HSBC Kapitalmärkte Kompakt Ändert Corona alles? - HSBC Global Asset ...
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HSBC Kapitalmärkte Kompakt
Ändert Corona alles?
13. März 2020
Dieses Dokument inkl. aller enthaltenen
Informationen ist nicht für Kleinanleger (Privatkunden)
i. S. d. Artikels 4 Abs. 1 (11) der Richtlinie
2014/65/EU bestimmt und darf weder ganz noch in
Teilen an diese weitergegeben werden.
Ihr Moderator
Jörg Westebbe
Leiter Wholesale Business
HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH
Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf
2
Ihre Referenten
Dr. Axel Cron Sonja Kimmeskamp
Chief Investment Officer Head of Sustainable Investing
Kapitalmarktausblick Update Nachhaltigkeit
3
Ihre Fragen
Einstellung des
Vollbildmodus
Chatfenster:
Ihre Möglichkeit
Fragen zu stellen
4
Ändert Corona alles?
Dr. Axel Cron
Chief Investment Officer
Dieses Webinar liefert einen Überblick über das wirtschaftliche Umfeld und dient ausschließlich Marketingzwecken. Die Angaben stellen in keiner Weise eine
Finanzanalyse, Anlageberatung bzw. eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar. Die Angaben wurden nicht in Einklang mit den Rechtsvorschriften zur
Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegen auch keinem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von
Finanzanalysen.
Global: Investor psychology
A bumpy ride ahead
6
Source: Quid, HSBC Global Asset Management.. Any views expressed were held at the time of preparation and are subject to change without notice. While any forecast, projection or target where provided is indicative only and not guaranteed in
any way. HSBC Global Asset Management (UK) Limited accepts no liability for any failure to meet such forecast, projection or target.
Global: Broad-based policy support needed
Fiscal and monetary policy
7
Source: Quid, HSBC Global Asset Management.. Any views expressed were held at the time of preparation and are subject to change without notice. While any forecast, projection or target where provided is indicative only and not guaranteed in
any way. HSBC Global Asset Management (UK) Limited accepts no liability for any failure to meet such forecast, projection or target.
Global: Pandemic estimated
Market concerned about downside risks
8
Source: Quid, HSBC Global Asset Management.. Any views expressed were held at the time of preparation and are subject to change without notice. While any forecast, projection or target where provided is indicative only and not guaranteed in
any way. HSBC Global Asset Management (UK) Limited accepts no liability for any failure to meet such forecast, projection or target.Global: Early sings of hit to growth
Catch down to new reality
9
Source: Quid, HSBC Global Asset Management.. Any views expressed were held at the time of preparation and are subject to change without notice. While any forecast, projection or target where provided is indicative only and not guaranteed in
any way. HSBC Global Asset Management (UK) Limited accepts no liability for any failure to meet such forecast, projection or target.Global: COVID-19 goes global
Italy and South Korea are the test cases
10
Source: Quid, HSBC Global Asset Management.. Any views expressed were held at the time of preparation and are subject to change without notice. While any forecast, projection or target where provided is indicative only and not guaranteed in
any way. HSBC Global Asset Management (UK) Limited accepts no liability for any failure to meet such forecast, projection or target.Nachhaltigkeit bei HSBC
Sonja Kimmeskamp
Head of Sustainable InvestingWie kann eine nachhaltige Anlagestrategie umgesetzt werden?
Quantitativ Qualitativ
Ausschluss- Normbasiertes Engagement/
Best-in-Class Integration
kriterien Screening Impact Investment
Systematischer Auswahl der Unter- Überprüfung von Erweiterung der Dialog mit dem
Ausschluss nehmen oder Länder, Investments nach traditionellen Unternehmen, um die
bestimmter Branchen die bestimmte Nach- ihrer Konformität mit Finanzanalyse um Berücksichtigung
oder Länder, die haltigkeitskriterien bestimmten inter- explizite Nachhaltig- nachhaltiger Kriterien
spezifische Negativ- bestmöglich erfüllen nationalen Standards keitskriterien und bei der Ausrichtung
Kriterien erfüllen und Normen deren Einfluss auf der Unternehmens-
die Finanzdaten strategie zu verstär-
ken
Beispiele: Beispiel: Beispiele: Beispiel: Beispiel:
Alkohol Asset Manager Berücksichtigung von Unmittelbarer Kontakt
Global Compact
Glücksspiel investiert im z. B. CO2-Emissionen, zur Unternehmens-
Tabak Versorgungssektor in OECD-Leitsätze Wasserverbrauch, führung, Ausübung von
Waffen das Unternehmen, mit Mitarbeiterfluktuation, Stimmrechten, um die
ILO-Kernarbeits-
Todesstrafe den geringsten Transparenzstandards Unternehmensstrategie
normen
Korruption klimaschädlichen bei der Titelauswahl ESG-konform zu
Tierversuche Emissionen beeinflussen
Quelle: HSBC Private Banking. Nur zu illustrativen Zwecken.
12Investmentprozess
Schritt 1 Schritt 2 Schritt 3
Definition des Fundamentale Analyse Portfoliokonstruktion
Anlageuniversum
Aktien
a. Absoluter Ansatz Aktien mit roten Rating
Einhaltung der 10 UN Global
Ausschluss von werden hervorgehoben
Compact Prinzipien
Streubomben, Menschenrechte, Umweltschutz, Renten
Landminen und Arbeitsrechte, Korruptionsbekämpfung
Abbildung des ESG-
Uranmunition
kein Verstoß Ratings von Portfolio
c. ESG-
angeblicher Verstoß und Index
Rating
Bei Bedarf nachgewiesener Verstoß Abbildung des CO2-
kunden- Fußabdrucks von
Kein Risiko
spezifische Portfolio und Index
Ausschluss- Mittleres
kriterien Risiko Enhanced
Ermittlung des ESG-Scores Due
(0-10) und Ranking Hohes Risiko Diligence
unter Berücksichtigung der
proprietären Sektorgewichtung von
HSBC
b. Relativer
Top 80% Ansatz
zwischen 5-20%
untersten 5%
Quelle: HSBC Global Asset Management. Nur zu illustrativen Zwecken. Repräsentativer Überblick über den Investmentprozess, kann je nach Produkt, Kundenmandat oder Marktgegebenheiten abweichen.
13Nachhaltigkeit bei HSBC
Produkte im Überblick
ESG-Kriterien werden in allen aktiven HSBC-Investmentansätzen berücksichtigt
Nachhaltig Investiert
E S G E S G
SRI « Best-in-class »
– SRI EUR Bond Strategy
– SRI Euroland Equity Strategy
Nach Anlageklassen (Mrd. USD) Ausschlusskriterien & ESG-Integration
– HSBC MSCI Europe Select SRI Index
Sonstiges – HSBC MSCI World Select SRI Index
Alternative (26.4)
Investments
(27.3)
Themeninvestment: Lower Carbon
Renten (185.4) – Global Lower Carbon Bond
– Global Lower Carbon Equity
Geldmarkt
(81.0)
In Planung E S G
Multi-Asset SRI Fonds
– Moderate
Multi-Asset – Balanced
(111.2) – SRI Dynamic
Aktien (76.0)
Exchange Traded Funds (ETFs)
Europe Equity Green Transition
Quelle: HSBC Global Asset Management. Stand: Ende Juni 2019. SRI Global Equity
14HSBC RIF SRI Euroland Equity
Fondsüberblick
Fondsdetails Anlagestrategie Investmentgründe
Fundamentaler Ansatz in 2 Phasen: Partizipation an der Wertentwicklung von
Fondsmanager Jean-Luc Rondet 1. Festlegung des Anlageuniversums Unternehmen, die nachhaltiger agieren
Portfoliomanager über einen Best-in-Class-Ansatz mit als ihre Wettbewerber
ESG-Integration HSBC verfügt über langjährige Expertise
Auflegungsdatum Dezember 1995
2. Titelauswahl anhand finanzieller bei der Integration von Nachhaltigkeit in
Basiswährung EUR Kriterien den Investmentprozess
Fondsvolumen 498 Mio. EUR Bei Morningstar über 6 Monate, 3 und 5
Jahre im 1. Quartil und über 1 Monat,
Benchmark1 MSCI EMU
YTD und 1 Jahr im 2. Quartil²
Nettowertentwicklung der I-Anteilklasse in EUR (%)
150
Fonds Benchmark
140
130
120
110
100
90
80
70
Dez. 15 Jun. 16 Dez. 16 Jun. 17 Dez. 17 Jun. 18 Dez. 18 Jun. 19 Dez. 19
Quelle: HSBC Global Asset Management. Stand: 28.02.2020.
