Geschäftsbericht Generali Holding Vienna AG 2013
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Geschäftsbericht Generali Holding Vienna AG 2013 generali.at
2 | Generali Holding Vienna AG – Geschäftsbericht 2013 Kennzahlen GENERALI HOLDING VIENNA AG zum 31. Dezember 2013 Angaben in Tsd. EUR 2013 2012 2011 Verrechnete Prämien brutto 607.116 721.872 724.379 davon Schaden- und Unfallversicherung 599.835 592.623 580.422 davon Krankenversicherung 169 164 161 davon Lebensversicherung 7.112 129.085 143.796 Abgegrenzte Prämien netto 479.738 593.379 593.421 Versicherungstechnische Rückstellungen brutto 1.012.760 2.219.225 2.173.272 Versicherungstechnische Rückstellungen netto 831.450 2.031.453 2.011.308 Kapitalanlagen 2.392.251 3.594.171 3.700.349 Eigenkapital 1.274.874 1.294.573 1.347.006 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 57.539 37.916 -44.759 Dividende je Aktie (in EUR) 1,73 1,04 0,90 Durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter 138 134 132
Inhalt – Generali Holding Vienna AG | 3
Inhalt 5
5
Lagebericht
Gesamtüberblick
5 Erfolgswirksame finanzielle Leistungsindikatoren
6 Bilanzbezogene finanzielle Leistungsindikatoren
7 Risikoberichterstattung
10 Gewinnverwendung
10 Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
11 Ausblick
12 Bilanz
14 Gewinn- und Verlustrechnung
16 Anhang
16 Grundsätze der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
19 Erläuterungen zu Posten der Bilanz
22 Erläuterungen zu Posten der Gewinn- und Verlustrechnung
24 Angaben über rechtliche Verhältnisse
26 Angaben über personelle Verhältnisse
28 Bestätigungsvermerk
30 Bericht des Aufsichtsrates
Hinweis: Unser Ziel ist es, den Geschäftsbericht möglichst leicht und flüssig lesbar zu
gestalten. Deswegen wurde auf Schreibweisen wie „KundInnen“, „MitarbeiterInnen“
usw. verzichtet. Selbstverständlich sind in den Texten immer Frauen und Männer, ohne
jegliche Diskriminierung, gleichwertig gemeint.Lagebericht – Generali Holding Vienna AG | 5
Lagebericht
GESAMTÜBERBLICK deren Sparten insgesamt guten Verlauf ist kaum mit einer
Marktverhärtung zu rechnen.
Die Generali Holding Vienna AG mit Sitz in Wien fungiert als
Obergesellschaft und Rückversicherer des Generali Holding
Vienna Konzerns. Als Management-Holding nimmt sie die
Steuerung dieses Finanzdienstleistungskonzerns wahr, der aus ERFOLGSWIRKSAME FINANZIELLE
mehreren Versicherungsunternehmen, Liegenschaftsverwal- LEISTUNGSINDIKATOREN
tungs-, Beteiligungs-, Finanzgesellschaften sowie Service
unternehmen, Leasinggesellschaften, Pensionskassen und Versicherungstechnisches Ergebnis
einer Bank besteht.
Das Prämienaufkommen der Generali Holding Vienna AG
Die Generali Holding Vienna AG betreibt kein Erstversiche- ist 2013 durch den per 1. Jänner 2013 stornierten Leben-
rungsgeschäft. Die angeführten Angaben über Prämien, Leis- Quotenvertrag mit der Generali Versicherung AG auf
tungen und Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb sowie 607,1 Mio. EUR zurückgegangen (2012: 721,9 Mio. EUR), die
das versicherungstechnische Ergebnis beziehen sich somit Prämien in der Schaden- und Unfallversicherung sind dagegen
ausschließlich auf das Rückversicherungsgeschäft. leicht gestiegen. Von den Prämieneinnahmen entfielen
602,1 Mio. EUR (2012: 715,8 Mio. EUR) auf Übernahmen von
Die Generali Holding Vienna AG gehört dem Konzern der Konzerngesellschaften. Für eigene Rechnung verblieben nach
Assicurazioni Generali S.p.A., Triest, an und ist in deren Kon- Abzug der Retrozession abgegrenzte Prämien in Höhe von
zernabschluss einbezogen. 479,7 Mio. EUR (2012: 593,4 Mio. EUR). Die Eigenbehaltsquote
lag mit 79,3 % etwas unter dem Vorjahreswert von 81,7 %.
Die Generali Holding Vienna AG ist mit keinen Zweignieder-
lassungen im Ausland vertreten. Die Aufwendungen für Versicherungsfälle im Bruttogeschäft
sind gegenüber dem Vorjahr um 26,9 % auf 407,2 Mio. EUR
(2012: 557,0 Mio. EUR), insbesondere durch den Wegfall des
Rückversicherungsmarkt Leben-Quotenvertrages, gesunken. Unter Einbeziehung der
Veränderung der Deckungsrückstellung im Lebensversiche-
Abgesehen von den Flutereignissen in Mittel- und Osteuropa rungsgeschäft beliefen sich die Leistungen auf 407,1 Mio. EUR.
sowie weiteren größeren Naturgefahrenschäden in Deutsch- Die Rückversicherer vergüteten davon 79,8 Mio. EUR, sodass
land (Sturm, Hagel) verlief das Jahr 2013 für die Rückversi für eigene Rechnung ein Schadenaufwand in Höhe von
cherer ausgesprochen gut. Auch global gesehen verlief die 327,3 Mio. EUR verblieb.
Hurrikansaison eher ruhig. Größere Man-Made-Katastrophen
wurden ebenso nicht registriert. Dies und die vorhandene Die Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb reduzierten
Überkapazität führten zu einem enormen Preisdruck nach sich im Wesentlichen auf Grund der Beendigung des Leben-
unten. Es wird von Rückgängen von Nat-Cat-exponierten Quotenvertrages um 16,9 % auf 170,6 Mio. EUR.
Schadenexzedenten-Prämien von bis zu 20 % berichtet. Wäh-
rend die Rating-Agenturen auf Grund dieser Entwicklung schon In der technischen Bruttorechnung konnte im Geschäftsjahr
Warnungen hinsichtlich der Ertrags- und Wachstumschancen 2013 ein Bruttogewinn in Höhe von 25,3 Mio. EUR erzielt wer-
der etablierten Rückversicherungsunternehmen aussprechen, den (2012: 10,6 Mio. EUR). Vom Gewinn in der Bruttorechnung
rechnet man im laufenden Jahr noch nicht mit großen Verän- wurden 17,2 Mio. EUR (2012: 9,3 Mio. EUR) an die Rückversi-
derungen. Erschwert wird die Preissituation des klassischen cherer weitergegeben.
Rückversicherungsmarktes durch das vermehrte Aufkommen
von Cat-Bonds. Viele institutionelle Investoren betrachten die- Nach einer Zuführung zur Schwankungsrückstellung in Höhe
sen alternativen Risikotransfer als zunehmend attraktive An- von 13,9 Mio. EUR (2012: 13,4 Mio. EUR) errechnete sich für
lagemöglichkeit, wodurch es zu einem deutlichen Zuwachs an eigene Rechnung ein Verlust in Höhe von 5,8 Mio. EUR (2012:
Risikokapital kommt. 12,2 Mio. EUR).
Auch in Österreich führte der beschriebene Trend zu Preis- Die sonstigen versicherungstechnischen Aufwendungen ver-
reduktionen auf dem Rückversicherungsmarkt. Es waren nur zeichneten einen Rückgang um 6,4 Mio. EUR. Dies ist im
wenige Programme von den Flutereignissen betroffen. Selbst Wesentlichen auf die Veränderung der Abfertigungs- und Pen
bei diesen Programmen gab es keine Steigerungen, sondern sionsrückstellung zurückzuführen.
gleichbleibende bis sinkende Preise. Durch den auch in an6 | Generali Holding Vienna AG – Geschäftsbericht 2013
Finanzergebnis Die Kapitalerträge des technischen Geschäfts betreffen die
Depotzinsen aus dem übernommenen Rückversicherungs
Das finanzielle Nettoergebnis lag mit 77,2 Mio. EUR um geschäft und haben sich durch die Kündigung des Leben-
17,7 Mio. EUR über dem Vorjahreswert von 59,5 Mio EUR. Die Quotenvertrages verringert.
