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We create chemistry for a sustainable future Andrea Wentscher IR Manager Privatanleger Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-Alb am 8. März 2018
Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Diese sind vielmehr von einer Vielzahl von Faktoren abhängig; sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Zu diesen Risikofaktoren gehören insbesondere die im Chancen- und Risikobericht auf den Seiten 111 bis 118 des BASF Berichts 2017 genannten Faktoren. Wir übernehmen keine über die gesetzlichen Anforderungen hinausgehende Verpflichtung, die in dieser Präsentation getroffenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren. 2 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-Alb
Agenda 1 BASF – auf einen Blick 2 BASF-Strategie „We create chemistry” 3 Nachhaltige Wertsteigerung 3 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-Alb
Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei,
die Sie rund um die Uhr nutzen
Nutrilan®
ecoflex® /
Sokalan® ecovio®
Omega-3
Superabsorber Trilon® M
Tinuvin® Ultramid®
Tinosorb®
Cellasto®
Luquafleece® Coatings
Infinergy®
4 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-Alb
Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei,
die Sie im Badezimmer nutzen
… für Haarpflege mit
Schutzeffekt
Nutrilan®
... für herausragende ... für saubere und
Absorptionseigenschaften strahlende Wäsche
Superabsorber Sokalan®
5 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-Alb
Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei,
die Sie in der Küche nutzen
... für strahlendes
Geschirr ohne Phosphat
Trilon® M
… für geringere
Umweltbelastung durch
… für eine gesündere
Verpackungen
Ernährung
Omega-3 ecoflex® / ecovio®
6 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-Alb
BASF – We create chemistry
Unsere Chemie wird in nahezu allen Branchen eingesetzt
Wir verbinden wirtschaftlichen Erfolg, gesellschaftliche Verantwortung
und den Schutz der Umwelt
Umsatz 2017: 64,5 Mrd. €
EBIT vor Sondereinflüssen 2017: 8,3 Mrd. €
Kunden in fast allen Ländern der Welt
Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion
− Sechs Verbundstandorte in allen wichtigen Regionen
− 347 weitere Produktionsstandorte weltweit
7 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-Alb
BASF-Verbundkonzept
Jährliche Einsparungen von mehr als 1 Mrd. € weltweit
BASF-Verbundstandort Ludwigshafen
8 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-Alb
BASF-Verbundkonzept
Jährliche Einsparungen von mehr als 1 Mrd. € weltweit
Verbundkonzept
BASF-Verbundstandort Ludwigshafen
Wertschöpfungsketten von
BASF-Verbundstandort
BASF-VerbundstandortLudwigshafen
Ludwigshafen Grundchemikalien bis zu
hochveredelten Produkten
Effizienter Einsatz von Neben-
produkten, Energie und Logistik
Weltweiter F&E-Verbund
Deutliche Kostenvorteile und
Energieeinsparungen
Verbundstandorte:
Ludwigshafen, Antwerpen (Belgien),
Nanjing (China), Kuantan (Malaysia),
Freeport und Geismar (USA)
9 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-Alb
BASF – ein ausgewogenes Portfolio
Umsatz 2017: 64,5 Mrd. €; EBITDA2017: 12,7 Mrd. €
Umsatzanteil 2017*
25 % 25 % 9% 5%
Chemicals Performance Functional Materials Agricultural Solutions Oil & Gas
Products & Solutions
EBITDA 5,4 Mrd. € EBITDA 2,4 Mrd. € EBITDA 2,3 Mrd. € EBITDA 1,3 Mrd. € EBITDA 2,1 Mrd. €
Petrochemicals Dispersions & Pigments Catalysts Crop Protection Exploration & Production;
Monomers Care Chemicals Construction Chemicals Natural Gas Transport
Intermediates Nutrition & Health Coatings
Performance Chemicals Performance Materials
10 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-Alb * Nicht dargestellt: Sonstige 4 % des Umsatzes der BASF-Gruppe; EBITDA -679 Mio. €BASF-Gruppe 2017
Deutliche Umsatz- und Ergebnissteigerung
Finanzkennzahlen 2017 2016 Veränderung
Mrd. € Mrd. € %
Umsatz 64,5 57,6 12
EBITDA vor Sondereinflüssen 12,5 10,3 21
EBITDA 12,7 10,5 21
EBIT vor Sondereinflüssen 8,3 6,3 32
EBIT 8,5 6,3 36
Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter 6,1 4,1 50
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 8,8 7,7 14
Ergebnis je Aktie (€) 6,62 4,42 50
Bereinigtes Ergebnis je Aktie (€) 6,44 4,83 33
Umsatzentwicklung Mengen Preise Portfolio Währungen
4% 8% 1%
FY 2017 vs. FY 2016 -1 %
11 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-AlbAusblick für die BASF-Gruppe*
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen 2018
BIP-Wachstum: +3,0 %
Wachstum Chemieproduktion**: +3,4 %
Wechselkurs: 1,20 US$/€
Ölpreis (Brent): 65 US$/Barrel
Ausblick Gesamtjahr 2018
Wir erwarten eine leichte Umsatzsteigerung
Das EBIT vor Sondereinflüssen wird voraussichtlich leicht
über dem Niveau von 2017 liegen
Für das EBIT erwarten wir einen leichten Rückgang
Wir beabsichtigen, erneut eine signifikante Prämie auf
unsere Kapitalkosten zu verdienen, das EBIT nach
Kapitalkosten wird aber deutlich fallen
* Dieser Ausblick berücksichtigt die vereinbarten Transaktionen mit Bayer und Solvay.
