Geschäftsbericht 2020 - Schweizer Pensionskassen Rating
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2020 Geschäftsbericht
Geschäftsbericht 2020
Jahresbericht der Stiftungsratspräsidentin für das Geschäftsjahr 2020 Seite 3
Jahresrechnung
Bilanz auf den 31.12.2020 Seite 4
Betriebsrechnung vom 1.1. bis 31.12.2020 Seite 5
Anhang
1 Grundlagen und Organisation Seite 6
2 Aktive Versicherte und Rentner Seite 8
3 Art der Umsetzung des Zwecks Seite 8
4 Bewertungs- und Rechnungslegungsgrundsätze, Stetigkeit Seite 8
5 Versicherungstechnische Risiken, Risikodeckung, Deckungsgrad Seite 9
6 Erläuterung der Vermögensanlagen und des Nettoergebnisses aus Vermögensanlagen Seite 12
7 Erläuterung weiterer Positionen der Bilanz und der Betriebsrechnung Seite 17
8 Auflagen der Aufsichtsbehörde Seite 19
9 Weitere Informationen in Bezug auf die finanzielle Lage Seite 20
10 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Seite 21
Bericht der Revisionsstelle Seite 22
Expertenbestätigung per 31.12.2020 Seite 24
Bern, 02.06.2021 Geschäftsbericht 2020
Seite 2/25
Jahresbericht der Präsidentin des Stiftungsrats für das Geschäftsjahr 2020
Liebe Versicherte
Das Jahr 2020 hat uns alle vor ungeahnte neue Herausforderungen gestellt. Als im ersten Quartal die ersten Nachrichten über eine neuartige
Krankheit in China Europa erreichten, schien dies alles weit weg zu sein. Dennoch reagierten die Börsen heftig und wir waren froh über den
sehr positiven Deckungsgrad und das finanzielle Polster aus dem vergangenen Jahr. Kurz darauf erreichte Covid-19 Europa und auch die
Schweiz wurden in den Lockdown versetzt, was insbesondere auch unsere Geschäftsmieter vor grosse Probleme stellte. Wir konnten jedoch
in allen Fällen partnerschaftliche Lösungen finden und unsere soziale Verantwortung gegenüber den Geschäftsmietern, aber auch unsere
Verpflichtung gegenüber Ihnen als Versicherten wahrnehmen und ausbalancieren.
Auch in anderer Hinsicht brachte das Jahr 2020 Neuerungen für die GEPABU. Sowohl bei der Geschäftsführung als auch im Stiftungsrat
haben die Angehörigen der Gründergeneration die Verantwortung in neue Hände übergeben. Die Geschäftsführung ging seit dem 1. Mai von
der TreuCons AG und Moritz Göldi auf die Gigandet + Halter GmbH mit Isabelle Gigandet und Oliver Halter als neue Geschäftsführende über.
Schrittweise wurden bis zum Jahresende auch die Aufgaben des Tagesgeschäfts übertragen und seit Januar 2021 hat die GEPABU auch
ihre neue Adresse am Münzgraben 2 in Bern. An dieser Stelle sei Moritz Göldi und dem gesamten Team der TreuCons AG noch einmal ein
grosser Dank ausgesprochen für die Begleitung und das Engagement für die GEPABU über die gesamte Zeit quasi seit Gründung der GEP-
ABU.
Auch im Stiftungsrat fand ein Generationenwechsel statt. Urs Mataré, Barbara Lehman und Patric Fuhrimann, die dem Stiftungsrat über viele
Jahre angehörten, sowie Rebekka Moser, die in der Zwischenzeit mit ihrer Familie nicht mehr in der Umgebung von Bern lebt, kandidierten
an der Delegiertenversammlung 2020 nicht mehr für eine Wiederwahl. Besonders die langjährigen Mitglieder des Stiftungsrats und unter
ihnen Urs Mataré als einer der Gründer haben die GEPABU über Jahre geprägt. Insbesondere unsere Immobilien tragen ihre Handschrift und
sind ein wesentlicher Bestandteil unserer nachhaltigen, ökologischen und sozialen Anlagestrategie. Gerne hätten wir die Delegiertenver-
sammlung im Oktober live in der Mühle Hunziken – einer Akquisition, die ebenfalls von Urs Mataré und Moritz Göldi eingefädelt wurde –
durchgeführt und sie mit einem Jubiläums- sowie Abschiedsfest für die Abtretenden verbunden. Leider war das auf Grund von Covid-19 nicht
möglich.
Erfreulich war, dass wir zahlreiche kompetente Kandidatinnen und Kandidaten für die Wahl in den Stiftungsrat motivieren konnten, und auch,
dass sich viele Delegierte an der Wahl beteiligten. Der neue Stiftungsrat ist erheblich verjüngt und motiviert, Covid-bedingt mit Videokonfe-
renzen, in die neue Amtszeit ab 2021 gestartet. Auch je zwei Ersatzleute seitens der Arbeitgebenden und der Arbeitnehmenden wurden
gewählt, so dass eventuelle Vakanzen im Stiftungsrat rasch wieder besetzt werden könnten.
Allen Schwierigkeiten zum Trotz fiel das Jahresergebnis 2020 erfreulich gut aus, so dass wir auch für das Jahr 2020 sowohl die obligatorischen
als auch die überobligatorischen Guthaben nicht nur mit dem Mindestzins von 1%, sondern mit einem Zusatzzins von 0,5% verzinsen konnten.
Diese Zusatzverzinsung führt dazu, dass Ihr persönliches Pensionskassenguthaben wächst, und trägt dazu bei, dass sinkende Umwand-
lungssätze aufgrund der längeren Lebensdauer abgefedert werden. Auch für die GEPABU als Ganzes ist das Jahresergebnis erfreulich, unser
Deckungsgrad ist auf hohem Niveau leicht gewachsen und wir konnten unsere Rückstellungen weiter äufnen. Diese Rückstellungen sind die
Garantie dafür, dass die GEPABU auch in Jahren mit schlechter Anlageperformance in der Lage ist, eventuelle Verluste auszugleichen, Ihre
Altersguthaben zu verzinsen und die Renten zu bezahlen. Die ausgewogene Balance zwischen Verzinsung, sanfter Anpassung der Umwand-
lungssätze und Bildung von Rückstellungen ist wie die Anlagestrategie der GEPABU der sozialen Verantwortung und der Fairness zwischen
heutigen und zukünftigen Rentnergenerationen verpflichtet.
GEPABU Personalvorsorgestiftung
Elisabeth Bosshart
Stiftungsratspräsidentin 2017 – 2020
Bern, 24.05.2021
Kennzahlen 2020
Aufgrund der positiven Wertentwicklung der Anlagen im Jahre 2020 erhöhte sich die Bilanzsumme um 14.3 Mio. und beträgt per 31.12.2020
CHF 180.8 Mio.
