Herzlich Willkommen zum Total Rewards Webinar "bAV in Krisensituationen - Stabilität durch Flexibilität"
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Herzlich Willkommen zum
Total Rewards Webinar
„bAV in Krisensituationen – Stabilität durch
Flexibilität“
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BEGRÜSSUNG UND EINFÜHRUNG Dr. Guido Birkner verantwortlicher Redakteur Human Resources, FRANKFURT BUSINESS MEDIA – Der F.A.Z.-Fachverlag
Total Rewards Webinar bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität Jens Denfeld Senior Manager Human Capital | Benefits und Compensation Deloitte
bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität Webinar Juni 2020 Deloitte Consulting GmbH
bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität
Agenda
1. Altersvorsorge in der Krise?
2. Wie wirkt sich die COVID-19-Situation aktuell auf dem bAV-Markt aus?
3. Was lehrt uns die Krise?
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 6Altersvorsorge in der Krise?
Wird sich die COVID-19-Situation langfristig auf die Altersversorgung
(sowohl staatliche Rentenversicherung als auch bAV) auswirken?
Bedeutung der Altersvorsorge
?
Mit steigender Lebens-
erwartung und abnehmender
Bevölkerungszahl wuchs
bisher die Bedeutung von
individueller Altersvorsorge.
1980 2000 2020 2040
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 7Altersvorsorge in der Krise?
Einflussfaktoren für Arbeitnehmer
Geringere Beiträge in die
staatlichen Rentensystem aufgrund
von Kurzarbeit oder Arbeitslosigkeit
Ohne
Gegenmaßnahmen
Geringere bAV-Zuwächse aufgrund
fallen die Zuwächse in
von Kurzarbeit oder Arbeitslosigkeit
den Vorsorgesystemen
geringer aus
Einschnitte in arbeitgeber-
finanzierte Pensionszusagen
aufgrund von Kostendruck
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 8Altersvorsorge in der Krise?
Glauben Sie, dass die COVID-19-Situation gegenwärtige Trends in der bAV
eher verstärkt oder eher abschwächt?
Gegenwärtige Trends der bAV
1) Risikoreduktion
Abbau / Vermeidung von
Langlebigkeitsrisiken und
Zinsrisiken
2) Kostenkontrolle
Vermeidung einer
unkontrollierten
Kostenentwicklung
?
3) Auslagerung / Finanzierung
Vermeidung des bilanziellen
Ausweises von
Pensionsverpflichtungen
4) Digitalisierung
Automatisierung von
Administrations- und
Informationsprozessen
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 9Altersvorsorge in der Krise?
Die Krise wirkt als Accelerator.
Gegenwärtige Trends der bAV
1) Risikoreduktion
Abbau / Vermeidung von Wirtschaftliche
Langlebigkeitsrisiken und Herausforderungen
Zinsrisiken erhöhen den Druck auf
Risiko- und Kosten-
2) Kostenkontrolle reduktion.
Vermeidung einer
unkontrollierten
Kostenentwicklung
Auslagerungen bleiben wichtig,
3) Auslagerung / Finanzierung
Vermeidung des bilanziellen allerdings reagieren Unter-
Ausweises von nehmen derzeit Cash-sensitiv.
Pensionsverpflichtungen
4) Digitalisierung Soweit Digitalisierung Kosten-
Automatisierung von reduktion ermöglicht, bleibt sie
Administrations- und im Trend, kurzfristig können
Informationsprozessen Implementierungskosten
hemmend wirken.
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 10Altersvorsorge in der Krise?
Wird die COVID-19-Situation die Lebenserwartung langfristig beeinflussen?
Aktuelle Sterblichkeitsentwicklung in Deutschland
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 11Altersvorsorge in der Krise?
Wird die COVID-19-Situation die Lebenserwartung langfristig beeinflussen?
Aktuelle Sterblichkeitsentwicklung in Deutschland
Bislang ist die COVID-
bedingte Sterblichkeits-
zunahme zwar statistisch
signifikant, aber im Vergleich
zur durchschnittlichen
Entwicklung nicht materiell.
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 12Altersvorsorge in der Krise?
Wird die COVID-19-Situation die Lebenserwartung langfristig beeinflussen?