¹ Der Index dient nur zu illustrativen Zwecken. Der Fonds verfügt über keine offizielle Benchmark. Zielvorgaben sind rein indikativ und in keiner Weise garantiert. ² Bezieht sich auf die IC-Anteilklasse. Quelle: Morningstar.
15HSBC RIF SRI Euro Bond
Fondsüberblick
Fondsdetails Anlagestrategie Investmentgründe
Fondsmanager Béatrice de Saint Levé Investmentuniversum: Euro-, Staats- und Partizipation an der Wertentwicklung von
Portfoliomanagerin Unternehmensanleihen mit Investment- Unternehmen, die nachhaltiger agieren
Grade-Rating als ihre Wettbewerber
Auflegungsdatum Juni 2007 Selektion der Titel in 2 Schritten Zukunftsorientierte Anlage
Basiswährung EUR 1. Integration der nicht-finanziellen HSBC verfügt über langjährige Expertise
Kennzahlen in die Fundamental-analyse bei der Integration von Nachhaltigkeit in
Fondsvolumen 232 Mio. EUR
2. Best-in-Class-Ansatz auf Basis den Investmentprozess
Benchmark1 100% Barclays Euro qualitativer und quantitativer Analysen Bei Morningstar YTD und über 3 und 5
Aggregate 500 MM Jahre im 1. Quartil und über 1 Monat und
1 Jahr im 2. Quartil²
Nettowertentwicklung der I-Anteilklasse in EUR (%)
115
Fonds Benchmark
110
105
100
95
Dez. 15 Jun. 16 Dez. 16 Jun. 17 Dez. 17 Jun. 18 Dez. 18 Jun. 19 Dez. 19
Quelle: HSBC Global Asset Management. Stand: 28.02.2020.
¹ Der Index dient nur zu illustrativen Zwecken. Der Fonds verfügt über keine offizielle Benchmark. Zielvorgaben sind rein indikativ und in keiner Weise garantiert. ² Bezieht sich auf die IC-Anteilklasse. Quelle: Morningstar.
16HSBC GIF Global Lower Carbon Bond
Fondsüberblick
Fondsdetails Anlagestrategie Investmentgründe
Fondsmanager Jerry Samet Investmentuniversum: Vorrangig Aktives Management des Klimarisikos:
Beatrice de Saint Leve Unternehmensanleihen in USD, EUR und Klimawandel führt die Top 10 der
GBP Investmentrisiken an
Auflegungsdatum September 2007 Emittentenauswahl auf Basis einer Zukunftsorientierte Anlage: Bessere
Basiswährung USD fundamentalen Credit-Analyse Erfolgsaussichten von Unternehmen mit
Fondsvolumen 459 Mio. USD CO2-Analyse als fester Bestandteil des höherer Kohlenstoffeffizienz
ESG-Researchs Als globaler Asset Manager konzentriert
Benchmark1 Bloomberg Barclays
Management über regionale Teilportfolios sich HSBC darauf, klimaresistente
Global Aggregate
Corporates Diversified Portfolios aufzubauen
Hedged USD
Nettowertentwicklung der AC-Anteilklasse in USD (%)
125
120
Fonds Benchmark
115
110
105
100
95
Sep. 17 Dez. 17 Mrz. 18 Jun. 18 Sep. 18 Dez. 18 Mrz. 19 Jun. 19 Sep. 19 Dez. 19
Quelle: HSBC Global Asset Management. Stand: 31.01.2020.
¹ Der Index dient nur zu illustrativen Zwecken. Der Fonds verfügt über keine offizielle Benchmark. Zielvorgaben sind rein indikativ und in keiner Weise garantiert.
17HSBC GIF Global Lower Carbon Equity
Fondsüberblick
Fondsdetails Anlagestrategie Investmentgründe
Fondsmanager HSBC Index and Anlage hauptsächlich in Aktien Aktives Management des Klimarisikos:
Systematic Equity kohlenstoffarmer Unternehmen aus Klimawandel führt die Top 10 der
Portfolio Management Industrieländern Investmentrisiken an
Team Steuerung der Volatilität und Tracking Zukunftsorientierte Anlage: Bessere
Auflegungsdatum September 2017 Error bei gleichzeitiger Erfolgsaussichten von Unternehmen mit
Kohlenstoffreduktion um 60% höherer Kohlenstoffeffizienz
Basiswährung USD
Ein Research-basierter Multi-Faktor- Als globaler Asset Manager konzentriert
Fondsvolumen 51 Mio. USD Investmentansatz mit festen CO2- sich HSBC darauf, klimaresistente
Benchmark1 MSCI World Net Grenzen Portfolios aufzubauen
Nettowertentwicklung der AC-Anteilklasse in USD (%)
140
135
130
Fonds Benchmark
125
120
115
110
105
100
95
90
85
80
Sep. 17 Dez. 17 Mrz. 18 Jun. 18 Sep. 18 Dez. 18 Mrz. 19 Jun. 19 Sep. 19 Dez. 19
Quelle: HSBC Global Asset Management. Stand: 31.01.2020.
¹ Der Index dient nur zu illustrativen Zwecken. Der Fonds verfügt über keine offizielle Benchmark. Zielvorgaben sind rein indikativ und in keiner Weise garantiert. ² Bezieht sich auf die I-Anteilklasse. Quelle: Morningstar.
18HSBC MSCI Europe Select SRI Index
Fondsüberblick
Fondsdetails Anlagestrategie Investmentgründe
Fondsmanager Joseph Molloy Passiver Investmentansatz Mit gutem Gewissen kostengünstig
Portfoliomanager Nachhaltigkeitsfokus in Bezug auf investieren
1. Ausschluss von Unternehmen, die Partizipation an der Wertentwicklung von
Auflegungsdatum März 2018 inhumane Arbeitsbedingungen Unternehmen, die nachhaltiger agieren
Basiswährung EUR aufweisen bzw. aus den
als ihre Wettbewerber
Geschäftsfeldern Waffen, Atomkraft,
Fondsvolumen 45 Mio. EUR Expertise des global führenden Anbieters
Alkohol, Tabak, Agrar-Gen-technik,
Benchmark MSCI Europe Select SRI Glücksspiel und Pornographie von Nachhaltigkeitsanalysen MSCI ESG
Index (EUR) 2. Ausschluss von Unternehmen mit Research
Kohle- oder anderen fossilen
Brennstoffreserven
3. Favorisierung von Unternehmen mit
Nettowertentwicklung in EUR (%) einem hohen ESG-Score
Quelle: HSBC Global Asset Management. Stand: 28.02.2020.