Steigerung ist hauptsächlich auf höhere Dividendenausschüt-
tungen zurückzuführen.
Die Rendite der Kapitalanlagen belief sich im Jahr 2013 auf BILANZBEZOGENE FINANZIELLE
3,4 % und lag unter dem Vorjahreswert von 4,7 %. LEISTUNGSINDIKATOREN
Aus der Veräußerung von Kapitalanlagen wurden 2013
ewinne in Höhe von 0,5 Mio. EUR realisiert (2012:
G Kapitalanlagen
32,2 Mio. EUR). Dieser Rückgang ist in erster Linie auf einen
im Jahr 2012 erzielten Realisierungsgewinn zurückzuführen. Grundsätze der Veranlagung waren unverändert größtmög-
Den Erträgen standen bilanzielle Abschreibungen von Grund- liche Sicherheit, erstklassige Schuldnerbonität, ausreichende
stücken, Beteiligungen und Wertpapieren in Höhe von Liquidität, Rentabilität, Mischung und Streuung der Anlagen
2,5 Mio. EUR gegenüber. Davon entfielen 2,0 Mio. EUR (2012: sowie die währungskongruente Bedeckung.
30,9 Mio. EUR) auf außerplanmäßige Abschreibungen bei
A nteilen an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen. Die Kapitalanlagen inklusive der Depotforderungen der Ge-
Einschließlich der Kosten für Vermögensverwaltung, Zinsen- nerali Holding Vienna AG haben sich durch den aufgelösten
aufwendungen und sonstigen Aufwendungen ergab sich ein Leben-Quotenvertrag mit der Generali Versicherung AG im
Gesamtaufwand in Höhe von 8,5 Mio. EUR. Geschäftsjahr 2013 um 1.201,9 Mio. EUR auf 2.392,3 Mio. EUR
reduziert. Die Kapitalanlagen ohne Depotforderungen lagen
Wie schon in den Vorjahren hielt die Generali Holding Vienna mit 2.347,2 Mio. EUR um 1,9 % über dem Vorjahresniveau
AG auch 2013 am strengen Niederstwertprinzip fest. Bewer- (2012: 2.302,5 Mio. EUR).
tungserleichterungen wurden nicht in Anspruch genommen.
Kapitalanlagen nach Anlagearten
Angaben in Mio. EUR 2013 Anteil 2012 Anteil Veränderung
in % in % in %
Grundstücke und Bauten 4,9 0,2 5,0 0,1 -0,1 -2,0
Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen 2.091,8 87,4 2.089,5 58,1 2,3 0,1
Aktien und sonstige Anteile 26,5 1,1 24,5 0,7 2,0 8,2
Festverzinsliche Wertpapiere 156,8 6,6 156,0 4,4 0,8 0,5
Guthaben bei Banken 67,2 2,8 27,5 0,8 39,7 144,4
Depotforderungen 45,1 1,9 1.291,7 35,9 -1.246,6 -96,5
Gesamt 2.392,3 100,0 3.594,2 100,0 -1.201,9 -33,4
Entsprechend der Funktion der Generali Holding Vienna AG —— Abschreibungen (2,1 Mio. EUR):
als Konzernobergesellschaft entfällt der überwiegende Teil • Generali Bank AG, Wien
der Kapitalanlagen ohne Depotforderungen auf Kapitalanlagen • Selecta CEE s.r.o., Bratislava
in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen. Diese Posi-
tion hat sich gegenüber dem Vorjahr auf Grund von folgenden Eine detaillierte Aufstellung der Beteiligungsunternehmen der
Transaktionen verändert: Generali Holding Vienna AG befindet sich im Anhang.
—— Zugänge: Ergänzungskapitalanleihe der BAWAG P.S.K.
Versicherung AG, Wien (5,0 Mio. EUR)
—— Abgänge: Darlehen an Unternehmen, mit denen ein Be
teiligungsverhältnis besteht – Hypo Holding GmbH, Linz
(0,5 Mio. EUR)Lagebericht – Generali Holding Vienna AG | 7
Stille Reserven Unter Einbeziehung der nichttechnischen Erträge und Auf-
wendungen wurde für das Geschäftsjahr ein Ergebnis der
Die Zeitwerte, Buchwerte und stillen Reserven der Kapital- gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von 57,5 Mio. EUR (2012:
anlagen der Generali Holding Vienna AG sind im Anhang dar- 37,9 Mio. EUR) ausgewiesen.
gestellt (Posten nach § 81c Abs. 2 VAG). Die Zeitwerte verrin-
gerten sich gegenüber 2012 um 36,0 Mio. EUR bzw. 1,1 % auf Unter Berücksichtigung einer Steuerbelastung in Höhe von
3.307,5 Mio. EUR. 11,0 Mio. EUR ergab sich ein Jahresüberschuss in Höhe von
46,6 Mio. EUR (2012: 4,9 Mio. EUR).
Versicherungstechnische Rückstellungen Im Geschäftsjahr wurden Aufwendungen für Forschung und
Entwicklung in den Bereichen Softwareentwicklung und Pro-
Entsprechend der Praxis der vergangenen Jahre wurden duktmanagement getätigt.
auch 2013 die technischen Rückstellungen mit der nötigen
Vorsicht dotiert. Die technischen Nettoreserven sind vor allem
durch den Rückzug des Leben-Quotenvertrages mit der Ge- Vorgänge von besonderer Bedeutung
nerali Versicherung AG von 2.031,5 Mio. EUR des Vorjahres nach dem Schluss des Geschäftsjahres
auf 831,5 Mio. EUR gesunken.
Nach dem Bilanzstichtag zum 31.12.2013 sind keine Vorgän-
ge von besonderer Bedeutung für die Gesellschaft eingetreten.
Eigenmittel
Von der Gewinnrücklage wurden 63,7 Mio. EUR aufgelöst.
Diese beträgt nunmehr 988,0 Mio. EUR. RISIKOBERICHTERSTATTUNG
Die Bewertungsreserve auf Grund von Sonderabschreibun-
gen wurde entsprechend den Rechnungslegungsvorschriften Risikomanagement
in geringem Ausmaß aufgelöst. Sie beträgt nun 16,9 Mio. EUR.
Im Detail ist die Entwicklung der unversteuerten Rücklagen im Das Risikomanagement der Generali Holding Vienna AG liegt
Anhang dargestellt. in der Verantwortung des Vorstandsvorsitzenden. Den Richt-
linien zufolge liegen hier die Kompetenzen für alle Prozesse
Per Ende 2013 lagen die Eigenmittel (Eigenkapital und unver- und Werkzeuge, um das Risikomanagement für alle Gesell-
steuerte Rücklagen) mit 1.291,8 Mio. EUR somit um 19,7 Mio. schaften des Generali Holding Vienna Konzerns zu erledigen.
EUR unter dem Wert des Vorjahres.
Das operative Risikomanagement der Konzerngesellschaften
Die Eigenmittel im erweiterten Sinn (unter Berücksichtigung ist sowohl zentral als auch dezentral organisiert. Es ist entwe-
der Schwankungsrückstellung) betrugen 1.418,1 Mio. EUR der an die Generali Holding Vienna AG ausgelagert oder es
(2012: 1.424,0 Mio. EUR). sind dezentrale Risikomanagementverantwortliche eingesetzt.
Mit Hilfe des Risikomanagementsystems können mögliche
Anleiheverbindlichkeiten Risiken der Generali Holding Vienna AG frühzeitig erkannt,
systematisch analysiert, gesteuert sowie kontrolliert werden.
Die bestehende Teilschuldverschreibung wurde zur Gänze Damit wird die nachhaltige Ertragskraft der Generali Holding
von verbundenen Unternehmen gezeichnet und hat sich im Vienna AG sichergestellt.