Interessante Fakten zur Sterblichkeit 2020
Abweichung 2020 zu Mittelwert 2016- 2019
Alter von ... bis Monate
unter … Jahren1 Januar Februar März April
0 - 30 -4% 7% -5% -5%
30 - 50 -5% -10% -10% -3%
50 - 55 -5% -13% -11% -11%
55 - 60 -1% -1% -5% 0%
60 - 65 1% 1% -2% 2%
65 - 70 3% 1% 2% 7%
70 - 75 -5% -9% -6% 1% Durchschnittliche Restlebens-
75 - 80 -13% -14% -15% -6% erwartung nach Heubeck
2018G (in Jahren)
80 - 85 7% 4% 4% 20%
Alter M F
85 - 90 -5% -9% -6% 10% 80 8,7 10,5
90 - 95 0% -4% -2% 14% 85 6,0 7,1
95 u mehr 3% 0% 3% 19% 90 4,0 4,6
1Altersgruppe 0 - 30 Jahre einschließlich Alter unbekannt, 95 2,7 3,0
Fallzahlen in den Rohdaten überhöht.
Quelle: Statistisches Bundesamt: https://www.destatis.de/DE/Themen/Gesellschaft-
Umwelt/Bevoelkerung/Sterbefaelle-Lebenserwartung/Tabellen/sonderauswertung-
sterbefaelle.html?nn=209016
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 13Altersvorsorge in der Krise?
Wird sich durch die COVID-19-Situation die Sichtweise auf
Altersvorsorge ändern?
Einkommen und Vorsorge
Altersvorsorge
Konsum ?
• Mode
• Reisen
• Technik
• Komfort
Grundbedürfnisse
• Nahrungsmittel
• Wohnen
• Mobilität
Niedrigeres Höheres
Einkommen Einkommen
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 14bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität
Agenda
1. Altersvorsorge in der Krise?
2. Wie wirkt sich die COVID-19-Situation aktuell auf dem bAV-Markt aus?
3. Was lehrt uns die Krise?
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 15Wie wirkt sich die Situation aktuell auf dem bAV-Markt aus?
bAV bewegt sich in der Krise verstärkt im Spannungsfeld zwischen Kosten,
Verpflichtungen und Liquidität
Cashflow
Heraus-
forderungen
in der Krise
GuV /
Bilanz
P&L
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 16Wie wirkt sich die Situation aktuell auf dem bAV-Markt aus?
Aus dem „bAV-Werkzeugkasten“ sind nicht alle Ansätze im gleichen Maße auf
Krisenzeiten ausgerichtet.
Umgestaltung • Neuer Pensionsplan
• Modifikation bestehender Pläne
• Transfer alter Pensionszusagen auf ein Neusystem
• Harmonisierung
Eingriff • Verringerung künftiger Zuwächse
• Aussetzen von Rentenerhöhungen
• „Zwangskapital“
• Einfrieren von Pensionsplänen
Auslagerung • Funding via CTA
• Auslagerung auf Pensionsfonds / Unterstützungskassen
• Bildung und Verkauf einer „Rentnergesellschaft“
• Auslagerung auf einen Lebensversicherer
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 17Wie wirkt sich die Situation aktuell auf dem bAV-Markt aus?
In der Krise werden längerfristige Projekte unter Mitwirkung des
Betriebsrates tendenziell eher vermieden.
K = krisengeeignet
Maßnahme Beispiel Bewertung
Neuer Fonds- • Wirkt langfristig positiv
Pensionsplan gebundene • Ist kein „Krisenwerkzeug“
BOLZ
Modifikation Einführung • Kann Langlebigkeitsrisiken sofort begrenzen
bestehender Kapital- • Kann Verpflichtung sofort P&L-wirksam K
Pläne optionen reduzieren
• Meist gut mit BR umsetzbar
Transfer alter DB zu DC • Sofortige, umfangreiche Risikoreduktion
K
Pensions- • Sofortige substanzielle und P&L-wirksame
pläne Verpflichtungsreduktion
• Hoher Projekt- und Verhandlungsaufwand
Harmoni- „ONE Zusätzliche Effekte zu Transfer alter Pläne:
sierung PENSION • Kostenausgleich zwischen verschiedenen
PLAN“ Beständen möglich
• Vereinfachung
• ABER: Sehr hoher Projektaufwand
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 18Wie wirkt sich die Situation aktuell auf dem bAV-Markt aus?
Unternehmen, die bereits vor der Krise in schwierigem Fahr-wasser waren,
beschäftigen sich vermehrt mit Eingriffsszenarien.
