CVStrategiefonds per31.08.2018 - Interessante Anlage in ein defensives/income Portfolio - Chartvalor
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
CV Strategiefonds per 31.08.2018
Interessante Anlage in ein defensives/income Portfolio
Chartvalor AG, Brandschenkestr. 43, 8027 Zürich
CV Strategiefonds Besonderheiten
Besonderheiten des Fonds
Marktlücke Kombination von Bondportfolio und Short Put Optionen auf Aktien
Obligationen hauptsächlich EUR Corporate-Bonds mit Rating BBB-B, teilweise Drittfonds
Aktien hauptsächlich Short-Put Optionen auf Large/Mid Caps
von CH, Europa und USA (Universum ca. 250 Titel )
teilweise Zertifikate mit 3-4 Mte Restlaufzeit
Devisen Exposure EUR-Engagement ist bei CHF-Fondstranchen vollständig abgesichert
Positionsgrössen je 1.5 bis 2.7%, max. 5% pro Emittent
Keine Benchmark bewusster Verzicht auf eine Benchmark, Investitionen werden aufgrund der
Marktsituation getätigt
2
Chartvalor AG, Brandschenkestr. 43, 8027 Zürich
CV Strategiefonds Anlagepolitik
Anlageziel
reale Erhaltung des Kapitals plus 1-2 %
Ertragserzielung überwiegend durch laufendes Einkommen (Optionsprämien und Obligationenzinsen)
Anlagepolitik CV Strategiefonds Besonderheiten
Bandbreite
Aktien / Short Put 0 – 35 %
Obligationen 55 – 100 %
Immobilien 0- 7%
Rohstoffe 0- 7%
Hedge Fonds 0- 7%
3
Chartvalor AG, Brandschenkestr. 43, 8027 Zürich
CV Strategiefonds Obligationen Renditeverlauf
Verfallrendite entspricht, aufgrund gebogener/ansteigender Zinskurve, nicht einer linearen
Renditeverteilung
%
Obligationen Beispiel:
Coupons 3.75%
Laufzeit 7 Jahre
Rendite in %
YTM 3.75%
4
Chartvalor AG, Brandschenkestr. 43, 8027 Zürich
CV Strategiefonds Obligationen Allokation, Rating
Rating in %
5
Chartvalor AG, Brandschenkestr. 43, 8027 Zürich
CV Strategiefonds Obligationen Duration, Währungen
Verfall pro Jahr in %
Währungen in %
CHF-Tranche EUR-Tranche
CHF EUR
USD USD
DIverse CHF
Diverse
0 20 40 60 80 100 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00
6
Chartvalor AG, Brandschenkestr. 43, 8027 Zürich
CV Strategiefonds Aktien Put Option Aufgrund der Optionslaufzeiten von 2-4 Monaten und des absoluten Ertragszieles wird die technische Analyse angewendet Einsatz von Momentum-, Trendfolge- und Volatilitätsindikatoren Chartvalor AG, Brandschenkestr. 43, 8027 Zürich
CV Strategiefonds Chancen und Risiken
Chancen
breit diversifizierte Partizipation an der Entwicklung der EUR Corporate Bonds Märkte (grosse Auswahl im
EUR-Bereich, im Gegensatz zu CHF-Bereich)
Erzielung von laufenden Erträgen aus Zinsen und Aktienoptionsprämien
Erzielung von Kursgewinnen durch aktives Zins- und Durationmanagement
Risiken
Bonitäts-, Ausfall- und Liquiditätsrisiko der Emittenten
Zinsänderungsrisiko bei Anleihen, insbesondere bei steigenden Zinsen am Kapitalmarkt
Marktpreisrisiko bei Put Optionen, insbesondere bei stark sinkenden Aktienkursen
Geeignet als
Ersatz zu / Ergänzung von Einzelanlagen im Corporate Bond (Stückelung oft 100/m) und Aktien Optionen
Bereich
Portfoliofonds mit konservativer Ausrichtung
8
Chartvalor AG, Brandschenkestr. 43, 8027 ZürichCV Strategiefonds Fondsentwicklung
2014
2015 2016 2017 2018 Return seit 28.02.2014
ab 28.02.
CVSF EUR B 2.12 -0.51 8.21 7.44 - 1.18 16.73
CVSF CHF B 1.90 -1.28 7.28 6.97 - 1.57 13.64
Die historische Performance ist kein Indikator für die laufende oder zukünftige Performance. Ausgabe- oder Rücknahmekommissionen sind in der Performanceberechnung
unberücksichtigt. Auf einen Benchmarkvergleich wird verzichtet.
9
Chartvalor AG, Brandschenkestr. 43, 8027 ZürichCV Strategiefonds Fondsdetails
Fondsdomizil: Schweiz (FINMA Bewilligung)
Fondsleitung: LB (Swiss) Investment AG Zürich
Depotbank: UBS Zürich
Fondsmanager: Chartvalor AG Zürich
Revisionsgesellschaft: PWC Zürich
Ausgabe/Rücknahme: täglich
Ausschüttung: thesaurierend
Deutsche Anleger: transparent gemeldet
Benchmark: ---
Ausgabekommission: max. 1.00%
Rücknahmekommission (z.G. Fonds): 0.50%
Klasse CHF B Klasse EUR B Klasse CHF A Klasse EUR A
Valor: 23 623 385 23 623 387 2 503 731 18 670 030
ISIN: CH0236233851 CH0236233877 CH0025037315 CH0186700305
Lancierung: 28.02.2014 28.02.2014 01.06.2012 01.06.2012
Managementfee: 0.50% 0.50% 1.50% 1.50 %
TER: 0.90% 0.90% 1.90% 1.91%
Sharpe Ratio: 1.02 1.05 0.74 0.81
Volatilität: 4.21% 4.27 4.23% 4.27%
10
Chartvalor AG, Brandschenkestr. 43, 8027 ZürichCV Strategiefonds Fondsmanagement
Michael Schäfer
co-verantwortlich für den CV Strategiefonds
seit 2004 Partner bei Chartvalor
mehr als 25 Jahre Erfahrung in Portfoliomanagement, Fondsverwaltung und Vermögensverwaltung
Urs Meili
co-verantwortlich für den CV Strategiefonds
seit 2009 Partner bei Chartvalor
mehr als 30 Jahre Erfahrung in Portfoliomanagement, Fondsverwaltung und Vermögensverwaltung
Kontakt
Michael Schäfer, michael.schaefer@chartvalor.ch, Tel +41 44 209 60 99
11
Chartvalor AG, Brandschenkestr. 43, 8027 ZürichSie können auch lesen
