwaltungsgebühr, die aus den Vermögenswerten des Fonds
zahlbar ist, zu jedem Bewertungszeitpunkt berechnet wird und aufläuft und monatlich nachträglich zahlbar
ist, mit einem Höchstsatz von bis zu 0.04% der ersten EUR 300 Millionen des Nettoinventarwerts des Fonds,
0.03% der nächsten EUR 300 Millionen des Nettoinventarwerts des Fonds, 0.02% der nächsten EUR 400
Millionen des Nettoinventarwerts des Fonds und 0.01% des Nettoinventarwerts des Fonds, der EUR 1
Milliarde übersteigt, vorbehaltlich einer jährlichen Mindestgebühr von EUR 55'000.
Dem Fondsmanager werden ausserdem aus den Vermögenswerten des Fonds angemessene Spesen
erstattet, die ihm entstanden sind, einschliesslich Ausgaben in Verbindung mit Due Diligence und der
Überwachung des Fonds.
Für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019 beliefen sich die vom Fondsmanager erhobenen Gebühren
auf USD 98’474 (30. April 2018: USD 84'950). Zum 30. April 2019 waren Gebühren in Höhe von USD 17’174
(31. Oktober 2018: USD 315) an den Fondsmanager zu zahlen.
16ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS
für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019 (Fortsetzung)
5. Gebühren (Fortsetzung)
Anlageverwaltungsgebühr
Der Anlageverwalter hat Anspruch auf eine Anlageverwaltungsgebühr, die aus den Vermögenswerten des
Fonds in USD zahlbar ist, an jedem Bewertungszeitpunkt aufläuft und von der Verwaltungsstelle wie folgt
berechnet wird:
(i) in Bezug auf die Anteile der Klasse A eine Anlageverwaltungsgebühr, die nicht höher sein darf als 1.80%
p. a. des Nettoinventarwerts des Fonds, die monatlich rückwirkend gezahlt wird;
(ii) in Bezug auf die Anteile der Klasse I eine Anlageverwaltungsgebühr, die nicht höher sein darf als 0.95%
p. a. des Nettoinventarwerts des Fonds, die monatlich rückwirkend gezahlt wird;
(iii) in Bezug auf die Anteile der Klasse IP eine Anlageverwaltungsgebühr, die nicht höher sein darf als 0.75%
p. a. des Nettoinventarwerts des Fonds, und monatlich rückwirkend gezahlt wird.
(iv) in Bezug auf die Anteile der Klasse X eine Anlageverwaltungsgebühr, die nicht höher sein darf als 1.60%
p. a. des Nettoinventarwerts des Fonds, die monatlich rückwirkend gezahlt wird; und
(v) in Bezug auf die Anteile der Klasse Y eine Anlageverwaltungsgebühr, die nicht höher sein darf als 0.75%
p. a. des Nettoinventarwerts des Fonds, die monatlich rückwirkend gezahlt wird.
Dem Anlageverwalter werden ausserdem angemessene Spesen oder Aufwendungen, die ihm im Namen
des Fonds entstehen (bzw. dem Fonds zurechenbar sind), aus den Vermögenswerten des Fonds erstattet.
Für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019 beliefen sich die vom Anlageverwalter erhobenen Gebühren
auf USD 3'473'323 (30. April 2018: USD 3'190'905). Zum 30. April 2019 waren Gebühren in Höhe von
USD 587'116 (31. Oktober 2018: USD 796'911) an den Anlageverwalter zu zahlen.
Verwaltungsgebühren
Die Verwaltungsstelle erhält aus den Vermögenswerten des Fonds eine monatliche Gebühr, die 0.03% p. a.
(ohne Mehrwertsteuer) des gesamten Nettoinventarwerts des Fonds nicht übersteigen darf, vorbehaltlich
einer jährlichen Mindestgebühr (ohne Spesen oder Aufwendungen) in Höhe von USD 39'000. Der
Verwaltungsstelle werden ausserdem angemessene Spesen oder Aufwendungen, die ihr im Namen des
Fonds entstehen (bzw. dem Fonds zurechenbar sind), aus den Vermögenswerten des Fonds erstattet.
