FINANZ- UND WIRTSCHAFTSPOLITIK - Famil Sadygov Stellvertretender Vorstandsvorsitzender
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PRESSEKONFERENZ
FINANZ- UND WIRTSCHAFTSPOLITIK
Famil Sadygov
Stellvertretender Vorstandsvorsitzender
/ 10
AUßERGEWÖHNLICHE SITUATION PRESSEKONFERENZ
AUF DEN ÖL- UND GASMÄRKTEN 2020
SINKENDE NACHFRAGE
INFOLGE DER DYNAMIK DER
EINSCHRÄNKUNGEN
WEGEN COVID-19
GAS- UND ÖLPREISE
Alle Werte haben ihr 100-prozentiges Niveau zum 1. Januar 2020
erreicht
DIFFERENZEN HINSICHTLICH
DER VERLÄNGERUNG DES 200% TTF Natural Gas (US-Dollar)
OPEC+-ABKOMMENS
Brent (US-Dollar)
175%
150%
Senkung der Erdgaspreise mehr
AUßERGEWÖHNLICH WARMER WINTER
+3 ºC
125% x 4 als ums 4fache
im Vergleich zur Wintermitteltemperatur 100%
in Europa in den Jahren 1981–2010*
75%
50%
ÜBERFÜLLUNG VON GASSPEICHERN 25%
38 % 60 %
Historisches März 2020** 0%
Niveau** JAN. FEB. MRZ. APR. MAI JUN. JUL. AUG. SEP. OKT. NOV. DEZ.
Quelle: FactSet zum 31. Dezember 2020, Copernicus Climate Change Service, U.S. Energy Information Administration
* Zwischen Dezember und Februar 2020 übertraf die Temperatur in Europa ihr Mittel in der Referenzperiode 1980–2010 im selben Zeitraum um 3 °C 2 / 10
** Mittlerer Füllstand europäischer Gasspeicher von 38 % im März 2016–2020 gegenüber 60 % im März 2020KONSERVATIVE PRESSEKONFERENZ
FINANZPOLITIK
GAZPROM ERGRIFF RECHTZEITIG MAßNAHMEN IN BEZUG AUF DIE AUßERORDENTLICHE SITUATION
KOSTENREDUZIERUNG RESERVENNUTZUNG
• Reduzierung von Betriebskosten um 20 % Der Reservefonds für 2020 (696 Mrd. RUB)
• Reduzierung von Kapitalkosten um 26 % ermöglichte es, sämtliche Verbindlichkeiten
finanziell abzudecken
AKTUALISIERUNG DES HAUSHALTS ZENTRALISIERUNG DER LIQUIDITÄT
UND BANKBEGLEITUNG
• Allmonatliche Aktualisierung des Haushalts
• Detaillierte Aufsicht über die Haushalte der Konsolidierung der Liquidität in 582 Unternehmen
Subholdings (vor allem der Gazprom Neft der Gruppe, davon 539 im Inland und
und der Gazprom Energoholding) 43 im Ausland
722 Mrd. RUB auf dem Meisterkonto zum 01.01.21
Bankbegleitung von Verträgen mit einem
Gesamtbetrag von 2.976 Mrd. RUB
3 / 10POSITIVE WIRKUNG VON MAßNAHMEN, PRESSEKONFERENZ
GETROFFEN IM JAHR 2020 ALS REAKTION
AUF EXTERNE HERAUSFORDERUNGEN
Gazprom reduzierte erheblich Kostenlimits für 2021
Betriebs- und Kapitalkosten im Jahr 2020 sind unter Berücksichtigung von erzielten Ergebnissen der Kostenreduzierung 2020 definiert
REDUZIERUNG VON BETRIEBSKOSTEN * VERRINGERUNG VON KAPITALANLAGEN
Dynamik der Betriebskosten der Gazprom-Gruppe Dynamik der Kapitalkosten
Mrd. USD der Gazprom-Gruppe*** STRUKTUR DER REDUZIERUNG VON
Mrd. USD
-20 % KAPITALKOSTEN DER GAZPROM*
-26 % 7,3
Mrd. USD
-2.3
-2,3 Energiegeschäft
Erdölgeschäft
-7.6
-7,6 -0,6
-0.6
98,7 -9.4
-9,4
28,1 Gasgeschäft
78,8 20,8
50
2019 Optimierung von Marktänderungen Gesicherte Wechselkurs- 2020 2019 2020 CAPEX reduction
Verringerung von
Betriebskosten Posten änderungen** Kapitalanlagen
* Aufgrund der Verwaltungsberichterstattung, ** Kursdifferenzen und übrige Effekte, *** Einschl. kapitalisierter Zinsen 4 / 10BESTEUERUNG PRESSEKONFERENZ
