DER ZUKUNFT RAUM GEBEN - ordentliche Hauptversammlung der IMMOFINANZ 29. September 2016
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DER ZUKUNFT RAUM GEBEN
23. ordentliche Hauptversammlung der IMMOFINANZ
29. September 2016
PRÄSENTATION DES VORSTANDS
01 Geschäftsjahr 2015/16: Strategische Schwerpunkte
02 Geschäftsjahr 2015/16: Ergebnis
03 Geschäftsjahr 2016R: Ergebnis Q1
04 Ausblick
HV 2016 – 2
GJ 2015/16 – STRATEGISCHE SCHWERPUNKTE UMGESETZT
VERKAUF DES LOGISTIKPORTFOLIOS
Verkauf an Blackstone, Mittelzufluss von insgesamt MEUR 305
KONZENTRATION AUF ZWEI ASSETKLASSEN
Büro Einzelhandel
GJ ABGABE DES BUWOG-ANTEILS
2015/16 20 Mio. Aktien über Börse platziert
18,5 Mio. Aktien an einen Investor verkauft
ZIELE WACHSTUM DURCH ZUKÄUFE UND ENTWICKLUNGEN
Fertigstellungen Retail (VIVO! Stalowa Wola und STOP SHOPs)
Neue Projektentwicklungen in Deutschland
Erwerb eines 26%-Anteils an CA Immo
NACHHALTIGE AUSSCHÜTTUNGSPOLITIK
Dividende von 6 Cent pro Aktie für 2015/16 und 2016R geplant
HV 2016 – 3
KONZENTRATION AUF BÜRO UND EINZELHANDEL
VERKAUF DES GESAMTEN LOGISTIKPORTFOLIOS
GESAMTPORTFOLIO 30. APRIL 2015
43,2% 39,5% 9,4% 7,8%
Einzelhandel Büro Logistik Sonstige
GESAMTPORTFOLIO 30. APRIL 2016
49,4% 45,1% 5,6%
Büro Einzelhandel Sonstige
> Verkauf des gesamten Logistikportfolios bestehend aus 36 Bestandsimmobilien, drei Projektentwicklungen und Grundstücksreserven an Blackstone
> Closing fand am 1. Februar 2016 statt und führte zu einem Nettozufluss von MEUR 305
> Verkaufswert bestätigte mit über MEUR 500 Aufwertungen der letzten beiden Geschäftsjahre
> Die mit dem Verkauf frei werdenden liquiden Mittel fließen in den Ausbau des deutschen Büroportfolios
> Verkauf der niederländischen Selfstorage-Tochter City Box
> Abgabe von Wiener Wohnimmobilienportfolios
HV 2016 – 4
PORTFOLIOWACHSTUM BÜRO
START NEUER PROJEKTENTWICKLUNGEN IN DEUTSCHLAND
vollständig
> Abschluss von zwei der größten Mietverträge in der Geschichte der IMMOFINANZ vor-
und Start der Projektentwicklungen im zurückliegenden Geschäftsjahr: vermietet
> 26.000 m² mit trivago für neue Firmenzentrale in Düsseldorf
> 28.000 m² mit Uniper (E.ON) für neue Firmenzentrale in Düsseldorf
> Zukünftiges Deutschland-Portfolio setzt sich aus hochwertigen Büroimmobilien in
Düsseldorf, Köln und Aachen zusammen
> Errichtung des größten Technologieclusters im Rahmen der Erweiterung der RWTH
Aachen trivago, Düsseldorf
zu 95%
vor-
vermietet
FLOAT, Düsseldorf
HV 2016 – 5
PORTFOLIOWACHSTUM BÜRO
GEPLANTE ENTWICKLUNG DES DEUTSCHEN BÜROPORTFOLIOS
VERMIETBARE FLÄCHE BUCHWERT MIETERLÖSE
in m² in MEUR in MEUR, p.a.
