HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1 - Halbjahresbericht 2021 - Structured Invest
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HVB Stiftungsportfolio- Fonds 1 Halbjahresbericht 2021 Investmentfonds nach Luxemburger Recht „Fonds Commun de Placement“ (FCP) Verwaltungsgesellschaft: Structured Invest S.A. HR R.C.S. Luxemburg B 112 174 30. April 2021
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HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
INHALT
WICHTIGE HINWEISE 4
VERWALTUNG UND ADMINISTRATION 5
HALBJAHRESBERICHT HVB STIFTUNGSPORTFOLIO-FONDS 1
Zusammensetzung des Nettofondsvermögens 7
Statistische Angaben 7
Wertpapierbestand und sonstige Nettovermögenswerte 8
Geographische Aufstellung des Wertpapierbestandes 11
Wirtschaftliche Aufstellung des Wertpapierbestandes 12
Anmerkungen zum Halbjahresbericht - Aufstellung der derivativen Finanzinstrumente 13
Weitere Anmerkungen zum Halbjahresbericht 16
Sonstige Angaben 23
Seite 3HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
WICHTIGE HINWEISE
Auf der alleinigen Grundlage dieses Halbjahresberichts können keine Zeichnungen vorgenommen werden.
Zeichnungen sind nur gültig, wenn sie auf der Grundlage der Wesentlichen Anlegerinformationen und des aktuellen
Verkaufsprospekts erfolgen, welche Informationen über die Verwaltung und die maßgeblichen aufsichtsrechtlichen
Bestimmungen für den Fonds enthalten.
Gemäß den gesetzlichen Bestimmungen in Luxemburg und in allen anderen maßgeblichen Rechtsgebieten sind
die Wesentlichen Anlegerinformationen und der Verkaufsprospekt, die Jahresberichte, inklusive geprüften
Jahresabschlüssen (sofern zutreffend) sowie die ungeprüften Halbjahresberichte kostenfrei am eingetragenen Sitz
der Verwaltungsgesellschaft, bei der Verwahrstelle sowie bei allen Zahlstellen des Fonds erhältlich.
Seite 4HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
VERWALTUNG UND ADMINISTRATION
Verwaltungsgesellschaft
Structured Invest S.A.
8-10, rue Jean Monnet
L-2180 Luxemburg
Vorsitzender des Verwaltungsrates
Christian Voit
UniCredit Bank AG
Arabellastraße 12
D-81925 München
Verwaltungsratsmitglieder
Amit Sharma Laurent Dupeyron (bis zum 31. Januar 2021)
UniCredit Bank AG UniCredit Bank AG
Moor House, 120 London Wall Palazzina C, Piazza Gae Aulenti 4
UK-London EC2Y 5ET I-20154 Mailand
Sandro Boscolo Anzoletti Stefan Lieser
UniCredit Bank AG Structured Invest S.A.
Arabellastrasse 12 8-10, rue Jean Monnet
D-81925 München L-2180 Luxemburg
Dr. Joachim Beckert
UniCredit International Bank (Luxembourg) S.A.
8-10, rue Jean Monnet
L-2180 Luxemburg
Geschäftsführer der Verwaltungsgesellschaft
Stefan Lieser
Rüdiger Herres
Fondsmanagement
Verwaltungsgesellschaft Investmentmanager
Structured Invest S.A. UniCredit International Bank (Luxembourg) S.A.
8-10, rue Jean Monnet 8-10, rue Jean Monnet
L-2180 Luxemburg L-2180 Luxemburg
Verwahrstelle, Hauptverwaltung und Zahlstelle in Luxemburg
CACEIS Bank, Luxembourg Branch
5, allée Scheffer
L-2520 Luxemburg
Internet: www.structuredinvest.lu
E-Mail: fonds@unicredit.lu
Reuters:
LU1932640342.LUF (Anteilklasse I)
LU1932640425.LUF (Anteilklasse R)
Bloomberg:
HVBST1I LX [Equity] (Anteilklasse I)
HVBST1R LX [Equity] (Anteilklasse R)
Seite 5HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
VERWALTUNG UND ADMINISTRATION (FORTSETZUNG)
Sammel-, Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland
CACEIS Bank S.A., Germany Branch
Lilienthalallee 36
D-80939 München
Vertriebsstelle für die Bundesrepublik Deutschland
UniCredit Bank AG
Arabellastraße 12
D-81925 München
Zugelassener Abschlussprüfer des Fonds
Deloitte Audit S.à r.l.
Cabinet de Révision Agréé
20, Boulevard de Kockelscheuer
L-1821 Luxemburg
Zugelassener Abschlussprüfer der Verwaltungsgesellschaft
Deloitte Audit S.à r.l.
Cabinet de Révision Agréé
20, Boulevard de Kockelscheuer
L-1821 Luxemburg
Seite 6HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
Nettovermögensaufstellung zum 30. April 2021
Zusammensetzung des Nettofondsvermögens zum 30. April 2021
Ausgedrückt in EUR
Aktiva 60.820.243,04
Wertpapierbestand zum Marktwert 56.955.368,42
Optionen zum Marktwert 44.700,00
Bankguthaben 3.505.556,80
Zinsforderungen aus Anleihen 192.112,05
Gründungskosten Anm. 3 1.385,22
Forderungen aus Zeichnungen 9.907,60
Forderungen aus Dividenden 111.212,95
Passiva 219.060,00
Bankzinsen 801,03
„Taxe d'Abonnement" Anm. 6 1.620,97
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften 128.487,67
Verwaltungsvergütung Anm. 4 65.035,45
Sonstige Verbindlichkeiten 23.114,88
Nettofondsvermögen 60.601.183,04
Statistische Angaben
30. April 2021* 31. Oktober 2020 31. Oktober 2019
Nettofondsvermögen EUR 60.601.183,04 37.773.257,41 21.788.205,28
Anteilklasse I
Anzahl Anteile 25.561,00 22.996,00 17.318,00
Nettoinventarwert pro Anteil EUR 1.061,15 984,22 1.008,64
Anteilklasse R
Anzahl Anteile 317.816,00 155.479,00 42.995,00
Nettoinventarwert pro Anteil EUR 105,33 97,38 100,49
* Folgende Ausschüttungen fanden in der abgelaufenen Geschäftsperiode statt: Anteilklasse I 10,47 EUR und Anteilklasse R 0,34 EUR.