DER GAZPROM-GRUPPE
Trotz Krisenzeit blieb Gazprom im Jahr 2020 einer der größten Die Gruppe bemüht sich um vorbeugende Maßnahmen, um
Steuerzahler Steuerdelikte seitens ihrer Vertragsparteien zu vermeiden, und
erweitert Interaktionen mit dem Föderalen Steuerdienst im
• Abführungen der Gazprom-Gruppe an Haushalte aller Ebenen betrugen im Rahmen des Steuermonitorings
Jahr 2020 2,4 Billionen RUB*
• Fortgeführte Umstellung von Unternehmen der Gruppe auf das
• Senkung der Steuersätze auf die Förderung von Bodenschätzen sowie Steuermonitoring
Herabsetzung der Zollzahlungen gehen auf die Minderung von Preisen • Rückgang der Forderungen auf die Vorlage von Dokumenten um mehr
und Verkaufsmengen zurück; Wachstum der Verbrauchsteuern wurde als 90 %
durch die Dämpfung bewirkt • Erhöhte Plausibilität bei Berichterstattung anhand der Vervollkommnung
des internen Kontrollsystems
STRUKTUR DER ABFÜHRUNGEN DER GAZPROM-GRUPPE AN HAUSHALTE IM JAHR 2020 ENTRICHTETE STEUERN VON TEILNEHMERN
MRD. RUB DER ASSOZIIERTEN GRUPPE VON STEUERZAHLERN**
MRD. RUB
1.142 2019 Gazprom (25 %) 7 Tochtergesellschaften
2020 Aktuelle Teilnehmer am
812 790
191 46 Steuermonitoring (6 %)
608 606
472 Künftige Teilnehmer am 22
373 325 Steuermonitoring (3 %)
212 34
105 474
12 Tochtergesellschaften 17 Tochtergesellschaften
Teilnahme am Teilnahme am
Steuer auf die Zollgebühren Verbrauchsteuer Gewinnsteuer Sonstige Steuermonitoring seit 2021
Steuermonitoring seit 2022
Förderung von (4 %) (62 %)
Bodenschätzen
* Gemäß IFRS ** Steuer auf die Förderung von Bodenschätzen, Verbrauchsteuer, Gewinnsteuer, Vermögensteuer 5 / 10JAHRESERGEBNISSE 2020: PRESSEKONFERENZ
BEWAHRUNG FINANZIELLER STABILITÄT
FINANZERGEBNISSE 2020 KOMFORTABLE
NACH SEGMENTEN* LIQUIDITÄTSLAGE
Mrd. USD
Erlös EBITDA Kapitalanlagen***
Mrd. USD Mrd. USD Mrd. USD
Elektrizitätsgeschäft
Zeitplan zur Begleichung von
Gasgeschäft (einschl. diverser Segmente)
Schulden
Erdölgeschäft
87.9
87,9 20.4
20,4
28,1 14,2 13,9
20,8 10,7 11,0
Gasgeschäft (einschl. diverser Segmente) 9,4
Erdölgeschäft 8,2
Elektrizitätsgeschäft
6,7 6,6
Erlös und EBITDA, 2020/2019**
-26 %
Gazprom-Gruppe Mittelwert im Sektor
0 0
2019 2020 Liquidität **** 2021 2022 2023 2024 2025 2026-2030 2031+
-26 % -29 %
-35 %
-45 %
* Aufgrund der Verwaltungsberichterstattung, ** Aufgrund der Daten von J.P. Morgan, *** Einschließlich kapitalisierter Zinsen, **** Geldmittel und deren Äquivalente, Bankguthaben 6 / 10SCHULDENMANAGEMENT PRESSEKONFERENZ
NETTOVERSCHULDUNG/EBITDA
Ohne zusätzlich getroffene Getroffene Managementmaßnahmen
Maßnahmen konnte das Verhältnis ermöglichten es,
der Nettoverschuldung zum EBITDA die Zunahme des Wertes
mehr als 3 nach Jahresergebnissen 2020 zu verhindern 2,6
betragen
Komfortables Niveau
WIEDERHERSTELLUNG
VOM EBITDA
Zunahme von Gasexporten 1,5
und Preiserhöhung
im zweiten 1,4 1,4
Halbjahr
REDUZIERUNG VON
HERANZIEHUNGEN
Heranziehungen
von traditionellen
Instrumenten
UNBEFRISTETE
2,6 0,8
SCHULDVERSCHREIBUNGEN Nettoverschuldung/
wurden
um 129 Mrd. RUB $1,4 Mrd. EBITDA
reduziert €1,0 Mrd. im Jahr 2020
PROJEKTFINANZIERUNG