19HSBC MSCI World Select SRI Index
Fondsüberblick
Fondsdetails Anlagestrategie Investmentgründe
Fondsmanager Joseph Molloy Passiver Investmentansatz Mit gutem Gewissen kostengünstig
Portfoliomanager Nachhaltigkeitsfokus in Bezug auf investieren
1. Ausschluss von Unternehmen, die Partizipation an der Wertentwicklung von
Auflegungsdatum März 2018
inhumane Arbeitsbedingungen aufweisen Unternehmen, die nachhaltiger agieren
Basiswährung EUR bzw. aus den Geschäftsfeldern Waffen, als ihre Wettbewerber
Fondsvolumen 57 Mio. EUR Atomkraft, Alkohol, Tabak, Agrar-Gen- Expertise des global führenden Anbieters
technik, Glücksspiel und Pornographie
Benchmark MSCI World Select SRI von Nachhaltigkeitsanalysen MSCI ESG
2. Ausschluss von Unternehmen mit Kohle- Research
Index (EUR) oder anderen fossilen Brennstoffreserven
3. Favorisierung von Unternehmen mit
einem hohen ESG-Score
Nettowertentwicklung in EUR (%)
Quelle: HSBC Global Asset Management. Stand: 28.02.2020
20Ihre Fragen an unsere Referenten
Dr. Axel Cron Sonja Kimmeskamp
Chief Investment Officer Head of Sustainable Investing HSBC
Deutschland
www.assetmanagement.hsbc.de/dePräsentation
E-Mail an fonds@hsbc.de
Oder auf unserer Website
www.assetmanagement.hsbc.de/de
Unser nächstes
Kapitalmarkt-Webinar:
17. April 2020
22Anhang
Netto-Wertentwicklung (%)
HGIF Global Lower Carbon Bond AC ( in USD) HGIF Global Lower Carbon Equity AC (in USD)
31.01.2019 - 31.01.2018 - 31.01.2017 - 31.01.2016 - 31.01.2015 - 31.01.2019 - 31.01.2018 - 31.01.2017 - 31.01.2016 - 31.01.2015 -
31.01.2020 31.01.2019 31.01.2018 31.01.2017 31.01.2016 31.01.2020 31.01.2019 31.01.2018 31.01.2017 31.01.2016
Fonds 12,32 0,76 --- --- --- Fonds 15,32 -9,48 --- --- ---
Benchmark 12,13 1,87 --- --- --- Benchmark 17,73 -6,54 --- --- ---
HSBC RIF SRI Euro Bond (in EUR) HSBC RIF SRI Euroland Equity (in EUR)
28.02.2019 - 28.02.2018 - 28.02.2017 - 28.02.2016 - 28.02.2015 - 28.02.2019 - 28.02.2018 - 28.02.2017 - 28.02.2016 - 28.02.2015 -
28.02.2020 28.02.2019 28.02.2018 28.02.2017 28.02.2016 28.02.2020 28.02.2019 28.02.2018 28.02.2017 28.02.2016
Fonds 7,18 -3,42 12,76 18,42 -10,83 Fonds 2,66 -3,42 12,76 18,42 -10,83
Benchmark 7,55 1,64 0,79 0,44 1,02 Benchmark 2,73 -2,93 10,05 16,73 -13,42
Quelle: HSBC Global Asset Management. Nettoperformance in USD per 31.01.2020 bzw. EUR per 28.02.2020.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die dargestellte Wertentwicklung basiert auf Netto-Inventarwerten, weitere Gebühren (soweit diese
anfallen) sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und wirken sich negativ auf die Wertentwicklung der Anlage aus. 1 SRRI (Synthetischer Risiko- und Ertragsindikator). Dieser Indikator beruht auf historischen Daten; eine
Vorhersage künftiger Entwicklungen ist damit nicht möglich. Die Einstufung des Fonds kann sich künftig ändern und stellt keine Garantie dar. Auch ein Fonds, der in Kategorie 1 eingestuft wird, stellt keine völlig risikolose Anlage
dar.
24Risiken
HSBC SRI Euroland Equity
Der Fonds ist nicht für jeden Anleger geeignet. Es ist möglich, dass der Anleger bei Investment in diesen Fonds einen Verlust, auch bis zur Höhe seines
gesamten Investments, erleidet.
Aufgrund der Konzentration auf wenige Märkte/Wertpapiere hat der Fonds einen geringeren Diversifikationsgrad und damit ein höheres Risiko.
Der Anteilwert von Aktienfonds kann relativ stark schwanken, auch Kursverluste sind möglich.
Der Fonds kann unter anderem zu Zwecken der Ertragssteigerung in derivative Finanzinstrumente investieren. Derivate können zu einer wesentlich höheren
Schwankung des Anteilpreises führen als der unmittelbare Erwerb der Basiswerte.
Ist die Heimatwährung des Anlegers nicht EUR, so kann für ihn hieraus ein Wechselkursrisiko resultieren, da die Basiswährung des Fonds EUR ist.
Für den Fonds werden OTC-Geschäfte (Over The Counter) getätigt. Bei diesen besteht das Risiko des Ausfalls eines Kontrahenten.
HSBC SRI Euro Bond
Die Anlagen im Fonds sind ganz oder teilweise der Entwicklung an den Rentenmärkten ausgesetzt. Der Wert dieser Anlagen kann steigen oder fallen. Ein
steigendes Zinsniveau und/oder Verschlechterungen in den Bonitätseinstufungen (Kreditratings) des zugrunde liegenden Emittenten wirken sich nachteilig auf den
Wert der Anlagen aus.
Aufgrund der Konzentration auf wenige Märkte/Wertpapiere hat der Fonds/die Strategie einen geringeren Diversifikationsgrad und damit ein höheres Risiko.
Der Fonds tätigt auch Anlagen in kleine Unternehmen. Diese können weniger liquide sein als Anlagen in große Unternehmen und eine erhöhte Volatilität aufweisen.
Daher weisen solche Anlagen ein höheres Risiko auf.
Der Fonds kann unter anderem zu Zwecken der Ertragssteigerung in derivative Finanzinstrumente investieren. Derivate können zu einer wesentlich höheren
Schwankung des Anteilpreises führen als der unmittelbare Erwerb der Basiswerte.
Ist die Heimatwährung des Anlegers nicht EUR, so kann für ihn hieraus ein Wechselkursrisiko resultieren, da die Basiswährung des Fonds EUR ist.
Für den Fonds werden OTC-Geschäfte (Over The Counter) getätigt. Bei diesen besteht das Risiko des Ausfalls eines Kontrahenten.
Die ausführlichen Risiken können dem Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) entnommen werden.
25Risiken
HSBC GIF Global Lower Carbon Equity
Der Fonds ist nicht für jeden Anleger geeignet. Es ist möglich, dass der Anleger bei Investment in diesen Fonds einen Verlust, auch bis zur Höhe seines
gesamten Investments, erleidet.
Der Anteilwert von Aktienfonds kann relativ stark schwanken, auch Kursverluste sind möglich.
Der Fonds tätigt auch Anlagen in kleine Unternehmen. Diese können weniger liquide sein als Anlagen in große Unternehmen und eine erhöhte Volatilität aufweisen.
Daher weisen solche Anlagen ein höheres Risiko auf.
Der Fonds kann insbesondere zu Absicherungszwecken und in geringem Umfang zu Anlagezwecken in derivative Finanzinstrumente investieren. Der Preis
derivativer Finanzinstrumente kann stark schwanken.
Basiswährung des Fonds ist USD. Der Fonds investiert auch in Instrumente, die in anderen Währungen denominiert sind. Hieraus folgt ein Wechselkursrisiko. Ist die
Heimatwährung des Anlegers nicht USD, kann für ihn hieraus ein zusätzliches Wechselkursrisiko resultieren.
HSBC GIF Global Lower Carbon Bond
Für den Fonds werden Anlagen in Schwellenländern getätigt. Diese sind risikoreich, weil sie eine volatile Wertentwicklung aufweisen und über eine geringe Liquidität
verfügen können. Bei Investitionen in Schwellenländer können zudem politische, Glattstellungs-, Liquiditäts-, Devisen- und Verwahrungsrisiken sowie Risiken in
Bezug auf die Rechnungslegungsstandards bestehen.
Die Anlagen im Fonds sind ganz oder teilweise der Entwicklung an den Rentenmärkten ausgesetzt. Der Wert dieser Anlagen kann steigen oder fallen. Ein
steigendes Zinsniveau und/oder Verschlechterungen in den Bonitätseinstufungen (Kreditratings) des zugrunde liegenden Emittenten wirken sich nachteilig auf den
Wert der Anlagen aus.
Der Fonds kann auch Anlagen in Non-Investment-Grade-Anleihen tätigen. Diese weisen ein erhöhtes Ausfallrisiko auf.
Der Fonds kann insbesondere zu Absicherungszwecken und in geringem Umfang zu Anlagezwecken in derivative Finanzinstrumente investieren. Der Preis
derivativer Finanzinstrumente kann stark schwanken.