Die nachfolgenden Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Halbjahresberichts.
Seite 7HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
Wertpapierbestand und sonstige Nettovermögenswerte zum 30. April 2021
Ausgedrückt in EUR
Anzahl % des
Bezeichnung Währung AK ¹ Marktwert
Nennwert NFV ²
Wertpapiere, die an einer amtlichen Wertpapierbörse zugelassen sind oder an einem
55.057.933,06 55.983.657,92 92,38
anderen geregelten Markt gehandelt werden
Aktien 22.148.725,55 23.359.521,24 38,55
Deutschland 4.571.956,90 4.930.975,82 8,14
818 ADIDAS AG NAMEN AKT EUR 238.762,72 210.103,30 0,35
5.417 ALLIANZ SE REG SHS EUR 1.054.664,26 1.172.238,80 1,93
13.404 BMW AG EUR 1.104.249,18 1.117.893,60 1,84
73.568 DEUTSCHE TELEKOM AG REG SHS EUR 1.078.762,16 1.177.088,00 1,94
10.737 SAP AG EUR 1.095.518,58 1.253.652,12 2,08
Frankreich 3.506.267,20 3.955.392,46 6,53
49.900 AXA SA EUR 999.073,85 1.173.897,50 1,94
5.503 BNP PARIBAS SA EUR 284.640,60 293.805,17 0,48
7.714 CAPGEMINI SE EUR 1.121.530,77 1.175.613,60 1,94
49.531 VEOLIA ENVIRONNEMENT SA EUR 1.101.021,98 1.312.076,19 2,17
Großbritannien 2.329.854,99 2.399.438,78 3,96
79.836 GLAXOSMITHKLINE PLC GBP 1.309.020,39 1.230.068,50 2,03
2.237.722 LLOYDS BANKING GROUP PLC GBP 1.020.834,60 1.169.370,28 1,93
Irland 549.708,83 601.208,02 0,99
15.253 CRH PLC GBP 549.708,83 601.208,02 0,99
Italien 1.051.403,40 1.117.640,53 1,84
135.193 ENEL SPA EUR 1.051.403,40 1.117.640,53 1,84
Niederlande 1.267.480,48 1.489.067,94 2,46
1.986 DSM KONINKLIJKE EUR 284.978,79 296.311,20 0,49
274.260 POSTNL NV EUR 982.501,69 1.192.756,74 1,97
Schweden 1.426.027,36 1.417.048,36 2,34
11.849 SANDVIK AB SEK 275.939,84 243.638,44 0,40
57.743 VOLVO AB -B- SEK 1.150.087,52 1.173.409,92 1,94
Schweiz 3.036.922,60 3.006.744,92 4,96
18.765 ALCON - REGISTERED SHS CHF 1.141.483,64 1.170.729,54 1,94
3.015 NESTLE SA REG SHS CHF 280.312,29 298.987,39 0,49
16.333 NOVARTIS AG REG SHS CHF 1.179.688,90 1.159.725,56 1,91
1.392 ROCHE HOLDING LTD CHF 435.437,77 377.302,43 0,62
Vereinigte Staaten von Amerika 4.409.103,79 4.442.004,41 7,33
3.142 ABBVIE INC USD 278.759,66 291.022,60 0,48
27.891 CONOCOPHILLIPS CO USD 1.213.440,18 1.184.869,36 1,95
1.370 NEWMONT CORPORATION USD 83.345,05 71.026,50 0,12
18.058 OTIS WORLDWIDE CORPORATION USD 1.060.900,46 1.168.114,69 1,93
4.933 PROCTER AND GAMBLE CO USD 553.784,52 546.736,05 0,90
24.585 VERIZON COMMUNICATIONS INC USD 1.218.873,92 1.180.235,21 1,95
Anleihen 27.311.057,51 27.055.174,68 44,64
Australien 252.404,39 255.577,02 0,42
360.000 AUSTRALIA 5.50 11-23 21/04S AUD 252.404,39 255.577,02 0,42
Dänemark 205.020,00 203.590,00 0,34
200.000 NYKREDIT REALKR 0.7500 20-27 20/01A EUR 205.020,00 203.590,00 0,34
Deutschland 6.916.424,19 6.855.827,20 11,31
300.000 ALSTRIA OFFICE REIT 0.50 19-25 26/09A EUR 301.050,00 302.854,50 0,50
200.000 BAYER AG 0.375 21-29 12/01A EUR 199.300,00 195.698,00 0,32
400.000 BUNDESREPUB. DE 0.0000 19-29 15/08A EUR 410.848,89 411.056,00 0,68
500.000 COMMERZBANK AG 0.25 19-24 16/09A EUR 499.940,00 501.260,00 0,83
100.000 COMMERZBANK AG 4.00 16-26 23/03A EUR 108.640,00 111.748,50 0,18
500.000 CONTINENTAL AG 2.50 20-26 27/08A EUR 557.800,00 555.640,00 0,92
1.400.000 DE BAHN FIN. 1.125 19-28 18/01A EUR 1.526.000,00 1.507.457,00 2,49
200.000 DEUTSCHE LUFTHA 0.2500 19-24 06/09A EUR 200.580,00 192.390,00 0,32
1.150.000 GERMANY 0.50 14-30 15/04A EUR 1.468.354,50 1.474.975,22 2,43
1.000.000 KFW 0.75 20-30 30/09S USD 804.330,80 763.743,98 1,26
800.000 VOLKSWAGEN FIN 1.5 19-24 01/10A EUR 839.580,00 839.004,00 1,38
Finnland 724.450,00 717.542,00 1,18
700.000 NORDEA BANK AB 0.5000 20-27 14/05A EUR 724.450,00 717.542,00 1,18
Frankreich 5.856.095,00 5.733.986,00 9,46
400.000 ACCOR SA 1.25 17-24 25/01A EUR 416.000,00 416.362,00 0,69
400.000 BNP PARIBAS 0.1250 19-26 04/09A EUR 399.060,00 396.722,00 0,65
550.000 EDF 5.625 03-33 21/02A EUR 888.095,00 852.054,50 1,41
1.400.000 FRANCE 1.50 15-31 25/05A EUR 1.617.980,00 1.598.520,00 2,65
500.000 FRANCE 2.50 13-30 25/05A EUR 642.050,00 614.062,50 1,01
¹ AK = Anschaffungskosten
² NFV = Nettofondsvermögen
Die nachfolgenden Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Halbjahresberichts.