Berichtsjahr um 20,0 Mio. EUR reduziert.
Die Konzern-Revision prüft als übergeordnete, prozessun-
abhängige Instanz regelmäßig die Funktionsfähigkeit des Ri-
Gesamtergebnis sikomanagementsystems in der Generali Holding Vienna AG.
In der technischen Nettorechnung betrug der Verlust nach Alle wesentlichen aufbau- und ablauforganisatorischen
einer Zuführung zur Schwankungsrückstellung 5,8 Mio. EUR egelungen des Risikomanagements sind im Risikomana
R
(2012: 12,2 Mio. EUR). gementsystem zusammengefasst und dokumentiert. Es ist
somit die Grundlage für die integrierte Risikoüberwachung und
Das Finanzergebnis hat sich gegenüber dem Vorjahr vor allem -steuerung.
auf Grund der niedrigeren technischen Kapitalerträge infolge
der Beendigung des Leben-Quotenvertrages mit der G enerali
Versicherung AG reduziert.8 | Generali Holding Vienna AG – Geschäftsbericht 2013
Marktrisiken schlechterung des Schuldners, wobei es sich hierbei auch um
Schulden aus Rückversicherungsverträgen handeln kann.
Oberstes Ziel der Generali Holding Vienna AG ist es, das Detaillierte interne Richtlinien regeln den Handlungsspielraum
Risiko aus den Kapitalanlagen so zu beschränken, dass die bei der Gesellschaft. Ebenso gibt es intern festgelegte Limits
Gesellschaften ihre Verbindlichkeiten stets bedienen können zur Vermeidung von Kumulrisiken. Die Generali Holding Vienna
und gleichzeitig ein adäquates Kapitalanlagenergebnis erwirt- AG hat 2013 keine Sicherungsgeschäfte getätigt.
schaften.
Die Generali Holding Vienna AG verfolgt den Ansatz nur in
Das Kapitalanlagemanagement der Generali Holding Vienna Anleihen bester Qualität zu investieren. Dies wird als gegeben
AG wird auf Basis eines Funktionsausgliederungsvertrages angenommen, wenn der Kontrahent ein geringes Ausfallrisiko
durch die Generali Capital Management GmbH durchgeführt. hat oder eine entsprechende Absicherung vorhanden ist. Dem-
Diese bedient sich auf Basis eines Dienstleistungsvertrages zufolge erfolgen Investitionen zum größten Teil in euronotierte
unterschiedlicher Dienstleistungen der Generali Investments Staatsanleihen sowie in Pfandbriefe.
Europe S.p.A.
Anleihen, die gemäß ihrem Rating nicht mindestens als In-
Das Risikomanagement ist in der Generali Holding Vienna vestmentgradeanleihen einzustufen sind, werden als Invest-
AG etabliert und ist für die Ermittlung der Risikotragfähigkeit ment nur in Ausnahmefällen herangezogen.
(strategische Asset Allocation), die Überwachung des Anlage-
verhaltens (Investment Guidelines), die Durchführung von Ana-
lysen zur Aktiv-Passiv-Steuerung (Asset Liability Management) Versicherungstechnische Risiken
sowie für das Reporting und die Berechnung aller relevanten
Risikokennzahlen zuständig. Die Generali Holding Vienna AG Darunter werden alle Risiken und Folgerisiken subsumiert,
hat 2013 keine Sicherungsgeschäfte getätigt. die sich aus dem Zeichnen von Risiken im Rahmen von Versi-
cherungsverträgen ergeben.
Aktienkurs- und Zinsänderungsrisiko
Tarifierungsrisiko
Das Marktrisiko umfasst das Kursrisiko und das Zinsände-
rungsrisiko von Wertpapieren. Für eine monatliche, zentrale Unter dem Tarifierungsrisiko versteht man das Risiko, dass
Risikoberichterstattung werden Marktwerte für alle Kapitalan- die Prämiengestaltung für den tatsächlichen Schadenverlauf
lagen ermittelt. Aufbauend auf diesen Marktwerten wird das unzureichend ist. Um diesem Risiko entgegen zu treten, wer-
Risikoprofil aufgestellt und in eine Limitsystematik gebracht, den für die Prämienkalkulation anerkannte aktuarielle Verfah-
welche neben der periodischen Berichterstattung auch ren eingesetzt.
Ad-hoc-Meldungen einschließt.
Neben der Prämienkalkulation stellt die laufende Analyse der
Tarifgenerationen einen wesentlichen Bestandteil des Risiko-
Währungsrisiko managements dar.
Das Währungsrisiko spielt in der Veranlagung eine unterge- Das wesentlichste Instrument zur Risikominderung stellt die
ordnete Rolle, da in der Regel währungskongruent zu den Zedierung von Prämienanteilen an Rückversicherungsunter-
Verbindlichkeiten investiert wird. nehmen dar. Bei der Auswahl der Rückversicherungsunterneh-
men wird auf die finanzielle Stabilität der Rückversicherungs-
partner Wert gelegt. Zur Begrenzung des Forderungsausfall-
Konzentrationsrisiko risikos aus dem Rückversicherungsgeschäft gibt es Rating-
vorgaben. Die Generali Holding Vienna AG tritt dabei als
Konzentrationsrisiken resultieren aus einer unzureichenden Koordinator und aktiver Rückversicherer für ihre Tochterge-
Portfoliodiversifikation im Bereich der Kapitalanlagen und be- sellschaften auf.
treffen sämtliche mit Risiken behaftete Einzelengagements mit
einem wesentlichen Ausfallpotenzial. Der Grundsatz der Di- Die Quantifizierung des Tarifierungsrisikos erfolgt auf der
versifikation ist ein definiertes Prinzip des Kapitalanlagema- Basis interner Modelle, die auch zur Überprüfung der Effizienz
nagements der Generali Holding Vienna AG. der Rückversicherungsprogramme herangezogen werden.
Kreditrisiken Reserverisiko
Wertpapierpositionen unterliegen neben dem Marktrisiko Unter dem Reserverisiko versteht man das Risiko, dass die
auch dem Kreditrisiko des Schuldners. Das Kreditrisiko um- versicherungstechnischen Rückstellungen dem zukünftigen
fasst die Insolvenz, den Zahlungsverzug und die Bonitätsver- Aufwand nicht entsprechen. Die laufende Überwachung desLagebericht – Generali Holding Vienna AG | 9
Reserverisikos wird durch regelmäßige Facheinschauen der tergesellschaften in das Risikomanagementsystem verfügt die
Reserven und durch Kontrolle der Abwicklungsergebnisse Gesellschaft über effiziente Instrumente, IT-Risiken zu erken-
bewerkstelligt. Die Quantifizierung des Reserverisikos erfolgt nen. Zur Risikominderung werden fortlaufend Maßnahmen zur
mittels anerkannter stochastischer Modelle. Sicherung der größtmöglichen Verfügbarkeit der Hard- und
Softwaresysteme sowie zur IT-Sicherheit und zum Schutz der
Daten aller Tochterunternehmen ergriffen, sodass auch im
Biometrisches Risiko Katastrophenfall der IT-Betrieb sichergestellt ist.
Die Berechnung der versicherungstechnischen Rückstellun-
gen beruht unter anderem auf biometrischen Rechnungsgrund- Sonstige Risiken
lagen, das heißt auf Annahmen zur Sterblichkeit und Invalidi-
sierung. Die Angemessenheit dieser Grundlagen wird jedenfalls
jährlich überprüft, und die damit verbundenen Anpassungen Strategische Risiken
der Tarife und Rückstellungen werden ebenfalls mindestens
jährlich vorgenommen. Als strategische Risiken sind vor allem langfristige Verlust-
potenziale auf Grund von Veränderungen der Marktpositionen
und auf Grund der Ineffizienz des eingesetzten Kapitals zu
Stornorisiko nennen. Die Steuerung dieser Risiken mit eher langfristigem
Bedrohungspotenzial erfolgt im Rahmen der regelmäßigen
Das Stornorisiko betrifft das Risiko, dass die tatsächlichen Risk Meetings sowie der Einbettung in den Strategieprozess.