~192.000 ~760,2 ~37,0
+237% +459% +478%
~57.000
135,9 6,4
GJ 2015/16 Mitte 2018 GJ 2015/16 Mitte 2018 GJ 2015/16 Mitte 2018
zu 90%
vorvermietet
RWTH Aachen RWTH Aachen
HV 2016 – 6
PORTFOLIOWACHSTUM EINZELHANDEL
NEUERÖFFNUNGEN
> VIVO! Stalowa Wola (PL): Eröffnung im November 2015 zu 94%
vermietet
22.500 m² vermietbare Fläche / Vermietungsgrad: 94%
Mehr als 130.000 Besucher am Eröffnungs-Wochenende
bei einem Einzugsgebiet von rund 400.000 Einwohnern
Mieter: Intermarché, H&M, Deichmann, Media Expert,
LPP Group, Pepco u.v.m.
Erweiterung um 10.000 m² bereits in Arbeit
HV 2016 – 7
PORTFOLIOWACHSTUM EINZELHANDEL
NEUERÖFFNUNGEN voll
vermietet
> STOP SHOP Niš (SRB): Eröffnung im April 2016
13.000 m² vermietbare Fläche / voll vermietet
Mieter: IDEA, C&A, LC Waikiki, Deichmann, Takko,
dm drogerie markt, McDonald’s
> STOP SHOP Świnoujście (PL): Eröffnung im Mai 2016
3.600 m² vermietbare Fläche / voll vermietet Eröffnung STOP SHOP, Świnoujście voll
Mieter: Pepco, KIK, Martes Sport, JYSK, RTV EURO AGD vermietet
> STOP SHOP Szczytno (PL): Eröffnung im Juni 2016
3.600 m² vermietbare Fläche / voll vermietet
Mieter: Media Expert, Deichmann, CCC, KIK,
Martes Sport, Rossmann voll
vermietet
> STOP SHOP Valjevo (SRB): Eröffnung im August 2016
6.100 m² vermietbare Fläche / voll vermietet Eröffnung STOP SHOP, Valjevo
Mieter: LC Waikiki, dm, Takko, Deichmann, Planeta Sport,
Sport Vision u.a.
Eröffnung STOP SHOP, Niš
HV 2016 – 8
GJ 2015/16 – OPERATIVE SCHWERPUNKTE
VERMIETUNGEN IM OFFICE-BEREICH
Projektentwicklungen Neuvermietungen
81,7% 106.000 m² 215.000 m²
75,0%
+6,7 Pp Total Total
421.000 m² 421.000 m²
Bestands- Vertragsver-
immobilien längerungen
315.000 m² 206.000 m²
GJ 2014/15 GJ 2015/16
RANKING LAND GEBÄUDE MIETER M²
1 Deutschland FLOAT Uniper 28.000
DIE GRÖSSTEN 2 Deutschland trivago trivago 26.000
NEUVERMIETUNGEN: 3 Österreich Geiselbergstraße 17-19 ibis acam Bildungs GmbH 11.200
4 Rumänien IRIDE Lokaler TV-Anbieter 9.100
5 Deutschland Panta Rhei GEA Real Estate 3.600
HV 2016 – 9
WIEDERAUFNAHME DER DIVIDENDENZAHLUNG
POSITIONIERUNG ALS NACHHALTIGER DIVIDENDENWERT
DIVIDENDE FÜR 2015/16:
Gestaltung als steuerliche
Einlagenrückzahlung im
Sinne des § 4 Absatz 12
Dividendenrendite Dividendenrendite
2,9%1 4,4%1,2 EStG und damit für in
Österreich ansässige
natürliche Personen, die
Aktienrückkaufprogramm Aktienrückkaufprogramm Aktien der IMMOFINANZ
10 Mio. Aktien möglich im Privatvermögen halten,
steuerfrei³
6 Cent/Aktie 6 Cent/Aktie
Basisdividende Basisdividende
GJ 2015/16* Rumpf-GJ 2016* (8 Monate)
* Vorbehaltlich Zustimmung durch Hauptversammlung
1 Schlusskurs per 30. April 2016: EUR 2,06 / 2 Annualisiert (Rumpfgeschäftsjahr)