Die Kosten und Auslagen der Verwaltungsstelle laufen an jedem Bewertungszeitpunkt auf und werden
monatlich rückwirkend gezahlt. Die Verwaltungsstelle hat zugestimmt, alle nicht verdienten Gebühren
zurückzuzahlen, falls der Verwaltungsvertrag vorzeitig gekündigt wird.
Die für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019 berechneten Verwaltungsgebühren beliefen sich auf
USD 56'023 (30. April 2018: USD 52'034). Die zum 30. April 2019 zahlbaren Verwaltungsgebühren beliefen
sich auf USD 18'459 (31. Oktober 2018: USD 18'897).
Die für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019 berechneten Transferstellengebühren beliefen sich auf
USD 56'359 (30. April 2018: USD 60'792). Die zum 30. April 2019 zahlbaren Transferstellengebühren
beliefen sich auf USD 4'847 (31. Oktober 2018: USD 4'847).
Verwahrstellengebühren
Die Verwahrstelle erhält aus den Vermögenswerten des Fonds eine Gebühr, die 0.03% p. a. des
Nettoinventarwerts des Fonds (ggf. ohne Mehrwertsteuer) ohne Transaktionsgebühren (ggf. zuzüglich
Mehrwertsteuer) nicht übersteigen darf, vorbehaltlich von jährlichen Mindestgebühren (ohne Spesen) von
USD 13'200 für Aufsichtsdienstleistungen und USD 6'960 für Cashflow-Überwachungs- und -
Abstimmungsdienstleistungen der Verwahrstelle.
Darüber hinaus erhält die Verwahrstelle aus den Vermögenswerten des Fonds eine jährliche
Verwahrgebühr, die abhängig von den Verwahrmärkten, in denen die Vermögenswerte des Fonds gehalten
17werden, zwischen 0.005% und 1.080% p. a. des Nettoinventarwerts des Fonds beträgt, vorbehaltlich einer
jährlichen Mindestgebühr von USD 5'520 (ggf. ohne Mehrwertsteuer).
18ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS
für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019 (Fortsetzung)
5. Gebühren (Fortsetzung)
Verwahrstellengebühren (Fortsetzung)
Die Verwahrstelle erhält ebenfalls aus den Vermögenswerten des Fonds angemessene ihr entstandene
Spesen und die angemessenen Gebühren und üblichen Agentengebühren, die von der Verwahrstelle an
eine Unterverwahrstelle gezahlt werden (und zu handelsüblichen Sätzen berechnet werden), ggf.
einschliesslich Mehrwertsteuer.
Die Gebühren und Aufwendungen der Verwahrstelle laufen täglich auf und werden monatlich basierend auf
dem Nettoinventarwert des Fonds am letzten Handelstag jedes Kalendermonats berechnet. Sie sind
monatlich rückwirkend zahlbar.
Die für den Geschäftszeitraum berechneten Verwahrstellengebühren beliefen sich auf USD 125'336
(30. April 2018: USD 106'928). Die zum 30. April 2019 zahlbaren Verwahrstellengebühren beliefen sich auf
USD 21'110 (31. Oktober 2018: USD 21'765).
Sonstige Gebühren und Aufwendungen
Das ICAV wird dem Anlageverwalter auch seine angemessenen Barauslagen, die ihm entstanden sind,
erstatten. Solche Barauslagen können die Erstellung von Marketing-Materialien und Portfolioberichten
umfassen, vorausgesetzt, dass sie zu handelsüblichen Sätzen berechnet werden und dem Anlageverwalter
bei der Ausübung seiner Pflichten im Rahmen des Anlageverwaltungsvertrags entstehen.
Der Anlageverwalter kann von Zeit zu Zeit, nach seinem alleinigen Ermessen und aus seinen eigenen Mitteln
beschliessen, Rückvergütungen/Retrozessionen aus den von ihm erhaltenen Anlageverwaltungsgebühren
zu zahlen. Alle an den Anlageverwalter zahlbaren Gebühren werden in der Basiswährung des Fonds gezahlt.
Das ICAV trägt die Kosten der ggf. für an den Anlageverwalter zahlbare Beträge anfallenden irischen
Mehrwertsteuer.