Basiswährung des Fonds ist USD. Der Fonds investiert auch in Instrumente, die in anderen Währungen denominiert sind. Hieraus folgt ein Wechselkursrisiko. Ist die
Heimatwährung des Anlegers nicht USD, kann für ihn hieraus ein zusätzliches Wechselkursrisiko resultieren.
Der Fonds kann in forderungsbesicherte Wertpapiere (Asset Backed Securities/ABS) investieren, die dem Risiko eines Zahlungsausfalls ausgesetzt sind. Diesen
Wertpapieren liegt typischerweise ein Pool von Vermögenswerten (z. B. Hypotheken) zugrunde, für die jeweils die Option einer vorzeitigen Rückzahlung oder einer
Verlängerung besteht.
Dieser Fonds kann in CoCo-Bonds investieren. CoCo-Bonds (Contingent Convertible Securities) sind hybride Kapitalinstrumente, die Verluste erleiden, wenn das
Kapital des Emittenten unter ein bestimmtes Niveau fällt. Unter bestimmten Umständen können CoCo-Bonds in Aktien des ausgebenden Unternehmens
umgewandelt werden, möglicherweise mit einem Kursabschlag, oder der investierte Kapitalbetrag kann verloren gehen.
Die ausführlichen Risiken können dem Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) entnommen werden.
26Risiken
HSBC MSCI Europe Select SRI Index & HSBC MSCI World Select SRI Index
Die Fonds sind nicht für jeden Anleger geeignet. Es ist möglich, dass der Anleger bei Investment in diese Fonds einen Verlust, auch bis zur Höhe seines
gesamten Investments, erleidet.
Der Anteilwert von Aktienfonds kann relativ stark schwanken, auch Kursverluste sind möglich.
Die Hauptanlagepolitik der Fonds ist die Indexnachbildung mit den jeweiligen im Index befindlichen Wertpapieren (volle Replikation). Es können jedoch Derivate
eingesetzt werden, wenn eine Indexnachbildung nicht möglich ist oder wenn der Tracking Error, d. h. das Risiko, dass die Wertentwicklung des Fonds von der
Wertentwicklung des Index abweicht, durch den Einsatz von Derivaten besser minimiert werden kann. Sofern die Fonds Derivate einsetzten, besteht das Risiko,
dass die Volatilität der Fonds höher ist als die des Index.
Basiswährung der Fonds ist EUR. Die Fonds investieren auch in Instrumente, die in anderen Währungen denominiert sind. Hieraus folgt ein Wechselkursrisiko. Ist
die Heimatwährung des Anlegers nicht EUR, kann für ihn hieraus ein zusätzliches Wechselkursrisiko resultieren.
Für die Fonds werden OTC-Geschäfte (Over The Counter) getätigt. Bei diesen besteht das Risiko des Ausfalls eines Kontrahenten.
Die ausführlichen Risiken können dem Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) entnommen werden.
27Beispielhafter Ex-ante-Kostenausweis nach MiFID II auf Basis einer fiktiven Transaktion
Aktienfonds, institutionelle Anteilklasse
Produkttyp: Dienstleistungskosten: Summe der Kosten, berechnet für die unterstellte Dauer der Kumulative Auswirkung der Dienstleistungs-
Aktienfonds, Dienstleistung: und Produktkosten auf die Rendite:
institutionelle
0 % des Anlagebetrages.
Anteilklasse
Dies entspricht EUR 0,00.
Ohne Einstiegs- und laufende Kosten wäre
Anlagebetrag:
In % In EUR die Rendite in den jeweiligen Jahren um
1.000.000 EUR Zuwendungen an HSBC Global Asset 5.850,00 EUR bis 20.960,00 EUR höher.
Management (Deutschland) GmbH:
Kauf Dienstleistungskosten 0,000 0,00
Haltedauer: 0 % des Anlagebetrages.
Dies entspricht EUR 0,00. Kosten von Dritten 0,000 0,00
1 Jahre
Produktkosten wiederkehrend: Produktkosten 0,245 – 1,505 2.450,00 – 15.050,00
0,585 – 2,096 % p. a. des Anlagebetrages. Gesamtkosten 0,245 – 1,505 2.450,00 – 15.050,00
Dies entspricht jährlich 5.850,00 – 20.960,00
EUR.
Für die Ermittlung der Dienstleistungskosten wird unterstellt, dass der Wert des Anlagebetrags über die gesamte Haltedauer unverändert bleibt.
Die genannten Produktkosten für die Retail-Anteilklasse eines Aktienfonds entsprechen einer Bandbreite. Die tatsächlichen Kosten hängen vom jeweiligen Fonds ab und können höher oder niedriger als
die hier gezeigten Kosten ausfallen.
Die angegebenen Beträge beruhen teilweise auf einer Schätzung. In jedem Fall können sich die Angaben nach Erstellung der Beispielkostenausweise ändern.
Die angegebenen Werte können Rundungsdifferenzen enthalten.
Der Anlagebetrag entspricht bei Wertpapieren dem Kurswert, bei Optionen der Optionsprämie, bei Futures dem Nominal.
Zusätzlich entstehen Ihnen regelmäßig weitere Dienstleistungskosten, z.B. für die Annahme, Weiterleitung und Durchführung einer Wertpapierorder und für die Verwahrung der Wertpapiere. Diese
weiteren Kosten werden Ihnen durch das diese Dienstleistungen erbringende Wertpapierdienstleistungsunternehmen in Rechnung gestellt und nicht im oben gezeigten Beispiel berücksichtigt. Sie senken
die Rendite zusätzlich.
Quelle: HSBC Global Asset Management. Stand: 23.11.2017
28Beispielhafter Ex-ante-Kostenausweis nach MiFID II auf Basis einer fiktiven Transaktion
Rentenfonds und Mischfonds, institutionelle Anteilklasse
Produkttyp: Gesamtaufstellung der Dienstleistungskosten: Summe der Kosten, berechnet für die unterstellte Dauer der Kumulative Auswirkung der Dienstleistungs-
Rentenfonds und Dienstleistung: und Produktkosten auf die Rendite:
Mischfonds,
institutionelle 0 % des Anlagebetrages.
Anteilklasse Dies entspricht EUR 0,00. Ohne Einstiegs- und laufende Kosten wäre
In % In EUR die Rendite in den jeweiligen Jahren um
Anlagebetrag:
2.450,00 EUR bis 15.050,00 EUR höher.
1.000.000 EUR Zuwendungen an HSBC Global Asset Dienstleistungskosten 0,000 0,00
Management (Deutschland) GmbH:
Kauf
Haltedauer: Kosten von Dritten 0,000 0,00
0 % des Anlagebetrages.
1 Jahre
Dies entspricht EUR 0,00.
Produktkosten 0,245 – 1,505 2.450,00 – 15.050,00
Produktkosten wiederkehrend: Gesamtkosten 0,245 – 1,505 2.450,00 – 15.050,00
0,245 – 1,505 % p. a. des Anlagebetrages.
Dies entspricht jährlich 2.450,00 – 15.050,00
EUR.
Für die Ermittlung der Dienstleistungskosten wird unterstellt, dass der Wert des Anlagebetrags über die gesamte Haltedauer unverändert bleibt.
Die genannten Produktkosten für die Retail-Anteilklasse eines Aktienfonds entsprechen einer Bandbreite. Die tatsächlichen Kosten hängen vom jeweiligen Fonds ab und können höher oder niedriger als
die hier gezeigten Kosten ausfallen.
Die angegebenen Beträge beruhen teilweise auf einer Schätzung. In jedem Fall können sich die Angaben nach Erstellung der Beispielkostenausweise ändern.
Die angegebenen Werte können Rundungsdifferenzen enthalten.
Der Anlagebetrag entspricht bei Wertpapieren dem Kurswert, bei Optionen der Optionsprämie, bei Futures dem Nominal.
