Hauptversammlung 2018 - Dr. Christoph von Plotho CEO - Siltronic AG
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Hauptversammlung 2018
Dr. Christoph von Plotho
CEO
19. April 2018
© Siltronic AG 2018
Die Siltronic-Aktie
Aktienkurs und
Aktionärsstruktur
© Siltronic AG 2018
Siltronic Kurs hat sich seit dem IPO verfünffacht
Kursverlauf seit 11.06.2015 (30 Euro = 100 %)
600% 18.04.2018
152,50 €
500%
400%
Börsengang Siltronic,
11. Juni 2015
300%
(€30 = 100%)
11.02.2016
200% 12,30 €
100%
0%
Siltronic GlobalWafers Sumco Quelle: Bloomberg, 18. April 2018
Hauptversammlung ® Siltronic AG 2018
19. April 2018
3
Dividendenpolitik sieht Ausschüttungsquote von rund 40 % vor
auf Siltronic-Aktionäre entfallendes Ergebnis je Aktie in EUR
Periodenergebnis in EUR Mio.
185,3 6,18
12,0 0,40
2016 2017 2016 2017
Dividendenvorschlag: 2,50 Euro je Aktie für das Geschäftsjahr 2017
Hauptversammlung ® Siltronic AG 2018
19. April 2018
4
Aktionärsstruktur
Identifizierter Streubesitz nach Regionen
(Stand 15. März 2018)
42,2 %
25% 27%
69,2 %
22%
26%
100 %
USA UK Deutschland Übrige Welt
57,8 %
Bedeutende Stimmrechtsmitteilungen
(Stand 18. April 2018)
30,8 %
State of Norway 3,6 %
Morgan Stanley 3,2 %
pre-IPO post IPO seit 15. März BlackRock, Inc. 3,2 %
2017
J.P.Morgan 3,0 %
Wacker Chemie AG Free Float
Hauptversammlung ® Siltronic AG 2018
19. April 2018
5
Technologieführerschaft
Unser Motto „Stay one
generation ahead“
© Siltronic AG 2018
Die Ebenheit des Wafers – nur eine von vielen Anforderungen unserer
Kunden
Ingot Wafer
Dotierungsgrad Mechanische Randebenheit
Stabilität
Ebenheit
Reinheit
Gleichförmigkeit
Widerstand
Oberflächenreinheit
Sauerstoffgehalt Homogenität Form
Wie eben sind 20 Nanometer ? Siltronics Design Rule Roadmap
20 nm auf einem Wafer ≈ einem flachen
Blatt auf der Wasseroberfläche des
Chiemsees
Hauptversammlung ® Siltronic AG 2018
19. April 2018
7
Exzellenter Kundenservice spiegelt sich in zahlreichen
Qualitätsauszeichnungen wider
Verleihung des Intel PQS-Awards im
März 2018
Hauptversammlung ® Siltronic AG 2018
19. April 2018
8
Quo vadis Wafer?
Die Endanwendungen, in
denen unsere Wafer zu
finden sind, werden immer
vielfältiger
© Siltronic AG 2018
Neue Anwendungen für elektronische Geräte und Infrastruktur
tragen zu erhöhter Siliziumnachfrage bei
Zu den aktuellen Wachstumstreibern gehören u. a.
Datengenerierung: vernetzte Geräte, Datentransport und -
speicherung, Big Data, Logikanwendungen/Künstliche Intelligenz
Energie: erneuerbare Energien,
intelligentes Stromnetz, Batterieaufladung
Automobil: Fahrerassistenzsysteme,
Infotainment, Elektromobilität
1972 heute
Hauptversammlung ® Siltronic AG 2018
19. April 2018
10Datenspeicherung, Vernetzung und Digitalisierung
Sicherheit Infotainment
Cloud
Networking
Antrieb
Komfort
Elektronische
Chassis
Systeme
2. Kamera 7 Milliarden vernetzte Geräte sammeln 2021 rund
60 ZB an Daten
Frontkamera 160
Flash NAND 120
Zetabyte
Zetabyte
(256 GB)
80
Breitbandprozessor
40
0
2010 2013 2016 2019 2022 2025
Quelle: CISCO VNI Forecast, IDC Data Age 2025; Siltronic Schätzungen
Hauptversammlung ® Siltronic AG 2018
19. April 2018
11Capex-Strategie 2018
…Capabilities,
Automatisierung und
stufenweise Investitionen ..