Maßnahme Bewertung
Verringerung • Aus arbeitsrechtlicher Sicht sind wirtschaftliche
künftiger Eingriffsgründe zur Rechtfertigung notwendig K
Zuwächse • Sofortige Kostenwirkung
Aussetzen von • Aus arbeitsrechtlicher Sicht sind wirtschaftliche
Rentenerhöhungen Eingriffsgründe zur Rechtfertigung notwendig
K
• Sofortige Kostenwirkung
• Sofortige Reduktion von Cashflow
„Zwangskapital“ • Aus arbeitsrechtlicher Sicht sind wirtschaftliche
Eingriffsgründe zur Rechtfertigung notwendig K
• Sofortige Verpflichtungsreduktion möglich
• Vorverlagerung von Cashflow
Einfrieren von • Aus arbeitsrechtlicher Sicht sind wirtschaftliche
Pensionsplänen Eingriffsgründe zur Rechtfertigung notwendig K
• Sofortige Verpflichtungsreduktion
• Sofortige Kostenwirkung
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 19Wie wirkt sich die Situation aktuell auf dem bAV-Markt aus?
Viele internationale Konzerne fragen für deutschen Gesellschaften
Auslagerungsmaßnahmen zur Risikoreduktion nach.
Maßnahme Bewertung
Funding via CTA • Keine Risikoreduktion
• Keine Kostenwirkung
• Bilanzverkürzung
• Assets erforderlich
Auslagerung auf • Keine Risikoreduktion (subsidiäre Einstandspflicht)
Pensionsfonds / • Bilanzverkürzung
Unterstützungs- • Absicherung gegen fallenden HGB-Rechnungszins
kassen • Cash erforderlich
Bildung und • Sofortige Risikoreduktion
Verkauf einer • Assets erforderlich K
„Rentner- • Positive P&L-Wirkung erzielbar
gesellschaft“ • Verbesserung der Nettofinanzposition möglich
Auslagerung auf • Sofortige Risikoreduktion
einen • Sofortige Verpflichtungsreduktion
Lebensversicherer • Negative Kostenwirkung
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 20bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität
Agenda
1. Altersvorsorge in der Krise?
2. Wie wirkt sich die COVID-19-Situation aktuell auf dem bAV-Markt aus?
3. Was lehrt uns die Krise?
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 21Was lehrt uns die Krise?
Krisen sind normal …
(1)
DAX 1970 – 2020 • Jede Vorsorge-
(Boerse.de) strategie muss
(4) Krisen mit
einplanen.
(2) • Trotz Krisen geht
es insgesamt
(3)
bergauf.
• Für Vorsorge ist
eine langfristige
Sichtweise
entscheidend.
Kleine Auswahl jüngerer Krisen: • In guten Zeiten
sollte zusätzlich
(1) 2020 COVID-19-Krise
ein Puffer für
(2) 2007/2008 Finanzkrise Krisen vorgesehen
(3) 2000 Dotcom-Blase, 9/11 werden.
(4) 1998/1999 Russlandkrise
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 22Was lehrt uns die Krise?
Viele Elemente erleichtern bei konsequenter Nutzung die angepasste
Weiterführung im Krisenmodus.
Begrenzte Reduktion oder Aussetzung von AG-Beiträgen ohne
Beitragszeit
Kündigung von Betriebsvereinbarungen oder Eingriff
Erfolgsabhängige Automatische Reduktion von Beiträgen wenn
Beiträge
Kennzahlen Grenzwerte unterschreiten
Flexible Zinsmodelle • Automatische Anpassung von
bzw. Vermeidung
Garantien
•
Anwartschaftsentwicklung an Kapitalmarktumfeld
Verminderte Zinssensitivität
Standard • Keine Langlebigkeitsrisiken
Kapitalauszahlung • Verkürzung von Verpflichtungszeiträumen
mit Vorbehalten
• Verminderte Zinssensitivität
seitens AG • Cash-Steuerung
Matching-Beiträge
Kosten im Gleichlauf zur Mitarbeiterbeteiligung
Vereinfachung von Strukturanpassungen im Fall von
Funding
Transaktionen oder Arbeitsplatzabbau
Flexible Mitarbeiter-
beiträge
Reaktions-/Steuerungsmöglichkeiten für Mitarbeiter
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 23Was lehrt uns die Krise?
In drei Schritten können Arbeitgeber ihr bAV-Angebot auf Krisensituationen
abstimmen.
