HELVETICA SWISS LIVING (HSL FUND) - EMISSIONSPROSPEKT KAPITALERHÖHUNG - Helvetica Property
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HELVETICA SWISS LIVING (HSL FUND) Immobilienfonds schweizerischen Rechts für qualifizierte Anleger EMISSIONSPROSPEKT KAPITALERHÖHUNG
Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020 Helvetica Swiss Living (HSL FUND) Vertraglicher Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art Immobilienfonds für qualifizierte Anleger Emissionsprospekt Ausgabe von Fondsanteilen gegen Bezugsrechte Kapitalerhöhung des HSL FUND 2. März 2020
Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020 Fondsname Helvetica Swiss Living (HSL Fund) Fondskategorie Vertraglicher Anlagefonds schweizerischen Rechts der Kategorie Immobilienfonds für qualifizierte Anleger Fondsleitung Helvetica Property Investors AG Rechtsform: Aktiengesellschaft Sitz: Gartenstrasse 23, Zürich Depotbank Banque Cantonale Vaudoise Rechtsform: Institut des öffentlichen Rechts Sitz: Place St-François 14, Lausanne Zahlstelle Banque Cantonale Vaudoise Rechtsform: Institut des öffentlichen Rechts Sitz: Place St-François 14, Lausanne Prüfgesellschaft PricewaterhouseCoopers AG Rechtsform: Aktiengesellschaft Sitz: Birchstrasse 160, Zürich Fassung 2. März 2020 Fondsleitung: Depotbank: Teil I 2/25
Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020
Emission neuer Anteile Frühling 2020
Emissionsvolumen: Maximal CHF 45 Millionen (gerundet)
Bezugsverhältnis: 1 bisheriger Anteil berechtigt zum Bezug von 1 neuem Anteil
des HSL Fund
Anzahl bestehende Anteile: 423’715
Anzahl neue Anteile: Maximal 423’715
Ausgabepreis pro Anteil: CHF 105.19 netto (inkl. Ausgabekommission von 1.5%)
Bezugsrechtshandel: Es findet kein offizieller Bezugsrechtshandel statt
Bezugsrechtsabgang: 2. März 2020
Bezugsfrist: 2. März 2020 - 13. März 2020, 12.00 Uhr (MEZ)
Zuteilung: 16. März 2020
Liberierung/Lieferung: 18. März 2020
Erster ausserbörslicher Handel: 18. März 2020
Verwendung des Emissionserlöses: Mit dem zusätzlichen Eigenkapital wird im Rahmen der
Anlagepolitik des Immobilienfonds in Immobilienwerte und
Immobilienprojekte investiert.
Fondsleitung: Helvetica Property Investors AG, Zürich
Depotbank: Banque Cantonale Vaudoise, Lausanne
Clearing: SIX SIS, Olten
Valorennummer / ISIN Anteile: 49527566 / CH0495275668
Bezugsrechte: 52686489 / CH0526864894
Teil I 3/25Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020 Inhaltsverzeichnis Teil I Emissionsprospekt................................................................................................................................... 1 1 Wichtige Hinweise .................................................................................................................................... 2 1.1 Inhalt des Emissionsprospekts ................................................................................................................... 2 1.2 Keine Empfehlung ...................................................................................................................................... 2 2 Zeichnungsangebot.................................................................................................................................. 3 2.1 Rechtsgrundlage......................................................................................................................................... 3 2.2 Bezugsfrist .................................................................................................................................................. 3 2.3 Bezugsverhältnis ........................................................................................................................................ 3 2.4 Best-Effort-Emission ................................................................................................................................... 3 2.5 Ausgabepreis .............................................................................................................................................. 4 2.6 Mindestzeichnung ....................................................................................................................................... 4 2.7 Ausübung des Bezugsrechts / Nicht ausgeübte Bezugsrechte .................................................................. 4 2.8 Bezugsrechtshandel ................................................................................................................................... 4 2.9 Ablehnung / Zuteilung ................................................................................................................................. 4 2.10 Liberierung .................................................................................................................................................. 5 2.11 Lieferung ..................................................................................................................................................... 5 2.12 Anlegerkreis ................................................................................................................................................ 5 2.13 Ausserbörslicher Handel der Anteile .......................................................................................................... 5 2.14 Verurkundung ............................................................................................................................................. 5 2.15 Ausschüttungen .......................................................................................................................................... 5 2.16 Verwendung des Emissionserlöses ............................................................................................................ 5 2.17 Anzahl der zu emittierenden Anteile ........................................................................................................... 5 2.18 Valorennummer / ISIN / GIIN / Ticker ......................................................................................................... 6 2.19 Verkaufsrestriktionen .................................................................................................................................. 6 2.20 Force Majeure............................................................................................................................................. 6 2.21 Zusammenfassung Ablauf .......................................................................................................................... 7 3 Informationen über den HSL Fund.......................................................................................................... 7 3.1 Allgemeine Angaben zum Immobilienfonds................................................................................................ 7 3.2 Ausblick ...................................................................................................................................................... 8 3.3 Fondsvolumen ............................................................................................................................................ 8 3.4 Verkehrswert der Liegenschaften ............................................................................................................... 8 3.5 Kapitalveränderungen................................................................................................................................. 9 3.6 Kursentwicklung des HSL Fund seit der Erstemission ............................................................................... 9 3.7 Portfolioveränderungen seit dem 31. Dezember 2019 ............................................................................... 9 3.8 Gerichts-. Schieds- und Administrationsverfahren ..................................................................................... 9 3.9 Anlageentscheide ....................................................................................................................................... 9 3.10 Anlageziel und Anlagepolitik des Immobilienfonds ................................................................................... 10 3.11 Einsatz von Derivaten ............................................................................................................................... 11 3.12 Profil des typischen Anlegers ................................................................................................................... 11 3.13 Für den Immobilienfonds relevante Steuervorschriften ............................................................................ 11 4 Informationen über die Fondsleitung ................................................................................................... 12 5 Informationen über die Depotbank ....................................................................................................... 12 6 Die wesentlichen Risiken ....................................................................................................................... 13 7 Weitere Informationen ............................................................................................................................ 17 7.1 Weitere Angaben ...................................................................................................................................... 17 7.2 Kontakte.................................................................................................................................................... 17 7.3 Verantwortlichkeit für den Prospektinhalt ................................................................................................. 18 Teil II Fondsprospekt mit integriertem Fondsvertrag Teil III Jahresabschluss per 31. Dezember 2019 (ungeprüft) Teil I 4/25
Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020 Teil I Emissionsprospekt Dieser Emissionsprospekt (Prospekt) sowie der Fondsprospekt mit integriertem Fondsvertrag und der vereinfachte Prospekt bilden die ausschliessliche Grundlage für alle Zeichnungen von Anteilen des HSL Fund (nachstehend auch der «Immobilienfonds» genannt). Potentielle Anleger werden aufgefordert, den Prospekt sowie den Fondsprospekt und insbesondere das Kapitel „Risiken“ sorgfältig zu lesen und nötigenfalls qualifizierte Berater beizuziehen. Der Fondsprospekt mit integriertem Fondsvertrag bildet einen integrierten Bestandteil dieses Emissionsprospektes. Gültigkeit haben nur Informationen, die in diesem Prospekt, im Fondsprospekt mit integriertem Fondsvertrag und im vereinfachten Prospekt enthalten sind. Teil I 1/25
Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020
1 Wichtige Hinweise
1.1 Inhalt des Emissionsprospekts
Die Veröffentlichung dieses Emissionsprospekts bedeuten nicht, dass seit der Drucklegung dieses
Emissionsprospekts keine Veränderungen betreffend den HSL Fund stattgefunden haben oder dass die
in diesem Dokument enthaltenen Informationen zu irgendeinem Zeitpunkt nach der Drucklegung dieses
Emissionsprospekts vollständig und korrekt sind.