Die wichtigsten statistischen Zahlen im Überblick:
2020 2019
Deckungsgrad 120.0% 119.7%
Verzinsung Vorsorgekapital Aktive Versicherte (2019 1.0% Zusatzverzinsung) 1.50% 2.00%
Aktive Versicherte 1'116 1'136
Rentner 112 91
Bilanzsumme CHF 180.8 Mio CHF 166.5 Mio
Vorsorgekapital Aktive Versicherte CHF 102.1 Mio CHF 99.7 Mio
Vorsorgekapital Rentner CHF 33.8 Mio CHF 25.5 Mio
Technische Rückstellungen CHF 10.7 Mio CHF 9.9 Mio
Wertschwankungsreserven CHF 29.3 Mio CHF 26.6 Mio
Reservedefizit (siehe Begründung Pkt. 63) CHF 5.7 Mio CHF 5.4 Mio
Bern, 02.06.2021 Geschäftsbericht 2020
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Bilanz
Bezeichnung Ziffer 31.12.2020 31.12.2019
AKTIVEN CHF % CHF %
Vermögensanlagen 180 739 948 100% 166 433 179 100%
Flüssige Mittel + Geldmarktanlagen 64/65 12 188 819 7% 10 070 274 6%
Forderungen 64/71 1 545 682 1% 748 683 0%
Kontokorrentforderungen bei angeschlossenen Firmen 64/69 235 035 0% 181 138 0%
Obligationen 64/65 18 385 550 10% 18 029 168 14%
Hypothekaranlagen + Darlehen 64/65 20 975 000 12% 19 700 000 16%
Aktien 64/65 70 078 727 38% 64 006 165 27%
Immobilien und Beteiligungen an Immobiliengesellschaften 64/65 52 361 677 29% 49 929 536 29%
Infrastrukturanlagen 64/65 1 491 057 1% 0 0%
Alternative Anlagen 64/65 3 478 401 2% 3 768 216 3%
Aktive Rechnungsabgrenzungen 64/72 69 469 0% 86 538 0%
Total Aktiven 180 809 416 100% 166 519 717 100%
PASSIVEN
Verbindlichkeiten 4 118 618 3% 4 167 349 3%
Freizügigkeitsleistungen + Renten 73 3 429 938 3% 3 073 815 3%
Banken und Versicherungen 65 500 000 0% 500 000 0%
Andere Verbindlichkeiten 74 65 340 0% 472 941 0%
Kontokorrentverbindlichkeiten bei angeschl. Firmen 69 123 341 0% 120 593 0%
Passive Rechnungsabgrenzungen 75 47 000 0% 47 000 0%
Arbeitgeber-Beitragsreserven 69 663 354 0% 638 703 0%
Nicht-technische Rückstellungen 77 32 000 0% 32 000 0%
Vorsorgekapital und technische Rückstellungen 146 624 418 81% 135 022 898 88%
Vorsorgekapital Aktive Versicherte 52 102 127 950 57% 99 667 191 67%
Vorsorgekapital Rentner 54 33 769 468 19% 25 486 707 13%
Technische Rückstellungen 55 10 727 000 6% 9 869 000 9%
Wertschwankungsreserven 63 29 324 026 16% 26 611 768 9%
Freie Mittel Ende Periode 0 0% 0 0%
Stand zu Beginn der Periode 0 0% 0 0%
Ertragsüberschuss (+) / Aufwandüberschuss (-) 0 0% 0 0%
Total Passiven 180 809 416 100% 166 519 717 100%
Bern, 02.06.2021 Geschäftsbericht 2020
Seite 4/25
Betriebsrechnung
Bezeichnung Ziffer 2020 2019
CHF CHF
Ordentliche und übrige Beiträge und Einlagen 9 827 206 11 241 973
Sparbeiträge Arbeitnehmer 3 075 157 2 998 709
Kostenbeiträge Arbeitnehmer 659 944 798 837
Sparbeiträge Arbeitgeber 3 183 798 3 062 692
Kostenbeiträge Arbeitgeber 683 832 817 100
Bezüge von Arbeitgeberbeitragsreserven zur Beitragsfinanzierung 69 -161 822 -174 142
Beiträge aus Prämienbefreiung 42 958 22 227
Einmaleinlagen und Einkaufssummen 2 066 792 3 227 221
Einlagen in die Arbeitgeberbeitragsreserven 69 211 033 408 448
Zuschüsse Sicherheitsfonds 65 515 80 880
Eintrittsleistungen 12 159 898 7 353 107
Freizügigkeitseinlagen 12 032 599 6 466 962
Einzahlungen WEF-Vorbezüge / Scheidungen 127 299 886 145
Total Zufluss aus Beiträgen und Eintrittsleistungen 21 987 105 18 595 080
Reglementarische Leistungen -3 869 140 -3 468 137
Altersrenten -1 610 448 -1 177 773
Hinterlassenenrenten -112 443 -83 122
Invalidenrenten -147 569 -222 118
Scheidungsrente -16 800 -18 993
Uebrige reglementarische Leistungen (Prämienbefreiung) -42 958 -22 227
Erhöhung Austrittsl. Art. 18 -300 0
Kapitalleistungen bei Pensionierung -1 938 623 -1 631 457
Kapitalleistungen im Todesfall 0 -161 275
Rückabwicklung Einkauf 0 -151 172
Austrittsleistungen -10 112 840 -8 128 095
Freizügigkeitsleistungen -9 965 976 -7 969 720
Vorbezüge WEF und Auszahlungen Scheidung -146 864 -158 375
Total Abfluss für Leistungen und Vorbezüge -13 981 980 -11 596 232
Auflösung / Bildung Vorsorgekapitalien, technische Rückstellungen und Beitragsreserven -11 650 732 -5 437 519
Auflösung / Bildung Vorsorgekapital Aktive Versicherte 52 -1 000 364 609 604
Auflösung / Bildung Vorsorgekapital Rentner 54 -8 282 761 -6 712 291
Auflösung / Bildung technische Rückstellungen 55 -858 000 2 759 000
Verzinsung des Sparkapitals 52 -1 460 395 -1 859 527
Auflösung / Bildung von Arbeitgeberbeitragsreserven 69 -49 212 -234 306
Versicherungsaufwand -23 081 -28 177
Versicherungsprämien an Rückversicherer (Stop-Loss-Prämien) -23 081 -28 177
Nettoergebnis aus dem Versicherungsteil -3 668 688 1 533 152
Nettoergebnis aus Vermögensanlage 6 877 582 12 502 754
Erfolg aus Flüssige Mittel + Geldmarktanlagen 67 107 240 4 119
Zinsen auf Freizügigkeitsleistungen -24 518 -19 649
Zins auf Arbeitgeberbeitragsreservekonti 0 0
Erfolg aus Obligationen 67 -8 222 645 412
Erfolg aus Hypothekaranlagen + Darlehen 67 212 917 244 906
Erfolg aus Aktien 67 4 955 869 11 947 059
Liegenschaftserfolg 67 2 638 743 586 272
Erfolg aus Alternativen Anlagen 67 28 262 132 367
Erfolg aus Infrastrukturanlagen 67 6 763 0
Aufwand für die Vermögensverwaltung 68 -1 039 473 -1 037 731
Auflösung / Bildung nicht-technische Rückstellungen 0 4 000
Sonstiger Ertrag 29 385 11 607
Sonstiger Aufwand 0 2 041
Verwaltungsaufwand -526 020 -536 555
Allgemeine Verwaltung 78 -435 479 -450 827
Marketing und Werbung 78 -6 703 -5 176
Makler- und Brokertätigkeit 78 -19 046 -24 617
Revisionsstelle 78 -20 140 -15 832
Experte für berufliche Vorsorge 78 -36 403 -33 403
Aufsichtsbehörde 78 -8 251 -6 700
Ertragsüberschuss / Aufwandüberschuss vor Bildung / Auflösung Wertschwankungsreserve 2 712 259 13 516 998
Bildung / Auflösung Wertschwankungsreserven 63 -2 712 259 -13 516 998
Ertragsüberschuss / Aufwandüberschuss 0 0
Bern, 02.06.2021 Geschäftsbericht 2020
Seite 5/25
Anhang
1 Grundlagen und Organisation
11 Rechtsform und Zweck
Die GEPABU Personalvorsorgestiftung ist eine Stiftung nach Art. 80 ff., ZGB, Art. 331 OR sowie Art. 48 Abs. 2 und Art. 49 Abs. 2
BVG. Die Stiftung besteht seit dem 01.11.1982. Die Stiftung bezweckt die berufliche Vorsorge im Rahmen des BVG und seiner
Ausführungsbestimmungen für Arbeitnehmende und Unternehmer der ihr für die Personalvorsorge angeschlossenen Unterneh-
mungen sowie für deren Angehörige und Hinterlassenen gegen die wirtschaftlichen Folgen von Alter, Tod und Invalidität. Sie kann
über die BVG-Mindestleistungen hinausgehen sowie insbesondere ergänzend Ermessensleistungen an versicherte Personen oder
deren Hinterlassenen in Notlagen erbringen.
12 Registrierung BVG und Sicherheitsfonds
Die GEPABU ist im kantonalen Register für berufliche Vorsorge unter der Ordnungsnummer BE 0077 in Bern registriert. Sie ist
dem Freizügigkeitsgesetz unterstellt und dem Sicherheitsfonds angeschlossen.
13 Angabe der Urkunde und Reglemente
Die Reglemente sind unter www.gepabu.ch jederzeit abrufbar. Hier werden die aktuell gültigen Versionen veröffentlicht.
Die Prüfung auf die Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften erfolgt durch die Bernische BVG- und Stiftungsaufsicht
(BBSA).