Vergütung des Verwaltungsrats
Die Verwaltungsratsmitglieder haben als Vergütung für ihre Dienste für den Fonds Anspruch auf ein Honorar
in Höhe eines Prozentsatzes, der von Zeit zu Zeit vom Verwaltungsrat festgelegt wird; jedoch darf der
Gesamtbetrag der Vergütung des Verwaltungsrats in einem Jahr EUR 50’000 oder einen anderen, höheren
Betrag nicht übersteigen, den der Verwaltungsrat jeweils festlegt und den Anteilinhabern mitteilt, wobei den
Anteilinhabern eine angemessene Mitteilungsfrist vor Inkrafttreten der Änderung gewährt wird. Den
Verwaltungsratsmitgliedern und stellvertretenden Verwaltungsratsmitgliedern werden ferner sämtliche
Reise-, Hotel- und andere Kosten erstattet, die ihnen durch die Teilnahme an und Rückreise von
Verwaltungsratssitzungen oder anderen Terminen, die mit dem Geschäftsbetrieb des ICAV in
Zusammenhang stehen, entstehen.
Die für den Geschäftszeitraum berechneten Verwaltungsratsgebühren beliefen sich auf USD 24'747
(30. April 2018: USD 18'033). Die zum 30. April 2019 zahlbaren Verwaltungsratsgebühren beliefen sich auf
USD Null (31. Oktober 2018: USD Null). An Enrico Gaglioti, Ryan Caldwell und John Paul Armenio wurde
keine Verwaltungsratsvergütung ausgezahlt. Während des Geschäftszeitraums betrug die
Verwaltungsratsvergütung für Yvonne Connolly und Mark Fitzgerald EUR 10'000 (30. April 2018:
EUR 7'500) bzw. EUR 12'000 (30. April 2018: EUR 7'500).
Prüfungsgebühren
Die Prüfungsgebühren im Zusammenhang mit den von PricewaterhouseCoopers für den Geschäftszeitraum
erbrachten Dienstleistungen beliefen sich auf USD 17'641 (ohne Mehrwertsteuer) (30. April 2018:
USD 18'854). Die zum 30. April 2019 zahlbaren Prüfungsgebühren beliefen sich auf USD 19'695 (ohne
Mehrwertsteuer) (31. Oktober 2018: USD 33'742).
19ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS
für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019 (Fortsetzung)
5. Gebühren (Fortsetzung)
Sonstige Verbindlichkeiten
Nachstehend finden Sie eine Aufschlüsselung anderer Verbindlichkeiten zum 30. April 2019 und zum
31. Oktober 2018.
30. April 2019 31. Oktober 2018
USD USD
Zahlbare aufsichtsrechtliche Gebühren 12’520 12’833
Zahlbare CRS-Servicegebühr 10’924 8’337
Zahlbare zusätzliche Berichterstattungsgebühr 9’407 16’793
Zahlbare Zinsen auf Multi-Aktienswaps 8’292 222
Zahlbare FATCA-Gebühren 7’566 6’426
Zahlbare Beratungsgebühren 7’227 4’510
Zahlbare OTC-Preisgestaltungsgebühren 2’560 1’418
Zahlbare Anlage-Compliance-Gebühren 1’454 1’454
Zahlbare Personalkosten 312 187
Verbindlichkeiten für verkaufte Devisen - 4’025
Zahlbare Registrierungsgebühren - 1’711
Zahlbare Rechtskosten - 766
Zahlbare Informationsservicegebühr - 197
60’262 58’879
Sonstige Aufwendungen
Nachstehend finden Sie eine Aufschlüsselung anderer Gebühren und Aufwendungen, die für den
Geschäftszeitraum erhoben wurden.
