Corona-Soforthandlungsprogramm für Steuerung und Treasury - Risiken beherrschen und Chancen ergreifen Stuttgart, 02.04.20 - compentus
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Corona-Soforthandlungsprogramm
für Steuerung und Treasury
Risiken beherrschen und Chancen ergreifen
Stuttgart, 02.04.20
© compentus/ gmbhInhalte
1. Übersicht der Maßnahmen
2. Vorgehen
3. Fragen als Hilfestellung zu Einzelthemen
© compentus/ gmbh 21. Übersicht der Maßnahmen (1/2)
AUF DEN STURM REAGIEREN STURM SOURVERÄN BEWÄLTIGEN
Kennzahlenset/ Steuerungskennzahlen auf Entwicklung von mehreren Szenarien (insb. Dauer
Relevanz prüfen der wirtschaftlichen Einschränkungen) für eine
nachhaltige Planung auf hoher Ebene
Aufsetzen einer laufenden Berichterstattung inkl.
definierter Kennzahlen und Prüfung der Auswirkungen auf GuV, Kapital, Liquidität und
Risikotragfähigkeit Risiken in den Szenarien analysieren und
Handlungspläne ableiten
Herstellung umfassender Transparenz im
Kreditportfolio, u.a. zu: Regulatorische Lockerungen auch vor dem
- Branchenstruktur, Länderstruktur, Ratingstruktur Hintergrund der sich aus den Szenarien ergebenen
Kapital- und Liquiditätsquoten bewerten und in die
- Deckungsgrad Kapitaldienst, Verschul-dungsgrad etc.
Handlungspläne einbeziehen
bei den größten Risikotreibern
Herstellung umfassender Transparenz im Angebot Tilgungsaussetzungen und
Eigengeschäftsportfolio, u.a. zu: Berücksichtigung im Businesscase
- Branchenstruktur, Länderstruktur, Ratingstruktur Einrichtung eines „Krisenstabs“ für die fort-laufende
- Credit-Spread Veränderungen und Sensitivitäten Verfolgung der aktuellen Situation und Einschätzung
von erforderlichen Neu-Simulationen
Clusterung des Kredit- und Eigengeschäftsportfolios
auf Basis des Grads der Betroffenheit von der Lfd. laufende (tägliche) Berichterstattung inkl.
Pandemie (etwa von „Verlust der definierter Kennzahlen (u.a. Risikotragfähigkeit)
Geschäftsgrundlage“ bis „Profiteure“)
Szenarioanalysen in Mittelfristplanung ein-
… beziehen und Einschätzung der mittel- und
längerfristigen Auswirkungen
…
© compentus/ gmbh 31. Übersicht der Maßnahmen (2/2)
GESTRÄRKT HERVORGEHEN
Würdigung der gewonnenen Erkenntnisse in
strategischer Ausrichtung, Mittelfristplanung und
Risikoneigung sowie Festlegung gemeinsamer
Marschrichtung
Auf- und Ausbau der Kapital- und Liquiditäts-
quoten auf „Vorkrisenniveau“, u.a. durch:
− Bilanzmaßnahmen (Verkäufe, RWA-Optimierungen,
Verbriefungen usw.)
− Nutzung von Einmaleffekten zur Anhebung des
Thesaurierungspotentials (Umwidmung 340f
Reserven, Verkauf GuG…)
− Ableitung von operativen Maßnahmen, z.B.