Dokument Ausgabe gültig seit
Stiftungsurkunde (Statuten)
Urschrift 01.11.1982
Totalrevision 06.03.2014
Überarbeitung 17.11.2015
Vorsorgereglement (VR) 01.01.2020
Anhang zum Vorsorgereglement 01.01.2020
Organisationsreglement 01.01.2019
Anlagereglement 01.10.2020
Reglement über die Technische Bewertung der Verpflichtungen 31.12.2019
Teilliquidationsreglement 01.12.2017
Wohneigentumsförderungsreglement 01.01.2019
Kostenreglement 01.01.2020
Bern, 02.06.2021 Geschäftsbericht 2020
Seite 6/2514 Paritätisches Führungsorgan / Zeichnungsberechtigung
Stiftungsrat
Der Stiftungsrat ist das oberste, paritätisch zusammengesetzte Organ der GEPABU. Er besteht aus mindestens 4 Mitgliedern.
Am 25.10.2016 fand die Delegiertenversammlung in der «Mühle Hunziken» statt, und der Stiftungsrat wurde für die Periode
01.01.2017 bis 31.12.2020 neu gewählt. Es sind dies:
Name Funktion Vertreter Amtsdauer
Michael Kalenberg Vizepräsident AN 01.01.2017 bis 31.12.2020
Lorenz Frauchiger Mitglied AN 01.01.2017 bis 31.12.2020
Barbara Lehmann-Preisig Mitglied AN 01.01.2017 bis 31.12.2020
Rebekka Moser Mitglied AN 01.01.2017 bis 31.12.2020
Elisabeth Bosshart Präsidentin AG 01.01.2017 bis 31.12.2020
Patric Fuhrimann Mitglied AG 01.01.2017 bis 31.12.2020
Urs Mataré Mitglied AG 01.01.2017 bis 31.12.2020
Yvan Rielle Mitglied AG 01.01.2017 bis 31.12.2020
15 Geschäftsführung
Der Stiftungsrat hat an seiner Sitzung vom 01.05.2020 beschlossen, ab 01.05.2020 neu die Firma Gigandet + Halter GmbH, Bern,
mit der Geschäftsführung der GEPABU zu beauftragen. Die Firma TreuCons AG, Bern war somit bis zum 30.04.2020 mit der
Geschäftsführung beauftragt.
16 Anlagekommission
Der Stiftungsrat wählt je Amtsdauer aus seiner Mitte eine paritätische Anlagekommission. An der Stiftungsratssitzung vom
20.01.2017 wählte er:
Name Funktion Vertreter Amtsdauer
Barbara Lehmann-Preisig Mitglied AN 01.01.2017 bis 31.12.2020
Patric Fuhrimann Mitglied AG 01.01.2017 bis 31.12.2020
17 Vorsorgekommissionen
Jede angeschlossene Unternehmung hat eine Vorsorgekommission zu wählen. Diese Vorsorgekommission ist ein paritätisches
Organ gemäss Art. 51 BVG. Sie entscheidet über die Form der Altersvorsorge der Unternehmung und hat das Recht, Delegierte
für die Wahlversammlung zur Wahl des Stiftungsrates zu bestimmen.
18 Experten, Revisionsstelle, Berater, Aufsichtsbehörde
Experte für berufliche Vorsorge Vertragspartner: Pittet Associates AG, Bern
Ausführender Experte: Dr. Olivier Kern
Revisionsstelle Solidis Revisions AG, Olten, Reto Gribi
Aufsichtsbehörde Bernische BVG- und Stiftungsaufsicht (BBSA), Bern
19 Angeschlossene Arbeitgeber
Die Zahl der angeschlossenen Unternehmen hat sich wie folgt entwickelt:
31.12.2020 31.12.2019
Anzahl Anzahl
Angeschlossene Unternehmen mit aktiv Versicherten 220 214
stillgelegte altrechtliche Alterskonti 3 3
VÖSU- Mitglieder 186 178
Bern, 02.06.2021 Geschäftsbericht 2020
Seite 7/252 Aktive Versicherte und Rentner
21 Aktive Versicherte
31.12.2020 31.12.2019
Bestand am 01.01. 1’136 1’104
Zugänge 255 239
Abgänge -275 -207
Bestand am 31.12. 1'116 1’136
31.12.2020 31.12.2019
Anteil Frauen 585 537
Anteil Männer 531 599
Bestand am 31.12. 1'116 1’136
31.12.2020 31.12.2019
Anzahl Versicherte mit Alter über 25 (mit Sparkapital) 1’078 1’088
Anzahl Versicherte mit Alter unter 25 (ohne Sparkapital) 38 48
Bestand am 31.12. 1'116 1’136
22 Rentenbezüger
31.12.2020 31.12.2019
Bestand am 01.01. 91 75
Zugänge 24 19
Abgänge -3 -3
Bestand am 31.12. 112 91
31.12.2020 31.12.2019
davon Altersrentner 91 70
davon Invalidenrentner 7 8
davon Hinterlassenenrenten 8 7
davon Alterskinderrenten 3 4
davon Invaliden-Kinderrenten 0 1
davon Waisenrenten 2 0
davon Scheidungsrenten 1 1
Total Rentner 112 91
3 Art der Umsetzung des Zwecks
31 Finanzierung, Finanzierungsmethode
Erhoben werden grundsätzlich Beiträge für Altersgutschriften (plan- und altersabhängig), Risikobeiträge (planabhängig, Prozente
vom versicherbaren Einkommen) und Verwaltungskostenbeiträge (Prozente vom versicherbaren Einkommen). Die Beiträge werden
in der Regel hälftig auf Arbeitnehmer/-in und Arbeitgeber/-in aufgeteilt; der Arbeitgeber kann die vollen Beiträge übernehmen.
Die Beiträge für die Pläne werden nach versicherungstechnischen Kriterien bestimmt und regelmässig überprüft.
32 Weitere Informationen zur Vorsorgetätigkeit
Keine Bemerkungen.
4 Bewertungs- und Rechnungslegungsgrundsätze, Stetigkeit
41 Bestätigung über Rechnungslegung nach Swiss GAAP FER 26
Diese Jahresrechnung entspricht den Vorschriften von Swiss GAAP FER 26 (Generally Accepted Accounting Principles / Fach-
empfehlung zur Rechnungslegung von Vorsorgeeinrichtungen).
Bern, 02.06.2021 Geschäftsbericht 2020
Seite 8/2542 Buchführungs- und Bewertungsgrundsätze
Die Buchführung, Bilanzierung und Bewertung erfolgte nach den Vorschriften des OR und des BVG, inklusive der einschlägigen
Verordnungen (insbesondere BVV2 und Swiss GAAP FER 26). Verbucht sind aktuelle bzw. tatsächliche Werte per Bilanzstichtag.
Für die einzelnen Kategorien gelten folgende Präzisierungen zur Bewertung:
Wertschriften und Währungen zu Marktkursen per Bilanzstichtag.
Kassenobligationen, Hypotheken und Darlehen zu Nominalwerten, Marchzinsen werden separat aktiviert.
Direktanlagen in Immobilien zu Marktwerten. Die Liegenschaften wurden aufgrund der effektiven Liegenschaftsabschlüsse
2020 unter Berücksichtigung des Mieterspiegels per 01.01.2021 mittels EW Methode (Ertragswert) und DCF-Methode (Dis-
counted Cash-Flow) durch Loepthien Maeder Treuhand AG, Ittigen, neu bewertet.
Vorsorgekapitalien und technische Rückstellungen: Berechnung durch den Pensionsversicherungsexperten (Details siehe
Anhang Kapitel 5).
43 Änderung von Grundsätzen bei Bewertung, Buchführung und Rechnungslegung
Es erfolgten keine grundsätzlichen Änderungen von Bewertungsgrundsätzen, Buchführung und Rechnungslegung.
5 Versicherungstechnische Risiken / Risikodeckung / Deckungsgrad
51 Art der Risikodeckung, Rückversicherungen
Die Pensionskasse ist grundsätzlich autonom. Das versicherungstechnische Risiko des Alters trägt sie selber. Die versicherungs-
technischen Risiken Tod und Invalidität trägt sie nur im Ausmass der Erwartungswerte selber; hier besteht für einen allfälligen
Überschaden eine Stop-Loss Rückversicherung bei Swiss Life.