Die beabsichtigte Fusion der Öl- und Gasaktivitäten mit dem Geschäft der DEA Deutsche Erdoel AG
und ihrer Tochtergesellschaften ist in diesem Ausblick nicht berücksichtigt.
12 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-Alb ** Ohne PharmaAgenda 1 BASF – auf einen Blick 2 BASF-Strategie „We create chemistry” 3 Nachhaltige Wertsteigerung 13 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-Alb
Chemie – eine Wachstumsindustrie
Globale jährliche Wachstumsrate ~3,4 %*
Landwirtschaft Gesundheit & Energie & Bauen & Konsumgüter Automobil & Elektrik &
Ernährung Ressourcen Wohnen Transport Elektronik
Chemie bietet Ideen und Lösungen für aktuelle und künftige Bedürfnisse
~10
70 % 50 % 30 %
Mrd.
…Menschen im Jahr 2050 …der Weltbevölkerung …mehr primärer Energie- …mehr Nahrungsmittel
werden 2050 in Städten leben verbrauch im Jahr 2050 werden 2050 gebraucht
* Reale, durchschnittliche jährliche Veränderung der Chemieproduktion 2018-2020;
14 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-Alb
BASF Bericht 2017, S.121Stetiges Portfoliomanagement
Spezialitäten und Lösungen Ausgewählte Volumenprodukte
Attraktive Märkte Attraktive Märkte
Differenzierung durch Differenzierung durch Prozess-
Wachstums- Kundennähe und Innovationen technologie und Integration
felder
Ziel
Innovations- (in % des
~50 % ~50 %
pipeline Umsatzes*)
Akquisitionen
Veräußerung Veräußerung
von Geschäften, z.B. Kommodifizierung führt zu von Geschäften,
wegen geringerer Restrukturierung z.B. wegen Verlust
Marktattraktivität von Differenzierung
Unser Ziel ist es, ein ausgewogenes Portfolio beizubehalten
15 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-Alb * Ohne Umsatz von Oil & GasStetiges Portfoliomanagement
Mehr Kundennähe und Innovationen
Akquisitionen Devestitionen
BASF
Functional Crop Care Kerngeschäft Styrolgeschäft
Personal Care & Nahrung Düngemittel
Ausgewählte
Omega-3-Fettsäuren Ausgewählte Öl- und Gas-
Transaktionen
Beteiligungen
Enzyme 2010 − heute
Gashandelsgeschäft
Batteriematerialien
Custom-Synthesis-Geschäft
Spezialkunststoffe Starke Partnerschaften
Textilchemikalien
Ausgewählte Öl- und Gas- Gazprom
Beteiligungen Polyolefinkatalysatoren
PETRONAS
Autoreparaturlacke Industrielacke
Sinopec
Oberflächenbehandlung Lederchemikalien
Total
~5,5 Mrd. € Umsatz ~21,0 Mrd. € Umsatz
in aufstrebenden und innovations- in Geschäftsfeldern mit
getriebenen Geschäftsfeldern geringerer Differenzierungs-
möglichkeit
16 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-AlbKomplementäre Akquisitionen zur Stärkung des Portfolios der BASF-Gruppe Wesentliche Teile der Saatgut- und nicht- Solvays integriertes globales Chemetall – Geschäft für selektiven Herbizidgeschäfte von Bayer Polyamidgeschäft Oberflächenbehandlung Kaufpreis: ~5,9 Mrd. € Kaufpreis: ~1,6 Mrd. € Kaufpreis: ~3,1 Mrd. US$ Umsatz 2016: ~1,3 Mrd. € Umsatz 2016: ~1,3 Mrd. € Umsatz 2015: ~845 Mio. US$ EBITDA 2016: ~385 Mio. € EBITDA 2016: ~200 Mio. € EBITDA 2015: ~200 Mio. US$ Umsatz CAGR*: ~15 % (2014–2016) Markt CAGR*: >3,5 % Umsatz CAGR*: ~7 % (2007–2015) Abschluss im 1. Halbjahr 2018 erwartet Abschluss im 3. Quartal 2018 erwartet Abschluss im Dezember 2016 erfolgt 17 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-Alb * Compound Annual Growth Rate (abgekürzt: CAGR): durchschnittliches jährliches Wachstum
Investitionen in zukünftiges Wachstum
Investitionen in Höhe von 4,0 Mrd. € für 2018 geplant
Investitionen in Sachanlagevermögen Investitionen in Sachanlagevermögen
nach Segmenten 2018−2022 nach Regionen 2018−2022
Sonstige Chemicals Sonstige**
18 % 25 % 5%
Südamerika* Europa
8% 54 %
Oil & Gas Asien-Pazifik
18 % 19,0 Mrd.
