EVN Raiffeisen-Anlageberatertag - Graz, 05. April 2013
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EVN Raiffeisen-Anlageberatertag Graz, 05. April 2013
EVN at a glance
EVN im Überblick
Führendes, internationales Energie- und Umweltdienstleistungsunternehmen
Geschäftsbereiche: Strom, Gas, Wärme, Trinkwasserver- und
Abwasserentsorgung, thermische Abfallverwertung
Mitarbeitende: 7.502, ~70% im Ausland
Geschäftsentwicklung 2011/12:
2011/12 +/– in %
Umsatz Mio. EUR 2.846,5 4,3
EBIT Mio. EUR 206,7 –7,0
Finanzergebnis Mio. EUR 53,0 26,8
Konzernergebnis Mio. EUR 194,9 1,4
Cash Flow aus dem operativen Bereich Mio. EUR 461,0 11,7
Ergebnis je Aktie EUR 1,09 0,6
Dividende EUR 0,42 2,4
2
Aktionärsstruktur der EVN
Aktienrückkaufprogramm 2012
Beginn: 6. Juni 2012
Energie Baden- Dauer: 31. Dezember 2012
NÖ Landes-
Beteiligungsholding
Württemberg AG Volumen: bis zu 1.000.000 Stück (0,556 %
(EnBW)
GmbH 32.5% des Grundkapitals)
51.0%
Verlängerung Aktienrückkaufprogramm
Verlängerung am: 28. Dezember 2012
Eigene Aktien Dauer: 31. August 2013
0.8% Volumen: weitere bis zu 1.000.000 Stück
Anzahl eigene Aktien
Streubesitz (inkl.
Mitarbeiteraktien) Aktienrückkauf 2008: 323.102 Aktien
15.7%
Aktienrückkauf 2012/13: 1.155.030 Aktien
Gesamt (29. März 2013): 1.478.132 Aktien
(0,82 % am Grundkapital)
3
Tätig in 21 Ländern
Kerngebiete
Niederösterreich und Deutschland
Südosteuropa (SEE)
Mittel- und Westeuropa (CEE)
Aktivitäten
Niederösterreich
Energiegeschäft: vertikale Integration
Umweltgeschäft: Trinkwasserver- und
Abwasserentsorgung, thermische Abfallver-
wertung
SEE
Strom- und Wärmeverteilung sowie Erdgas-
betrieb
CEE
Trinkwasserver- und Abwasserentsorgung,
thermische Abfallverwertung
4
EVN in Niederösterreich
Wasser- und Wind- EVN’s Kernkompetenz ist der effiziente Betrieb
Portfolio und die laufende Optimierung der Netze (Strom,
Gas, Wärme, Wasser)
Starkes, dezentralisiertes Portfolio:
Wasserkraftwerkskapazität (Österreich)
– 5 Speicher- und 67 Laufkraftwerke
– Strombezugsrechte für die Donaukraftwerke Melk,
Biomasse-Portfolio Greifenstein und Freudenau
– Beteiligungen am Kraftwerk Nußdorf und an den
Verbund-Innkraftwerken
Windkraftkapazität
– Insgesamt 12 Windparks
Naturwärmekapazitäten
– 64 Biomasseanlagen in Niederösterreich
– Größter Naturwärmeversorger in Österreich
5
Wasserversorgung in Niederösterreich
50 Jahre EVN Wasser
Erweiterung des Leitungsnetzes um 52 km
bzw. 2.000 Anschlüsse
Versorgung von mehr als 500.000 Einwohnern
79.000 direkt versorgte Kunden
Betrieb von 36 Ortswassernetzen
6
Versorgungssicherheit in
Niederösterreich
Gastransportleitung Südschiene
Gänserndorf-Semmering
Fertigstellung: Juli 2011
Leitungslänge: ~120 km
Investitionen: 114,0 Mio. Euro
Westschiene
Südschiene Gastransportleitung Westschiene
Auersthal-Amstetten
Baubeginn: Juni 2011
Fertigstellung: Geschäftsjahr 2013/14
Leitungslänge: 143 km
Investitionen: 150,0 Mio. Euro
7
EVN at a glance 8
EVN in Südosteuropa
Bulgarien Energieeinkauf der EVN und Energieverkauf an
Markteintritt 2005
Endkunden zu regulierten Preisen
Plovdiv Bulgarien
Stromversorgung im Süden Bulgariens
Fernwärmekraftwerk in Plovdiv
Mazedonien
Mazedonien Stromversorgung in der gesamten Region