umfassende Rückführung der physischen Filial-
präsenz, Beibehaltung bargeldloser Zahlungen
− Anpassung Refinanzierungsstrategie
Anpassung der Parameter von Risikomodellen zur
Einbeziehung der Effekte von COVID-19
Anpassung der Frühwarnindikatoren und Beginn der
Arbeit an einem Modell zur Früherkennung von
Pandemien (neuer Typ des operationellen Risikos)
…
© compentus/ gmbh 4Inhalte
1. Übersicht der Maßnahmen
2. Vorgehen
3. Fragen als Hilfestellung zu Einzelthemen
© compentus/ gmbh 52. Das Soforthandlungsprogramm folgt einem klaren Prozess –
Transparenz, Maßnahmen und Integration in die Organisation
Notfall-Modus – Virtuelle Mitarbeiterführung und Sicherstellung des Basis-Geschäftsbetriebs (u.a. Abgabe der
0 Betrieb am
Leben halten
aufsichtlichen Meldungen, Risikoberichterstattung, (Eigen-)Handelsfähigkeit)
Sicherstellung der dezentralen Arbeitsfähigkeit, u.a. ausreichende System- und Datenzugriffe
Regelmäßige Kommunikation und Information als Baustein der Risikokultur
Auswirkungen
Prüfung Kunden-/Eigengeschäftsportfolio sowie Parameter-/Kennzahlenset
1 auf GuV und
Kennzahlen
simulieren
Anpassung der Geschäfts-, Kapital- und Ergebnisplanung
Durchführung anlassbezogene Stresstests (inkl. Liquidität)
Ableitung und Ableitung und Bewertung von Maßnahmen zur Sicherstellung der wirtschaftlichen Stabilität
2 Bewertung
Maßnahmen
(GuV, Kapital, Risiko, Liquidität) der Gesamtbank
Bewertung und Ergreifung von Chancen im aktuellem wirtschaftlichen und regulatorischen
Umfeld
Integration in Pragmatische ad-hoc Berichterstattung zum Herbeiführen schneller Entscheidungen
3 Organisation
und Gremien
Anschließend Integration in „Standard-“ Formate und -Prozesse
Regelmäßige Information der Aufsichtsgremien
© compentus/ gmbh 62.1 Auswirkungen auf GuV und Kennzahlen simulieren – grobe/mutige
Bewertung finanzieller Auswirkungen in allen relevanten Dimensionen
HAUPTAUFGABEN MEHRWERT
• Schnelle 80:20-Ergebnisse
Screening der Kunden- und Eigengeschäfts- statt endloser Diskussionen
1 portfolien zur Prüfung Ratingeinschätzungen • Klare Leitlinien auf Grundlage
von Erfahrungen aus anderen
Definition für Krisenzeiten angemessenes Krisen
2 Kennzahlenset • Digitale Unterstützung
Bestimmung Parameter für Simulation aller
3 Dimensionen in Bandbreiten (Sensitivitäten)
UNSERE UNTERSTÜTZUNG
Simulation der Auswirkungen von Corona für
4 GuV, Kapital, Liquidität und RTF
• Vorschlag von Szenarien sowie
den zugehörigen Simulations-
Durchführung anlassbezogener Stresstests prämissen und -parametern
5 (ganzheitlich Corona, Liquidität (LCR)) • Praktische Unterstützung bei
der Simulation
• Ableitung von Gegen-
steuerungsmaßnahmen
• Managementorientierte
Aufbereitung der Ergebnisse
© compentus/ gmbh 72.1 Effekte auf relevante Kennzahlen in VR-Banken sind vielfältig und
wirken teilweise kompensatorisch (1/2)
Rückläufige Reduktion
Effekte Reduktion CF Rückläufige
Investitions- CF bei Einlagen-
Hebel bei Kunden – Bonität der
nachfrage Kunden – volumen sinkt
Kennzahlen KfW-Mittel Kunden
Kunden zusätzl. Linien
Zins- • Volumen
überschuss • Marge
Provisions- • Stück
überschuss • Preis
• Personal
GuV Kosten
• Sach
Risiko- • Kredit
kosten • WP
Betriebs- • Keine
ergebnis spezif.
• Solvabil.
EK-Quote
• RWA
Risiko
• Finanz.
Liquidität
• Refi
• Markt-
Marktanteil
Entwickl.
© compentus/ gmbh2.1 Effekte auf relevante Kennzahlen in VR-Banken sind vielfältig und
wirken teilweise kompensatorisch (2/2)
Kapitalmarkt- Vorziehen Verschie-
Effekte Kapitalmarkt-
volatilität digitale bung / Er-
Hebel volatilität
- Eigen- Investitionen leichterung
Kennzahlen - Kunden
anlagen (KI) Regulatorik
Zins- • Volumen
überschuss • Marge
Provisions- • Stück
überschuss • Preis
• Personal
GuV Kosten
• Sach
Risiko- • Kredit
kosten • WP
Betriebs- • Keine
ergebnis spezif.
• Solvabil.
EK-Quote
• RWA
Risiko
• Finanz.