Stornoquoten von den prognostizierten abweichen. Stornori-
siken lassen sich durch geeignete Produkt- und Provisionsge-
staltung verringern. Das verbleibende Stornorisiko wird durch Liquiditätsrisiken
produktspezifische Bestandsanalysen eingeschätzt und in die
Preisfindung einbezogen. Darunter wird das Risiko verstanden, dass auf Grund von
zeitlichen Inkongruenzen in den Zahlungsströmen oder auf
Grund von fehlender Liquidität an den Wertpapiermärkten nicht
Operationale Risiken jederzeit den Zahlungsverpflichtungen der Gesellschaft nach-
gekommen werden kann. Eine Begrenzung dieses Risikos
Das operationale Risiko bezeichnet das Risiko von Verlusten erfolgt über eine Abstimmung der zu erwartenden Zahlungs-
auf Grund von unzulänglichen oder fehlgeschlagenen internen ströme aus den Kapitalanlagen und den Versicherungsverträ-
Prozessen sowie aus mitarbeiter-, systembedingten oder ex- gen durch die mehrjährige Planung. Zusätzlich erfolgt für einen
ternen Vorfällen. Es umfasst zudem Rechtsrisiken, nicht jedoch Zwölfmonatszeitraum eine Prognose auf Vierteljahresbasis und
strategische Risiken und Reputationsrisiken. eine Berichterstattung der illiquiden Wertpapiere zu jedem
Quartal.
Derartige Risiken sind ein Bestandteil der täglichen Ge-
schäftstätigkeit. Da sich operationale Risiken nur bedingt mit
Hilfe rein quantitativer Methoden erfassen und risikogerecht Reputationsrisiken
mit Kapital unterlegen lassen, steuert und begrenzt der Gene-
rali Holding Vienna Konzern diese Risiken durch sein integrier- Das Reputationsrisiko bezeichnet das Risiko eines Unter
tes Internes Kontrollsystem (IKS). Dieses Instrumentarium wird nehmens, einen Imageschaden bei Kunden, Geschäftspart-
laufend optimiert und beständig weiterentwickelt. nern, Aktionären sowie Aufsichtsbehörden und dadurch po-
tenzielle Verluste zu erleiden. Gezielte Kundenkommunikation
Durch den Eintritt von schwerwiegenden Ereignissen mit und aktives Reputationsmanagement sind dabei entscheiden-
der Folge des Ausfalls von Gebäuden, von Mitarbeitern usw. de Faktoren, Imageschäden für die Gesellschaft präventiv
könnten wesentliche Geschäftsprozesse gefährdet werden. entgegenzutreten. Da theoretisch jede Aktivität der Generali
Um diesem Risiko zu begegnen, wurde ein Gesamtkonzept Holding Vienna AG zu Reputationsverlusten führen kann und
„Notfallplanung“ erarbeitet und laufend weiterentwickelt, wel- Wechselwirkung zwischen den einzelnen Risikokategorien
ches aus den Teilsegmenten Notfallhandbuch, Krisen- und besteht, ist ein aktives Reputationsmanagement von großer
Pandemieplan und Business Continuity Management (BCM) Bedeutung. Die Kommunikationseinheiten des Konzerns ste-
besteht. An allen relevanten Standorten stehen neben einer hen in einem beständigen Austausch und beobachten sämtli-
adäquaten Organisationsstruktur mit Krisen- und Notfallstäben che Aktivitäten der Gruppe im Hinblick auf mögliche Reputa-
auch einheitliche und verbindliche Krisen- und Notfallpläne zur tionsrisiken.
Verfügung.
Die Aufgaben der Generali Holding Vienna AG sind im Bereich
IT in der Generali IT-Solutions GmbH und der Generali VIS
Informatik GmbH gebündelt. Durch die Einbindung der Toch-10 | Generali Holding Vienna AG – Geschäftsbericht 2013
Ausblick performance noch weiter zu verbessern. Dies bezieht sich
insbesondere auf die Bereiche Verbrauch von Energie, Papier
Die Generali Holding Vienna AG hat frühzeitig begonnen, sich und Wasser, die Treibhausgasemissionen sowie die Reduktion
auf die zukünftigen Anforderungen von Solvency II vorzube- von Abfall.
reiten und strebt im Rahmen eines von der Assicurazioni Ge-
nerali koordinierten Prozesses die Zertifizierung eines Internen Auch die Generali Gruppe Österreich ist an der Erreichung
(Partial-) Modells durch die zuständigen Aufsichtsbehörden dieser ambitionierten Zielsetzungen maßgeblich beteiligt. So
(College of Supervisors) an. Im Rahmen dieser Arbeiten werden wurde beim Büropapier auf eine leichtere Grammatur (75
kontinuierlich die internen Modelle weiterentwickelt und die Gramm/m2) umgestellt, und dieses aus Eukalyptus (absorbiert
internen Risikomanagement-Prozesse hinsichtlich der zukünf- im Wachstumsprozess mehr CO2 als herkömmliche Baumarten)
tigen Erfordernisse überprüft. hergestellte Papier ist überdies FSC und EU Ecolabel zertifi-
ziert. Schrittweise wird in der Kundenkommunikation auch auf
Für die Implementierung des „Own Risk and Solvency As- „elektronische Post“ umgestellt. Da die Beleuchtung der Büros
sessment“ wurden 2013 weiter entwickelte ORSA-Berichte ein wesentlicher Faktor für den Stromverbrauch ist, wurden
erstellt. Darüber hinaus wurden 2013 die Vorbereitungen auf einzelne Räume bereits mit umweltfreundlichen LED-Leucht-
die Anforderungen der Säule III weiter voran getrieben, welche mitteln ausgestattet.
auch im Jahr 2014 einen weiteren Tätigkeitsschwerpunkt dar-
stellen werden. Bei der Verfolgung der Wachstumsziele entspricht die Gene-
rali Gruppe Österreich weiters den im Ethik-Kodex verankerten
Grundsätzen. Dieser Kodex enthält beispielsweise wichtige
Leitlinien hinsichtlich der Beziehungen zu den Stakeholdern
GEWINNVERWENDUNG des Unternehmens, das heißt zu Kunden, Eigentümern, Mitar-
beitern, Lieferanten, der Financial Community und zur Gesell-
Für die Gesellschaft ergab sich einschließlich des Gewinn- schaft im Allgemeinen.
vortrages aus dem Vorjahr ein Bilanzgewinn in Höhe von
110.541.425,35 EUR. Auch die Vereinbarkeit von Beruf und Familie ist der Gene-
rali Gruppe Österreich ein wichtiges Anliegen, durch das Audit
Der Vorstand schlägt die Ausschüttung einer Dividende in „beruf und familie“ ist die Gesellschaft als familienfreundliches
Höhe 1,73 EUR pro gewinnberechtigte Stückaktie, das sind Unternehmen auch offiziell zertifiziert. Zu den familienorien-
110.257.162,72 EUR, an die Aktionäre sowie den Vortrag des tierten Benefits zählen flexible Arbeitszeitmodelle, Telearbeit,
Restbetrages von 284.262,63 EUR auf neue Rechnung vor. umfassende Aus- und Weiterbildungsmöglichkeiten, zahlreiche
familienfreundliche Sozialleistungen sowie Freizeit-, Kultur-,
Gesundheits- und Sportangebote – teilweise auch für Fami
lienangehörige.
NICHTFINANZIELLE
LEISTUNGSINDIKATOREN Das Management von Risiken ist eine zentrale Aufgabe der
Generali und dies kommt auch in der Kooperation mit zwei
Die Gesellschaften der Generali Gruppe Österreich sind ver- bedeutenden Organisationen zum Ausdruck: Die Generali un-
antwortlich handelnde Unternehmen, die sich ihrer Rolle in der terstützt seit vielen Jahren die Österreichische Bergrettung
Gesellschaft bewusst sind und entsprechende Maßnahmen in und die ÖAMTC-Flugrettung bei ihren wichtigen Aufgaben im
den Dimensionen Ökonomie, soziales und gesellschaftliches Interesse der Menschen in unserem Land. Mit diesen Partner-
Engagement sowie Ökologie setzen. schaften will die Generali mithelfen, die finanzielle Basis dieser
so wichtigen Institutionen zu sichern.