Markteintritt 2006
Kroatien
Skopje
Projekt zur Errichtung und zum Betrieb des
Erdgasnetzes in
Zadar, Sibenik und Split
Kundenpotenzial: 130.000 Haushalte
8
EVN in Bulgarien und Mazedonien
Bulgarien
Cogeneration-Anlage in Plovdiv
Strom- und Wärmeerzeugung
Versorgung von ~33.600 Haushalten
Verbesserung der Versorgungssicherheit
Windpark in Kavarna
Insgesamt 8 Windkraftanlagen
Konsolidierung der Beteiligungen
Aufstockung der Anteile an der EVN Bulgaria EP
und EC auf 100 %
Mazedonien
Betrieb von 11 Kleinwasserkraftwerken
9EVN in Albanien und Kroatien
Albanien
Projekt Ashta am Fluss Drin
Joint-Venture mit Verbund
Erste Kraftwerksstufe bereits in Betrieb
Versorgung von rund 100.000 Haushalten
Kroatien
Erdgasverteilung und -versorgung in Zadar,
Split und Sibenik
Erste Kunden in Zadar im Juni 2012
angeschlossen
10Internationale Umweltprojekte
Internationale Umweltprojekte
>100 Trink- und Abwasserprojekte in 18 Ländern
Installierte Trinkwasserkapazität: ~1,1 Mio. EW
Installierte Abwasserkapazität: ~15,3 Mio. EW
Moskau
Inbetriebnahme einer thermischen
Abfallverwertungsanlage im Jahr 2008
Gesamtkapazität: 360.000 t p.a.
Betriebsführung für 13 Jahre
11EVN at a glance 12
Strategie der EVN
Selektives Wachstum
– Erhöhung des Eigendeckungsgrads von 20 % auf mittelfristig 40 %
Topic 1
– Erhöhung des Anteils an erneuerbarer Energie an der Stromproduktion
auf 50 %
Marktführerschaft in der österreichischen Versorgung
– ~60 % des Umsatzes und ~70 % des EBITDA aus dem stabilen
Topic 2 österreichischen Geschäft
– Erhaltung des hohen Standards an Effizienz und Profitabilität im
regulierten Geschäft
Hohes Potenzial in Südosteuropa
Topic 3
– Kontinuierliche Performancesteigerungen in SEE
12EVN at a glance 13
Strategie der EVN (2)
Nutzung der langjährigen Expertise im Umweltgeschäft
Topic 4 – Wettbewerbsfähiges Geschäftsmodell durch Integration
– Erfolgreiche Teilnahme an über 100 Projekten
Profitieren von strategischen Investitionen
Topic 5
– Fokus auf Cash-Flow-Beiträge und auf Multi-Utility-Strategie
Topic 6 Kapitaldisziplin und Rating
13EVN at a glance 14
Erhöhung des Eigendeckungsgrads und
Diversifizierung des Erzeugungsportfolios
Eigendeckungsgrad Erhöhung des Konzern-Eigendeckungsgrads
70%
Markteintritt
mittelfristig auf 40 %
60%
50%
Bulgarien
Beibehalten des Deckungsgrads in CWE
Markteintritt
40% Mazedonien Erhöhung des Deckungsgrads in SEE
68.8%
30%
20% 39.5% 40.0%
29.2%
10% 19.1% 20.8% 17.8% 18.2% 16.3% 15.5%
0%
03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 mittel-
fristig
Diversifizierung des Erzeugungs-Portfolios
Erzeugungsmix Erhöhung des Anteils an erneuerbarer Energie
100%
23% an der Stromerzeugung auf 50 %
80% 32% 32% 36% 36% 35%
46% 50% Fokus auf Wind in Österreich und CWE
60%
Fokus auf Wasser in SEE
40% 77%
68% 68% 64% 64% 65%
54% 50%
20%
0%
05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 long-term
Wärmekraftwerke Erbeuerbare Energie
14EVN at a glance 15
Hohes Upside-Potenzial in Südosteuropa
Stromverkaufsmengen je Kunde1) Haushalts-Strompreise Verbesserungen der Netzqualität
(Beispiel) (EUR Cent/kWh)
25
100%
100%
20
80%
80%
15
60%
54%
10
40%
24%
22%
21%
18%
18%
17%
17%
16%
5
15%
20%
14%
13%
13%
12%
12%
12%
0% 0