Lagerstätte Juschno-Russkoje –
40 Mrd. RUB,
Lagerstätte Semakowskoje – 2016 2017 2018 2019 2020 2021E
bis 70 Mrd. RUB
7 / 10WACHSTUM VON FINANZKENNZAHLEN DER GAZPROM PRESSEKONFERENZ
IM 1. QUARTAL 2021
Mrd. RUB
EBITDA im ersten Quartal 2021
das zweithöchste Ergebnis in der Konzern- Berichtigt für analytische -10 %
Zwecke
Geschichte und der höchste Wert seit 2018
Q1 2020 / Q1 2021
23800
500
+31 % 3.469
2.285
1 800
Rekordniveau
des freien Cashflow
+38 % +101 %
1800
800 -1 % +24x
883
701
447 415 468
Verhältnis Nettoverschuldung/EBITDA -200
auf 2,1 reduziert
Erlös
Kapitalanlagen****
EBITDA**
Nettogewinn***
Freier Cashflow (bereinigt)
Nettoverschuldung
Operativer Cashflow
(bereinigt)*****
(bereinigt)
Strenge Aufsicht
über Betriebs- und Kapitalkosten
* Um den Effekt der Erhöhung von Bankguthaben, die in sämtlichen Umlaufaktiva und sämtlichen auszubuchenden Aktiva ausgewiesen sind, zu widerspiegeln
** EBITDA wurde im Hinblick auf Änderungen in den Reserven wegen Vermögensabwertung bereinigt
*** Gewinn, der sich auf die Aktionäre der Gazprom für den jeweiligen Zeitraum bezieht
**** Monetäre Kapitalausgaben
***** Im Vergleich zur Nettoverschuldung zum 31. Dezember 2020
8 / 10VORSPRUNG BEIM PRESSEKONFERENZ
DIVIDENDENWACHSTUM
12,55 Rubel DIVIDENDENANTEIL WACHSENDE
je Aktie (297,1 Mrd. RUB) –
AM BEREINIGTEN NETTOGEWINN DIVIDENDEN DER GAZPROM
Dividenden für 2020*
Niedrigster Wert nach der Dividendenpolitik Ermittelter Dividendenbetrag
Istwert Mrd. RUB
50 % 50 %
des bereinigten Nettogewinns für
2020 – Ziel erreicht ein Jahr früher
40 % ZIEL
36 %
30 % 50 % 393
361
mindestens 50 % 297
ab der Ausschüttung aufgrund 190
von Ergebnissen 2021
Dividendenausschüttung
in Folge von einem positiven 2019 2020* 2021 2017 2018 2019 2020* 2021E
freien Cashflow
* Gemäß Aufsichtsratsbeschluss der PAO Gazprom vom 20. Mai 2021 9 / 10WACHSTUMSPOTENZIAL FÜR GAZPROM-AKTIENPREISE PRESSEKONFERENZ
IST DURCH EINEN STARKEN INVESTITIONSPROFIL BEDINGT
NACHHALTIGE ENTWICKLUNG
• Erdgas als umweltfreundlichster Brennstoff
• Spitzenplatz unter russischen Öl-
und Gasgesellschaften im CDP-Climate-
STARKE FINANZIELLE POSITION Change- und CDP-Water-Security-Rating
• Konservative Finanzpolitik • Start des Projekts zur Evaluierung von
• Wachsende Gewinne dank der planmäßigen Szenarien für die kohlenstoffarme
Inbetriebnahme von strategischen Projekten Entwicklung bis 2050
und günstiger Marktkonjunktur
• Aufgenommen ins MSCI-ESG-Rating
WETTBEWERBSVORTEILE • Dividenden mindestens 50 %
• Niedrige Selbstkosten der Gasförderung und des bereinigten Nettogewinns • Billigung der Nachhaltigkeitspolitik
einzigartige Gastransportinfrastruktur
• Deckung von Dividenden durch einen • Bestellung eines leitenden unabhängigen
• Führende Position im europäischen Gasmarkt freien Cashflow Direktors
• Steigende Gaslieferungen nach China • Tragbare Schuldenlast • Vervollkommnung der ESG-Offenlegung
Die Grafik zeigt die Dynamik bei den Gazprom-Aktien in den letzten 12 Monaten (01.06.2020 – 01.06.2021). Quelle: Bloomberg
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