3 vorbehaltlich gewisser Ausnahmen, etwa wenn die Einlagenrückzahlung die steuerlichen Anschaffungskosten der Aktien übersteigt
HV 2016 – 10PRÄSENTATION DES VORSTANDS
01 Geschäftsjahr 2015/16: Strategische Schwerpunkte
02 Geschäftsjahr 2015/16: Ergebnis
03 Geschäftsjahr 2016R: Ergebnis Q1
04 Ausblick
HV 2016 – 11ERGEBNISANALYSE DES GESCHÄFTSJAHRES 2015/16 (1)
MIETERLÖSE ERGEBNIS AUS ASSET MANAGEMENT
Werte in MEUR Werte in MEUR
> Rückgang eine Folge geringerer
385,6 > Rückgang um MEUR 71,1 v.a. aufgrund 281,4 Mieterlöse sowie gestiegener
314,5 geringerer Mieterlöse in Russland 188,5 Immobilienaufwendungen
(MEUR -54,1), restlicher Rückgang (Modernisierungen im Bürobereich,
-18,4% verkaufsbedingt -33,0% höhere immobilienbezogene
(z.B. City Box, Wohnportfolio in Wien) Steuern in Russland, Änderung der
Bilanzierung für Grundsteuern)
GJ 2014/15 GJ 2015/16 GJ 2014/15 GJ 2015/16
ERGEBNIS AUS IMMOBILIENVERKÄUFEN ERGEBNIS AUS IMMOBILIENENTWICKLUNG
Werte in MEUR Werte in MEUR
> Ergebnis belastet durch
44,4 11,4 Einmaleffekt in Höhe von
MEUR -48,0 aufgrund von
> Abwertung von zur Veräußerung
gehaltenen Immobilien (insb. EMPARK in GJ 2015/16 Baukostenüberschreitungen bei
0,8 der Projektentwicklung Gerling
-98,3% Polen in der Höhe von MEUR 15,5) durch
profitable Verkäufe kompensiert
GJ 2014/15 Quartier (zusätzliche bauliche
Anforderungen hinsichtlich
GJ 2014/15 GJ 2015/16
-15,0 Denkmalschutz und Errichtung
einer Tiefgarage)
HV 2016 – 12ERGEBNISANALYSE DES GESCHÄFTSJAHRES 2015/16 (2)
OPERATIVES ERGEBNIS NEUBEWERTUNGEN
Werte in MEUR Werte in MEUR > Hohe währungsbereinigte
Abwertung in Russland
(MEUR -469,8), positive
289,1 > Sonstige betriebliche Aufwendungen Neubewertungseffekte in
GJ 2014/15 GJ 2015/16 Österreich (MEUR 40,6)
auf MEUR -86,4 (VJ: MEUR -69,7)
118,2 gestiegen. Das ist v.a. eine Folge der und Ungarn (MEUR 16,9)
-59,1% Beendigung der Anlegerverfahren -35,1 > Währungsbedingte Aufwertung
(einmalige Aufwendungen MEUR -29,4) in Russland in Höhe von
GJ 2014/15 GJ 2015/16 MEUR 409,9 als Folge der
-114,2 Währungsentwicklung
FINANZERGEBNIS KONZERNERGEBNIS
Werte in MEUR Werte in MEUR
> Finanzierungsaufwand auf
MEUR -172,1 gesunken (VJ: MEUR -189,4)
GJ 2014/15 GJ 2015/16 > Wechselkurseffekte von GJ 2014/15 GJ 2015/16 > Entspricht einem Ergebnis je
MEUR -222,3 (VJ: MEUR -268,6) Aktie (verwässert) von
> Ergebnisanteile aus nach Equity-Methode EUR -0,4 (VJ: EUR -0,37)
-319,1
bilanzierten Beteiligungen
42,5% MEUR 79,8 (VJ: MEUR -37,6) -3,7%
-554,7 -376,6 -390,4
HV 2016 – 13PRÄSENTATION DES VORSTANDS
01 Geschäftsjahr 2015/16: Strategische Schwerpunkte
02 Geschäftsjahr 2015/16: Ergebnis
03 Geschäftsjahr 2016R: Ergebnis Q1