Die zukunftsbezogenen Aussagen in diesem Emissionsprospekt enthalten Vorhersagen, Einschätzungen
und Prognosen, die sich auf Informationen stützen, über welche die Fondsleitung zum Zeitpunkt der
Drucklegung dieses Emissionsprospekts verfügt. Die zukunftsbezogenen Aussagen geben die
gegenwärtigen Ansichten und Prognosen der Fondsleitung wieder. Sie stellen keine historischen
Tatsachen dar und bieten keine Gewähr für die zukünftige Finanzlage, Geschäftstätigkeit, Performance
oder die zukünftigen Ergebnisse des HSL Fund. Verschiedene Faktoren, Risiken und Ungewissheiten
können die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen wiedergegebenen Erwartungen und die Bewertung
des Fondsvermögens negativ beeinflussen, was zu einer Verminderung des Anteilswertes (bis zu einem
Totalverlust) führen kann. Insbesondere sind dies die folgenden Faktoren, Risiken und Ungewissheiten:
1. Zinsschwankungen;
2. Konjunkturelle Schwankungen;
3. Änderungen von Gesetzen, Reglementen oder Praktiken in Kantonen, in denen der HSL Fund tätig
ist;
4. Schwankungen an den in- und ausländischen Finanzmärkten;
5. verschiedene Ereignisse wie Epidemien, Kriege und Terroranschläge, die das
Konsumentenverhalten erheblich beeinflussen.
Ausdrücke wie „denken“, „erwarten“, „absehen“, „beabsichtigen“, „planen“, „vorhersehen“, „einschätzen“,
„vorhaben“, „können“ und „würden unter Umständen“ sowie alle davon abgeleiteten Ausdrücke dienen
dazu, solche zukunftsgerichteten Aussagen in diesem Prospekt zu kennzeichnen. Zukunftsgerichtete
Aussagen müssen jedoch nicht unbedingt anhand von solchen Ausdrücken kenntlich gemacht werden.
Weder die Fondsleitung noch die Depotbank ist dazu verpflichtet, die in diesem Emissionsprospekt
enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen auf den neuesten Stand zu bringen, auch dann nicht, wenn
sich diese aufgrund neuer Informationen und Ereignisse oder anderer Umstände als überholt und
unzutreffend erweisen. Alle nachfolgenden, dem HSL Fund zuzuordnenden, schriftlichen oder mündlichen
Aussagen über die Zukunft müssen gesamthaft und unter Berücksichtigung der vorgenannten Faktoren
betrachtet werden.
Die Fondsleitung hat niemanden dazu ermächtigt, Informationen zu verbreiten oder von diesem
Emissionsprospekt abweichende Aussagen zu machen. Sollte es dennoch zur Verbreitung solcher
Informationen bzw. zu solchen Aussagen kommen, sind diese als nicht autorisiert zu betrachten.
1.2 Keine Empfehlung
Beschliesst ein Anleger, Anteile des HSL Fund zu kaufen oder zu verkaufen, so sollte er seinem Entscheid
seine eigene Analyse des HSL Fund zugrunde legen und die mit solchen Anteilen verbundenen Vorteile
und Risiken berücksichtigen. Der Anleger wird insbesondere aufgefordert, vor Abschluss eines Geschäfts
sein Risikoprofil einer genauen Prüfung zu unterziehen, die besonderen Risiken der Anteile des HSL Fund
abzuwägen und sich über die Risiken im Wertschriftenhandel zu informieren, indem er die von der
Schweizerischen Bankiervereinigung herausgegebene und revidierte Broschüre „Risiken im Handel mit
Finanzinstrumenten“ liest (verfügbar unter folgender Internetadresse: www.swissbanking.org).
Teil I 2/25Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020
2 Zeichnungsangebot
2.1 Rechtsgrundlage
Die Helvetica Property Investor AG hat als Fondsleitung des HSL Fund am 17. Februar 2020 die Ausgabe
von
maximal 423‘715 neuen Anteilen des HSL Fund beschlossen.
Damit erhöht sich die Anzahl der sich im Umlauf befindenden Anteile von 423‘715 auf maximal 847‘430
Anteile. Die Emission wird kommissionsweise („best effort basis“) im Rahmen eines Bezugsangebotes in
der Schweiz durchgeführt. Nicht gezeichnete Anteile werden allenfalls nicht emittiert, wodurch sich der
Emissionsbetrag reduziert. Die Fondsleitung behält sich das Recht vor, nach Ablauf der Bezugsfrist
allenfalls nicht gezeichnete Anteile zu übernehmen und anschliessend zusammen mit der Depotbank oder
Dritten mit der gebotenen Sorgfalt im Markt zu platzieren. Nach dem Ende der Bezugsfrist gibt die
Fondsleitung die Anzahl der effektiv zu emittierenden Anteilen bekannt.
Es wird ein Emissionsvolumen von bis zu CHF 45 Mio. (gerundet) angestrebt.
Die Fondsleitung und die Depotbank behalten sich das Recht vor, die Kapitalerhöhung jederzeit vor der
Liberierung abzubrechen.
Die neuen Anteile werden zu folgenden Bedingungen zur Zeichnung angeboten:
2.2 Bezugsfrist
2. März bis 13. März 2020, 12.00 Uhr (MEZ).
Die Fondsleitung behält sich das Recht vor, die Zeichnungsfrist vorzeitig zu beenden. Später eingereichte
Ausübungserklärungen können nicht mehr berücksichtigt werden. Die Ausübung der Bezugsrechte ist
unwiderruflich. Es findet kein offizieller Bezugsrechtshandel statt.
2.3 Bezugsverhältnis
1 bisheriger HSL Fund Anteil gibt Anrecht auf den Bezug von 1 neuem HSL Fund Anteil gegen Bezahlung
des Emissionspreises in Schweizer Franken (CHF).
2.4 Best-Effort-Emission
Die Anzahl der neuen Anteile wird von der Fondsleitung nach Ablauf der Zeichnungsfrist auf Grundlage
der eingegangenen Zeichnungsanträge festgelegt. Deshalb kann sich das definitive Emissionsvolumen
auf weniger als 423’715 Anteile belaufen.