04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12
EU-27
Mazedonien
Tschechien
Österreich
Bulgarien
Deutschland
EVN in Bulgarien
EVN in Mazedonien
EVN in Niederösterreich
Netzverluste, Bulgarien Netzverluste, Mazedonien
2008/09 2009/10 2010/11
1) In %, Basis: NIederösterreich = 100%
15EBITDA-Entwicklung je Segment
Erzeugung Energiehandel Netzinfrastruktur Energieversorgung Umwelt
und -vertrieb Inland Südosteuropa
– Erzeugung: Leistungsabruf der deutschen Bundesnetzagentur, Gaspreisrevision zwischen
Gazprom und EconGas, deutlicher Anstieg der Stromerzeugung aus Windkraft
– Energiehandel und -vertrieb: Rückgang in der Vermarktung der Stromproduktion aus
eigenen Wärmekraftwerken und Weitergabe reduzierter Gasbeschaffungskosten und der
geringeren Ökostrom-Mehrkosten an Endkunden
– Energieversorgung Südosteuropa: historisch kälteste Witterung und Erhöhung der
Endkundenpreise in Südosteuropa 16EVN at a glance 17
Profitieren von strategischen Investitionen
und Beteiligungen
12,63% – # 1 Stromproduzent in Österreich mit 8,6 GW installierter Kapazität
– # 2 Öl- und Gasproduzent in Österreich; einer der größten Gas-
50,03%
speicherbetreiber in Zentraleuropa mit 5 Mrd. m³ Speicherkapazität
– # 1 Öko-Energieproduzent in Österreich und regionaler
73,63%
Gasversorger
– 13 Laufkraftwerke mit 312 MW installierter Kapazität
13,0%
Verbund-Innkraftwerke GmbH (EVN Anteil: 41 MW)
16,51%
– Verteiler und Erdgasversorger (b2b) in Österreich
17EVN at a glance 18
Solide Kapitalstruktur und Rating
1,800
1,579.2
1,703.7 100% Nettoverschuldung und Gearing:
1,600 1,458.2
1,400 80% – Erhöhung aufgrund Investitionen in
1,200 Österreich und SEE
60%
Gearing (%)
1,000
Mio. Euro
56.5%
800
40%
600 48.2% 49.9% Dividendenpolitik:
400 20% – Erhöhung des Ausschüttungsgrads auf
200
0 0%
mittelfristig 40 %
09/10 10/11 11/12
Nettoverschuldung Gearing Rating
Dividende je Aktie – Standard & Poor’s: BBB+ / stabil
0.5 100%
– Moody’s: A3 / stabil
0.40 0.41 0.42
Ausschüttungsquote
0.4 80%
0.3 60%
EUR
0.2 40%
34.7% 38.0% 38.7%
0.1 20%
0.0 0%
09/10 10/11 11/12
Dividende je Aktie Ausschüttungsquote
18Performance der EVN Aktie
140% Entwicklung EVN Aktie
(01.10.2011 – 28.03.2013)
130%
EVN Aktie: 4,5 %
120%
ATX: 20,7 %
110% DJ Euro Stoxx Utility: –16,6 %
Kurs 28.03.2013: 11,30 Euro
100%
Börsekapitalisierung: 2 Mrd. Euro
90%
Dividendenrendite 2011/12: 3,9 %
80% Aktienumsatz1): 122 Mio. Euro
Ø Stückumsatz/Tag1): 48.417
70%
60%
Total Shareholder Return
Jän 12
Jul 12
Jän 13
Sep 11
Feb 12
Okt 11
Nov 11
Dez 11
Mär 12
Apr 12
Sep 12
Feb 13
Mai 12
Jun 12
Aug 12
Okt 12
Nov 12
Dez 12
1989–2012 : 8,2 % p.a.
EVN ATX ATX Prime Dow Jones Euro Stoxx Utilities
1) Einmalzählung Wiener Börse; Geschäftsjahr 2011/12
19Vom Trafo zur Kapelle
20Kontakte Mag. Gerald Reidinger Investoreninformation im Internet Leiter Finanzwesen www.evn.at Telefon: +43 2236 200-12698 www.investor.evn.at Fax: +43 2236 200-82698 www.verantwortung.evn.at E-Mail: gerald.reidinger@evn.at E-Mail: investor.relations@evn.at Mag. (FH) Sonja Ponsold EVN AG Investor Relations EVN Platz Telefon: +43 2236 200-12695 2344 Maria Enzersdorf Fax: +43 2236 200-82695 E-Mail: sonja.ponsold@evn.at
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