© Siltronic AG 2018Internationales Produktionsnetzwerk: Alle Standorte ergänzen
sich mit ihren jeweiligen Stärken
Port- Burg- Frei- Singa-
land hausen berg pur
300 mm
200 mm
SD
Kristall-
ziehen
R&D
Hauptversammlung 13
® Siltronic AG 2018
13
19. April 2018Unser Fokus: Capabilities, Investitionen zur Kostenreduktion
und Effizienzsteigerungen
Automatisierung
Smartglasses / Holo Lens Datengewinnung
Hauptversammlung ® Siltronic AG 2018
19. April 2018
142017
Das Geschäftsjahr in Zahlen
© Siltronic AG 2018Umsatzwachstum getrieben durch Preiserhöhungen
Umsatz, in EUR Mio.
328,1
308,1
283,1
258,0
Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017
Hauptversammlung ® Siltronic AG 2018
19. April 2018
16Positive Entwicklung des EBITDA und der EBITDA-Marge v. a.
durch höheren ASP
EBITDA-Marge in %; EBITDA in EUR Mio.
36,8
34,6
25,7
20,5
120,9
106,5
72,7
53,0
Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017
Hauptversammlung ® Siltronic AG 2018
19. April 2018
17Positive Entwicklung des Periodenergebnisses aufgrund der
Preiserhöhungen
Ergebnis und Steuern, in EUR Mio.
35,0
227,2
192,2
15,9 7,2
8,7
2016 2017
Ergebnis vor Steuern Steuern Periodenergebnis
Hauptversammlung ® Siltronic AG 2018
19. April 2018
18Eigenkapitalquote von 51 %
Bilanz, in EUR Mio.
31. Dez. 31. Dez. Kommentar 31. Dez. 31. Dez. Kommentar
Aktiva Passiva
2017 2016 31. Dez. 2017 2017 2016 31. Dez. 2017
langfristig 546,6 554,1 Eigenkapital 637,9 425,3
Sachanlagen 513,3 519,8 Siltronic 637,3 431,9
23 immaterielle VG Samsung 22 % in
Sonstige 33,3 34,3 (SSW) Übrige Aktionäre 0,6 -6,6 SSW
2 Hedging
kurzfristig 705,8 502,7 Verbindlichkeiten 614,5 631,5
Vorräte 149,9 140,9 Pensionen 367,2 395,1 Deutschland und US
Forderungen
159,9 118,2 Sonstige 43 Personal (z. B.
L+L 54,6 51,1
Rückstellungen Vorruhestand)
Sonstige 53,9 28,2 Rückzahlung eines
18 Hedging Finanz-
0,0 40,4 Darlehens bzgl.
verbindlichkeiten SSW
Zahlungsmittel Verbindlichk. L+L 67,1 81,6
342,1 215,4 70 Anzahlungen
und -äquivalente
Sonstige 125,6 63,3 44 Personal
1 Hedging
Gesamt 1.252,4 1.056,8 Gesamt 1.252,4 1.056,8
Hauptversammlung ® Siltronic AG 2018
19. April 2018
19Steigender Free Cashflow
Investitionen und FCF, in EUR Mio.
58,2 61,4
41,8
38,2
31,3
25,5
19,3 16,9
Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017
FCF Capex
Hauptversammlung ® Siltronic AG 2018
19. April 2018
20Netto-Cashflow zeigt Free Cashflow ohne Einfluss der
Kundenanzahlungen
Cashflow, in EUR Mio.
2016 2017
Operativer Cashflow 115,6 298,9
davon Einmalzahlung in die Pensionskasse -11,1 0
Ein-/Auszahlungen für Investitionen -96,6 -129,3
Free Cashflow 19,0 169,6
+Veränderung erhaltener Anzahlungen -20,6 44,8
Netto-Cashflow 39,6 124,8
Hauptversammlung ® Siltronic AG 2018
19. April 2018
21Nettofinanzvermögen seit IPO mehr als verdoppelt
Nettofinanzvermögen, in EUR Mio.
342
295
241
209
Hauptversammlung ® Siltronic AG 2018
19. April 2018
22Ausblick
© Siltronic AG 2018Siltronic Prognose 2018 (Stand: 5. März 2018)
EBITDA-Marge nahe 40 %
ROCE deutlich über Vorjahr
Netto-Cashflow deutlich über Vorjahr
Umsatz deutlich über EUR 1,3 Mrd., abhängig von Wechselkursentwicklung
R&D circa 5 % vom Umsatz
Kostenpositionen gegenläufiger Effekt auf Einsparpotential durch Lohn- und Gehaltssteigerungen und Inflation
bei EUR/USD Wechselkurs von 1,25 und EUR/JPY Wechselkurs von 135 negative
Währungseffekte
Währungseffekte von ca. EUR 100 Mio. auf Umsatz und ca. EUR 60 Mio. auf EBITDA
Abschreibungen circa EUR 90 Mio.
Steuerquote zwischen 15 % und 20 %
Finanzergebnis ungefähr stabil
Investitionen rund EUR 240 Mio. bis EUR 260 Mio.