04 Ausblick
HV 2016 – 14ERGEBNISANALYSE DES 1. QUARTALS 2016R (1)
MIETERLÖSE ERGEBNIS AUS ASSET MANAGEMENT
Werte in MEUR Werte in MEUR
> Immobilienaufwendungen um
21% auf MEUR -25,5 gesunken
82,2 76,8 52,5 54,5 (Rückgang der Hauseigentümer-
> Rückgang aufgrund geringerer +3,9%
Mieterlöse in Russland betriebskosten v.a. infolge
(MEUR 18,3 nach MEUR 23,7) geringerer immobilienbezogener
-6,5% Steuern)
sowie plangemäß durchgeführter
Verkäufe > Geringere Forderungs-
Q1 2015/16 Q1 2016R Q1 2015/16 Q1 2016R abschreibungen in Russland
(MEUR -2,3 vs. MEUR -6,3)
ERGEBNIS AUS IMMOBILIENVERKÄUFEN ERGEBNIS AUS IMMOBILIENENTWICKLUNG
Werte in MEUR Werte in MEUR
Q1 2015/16 Q1 2016R > Keine größeren Fertigstellungen im
1,0
0,7 ersten Quartal
> Mehrere Wohnimmobilien sowie +30,2%
kleinere Bürogebäude in
-34,2% Österreich verkauft
-1,4
-1,9
Q1 2015/16 Q1 2016R
HV 2016 – 15ERGEBNISANALYSE DES 1. QUARTALS 2016R (2)
OPERATIVES ERGEBNIS NEUBEWERTUNGEN
Werte in MEUR Werte in MEUR
> Währungsbereinigte
46,9 241,1 Neubewertung MEUR -4,4, nach
45,3 MEUR 53,4 (aufgrund Abwicklung
eines Investitionsvertrags mit der
> Sonstige betriebliche Aufwendungen Stadt Moskau für das
-3,6% Q1 2016R
belaufen sich auf MEUR -12,6 nach Einkaufszentrum GOODZONE im
MEUR -13,0 im Vergleichszeitraum Vorjahresquartal)
Q1 2015/16 Q1 2016R Q1 2015/16
-8,6 > Währungsbedingte Neubewertung
MEUR -6,8 (Q1 2015/16: MEUR
184,8) als Folge des stabileren
FINANZERGEBNIS KONZERNERGEBNIS Rubelkurses
Werte in MEUR > Finanzierungsaufwand auf Werte in MEUR
MEUR -39,4 gesunken
(MEUR -43,9) 115,0
10,9
Q1 2015/16 > Wechselkurseffekte von > Entspricht einem Ergebnis
MEUR 11,9 (MEUR -93,0) 21,9 je Aktie (verwässert) von
Q1 2016R > Ergebnisanteile aus nach der
-81,0% EUR 0,02 (EUR 0,11)
Equity-Methode bilanzierten
Beteiligungen MEUR 55,3 Q1 2015/16 Q1 2016R
-106,8 (MEUR 15,5)
HV 2016 – 16PRÄSENTATION DES VORSTANDS
01 Geschäftsjahr 2015/16: Strategische Schwerpunkte
02 Geschäftsjahr 2015/16: Ergebnis
03 Geschäftsjahr 2016: Ergebnis Q1
04 Ausblick
HV 2016 – 17AUSBLICK
WEITERES PORTFOLIOWACHSTUM MIT UNSEREN MARKEN
WEITERE STEIGERUNG DES VERMIETUNGSGRADS
ZIELE
PORTFOLIOOPTIMIERUNG
GEPLANTE VERSCHMELZUNG IMMOFINANZ UND CA IMMO
HV 2016 – 18DIE MARKENWELT DER IMMOFINANZ
RETAIL OFFICE
19PORTFOLIOWACHSTUM: STOP SHOP
STOP SHOP ist unsere Marke für Retail Parks in Zentral- und Osteuropa
Sympathischer und praktischer Nahversorger mit einem Einzugsgebiet von
30.000 bis 150.000 Einwohnern
Breites Warenangebot zu einem attraktiven Preis-Leistungs-Verhältnis
Verkehrstechnisch gute Lage und umfangreiche Parkmöglichkeiten
Preisbewusste „Smart shopper“, die eine bequeme Erreichbarkeit schätzen,