Teil I 3/25Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020
2.5 Ausgabepreis
CHF 105.19 netto je neuen Anteil des HSL Fund
Der Ausgabepreis wurde gemäss Fondsvertrag (§ 17 Ziffer 3) festgelegt. Er beruht auf dem
Nettoinventarwert per 31. Dezember 2019 und umfasst die Ausgabekommission in Höhe von 1.5%,
1% Verwässerungsschutz, Wertveränderungen der Liegenschaften bis zur Liberierung sowie Nettoerträge
und Nebenkosten gemäss Budget des laufenden Geschäftsjahrs bis zum Liberierungsdatum. Die
Fondsleitung deckt mit der Ausgabekommission insbesondere die Kosten für die Aufsetzung des
Immobilienfonds und die Platzierung der Fondsanteile.
Die Liegenschaften des HSL Fund wurden durch die unabhängigen Schätzungsexperten per 01. Oktober
2019 geschätzt bzw. überprüft. Diese Schätzungen bildeten die Grundlage für die Errechnung des
Ausgabepreises.
Es können nur ganze Anteile gezeichnet werden. Es sind keine Fraktionen möglich.
2.6 Mindestzeichnung
Keine
2.7 Ausübung des Bezugsrechts / Nicht ausgeübte Bezugsrechte
Jenen Anlegern, die ihre Anteile im offenen Depot bei einer Bank aufbewahren, werden die Bezugsrechte
direkt eingebucht. Die Ausübung der Bezugsrechte hat nach den Weisungen der Depotbank zu erfolgen.
Es können nur ganze Anteile gezeichnet werden (keine Fraktionsanteile möglich).
Bezugsrechte, welche während der Bezugsfrist nicht ausgeübt wurden, werden nach Ablauf der
Bezugsfrist durch die neuen oder über ihre Bezugsrechte hinaus zeichnenden Investoren entgolten.
Die Abgeltung berechnet sich gemäss folgender Formel: (Durchschnitt der Geldkurse des Fondsanteils
während der Zeichnungsfrist – Ausgabepreis)/1*1). Ergibt diese Formel keinen positiven Wert, dann ist
der Wert des Bezugsrechts null. Sollte nach Berücksichtigung der ausgebübten Bezugsrechte am Ende
der Zeichnungsfrist die Nachfrage nach neuen Anteilen das Angebot übersteigen, so wird die Fondsleitung
über die Zuteilung und allfällige Kürzungen entscheiden.
2.8 Bezugsrechtshandel
Während der Zeichnungsfrist findet kein offizieller Bezugsrechtshandel statt.
2.9 Ablehnung / Zuteilung
Die Fondsleitung und die Vertriebsträgerin kann Zeichnungen zurückweisen, namentlich bei Verletzung
der Verkaufsrestriktionen. Bei Überschreitung des Maximalbetrags der Emission entscheidet die
Fondsleitung über die Zuteilung und gegebenenfalls über Kürzungen.
Die Zuteilung der Anteile am Immobilienfonds erfolgt voraussichtlich am 16. März 2020 (bei einer
Verkürzung oder Verlängerung der Zeichnungsfrist ändert sich dieses Datum).
Teil I 4/25Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020
2.10 Liberierung
Die Liberierung der Anteile am Immobilienfonds erfolgt durch Einzahlung in Schweizer Franken (CHF)
voraussichtlich am 18. März 2020. Bei einer Verkürzung oder Verlängerung der Zeichnungsfrist ändert
sich dieses Datum.
2.11 Lieferung
Über die Ausübung der Bezugsrechte gezeichneten Anteile werden über die SIX SIS AG geliefert. Die
über die Platzierung nicht ausgeübter Bezugsrechte emittierten Anteile werden über die Depotbank
geliefert.
2.12 Anlegerkreis
Der Immobilienfonds steht nur qualifizierten Anlegern im Sinne von Art. 10 Abs. 3 und 3ter KAG offen.
2.13 Ausserbörslicher Handel der Anteile
Ein ausserbörslicher Handel der Anteile erfolgt über die Banque Cantonale Vaudoise, Lausanne.
2.14 Verurkundung
Der Anleger ist nicht berechtigt die Aushändigung eines Anteilsscheins zu verlangen. Es werden nur ganze
Anteile ausgegeben. Fraktionen sind ausgeschlossen.
2.15 Ausschüttungen
Die neuen Anteile partizipieren am Erfolg des HSL Fund ab der Lancierung (06.11.2019). Es wurden noch
keine Ausschüttungen vorgenommen.
2.16 Verwendung des Emissionserlöses
Der Erlös dieser Emission wird im Rahmen der Anlagepolitik des Immobilienfonds in Immobilienwerte und
Immobilienprojekte in der ganzen Schweiz investiert (siehe zur Anlagepolitik des Immobilienfonds § 8 des
Fondsvertrags).
2.17 Anzahl der zu emittierenden Anteile
Die genaue Anzahl der effektiv neu zu emittierenden Anteilen werden nach Ablauf der Bezugsfrist durch
die Fondsleitung in einer Medienmitteilung und auf www.swissfunddata.ch bekanntgegeben.
Teil I 5/25Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020
2.18 Valorennummer / ISIN / GIIN / Ticker
Anteile
Valorennummer: 49527566
ISIN: CH0495275668
GIIN: J5099H.99999.SL.756
Ticker: HSL
Bezugsrechte
Valorennummer: 52686489
ISIN: CH0526864894
2.19 Verkaufsrestriktionen
Für folgende Länder liegt eine Vertriebsbewilligung vor: Schweiz.
Anteile dieses Immobilienfonds dürfen nur von qualifizierten Anlegern gemäss Art. 10 Abs. 3 und 3ter KAG
gezeichnet werden.
Anteile dieser kollektiven Kapitalanlagen dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika oder einem ihrer
Territorien oder Besitzungen gemäss deren Rechtsprechung oder an US-Personen bzw. zugunsten von
US-Personen weder angeboten, verkauft noch ausgeliefert werden. US-Personen sind (i) natürliche
Personen, die (a) Staatsangehörige der Vereinigten Staaten von Amerika sind, oder (b) ihr Domizil in den
Vereinigten Staaten von Amerika haben, oder (c) über eine ständige Aufenthaltsbewilligung in den
Vereinigten Staaten von Amerika verfügen, oder (d) im Besitze einer gültigen oder abgelaufenen
Greencard der Vereinigten Staaten von Amerika sind, oder (e) in den Vereinigten Staaten von Amerika
(umfassend deren Territorien und Besitzungen) geboren wurden, oder (f) aufgrund sonstiger Tatsachen in
den Vereinigten Staaten von Amerika steuerpflichtig sind; sowie (ii) Personengesellschaften,
Kapitalgesellschaften oder andere Rechtsgebilde, die nach dem Recht der Vereinigten Staaten von
Amerika bzw. eines Bundesstaates, Territoriums oder einer Besitzung der Vereinigten Staaten errichtet
wurden oder verwaltet werden. Spätere Übertragungen von Anteilen in die Vereinigten Staaten von
Amerika bzw. an US-Personen sind unzulässig.