Dieses Handlungsszenario basiert auf der Nachhaltigkeits-
strategie der weltweit tätigen Generali Group und verfolgt Im Rahmen ihres gesellschaftlichen Engagements stellt die
unter anderem folgende Ziele: Die Fortsetzung des nachhal Generali außerdem verschiedenen Schulen, NGOs und weite-
tigen Wachstumskurses, die Erweiterung der Entwicklungs- ren sozialen Organisationen zum Teil fabrikneue Computer
möglichkeiten für die Mitarbeiter, die Unterstützung der Gesell- (PCs und Notebooks) zur Verfügung. In Kooperation mit dem
schaft durch soziale, kulturelle und sportliche Initiativen sowie Arbeiter-Samariter-Bund Österreichs werden Spielsachen,
die Reduktion direkter und indirekter Umweltbeeinträchti Kleidung und Sportgeräte für Kinder aus sozial benachteiligten
gungen. Familien gesammelt.
Im Umweltbereich setzt die Generali Group zahlreiche Initi- Seit 2004 veröffentlicht die Assicurazioni Generali jährlich
ativen, um das Bewusstsein der Mitarbeiter für einen sorgsa- einen Nachhaltigkeitsbericht („Sustainability Report“), der auch
men Umgang mit Ressourcen zu stärken. Seit 2009 wird dies umfassende Daten über die österreichischen Unternehmen der
durch die Implementierung einer „Environmental Policy“ auf Gruppe enthält. Die Generali Group entspricht mit diesem
Gruppenebene noch deutlicher unterstrichen. Außerdem hat Bericht den internationalen Standards der Global Reporting
sich die Assicurazioni Generali Ziele gesetzt, um ihre Umwelt- Initiative (GRI Application Level A). Der aktuelle Bericht stehtLagebericht – Generali Holding Vienna AG | 11
auf den Websites generali.at und generali.com zur Verfügung. Der Brutto-Schaden-/Leistungssatz inklusive Dotierung der
Das Engagement der Generali Group wird auch durch die Deckungsrückstellung wird sich ebenso verbessern, der Kos-
Präsenz der Assicurazioni Generali in den führenden Ethik-In- tensatz wird ungefähr auf dem Niveau des Vorjahres liegen.
dices unterstrichen. In der technischen Bruttorechnung geht man bei der Generali
Holding Vienna AG von einer Verbesserung des Ergebnisses
Im Jahr 2007 trat die Assicurazioni Generali dem internatio- aus. Unter Berücksichtigung der Schwankungsrückstellung
nalen Netzwerk „UN Global Compact“ bei, daraus haben sich und des Ergebnisabgangs aus der Retrozession wird in der
weitere wichtige Richtlinien für das Handeln der Gruppe in den technischen Nettorechnung ein über dem Vorjahr liegendes
Bereichen Menschen- und Arbeitsrechte, Umweltschutz und Ergebnis erwartet.
dem Kampf gegen Korruption abgeleitet und sind in den „Code
of Conduct“ sowie die „Charta of Sustainability“ der Group Das finanzielle Ergebnis 2014 wird sich gegenüber dem Vor-
eingegangen. jahr infolge höherer Beteiligungserträge verbessern. Damit wird
das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 2014 vor-
aussichtlich über dem des Jahres 2013 liegen.
AUSBLICK
Wien, am 25. Februar 2014
Das Hauptgeschäftsfeld bleibt unverändert die Rückversi-
cherung der österreichischen Konzerngesellschaften. Wie
schon im Berichtsjahr wird das von Konzernfremden übernom- Der Vorstand
mene Rückversicherungsgeschäft nur eine untergeordnete
Rolle spielen. Dr. Peter Thirring e.h.
Walter Kupec e.h.
Im Jahr 2014 wird mit einem leichten Anstieg der Prämienein- Arno Schuchter e.h.
nahmen gerechnet. Mag. Klaus Wallner e.h.12 | Generali Holding Vienna AG – Geschäftsbericht 2013
Bilanz
zum 31. Dezember 2013
Aktiva
2013 2012
Angaben in EUR in Tsd. EUR
A. Immaterielle Vermögensgegenstände
Sonstige immaterielle Vermögensgegenstände 16.057,95 15
B. Kapitalanlagen
I. Grundstücke und Bauten 4.899.264,67 5.032
II. Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und
Beteiligungen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen 963.025.794,70 965.015
2. Schuldverschreibungen von verbundenen 1.095.350.988,00 1.090.301
Unternehmen und Darlehen an verbundene
Unternehmen
3. Beteiligungen 31.617.962,62 31.675
4. Darlehen an Unternehmen, mit denen ein 1.818.354,23 2.091.813.099,55 2.304
Beteiligungsverhältnis besteht
III. Sonstige Kapitalanlagen
1. Aktien und andere nicht festverzinsliche 26.498.194,00 24.537
Wertpapiere
2. Schuldverschreibungen und andere 156.757.414,51 156.050
festverzinsliche Wertpapiere
3. Sonstige Ausleihungen 3.200,12 5
4. Guthaben bei Kreditinstituten 67.160.896,61 250.419.705,24 27.525
IV. Depotforderungen aus dem übernommenen 45.118.694,27 2.392.250.763,73 1.291.728
Rückversicherungsgeschäft
C. Forderungen
I. Abrechnungsforderungen aus dem 283.133.534,10 265.849
Rückversicherungsgeschäft
II. Sonstige Forderungen 44.989.385,24 328.122.919,34 75.285
D. Anteilige Zinsen 6.793.864,24 7.403
E. Sonstige Vermögensgegenstände
I. Sachanlagen (ausgenommen Grundstücke und 1.031.672,58 1.058
Bauten) und Vorräte
II. Laufende Guthaben bei Kreditinstituten 2.880.640,20 9.470
III. Andere Vermögensgegenstände 15.379,39 3.927.692,17 16
F. Rechnungsabgrenzungsposten
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 2.680.767,06 2.700
Summe Aktiva 2.733.792.064,49 3.955.967Bilanz – Generali Holding Vienna AG | 13
Passiva
2013 2012
Angaben in EUR in Tsd. EUR
A. Eigenkapital
I. Grundkapital
Nennbetrag 63.732.464,00 63.732
II. Kapitalrücklagen
gebundene 112.600.202,78 112.600
III. Gewinnrücklagen
Freie Rücklagen 988.000.000,00 1.051.700
IV. Bilanzgewinn, davon Gewinnvortrag 110.541.425,35 1.274.874.092,13 66.541
258.747,23 EUR (2012: 615 Tsd. EUR)
B. Unversteuerte Rücklagen
Bewertungsreserve auf Grund von Sonderabschreibungen 16.878.613,68 16.904
C. Versicherungstechnische Rückstellungen im Eigenbehalt
I. Prämienüberträge
1. Gesamtrechnung 46.798.866,27 61.737
2. Anteil der Rückversicherer -4.835.170,42 41.963.695,85 -8.367
II. Deckungsrückstellung
1. Gesamtrechnung 27.409.086,02 1.255.940
2. Anteil der Rückversicherer -1.887.418,19 25.521.667,83 -1.881
III. Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle
1. Gesamtrechnung 804.150.879,31 777.498
2. Anteil der Rückversicherer -174.545.093,28 629.605.786,03 -177.483
IV. Schwankungsrückstellung 126.371.354,00 112.517
V. Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen
1. Gesamtrechnung 8.030.190,83 11.533
2. Anteil der Rückversicherer -42.765,22 7.987.425,61 831.449.929,32 -41
D. Nichtversicherungstechnische Rückstellungen
I. Rückstellungen für Abfertigungen 4.953.664,00 4.354
II. Rückstellungen für Pensionen 368.078.067,30 369.115
III. Steuerrückstellungen 34.164.486,14 7.213
IV. Sonstige Rückstellungen 41.599.800,66 448.796.018,10 40.832
E.