als Zielgruppe
HV 2016 – 20PORTFOLIOWACHSTUM: STOP SHOP
581 STANDORTE IN SIEBEN LÄNDERN
> STOP SHOP Serbien: 10 weitere Standorte geplant
> STOP SHOP Polen: Vorbereitung und Prüfung fünf
weiterer Standorte, darunter die beiden Städte 55 OBJEKTE PER 30. APRIL 2016
Pultusk und Gdynia – Fertigstellung 2017 POLEN1 Vermietbare Fläche 367.002 m2
> Ankauf kleinerer Portfolios in Verhandlung Vermietungsgrad 96,0%
Buchwert MEUR 516,2
> Verdoppelung des STOP SHOP-Portfolios
auf mehr als 100 Standorte in den Bruttorendite 7,4%
kommenden fünf Jahren Auslastungsbereinigte 7,7%
TSCHECHIEN
Bruttorendite
SLOWAKEI
ÖSTERREICH
UNGARN
SLOWENIEN
SERBIEN
1 Inklusive der Neueröffnungen nach dem
Bilanzstichtag in Świnoujście, Sczyztno und Valjevo
HV 2016 – 21PORTFOLIOWACHSTUM: VIVO!
VIVO! ist unsere Marke für Shopping Center
Konzipiert für Städte mit einem Einzugsgebiet von mindestens 200.000 Einwohnern
Starke Ankermieter und attraktiver Branchenmix
VIVO! verknüpft Einkaufen mit Erlebnis und richtet sich an die gesamte Familie
Meist eingeschossig gebaut, hoher Wiedererkennungswert
HV 2016 – 22PORTFOLIOWACHSTUM: VIVO!
AUSROLLUNG DER MARKE AUF WEITERE STANDORTE
> Ausrollung der Marke VIVO!
auf bestehende Shopping Center angelaufen
> Weitere Projektentwicklungen und VIVO! Pila 10 OBJEKTE PER 30. APRIL 2016
Zukäufe in Prüfung Vermietbare Fläche 284.681 m2
POLEN Vermietungsgrad 93,9%
Tarasy Zamkowe Buchwert MEUR 608,6
Bruttorendite 6,7%
Park Hostivar Auslastungsbereinigte 7,1%
VIVO! Stalowa Wola Bruttorendite
TSCHECHIEN
SLOWAKEI
Polus City Center Bratislava Arkadia Trnava
Gold Plaza Baia Mare
Polus Center Cluj
RUMÄNIEN
Euromall Pitesti Maritimo
Shopping Center
HV 2016 – 23BÜRO: EINFÜHRUNG VON MYHIVE
INTERNATIONALES BÜROMARKEN-KONZEPT MIT 360° SERVICE
myhive – das lebendige und freundliche Büro der IMMOFINANZ
> Freundliche und lebendige Atmosphäre
> Aufmerksame Mitarbeiter
> Beste Infrastruktur und Services
> Idealer Ort zum Networken
> Gute Erreichbarkeit und zeitgemäße Mobilität
HV 2016 – 24MYHIVE – AUSROLLUNG DER MARKE GESTARTET
20 STANDORTE IM ERSTEN SCHRITT
> Ausrollung der Marke auf 20 Standorte in sechs Ländern
> Twin Towers in Wien per Jahresende 2016 als myhive
gebrandet
> Fokus in der Projektentwicklung und Akquisition liegt auf POLEN
weiteren myhive-Standorten Warschau
DEUTSCHLAND
> Ausschließlich Hauptstädte und die wichtigsten
Bürostädte in Deutschland Köln
Prag
TSCHECHIEN
Wien
Budapest
ÖSTERREICH
UNGARN
RUMÄNIEN
Bukarest
HV 2016 – 25STEIGERUNG DES VERMIETUNGSGRADS
VERMIETUNGSGRAD BÜRO VERMIETUNGSGRAD EINZELHANDEL
Werte in % Werte in %
>95,0
>85,0 -0,9 Pp ~93,0
6,7 Pp 81,7 92,0 91,1
75,0 Exkl.