Zusätzlich entstehen Ihnen regelmäßig weitere Dienstleistungskosten, z.B. für die Annahme, Weiterleitung und Durchführung einer Wertpapierorder und für die Verwahrung der Wertpapiere. Diese
weiteren Kosten werden Ihnen durch das diese Dienstleistungen erbringende Wertpapierdienstleistungsunternehmen in Rechnung gestellt und nicht im oben gezeigten Beispiel berücksichtigt. Sie senken
die Rendite zusätzlich.
Quelle: HSBC Global Asset Management. Stand: 23.11.2017
29Übersicht der Fonds für institutionelle Kunden (1)
Anteils- Manage- davon Outper- Depot-
Ausschüttend Thesaurierend KVG- Admin-
Name klassen- ment- Production- formance- bank-
ISIN ISIN 1 Gebühr8 gebühr³
Währung gebühr Fee² gebühr4 gebühr
Aktien Europa
HSBC GIF - Euroland Equity I EUR LU0165075127 LU0165074823 0,750% 0,3750% - 0,25% - -
HSBC GIF - Euroland Equity Smaller Companies I EUR LU0165074401 LU0165074070 0,750% 0,3750% - 0,25% - -
HSBC GIF - Euroland Growth I EUR - LU0362711326 0,750% 0,3750% - 0,25% - -
HSBC GIF - European Equity I EUR LU0149719980 LU0164907411 0,750% 0,3750% - 0,25% - -
HSBC GIF - UK Equity I GBP LU0156333956 - 0,750% 0,3750% - 0,25% - -
7
HSBC German Equity EUR - DE0008489808 1,250% - 0,05% - - 0,07%7
HSBC Sector Rotation EUR - DE0009756825 1,250%7 - 0,05% - - 0,07%7
Aktien Global
HSBC GIF - Economic Scale Global Equity I USD - LU0164942087 0,300% 0,1500% - 0,25% - -
HSBC GIF - Global Equity Climate Change I USD - LU0323240613 0,750% 0,3750% - 0,25% - -
HSBC GIF - Global Equity Volatility Focused I USD - LU1103712250 0,750% 0,3750% - 0,25% - -
HSBC GIF - Global Real Estate Equity I USD LU1163227736 - 0,750% 0,3750% - 0,25% - -
Aktien Emerging Markets
HSBC GIF - Brazil Equity I USD LU0196698236 LU0196697857 0,875% 0,4375% - 0,30% - -
HSBC GIF - BRIC Equity I USD LU0449510295 LU0449509958 0,750% 0,3750% - 0,25% - -
HSBC GIF - BRIC Equity I EUR - LU0551368318 0,750% 0,3750% - 0,25% - -
6
HSBC GIF - BRIC Equity L1 USD - LU0342152195 0,500% 0,2500% - 0,25% - -
HSBC GIF - BRIC Markets Equity I USD - LU0254983488 0,750% 0,3750% - 0,25% - -
HSBC GIF - Economic Scale GEM Equity I USD LU0819121145 LU0819121061 0,300% 0,1500% - 0,30% - -
HSBC GIF - Frontier Markets I USD LU0666200695 LU0666200349 1,250% 0,6250% - 0,40% - -
HSBC GIF - Frontier Markets I EUR LU0717918238 LU0708055537 1,250% 0,6250% - 0,40% - -
6 7
HSBC GIF - Frontier Markets X USD LU0666201156 LU0666200935 1,000% 0,500% - 0,30% - -
HSBC GIF - GEM Equity Volatility Focused I USD - LU1236621055 0,750% 0,375% - 0,30% - -
HSBC GIF - Global Emerging Markets Equity I USD - LU0164872797 0,750% 0,375% - 0,30% - -
HSBC GIF - Mexico Equity I USD - LU0926764712 0,875% 0,438% - 0,30% - -
HSBC GIF - Russia Equity I USD - LU0329931413 0,875% 0,438% - 0,30% - -
HSBC GIF - Turkey Equity I EUR - LU0213961922 0,875% 0,438% - 0,30% - -
30Übersicht der Fonds für institutionelle Kunden (2)
Anteils- Manage- davon Outper- Depot-
Ausschüttend Thesaurierend KVG- Admin-
Name klassen- ment- Production- formance- bank-
ISIN ISIN 1 Gebühr8 gebühr³
Währung gebühr Fee² gebühr4 gebühr
Aktien Asien
HSBC GIF - Asia ex Japan Equity I USD LU0149712548 LU0165193169 0,750% 0,375% - 0,25% - -
HSBC GIF - Asia ex Japan Equity X6 USD - LU0404495664 0,700% 0,350% - 0,20% - -
HSBC GIF - Asia ex Japan Equity Smaller Companies I USD LU0149726845 LU0164939885 0,750% 0,375% - 0,25% - -
HSBC GIF - Asia ex Japan Equity Smaller Companies X6 USD LU0404496555 LU0404496472 0,700% 0,350% - 0,20%7
HSBC GIF - Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend I USD - LU0197774135 0,750% 0,375% - 0,25% - -
HSBC GIF - Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend I EUR - LU0622165578 0,750% 0,375% - 0,25% - -
6
HSBC GIF - Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend X EUR - LU0404495821 0,700% 0,350% - 0,20% - -
HSBC GIF - China A-Shares Equity X USD LU2047620070 LU2038982745 0,700% 0,350% - 0,20%7 - -
HSBC GIF - Chinese Equity I USD LU0149719717 LU0164867441 0,750% 0,375% - 0,30% - -
HSBC GIF - Chinese Equity X6 USD LU1796207071 LU0404497447 0,700% 0,350% - 0,20%7 - -
HSBC GIF - China Consumer Opportunities I USD - LU0792368614 0,750% 0,375% - 0,30% - -
HSBC GIF - Economic Scale Japan Equity I JPY - LU0164882242 0,300% 0,150% - 0,25% - -
HSBC GIF - China Consumer Opportunities I EUR - LU0708055297 0,750% 0,375% - 0,30% - -
HSBC GIF - Hong Kong Equity I USD - LU0164880626 0,750% 0,375% - 0,25% - -
HSBC GIF - Indian Equity I USD LU0149722851 LU0164881350 0,750% 0,375% - 0,30% - -
HSBC GIF - Indian Equity I EUR - LU0551366700 0,750% 0,375% - 0,30% - -
HSBC GIF - Indian Equity X6 USD LU0404507260 - 0,700% 0,350% - 0,20%7 - -
HSBC GIF - Thai Equity I USD - LU0210638432 0,750% 0,375% - 0,25% - -
Aktien USA
HSBC GIF - Economic Scale US Equity I USD LU0149725441 LU0164902883 0,300% 0,1500% - 0,25% - -
Strukturierte Fonds
HSBC Aktienstrukturen Europa EUR - LU0154656895 1,25%7 - 0,25% - - 0,15%7
HSBC Discountstrukturen I EUR - DE000A0NA4K9 0,750%7 - 0,05% - - 0,09%7
7
HSBC Rendite Substanz I EUR - DE000A0NA4J1 0,600% - 0,05% - - 0,09%7
HSBC GIF Euro Convertible Bond I EUR LU1460729848 - 0,600% 0,3000% - 0,20% - -
31Übersicht der Fonds für institutionelle Kunden (3)
Anteils- Manage- davon Outper- Depot-
Ausschüttend Thesaurierend KVG- Admin-
Name klassen- ment- Production- formance- bank-
ISIN ISIN 1 Gebühr8 gebühr³
Währung gebühr Fee² gebühr4 gebühr
Renten Staatsanleihen Europa
HSBC Euro Gvt Bond Fund H EUR - FR0000971293 0,42%7 0,3100%7 - - - -
HSBC GIF - Euro Bond I EUR LU0165129825 LU0165130088 0,375% 0,1875% - 0,15% - -
Renten Staatsanleihen Global
HSBC GIF - Global Bond I USD LU0149731258 LU0165191460 0,375% 0,1875% - 0,15% - -
HSBC GIF - Global Bond Total Return I USD - LU1560770387 0,450% 0,2750% - 0,20% - -
HSBC GIF - Global Inflation Linked Bond I USD - LU0518436737 0,350% 0,1750% - 0,20% - -
HSBC GIF - Global Inflation Linked Bond I H EUR - LU0522826592 0,350% 0,1750% - 0,20% - 0,025%5