€19.0 €
billion 14 % 19,0 Mrd.
€19.0 €
billion
Performance
Products
16 %
Agricultural
Solutions Functional Materials
4% & Solutions Nordamerika
19 % 19 %
* Inklusive Afrika, Naher Osten
18 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-Alb ** Standortalternativen werden geprüftInnovationen treiben zukünftiges Wachstum voran
Forschungs- und Entwicklungskosten der Segmente 2017 Forschungs- und Entwicklungskosten
von 1,9 Mrd. € im Jahr 2017
Konzernforschung, Anteil am Umsatz ~3 %
Sonstige Chemicals
20 % 7% Rund 10.000 Mitarbeiter in F&E
Rund 3.000 Projekte
Oil & Gas Performance Products
2% €1.86 billion
1,9 Mrd. € 21 % Ca. 800 neue Patente im Jahr 2017
Forschungsverbund: Kooperationen mit
mehr als 600 exzellenten Partnern aus
Agricultural Functional Materials
Solutions & Solutions Universitäten, Start-ups und der Industrie
27 % 23 %
2017 über 9 Mrd. € Umsatz mit
Produkten, die 5 Jahre und weniger
auf dem Markt sind
19 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-AlbAgenda 1 BASF – auf einen Blick 2 BASF-Strategie „We create chemistry” 3 Nachhaltige Wertsteigerung 20 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-Alb
Attraktive Dividende
Dividende soll jährlich gesteigert oder zumindest auf Niveau des jeweiligen Vorjahres gehalten werden
Dividende pro Aktie
€ 3,10
3,00
3 2,90
2,80
2,70
2,60
2,50
2,20
1,95 1,95
2
1,70
1,50
1,00
1 0,85
0,70 0,70
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Dividendenrendite in %*
3,9 3,1 3,2 3,1 4,1 3,8 7,0 3,9 3,7 4,6 3,7 3,5 4,0 4,1 3,4 3,4
21 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-Alb * Dividendenrendite basierend auf dem jeweiligen JahresschlusskursWertentwicklung der BASF-Aktie im Vergleich
Bei Wiederanlage der Dividende
1. Januar 2017 – 28. Februar 2018
BASF +1,3 %
EuroStoxx 50
+7,3 %
Return
DAX 30 +8,3 %
0 5 10
Quelle: Deutsche Börse
22 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-AlbNachhaltig Wert schaffen
Durchschnittliche jährliche Steigerung bei Wiederanlage der Dividende
Januar 2008 – Dezember 2017
BASF +10,3 %*
EuroStoxx 50
+0,8 %
Return
DAX 30 +4,8 %
0 5 10 15
Quelle: Deutsche Börse
23 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-AlbWir stehen Ihnen gerne für Fragen zur Verfügung BASF Investor Relations Telefon: 0621 60-48230 E-Mail: ir@basf.com Website: www.basf.com/aktie Twitter: @BASF_IR 24 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-Alb
Die BASF-Aktie – ein attraktives Investment
Wachstum im Durchschnitt über globaler
Chemieproduktion
Breites und robustes Portfolio
Einzigartiges Verbund-Konzept
Ergebnissteigerung und starke
Cashflow-Generierung
Langfristige Wertsteigerung mit attraktiver
Dividendenpolitik
25 08.03.2018 | Unternehmenspräsentation bei der Volksbank Ermstal-AlbSie können auch lesen