Sofortmaßnahmen bAV langfristig Auf Aufschwung
bei akutem Bedarf: ausrichten: reagieren:
• Modifikations- • State-of-the-art • bAV-Angebot
möglichkeiten Plan mit flexiblen wieder stärken
bestehender Elementen • Insbesondere
Pläne prüfen einführen Kommunikation
• Eingriffsgründe • Harmonisierung erhöhen
in bestehende durchführen • Mitarbeiter zur
Zusagen • Finanzierung / Beteiligung
evaluieren Funding animieren
• Auslagerung auf langfristig • Prozesse
Rentner- ausrichten digitalisieren
gesellschaft
analysieren
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 24Anhang Informationen zu den Deloitte Pension Experts (DPE) Deloitte 2020 25
Ihr Ansprechpartner für Pension Redesign und De-Risking
Jens Denfeld – Mitglied der Deloitte Pension Experts
Jens Denfeld
Senior Manager
HC Projekterfahrung
Benefits & Compensation • Auslagerung von Verpflichtungen auf eine
Frankfurt am Main pauschal-dotierte Unterstützungskasse und eine
Rentnergesellschaft
• Harmonisierung und De-Risking unter Einführung
eines fonds-gebundenen Modells für deutsche
Gesellschaften eines internationalen Konzerns
Karriereprofil • Verringerung der Pensionsrückstellung durch
Umbau von Besitzständen aus einem alten,
Jens Denfeld ist Senior Manager im Bereich Human geschlossenen Pensionsplan
Capital von Deloitte Consulting GmbH. Er hat über 17
Jahre Erfahrung in der Beratung von betrieblicher • Verringerung von Verpflichtung und jährlicher
Altersversorgung (bAV) und dem Management Pensionskosten durch Umstellung auf eine
entsprechender Projekte. Seine Expertise innerhalb der beitragsorientierte Systematik
bAV liegt insbesondere in der Risikoevaluation und • Reduktion von Kosten und Verpflichtungsumfang
Konzeption von Versorgungswerken unter durch einen Eingriff in den bestehenden
Berücksichtigung versicherungsmathematischer, Pensionsplan
arbeitsrechtlicher, bilanzieller und personalpolitischer
Aspekte sowie in der Überführung von historischen • Planung und jährliche Durchführung der Deloitte
Versorgungswerken in moderne Pensionspläne, bAV-Studie
Vereinheitlichung komplexer Versorgungslandschaften • Entwicklung von Beratungsansätzen vor dem
und der Begleitung von Verhandlungen zwischen den Hintergrund der demografischen Entwicklung
Betriebspartnern.
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 26Deloitte Pension Experts Über die Deloitte Pension Experts (DPE) In Fragen der betrieblichen Altersversorgung ist interdisziplinäre und vielfältige Beratungskompetenz unerlässlich. Diese vereint das Team „Deloitte Pension Experts“ (DPE). Das DPE Team deckt die Ganzheitlichkeit der Beratungserfordernisse multidisziplinär sowie integriert und aufeinander abgestimmt ab – sowohl für Arbeitgeber als auch für Anbieter von Vorsorgelösungen (betriebliche oder im Wettbewerb stehende). Das eingespielte Team deckt unter anderem die nachfolgenden Beratungsfelder für Deutschland und andere Länder ab: • Arbeitsrecht • Steuerrecht • Mathematik und Aktuariat – auch für Pensionskassen, Pensionsfonds und Lebensversicherungen • Einführung, Restrukturierung und Implementierung von Versorgungswerken inkl. betriebswirtschaftlicher und bilanzieller Aspekte • Technologie und Kommunikation In Abhängigkeit von der konkreten Auftragsstellung stellen wir das entsprechend maßgeschneiderte Team für Sie zusammen. Der zentrale Ansprechpartner koordiniert alle Ihre Belange, unabhängig davon, ob es sich um ein Thema der bAV I oder der durch das Betriebsrentenstärkungsgesetz eingeführten bAV II handelt. Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 27
Deloitte Pension Experts
Service Portfolio – Aufgaben / Themen in der betrieblichen Altersversorgung
(bAV)
https://www2.deloitte.com/de/de/pages/human-capital/articles/deloitte-pension-experts.html
Gestaltung Versorgungsträger M&A Beratung
1. Einführung neuer 1. Stabilisierung / 1. Due Diligence 1. Vers.-math. Gutachten
Versorgungszusagen Prognoserechnung 2. Vertragsgestaltung / 2. Administration
2. Neuausrichtung von bAV 2. Externer verantwortl. Aktuar -verhandlung 3. Betreuung von steuerlichen
3. Kostensenkung 3. Mathematischer Treuhänder 3. Post Merger Integration Betriebsprüfungen
4. Finanzierung von bAV 4. Produktentwicklung 4. Bilanzierungsvorschriften
5. Analysen und Prognosen 5. … 5. Rechtliche Spezialfragen
Gesellschafter Grenzüberschreitende Zeitwertkonten Audit
bAV
1. Nachfolgeplanung / 1. Internationaler Pensionsplan 1. Gestaltung Konzeption 1. Unterstützung der
Sanierung 2. Globaler Aktuar 2. Integration Jahresabschlussprüfung
2. Finanzierung 3. Entsendungen 2. Unterstützung interner
3. Statusfeststellung 4. Grenzgänger und grenz- Audits
überschreitender AG- 3. Prüfung von Prozessen und
Wechsel Verantwortlichkeiten
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 28Deloitte Pension Experts
Die ganzheitlichen Sicht auf die betrieblichen Altersversorgung (bAV) liefert Mehrwert
für alle Beteiligten
DPE Perspektive
• Die DPE-Perspektive vereinigt interdisziplinäre
Fachlichkeit, Marktkenntnis und Erfahrung aus
„Klassische“ „Klassische“ umfassender Arbeitgeber- und
Arbeitgeberberatung Anbieterberatung Anbieterberatung.