HSBC GIF - US Dollar Bond I USD LU0149734195 LU0165076109 0,375% 0,1875% - 0,15% - -
Renten Unternehmensanleihen
HSBC Euro Credit Non-Financial Bond I EUR DE000A0Q7S32 - 0,700%7 - 0,05% - - 0,07%7
HSBC Euro Credit Subordinated Bond I EUR DE000A0H0RA1 - 0,700%7 - 0,05% - - 0,07%7
HSBC GIF - Euro Credit Bond I EUR LU0165125914 LU0165125831 0,425% 0,2125% - 0,20% - -
HSBC GIF - Euro Credit Bond X6 EUR LU0374601176 LU0374601093 0,350% 0,1750% - 0,15%7 - -
HSBC GIF - Euro Credit Bond Total Return I EUR LU0988493788 LU0988493606 0,450% 0,2250% - 0,20% - -
HSBC GIF - Euro Credit Bond Total Return X6 EUR - LU0988494596 0,400% 0,2000% - 0,15%7 - -
HSBC GIF - Global High Income Bond I USD LU0524292009 LU0524292264 0,625% 0,3125% - 0,20% - -
HSBC GIF - Global High Income Bond I H EUR - LU0807188452 0,625% 0,3125% - 0,20% 0,025%5
Renten Emerging Markets Debt
GEM Debt Hard Currency Investment Grade X H6 EUR DE000A117YQ8 - 0,490%7 - 0,07% - - 0,05%7
HSBC GIF - Asia Bond I H EUR LU1436996257 - 0,550% 0,2750% - 0,25% - -
HSBC GIF - Asia Bond I USD - LU1436995523 0,550% 0,2750% - 0,25% - -
HSBC GIF - Asia Bond X USD - LU1437003137 0,500% 0,2500% - 0,20%7 - -
HSBC GIF - Asia Bond X H6 EUR LU1770381645 - 0,500% 0,2500% - 0,20%7 - -
HSBC GIF - Asian Currencies Bond I USD LU0210635842 LU0210635685 0,625% 0,3125% - 0,25% - -
HSBC GIF - Asian Currencies Bond I EUR LU0643830515 - 0,625% 0,3125% - 0,25% - -
HSBC GIF - Brazil Bond I USD - LU0254980898 0,500% 0,2500% - 0,25% - -
HSBC GIF - GEM Debt Total Return L1 H6 EUR LU0432931250 LU0570051812 0,500% 0,2500% - 0,25% 20% 0,025%5
HSBC GIF - GEM Debt Total Return L16 USD LU0310511695 LU0310511422 0,500% 0,2500% - 0,25% 20% -
HSBC GIF - GEM Debt Total Return L16 EUR - LU0551372344 0,500% 0,2500% - 0,25% 20% -
HSBC GIF - GEM Debt Total Return X H6 EUR LU1455023900 - 0,750% 0,3750% - 0,25%7 - 0,025%5
32Übersicht der Fonds für institutionelle Kunden (4)
Anteils- Manage- davon Outper- Depot-
Ausschüttend Thesaurierend KVG- Admin-
Name klassen- ment- Production- formance- bank-
ISIN ISIN 1 Gebühr8 gebühr³
Währung gebühr Fee² gebühr4 gebühr
HSBC GIF - GEM Inflation Linked Bond I USD - LU0630379070 0,500% 0,2500% - 0,25% - -
HSBC GIF - GEM Inflation Linked Bond I EUR - LU0630380169 0,500% 0,2500% - 0,25% - -
HSBC GIF - Global Emerging Markets Bond I USD LU0149732736 LU0164944026 0,500% 0,2500% - 0,25% - -
HSBC GIF - Global Emerging Markets Bond I EUR LU0551370561 LU0551370306 0,500% 0,2500% - 0,25% - -
HSBC GIF - Global Emerging Markets Bond I H EUR LU0431287282 LU0747734787 0,500% 0,2500% - 0,25% - 0,025%5
HSBC GIF - Global Emerging Markets Bond X6 USD LU0404503277 LU0404503194 0,500% 0,2500% - 0,20%7 - -
HSBC GIF - Global Emerging Markets Bond X H6 EUR LU0473929775 LU0473929692 0,500% 0,2500% - 0,20%7 - 0,025%5
HSBC GIF - Global Emerging Markets Local Currency Rates I USD - LU0992595826 0,625% 0,3125% - 0,25% - -
HSBC GIF - Global Emerging Markets Local Currency Rates I EUR - LU0992597285 0,625% 0,3125% - 0,25% - -
HSBC GIF - Global Emerging Markets Local Currency Rates I O EUR - LU0992598929 0,625% 0,3125% - 0,25% - 0,025%5
HSBC GIF - Global Emerging Markets Local Currency Rates X6 USD LU0996084553 LU0996084397 0,600% 0,3000% - 0,20%7 - -
HSBC GIF - Global Emerging Markets Local Debt I USD LU0234594348 LU0234594009 0,625% 0,3125% - 0,25% - -
HSBC GIF - Global Emerging Markets Local Debt I EUR LU0551371965 LU0551371700 0,625% 0,3125% - 0,25% - -
HSBC GIF - Global Emerging Markets Local Debt X6 USD LU0404505058 LU0404504911 0,600% 0,3000% - 0,20%7 - -
HSBC GIF - India Fixed Income I USD LU0780248364 LU0780248281 0,550% 0,2750% - 0,25% - -
HSBC GIF - India Fixed Income I EUR LU0780249255 LU0780249172 0,550% 0,2750% - 0,25% - -
6 7
HSBC GIF - India Fixed Income X USD LU0780248521 LU0780248448 0,500% 0,2500% - 0,20% - -
HSBC GIF - RMB Fixed Income I USD LU0692310633 LU0692310807 0,375% 0,1875% - 0,20% - -
HSBC GIF - RMB Fixed Income I EUR - LU0708054647 0,375% 0,1875% - 0,20% - -
HSBC GIF - RMB Fixed Income I O EUR - LU0782296759 0,375% 0,1875% - 0,20% - 0,025%5
Renten High Yield
HSBC GIF - Asia High Yield Bond XD USD - LU2067029749 0,600% 0,3000% - 0,20% - -
HSBC GIF - Asia High Yield Bond XD H EUR - LU2067029822 0,600% 0,3000% - 0,20% - 0,025%5
HSBC GIF - Euro High Yield Bond I EUR LU0165129155 LU0165129072 0,550% 0,2750% - 0,20% - -
6 7
HSBC GIF - Euro High Yield Bond X EUR - LU0404498767 0,500% 0,2500% - 0,15% - -
HSBC GIF - Global High Yield Bond I USD LU0780246400 LU0780246319 0,550% 0,2750% - 0,20% -
HSBC GIF - Global High Yield Bond I H EUR - LU0850060707 0,550% 0,2750% - 0,20% - 0,025%5
HSBC GIF - US High Yield Bond I USD - LU1890106484 0,550% 0,2750% 0,15% - -
33Übersicht der Fonds für institutionelle Kunden (5)
Anteils- Manage- davon Outper- Depot-
Ausschüttend Thesaurierend KVG- Admin-
Name klassen- ment- Production- formance- bank-
ISIN ISIN 1 Gebühr8 gebühr³
Währung gebühr Fee² gebühr4 gebühr
Renten Short Duration
HSBC Euro Short Term Bond I EUR FR0010495051 FR0010495044 0,300%7 0,2500%7 - - - -
HSBC GIF - Global Short Duration Bond X6 USD - LU1163226506 0,200% 0,1000% - 0,11%7 - -
HSBC GIF - Global Short Duration High Yield Bond I USD - LU0922810196 0,450% 0,2250% - 0,20% - -
HSBC GIF - Global Short Duration High Yield Bond I H EUR - LU0922810600 0,450% 0,2750% - 0,20% - 0,025%5
Nachhaltigkeit
HSBC RIF SRI Euro Bond I EUR - FR0010489567 0,400% 0,2000% - - - -
HSBC RIF SRI Euroland Equity I EUR - FR0010250316 0,750%7 0,375%7 - - - -
HSBC GIF Global Lower Carbon Equity I USD LU1689525381 - 0,400% 0,2000% - 0,25%7 - -
HSBC GIF Global Lower Carbon Equity X6 USD - LU1674673774 0,350% 0,1750% - 0,20%7 - -
HSBC GIF Global Lower Carbon Bond X6 USD - LU1674673006 0,350% 0,1750% - 0,15%7 - -
HSBC MSCI Europe Select SRI Index A EUR DE000A2DXMD9 - 0,225%7 - 0,225%7 - - 0,06%7