2.20 Force Majeure
Die Fondsleitung und die Banque Cantonale Vaudoise als Depotbank haben das Recht, jederzeit vor dem
Liberierungsdatum aufgrund von bedeutenden Ereignissen nationaler oder internationaler,
währungspolitischer, finanzieller, wirtschaftlicher, politischer oder abwicklungstechnischer Natur oder bei
Eintreten von Vorkommnissen anderer Art, die den Erfolg des Angebots ernsthaft in Frage stellen würden,
die Emission der Anteile zu verschieben bzw. diese nicht durchzuführen.
Alle Mitteilungen, welche Ergänzungen oder Änderungen der Emissionsbedingungen beinhalten, bilden
einen Zusatz zum Emissionsprospekt und integrierter Bestandteil dieses Prospekts.
Teil I 6/25Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020
2.21 Zusammenfassung Ablauf
• Beginn Zeichnungsfrist: 2. März 2020
• Ende Zeichnungsfrist: 13. März 2020, 12 Uhr (MEZ)
• Zuteilung: 16. März 2020
• Liberierung: 18. März 2020
• Erster ausserbörslicher Handel: 18. März 2020
Bei einer Verkürzung oder Verlängerung der Zeichnungsfrist können sich diese Daten ändern.
3 Informationen über den HSL Fund
3.1 Allgemeine Angaben zum Immobilienfonds
Der HSL Fund ist ein Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art "Immobilienfonds" gemäss
Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 2006 (KAG) für qualifizierte Anleger im
Sinne von Art. 10 Absatz 3 und 3ter KAG. Der Fondsvertrag wurde von der Helvetica Property Investors
AG, Zürich, als Fondsleitung aufgestellt und mit Zustimmung der Banque Cantonale Vaudoise als
Depotbank der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA unterbreitet und von dieser erstmals am
5. Juli 2018 genehmigt.
Der Immobilienfonds basiert auf einem Kollektivanlagevertrag (Fondsvertrag), in dem sich die
Fondsleitung verpflichtet, den Anleger nach Massgabe der von ihm erworbenen Fondsanteile am
Immobilienfonds zu beteiligen und diesen gemäss den Bestimmungen von Gesetz und Fondsvertrag
selbständig und im eigenen Namen zu verwalten. Die Depotbank nimmt nach Massgabe der ihr durch
Gesetz und Fondsvertrag übertragenen Aufgaben am Fondsvertrag teil.
Gemäss Fondsvertrag steht der Fondsleitung das Recht zu, mit Zustimmung der Depotbank und
Genehmigung der Aufsichtsbehörde jederzeit verschiedene Anteilsklassen zu schaffen, aufzuheben oder
zu vereinigen.
Der HSL Fund ist nicht in Anteilsklassen unterteilt.
Auf Gesuch der Fondsleitung und mit Zustimmung der Depotbank hat die Aufsichtsbehörde in Anwendung
von Art. 10 Abs. 5 KAG folgende Vorschrift als nicht anwendbar erklärt:
a) die Pflicht zur Erstellung eines Halbjahresberichtes (Art. 10 Abs. 5 lit. c KAG);
b) die Pflicht, die Belastung i.S.v. Art. 96 Abs. 1 KKV aller zum Fondsvermögen gehörigen Grundstücke
auf durchschnittlich maximal einen Drittel des Verkehrswertes zu beschränken. Diese Ausnahme gilt
während der ersten fünf Jahre nach Ablauf der Lancierung des Immobilienfonds. Danach darf die
Belastung aller Grundstücke einen Drittel des Verkehrswertes nicht mehr übersteigen.
Teil I 7/25Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020
Per 31. Dezember 2019 weist der HSL Fund die folgenden Ergebnisse aus (ungeprüfter Abschluss):
31. Dezember 2019
Gesamtfondsvermögen (GAV) CHF 75’772’672
Nettofondsvermögen (NAV) CHF 43’061’439
Nettoinventarwert pro Anteil CHF 101.63
Ausschüttungsbetrag pro Anteil -
Total Expense RatioTER GAV 1.49 %
Anzahl Liegenschaften 9
Anlagerendite -
Leerstand 19.3 %
Leerstand (exkl. baubedingter Leerstand)* 10.3 %
Fremdfinanzierungsquote 50.84 %
* Leerstand (inkl. Zukäufe im Januar 2020) HSL Portfolio per 31. Januar 2020: 13.6 %
* Leerstand (inkl. Zukäufe im Januar 2020) HSL Portfolio per 31. Januar 2020
(exkl. baubedingter Leerstand): 10.1 %
3.2 Ausblick
Das Portfolio des HSL Fund wurde seit November 2019 zu einem attraktiven, diversifizierten und qualitativ
hochwertigen Liegenschafsportfolio ausgebaut. Die Liegenschaften befinden sich in guten Schweizer
Wirtschaftsregionen und verfügen über nachhaltige Erträge.
Die Fondsleitung strebt den weiteren Ausbau und Diversifikation des Portfolios gemäss der
Anlagestrategie an. Dabei wird ein Schwerpunkt insbesondere auf das Liegenschaftsmanagement und
Optimierung im Bestand gelegt (Leerstandsmanagement).
Das Fondsmanagement ist täglich auf der Suche nach geeigneten Immobilien und verfügt über eine gut
gefüllte und vielversprechende Akquisitionspipeline. Zur weiteren Entwicklung des Portfolios konnte die
Fondsleitung bereits zusätzliche Liegenschaften für den Fonds sichern. Darüber hinaus verhandelt sie,
teilweise exklusiv, über den Ankauf von weiteren Liegenschaften mit einem Gesamtvolumen von rund 120
Millionen Schweizerfranken. Bis Ende Jahr wird das Gesamtfondsvermögen voraussichtlich die 200
Millionen Schweizerfranken-Grenze überschritten haben.
3.3 Fondsvolumen
Das Nettofondsvermögen gemäss dem ungeprüften Abschluss per 31. Dezember 2019 betrug CHF
43‘061‘439
3.4 Verkehrswert der Liegenschaften
Der Verkehrswert der Liegenschaften per 31. Dezember 2019 betrug CHF 63‘228‘000.
Teil I 8/25Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020
3.5 Kapitalveränderungen
Die Erstemission des HSL Fund erfolgte am 06. November 2019. Das erste Rechnungsjahr endet am 31.
Dezember 2020. Es liegen daher noch keine weiteren Zahlen zu den Kapitalveränderungen vor.
Nettofondsvermögen Veränderungen
31. Dezember 2019 CHF 43‘061‘439
Verkehrswert der Liegenschaften Veränderungen
31. Dezember 2019 CHF 63‘228‘000
Ausschüttungen Veränderungen
31. Dezember 2019 -
3.6 Kursentwicklung des HSL Fund seit der Erstemission
105
104
103
102
101
100
99
98
97
11.2019 12.2019 01.2020 02.2020
Helvetica Swiss Living TR
3.7 Portfolioveränderungen seit dem 31. Dezember 2019
Am 03. Januar 2020 wurde ein weiteres Portfolio (bestehend aus 5 Liegenschaften) zum Marktwert von
CHF 24‘935‘000 gekauft. Die Netto-Mietzinseinnahmen SOLL p.a. belaufen sich auf CHF 1.1 Millionen
Schweizer Franken. Die Leerstandsquote per Datum Eigentumsübertragung beträgt rund 3%.