Depotverbindlichkeiten aus dem abgegebenen Rückversicherungsgeschäft 3.355.401,51 5.424
F. Sonstige Verbindlichkeiten
I. Abrechnungsverbindlichkeiten aus dem Rückversicherungsgeschäft 3.170.683,36 2.152
II. Anleiheverbindlichkeiten 114.500.000,00 134.500
III. Andere Verbindlichkeiten 40.628.438,54 158.299.121,90 49.362
G. Rechnungsabgrenzungsposten 138.887,85 85
Summe Passiva 2.733.792.064,49 3.955.96714 | Generali Holding Vienna AG – Geschäftsbericht 2013
Gewinn- und Verlustrechnung 1. Jänner bis 31. Dezember 2013
Allgemeines Versicherungsgeschäft, Schaden- und Unfallversicherung
Versicherungstechnische Rechnung
2013 2012
Angaben in EUR in Tsd. EUR
1. Abgegrenzte Prämien
a) Verrechnete Prämien
aa) Gesamtrechnung 607.115.529,65 721.872
ab) Abgegebene Rückversicherungsprämien -125.625.313,54 481.490.216,11 -132.038
b) Veränderung durch Prämienabgrenzung
ba) Gesamtrechnung 1.631.101,50 2.784
bb) Anteil der Rückversicherer -3.383.808,74 -1.752.707,24 479.737.508,87 762
2. Kapitalerträge des technischen Geschäfts 1.846.070,59 50.573
3. Sonstige versicherungstechnische Erträge 2.232.090,64 2.185
4. Aufwendungen für Versicherungsfälle
a) Zahlungen für Versicherungsfälle
aa) Gesamtrechnung -376.380.015,49 -521.787
ab) Anteil der Rückversicherer 81.372.079,45 -295.007.936,04 62.617
b) Veränderung der Rückstellung für noch nicht
abgewickelte Versicherungsfälle
ba) Gesamtrechnung -30.858.645,92 -35.244
bb) Anteil der Rückversicherer -1.575.002,13 -32.433.648,05 -327.441.584,09 23.690
5. Erhöhung von versicherungstechnischen
Rückstellungen
Deckungsrückstellung
a) Gesamtrechnung 0,00 0
b) Anteil der Rückversicherer 13.708,99 13.708,99 79
6. Verminderung von versicherungstechnischen
Rückstellungen
Deckungsrückstellung
a) Gesamtrechnung 139.637,24 11.716
b) Anteil der Rückversicherer 0,00 139.637,24 0
7. Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb
a) Sonstige Aufwendungen für den Versicherungs -170.644.095,42 -205.428
betrieb
b) Rückversicherungsprovisionen 30.088.134,02 -140.555.961,40 33.728
8. Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen -7.922.621,75 -14.277
9. Veränderung der Schwankungsrückstellung -13.853.861,00 -13.416
10. Versicherungstechnisches Ergebnis -5.805.011,91 -12.186Gewinn- und Verlustrechnung – Generali Holding Vienna AG | 15
Nichtversicherungstechnische Rechnung
2013 2012
Angaben in EUR in Tsd. EUR
1. Versicherungstechnisches Ergebnis -5.805.011,91 -12.186
2. Erträge aus Kapitalanlagen und Zinsenerträge
a) Erträge aus Beteiligungen, davon verbundene Unternehmen: 27.156.881,55 1.819
26.757.190,89 EUR (2012: 1.440 Tsd. EUR)
b) Erträge aus Grundstücken und Bauten, davon verbundene Unternehmen: 878.021,64 324
0 EUR (2012: 0 EUR)
c) Erträge aus sonstigen Kapitalanlagen, davon verbundene Unternehmen: 47.132.176,55 99.686
40.052.904,21 EUR (2012: 91.438 Tsd. EUR)
d) Gewinne aus dem Abgang von Kapitalanlagen 501.930,84 32.199
e) Sonstige Erträge aus Kapitalanlagen und Z insenerträge 11.917.624,38 87.586.634,96 14.883
3. Aufwendungen für Kapitalanlagen und Z insenaufwendungen
a) Aufwendungen für die Vermögensverwaltung -376.271,61 -392
b) Abschreibungen von Kapitalanlagen -2.536.998,34 -31.785
c) Zinsenaufwendungen -5.340.964,40 -6.297
d) Verluste aus dem Abgang von Kapitalanlagen -204.464,62 -211
e) Sonstige Aufwendungen für Kapitalanlagen -72.575,16 -8.531.274,13 -140
4. In die versicherungstechnische Rechnung übertragene Kapitalerträge -1.846.070,59 -50.573
5. Sonstige nichtversicherungstechnische Erträge 6.208.241,75 6.601
6. Sonstige nichtversicherungstechnische Aufwendungen -20.073.037,25 -16.012
7. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 57.539.482,83 37.916
8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
a) Körperschaftsteuer -35.938.059,75 -56.235
b) Weiterbelastung an Gruppenmitglieder 26.831.559,26 26.177
c) Erstattung an Gruppenmitglieder -1.875.556,84 -10.982.057,33 -2.958
9. Jahresüberschuss 46.557.425,50 4.901
10. Auflösung von Rücklagen
a) Auflösung der Bewertungsreserve auf Grund von Sonderabschreibungen 25.252,62 25
b) Auflösung der freien Rücklagen 63.700.000,00 63.725.252,62 61.000
11. Jahresgewinn 110.282.678,12 65.926
12. Gewinnvortrag 258.747,23 615
13. Bilanzgewinn 110.541.425,35 66.54116 | Generali Holding Vienna AG – Geschäftsbericht 2013
Anhang
I. GRUNDSÄTZE DER BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
Auf den vorliegenden Jahresabschluss zum 31. Dezember Verbundene Unternehmen, Beteiligungen
2013 wurden die Rechnungslegungsbestimmungen des Un- und sonstige Kapitalanlagen
ternehmensgesetzbuches (UGB) unter Berücksichtigung der
besonderen Bestimmungen des Versicherungsaufsichtsgeset- Sämtliche Wertpapiere einschließlich der Anteile an verbun-
zes (VAG) in der geltenden Fassung angewandt. denen Unternehmen und der Beteiligungen sind grundsätzlich
nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet; Wertaufho-
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Grundsät- lungen auf Anteile an verbundenen Unternehmen werden bei
ze ordnungsgemäßer Buchführung und Bilanzierung sowie nachhaltig positiver Entwicklung des Unternehmens maximal
unter Beachtung der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild bis zur Höhe der in den Vorjahren erfolgten Wertberichtigungen
der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vorgenommen.
zu vermitteln, aufgestellt.
Für die Bewertung der Kapitalanlagen werden Markt- oder
Die Bewertung erfolgte nach den allgemeinen Grundsätzen Börsenwerte herangezogen. Soweit ein solcher nicht vorhan-
gem. § 201 ff UGB unter Berücksichtigung der besonderen den ist, erfolgt die Bestimmung des Marktwertes mittels inter-
Bestimmungen des VAG. ner Modelle oder externer Gutachten. Falls kein Marktwert
ermittelt werden kann, wird zu Anschaffungskosten bewertet.
Änderungen in den Grundsätzen der Bilanzierungs- und Be- Die im Bestand befindlichen Spezialfonds wurden ebenfalls
wertungsmethoden wurden nicht vorgenommen. gemäß dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.