Seite 8HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
Wertpapierbestand und sonstige Nettovermögenswerte zum 30. April 2021
Ausgedrückt in EUR
Anzahl % des
Bezeichnung Währung AK ¹ Marktwert
Nennwert NFV ²
100.000 RCI BANQUE SA 1.625 18-26 24/05A EUR 104.650,00 105.477,50 0,17
200.000 RCI BANQUE SA 0.75 19-23 10/04A EUR 201.800,00 202.870,00 0,33
1.500.000 SNCF EPIC 0.625 20-30 14/04A EUR 1.586.460,00 1.547.917,50 2,55
Großbritannien 1.355.064,58 1.331.019,31 2,20
400.000 BARCLAYS 1.375 18-26 24/01A EUR 417.500,00 416.662,00 0,69
700.000 COCA-COLA EUROPEAN 0.20 20-28 02/12A EUR 702.440,00 682.608,50 1,13
200.000 UK TREASURY STOCK 8.00 96-21 07/06S GBP 235.124,58 231.748,81 0,38
Italien 846.380,00 843.818,50 1,39
300.000 INTESA SANPAOLO 1.0000 19-24 04/07A EUR 302.080,00 308.931,00 0,51
400.000 IREN SPA 1.9500 18-25 19/09A EUR 437.800,00 430.148,00 0,71
100.000 TELECOM ITALIA 2.50 17-23 19/07A EUR 106.500,00 104.739,50 0,17
Jersey Inseln 317.530,00 315.775,50 0,52
300.000 APTIV PLC 1.50 15-25 10/03A EUR 317.530,00 315.775,50 0,52
Luxemburg 1.462.910,00 1.490.012,50 2,46
700.000 AROUNDTOWN SA 0.625 19-25 09/07A EUR 681.940,00 713.016,50 1,18
800.000 GRAND CITY PROPERTIES 0.125 21-28 11/01A EUR 780.970,00 776.996,00 1,28
Neuseeland 235.234,02 238.823,70 0,39
400.000 NEW ZEALAND 6.00 08-21 15/05S NZD 235.234,02 238.823,70 0,39
Niederlande 6.174.936,00 6.136.149,76 10,13
1.368.000 ABN AMRO REGS 1.50 15-30 30/09A EUR 1.584.276,00 1.553.801,76 2,56
600.000 ACHMEA BV 1.5 20-27 26/05A EUR 643.090,00 641.148,00 1,06
600.000 AIRBUS SE 2.00 20-28 07/04A EUR 674.060,00 665.235,00 1,10
100.000 ALLIANZ FIN II 1.375 16-31 21/04A EUR 113.000,00 110.187,00 0,18
200.000 ALLIANZ FINANCE 0.5000 20-31 14/01A EUR 207.000,00 202.486,00 0,33
500.000 DAIMLER INTL FI 0.8750 18-24 09/04A EUR 514.830,00 514.700,00 0,85
1.800.000 RABOBANK 1.375 15-27 03/02A EUR 1.962.710,00 1.944.792,00 3,22
300.000 REPSOL INTL FINANCE 0.25 19-27 02/08A EUR 270.690,00 300.984,00 0,50
200.000 ZF EUROPE FINANCE BV 1.250 16-23 23/10A EUR 205.280,00 202.816,00 0,33
Norwegen 242.629,33 225.429,69 0,37
2.250.000 NORWAY 3.75 10-21 25/05A NOK 242.629,33 225.429,69 0,37
Österreich 878.890,00 894.232,50 1,48
600.000 BAWAG PSK 0.3750 19-27 03/09A EUR 584.290,00 592.398,00 0,98
300.000 CA IMMOBILIEN-ANLAGEN 0.875 20-27 05/02A EUR 294.600,00 301.834,50 0,50
Schweden 734.900,00 710.041,50 1,17
700.000 SKANDINAVISKA E 0.6250 19-29 12/11A EUR 734.900,00 710.041,50 1,17
Schweiz 403.440,00 394.840,00 0,65
400.000 UBS GROUP FIX TO FLOAT 20-28 05/11A EUR 403.440,00 394.840,00 0,65
Spanien 704.750,00 708.509,50 1,17
200.000 BANCO BILBAO VIZCAYA 0.5 20-27 14/01A EUR 195.900,00 201.227,00 0,33
500.000 SANTANDER CONS FIN 0.00 19-22 06/05A EUR 508.850,00 507.282,50 0,84
Renten mit variablem Zinssatz 5.598.150,00 5.568.962,00 9,19
Dänemark 301.230,00 303.111,00 0,50
300.000 DANSKE BANK A/S FL.R 19-25 27/08A EUR 301.230,00 303.111,00 0,50
Deutschland 1.434.220,00 1.405.729,00 2,31
1.300.000 ALLIANZ SE FL.R 12-42 17/10A EUR 1.434.220,00 1.405.729,00 2,31
Frankreich 345.710,00 351.074,50 0,58
350.000 RCI BANQUE SA FL.R 18-23 12/01Q EUR 345.710,00 351.074,50 0,58
Großbritannien 1.084.180,00 1.083.191,00 1,79
600.000 LLOYDS BANKING GROUP FL.R 20-26 01/04A EUR 679.380,00 677.301,00 1,12
400.000 LLOYDS BANKING GROUP PL 0.5 19-25 12/11A EUR 404.800,00 405.890,00 0,67
Niederlande 399.870,00 391.608,00 0,65
400.000 ING GROEP NV FL.R 20-29 18/02A EUR 399.870,00 391.608,00 0,65
Schweiz 1.128.690,00 1.125.696,50 1,86
400.000 UBS AG FL.R 17-22 20/09Q EUR 402.860,00 400.836,00 0,66
700.000 UBS GROUP SA FL.R 18-25 17/04A EUR 725.830,00 724.860,50 1,20
Vereinigte Staaten von Amerika 904.250,00 908.552,00 1,50
700.000 BANK OF AMERICA FL.R 18-24 25/04Q EUR 706.650,00 705.572,00 1,17
200.000 DEUTSCHE POSTBANK SUB.FL.R 04-XX 23/12A EUR 197.600,00 202.980,00 0,33
Sonstige übertragbare Wertpapiere 1.003.430,00 971.710,50 1,60
Anleihen 1.003.430,00 971.710,50 1,60
Deutschland 574.750,00 550.712,50 0,91
500.000 DEUTSCHE BAHN 1.375 18-31 28/09A EUR 574.750,00 550.712,50 0,91
¹ AK = Anschaffungskosten
² NFV = Nettofondsvermögen
Die nachfolgenden Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Halbjahresberichts.