Liquidität
• Refi
• Markt-
Marktanteil
Entwickl.
© compentus/ gmbh2.1 Entlastungen durch die Aufsicht – neue Spielräume und „Luft zum
Atmen“ – gleichzeitig bewusste Positionierung abzuleiten
Verschiebung der Umsetzung von Basel III final-Standards um 1 Jahr (vom
Basel III final
01.01.2022 auf den 01.01.2023), u. a. Kreditrisikostandardansatz (KSA) und
(„Basel IV“)
CVA-Anforderungen1)
Temporäre Unterschreitung von P2G (Eigenmittelzielkennziffer2)) und
Kapital Kapitalerhaltungspuffer3) möglich
Avisierung Verschiebung antizyklischer Kapitalpuffer (Plan: 0,25%)4)
Temporäre Unterschreitung der aufsichtlich geforderten 100% für die LCR5)
Liquidität
möglich
Stundung / Kein zwingender Ausfall eines Schuldners, wenn bei einem Kredit Kapitaldienst
Ausfall und Zinsen in Folge des Corona-Virus gestundet werden (Forbearance)
Verschiebung bankaufsichtlicher Prüfungen (“44er-Prüfungen”)
Prüfung /
Verschiebung des EU-weiten Stresstests (SI´s) auf 2021
Stresstest
Verschiebung LSI-Stresstest 2021 in Diskussion/ Klärung
1) vgl. Pressemitteilung BIS vom 27.03.2020 (https://www.bis.org/press/p200327.htm) 2) Aktuell erwartet die BaFin zunächst lediglich eine Information
zur Unterschreitung durch das Institut und wird die weiteren Schritte zu gegebener Zeit mit dem Institut besprechen. 3) Eine Unterschreitung des
Kapitalerhaltungspuffers zieht unter anderem Ausschüttungsbeschränkungen nach sich 4) ab 01. Juli 2020 5)Unterschreitung der LCR-Mindestanforderung ist den
zuständigen Behörden anzuzeigen. Bei der Würdigung der Wiederherstellungspläne für die LCR wird die Aufsicht grundsätzlich einen großzügigen Maßstab
anlegen. Quelle: FAQ-Liste der BaFin, zeb.research
© compentus/ gmbh 102.2 Veränderte Rahmenbedingungen erfordern die Ableitung von
taktischen Maßnahmen zur Sicherstellung der wirtschaftlichen Stabilität
HAUPTAUFGABEN MEHRWERT
• Sicherstellung der wirtschaft-
Ableitung und Bewertung von Maßnahmen im lichen Stabilität auch über die
1 Kundengeschäft (z.B. Tilgungsaussetzung) unter
Krise hinaus
Ertrags-, Risiko- und Liquiditätsgesichtspunkten
• Ganzheitlicher Blick auf GuV,
Kapital, Risiko und Liquidität
Prüfung der Kapitalallokation und Risikoappetit – bei
• Chancen aus der Krise
2 ausreichenden Reserven (Struktur-)Limite anpassen
ergreifen (Positionierungen auf
(„Luft zum Atmen lassen“)
Aktiva und Passiva)
Entwicklung der Liquidität untertägig prüfen und
UNSERE UNTERSTÜTZUNG
3 Zugang zu ausreichender stabiler Refinanzierung
sicherstellen (z.B. Tenderfähigkeit) • Fundus an praktikablen
Steuerungsmaßnahmen
Chancen im aktuellem Marktumfeld erkennen (u.a. • Bewertung der
4 „Payment Holidays“, Asset Allocation) und
Wirkungsweisen der
regulatorische Lockerungen würdigen
Maßnahmen auf alle
relevanten Kennzahlen
Meidung von Ausfällen (Forbearance) und zyklischer
• Aufstellung kurz-, mittel- und
5 Risikovorsorge sowie Aufbau von Restrukturierungs-
und Abwicklungskompetenz längerfristiger Handlungsplan
© compentus/ gmbh 112.3 Herbeiführen schneller Entscheidungen – „Nachziehen“ der
etabliertes Abstimmungs-, Dokumentations-, Informationsniveau
HAUPTAUFGABEN MEHRWERT
• Wahrung der Dokumentations-
Herbeiführen schneller Entscheidungen auf vorschriften trotz Zeitdruck
1 Basis von ad-hoc-Berichten / Vorlagen • Adressatengerechte
Information der Gremien und
Mitarbeiter