Ergebnis je Aktie deutliche Steigerung gegenüber 2017
Hauptversammlung ® Siltronic AG 2018
19. April 2018
24Schlüsselelemente unserer Strategie
Wir sind ein Wir richten unser
Wir machen bei
Volumenhersteller für Produktportfolio an
Qualität keine
Siliziumwafer für die den Bedürfnissen der
Kompromisse
Halbleiterindustrie Kunden aus
Wir verfolgen
konsequent unsere Wir arbeiten Wir wollen mindestens
Ziele bei Profitabilität kontinuierlich an mit dem Markt
und positivem Kostensenkungen wachsen
Cashflow
Wir wollen unsere Wir schützen die
Wir schätzen unsere
führende Umwelt und erfüllen
Belegschaft als
technologische gesetzliche Vorgaben
höchstes Gut
Position erhalten und Richtlinien
Hauptversammlung ® Siltronic AG 2018
19. April 2018
25Kontakt und zusätzliche Informationen
Kontakt Zusätzliche Informationen
Siltronic AG ISIN: DE000WAF3001
Hanns-Seidel-Platz 4 WKN: WAF300
D-81737 München Deutsche Börse: WAF
Listing: Frankfurt Stock Exchange
Investor Relations:
Prime Standard
Petra Mueller
email: petra.mueller@siltronic.com
Tel. +49 89 8564-3133
Finanzkalender
Q1 2018 25. April 2018
Q2 2018 25. Juli 2018
Q3 2018 25. Oktober 2018
Hauptversammlung ® Siltronic AG 2018
19. April 2018
26Disclaimer
Die Information in dieser Präsentation ist als Hintergrundinformation gedacht und unterliegt Veränderungen,
Ergänzungen und Überarbeitungen. Bestimmte in dieser Präsentation enthaltene Erklärungen können Aussagen
über zukünftige Erwartungen, künftige finanzielle Leistung und sonstige in die Zukunft gerichtete Aussagen
enthalten, die auf aktuellen Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung beruhen und die bekannte
und unbekannte Risiken und Unsicherheiten beinhalten. Zusätzlich zu Aussagen, die aufgrund ihres Kontextes
zukunftsgerichtet sind, insbesondere aber nicht abschließend Aussagen über Haftungsbegrenzungen, operative
Rentabilität, Finanzkraft, Erfolgsziele, gewinnbringende Wachstumsmöglichkeiten und risikoangemessene
Preisgestaltung können Wörter wie „können“, „werden“, „wollen“, „anstreben“, „sollten“, „erwarten“, „planen“,
„beabsichtigen“, „antizipieren“, „glauben“, „(ein)schätzen“, „vorhersagen“, „fortsetzen“, „projizieren“ oder „streben“,
„potentiell“, „künftig“ oder „“weiter“ und ähnliche Begriffe solche zukunftsgerichteten Aussagen darstellen.
Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen von Natur aus einer Vielzahl von Risiken, Ungewissheiten und
Annahmen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse und Ereignisse wesentlich von denjenigen
abweichen, die ausdrücklich oder implizit in der zukunftsgerichteten Aussage genannt worden sind. Zu den
Faktoren, die solche Abweichungen verursachen können, gehören u. a. Veränderungen im wirtschaftlichen und
geschäftlichen Umfeld, Wechselkurs- und Zinsschwankungen, Einführung von Konkurrenzprodukten, mangelnde
Akzeptanz neuer Produkte oder Dienstleistungen, Änderungen der Geschäftsstrategie und Änderungen der von
der Unternehmensleitung angenommene Wachstumsaussichten. Diese und andere Faktoren können das
Ergebnis und die finanziellen Effekte von hier dargestellten Vorhaben und Ereignissen ganz erheblich negativ
beeinflussen. Aussagen in dieser Präsentation über vergangene Trends oder Aktivitäten sollten nicht als
Darstellung dahingehend verstanden werden, dass diese sich auch in der Zukunft fortsetzen. Siltronic AG
übernimmt derzeit keine und beabsichtigt auch in der Zukunft keine Verpflichtung dahingehend zu übernehmen,
Aussagen in dieser Präsentation zu verändern oder zu aktualisieren, gleich ob es neue Informationen, künftige
oder sonstige Ereignisse gibt. Insbesondere sollte kein Vertrauen auf zukunftsgerichtete Aussagen gelegt werden,
da diese sich nur auf den Zeitpunkt dieser Präsentation beziehen.
Hauptversammlung ® Siltronic AG 2018
19. April 2018
27SILTRONIC AG | Hanns-Seidel-Platz 4
81737 München
Deutschland
© Siltronic AG 2018Sie können auch lesen