Am Grundsatz der Bewertungsstetigkeit wurde festgehalten. Im Geschäftsjahr gab es in Höhe von 2.398 Tsd. EUR (2012:
31.647 Tsd. EUR) außerplanmäßige Abschreibungen. Davon
Die Generali Holding Vienna AG erfüllt neben ihrer Funktion entfielen 1.989 Tsd. EUR auf die Generali Bank AG, Wien, und
als Holdinggesellschaft des Konzerns auch die des Konzern- 57 Tsd. EUR auf die Selecta CEE s.r.o., Bratislava.
rückversicherers. Ihre Prämieneinnahmen stammen zum über-
wiegenden Anteil von den Erstversicherungsunternehmen des Zuschreibungen, die im Jahr 2013 auf Grund von gestiegenen
Generali Holding Vienna Konzerns und darüber hinaus auch Börsekursen möglich gewesen wären, wurden wie im Vorjahr
von konzernfremden Gesellschaften. Sämtliche Konzernüber- nicht vorgenommen.
nahmen in Höhe von 603.650 Tsd. EUR (2012: 718.518 Tsd. EUR)
werden zeitgleich im selben Wirtschaftsjahr übernommen. Die
Übernahmen von konzernfremden Gesellschaften in Höhe von Sonstige Ausleihungen
5.097 Tsd. EUR (2012: 6.138 Tsd. EUR) werden in der Regel um
ein Jahr zeitversetzt eingebucht. Für die Retrozession gilt Sonstige Ausleihungen werden grundsätzlich mit dem Nenn-
entsprechendes. betrag der aushaftenden Forderungen bewertet.
Die Depotforderungen wurden entsprechend der Aufgaben
Immaterielle Vermögensgegenstände der Zedenten eingestellt.
Die sonstigen immateriellen Wirtschaftsgüter wurden mit den
Anschaffungskosten unter Abzug der planmäßigen Abschrei- Angaben zu derivativen
bungen (Nutzungsdauer von 4 bis 10 Jahren) aktiviert. Finanzinstrumenten
Die Gesellschaft hat keine derivativen Finanzinstrumente wie
Grundstücke und Bauten Optionen, Futures, Forwards oder Swaps und keine struktu-
rierten Vermögensgegenstände ohne Kapitalgarantie (Erlass
Diese wurden mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskos- BMF: GZ 9 000 600/18-V/D/01) im Bestand.
ten angesetzt und um planmäßige Abschreibungen (Nutzungs-
dauer von 20 bis 100 Jahren), die in der Regel den steuerlichen
Vorschriften entsprechen, vermindert.Anhang – Generali Holding Vienna AG | 17
Sonstige Vermögensgegenstände schrittweisen Anhebung auf das Pensionsantrittsalter 65, je-
doch spätestens nach Vollendung des 64. Lebensjahres. Ein
Die Bewertung der Sachanlagen und Vorräte erfolgt zu An- Fluktuationsabschlag wurde berücksichtigt.
schaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibun- Die Verteilung des Dienstzeitaufwandes erfolgt über die ge-
gen, denen die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von 4 bis samte Dienstzeit vom Eintritt in das Unternehmen bis zum
10 Jahren zugrundegelegt wird. Erreichen des gesetzlichen Pensionsalters.
Die Rückstellungen für Pensionen wurden nach den Vor-
Versicherungstechnische Rückstellungen schriften des IAS 19 gebildet. Die Defined Benefit Obligation
(DBO) zum 31. Dezember 2013 wurde nach der Projected Unit
Die Prämienüberträge und die Rückstellungen für noch nicht Credit Method ermittelt. Die DBO wurde unter Verwendung der
abgewickelte Versicherungsfälle beruhen auf den Meldungen Generationensterbetafel AVÖ 2008-P mit einem Rechnungs-
der Zedenten. Die gemeldeten Rückstellungen für noch nicht zinssatz von 3,25 % (2012: 3,5 %), einer Steigerung des pen-
abgewickelte Versicherungsfälle werden um Zuschläge er- sionsfähigen Jahresbezuges bzw. der laufenden Jahrespensi-
gänzt, wenn dies nach den Gesamtumständen für erforderlich on von 2,5 % bzw. 2,1 % (2012: 2,5 % bzw. 2,1 %) und unter der
gehalten wird. Annahme, dass der Übertritt in den Ruhestand gemäß Pensi-
onsreform 2004 (Budgetbegleitgesetz 2003) erfolgt und bei
Die Deckungsrückstellung in der Lebensversicherung beruht Frauen unter Berücksichtigung der schrittweisen Anhebung
ebenfalls auf den Meldungen der Zedenten. auf das Pensionsantrittsalter 65, jedoch spätestens nach Voll-
endung des 64. Lebensjahres, berechnet.
Die Schwankungsrückstellung in Österreich wird nach den
Vorschriften der Verordnung des Bundesministers für Finan- In der Bilanz der Gesellschaft werden auch die Rückstel
zen, BGBl. II 1997/66, berechnet. lungen für die Pensionsverpflichtungen gegenüber den Mit
arbeitern der Generali Versicherung AG, Wien, gebildet. Die
Generali Versicherung AG, Wien, refundiert der Gesellschaft
Nichtversicherungstechnische den für diese Pensionsverpflichtungen anfallenden Aufwand.
Rückstellungen
Für Mitarbeiter ohne Zusage werden seit dem Geschäftsjahr
Die Rückstellungen für Abfertigungen wurden zum 31. De- 2002 Beitragsleistungen in die Generali Pensionskasse AG,
zember 2013 mit dem versicherungsmathematischen Wert Wien, eingezahlt.
gemäß den Richtlinien des IAS 19 angesetzt. Nach ver
sicherungsmathematischen Grundsätzen wurde die Defined Die Jubiläumsgeldrückstellung wurde nach den Vorschriften
Benefit Obligation (DBO) zum 31. Dezember 2013 in Höhe von des IAS 19 gebildet. Die Defined Benefit Obligation (DBO) zum
4.954 Tsd. EUR, das sind 73,0 % der gesetzlichen und kollek- 31. Dezember 2013 wurde nach der Projected Unit Credit
tivvertraglichen Abfertigungsansprüche an diesem Stichtag, Method ermittelt. Die DBO wurde unter Verwendung der Ge-
ermittelt. Die DBO wurde unter Verwendung der Generatio- nerationensterbetafel AVÖ 2008-P mit einem Rechnungszins-
nensterbetafel AVÖ 2008-P mit einem Rechnungszinssatz von satz von 3,25 % (2012: 3,5 %) und einem Gehaltstrend von
3,25 % (2012: 3,5 %) und einem Gehaltstrend von 2,5 % (2012: 2,5 % (2012: 2,5 %) berechnet. Ein Fluktuationsabschlag wur-
2,5 %) berechnet, unter der Annahme, dass der Übertritt in den de berücksichtigt.
Ruhestand gemäß Pensionsreform 2004 (Budgetbegleitgesetz
2003) erfolgt und bei Frauen unter Berücksichtigung der18 | Generali Holding Vienna AG – Geschäftsbericht 2013
Die auf fremde Währung lautenden Forderungen, Verbindlichkeiten und Rückstellungen wurden zum Devisen-Mittelkurs vom
Bilanzstichtag in Euro-Währung umgerechnet.
Wichtigste Umrechnungskurse 31.12.2013 31.12.2012
AUD 1,54230 1,26905
CAD 1,46110 1,30940
CHF 1,22770 1,20735
GBP 0,83080 0,81300
JPY 144,95000 114,32200
USD 1,37560 1,31950
Das übernommene Rückversicherungsgeschäft aus der Lebens- bzw. Krankenversicherung wird nicht in eigenen Abteilungen
ausgewiesen. Die verrechneten Prämien betragen in der Lebensversicherung 7.112 Tsd. EUR (2012: 129.085 Tsd. EUR) und in
der Krankenversicherung 169 Tsd. EUR (2012: 164 Tsd. EUR).
Die Lebensversicherung weist einen Rückversicherungssaldo von -1.470 Tsd. EUR (2012: -1.343 Tsd. EUR), die Krankenver
sicherung einen solchen von -43 Tsd. EUR (2012: -33 Tsd. EUR) aus.