52 Entwicklung und Verzinsung der Sparguthaben im Beitragsprimat
2020 2019
CHF CHF CHF CHF
Stand am 01.01. 99'667'191 98'417'269
Altersgutschriften Arbeitnehmer 3'075'157 2'998'709
Altersgutschriften Arbeitgeber 3'183'798 3'062'692
Altersgutschriften aus Prämienbefreiung 35'596 15'361
Einmaleinlagen Arbeitnehmer 2'066'792 3'222'956
Einmaleinlagen Arbeitgeber 0 0
Freizügigkeitsleistungen bei Eintritt 12'032'599 6'466'962
Einzahlungen aus WEF-Vorbezüge 17'454 175'400
Einzahlungen aus Scheidung 109'845 715'010
Freizügigkeitsleistungen bei Austritt -9'965'976 -7'969'720
Auszahlungen für WEF-Vorbezüge -100'000 -87'042
Auszahlungen bei Scheidung -46'864 -71'333
Kapitalleistung bei Pensionierung -1'938'623 -1'631'457
Kapitalleistung im Todesfall 0 -161'275
Auflösung infolge Pensionierung, Tod und Invalidität -7'469'414 -7'194'696
Rückabwicklung Einkauf 0 1'000'364 -151'172 -609'604
Verzinsung 1'460'395 1'859'527
Vorsorgekapital Aktive Versicherte am 31.12. 102'127'950 99'667'191
Summe der Sparkonten Plan A 10'927'261 10'764'805
Summe der Sparkonten Plan A4 59'128 58'592
Summe der Sparkonten Plan B 50'566'430 54'654'251
Summe der Sparkonten Plan B4 6'110'945 2'568'832
Summe der Sparkonten Plan BR 310'056 270'242
Summe der Sparkonten Plan BR4 2'667'387 2'261'266
Summe der Sparkonten Plan S 22'247'678 21'898'909
Summe der Sparkonten Plan S4 3'910'422 2'861'780
Summe der Sparkonten Plan SR 1'039'561 930'784
Summe der Sparkonten Plan SR4 2'122'884 1'411'027
Summe der Sparkonten Plan FAR 243'658 231'372
Summe der Sparkonten Plan K 1'891'460 1'724'710
Summe der altrechtlichen SAK- Konti 31'080 30'621
Vorsorgekapital Aktive Versicherte am 31.12. 102'127'950 99'667'191
Bern, 02.06.2021 Geschäftsbericht 2020
Seite 9/25Die Verzinsung der Sparkonten im obligatorischen wie im überobligatorischen Bereich sowie bei sämtlichen Einlagen erfolgte zum
vom Bundesrat festgelegten Minimalzins von 1.0% und einer Zusatzverzinsung von 0.5% (Vorjahr 1.0%).
53 Summe der Altersguthaben nach BVG
2020 2019
CHF CHF
Altersguthaben nach BVG (Schattenrechnung) 49'984'621 49'114'472
BVG-Minimalzins, vom Bundesrat festgelegt 1.00% 1.00%
54 Entwicklung des Vorsorgekapitals für Rentner
2020 2019
CHF CHF
Stand Vorsorgekapital Rentner am 01.01. 25'486'707 17'970'685
Bildung Vorsorgekapital Rentner (von Aktive) 7'469'414 7'194'696
Anpassungen an Neuberechnung per 31.12. 79'404 -597'264
Stand Vorsorge laufende Renten am 31.12. 33'035'525 24'568'117
Stand Altersguthaben Invalidenrentner am 31.12. 733'943 918'590
Stand Total Vorsorgekapital Rentner am 31.12. 33'769'468 25'486'707
Anzahl Rentner 112 91
Die Berechnung des Vorsorgekapitals der Rentner erfolgte durch den Pensionsversicherungsexperten.
55 Ergebnis des letzten versicherungstechnischen Gutachtens
Das versicherungstechnische Gutachten vom September 2019 wurde von Pittet Associates AG, Bern, auf der Datenbasis vom
31.12.2018 erstellt. Die periodische Überprüfung hat mindestens alle drei Jahre zu erfolgen; ein neues Gutachten wird auf Basis
des revidierten Abschlusses per 31.12.2021 in Auftrag gegeben. Die Ergebnisse werden nachfolgend summarisch kommentiert:
- Die reglementarischen und versicherungstechnischen Bestimmungen über die Leistungen und die Finanzierung ent-
sprechen den gesetzlichen Grundlagen.
- Das finanzielle Gleichgewicht der Stiftung gemäss Artikel 44 Absatz 1 BVV 2 ist kurzfristig gewährleistet. Die Stiftung
ist in der Lage, ihre Verpflichtungen am Stichtag des Gutachtens zur erfüllen.
- Die mittel- und langfristige Finanzierung ist sichergestellt.
- Die Empfehlung, den technischen Zinssatz auf 2.0% zu senken und eine Rückstellung zur Herabsetzung des techni-
schen Zinssatzes auf 1.75% in 5 Schritten zu bilden, wurde per 31.12.2019 umgesetzt.
- Die Risikokosten werden in Zukunft weiter überwacht, um allenfalls rechtzeitig Massnahmen ergreifen zu können.
- Die Höhe der Verwaltungskostenbeiträge soll weiterhin im Rahmen des versicherungstechnischen Gutachtens geprüft
werden.
- Die Höhe des Umwandlungssatzes wird periodisch, insbesondere im Fall einer Anpassung der technischen Grundla-
gen, überprüft und neu festgelegt.
- Die Rückstellung für die Finanzierung der BVG-Renten beinhaltet die Deckung der künftig erwarteten Kosten zur
Finanzierung der BVG-Renten, falls die reglementarischen Renten tiefer sind als die BVG-Renten. Es wird vorerst ein
Teil der für die kommenden 10 Jahre voraussichtlich notwendigen Rückstellungen geäufnet unter der Annahme einer
Kapitalbezugsquote von 25% und einer künftigen Senkung des Umwandlungssatzes von 5.8% (Jahr 2022) auf 5.2%
(Jahr 2028).
Bern, 02.06.2021 Geschäftsbericht 2020
Seite 10/25Zusammensetzung, Entwicklung und Erläuterung der technischen Rückstellungen
31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Rückstellung für Langlebigkeit Rentner 1'351'000 892'000
Risikoschwankungsfonds Aktive Versicherte 1'680'000 1'682'000
Risikoschwankungsfonds Rentner 465'000 357'000
Rückstellung für bekannte künftige Risikofälle 626'000 387'000
Rückstellung zur Herabsetzung des techn. Zinssatzes auf 1.75% 1'125'000 519'000
Rückstellung zur Deckung der Pensionierungsverluste 5'230'000 6'032'000
Rückstellung für die Finanzierung der BVG-Renten 250'000 0
Total technische Rückstellungen 10'727'000 9'869'000
Die Rückstellung Langlebigkeit Rentner entspricht jährlich 0.5% des Vorsorgekapitals der Rentenbezüger ab dem Jahr 2012.
Der Risikoschwankungsfonds Aktive entspricht grundsätzlich mindestens der 1.5-fachen und höchstens der 2-fachen Differenz
zwischen dem Selbstbehalt der Stop-Loss-Rückversicherung und der versicherungstechnischen Risikoprämie. Er entspricht jedoch
mindestens dem am 01. Januar 2006 reservierten Betrag von CHF 700’000.
Der Risikoschwankungsfonds Rentner entspricht in seiner Höhe dem zweifachen Vererbungsbeitrag des Rentnerbestandes. Da
sich dieser Wert unter dem minimalen Betrag gemäss Reglement befindet, wird in der Bilanz dieser zweite Betrag aufgeführt.
Die Rückstellung für bekannte pendente Risikofälle wurden aufgrund der Angaben zu den pendenten IV-Fällen inkl. Wahrschein-
lichkeit zu deren Eintreffen berechnet, wobei bereits bekannte IV-Fälle mit einer Wahrscheinlichkeit von 100% berücksichtigt wer-
den.
Die Rückstellung für Herabsetzung des technischen Zinssatzes wird nur gebildet, wenn der Stiftungsrat eine Senkung des techni-
schen Zinssatzes über mehrere Jahre beschlossen hat. Mit der Senkung des technischen Zinssatzes auf 2% wurde die alte Rück-
stellung aufgelöst. Um die Kosten für die Senkung des technischen Zinssatzes von 2.0% auf 1.75% zu finanzieren, wurde ab
31.12.2019 eine entsprechende neue Rückstellung gebildet.
Die Rückstellung zur Deckung der Pensionierungsverluste bezweckt die Deckung der Kosten, die aus der Differenz zwischen dem
notwendigen Vorsorgekapital Rentner und dem vorhandenen Vorsorgekapital Aktive bei der Pensionierung entstehen. Berücksich-
tigt werden die voraussichtlichen Pensionierungsverluste der nächsten zehn Jahre unter der Annahme, dass 25% des Vorsorge-
kapitals bei der Pensionierung als Kapitalbezug bezogen werden.