„Nachziehen“ von Details z. B. Aktualisierung • Konsistentes Dokumentations-
2 der Planung im gewohnten Format / Prozess set (Strategien /Anweisungen)
Verdichtung der Simulationsergebnisse / UNSERE UNTERSTÜTZUNG
3 Maßnahmen für Top-Management
• Verdichtung der notwendigen
Informationen /
„Einbetten“ der Maßnahmen in eine „Story“ Kommunikation auf das
4 für die Aufsichtsgremien Wesentliche
• Organisation der relevanten
Schritte für effiziente
Ggf. Zulieferung Argumentation / Zahlen in Bearbeitung der gewohnten
5 andere Bereiche (z.B. Marketing) Prozesse / Formate
• Managementorientierte
Aufbereitung der Ergebnisse
© compentus/ gmbh 12Inhalte
1. Übersicht der Maßnahmen
2. Vorgehen
3. Fragen als Hilfestellung zu Einzelthemen
© compentus/ gmbh 133.1 Dispositives Liquiditätsmanagement
Thema Fragen / Prüfpunkte Status
LCR-Simulation, • Sind die Auswirkungen aus stärkerer Nutzung der
Survival Period Kreditlinien, Ausbleiben von Kreditrückzahlungen, geringere
Einzahlungen von Löhnen/Gehältern, veränderter Marktpreise
und der Sicherheitsabschläge (haircuts) von liquidierbarer
Assets etc. ermittelt und bekannt?
Liquiditätsposition • Sind die modellierter Ablaufannahmen (insbes. bei
Kontokorrent und Einlagen) bezogen auf das aktuelle Umfeld
überprüft?
• Erfolgt ein enges Monitoring des Collateral-Bestands von
Liquiditätspositionen?
Asset Encumbrance • Welche unbelasteten Vermögenswerte stehen für eine
(Belastung von kurzfristige Mittelbeschaffung zur Verfügung?
Vermögenswerten)
Kurzfristige • Ist die Diversifikation der eigenen Refinanzierungsquellen für
Liquiditätsquellen eine kurzfristige Liquiditätsbeschaffung ausreichend ?
Sonderprogramm KfW • Besteht eine kurzfristige Zugänglichkeit für die Vermittlung
der Betriebsmittelkredite?
Notfallplan • Sind die hinterlegten Maßnahmen aktuell und ausreichend
wirksam?
© compentus/ gmbh 143.2 Depot-A-Management / Asset Allocation
Thema Fragen / Prüfpunkte Status
Taktische Asset • Sind die Rahmenbedingungen zur Sicherstellung der
Allocation (Markt Handlungsfähigkeit gegeben?
Timing) • Welche Risikotreiber wurden im Depot-A identifiziert?
• Ist eine ausreichende Flexibilität vorhanden, um von positiven
Marktveränderungen zu partizipieren?
Exposure-Analyse • Sind Risikoposition für einzelne Sektoren und Branchen zu
verändern, die im besonderen Maße im positiven wie auch
negativen von der Krise betroffen sind?
• Welche Auswirkungen hat diese Veränderung auf das gesamte
Risiko?
Stop-Loss-Limit • Sind die Stop-Loss-Limite für die einzelnen Anlagen unter
Berücksichtigung von buchhalterischer Bewertungseffekte
noch richtig?
Einfluss ICAAP und • Berücksichtigen die internen Prozesse zur Sicherstellung der
ILAAP Risikotragfähigkeit (Internal Capital Adequacy Assessment
Process: ICAAP) und zur Sicherstellung einer angemessenen
Liquiditätsausstattung (Internal Liquidity Adequacy
Assessment Process: ILAAP) die tägliche Beurteilung der
geänderten Marktwerte/Reserven der Assets?
© compentus/ gmbh 153.3 Kapitalmanagement
Thema Fragen / Prüfpunkte Status
Ermittlung EK-Quoten • Wurden die temporären Erleichterungen durch die Aufsicht
(z.B. übergangsweise Verzicht auf Erfüllung des
Kapitalerhaltungspuffer und Eigenmittelzielkennziffer, breitere
Anrechnung von zusätzlichem Kernkapital und
Ergänzungskapital) in die Ermittlung integriert?