Seite 9HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
Wertpapierbestand und sonstige Nettovermögenswerte zum 30. April 2021
Ausgedrückt in EUR
Anzahl % des
Bezeichnung Währung AK ¹ Marktwert
Nennwert NFV ²
Niederlande 428.680,00 420.998,00 0,69
400.000 AEGON BANK 0.75 17-27 27/06A EUR 428.680,00 420.998,00 0,69
Summe Wertpapiere 56.061.363,06 56.955.368,42 93,98
Bankguthaben/(-verbindlichkeiten) 3.505.556,80 5,78
Sonstige Nettoaktiva/(-verbindlichkeiten) 140.257,82 0,24
Nettofondsvermögen 60.601.183,04 100,00
¹ AK = Anschaffungskosten
² NFV = Nettofondsvermögen
Die nachfolgenden Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Halbjahresberichts.
Seite 10HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
Geographische Aufstellung des Wertpapierbestandes
% des
Aufgliederung nach Staaten Nettofondsvermögens
Deutschland 22,67
Frankreich 16,57
Niederlande 13,93
Vereinigte Staaten von Amerika 8,83
Großbritannien 7,95
Schweiz 7,47
Schweden 3,51
Italien 3,23
Luxemburg 2,46
Österreich 1,48
Finnland 1,18
Spanien 1,17
Irland 0,99
Dänemark 0,84
Jersey Inseln 0,52
Australien 0,42
Neuseeland 0,39
Norwegen 0,37
93,98
Die nachfolgenden Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Halbjahresbericht.
Seite 11HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
Wirtschaftliche Aufstellung des Wertpapierbestandes
% des
Aufgliederung nach Sektoren Nettofondsvermögens
Banken und Kreditinstitute 22,00
Holdings und Finanzgesellschaften 10,70
Staaten und Regierungen 8,33
Versicherungen 6,69
Strom-, Wasser-, Gasversorger 6,13
Pharma und Kosmetik 5,04
Transport 4,84
Kraftfahrzeugindustrie 4,30
Kommunikation 4,06
Internet und Internet-Dienstleistungen 4,02
Immobiliengesellschaften 3,46
Maschinenbau 2,33
Mineralöl 1,95
Gesundheits und Sozialwesen 1,94
Nahrungsmittel und Getränke 1,62
Luft- und Raumfahrtindustrie 1,10
Baustoffe und Handel 0,99
Reifen und Gummi 0,92
Diverse Konsumgüter 0,90
Chemie 0,81
Hotels und Restaurants 0,69
Wirtschaftszweige 0,69
Textile und Stoffe 0,35
Edelmetalle und -steine 0,12
93,98
Die nachfolgenden Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Halbjahresbericht.
Seite 12HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
Anmerkungen zum Jahresabschluss - Aufstellung der
derivativen Finanzinstrumente
Seite 13HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
OPTIONEN
Zum 30. April 2021 standen folgende Optionen offen:
HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
Nicht realisierter
Verpflichtung Marktwert Gewinn/-Verlust
Kontrakte Bezeichnung Währung (in EUR) (in EUR) (in EUR)
Option auf Börsenindizes
75 DJ EURO STOXX MAY 3950.0 21.05.21 PUT EUR - 44.700,00 -5.165,75
44.700,00 -5.165,75
Seite 14HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
FUTURES
Zum 30. April 2021 standen folgende Finanzterminkontrakte offen:
HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
Verpflichtung Nicht realisierter
(in EUR) Gewinn/-Verlust
Kontrakte Bezeichnung Währung (in EUR) Gegenpartei
Index
-90 DJ EURO STOXX 50 06/21 EUR 3.577.266,00 -135.450,00 UniCredit Bank AG
-135.450,00
Währung
9 EUR/USD (CME) 06/21 USD 1.125.000,00 6.962,33 UniCredit Bank AG
6.962,33
Seite 15HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
Weitere Anmerkungen zum Halbjahresbericht
Seite 16HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
WEITERE ANMERKUNGEN ZUM HALBJAHRESBERICHT
ZUM 30. APRIL 2021
1. Der Fonds
a. Allgemeines
Der HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1 (der „Fonds“) ist am 1. April 2019 als „Fonds Commun de Placement“ (FCP)
gemäß Teil I des luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 gegründet worden und erfüllt die
Voraussetzungen eines Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW).
Das Verwaltungsreglement des Fonds trat erstmals am 1. April 2019 in Kraft.
Das Sonderreglement des Fonds trat erstmals am 1. April 2019 in Kraft.
Der Fonds besitzt keine eigene Rechtspersönlichkeit und stellt ein gemeinschaftliches Eigentum an Wertpapieren
dar, das von der Verwaltungsgesellschaft, der Structured Invest S.A. (Tochter der UniCredit), in Übereinstimmung
mit dem Verwaltungsreglement im Interesse der Anleger verwaltet wird.
b. Anlageziel
Das Hauptziel der Anlagepolitik des HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1 ist es, den Wert unter Ausgleich des
inflationsbedingtem Kaufkraftverlustes über einen mittel- bis langfristigen Zyklus zu erhalten, unabhängig von den
allgemeinen Marktbedingungen im Rahmen einer Multi-Asset-Strategie mit ausgewogenem Chance-Risiko-
Verhältnis und unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien.
c. Anlagestrategie
Nachhaltigkeits-Ansatz
Die Investments unterliegen einer definierten, nachhaltigen Anlagepolitik, welche auf dem Nachhaltigkeits-Research
(Sustainability Research) renommierter Anbieter basiert. Bestandteil der verantwortungsbewussten
Vermögensanlage sind ökologische, soziale oder ethische Aspekte und deren positive Auswirkungen auf die Umwelt
und Gesellschaft. Dazu zählen unter anderem nachhaltiges Wirtschaften, effizienter Einsatz von Ressourcen,
Verringerung von schädlichen Umwelteinflüssen, Herstellung Erneuerbarer Energien, soziale (Arbeits-) Bedingungen
oder ethische und soziale Verantwortung.