Der Stiftungsrat hat beschlossen, die Renten 2021 nicht zu erhöhen. Somit kann auf die Bildung der Rückstellung für Rentenerhö-
hungen verzichtet werden.
56 Technische Grundlagen und andere versicherungstechnisch relevante Annahmen
Die Vorsorgekapitalien der laufenden Renten per 31.12.2020 wurden aufgrund der technischen Grundlagen BVG 2020 (Anhang
2B) Periodentafeln 2020 (P 2020) und neu mit einem technischen Zinssatz von 2.0% (im Vorjahr 2.0%) berechnet. Im Vorjahr
wurden die Grundlagen BVG 2015 Periodentafeln 2012 (P 2012) verwendet. Für die Berechnung wurde die kollektive Methode
angewendet.
Die Berechnung der Invalidenrenten erfolgte temporär. Das Vorsorgekapital der Invaliden entspricht somit dem Barwert der tempo-
rären Rente und der Beitragsbefreiung bis zum Rücktrittsalter sowie dem zum Zeitpunkt der Berechnung vorhandenen Altersgut-
haben. Die laufenden Ehegattenrenten werden in ihrer momentanen Höhe bis zum fiktiven Pensionierungsalter des Verstorbenen
ausgerichtet und danach aufgrund des projizierten Altersguthabens berechnet.
57 Änderung von technischen Grundlagen und Annahmen
Im Geschäftsjahr 2020 wurde wie im Vorjahr der technische Zins von 2.0% verwendet. Auf eine Anpassung von weiteren techni-
schen Grundlagen oder Annahmen wurde verzichtet.
Bern, 02.06.2021 Geschäftsbericht 2020
Seite 11/2558 Deckungsgrad nach Art. 44 BVV 2
31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Aktiven 180 809 416 166 519 717
- Verbindlichkeiten -4 118 618 -4 167 349
- Passive Rechnungsabgrenzungen -47 000 -47 000
- Arbeitgeberbeitragsreserven -663 354 -638 703
- Nicht-technische Rückstellungen -32 000 -32 000
Total verfügbares Vorsorgevermögen 175 948 445 161 634 666
Vorsorgekapital Aktive Versicherte 102 127 950 99 667 191
Vorsorgekapital Rentner 33 769 468 25 486 707
Technische Deckungs-Rückstellungen 10 727 000 9 869 000
Total notwendiges Vorsorgekapital 146 624 418 135 022 898
Deckungsgrad nach BVV 2 120.0% 119.7%
6 Erläuterung der Vermögensanlage und des Netto-Ergebnisses aus Vermögensanlage
Seit 01.10.2014 ist die UBS AG, Bern, Depotbank und für das Reporting und die Wertschriftenbuchhaltung zuständig (Global Cus-
todian). Die beiden Vermögensverwalter Hauck & Aufhäuser (Schweiz) AG, Zürich, und die Vontobel Asset Management AG,
Zürich, handeln im Auftrag der GEPABU.
Mittels Proxy-Voting wird die „Minder-Initiative“ komplett umgesetzt, d.h. die GEPABU stimmt an den einzelnen Generalversamm-
lungen selber ab (entsprechend Art. 22 VegüV). Die Offenlegung des Stimmverhaltens entsprechend Art. 23 VegüV erfolgt min-
destens einmal jährlich mittels „Vote Summary Report“ auf der Homepage der GEPABU (www.gepabu.ch). Die letzte Offenlegung
erfolgte für die Periode 01.01.2020 – 31.12.2020.
In der Vermögensstrategie wurden grundsätzlich keine Änderungen vorgenommen. Ab 01.11.2019 wurden nebst der Währungs-
auch Kurs- und Zinsabsicherung reglementarisch erlaubt.
61 Organisation der Anlagetätigkeit, Anlagereglement
Der Stiftungsrat trägt als oberstes Organ die Verantwortung für die Vermögensanlagen. Die Organisation der Vermögensverwaltung
und die Kompetenzen der beauftragten Stellen sind im Organisationsreglement und im Anlagereglement geregelt. Grundsätzlich
stellt der Stiftungsrat die Reglemente auf. Für die Über- oder Untergewichtung innerhalb der taktischen Bandbreiten der Vermö-
gensanlagen und der wichtigsten Anlageentscheide ist die Anlagekommission und für die Ausführungen im vorgegebenen Rahmen
die Geschäftsführung zuständig.
Die zuständigen Personen der GEPABU sind unter Ziffer 14 aufgeführt. Die Reglemente sind unter www.gepabu.ch abrufbar.
Folgende Tätigkeiten wurden ausgelagert. Es bestehen diesbezügliche Verträge:
- Geschäftsführung TreuCons AG (bis 30.04.2020) Rahmenvertrag
Gigandet+Halter GmbH Leistungsvereinbarung, anpassbar
(ab 01.05.2020)
- Immobilien-Verwaltungsvertrag TreuCons AG, Bern Einzelvertrag pro Immobilie
PS Immobilien AG, Biel Einzelvertrag Immobilie in Biel
- Vermögensverwaltungsmandate Vontobel Asset Management AG, Verwaltungsauftrag für institutionelle Anleger
Zürich Portefeuilles für nachhaltige Aktien und Obligationen
Art der Zulassung: FINMA
Hauck & Aufhäuser (Schweiz) AG, Verwaltungsauftrag für institutionelle Anleger
Zürich Portefeuilles für nachhaltige Aktien und Obligationen
Art der Zulassung: FINMA
- Asset Servicing Global Custody UBS AG, Bern Verträge betreffend Verwahrung und Verwaltung
des Anlageportfolios (Global Custodian) und der
Wertschriftenbuchhaltung
Art der Zulassung: FINMA
Bern, 02.06.2021 Geschäftsbericht 2020
Seite 12/25Bei untenstehenden Finanzinstituten werden Konti geführt:
Art der Zulassung:
Berner Kantonalbank AG, Bern FINMA
Postfinance AG, Bern (bis Januar 2019) FINMA
UBS AG, Bern FINMA
Valiant Bank AG, Bern FINMA
62 Inanspruchnahme Erweiterungen mit Ergebnis des Berichts (Art. 50 Abs. 4 BVV 2)
Die GEPABU hat seit dem Jahre 2013 die Möglichkeit, Erweiterungen im Sinne von Art. 50 Abs. 4 BVV 2 in Anspruch zu nehmen.
Position 2.2 und 4.5 des Reglements lässt folgende Anlagen zu:
Die GEPABU definiert Alternative Anlagen als Investitionen in Form von Beteiligungen an KMUs, welche gemäss unseren Vorgaben
unter 4.1 des Reglements wirtschaften, deren Titel jedoch nicht an Börsenplätzen gehandelt werden.
Investitionen in Unternehmen mit direktem oder indirektem Zusammenhang (z.B. Kunden-/Lieferantenbeziehung) von Mitgliedern
der Anlagekommission sind nicht erlaubt (Nachtrag SR Beschluss vom 26.06.2013).
Diese Position wird in der Bilanz offen ausgewiesen. Die Anlagen entsprechen den vorstehenden Kriterien.
63 Zielgrösse und Berechnung der Wertschwankungsreserve (WSR)
Gemäss Anlagereglement werden die Wertschwankungsreserven wie folgt gebildet:
Anlagekategorie 31.12.2020 31.12.2019
Vermögen WSR WSR Vermögen WSR WSR
CHF % CHF CHF % CHF
Flüssige Mittel und Geldmarktanlagen 12'188'819 2.5 305'000 10'070'274 2.5 252'000
Obligationen CHF Inlandschuldner 7'415'211 7.5 556'000 6'903'062 7.5 518'000
Obligationen CHF Auslandschuldner 7'127'987 7.5 535'000 5'543'505 7.5 416'000
Obligationen Fremdwährung 3'842'352 10.0 384'000 5'582'601 10.0 558'000
Hypotheken und Darlehen 20'975'000 5.0 1'049'000 19'700'000 5.0 985'000
Aktien Schweiz 32'556'601 25.0 8'139'000 30'073'436 25.0 7'518'000
Aktien Welt 37'522'126 30.0 11'257'000 33'932'729 30.0 10'180'000
Immobilien Schweiz 29'629'500 15.0 4'444'000 29'999'500 15.0 4'500'000
Beteiligungen Immobiliengesellschaften Schweiz 15'088'527 30.0 4'527'000 12'249'809 30.0 3'675'000
Beteiligungen Immobiliengesellschaften Welt 7'643'650 30.0 2'293'000 7'680'226 30.0 2'304'000
Infrastruktur Anlagen 1'491'057 30.0 447'000 0 0.0 0
Alternative Anlagen 3'478'401 30.0 1'044'000 3'768'216 30.0 1'130'000
Anzustrebende Wertschwankungsreserve
(Zielgrösse) 178'959'231 34'980'000 165'503'360 32'036'000
Wertschwankungsreserve 01.01. 26'611'768 13'094'770
Bildung (+) / Auflösung (-) 2'712'259 13'516'998
Bilanzierte Wertschwankungsreserve 29'324'026 26'611'768
Reservedefizit bis Zielgrösse 5'655'974 5'424'232
Die WSR betragen 83.8% (Vorjahr 83.0%) des Zielwertes.