Inkl. RU
RU
GJ 2014/15 GJ 2015/16 Prognose Ende GJ 2014/15 GJ 2015/16 Prognose Ende
GJ 2016R GJ 2016R
VERMIETUNGSGRAD GESAMT
Werte in %
~90,0
>88,0
2,1 Pp 86,3
84,2 Inkl. Exkl.
RU RU
GJ 2014/15 GJ 2015/16 Prognose Ende
GJ 2016R
Annahmen: Keine Veränderung des Auslastungsgrads der Assetklasse Sonstige
HV 2016 – 26MITTELFRISTIGE PORTFOLIOOPTIMIERUNG
GEPLANTE VERKÄUFE PRO ASSETKLASSE Total
In MEUR per 30. April 2016 MEUR
~1.000,0
~560,0 ~320,0 ~120,0
Büro Einzelhandel Sonstige
GEPLANTE VERKÄUFE NACH TYP
In MEUR per 30. April 2016
~800,0 ~200,0
Gebäude Grundstücke
> Erlöse finanzieren Entwicklungstätigkeit und Zukäufe
HV 2016 – 27ZUSAMMENFÜHRUNG VON IMMOFINANZ UND CA IMMO
Schritt > Erwerb eines 26%-Anteils an der CA Immo
> Kartellrechtliche Genehmigungen erfolgt
1 > Eintragung der Namensaktien und Closing des Erwerbs im August vollzogen
> Veräußerung/Abspaltung unseres Russlandportfolios
Schritt > Trennung durch Abspaltung an die IMMOFINANZ-Aktionäre oder durch Veräußerung
an einen Dritten
2 > Vorbereitungen angelaufen
> Verschmelzung von IMMOFINANZ und CA Immo
Schritt > Beginn der Detail-Gespräche über den Zusammenschluss mit Abschluss des Erwerbs
des 26%-Pakets
3 > Ziel: Hauptversammlungen, die über Verschmelzung entscheiden werden, sollen 2017
stattfinden
HV 2016 – 28IMMOFINANZ UND CA IMMO – EIN STRATEGISCH ÜBERZEUGENDER UND
WERTSCHAFFENDER ZUSAMMENSCHLUSS
41% DE/AT vs. 59% CEE
Regional ausgewogenes Bestandsportfolio mit starken Portfolien in
1 73% Büro vs.
Deutschland, Österreich und den wichtigsten CEE-Märkten 23% Einzelhandel1
Ein führender Gewerbeimmobilienkonzern in Europa und der klare Mrd. EUR 6,2
2 Portfoliowert²
Marktführer in CEE
Mrd. EUR 1,3
3 Zusammenführung zweier sehr guter Immobilienentwickler Entwicklungspipeline
IMMOFINANZ
+
CA Immo MEUR 33 Synergien
4 Attraktive Umsatz- und Kostensynergien (nach Phase-in, vor Steuern)
5 Solide FremdfinanzierungsbasisWIR DANKEN FÜR DIE
AUFMERKSAMKEIT!
23. ordentliche Hauptversammlung der IMMOFINANZ
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