CVStrategiefonds per31.08.2018 - Interessante Anlage in ein defensives/income Portfolio - Chartvalor

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CVStrategiefonds per31.08.2018 - Interessante Anlage in ein defensives/income Portfolio - Chartvalor
CV Strategiefonds                                                          per 31.08.2018

                       Interessante Anlage in ein defensives/income Portfolio

  Chartvalor AG, Brandschenkestr. 43, 8027 Zürich
CVStrategiefonds per31.08.2018 - Interessante Anlage in ein defensives/income Portfolio - Chartvalor
CV Strategiefonds                                                                           Besonderheiten
                                                                         Besonderheiten des Fonds

  Marktlücke                               Kombination von Bondportfolio und Short Put Optionen auf Aktien

  Obligationen                             hauptsächlich EUR Corporate-Bonds mit Rating BBB-B, teilweise Drittfonds

  Aktien                                   hauptsächlich Short-Put Optionen auf Large/Mid Caps
                                           von CH, Europa und USA (Universum ca. 250 Titel )
                                           teilweise Zertifikate mit 3-4 Mte Restlaufzeit

  Devisen Exposure                          EUR-Engagement ist bei CHF-Fondstranchen vollständig abgesichert

  Positionsgrössen                         je 1.5 bis 2.7%, max. 5% pro Emittent

  Keine Benchmark                          bewusster Verzicht auf eine Benchmark, Investitionen werden aufgrund der
                                           Marktsituation getätigt

                                                                                                                2

  Chartvalor AG, Brandschenkestr. 43, 8027 Zürich
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CV Strategiefonds                                                                    Anlagepolitik

Anlageziel
    reale Erhaltung des Kapitals plus 1-2 %
    Ertragserzielung überwiegend durch laufendes Einkommen (Optionsprämien und Obligationenzinsen)

Anlagepolitik                      CV Strategiefonds                Besonderheiten
                                                       Bandbreite
    Aktien / Short Put                                  0 – 35 %
    Obligationen                                       55 – 100 %
    Immobilien                                          0- 7%
    Rohstoffe                                           0- 7%
    Hedge Fonds                                         0- 7%

                                                                                                     3

     Chartvalor AG, Brandschenkestr. 43, 8027 Zürich
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CV Strategiefonds                                                    Obligationen Renditeverlauf

Verfallrendite entspricht, aufgrund gebogener/ansteigender Zinskurve, nicht einer linearen
Renditeverteilung
   %

                                                                                        Obligationen Beispiel:
                                                                                        Coupons 3.75%
                                                                                        Laufzeit 7 Jahre
    Rendite in %

                                                                                        YTM 3.75%

                                                                                                                 4

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CV Strategiefonds                                     Obligationen Allokation, Rating

  Rating in %

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    Chartvalor AG, Brandschenkestr. 43, 8027 Zürich
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CV Strategiefonds                                                         Obligationen Duration, Währungen

                                                                       Verfall pro Jahr in %

          Währungen in %
                             CHF-Tranche                                                          EUR-Tranche

   CHF                                                                     EUR
   USD                                                                     USD
DIverse                                                                    CHF
                                                                        Diverse
          0        20          40          60         80         100              0.00   20.00   40.00      60.00   80.00   100.00
                                                                                                                               6

               Chartvalor AG, Brandschenkestr. 43, 8027 Zürich
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CV Strategiefonds                                                              Aktien Put Option

  Aufgrund der Optionslaufzeiten von 2-4 Monaten und des absoluten Ertragszieles wird die technische
  Analyse angewendet

  Einsatz von Momentum-, Trendfolge- und Volatilitätsindikatoren

  Chartvalor AG, Brandschenkestr. 43, 8027 Zürich
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CV Strategiefonds                                                         Chancen und Risiken

Chancen
    breit diversifizierte Partizipation an der Entwicklung der EUR Corporate Bonds Märkte (grosse Auswahl im
    EUR-Bereich, im Gegensatz zu CHF-Bereich)
    Erzielung von laufenden Erträgen aus Zinsen und Aktienoptionsprämien
    Erzielung von Kursgewinnen durch aktives Zins- und Durationmanagement

Risiken
     Bonitäts-, Ausfall- und Liquiditätsrisiko der Emittenten
     Zinsänderungsrisiko bei Anleihen, insbesondere bei steigenden Zinsen am Kapitalmarkt
     Marktpreisrisiko bei Put Optionen, insbesondere bei stark sinkenden Aktienkursen

Geeignet als
    Ersatz zu / Ergänzung von Einzelanlagen im Corporate Bond (Stückelung oft 100/m) und Aktien Optionen
    Bereich
    Portfoliofonds mit konservativer Ausrichtung

                                                                                                           8

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CV Strategiefonds                                                                                                  Fondsentwicklung

                                      2014
                                                       2015            2016             2017             2018                  Return seit 28.02.2014
                                    ab 28.02.
 CVSF EUR B                            2.12            -0.51            8.21            7.44            - 1.18                           16.73
 CVSF CHF B                            1.90            -1.28            7.28            6.97            - 1.57                           13.64
 Die historische Performance ist kein Indikator für die laufende oder zukünftige Performance. Ausgabe- oder Rücknahmekommissionen sind in der Performanceberechnung
 unberücksichtigt. Auf einen Benchmarkvergleich wird verzichtet.

                                                                                                                                                                 9

      Chartvalor AG, Brandschenkestr. 43, 8027 Zürich
CV Strategiefonds                                                                                  Fondsdetails
     Fondsdomizil:                                       Schweiz (FINMA Bewilligung)
     Fondsleitung:                                       LB (Swiss) Investment AG Zürich
     Depotbank:                                          UBS Zürich
     Fondsmanager:                                       Chartvalor AG Zürich
     Revisionsgesellschaft:                              PWC Zürich
     Ausgabe/Rücknahme:                                  täglich
     Ausschüttung:                                       thesaurierend
     Deutsche Anleger:                                   transparent gemeldet
     Benchmark:                                          ---
     Ausgabekommission:                                  max. 1.00%
     Rücknahmekommission (z.G. Fonds):                   0.50%

                              Klasse CHF B               Klasse EUR B               Klasse CHF A        Klasse EUR A
Valor:                        23 623 385                 23 623 387                 2 503 731           18 670 030
ISIN:                         CH0236233851               CH0236233877               CH0025037315        CH0186700305
Lancierung:                   28.02.2014                 28.02.2014                 01.06.2012          01.06.2012
Managementfee:                0.50%                      0.50%                      1.50%               1.50 %
TER:                          0.90%                      0.90%                      1.90%               1.91%
Sharpe Ratio:                 1.02                       1.05                       0.74                0.81
Volatilität:                  4.21%                      4.27                       4.23%               4.27%
                                                                                                                 10

       Chartvalor AG, Brandschenkestr. 43, 8027 Zürich
CV Strategiefonds                                                           Fondsmanagement

Michael Schäfer
    co-verantwortlich für den CV Strategiefonds
    seit 2004 Partner bei Chartvalor
    mehr als 25 Jahre Erfahrung in Portfoliomanagement, Fondsverwaltung und Vermögensverwaltung

Urs Meili
    co-verantwortlich für den CV Strategiefonds
    seit 2009 Partner bei Chartvalor
    mehr als 30 Jahre Erfahrung in Portfoliomanagement, Fondsverwaltung und Vermögensverwaltung

Kontakt
    Michael Schäfer, michael.schaefer@chartvalor.ch, Tel +41 44 209 60 99

                                                                                                  11
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