Anlageinstrumente & -grenzen
Das Nettofondsvermögen wird überwiegend (zu mindestens 51 %) in fest- und variabel verzinsliche Wertpapiere,
Aktienanleihen, Exchange Traded Funds (ETFs, die den Vorgaben des Artikel 41 Absatz 1 des Gesetzes vom 17.
Dezember 2010 entsprechen), Delta-1-Zertifikate (die Delta 1 Zertifikate sind konform mit dem Gesetz vom 17.
Dezember 2010 und dem Reglement Grand Ducal von 2008), Investmentfonds, Geldmarktinstrumente und Einlagen
angelegt. Des Weiteren wird das Nettofondsvermögen nach Maßgabe der im Verwaltungsreglement und im
Sonderreglement des Fonds aufgeführten Anlagegrundsätze und –beschränkungen zu mindestens 25 % in Aktien
angelegt, die zum amtlichen Handel an einer Börse zugelassen oder an einem anderen organisierten Markt
1
zugelassen oder in diesen einbezogen sind, und die nicht Anteile eines Investmentfonds sind.
Das Durchschnittsrating (bezogen auf den Marktwert) aller verzinslichen Wertpapiere des Nettofondsvermögens darf
BBB entsprechend der Standard & Poor‘s Rating Definitionen oder einem vergleichbaren Rating von Moody’s
Investors Service oder Fitch Ratings nicht unterschreiten.
Im Falle eines Split-Ratings ist das jeweils beste Ratingergebnis der Ratingagenturen Standard & Poor‘s, Moody’s
Investors Service und Fitch Ratings entscheidend.
Maximal 5 % des Nettofondsvermögens dürfen in "Non-Investmentgrade"-Anleihen oder „Non-Rated“-Anleihen
investiert werden.
1
Die Berechnung der 25 %-Mindestaktienquote basierend auf dem Aktivvermögen erfolgt wie folgt: Die Höhe des Aktivvermögens
bestimmt sich nach dem Wert der Vermögensgegenstände des Investmentfonds ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten des
Investmentfonds.
Seite 17HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
WEITERE ANMERKUNGEN ZUM HALBJAHRESBERICHT
ZUM 30. APRIL 2021 (FORTSETZUNG)
Maximal 10 % des Nettofondsvermögens dürfen in Wandelanleihen oder andere strukturierte Anleihen, wobei
Aktienanleihen der Aktienquote zuzuordnen sind, investiert werden.
Die Anlagegrenze je Emittent beträgt bei Unternehmensanleihen 10 % des Nettofondsvermögens.
Die maximale Aktienquote des Nettofondsvermögens beträgt 49 %.
Der maximale Anteil an Aktien einer Branche ist mit 20 % der Aktienquote begrenzt. Der maximale Anteil an Aktien
eines Emittenten aus einem Staat ist mit 20 % der Aktienquote begrenzt. Abweichend kann die Aktienquote bis zu
100 % Aktien aus Deutschland beinhalten.
In geographischer Hinsicht erfolgt die Anlage in Aktien und Unternehmensanleihen in solche aus Europäischen- und
Nordamerikanische Staaten, die Anlage in Staatsanleihen in solche aus OECD-Staaten.
Es erfolgt ausschließlich eine Investition in Aktien, bei welchen am vorangegangenen Dividendenstichtag eine
Dividendenzahlung geleistet wurde oder bei welchen am folgenden Dividendenstichtag eine Dividendenzahlung
erwartet wird. Ausgenommen davon ist die einmalige Aussetzung einer Dividendenzahlung.
Maximal 10 % des Nettofondsvermögens dürfen in Edelmetallinvestments, zulässig sind Investments in Gold-ETFs,
die den Vorgaben des Artikel 41 Absatz 1 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 entsprechen, investiert werden.
Abweichend vom Verwaltungsreglement darf der Fonds Anteile anderer OGAW und anderer OGA nur in Höhe von
insgesamt 10 % des Nettofondsvermögens erwerben.
Der Fonds darf zum Zwecke der Absicherung und zur Risikosteuerung derivative Finanzinstrumente sowie sonstige
Techniken und Instrumente einsetzen. Der Investitionsgrad2 des Anlagevermögens darf durch den Einsatz von
Derivaten nicht gehebelt werden. Der Verkauf von Kaufoptionen auf Aktien (Short Calls) ist zulässig, sofern es sich
um eine im Fondsvermögen gedeckte Aktienposition handelt. Das Nominal der verkauften Aktienoptionen darf 30 %
des Nettofondsvermögens nicht überschreiten. Ferner ist es möglich, die Aktienquote über Aktien-Futures ganz oder
teilweise abzusichern. Die Steuerung der Zinsduration wird durch den Einsatz von Derivaten gewährleistet, wobei
hier nur Absicherungsgeschäfte zulässig sind. Unter keinen Umständen sollen diese Transaktionen zu einer
Abweichung von der Anlagepolitik und den Beschränkungen führen. Der Einsatz von Derivaten (einschließlich
Futures, Optionen und Swaps) sowie sonstigen Techniken und Instrumenten erfolgt im Rahmen der gesetzlichen
Bestimmungen und unter Berücksichtigung der Einschränkungen gemäß Artikel 5 des Verwaltungsreglements.
Die Investition in Hedge-Fonds oder ein Direktinvestment in Private Equity ist nicht zulässig.
Für den Fonds dürfen daneben flüssige Mittel gehalten werden.
Die Verwaltungsgesellschaft darf, nach dem Grundsatz der Risikostreuung, bis zu 100 % des Nettofondsvermögens
in Wertpapiere verschiedener Emissionen anlegen, die von einem EU-Mitgliedsstaat oder seinen
Gebietskörperschaften, von einem anderen OECD-Mitgliedsstaat oder von internationalen Organismen öffentlich-
rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere EU-Mitgliedsstaaten angehören, begeben oder garantiert werden,
sofern diese Wertpapiere im Rahmen von mindestens 6 verschiedenen Emissionen begeben worden sind, wobei die
Wertpapiere aus ein und derselben Emission 30 % des Nettofondsvermögens des Fonds nicht überschreiten dürfen.