Bern, 02.06.2021 Geschäftsbericht 2020
Seite 13/2564 Darstellung der Vermögensanlagen nach Anlagekategorien
Finanzanlagen 31.12.2020 31.12.2019
CHF % CHF %
Flüssige Mittel 12'188'819 6.8% 10'070'274 6.1%
Flüssige Mittel + Geldmarktanlagen 12'188'819 6.8% 10'070'274 6.1%
Anleihenobligationen CHF Schweiz 100'417 0.1% 100'414 0.1%
Obligationen CHF Schweiz Portfolio " Vontobel" 3'807'101 2.2% 3'598'541 2.2%
Obligationen CHF Ausland Portfolio "Vontobel" 2'326'394 1.3% 1'824'462 1.1%
Obligationen Fremdwährung Portfolio "Vontobel" 2'855'187 1.6% 2'845'843 1.7%
Obligationen CHF Schweiz Portfolio "Hauck & Aufhäuser" 3'507'694 2.0% 3'204'107 2.0%
Obligationen CHF Ausland Portfolio "Hauck & Aufhäuser" 4'801'594 2.7% 3'719'043 2.2%
Obligationen Fremdwährung Portfolio "Hauck & Aufhäuser" 987'165 0.5% 2'736'758 1.6%
Obligationen 18'385'550 10.2% 18'029'168 10.9%
Hypothekardarlehen an Versicherte 1'975'000 1.1% 2'250'000 1.3%
Hypothekardarlehen WOK Lorraine AG, Bern 500'000 0.4% 0 0.1%
Hypothekardarlehen WOK-Burgunder AG, Bern 5'550'000 3.1% 5'850'000 3.6%
Hypothekardarlehen WOK-Lorraine AG, Haldenstrasse 1'500'000 0.8% 0 -0.1%
Hypothekardarlehen WOK-Hofguet AG, Burgdorf 7'000'000 3.9% 7'000'000 4.2%
Hypothekardarlehen Rosengasse Olten AG, Olten 180'000 0.2% 180'000 0.2%
Hypothekardarlehen Aumag Bern AG, Bern 250'000 0.2% 250'000 0.2%
Hypothekardarlehen FamBau Genossenschaft, Bern 3'000'000 1.7% 3'000'000 1.8%
Hypothekardarlehen Genossenschaft Gruppenpraxis Sigristenhaus 500'000 0.3% 500'000 0.3%
Darlehen 520'000 0.3% 670'000 0.4%
Hypothekaranlagen und Darlehen 20'975'000 11.7% 19'700'000 11.9%
Aktien Schweiz Portfolio "Vontobel" 18'943'355 10.7% 16'319'351 9.9%
Aktien Ausland Portfolio "Vontobel" 18'064'054 10.1% 16'380'616 9.9%
Aktien Schweiz Portfolio "Hauck & Aufhäuser" 13'613'246 7.6% 13'754'085 8.3%
Aktien Ausland Portfolio "Hauck & Aufhäuser" 19'458'072 10.8% 16'269'571 9.8%
Aktien Ausland Portolio "Eigenverwaltung" 0 0.0% 1'282'542 0.7%
Aktien 70'078'727 39.2% 64'006'165 38.7%
LG Breitenrainplatz 40, Bern 3'430'000 1.9% 3'400'000 2.1%
LG Mühle Hunziken, Rubigen, 1/2 Anteil 2'430'000 1.4% 2'510'000 1.5%
LG Mühlemattstrasse Belp 3'680'000 2.0% 3'630'000 2.1%
LG Einschlagweg, Belp 1'450'000 0.8% 1'480'000 0.9%
LG Freiburgstrasse 70, Bern 1'980'000 1.1% 2'030'000 1.2%
LG Gerechtigkeitsgasse 56, Bern, 1/2 Anteil 1'860'000 1.0% 1'950'000 1.2%
LG Beundenfeldstrasse 25 +27, Bern (2 Liegenschften) 4'790'000 2.7% 4'870'000 2.9%
LG Burgunderstrasse 91, Bern, 1/2 Anteil 2'069'500 1.1% 2'069'500 1.2%
LG Steinhof, Burgdorf, 1/2 Anteil 1'500'000 0.9% 1'500'000 0.9%
LG Bahnhofstrasse, Biel 6'440'000 3.6% 6'560'000 4.0%
Beteiligung WOK Lorraine AG, Bern 3'649'000 2.1% 2'855'000 1.8%
Beteiligung WOK Burgunder AG, Bern 2'565'000 1.5% 1'913'000 1.2%
Beteiligungen an Immobiliengesellschaften diverse 45'000 0.1% 45'000 0.1%
Beteiligung WOK Hofguet AG 2'105'000 1.2% 2'000'000 1.2%
Greenbrix Anlagestiftung 2'094'464 1.2% 2'085'906 1.3%
Patrimonium Anlagestiftung 2'076'663 1.2% 802'808 0.5%
AST: Swisscanto Immobilien Schweiz 949'360 0.6% 914'520 0.6%
Swiss Prime Anlagestiftung 538'280 0.3% 591'226 0.4%
Utilita Anlagestiftung für gemeinnützige Immobilien 1'065'760 0.6% 1'042'350 0.7%
AIF - Sondervermögen Vescore Substainable Real Estate Europe 5'661'248 3.2% 5'621'242 3.4%
AFIAA Anlagestiftung für Immobilienanlagen im Ausland 1'982'402 1.1% 2'058'984 1.3%
Immobilien + Beteiligungen an Immobiliengesellschaften 52'361'677 29.3% 49'929'535 30.2%
Infrastrukturanlagen (Eigenverwaltung) 1'491'057 0.9% 0 0.0%
Infrastrukturanlagen 1'491'057 0.9% 0 0.0%
Alternative Anlagen (Eigenverwaltung) 3'478'401 2.0% 3'768'216 2.4%
Alternative Anlagen 3'478'401 2.0% 3'768'216 2.4%
Total Finanzanlagen 178'959'231 100.0% 165'503'358 100.0%
Forderungen 1'545'682 748'683
Forderung gegenüber Arbeitgeber 235'035 181'138
Aktive Rechnungsabgrenzung 69'469 86'538
Total Aktiven 180'809'416 166'519'717
Bern, 02.06.2021 Geschäftsbericht 2020
Seite 14/2565 Kontrolle der Anlagerichtlinien, Darstellung der Vermögensanlagen nach Anlagekategorien
In untenstehender Tabelle sind die Fonds auf die einzelnen Anlagekategorien aufgeteilt.