Simulation EK-Quoten • Wurde die EK-Quoten unter Berücksichtigung der
/ Aktualisierung Auswirkungen einer verstärkter Inanspruchnahme der
Kapitalplanung Risikoaktiva (z.B. durch Ziehung von Kreditzusagen und
vermehrte Kreditausfälle bzw. -stundungen), einer
Integration der Bewertungsergebnisse aus dem Depot A und
Kreditgeschäft neu simuliert und Kapitalplanung überprüft
bzw. angepasst?
© compentus/ gmbh 163.4 Bilanzstrukturmanagement (ALM) und Ergebnissimulation (1/2)
Thema Fragen / Prüfpunkte Status
Validierung • Wurden die gewählten Ablauffiktionen für die Abbildung der
(Zinsbuch-)Parameter Zins- und Kapitalbindung für das variabel verzinsliche
Kundengeschäft geprüft?
• Sind die gewählten Sondertilgungsquoten richtig?
• Wurden die Bestände der notleidenden Kredite (NPL) mit dem
passenden Modell berücksichtigt?
• Ist die aktuelle Position aus Zins- und Liquiditätsrisikorisiko
noch adäquat oder sind Anpassungen erforderlich?
Simulation GuV • Wurde die Corona-Krise in Szenario-Sets (Zinsen, Spreads,
Ausfallwahrscheinlichkeiten, Margenannahmen, Volumina)
übersetzt?
• Sind entsprechende Simulationen unter Zusammenführung
von kunden- und eigengeschäftsbezogenen Maßnahmen
umgesetzt?
Check Bewertungs- • Wie wirken sich die Bewertungseffekte im Depot A und ggf.
ergebnis des Kreditgeschäfts aus?
• Welche Hedge-Effizienzen zur Vermeidung unerwarteter
Bewertungseffekte sind vorhanden bzw. welche Möglichkeiten
zur Anwendbarkeit von „vorübergehender Wertminderungen“
bei gemildertem Niederstwertprinzip für das Anlagevermögen
sind möglich?
© compentus/ gmbh 173.4 Bilanzstrukturmanagement (ALM) und Ergebnissimulation (2/2)
Thema Fragen / Prüfpunkte Status
Kundenbezogene • Welche GuV-Effekte ergeben sich z.B. aus dem temporären
Maßnahmen Verzicht auf Tilgungszahlungen im Kreditgeschäft oder
anderen Maßnahmen im Kundengeschäft?
Integration • Wurden die geänderten Ausfallwahrscheinlichkeiten in der
Kreditrisiko GuV-Simulation auf Basis der Analyse der Risikopositionen im
Kreditgeschäft sowie im Depot A integriert?
Depot-B-Geschäft • Wurden sinkende Bestandsprovisionen und ausbleibende
Neugeschäftsprovisionen bei den Simulationen berücksichtigt?
© compentus/ gmbh 183.5 Organisation & Reporting
Thema Fragen / Prüfpunkte Status
ALM-/Treasury- • Welche GuV-Effekte ergeben sich z.B. aus dem temporären
Dashboard Verzicht auf Tilgungszahlungen im Kreditgeschäft oder
anderen Maßnahmen im Kundengeschäft?
ALCO (Asset and • Sind Frequenz und Schwerpunkte der ALCO-Sitzungen
Liability Committee)- adäquat, um kurzfristige Entscheidungen zu ermöglichen und
Frequenz die Synchronisation der Aktivitäten/ Maßnahmen im Kontext
der Steuerung und Überwachung sicherzustellen?
© compentus/ gmbh 19Ihre Verbindung
Christoph Balke Benedikt Brandt
Senior Manager Senior Consultant
E-Mail cbalke@zeb.de E-Mail benedikt.brandt@zeb.de
Phone +4925197128227 Phone +4940303740285
Mobile +491704410952 Mobile +4915172727437
Office Münster Office Hamburg
Hammer Str. 165 Kurze Mühren 20
48153 Münster 20095 Hamburg
Frank Lakner
Berater
E-Mail frank.lakner@compentus-gmbh.de
Phone +49711222159128
Mobile +4915118043630
Office Stuttgart
Mittlerer Pfad 2
70499 Stuttgart
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