2
Ein oben genanntes Absicherungsgeschäft sowie der Verkauf von Kaufoptionen auf gedeckte Aktienpositionen stellt keine Erhöhung
des Investitionsgrads dar.
Seite 18HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
WEITERE ANMERKUNGEN ZUM HALBJAHRESBERICHT
ZUM 30. APRIL 2021 (FORTSETZUNG)
Sonstiges
Im Zusammenhang mit Derivaten sind insbesondere die Bestimmungen von Artikel 5.6 des Verwaltungsreglements
betreffend das Risiko-Managementverfahren zu beachten.
Die Anlage erfolgt in Vermögenswerte, die auf Euro oder andere Währungen lauten. Um das Währungsrisiko zu
minimieren, können Vermögenswerte, die nicht auf Euro lauten, gegen Wechselkursschwankungen abgesichert werden.
Dabei sollen mindestens 60 % der Vermögenswerte in Euro angelegt oder in Euro abgesichert sein.
Der Fonds wird unter keinen Umständen Fremdkapital als Hebel zu Anlagezwecken einsetzen. Ein Rückgang des
Fondsvermögens aufgrund des Einsatzes von Fremdkapital ist daher ausgeschlossen.
Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Ziele der Anlagepolitik tatsächlich erreicht werden.
2. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
a. Allgemeines
Die Erstellung der Finanzberichte erfolgt in Übereinstimmung mit den luxemburgischen Vorschriften in Bezug auf
Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren.
b. Bewertung der Anlagen
Vermögenswerte, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wenn ein
Vermögenswert an mehreren Börsen notiert ist, ist der letzte verfügbare Kurs an jener Börse maßgebend, die der
Hauptmarkt für diesen Vermögenswert ist.
Vermögenswerte, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber an einem anderen geregelten, anerkannten, für das
Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt gehandelt werden, werden zu dem Kurs bewertet, der
nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die
Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Vermögenswerte verkauft werden können.
Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird
oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert oder
gehandelt werden und die Kurse entsprechend den Regelungen in den beiden ersten Paragraphen den tatsächlichen
Marktwert der entsprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, werden diese Vermögenswerte
zum jeweiligen Veräußerungswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und
allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.
Die auf Vermögenswerte entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit sie sich nicht im Kurswert
ausdrücken.
Der Liquidationswert von Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten Märkten
gehandelt werden, wird gemäß den Richtlinien der Verwaltungsgesellschaft auf einer konsistent für alle
verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt. Der Liquidationswert von Futures oder
Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, wird auf der Grundlage der
letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder organisierten Märkten, auf welchen
diese Futures oder Optionen vom Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Future, Forward oder eine Option
an einem Tag, für welchen der Nettoinventarwert bestimmt wird, nicht liquidiert werden kann, wird die
Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag von der Geschäftsführung in angemessener und vernünftiger Weise
bestimmt.
Flüssige Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich anteiliger Zinsen bewertet. Festgelder können zum jeweiligen
Renditekurs bewertet werden, vorausgesetzt, ein entsprechender Vertrag zwischen dem Finanzinstitut, welches die
Festgelder verwahrt, und der Verwaltungsgesellschaft sieht vor, dass diese Festgelder zu jeder Zeit kündbar sind und
dass im Falle einer Kündigung ihr Realisierungswert diesem Renditekurs entspricht.
Seite 19HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
WEITERE ANMERKUNGEN ZUM HALBJAHRESBERICHT
ZUM 30. APRIL 2021 (FORTSETZUNG)
Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Nettoinventarwert bewertet. Falls für Investment-
anteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden die Anteile ebenso
wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Veräußerungswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft
nach Treu und Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich errechenbaren Veräußerungswertes festlegt.
Alle nicht auf die Fondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten verfügbaren Devisenkurs in die
betreffende Fondswährung umgerechnet. Gewinne oder Verluste aus Devisentransaktionen werden hinzugerechnet
oder abgesetzt.
Sämtliche sonstigen Wertpapiere oder sonstigen Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen
Veräußerungswert bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben von der Verwaltungsgesellschaft und nach einem
von ihr festgelegten Verfahren bestimmt wird.
c. Erträge
Dividenden werden an dem Datum, an dem die betreffenden Wertpapiere erstmals als „Ex-Dividende“ notiert werden,
als Ertrag verbucht. Zinserträge laufen täglich auf.
d. Realisierte Gewinne oder Verluste aus dem Verkauf von Wertpapieren
Realisierte Gewinne oder Verluste aus dem Verkauf von Wertpapieren werden nach der
Durchschnittskostenmethode ermittelt.
3. Gründungskosten
Die Kosten für die Gründung des Fonds und die Erstausgabe von Anteilen können über einen Zeitraum von höchstens
fünf Jahren abgeschrieben werden.
4. Verwaltungsvergütung1
Die Verwaltungsgesellschaft hat Anspruch auf eine jährliche Vergütung. Diese Vergütung wird bewertungstäglich
berechnet, abgegrenzt und rückwirkend ausbezahlt.
Die Vergütung beträgt für Anteilklasse I:
• 0,73 % p. a. bei einem Nettofondsvermögen bis zu EUR 50 Mio. wobei Mindestgebühren in Höhe von EUR 30.000
p. a. auf 0,14 % p. a. anfallen. (Keine Mindestgebühren im ersten Jahr nach Auflage sowie keine Minimumgebühren
in Höhe von EUR 30.000 p. a., welche auf 0,27 % p. a. anfallen, jedoch fallen Mindestgebühren von EUR 10.000 im
ersten Jahr nach Auflage an).
• 0,72 % p. a. für die nachfolgenden Nettofondsvermögen von EUR 50 Mio. bis zu 100 Mio.
• 0,71 % p. a. für die nachfolgenden Nettofondsvermögen von EUR 100 Mio. bis zu 200 Mio.