HSBC MSCI World Select SRI Index A EUR DE000A2H5YR8 - 0,225%7 - 0,225%7 - - 0,06%7
Liquidity Funds
HSBC Canadian Dollar Liquidity Fund A CAD IE00B233G129 IE00B233G343 0,170% 0,0200% - 0,03% - -
HSBC Euro Liquidity Fund A EUR IE0030028439 IE0030819498 0,170% 0,0200% - 0,03% - -
HSBC Sterling Liquidity Fund A GBP IE0007966447 IE0030819050 0,170% 0,0200% - 0,03% - -
HSBC US Dollar Liquidity Fund A USD IE0009489620 IE0030819274 0,170% 0,0200% - 0,03% - -
Multi Asset / Mischfonds
HSBC Horizont 1+ I EUR - DE000A2N67U6 0,720% - 0,07%8 - - 0,07%7
HSBC Horizont 2+ I EUR - DE000A2N67V4 0,770% - 0,07%8 - - 0,07%7
HSBC Horizont 4+ I EUR - DE000A2PBFJ0 0,810% - 0,07%8 - - 0,07%7
HSBC Horizont 7+ I EUR - DE000A2PBFK8 0,840% - 0,07%8 - - 0,07%7
HSBC Horizont 11+ I EUR - DE000A2PBFL6 0,870% - 0,07%8 - - 0,07%7
HSBC Horizont 16+ I EUR - DE000A2PBFM4 0,900% - 0,07%8 - - 0,07%7
HSBC GIF Global Emerging Markets Multi-Asset Income I USD - LU1711226511 0,675% 0,3375% - 0,25% - -
HSBC GIF Multi-Asset Style Factors I EUR LU1529682137 LU1460782227 0,700% 0,3500% - 0,20% - -
HSBC GIF Multi-Asset Style Factors X6 EUR LU1529682210 LU1460782573 0,550% 0,2750% - 0,15%7 - -
HSBC Multi Markets Select MD EUR DE000A0RAD67 - 1,500%7 - 0,05% - 20% 0,12%7
HSBC Multi Markets Select LD EUR DE000A2PL118 - 1,500%7 - 0,05% - 20% 0,12%7
HSBC GIF China Multi Asset Income I O EUR - LU1903293055 0,675% 0,3375% - 0,25% - 0,025%5
HSBC Portfolios - World Selection 1 B H EUR - LU0931136328 0,500% - - 0,25% - 0,06%5
HSBC Portfolios - World Selection 2 B H EUR - LU0931136757 0,500% - - 0,25% - 0,06%5
HSBC Portfolios - World Selection 3 B H EUR - LU0931136914 0,600% - - 0,25% - 0,06%5
HSBC Portfolios - World Selection 4 B H EUR - LU0931137219 0,600% - - 0,25% - 0,06%5
HSBC Portfolios - World Selection 5 B H EUR - 34 LU0931137565 0,650% - - 0,25% - 0,06%5Übersicht der Fonds für institutionelle Kunden (6)
Anteils- Manage- davon Outper- Depot-
Ausschüttend Thesaurierend KVG- Admin-
Name klassen- ment- Production- formance- bank-
ISIN ISIN 1 Gebühr8 gebühr³
Währung gebühr Fee² gebühr4 gebühr
Asset Backed Fonds
HSBC GIF - Global Securitised Credit Bond Bond I USD - LU1823213381 0,650% 0,3250% - 0,20% - -
HSBC GIF - Global Securitised Credit Bond Bond X 6 USD LU2080989697 LU1717580259 0,600% 0,3000% - 0,15% - -
HSBC GIF - Global High Yield Securitised Credit Bond X6 USD - LU1194162217 0,700% 0,3500% - 0,15% - -
HSBC GIF - Global Investment Grade Securitised Credit Bond
USD - LU1194161839 0,450% 0,2250% - 0,15% - -
X6
HSBC GIF - Global Investment Grade Securitised Credit Bond
EUR - LU1808483801 0,450% 0,2250% - 0,15% - 0,025%5
H6
35Berechnungsmethodik der Vergütung
HSBC Deutschland/HSBC Global Asset Management (Deutschland)
Eigene Berechnung Berechnungsbeispiele
Name des Fonds HSBC GIF – Global Emerging Markets Debt Total Return (EUR Hedged)
Managementgebühr % Managementgebühr 0,50 %
./. Production-Fee % ./. Production-Fee -0,25 %
./. KVG-Gebühr -
./. KVG-Gebühr %
./. Rabatt der Lagerstelle1 -
./. Rabatt der Lagerstelle1 %
= bei HSBC Deutschland / HSBC Global Asset Management
= bei HSBC Deutschland / HSBC Global Asset Management 0,25 %
% verbleibende Vertriebsgebühr
verbleibende Vertriebsgebühr
Zuzüglich ggf. anfallender, anteiliger Outperformance-Gebühr
1 Ggf. mit der Lagerstelle individuell zu verhandeln
HSBC Multi Markets Select
Managementgebühr 1,00 %
Name des Kunden
./. Production-Fee -
Entgelte und Erlöse, die bei arbeitsteiliger Leistungserbringung im HSBC-Konzernverbund
anfallen, werden in der Regel zwischen den an der jeweiligen Leistung beteiligten HSBC- ./. KVG-Gebühr -0,05 %
Einheiten aufgeteilt.
./. Rabatt der Lagerstelle1 -
= bei HSBC Global Asset Management verbleibende
0,95 %
Vertriebsgebühr
Zuzüglich ggf. anfallender, anteiliger Outperformance-Gebühr
1 Ggf. mit der Lagerstelle individuell zu verhandeln
1. Die Managementgebühr deckt die Gebühren für die Anlageverwaltungs-, Anlageberatungs- und Vertriebsdienstleistungen, die dem jeweiligen Teilfonds der Gesellschaft von der Verwaltungsgesellschaft, von den Anlageberatern und den
Vertriebsstellen erbracht werden. Bei HSBC Global Investment Funds (GIF) besteht die Managementgebühr jeweils zur Hälfte aus der Beratungsgebühr und der Vertriebsgebühr.
2. Die Production-Fee steht bei HSBC Global Investment Funds (GIF) und Französischen FCP Fonds dem Portfolio Manager zu. Bei HSBC Global Liquidity Funds enthält die Production-Fee auch die KVG Gebühr sowie die laufenden Kosten
der Fonds.
3. Die Admingebühr fällt gemäß Prospekt zur Deckung der Betriebskosten, Verwaltungs- und Kontoführungsgebühren von HSBC GIF Fonds an. Über-/Unterdeckungen gleicht die Managementgesellschaft unter Beteiligung der
Vertriebsstellen aus.
4. Bei diesen Fonds erhält die KVG einen Teil der/die gesamte Performancegebühr, soweit diese gemäß Verkaufsprospekt anfällt. X% (s.o.) jährlich von der vom Fonds erwirtschafteten Rendite über einem festgeschriebenen Schwellenwert.
Der Schwellenwert ist den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) des Fonds zu entnehmen.
5. Für die Währungsabsicherung erhebt die Depotbank/Verwaltungsstelle eine Gebühr von max. 2,5 Basispunkten p. a.
6. Anteile der Klassen X & L sind für institutionelle Anleger im Sinne von Artikel 174 des Luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen zur Umsetzung der OGAW IV-Richtlinie 2009/65/EG
in luxemburgisches Recht erhältlich. Für den Erwerb der Klasse X gilt außerdem, dass der Anleger in eine der folgenden Kategorien fallen muss: Unternehmen oder Pensionsfonds von Unternehmen, Versicherungsgesellschaften,
eingetragene wohltätige Organisationen oder von Körperschaften der HSBC-Gruppe verwaltete oder beratene Fonds und andere vom Verwaltungsrat genehmigte institutionelle Anleger. Anteile der Klasse L für den HSBC GIF - BRIC
Equity können seit dem 01.04.2010 nur noch von Anteilsinhabern gezeichnet werden, die einen regelmäßigen Sparplan haben.