31.12.2020 31.12.2019 Strategie Bandbreite Max. BVV2
CHF % CHF % % % %
Nominalwerte
Flüssige Mittel + Geldmarktanlagen 12'188'819 6.8% 10'070'274 6.1% 8.0% 2-50% 100.0%
Obligationen CHF Inlandschuldner 7'415'211 4.1% 6'903'062 4.2% 4.0% 0-25% 100.0%
Obligationen CHF Auslandschuldner 7'127'987 4.0% 5'543'505 3.3% 3.0% 0-25% 100.0%
Obligationen Fremdwährungen 3'842'352 2.1% 5'582'601 3.3% 3.0% 0-25% 30.0%
Obligationen 18'385'550 10.2% 18'029'168 10.8% 10.0% 0-25% 100.0%
Hypothekaranlagen / Darlehen 20'975'000 11.7% 19'700'000 11.9% 15.0% 5-25% 50.0%
Sachwerte
Aktien Schweiz 32'556'601 18.2% 30'073'436 18.2% 15.0% 0-30% 50.0%
Aktien Ausland 37'522'126 21.0% 33'932'729 20.5% 15.0% 0-30% 30.0%
Aktien (inkl. Anteile Fonds) 70'078'727 39.2% 64'006'165 38.7% 30.0% 10-45% 50.0%
Immobilien Inland 44'718'027 25.0% 42'249'309 25.5% 25.0% 5-30% 30.0%
Immobilien Ausland 7'643'650 4.3% 7'680'226 4.6% 5.0% 0-10% 30.0%
Immobilien (inkl. Anteile Fonds) 52'361'677 29.3% 49'929'536 30.2% 30.0% 10-40% 30.0%
Alternative Anlagen 3'478'401 2.0% 3'768'216 2.3% 5.0% 0-10% 15.0%
Infrastruktur Anlagen 1'491'057 0.9% 0 0.0% 2.0% 0-5% 10.0%
Total Finanzanlagen 178'959'232 100.0% 165'503'359 100.0% 98.0% 100.0%
Weitere Begrenzungen
Sachwerte 125'918'804 70.4% 117'703'916 71.1% 60.0% 20-70% 80.0%
Aktien 70'078'727 39.2% 64'006'165 38.7% 30.0% 0-45% 50.0%
Fremdwährungen 49'544'806 27.7% 48'109'202 29.1% 20.0% 0-30% 30.0%
davon mit Währungsabsicherung 4'873'579 2.7% 8'753'260 5.3%
Forderungen pro Schuldner eingehalten eingehalten 10.0% 10.0%
Aktien pro Beteiligung eingehalten eingehalten 5.0% 5.0%
Einzelimmobilien In-+Ausland eingehalten eingehalten 5.0% 5.0%
Alle Abweichungen zu den Strategiezielen liegen innerhalb der definierten Bandbreiten.
Belehnung Immobilien eingehalten eingehalten 30.0% 30.0%
Im Jahr 2014
Alternative hat gem.
Anlagen GEPABU die belehnten Liegenschaften
Reglement mit der Übernahme eingehalten
eingehalten der Genossenschaft Wogeno Belp
2.0% 0-5%gemäss15.0%
FusG
(Fusionsgesetz), d.h. mitsamt allen Aktiven und Passiven, übernommen. Sämtliche Darlehen sowie die ersten Hypotheken bei der
Alternative Anlagen Gesamtbegrenzung eingehalten eingehalten
Bank Coop wurden im Jahre 2014 zurückbezahlt. Für die vorzeitige Rückzahlung wurde ein "Penalty" bezahlt. Aufgrund der aktuell
schwierigen alternativen Anlagemöglichkeiten ist die GEPABU daran interessiert, sämtliche Schuldverpflichtungen aufzulösen und
die Schulden zu begleichen. Durch das aktuell sehr tiefe Zinsumfeld ist die Emissionszentrale gemeinnütziger Wohnbauträger
(EGW) nicht bereit, eine sofortige Rückzahlung zu akzeptieren. Die auf Verfall fälligen Schuldzinsen über 1.0% im Betrage von
CHF 15‘000 (Vorjahr CHF 15‘000) wurden zurückgestellt. Jährlich wird mit der EGW über eine vorzeitige Rückzahlung verhandelt.
Genügend Liquidität wird mittels Finanzplan bereitgestellt. Die Anlagestrategie ist unter Berücksichtigung von Art. 50 BVV2 einge-
halten.
Die vorstehend genannte Liegenschaft ist wie folgt belehnt:
Verkehrs- Schuld Zins- Laufzeit Zins bis
wert 31.12.2020 satz bis Verfall
CHF CHF CHF
EGW, Olten, Anleihe 500'000 1.375% 27.03.2028 49’801
Liegenschaft Mühlemattstrasse 3'680’000 500’000 49’801
Total fällige Zinsen auf Verfall 49’801
Davon Rückstellung für marktkonformen Zinssatz von 1% 15’000
Alle anderen Liegenschaften sind unbelehnt. Bezogen auf sämtliche im Direktbesitz gehaltenen Liegenschaften (ohne Beteiligungs-
gesellschaften und Immobilienfonds) mit einem Verkehrswert von CHF 29'629’500 beträgt der Fremdkapitalanteil 1.7% (Vorjahr
CHF 30'374’500 / 1.6%).
Bern, 02.06.2021 Geschäftsbericht 2020
Seite 15/2566 Laufende (offene) derivative Finanzinstrumente /
Marktwert und Vertragspartner der Wertpapiere unter Securities Lending
Derivate Finanzinstrumente dürfen ausschliesslich zur Zins-, Kurs- und Währungsabsicherung bestehender Wertschriftenpositio-
nen eingegangen werden. Sie müssen allgemein anerkannt sein und an anerkannten Märkten / von anerkannten Marktteilneh-
mern regelmässig gehandelt werden. Per 31.12.2020 bestehen mit Ausnahme der Kurs- und Währungsabsicherung keine laufen-
den derivativen Finanzinstrumente.
67 Erläuterung des Netto-Ergebnisses aus Vermögensanlagen
Nachfolgend sind die wichtigsten Positionen des Nettoergebnisses aus Vermögensanlagen dargestellt:
Vermögensertrag (VE) 31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Flüssige Mittel + Geldmarktanlagen
Ertrag netto inkl. Minuszinsen -48 818 -20 237
Realisierte Kursgewinne (+) / Kursverluste (-) 216 784 63 001
Unrealisierte Kursgewinne (+) / Kursverluste (-) -60 726 -38 645
Erfolg aus Flüssige Mittel + Geldmarktanlagen 107 240 4 119
Obligationen
Ertrag Obligationen 161 438 218 044
Realisierte Kursgewinne (+) / Kursverluste (-) -21 550 134 795
Unrealisierte Kursgewinne (+) / Kursverluste (-) -148 110 292 573
Erfolg aus Obligationen -8 222 645 412
Hypothekaranlagen + Darlehen
Ertrag Hypothekaranlagen 119 399 195 076
Ertrag Darlehen 93 518 49 830
Erfolg aus Hypothekaranlagen + Darlehen 212 917 244 906
Aktien
Ertrag Aktien 1 206 517 1 165 055
Realisierte Kursgewinne (+) / Kursverluste (-) -2 363 424 946 700
Unrealisierte Kursgewinne (+) / Kursverluste (-) 6 112 776 9 835 305
Erfolg aus Aktien 4 955 869 11 947 059
Immobilien und Beteiligungen an Immobiliengesellschaften
Liegenschaftsertrag netto 1 858 115 1 627 946
Realisierte Kursgewinne (+) / Kursverluste (-) 0 179 189
Unrealisierte Kursgewinne (+) / Kursverluste (-) 780 628 -1 220 863
Liegenschaftserfolg 2 638 743 586 272
Alternative Anlagen
Ertrag Alternativeanlagen 41 769 48 019
Realisierte Kursgewinne (+) / Kursverluste (-) 0 0
Unrealisierte Kursgewinne (+) / Kursverluste (-) -13 507 84 348
Erfolg aus Alternativen Anlagen 28 262 132 367
Infrastrukturanlagen
Ertrag Infrastrukturanlagen 6 500 0
Realisierte Kursgewinne (+) / Kursverluste (-) 0 0
Unrealisierte Kursgewinne (+) / Kursverluste (-) 263 0
Erfolg aus Infrastrukturanlagen 6 763 0
Der Verwaltungsaufwand der Vermögensanlage umfasst sämtliche direkten und indirekten Kosten sowie die internen Kosten für
die Immobilien- und Vermögensverwaltung. Die entsprechenden Gegenbuchungen erfolgten zulasten des Anlageertrags, sodass
das Nettoergebnis aus der Vermögensanlage im Ergebnis unverändert bleibt (vgl. Ziffer 68).