• 0,70 % p. a. für die nachfolgenden Nettofondsvermögen von EUR 200 Mio. bis zu 500 Mio.
• 0,69 % p. a. für die nachfolgenden Nettofondsvermögen über EUR 500 Mio.
Die Vergütung beträgt für Anteilklasse R:
• 1,39 % p. a bei einem Nettofondsvermögen bis zu EUR 50 Mio. wobei Mindestgebühren in Höhe von EUR 30.000
p. a. auf 0,14 % p. a. anfallen. (Keine Mindestgebühren im ersten Jahr nach Auflage sowie Minimumgebühren in
Höhe von EUR 30.000 p. a., welche auf 0,27 % p. a. anfallen, jedoch fallen Mindestgebühren von EUR 10.000 im
ersten Jahr nach Auflage an).
• 1,38 % p. a. für die nachfolgenden Nettofondsvermögen von EUR 50 Mio. fallen bis 100 Mio.
• 1,37 % p. a. für die nachfolgenden Nettofondsvermögen von EUR 100 Mio. bis 200 Mio.
• 1,36 % p. a. für die nachfolgenden Nettofondsvermögen von EUR 200 Mio. bis 500 Mio.
• 1,35 % p. a. für die nachfolgenden Nettofondsvermögen über EUR 500 Mio.
1
Etwaig anfallende Vertriebskosten und Gebühren des Investmentmanagers werden aus der Verwaltungsvergütung gezahlt. Die aus
der Verwaltungsvergütung getätigten Zahlungen für Vertriebskosten verstehen sich inklusive einer etwaigen Mehrwertsteuer.
Seite 20HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
WEITERE ANMERKUNGEN ZUM HALBJAHRESBERICHT
ZUM 30. APRIL 2021 (FORTSETZUNG)
Mit dieser Verwaltungsvergütung sind alle Kosten des Fonds bis auf die nachfolgend genannten abgegolten.
Erwirbt ein Fonds Anteile anderer OGAW und/oder sonstiger OGA, die unmittelbar oder mittelbar von derselben
Verwaltungsgesellschaft oder einer anderen Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch
eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung
verbunden ist, so darf die Verwaltungsgesellschaft oder die andere Gesellschaft für die Zeichnung oder den Rückkauf
von Anteilen der anderen OGAW und/oder anderen OGA durch den Fonds keine Gebühren berechnen.
Zusätzlich kann die Verwaltungsgesellschaft für die Koordination von Sonderreportings (z.B. Solvency II, VAG) sowie die
Aufarbeitung von unterliegenden Daten für regulatorische Reportings eine Gebühr von maximal EUR 1.500,00 pro
Reporting bzw. Zulieferung berechnen.
5. Verwahrstellen-, Hauptverwaltungs- und Zahlstellenvergütung
Die Zentralverwaltungsvergütung beträgt :
• 0,040 % p. a. für die ersten EUR 100 Mio. des Nettofondsvermögens
• 0,030 % p. a. von EUR 100 Mio. bis 250 Mio. des Nettofondsvermögens
• 0,025 % p. a. von EUR 250 Mio. bis 500 Mio. des Nettofondsvermögens
• 0,020 % p. a. für die folgenden Nettofondsvermögen über EUR 500 Mio. mindestens jedoch EUR 13.800 p. a.
Die Verwahrstellenvergütung beträgt :
• 0,017 % p. a. auf Fondsvolumen für Zone 1 Länder1
• 0,023 % p. a. auf Fondsvolumen für Zone 2 Länder2
• 0,065 % p. a. auf Fondsvolumen für Zone 3 Länder3
• 0,020 % p. a. auf Fondsvolumen für regulierte Zielfonds4
• 0,035 % p. a. für Off-shore Fonds und zusätzliche Transaktionsgebühren
Die Verwahrstelle und die Zentralverwaltung erhalten diese Vergütung für die Erfüllung ihrer Aufgaben. Diese Vergütung
wird bewertungstäglich berechnet, abgegrenzt und rückwirkend ausbezahlt. Die Verwahrstellen- und
Zentralverwaltungsvergütung versteht sich zuzüglich einer etwaigen Mehrwertsteuer.
6. Besteuerung
Taxe d’Abonnement
Gemäß Art. 174 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 unterliegt das Fondsvermögen im Großherzogtum Luxemburg
einer Steuer („Taxe d'Abonnement“) von 0,05 % p. a., die vierteljährlich auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene
Nettofondsvermögen zahlbar ist. In Bezug auf Fonds bzw. Anteilklassen, die institutionellen Investoren vorbehalten sind,
beträgt die Taxe d’Abonnement 0,01 % p. a.
Die Anteilklasse I ist institutionellen Anlegern vorbehalten.
7.Aufstellung über die Entwicklung des Wertpapierbestands
Auf Anfrage ist am eingetragenen Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Verwahrstelle sowie bei allen Zahl- und
Informationsstellen des Fonds eine kostenfreie Aufstellung mit detaillierten Angaben über sämtliche während der
Berichtsperiode getätigten Käufe und Verkäufe erhältlich.
8. Gewinnverwendung
Die ordentlichen Nettoerträge des Fonds werden ausgeschüttet.
1
Zone 1 Länder: USA, UK, Clearstream / Euroclear, ESES
2
Zone 2 Länder: Deutschland, Irland, Spanien, Italien, Japan, Kanada, Schweiz, Portugal, Finnland, Schweden, Dänemark, Norwegen,
Griechenland, Österreich, Australien, Süd-Afrika
3
Zone 3 Länder: Südkorea, Indonesien, Taiwan, Hong Kong, Indien, Singapur und andere OECD Länder
4
Regulierte Zielfonds: jeder regulierte Zielfonds registriert in einem Europäischen Land oder Zielfonds mit ähnlichen
Zeichnungsprozessen (Absätze und Rückflüsse)
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ZUM 30. APRIL 2021 (FORTSETZUNG)
9. Risikomanagement-Verfahren
Die Verwaltungsgesellschaft setzt für den Fonds ein Risikomanagementverfahren im Einklang mit dem Gesetz vom 17.