Wesentliche Änderungen zum Vorjahr
Durch den Wegfall des Leben-Quotenvertrages gegenüber der Generali Versicherung AG haben sich folgende Positionen
wesentlich verändert und sind aus diesem Grund nicht mit dem Vorjahr vergleichbar:
• Depotforderungen, Versicherungstechnische Rückstellungen in der Gesamtrechnung, Verrechnete Prämien, Zahlungen für
Versicherungsfälle, Sonstige Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb, Erträge aus sonstigen Kapitalanlagen.
Außerdem wurde der Rechnungszinssatz der Personalrückstellungen von 3,5 % auf 3,25 % geändert.Anhang – Generali Holding Vienna AG | 19
II. ERLÄUTERUNGEN ZU POSTEN DER BILANZ
Aktiva
Grundstücke und Bauten
Angaben in Tsd. EUR 2013 2012
Grundwert der bebauten und unbebauten Grundstücke 1.770 1.770
Entwicklung der Bilanzwerte
Angaben in Tsd. EUR Immaterielle Grundstücke Anteile an Beteiligungen Schuld- Darlehen an
Vermögens und Bauten verbundenen verschreibungen Unternehmen, mit
gegenstände Unternehmen von verbundenen denen ein
Unternehmen Beteiligungs-
verhältnis besteht
Stand 31.12.2012 15 5.032 965.015 31.675 1.090.301 2.304
Zugänge 8 6 0 0 5.050 0
Abgänge 0 0 0 0 0 -486
Abschreibungen -7 -139 -1.989 -57 0 0
Stand 31.12.2013 16 4.899 963.026 31.618 1.095.351 1.81820 | Generali Holding Vienna AG – Geschäftsbericht 2013
Posten nach § 81c Abs. 2 VAG: Zeitwerte der Kapitalanlagen
Angaben in Tsd. EUR 2013 2012
Zeitwert Buchwert Stille Reserve Zeitwert Buchwert Stille Reserve
Anteile an verbundenen 1.897.536 963.026 934.510 1.982.243 965.015 1.017.228
Unternehmen1
Schuldverschreibungen von 1.095.351 1.095.351 0 1.090.301 1.090.301 0
verbundenen Unternehmen
und Darlehen an verbundene
Unternehmen3
Beteiligungen1 32.858 31.618 1.240 32.033 31.675 358
Darlehen an Unternehmen, 1.818 1.818 0 2.304 2.304 0
mit denen ein Beteiligungs-
verhältnis besteht 3
Aktien und andere nicht 30.867 26.498 4.369 27.029 24.537 2.492
festverzinsliche Wertpapiere5
Schuldverschreibungen und 163.936 156.757 7.179 165.110 156.050 9.060
andere festverzinsliche
Wertpapiere 4
Sonstige Ausleihungen 6 3 3 0 5 5 0
Guthaben bei Kreditinstituten7 67.161 67.161 0 27.525 27.525 0
Grundstücke und Bauten2 18.007 4.899 13.108 17.023 5.032 11.991
Gesamt 3.307.537 2.347.131 960.406 3.343.573 2.302.444 1.041.129
1 Bewertung zu Markt- oder Börsenwerten, soweit ein solcher nicht besteht, nach Ertragswerten. Andernfalls erfolgt die Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten.
Bei Immobiliengesellschaften werden die anteiligen stillen Reserven nach Berücksichtigung der Steuern in den Zeitwert miteinbezogen.
2 Bewertung auf Basis jährlich erstellter, externer Bewertungsgutachten.
3 Bewertung zu Markt- oder Börsenwerten, soweit ein solcher nicht besteht, zu fortgeführten Anschaffungskosten.
4 Bewertung zu Markt- oder Börsenwerten, soweit ein solcher nicht besteht, wird die Bewertung eines Sachverständigen (Kreditinstitut) eingeholt. Andernfalls erfolgt die
Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten bzw. wird bei Schuldverschreibungen mit Kapitalgarantie, unter Berücksichtigung der Bonität des Emittenten, der
kapitalgarantierte Rücklösungswert angesetzt.
5 Bewertung zu Markt- oder Börsenwerten, soweit ein solcher nicht besteht, wird die Bewertung eines Sachverständigen (Kreditinstitut) eingeholt. Andernfalls erfolgt die
Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten.
6 Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten.
7 Bewertung zu Nennwerten; bei Guthaben in Fremdwährung, Bewertung zum Devisen-Mittelkurs.
Grundstücke und Bauten
Angaben in Tsd. EUR Letzte externe Bewertung 2013 2012
2008 0 1.420
2009 0 3.410
2010 0 0
2011 0 2.385
2012 0 9.808
2013 18.007 0
Gesamt 18.007 17.023Anhang – Generali Holding Vienna AG | 21 Passiva Sonstige Rückstellungen Unter dieser Position sind unter anderem folgende Rückstellungen enthalten: Angaben in Tsd. EUR 2013 2012 Rückstellung für Dienstleistungen 4.831 4.514 Rückstellung für Restrukturierungen 11.928 12.707 Rückstellung für drohende Verluste aus Finanzanlagen 19.490 19.490 Rückstellung für nicht konsumierte Urlaube 944 859 Rückstellung für Administrativpensionen 88 119 Rückstellung für Jubiläumsleistungen 578 555 Rückstellung für offene Rechtsfälle 1.116 0 Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen Angaben in Tsd. EUR 2013 2012 Abrechnungsforderungen aus dem Rückversicherungsgeschäft 275.043 254.038 Sonstige Forderungen 38.145 40.379 Depotverbindlichkeiten aus dem abgegebenen Rückversicherungsgeschäft -2.698 -2.973 Abrechnungsverbindlichkeiten aus dem Rückversicherungsgeschäft -2.492 -1.078 Andere Verbindlichkeiten -39.626 -48.395 Andere Verbindlichkeiten Angaben in Tsd. EUR 2013 2012 Verbindlichkeiten aus Steuern 681 103 Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit 215 213 Anleiheverbindlichkeiten Die Teilschuldverschreibungen wurden zur Gänze von verbundenen Unternehmen gezeichnet.
22 | Generali Holding Vienna AG – Geschäftsbericht 2013
III. ERLÄUTERUNGEN ZU POSTEN DER GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
Aufgliederung verschiedener Erfolgsposten der Schaden- und Unfallversicherung
(nur indirektes Geschäft)
Angaben in Tsd. EUR Verrechnete Abgegrenzte Aufwendungen Aufwendungen Rückver-
Prämien Prämien für Versicherungs für den Ver sicherungssaldo
fälle sicherungsbetrieb
Gesamtrechnung
See-, Luftfahrt- und Transport 3.183 3.167 -2.230 -797 -260
versicherung
Sonstige Versicherungen 603.933 605.580 -405.009 -169.847 -16.974
Gesamtes Geschäft 607.116 608.747 -407.239 -170.644 -17.234
2012 721.872 724.656 -557.032 -205.428 -9.349
Übertragene Kapitalerträge
Die Kapitalerträge des technischen Geschäfts wurden gemäß § 16 der Verordnung über die Rechnungslegung von Versiche-
rungsunternehmen (BGBl. II 2009/41) in die technische Rechnung übertragen.
Verschiedene Aufwandspositionen für das Gesamtunternehmen
Angaben in Tsd. EUR 2013 2012
Gehälter und Löhne 10.322 10.229
Aufwendungen für Abfertigungen 509 332
Aufwendungen für Altersversorgung 2.853 6.835
Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben sowie vom Entgelt abhängige 2.510 2.349
Abgaben und Pflichtbeiträge
Sonstige Sozialaufwendungen 1.227 1.196
Gesamt 17.422 20.941
Aufwendungen für Abschlussprüfer
Die Aufwendungen für den Abschlussprüfer (inkl. Barauslagen und Umsatzsteuer) belaufen sich auf 269 Tsd. EUR (2012:
267 Tsd. EUR) und untergliedern sich in folgende Tätigkeitsbereiche:
Angaben in Tsd. EUR 2013 2012
Prüfung des Jahresabschlusses 246 254
Andere Bestätigungsleistungen 14 13
Sonstige Leistungen 9 0
Gesamt 269 267Sie können auch lesen