Bern, 02.06.2021 Geschäftsbericht 2020
Seite 16/25Performance des Gesamtvermögens 31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Gesamtvermögen per 1.1. 166 519 717 147 407 648
Gesamtvermögen per 31.12. 180 809 416 166 519 717
Durchschnittlicher Bestand des Gesamtvermögens (ungewichtet) 173 664 567 156 963 683
Netto-Ergebnis aus Vermögensanlage 6 877 582 12 502 754
Performance auf dem Gesamtvermögen 4.0% 8.0%
68 Erläuterung zu den Vermögensverwaltungskosten
Gemäss Art. 48a Abs. 1 Bst. b BVV2 ist der Verwaltungsaufwand der Vermögensanlage separat aufzuführen. Gemäss Weisung
der OAK BV wurden in der Betriebsrechnung nebst den Transaktions- und übrigen externen Kosten, die der GEPABU für die
Vermögensverwaltung in Rechnung gestellt wurden (TTC-Kosten), auch die auf die Vermögensverwaltung und selbstverwalteten
Immobilien entfallenden internen Kosten (SC-Kosten) sowie die in Kollektivanlagen direkt mit dem Erfolg bzw. dem Vermögen
verrechneten Kosten verbucht (TER-Kosten).
Die Verbuchung und Ermittlung der Vermögensverwaltungskosten der beiden Depots der Vermögensverwalter erfolgte durch die
UBS AG. Die Ermittlung der Vermögensverwaltungskosten der selbst verwalteten Vermögenswerte erfolgte durch die Geschäfts-
führung.
Der in der Betriebsrechnung ausgewiesene Verwaltungsaufwand der Vermögensanlage setzt sich wie folgt zusammen:
31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Transaktions- und übrige externe Kosten für die Vermögensverwaltung (TTC) 523'869 566'229
Total TTC-Kosten 523'869 566'229
Auf die Vermögensverwaltung entfallenden internen Kosten (SC)
Eigener Vermögensverwaltungsaufwand für Direktanlagen 123'435 130'883
Eigener Vermögensverwaltungsaufwand für Immobilienverwaltung 180'896 180'683
Total SC-Kosten 304'331 311'566
TER-Kosten 211'272 159'936
In Betriebsrechnung ausgewiesener Vermögensverwaltungsaufwand 1'039'473 1'037'731
In % des Gesamtvermögens per Ende Jahr 0.58% 0.62%
Kostentransparenzquote 100% 100%
69 Erläuterung der Anlagen beim Arbeitgeber und der Arbeitgeber-Beitragsreserve
Bei in der Bilanz ausgewiesenen „Kontokorrentforderungen bei angeschlossenen Firmen“ handelt es sich um ausstehende Beiträge
und Gutschriften für die Schlussrechnung per 31.12. des laufenden Jahres. Es wird quartalsweise fakturiert und Ende Jahr eine
Schlussabrechnung erstellt. Die Kontokorrente werden nicht verzinst.
31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Kontokorrente Aktiv 246 788 199 273
Wertberichtigung -11 753 -18 135
235 035 181 138
Kontokorrente Passiv -123 341 -120 593
Total Kontokorrente der Arbeitgeberfirmen (netto) 111 694 60 545
Die angeschlossenen Firmen haben die Möglichkeit, Arbeitgeberbeitragsreserven zu äufnen und jederzeit Beitragsrechnungen den
Arbeitgeberbeitragsreserven zu belasten. Die Arbeitgeberbeitragsreservekonti wurden bis zum 31.12.2013 zum jeweiligen BVG-
Minimalzinssatz verzinst. Bis zum 31.12.2017 wurden die Arbeitgeberbeitragsreserven zu 1.0% verzinst. Ab dem 01.01.2018 mit
0.5% und seit dem 01.01.2019 mit 0.0%.
Bern, 02.06.2021 Geschäftsbericht 2020
Seite 17/2531.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Saldo Arbeitgeberbeitragsreserven am 01.01. 638 703 404 397
Zugänge 211 033 408 448
Abgänge -186 383 -174 142
Verzinsung 0 0
Total Saldo Arbeitgeberbeitragsreserven am 31.12. 663 354 638 703
7 Erläuterung weiterer Positionen der Bilanz und der Betriebsrechnung
71 Forderungen
31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Kontokorrente bei der Liegenschaftsverwaltung 906 490 279 881
Kontokorrent SwissLife 5 096 26 210
Verrechnungssteuerrückforderung 366 866 324 665
Rückforderung ausländische Quellensteuer 92 835 114 904
Uebrige Forderungen 174 394 3 022
Total Forderungen 1 545 682 748 683
72 Aktive Rechnungsabgrenzungen
31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Aktive Rechnungsabgrenzungen 3'954 5'658
Guthaben Sicherheitsfonds 65'515 80'880
Total Aktive Rechnungsabgrenzungen 69'469 86'538
73 Freizügigkeitsleistungen
Austrittsleistungen können gemäss Art. 4 Abs. 2 FZG bis maximal 2 Jahre bei der GEPABU verbleiben, wenn die versicherte Person
noch nicht einer anderen Pensionskasse beigetreten ist.
31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Freizügigkeitsleistungen 3 429 938 3 073 815
Total Freizügigkeitsleistungen und Renten 3 429 938 3 073 815
74 Andere Verbindlichkeiten
Diese Bilanzposition beinhaltet insbesondere noch nicht ausbezahlte Verpflichtungen aus Lieferungen und Leistungen (insbeson-
dere Honorarguthaben der Geschäftsführung) sowie die passiven Kontokorrente bei den Liegenschaftsverwaltungen.
75 Passive Rechnungsabgrenzungen
Bilanziert sind hier noch nicht bekannte, jedoch fällige Gebühren und Honorare.
76 Aufwand aus Teilliquidation
Im Jahr 2020 wurde keine Teilliquidation durchgeführt.
77 Auflösung / Bildung nicht-technische Rückstellungen
Es gab keine Veränderungen bei den nicht technischen Rückstellungen.
Bern, 02.06.2021 Geschäftsbericht 2020
Seite 18/2578 Verwaltungsaufwand
31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Kosten EDV-Verwaltungsprogramme 7'435 11'151
Honorare, Spesen und Versicherungen Stiftungsrat und Kommissionen 106'955 110'224
Miete Archiv 2'160 2'160
Honorare Geschäftsführung (ohne Anteil Vermögensverwaltung) 304'136 312'456
Kosten Vertrauensarzt 243 470
Diverser Verwaltungsaufwand (Druckkosten, Porti, Homepage, Hosting, Beiträge usw.) 14'549 14'367
Allgemeine Verwaltung 435'479 450'827
Marketing und Werbung 6'703 5'176
Vermittlungsprovisionen 19'046 24'617
Makler- und Brokertätigkeit 19'046 24'617
Kosten Revisionsstelle 20'140 15'832
Honorar Pensionsversicherungsexperte 36'403 33'404
Revisionsstelle und Experte für berufliche Vorsorge 56'543 49'235
BBSA, Gebühren und Abgaben 8'251 6'700
Aufsichtsbehörde 8'251 6'700
Total Verwaltungsaufwand 526'020 536'555
Total Verwaltungskostenbeiträge der Unternehmen 517'907 505'320
Standardisierte Berechnung der „Pro-Kopf-Verwaltungskosten“ 31.12.2020 31.12.2019
Anzahl Aktive am 1.1. 1'136 1'104
Eintritte laufendes Jahr 255 239
Austritte laufendes Jahr 275 207
Total aktiv Versicherte zur Berechnung der Verwaltungskosten 1'666 1'550
Anzahl Rentenbezüger am 1.1 91 75
Neuzugänge Rentenbezüger laufendes Jahr 24 19
Abgänge Rentenbezüger laufendes Jahr 3 3
Total Rentenbezüger zur Berechnung der Verwaltungskosten 118 97
Total aktiv Versicherte und Rentenbezüger zur Berechnung der Verwaltungskosten 1'784 1'647
Anzahl Destinatäre am 31.12. (Aktive und Rentner) 1'228 1'227
Anzahl Destinatäre am 31.12. (Aktive und Rentner inkl. Ein- und Austritte) 1'784 1'647
Verwaltungsaufwand pro Destinatär (ohne Vermögensverwaltungsaufwand) 295 326
Als Mitglied von inter-pension wird jährlich ein Fact-Sheet nach einheitlichen Berechnungsregeln unter www.inter-pension.ch publi-
ziert. Für die Ermittlung der Pro-Kopf-Kosten werden unterjährige Ein- und Austritte vollumfänglich dazugerechnet. So berechnet
betragen die Verwaltungskosten CHF 316 (VJ CHF 346) pro Versicherten bzw. CHF 295 (VJ CHF 326) unter Einbezug der Ren-
tenbezüger.
8 Auflagen der Aufsichtsbehörde
Es bestehen keine Auflagen der Aufsichtsbehörde.
Bern, 02.06.2021 Geschäftsbericht 2020
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