Dezember 2010 und sonstigen anwendbaren Vorschriften ein, insbesondere den CSSF-Rundschreiben 11/512 und
18/698. Mit Hilfe des Risikomanagementverfahrens erfasst und misst die Verwaltungsgesellschaft das Marktrisiko,
Liquiditätsrisiko, Kontrahentenrisiko und alle sonstigen Risiken, einschließlich operationellen Risiken, die für den Fonds
wesentlich sind.
Im Rahmen des Risikomanagement-Verfahrens wird das Gesamtrisiko des Fonds durch die sogenannte Relative Value-
at-Risk (VaR)-Methode gemessen und kontrolliert. Das Referenzportfolio für den Fonds besteht 20 % EuroStoxx 50 TR
(SX5T), 20 % S&P 500 (SPX), 40 % iBoxx € Corporate Overall (QW5A), 20 % iBoxx Eurozone Sovereign 3-5y (QW1I).
Detailliertere Informationen über das Vergleichsvermögen sind bei der Verwaltungsgesellschaft kostenfrei erhältlich.
Die Verwaltungsgesellschaft berechnet die Höhe der Hebelwirkung (englisch „leverage”) des Fonds mit Hilfe des
Ansatzes der Summe der Nennwerte der Derivate und erwartet, dass die Höhe der Hebelwirkung bei maximal 100 %
(bezogen auf das Nettofondsvermögen) liegen wird. In Ausnahmefällen kann es vorkommen, dass die Hebelwirkung
über diesem Wert liegt.
10.Transaktionskosten
Die Transaktionskosten, resultierend aus den Käufen und Verkäufen der Wertpapiere für das am 30. April 2021
endenden Geschäftsjahr, betrugen EUR 7.210,49.
11.Umrechnung der ausländischen Währungen
Sowohl die Buchführung als auch der Jahresabschluss erfolgen in Euro (EUR).
Die Bankguthaben, die anderen Nettovermögenswerte sowie die Bewertung von Vermögenswerten, die nicht in Euro
notieren, werden zum Kurs des Bilanzstichtages in Euro (EUR) umgerechnet.
1 EUR 1,55845 AUD 1 EUR 10,00140 NOK
1 EUR 1,09795 CHF 1 EUR 1,67780 NZD
1 EUR 7,43665 DKK 1 EUR 10,17900 SEK
1 EUR 0,86945 GBP 1 EUR 1,20380 USD
Der Einstandswert der Wertpapiere, die auf andere Währungen als Euro (EUR) lauten, wird zu dem am Tag des Erwerbs
gültigen Kurs in Euro (EUR) umgerechnet.
Erträge und Aufwendungen, die auf andere Währungen als Euro (EUR) lauten, werden zum Kurs des Transaktionstages
umgerechnet.
12. Wesentliche Ereignisse während des Geschäftsjahres und nach Bilanzstichtag zum 30. April 2021
Die Folgen der weltweiten Ausbreitung und dynamischen Entwicklung rund um das neuartige Corona-Virus auf die
Weltwirtschaft sind spürbar. Weitere Konjunkturhilfen von Regierungen und verschiedener Notenbanken versprechen
aber eine Gegenbewegung. Die Entdeckung sowie die laufenden Genehmigungsverfahren für mögliche Impfstoffe
können ebenfalls eine positive Auswirkung auf die Wirtschaft haben. Wann von einer beständigen Erholung der Folgen
dieser Pandemie gesprochen werden kann, ist jedoch noch unklar. Das Fondsmanagement verfolgt die Entwicklung der
Situation und deren potentiellen Auswirkungen, auch auf diesen Fonds, weiterhin äußerst sorgsam. Informationen zur
Entwicklung der ungeprüften Nettoinventarwerte des Fonds sind auf der Website der Structured Invest S.A. einsehbar.
Das Portfolio des Fonds ist aufgrund der immer noch sehr volatilen Märkte ständigen Änderungen unterworfen, weshalb
keine Aussage über eine Wertentwicklung unter Einfluss der COVID-19 Krise gezeigt werden kann.
Seit Beginn der Krise im Frühjahr 2020 kam es zu keinen bedeutend großen Rückgaben in den Fonds durch die Anleger.
Das Management der Structured Invest S.A. geht davon aus, dass die Fortführung der Geschäftstätigkeit nicht in Gefahr
ist, kann allerdings über zukünftige Entwicklungen der Fonds keine Aussage treffen.
Seite 22HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
SONSTIGE ANGABEN
Fondsangaben HVB Stiftungsportfolio-Fonds 1
Fondstyp Mischfonds
Fondswährung EUR
Fondsauflage 01.04.2019
Stückelung Globalurkunde
Anteilklasse I
Auflagedatum der Anteilklasse 08.04.2019
WKN A2PBP7
ISIN LU1932640342
1
Total Expense Ratio (TER) 0,95 %
Anteilklasse R
Auflagedatum der Anteilklasse 08.04.2019
WKN A2PBQH
ISIN LU1932640425
1
Total Expense Ratio (TER) 1,66 %
2
Risikomaß
Value at Risk 2,46 %
Pflichten im Hinblick auf Wertpapierfinanzierungsgeschäfte – Verordnung zur Transparenz von
Wertpapierfinanzierungsgeschäften (SFTR) - Ergänzende Angaben
Am 23. Dezember 2015 wurde die Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von
Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012
(SFTR) im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlicht.
Die SFTR regelt im Wesentlichen Verpflichtungen im Hinblick auf sogenannte „Wertpapierfinanzierungsgeschäfte“
(WFG). Durch die SFTR werden für den Abschluss, die Änderung oder Beendigung von WFG neben den nach EMIR
bereits bestehenden Reportingverpflichtungen (die aber für WFG grundsätzlich nicht anwendbar sind) zusätzliche
Meldepflichten begründet.
Es fanden keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte im zum 30. April 2021 endenden Geschäftsjahr statt. Die
Meldepflichten aus der oben genannten Regulierung finden daher keine Anwendung.
1
Die Berechnung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten, für den Berichtszeitraum vom 1. November
2020 bis zum 30. April 2021.
2
Das Risikomaß gibt an, welchen Wert der Verlust des Portfolios mit einer Wahrscheinlichkeit von 99,00 % bei einer Haltedauer von
20 Tagen nicht überschreitet (siehe Anmerkung 9).
Seite 23Herausgeber Structured Invest S.A. 8 - 10, rue Jean Monnet L-2180 Luxemburg
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