3.8 Gerichts-. Schieds- und Administrationsverfahren
Es liegen keine Gerichts-, Schieds- und Administrativverfahren vor, welche die Fondsleitung bzw. den HSL
Fund betreffen.
3.9 Anlageentscheide
Die Fondsleitung trifft die Anlageentscheide für den HSL Fund selbst. Die Mitarbeiter der Helvetica
Property Investors AG zeichnen sich durch ihre langjährige Erfahrung im Bereich der indirekten und
direkten Immobilienanlagen aus.
Teil I 9/25Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020
3.10 Anlageziel und Anlagepolitik des Immobilienfonds
Der HSL Fund ist ein Schweizer Wohnimmobilienfonds, der in wohnwirtschaftlich genutzte Liegenschaften
in der ganzen Schweiz investiert. Der Anlagefokus liegt dabei auf Wohnliegenschaften mit bezahlbaren
Wohnungen, die der Immobilienfonds besitzt, instand hält und setzt, entwickelt und bewirtschaftet. Die
Wohnobjekte setzen sich zusammen aus traditionellen Mietwohnungen und zeitgemässen, innovativen
Wohnformen, die den gesamten Wohn-Lebenszyklus der Bewohnern der Liegenschaften abdecken und
in Metropolregionen und urbanen Lagen, sowie in prosperierenden Wachstumsregionen liegen, die
aufgrund des demographischen Wandels in der Zukunft besonders attraktiv erscheinen, immer mit Fokus
auf «bezahlbares Wohnen». Insbesondere das Wachstum zweier Altersgruppen sorgt in Zukunft für eine
erhöhte Nachfrage: Die junge Generation zwischen 20-35 Jahre sowie Senioren ab 60 Jahre, die vermehrt
auch zeitgemässe, innovative Wohnformen wünschen. Eine weitere wichtige Zielgruppe bilden die
Familien, die familiengerechten und bezahlbaren Wohnraum im mittleren Preissegment nachfragen.
Im Anlagefokus stehen sowohl neuwertige Bestandesliegenschaften (traditionelle Mietwohnungen, Mikro-
Apartments, Mehrgenerationenwohnungen, Studentenwohnungen, Shared-Living, betreutes Wohnen,
temporäres Wohnen (Boardinghaus), Serviced Appartements etc.), als auch Liegenschaften mit
Unterhalts- und Instandsetzungsbedarf. Es kann auch in bewilligte Wohn-Bauprojekte und Wohn-
Projektentwicklungen investiert werden. Der Immobilienfonds wird sich auf Liegenschaften konzentrieren,
die sich an Lagen mit einer guten Infrastruktur (ÖV, Individualverkehr, Einkauf, Freizeit etc.) sowie mit
einer stabilen Bevölkerungsentwicklung befinden. Zum Aufbau eines diversifizierten Immobilien-Portfolios,
fokussiert sich der Immobilienfonds in der ersten Phase auf Bestandesliegenschaften mit stabilen
Einnahmen und in einer zweiten Phase zusätzlich auf bewilligte Wohn-Bauprojekte und Wohn-
Projektentwicklungen.
Darüber hinaus kann der Immobilienfonds in andere zulässige Anlagen investieren. In diesem Rahmen ist
der Immobilienfonds berechtigt auch gemischt genutzte und kommerzielle Liegenschaften zu erwerben
soweit diese im Zuge des Erwerbs von wohnwirtschaftlichen Liegenschaften miterworben werden (z.B.
der Erwerb eines Ladenlokals im Erdgeschoss einer Liegenschaft oder eine kommerzielle Liegenschaft,
die im Rahmen eines Portfolio-Kaufs erworben wird).
Dieser Immobilienfonds investiert in erster Linie in Grundstücke und andere gemäss Fondsvertrag
zulässigen Anlagen.
Die Anlagen sind nach Objekten, Nutzungsart, Alter, Bausubstanz und Lage zu verteilen.
Die Anlagen sind auf mindestens zehn Grundstücke zu verteilen. Siedlungen, die nach den gleichen
baulichen Grundsätzen erstellt worden sind, sowie aneinandergrenzende Parzellen gelten als ein einziges
Grundstück.
Die Fondsleitung beachtet in Bezug auf das Fondsvermögen folgende Anlagebeschränkungen:
a) Einzelne Liegenschaft bis höchstens 25%;
b) Baurechtsgrundstücke bis höchstens 30%;
c) Bauland, einschliesslich Abbruchobjekte, und angefangene Bauten bis höchstens 30%;
d) Beteiligungen an anderen Immobilienfonds und anderen Immobiliengesellschaften bis maximal 25%;
e) Schuldbriefe und andere vertragliche Grundpfandrechte bis höchstens 10%.
Die Anlagen nach Buchstaben b) und c) in Summe nicht mehr als 40%.
Unbebaute Grundstücke müssen erschlossen und für eine umgehende Überbauung geeignet sein sowie
über eine rechtskräftige Baubewilligung für deren Überbauung verfügen. Mit der Ausführung der
Bauarbeiten muss vor Ablauf der Gültigkeitsdauer der jeweiligen Baubewilligung begonnen werden
können.
Teil I 10/25Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020
3.11 Einsatz von Derivaten
Die Fondsleitung setzt keine Derivate ein.
3.12 Profil des typischen Anlegers
Der HSL Fund Immobilienfonds steht ausschliesslich qualifizierten Anlegern offen.
Der HSL Fund eignet sich für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont. Die Anleger können
zeitweilige Schwankungen des Inventarwertes der Fondsanteile verkraften und sind nicht auf einen
bestimmten Termin hin auf eine Realisierung der Anlage angewiesen.
Der HSL Fund ist besonders geeignet für institutionelle Anleger und private Anleger mit hohem
Anlagevolumen, sofern Sie als qualifizierte Anleger gelten.
3.13 Für den Immobilienfonds relevante Steuervorschriften
Der Immobilienfonds besitzt in der Schweiz keine Rechtspersönlichkeit. Er unterliegt grundsätzlich weder
einer Ertrags- noch einer Kapitalsteuer. Eine Ausnahme bilden Immobilienfonds mit direktem Grundbesitz.
Die Erträge aus direktem Grundbesitz unterliegen gemäss dem Bundesgesetz über die direkte
Bundessteuer der Besteuerung beim Fonds selbst und sind dafür beim privaten Anteilinhaber steuerfrei.
Kapitalgewinne aus direktem Grundbesitz sind ebenfalls nur beim Immobilienfonds steuerbar. Der HSL
Fund investiert nicht in direkten Grundbesitzt, sondern hält seine Immobilien über einzelne
Zweckgesellschaften.