bAV-ZIELE • Durch eigenständige Studien analysiert DPE
regelmäßig die Interessen der Arbeitnehmer.
• Attraktivität als • Vorteil Arbeitgeber:
Unter- Arbeitgeber und als Produkt- Berücksichtigung des aktuellsten Stands
nehmen Anbieter anbieter verfügbarer bAV-Produkte und Möglichkeiten,
• Bedarf bei unternehmens-spezifischer Ansätze.
Mitarbeitern • Vorteil Anbieter:
• Begrenzte Risiken / Berücksichtigung aktueller Interessen-lagen
finanzielle Stabilität von Arbeitgebern und Mitarbeitern sowie von
versicherungs- rechtlichen und aktuariellen
• Definierte Kosten
Anforderungen.
• Effizienz
• Langfristigkeit • Vorteil beide:
DPE ist unabhängig.
DPE analysiert regelmäßig Rechtsprechung
bAV-Angebot und Gesetzgebung.
Newsletter der DPE: DPEsche
Mit-
arbeiter
Deloitte Consulting GmbH, Juni 2020 bAV in Krisensituationen – Stabilität durch Flexibilität 29Diese Präsentation enthält ausschließlich allgemeine Informationen und weder die Deloitte Consulting GmbH noch Deloitte Touche Tohmatsu Limited („DTTL“), noch eines der Mitgliedsunternehmen von DTTL oder eines der Tochterunternehmen der vorgenannten Gesellschaften (insgesamt das „Deloitte Netzwerk“) erbringen mittels dieser Präsentation professionelle Beratungs- oder Dienstleistungen in den Bereichen Wirtschaftsprüfung, Unternehmensberatung, Finanzen, Investitionen, Recht, Steuern oder in sonstigen Gebieten. Diese Präsentation ist insbesondere nicht geeignet, eine persönliche Beratung zu ersetzen. Keines der Mitgliedsunternehmen des Deloitte Netzwerks ist verantwortlich für Verluste jedweder Art, die irgendjemand im Vertrauen auf diese Präsentation erlitten hat. Deloitte bezieht sich auf Deloitte Touche Tohmatsu Limited („DTTL“), eine „private company limited by guarantee“ (Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach britischem Recht), ihr Netzwerk von Mitgliedsunternehmen und ihre verbundenen Unternehmen. DTTL und jedes ihrer Mitgliedsunternehmen sind rechtlich selbstständig und unabhängig. DTTL (auch „Deloitte Global“ genannt) erbringt selbst keine Leistungen gegenüber Mandanten. Eine detailliertere Beschreibung von DTTL und ihren Mitgliedsunternehmen finden Sie auf www.deloitte.com/de/UeberUns. Deloitte erbringt Dienstleistungen in den Bereichen Wirtschaftsprüfung, Risk Advisory, Steuerberatung, Financial Advisory und Consulting für Unternehmen und Institutionen aus allen Wirtschaftszweigen; Rechtsberatung wird in Deutschland von Deloitte Legal erbracht. Mit einem weltweiten Netzwerk von Mitgliedsgesellschaften in mehr als 150 Ländern verbindet Deloitte herausragende Kompetenz mit erstklassigen Leistungen und unterstützt Kunden bei der Lösung ihrer komplexen unternehmerischen Herausforderungen. Making an impact that matters – für die rund 312.000 Mitarbeiter von Deloitte ist dies gemeinsames Leitbild und individueller Anspruch zugleich.
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
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