30. April 2019 30. April 2018
USD USD
Kosten für Steuererklärung 31'626 31’968
Brokergebühren 27’077 23’995
Kosten der Rechtsberatung 18'390 18’485
Zinsen auf CFD 17’787 -
OTC-Preisgestaltungsgebühren 15'861 6’117
Anlage-Compliance-Gebühren 13'643 13’803
Zinsen aus Bankguthaben 11’894 1’725
Beratungsgebühren 10’377 11’091
Sekretariatsgebühr 9’685 10’351
Aufsichtsrechtliche Gebühren 7’807 15’342
Berichterstattungsgebühren - KIID 7’748 8’280
Versicherungsgebühren für Verwaltungsrat 4’100 4’100
Vertriebsgebühren 3’377 9’246
FATCA-Gebühren 2’588 2’588
Rating-Gebühren 2’588 2’588
Jährliche Kontoführungsgebühr 1’999 -
Personalkosten 692 739
Informationsservicegebühr 575 575
Sonstige Steuern - Gebühren 141 150
MwSt-Verwaltungskonto - 4’623
Börsen-Kontoführungsgebühr - 2’137
Sonstige Gebühren - 1’000
187’955 168’903
20ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS
für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019 (Fortsetzung)
6. Verbundene Parteien
IAS 24 „Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen“ erfordert die
Offenlegung von Angaben hinsichtlich wesentlicher Transaktionen zwischen Parteien, bei denen von einem
Nahverhältnis zur Berichtsgesellschaft ausgegangen wird. Der Anlageverwalter ist eine verbundene Partei.
Die von allen Dienstleistern erhobenen Gebühren werden in Erläuterung 5 des Abschlusses offengelegt.
Drei der Verwaltungsratsmitglieder des Fonds sind zudem in folgender Funktion Mitarbeiter des
Anlageverwalters:
• Enrico Gaglioti - Mitbegründer und Chief Executive Officer
• Ryan Caldwell - Mitbegründer und Chief Investment Officer
• John Paul Armenio - Chief Operating Officer und Head of International Business
Aufgrund ihrer Rollen beim Anlageverwalter werden diese Personen als verbundene Parteien angesehen.
Diese Verwaltungsratsmitglieder haben keinen Anspruch auf ein Honorar.
Für den Geschäftszeitraum zum 30. April 2019 beliefen sich die vom Anlageverwalter erhobenen Gebühren
auf USD 3'473'323 (30. April 2018: USD 3'190'905).
Carne Global Fund Managers (Ireland) Limited, als Fondsmanager des ICAV, erhielt im Berichtszeitraum
eine Gebühr in Höhe von USD 98'474, wovon USD 17'174 zum Ende des Berichtszeitraums zu zahlen
waren.
Carne Global Financial Services Limited erhielt während des Berichtszeitraums Gebühren im Hinblick auf
Fondsführungsdienstleistungen, die für das ICAV erbracht wurden. Die Gebühren beliefen sich auf EUR
38'223, wovon EUR 14'460 zum Ende des Berichtszeitraums zu zahlen waren.
Yvonne Connolly, ein Verwaltungsratsmitglied des ICAV, ist auch CEO von Carne Global Financial Services
Limited, der Muttergesellschaft des Fondsmanagers.
Verbundene Personen
Verordnung 41(1) der OGAW-Verordnungen der Zentralbank von Irland verlangt, dass alle Transaktionen
zwischen einem OGAW und einer Verwaltungsgesellschaft oder Verwahrstelle eines OGAW, dem
Beauftragten oder Unterbeauftragten einer solchen Verwaltungsgesellschaft oder Verwahrstelle (mit
Ausnahme von konzernfremden Unterdepotbanken, die von einer Verwahrstelle ernannt wurden) und allen
verbundenen oder Konzernunternehmen von solchen Verwaltungsgesellschaften, Verwahrstellen,
Beauftragten oder Unterbeauftragten („verbundene Personen“) zu marktüblichen Bedingungen und im
besten Interesse der Anteilinhaber des OGAW durchgeführt werden müssen.
Der Verwaltungsrat ist davon überzeugt, dass (durch schriftliche Verfahren nachweisbare) Vorkehrungen
getroffen wurden, um sicherzustellen, dass die Pflichten gemäss Verordnung 41(1) der OGAW-
Verordnungen auf alle Transaktionen mit verbundenen Personen angewandt werden. Der Verwaltungsrat ist
zudem davon überzeugt, dass die während des Geschäftszeitraums mit verbundenen Personen
eingegangenen Transaktionen den Pflichten gemäss diesem Absatz entsprechen.
Vergütung des Verwaltungsrats
Eine Aufstellung der Mitglieder des Verwaltungsrats befindet sich auf Seite 3. Die Verwaltungsratsgebühren
sind in Erläuterung 5 offengelegt.
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