Die im Immobilienfonds auf inländischen Erträgen abgezogene eidgenössische Verrechnungssteuer kann
von der Fondsleitung für den Immobilienfonds vollumfänglich zurückgefordert werden.
Die Ertragsausschüttungen des Immobilienfonds (an in der Schweiz und im Ausland domizilierte Anleger)
unterliegen der eidgenössischen Verrechnungssteuer (Quellensteuer) von 35%. Die je mit separatem
Coupon ausgeschütteten Erträge und Kapitalgewinne aus direktem Grundbesitz und Kapitalgewinne aus
der Veräusserung von Beteiligungen und übrigen Vermögenswerten unterliegen keiner
Verrechnungssteuer.
In der Schweiz domizilierte Anleger können die in Abzug gebrachte Verrechnungssteuer durch Deklaration
in der Steuererklärung resp. durch separaten Verrechnungssteuerantrag zurückfordern.
Im Ausland domizilierte Anleger können die Verrechnungssteuer nach dem allfällig zwischen der Schweiz
und ihrem Domizilland bestehenden Doppelbesteuerungsabkommen zurückfordern. Bei fehlendem
Abkommen besteht keine Rückforderungsmöglichkeit.
Die steuerlichen Ausführungen gehen von der derzeitigen Rechtslage und Praxis aus. Änderungen der
Gesetzgebung, Rechtsprechung beziehungsweise der Erlasse und Praxis der Steuerbehörden bleiben
ausdrücklich vorbehalten.
Die Besteuerung und die übrigen steuerlichen Auswirkungen für den Anleger beim Halten bzw. Kaufen
oder Verkaufen von Fondsanteilen richten sich nach den steuergesetzlichen Vorschriften im Domizilland
des Anlegers. Für diesbezügliche Auskünfte wenden sich Anleger an ihren Steuerberater. Der Kauf oder
Verkauf von Fondsanteilen unterliegt der Schweizer Umsatzabgabe, sofern ein Schweizer Effektenhändler
in die Transaktion involviert ist.
Dieser Immobilienfonds hat folgenden Steuerstatus:
Internationaler automatischer Informationsaustausch in Steuersachen (automatischer
Informationsaustausch):
Teil I 11/25Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020
Dieser Immobilienfonds qualifiziert für die Zwecke des automatischen Informationsaustausches im Sinne
des gemeinsamen Melde- und Sorgfaltsstandards der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit
und Entwicklung (OECD) für Informationen über Finanzkonten (GMS) als nicht meldendes Finanzinstitut.
FATCA:
Die Fondsleitung wurde bei der US-Steuerbehörde als Certified Deemed-Compliant Advisor and
Investment Manager im Sinne der Section 1471 – 1472 des U.S. Internal Revenue Code (Foreign Account
Tax Compliance Act, einschliesslich diesbezüglicher Erlass, „FATCA“) registriert. Der Immobilienfonds
wurde als Nonreporting IGA FFI qualifiziert und bei den US-Steuerbehörden mit folgender Global
Intermediary Identification Number (GIIN) registriert: J5099H.99999.SL.756.
4 Informationen über die Fondsleitung
Fondsleitung ist die Helvetica Property Investors AG. Seit der Gründung im Jahre 2007 als
Aktiengesellschaft ist die Fondsleitung mit Sitz in Zürich im Immobiliengeschäft und seit 2016 im
Fondsgeschäft tätig.
Die Höhe des gezeichneten Aktienkapitals der Fondsleitung beträgt am 31. Dezember 2019
CHF 1'000'000. Das Aktienkapital ist in 1'000 Namenaktien eingeteilt und zu 100% einbezahlt.
Adresse:
Helvetica Property Investors AG
Gartenstrasse 23
CH-8002 Zürich
Internetseite:
http://www.HelveticaProperty.com
Der Inhalt dieser Internetseite bildet keinen Bestandteil dieses Prospekts.
Die Fondsleitung trifft die Anlageentscheide für den HSL Fund selbst. Die Mitarbeiter der Helvetica
Property Investors AG zeichnen sich durch ihre langjährige Erfahrung im Bereich der indirekten und
direkten Immobilienanlagen aus.
5 Informationen über die Depotbank
Die Depotbank ist die Banque Cantonale Vaudoise (nachfolgend die BCV). Die BCV wurde durch Dekret
des Waadtländer Grossrats vom 19. Dezember 1845 auf unbestimmte Zeit errichtet. Sie ist eine öffentlich-
rechtliche Aktiengesellschaft. Sitz und Geschäftsleitung befinden sich am Place St-François 14 in 1003
Lausanne / Schweiz. Sie kann Tochtergesellschaften, Filialen, Geschäftsstellen und Vertretungen haben.
Die BCV ist eine Universalbank mit mehr als 170 Jahren Geschäftserfahrung, rund 2000 Mitarbeitenden
und 66 Filialen im Kanton Waadt. Zu ihrem Aufgabenbereich gehört es, kantonsweit alle Sektoren der
Privatwirtschaft zu fördern und die öffentlichen Körperschaften bei der Finanzierung ihrer Aufgaben zu
unterstützen sowie den Bedarf an Hypothekarkrediten zu decken. Zu diesem Zweck führt sie alle üblichen
Bankgeschäfte für eigene Rechnung und für Rechnung Dritter aus (Art. 4 Loi sur la Banque Cantonale
Vaudoise und Art. 4 der Bankstatuten). Die BCV geht ihren Geschäften vorwiegend im Kanton Waadt
nach; liegt es im Interesse der Waadtländer Wirtschaft, kann sie auch an anderen Orten in der Schweiz
und im Ausland tätig werden. Als Kantonalbank setzt sie sich namentlich für die Entwicklung der
Teil I 12/25Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020
kantonalen Wirtschaft nach den Grundsätzen der nachhaltigen Entwicklung ein, unter Berücksichtigung
wirtschaftlicher, ökologischer und sozialer Kriterien.
Die Depotbank kann Dritt- und Sammelverwahrer im In- und Ausland mit der Aufbewahrung des
Fondsvermögens beauftragen, soweit dies im Interesse einer sachgerechten Verwahrung liegt. Für
Finanzinstrumente darf die Übertragung nur an beaufsichtigte Dritt- oder Sammelverwahrer erfolgen.
Davon ausgenommen ist die zwingende Verwahrung an einem Ort, an dem die Übertragung an
beaufsichtigte Dritt- oder Sammelverwahrer nicht möglich ist, wie insbesondere aufgrund zwingender
Rechtsvorschriften oder der Modalitäten des Anlageprodukts. Die Dritt- und Sammelverwahrung bringt es
mit sich, dass die Fondsleitung an den hinterlegten Wertpapieren nicht mehr das Allein-, sondern nur noch
das Miteigentum hat. Sind die Dritt- und Sammelverwahrer überdies nicht beaufsichtigt, so dürften sie
organisatorisch nicht den Anforderungen genügen, welche an Schweizer Banken gestellt werden.
Die Depotbank haftet für den durch den Beauftragten verursachten Schaden, sofern sie nicht nachweisen
kann, dass sie bei der Auswahl, Instruktion und Überwachung die nach den Umständen gebotene Sorgfalt
angewendet hat.
Die Depotbank ist bei den US-Steuerbehörden als ein ausländisches Finanzinstitut, das den
Meldepflichten gemäss Modell 2 des zwischenstaatlichen Abkommens im Sinne der Sections 1471–1474
des U.S. Internal Revenue Code unterliegt („Reporting Model 2 FFI“), registriert.
6 Die wesentlichen Risiken
Der HSL Fund untersteht den Anlegerschutzvorschriften des Bundesgesetzes über die kollektiven
Kapitalanlagen vom 23. Juni 2006 (KAG). Diese Vorschriften können die erwähnten Risiken allenfalls
mindern, nicht jedoch ausschliessen. Anleger, die den Kauf von Immobilienfondsanteilen des HSL Fund
in Erwägung ziehen, sollten die nachstehenden, jedoch nicht abschliessenden Risikofaktoren
berücksichtigen. Solche Risiken können einzeln oder in Kombination die Ertragslage des Immobilienfonds
und die Bewertung des Fondsvermögens negativ beeinflussen und zu einer Verminderung des
Anteilswertes (bis zu einem Totalverlust) führen. Insbesondere bestehen die folgenden Faktoren, Risiken
und Ungewissheiten:
Konjunkturelle Entwicklung Der HSL Fund investiert in Immobilien und Immobilienprojekte in der
Schweiz. Der Anlagefonds ist mithin von der konjunkturellen
Entwicklung und von den allgemeinen wirtschaftlichen
Rahmenbedingungen in der Schweiz abhängig.
Negative konjunkturelle Entwicklungen können namentlich zu
höheren Leerständen bei den vom Immobilienfonds gehaltenen
Liegenschaften führen. Allgemeine wirtschaftliche Abschwächungen,
Änderungen der Teuerungsrate in der Schweiz oder eine
verminderte Standortattraktivität der zentralen Wirtschaftsräume der
Schweiz im internationalen Vergleich können den Anlagefonds
ebenfalls negativ beeinflussen.
Teil I 13/25Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020
Veränderungen des Schweizer Auf dem Schweizer Immobilienmarkt kann es zu Schwankungen bei
Immobilienmarkts Angebot und Nachfrage kommen, welche im Einklang mit, aber auch
unabhängig von der konjunkturellen Entwicklung auftreten können.
Solche Schwankungen können auch in Zukunft sowohl auf dem
Mieter- als auch auf dem Eigentümermarkt auftreten. So kann
insbesondere ein Überangebot zu einer Reduktion der Mieterträge
und der Immobilienpreise führen.
Dies kann auch negative Auswirkungen für den Immobilienfonds
haben. Es können indessen keine zuverlässigen Aussagen zur
künftigen Entwicklung des schweizerischen Immobilienmarkts
gemacht werden. Zudem ist nicht auszuschliessen, dass die
Wertentwicklung von Immobilien je nach ihrem Standort sehr
unterschiedlich sein kann.
Auch bei langfristig vermieteten Immobilien gibt es keine Garantie,
dass diese nach Auslaufen des Mietvertrags wieder zu mindestens
ebenso guten Konditionen vermietet werden können.
Risiken im Zusammenhang mit Die Bewertung von Immobilien basiert auf zahlreichen Faktoren und
der Bewertung der Immobilien hängt nicht zuletzt von einer gewissen subjektiven Einschätzung
dieser Faktoren durch den Schätzungsexperten ab. Die vom
Immobilienfonds per jeweiligen Stichtag festgelegten und von
Schätzungsexperten geprüften Werte der Liegenschaften können
deshalb von dem bei einem Verkauf der Liegenschaft zu erzielenden
Preis abweichen, zumal der Verkaufspreis von Angebot und
Nachfrage zum Zeitpunkt des Verkaufs abhängt.
Zinsentwicklung und Kredit- und Kapitalmarktzinssätze sind ständigen, nicht immer
Refinanzierungsrisiko vorhersehbaren Veränderungen ausgesetzt. Insbesondere
Veränderungen des Hypothekarzinssatzes und der Inflation bzw.
Inflationserwartungen können einen massgeblichen Einfluss auf den
Wert der Immobilien und die Entwicklung der Mieterträge wie auch
auf die Finanzierungskosten haben. Es besteht das Risiko, dass die
Erneuerung von Finanzierungen nicht oder nur zu höheren Kosten
möglich ist.
Risiken im Zusammenhang mit Der HSL Fund investiert in Immobilien und Immobilienprojekte in der
der Erstellung von Bauten und Schweiz. Es liegt in der Natur von Projekten im Zusammenhang mit
Bauprojekten dem Bau, dem Umbau und der Renovation von Immobilien, dass
diese längere Zeit in Planung und anfällig für Verzögerungen sind.
Verzögerungen bei der Realisierung von Immobilienprojekten
können sich insbesondere daraus ergeben, dass Baubewilligungen
aufgrund von Einsprachen und anderen Rechtsmitteln lange Zeit
nicht rechtskräftig werden. Auch können unvorhergesehene
Schwierigkeiten mit dem zu bebauenden Grundstück oder der
Bausubstanz wie auch Probleme aufseiten der Generalunternehmer
oder deren Subunternehmer auftreten, auf welche die Fondsleitung
keinen Einfluss hat. Während der Realisierung des Projekts fallen
keine Erträge an.
Bei der Realisierung von Bauprojekten kommt es häufig zu
Überschreitungen der budgetierten Kosten, etwa aufgrund
behördlicher Auflagen, Unfällen, ungenügender
Versicherungsdeckung, wegen unvorhergesehener Schwierigkeiten
beim Bau oder aufgrund von Fehlern in der Plan- oder
Ausführungsphase aufseiten der General- und Subunternehmer.
Baumängel und Konstruktionsfehler können unerwartete und
Teil I möglicherweise überdurchschnittliche Sanierungs- oder 14/25
Unterhaltskosten verursachen, welche sich ungünstig auf die
Ertragssituation auswirken.Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020
Gesetzes- und Gesetze und andere Vorschriften wie auch die Praxis von Behörden
Praxisänderungen können sich ändern. Veränderungen im Bereich des Steuer-, Miet-,
Umweltschutz-, Raumplanungs- und Baurechts sowie des
Bundesgesetzes über den Erwerb von Grundstücken durch
Personen im Ausland (Lex Koller) können einen Einfluss auf
Immobilienpreise sowie die Kosten und Erträge haben.
Entsprechende Veränderungen können sich damit auch in der
Bewertung des Fondsvermögens niederschlagen und sind nicht
immer vorhersehbar.
Gerichtsverfahren und sonstige Die Gesellschaft kann in gerichtliche und behördliche Verfahren und
Rechtsstreitigkeiten andere Rechtsstreitigkeiten verwickelt werden. Solche Streitigkeiten
können sich namentlich im Zusammenhang mit dem Kauf oder
Verkauf von Immobilien, deren Vermietung oder der Beseitigung von
Altlasten ergeben. Solchen Verfahren wohnen teilweise beträchtliche
Kosten- und Reputationsrisiken inne.
Mieterbonität Der HSL Fund ist von der Bonität der Liegenschaftsmieter abhängig.
Zahlungsschwierigkeiten und Insolvenzen von Mietern können
aufseiten des Anlagefonds zu Ertragsausfällen führen.
Umweltrisiken Trotz sorgfältiger Prüfung umweltrelevanter Risiken beim Erwerb
einer Liegenschaft können Altlasten unerkannt bleiben. Wenn solche
Altlasten später zutage treten, kann dies zu erheblichen, nicht
vorgesehenen Sanierungskosten mit entsprechenden negativen
Auswirkungen auf die Bewertung des Fondsvermögens führen.
Wettbewerb Die Bewirtschaftung insbesondere von Geschäftsimmobilien kann
sich verändern (Miete statt Kauf, Ausgliederung von Immobilien
und/oder des Immobilienmanagements) und den Wettbewerb
verstärken. Dies kann (negative) Auswirkungen auf die Preise haben
und zu einem sich bereits abzeichnendem Konzentrationsprozess
führen.
Ereignisse höherer Gewalt Immobilien können Elementen höherer Gewalt ausgesetzt sein, etwa
Naturereignissen (z.B. Wirbelstürme, Erdbeben und
Überschwemmungen), kriegerischen oder terroristischen
Ereignissen, Sabotageakten sowie Streiks. Nicht für alle Ereignisse
besteht ein Versicherungsschutz und sofern ein solcher besteht,
kann es sein, dass die Versicherung die Schäden nicht im vollen
Umfang ersetzt. Entsprechende Ereignisse können die Ertrags- und
Finanzlage negativ beeinflussen.
Teil I 15/25Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020
Liquiditätsrisiken Der schweizerische Immobilienmarkt ist beschränkt liquide, was sich
dadurch zeigt, dass insbesondere bei grösseren Objekten ein
kurzfristiger Kauf oder Verkauf nur mit entsprechenden
Konzessionen beim Kaufpreis möglich ist. Die beschränkte Liquidität
des Immobilienmarktes kann zur Folge haben, dass nicht alle
verfügbaren flüssigen Mittel umgehend in direkte Immobilienanlagen
investiert werden können und diese vorübergehend eine grössere
Position in den Büchern der Gesellschaft darstellen. Dies wiederum
kann einen Einfluss auf die Anlagerendite haben. Auf
Bargeldguthaben bei Banken sind gegebenenfalls Negativzinsen zu
bezahlen.
Preisbildung Es gibt keine Gewissheit, dass stets ein genügend liquider Markt für
etwaige Fondsanteile bzw. Bezugsrechte des HSL Fund vorhanden
sein wird. Eine ungenügende Liquidität kann die Handelbarkeit der
Anteile negativ beeinflussen. Es kann nicht gewährleistet werden,
dass die Anteile zum oder über dem Ausgabepreis oder Inventarwert
gehandelt werden.
Die Fondsleitung ist zur Rücknahme der Anteile unter Einhaltung
einer Kündigungsfrist von 12 Monaten auf das Ende eines
Rechnungsjahres zu den im Fondsvertrag festgelegten Bedingungen
(§ 5 Ziff. 5 des Fondsvertrages) verpflichtet.
Risiken im Zusammenhang Die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft ist von einer funktionierenden
mit IT IT-Umgebung abhängig. Insbesondere die Datensicherheit und ein
Ausbleiben von Funktionsstörungen und -unterbrechungen können
nicht immer garantiert werden. Eine Verwirklichung solcher Risiken
kann Auswirkungen auf die Finanzlage der Gesellschaft haben.
Dritt- und Sammelverwahrung Die Depotbank kann Dritt- und Sammelverwahrer im In- und Ausland
mit der Aufbewahrung des Fondsvermögens beauftragen. Die Dritt-
und Sammelverwahrung bringt es mit sich, dass die Fondsleitung an
den hinterlegten Wertpapieren nicht mehr das Allein-, sondern nur
noch das Miteigentum hat. Sind die Dritt- und Sammelverwahrer
überdies nicht beaufsichtigt, so dürften sie organisatorisch nicht den
Anforderungen genügen, welche an Schweizer Banken gestellt
werden. Ferner birgt die Dritt- und Sammelverwahrung das Risiko,
dass die Depotbank diese Dritt- und Sammelverwahrer nur
beschränkt überwachen kann.
Teil I 16/25Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020
7 Weitere Informationen
7.1 Weitere Angaben
Weitere Angaben, insbesondere zum Immobilienfonds (Fondsportrait), den Anlagezielen, der Fondsleitung
und der Depotbank, gehen im Detail aus dem Fondsprospekt mit integriertem Fondsvertrag hervor. Der
Fondsprospekt mit integriertem Fondsvertrag bildet einen integrierten Bestandteil dieses
Emissionsprospektes.
Der ungeprüfte Jahresabschluss per 31. Dezember 2019 ist Bestandteil dieses Emissionsprospekts (Teil
III). Er kann kostenlos bei der Fondsleitung bezogen werden. Die in der Vergangenheit erzielte
Performance bietet keine Gewähr für die gegenwärtige oder künftige Entwicklung. Der Emissionsprospekt,
der Fondsprospekt mit integriertem Fondsvertrag, der vereinfachte Prospekt und die jeweils aktuellen
Finanzberichte können bei der Fondsleitung und der Depotbank kostenlos bezogen werden.
7.2 Kontakte
Fondsleitung
Adresse: Helvetica Property Investors AG, Gartenstrasse 23, 8002 Zürich
Telefon: + 41 43 544 70 84
Kontakt: Peter R. Vogel
E-Mail: prv@HelveticaProperty.com
Depotbank
Banque Cantonale Vaudoise, Banque dépositaire (180-1436),
Adresse:
Postfach 300, 1002 Lausanne
Telefon: + 41 21 212 40 96
Fax: + 41 21 212 16 56
Kontakt: Luc Byrde
E-Mail: luc.byrde@bcv.ch / immo.desk@bcv.ch
Teil I 17/25Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020
7.3 Verantwortlichkeit für den Prospektinhalt
Die Fondsleitung übernimmt die Verantwortung für den Inhalt des vorliegenden Prospekts und erklärt
hiermit, dass ihres Wissens die darin enthaltenen Angaben richtig und keine wesentlichen Umstände
ausgelassen worden sind.
Dieser Emissionsprospekt inklusive Beilagen können bei der Fondsleitung und der Depotbank kostenlos
bezogen werden.
Zürich, 2. März 2020
Die Fondsleitung
Helvetica Property Investors AG
Die Depotbank
Banque Cantonale Vaudoise
Teil I 18/25Kapitalerhöhung des HSL Fund vom 2. bis 13. März 2020 Teil II Fondsprospekt mit integriertem Fondsvertrag Teil II
HELVETICA SWISS LIVING (HSL FUND) Immobilienfonds schweizerischen Rechts für qualifizierte Anleger PROSPEKT MIT INTEGRIERTEM FONDSVERTRAG
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