36
7. Bei diesem Prozentsatz handelt es sich um ein Maximum. Der gezahlte Betrag wird in den Halbjahres- und Jahresberichten der Gesellschaft bekannt gegeben.
8. Die KVG-Gebühr ist bereits in der Managementgebühr enthalten.HSBC Global Funds ICAV – Indexbasierte Fonds (1)
Deutschland
Stand
Depotbank- Anteilsklassen Laufende
Benchmark Name Anteilsklasse ISIN WKN Dividende laufende Struktur3
gebühr1 -Währung Kosten2
Kosten
Bloomberg Barclays Global Aggregate HSBC GLOBAL FUNDS ICAV - Global Aggregate Physische
BCH IE00BF5DZ143 A2JLVY - USD Thesaurierend 0,2 05.03.2018
Hedged USD Bond Index Fund Optimierung
Bloomberg Barclays Global Aggregate HSBC GLOBAL FUNDS ICAV - Global Aggregate Physische
BCHEUR IE00BF5DZ705 A2JLVZ 0,02% EUR Thesaurierend 0,22 01.01.2019
Hedged USD Bond Index Fund Optimierung
Bloomberg Barclays Global Aggregate HSBC GLOBAL FUNDS ICAV - Global Corporate Physische
BCH IE00BF5F9742 A2JLV6 - USD Thesaurierend 0,2 06.03.2018
Corporate Hedged USD Bond Index Fund Optimierung
HSBC GLOBAL FUNDS ICAV - Global Government Physische
FTSE World Government Hedged USD BCH IE00BF5F9G38 A2JLV9 - USD Thesaurierend 0,2 02.05.2018
Bond Index Fund Optimierung
HSBC GLOBAL FUNDS ICAV - US Government Physische
Bloomberg Barclays US Treasury XC IE00BF5DZC52 A2JQV2 - USD Thesaurierend 0,2 19.04.2018
Bond Index Fund Optimierung
HSBC GLOBAL FUNDS ICAV - US Government Physische
Bloomberg Barclays US Treasury BC IE00BF5DZB46 A2JQV1 - USD Thesaurierend 0,2 19.04.2018
Bond Index Fund Optimierung
HSBC GLOBAL FUNDS ICAV - Global Government Physische
FTSE World Government Hedged USD BCHEUR IE00BDFD2T74 A2JMYP 0,02% EUR Thesaurierend 0,22 01.01.2019
Bond Index Fund Optimierung
Bloomberg Barclays Global Aggregate HSBC GLOBAL FUNDS ICAV - Global Corporate Physische
BCHEUR IE00BDFD3271 A2JMYJ 0,02% EUR Thesaurierend 0,22 01.01.2019
Corporate Hedged USD Bond Index Fund Optimierung
HSBC Global Funds ICAV - Global Equity Index - Thesaurierend Physische
MSCI World Net Total Return Index XC IE00BGN96S58 A2PBZ6 USD 0,23 21.09.2018
Fund Optimierung
HSBC Global Funds ICAV - Global Equity Index - Physische
MSCI World Net Total Return Index BC IE00BGNBPY04 A2PBZ5 USD Thesaurierend 0,23 21.09.2018
Fund Optimierung
MSCI All Country World Index (USD Net HSBC Global Funds ICAV - Multi Factor Worldwide -
XC IE00BFZN8934 A2PBZ7 USD Thesaurierend 0,25 03.10.2018 Smart Beta
Total Return) Equity Fund
Alle hier aufgelisteten Fonds sind in Deutschland zum Vertrieb zugelassen. 1. Für die Währungsabsicherung erhebt die Depotbank/Verwaltungsstelle eine Gebühr von max. 3 Basispunkten p. a. 2. Die
Laufenden Kosten drücken die Summe der Kosten und Gebühren als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Die Kosten umfassen sowohl die Verwaltungs-,
Operativen-, Administrativen und Service-Kosten. Die hier angegebenen laufenden Kosten stellen eine Schätzung der Kosten dar, da für die Anteilsklasse noch keine Preise für ein volles Geschäftsjahr
vorliegen. Der Jahresbericht des OGAW für das jeweilige Geschäftsjahr enthält Angaben zu den genauen Kosten. Weitere Informationen zu den Kosten finden Sie im Abschnitt „Kosten und Aufwendungen“ im
Prospekt des Fonds. 3. Der Fondsmanager nimmt nicht alle Wertpapiere des zugrunde liegenden Index auf, verfolgt jedoch das Ziel, die Wertentwicklung des Index nachzubilden. Der zugrunde liegende
Prozess heißt „Optimierung“ und impliziert, dass nur ein Teil der Wertpapiere im Index gekauft wird. Risikohinweise zu den genannten Produkten können dem Verkaufsprospekt und den wesentlichen
Anlegerinformationen (KIID) entnommen werden.
Aufgrund ihrer Zusammensetzung können die Fonds eine erhöhte Volatilität aufweisen, d.h. die Anteilpreise können erheblichen Schwankungen unterworfen sein. Die in diesem Dokument genannten Fonds
sind nicht für jeden Anleger geeignet. Es ist möglich, dass der Anleger bei Investment in diese Fonds einen Verlust, auch bis zur Höhe seines gesamten Investments, erleidet. In dieser Fondsübersicht sind nicht
alle Anteilklassen enthalten. Die Angaben können sich jederzeit ohne Bekanntmachung ändern. Maßgeblich für die Gebühren und alle weiteren Informationen ist der jeweilige Verkaufsprospekt. Diesen sowie
die wesentlichen Anlegerinformationen und aktuelle Jahres- und Halbjahresberichte erhalten Sie kostenlos und in deutscher Sprache bei der HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21/23, 40212
Düsseldorf sowie unter www.assetmanagement.hsbc.de/de. Stand: 31.12.2019
Kontakt
HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH
Telefon: +49 (0) 211 910 4784, Fax: +49 (0) 211 910 1775
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E-Mail: fonds@hsbc.deHSBC Global Funds ICAV – Indexbasierte Fonds (2)
Deutschland
Stand
Depotbank- Anteilsklassen Laufende
Benchmark Name Anteilsklasse ISIN WKN Dividende laufende Struktur3
gebühr1 -Währung Kosten2
Kosten
JPMorgan EMBI Global Diversified HSBC Global Funds ICAV - Global Emerging Market Physische
BC IE00BJMDBL76 A2PGNF - USD Thesaurierend 0,4 01.03.2019
Index (Total Return) Government Bond Index Fund Optimierung
JPMorgan EMBI Global Diversified HSBC Global Funds ICAV - Global Emerging Market Physische
XC IE00BJMDBM83 A2PGNG - EUR Thesaurierend 0,4 01.03.2019
Index (Total Return) Government Bond Index Fund Optimierung
Bloomberg Barclays China Treasury and HSBC Global Funds ICAV - China Government Physische
BC IE00BJMD6T08 A2PSA9 - USD Thesaurierend 0,4 28.02.2019
Policy Bank 9% Capped Bond Local Bond Index Fund Optimierung
Bloomberg Barclays China Treasury and HSBC Global Funds ICAV - China Government Local Physische
XC IE00BJMD6V20 A2PSBB - USD Thesaurierend 0,4 28.02.2019
Policy Bank 9% Capped Bond Bond Index Fund Optimierung
Alle hier aufgelisteten Fonds sind in Deutschland zum Vertrieb zugelassen. 1. Für die Währungsabsicherung erhebt die Depotbank/Verwaltungsstelle eine Gebühr von max. 3 Basispunkten p. a. 2. Die
Laufenden Kosten drücken die Summe der Kosten und Gebühren als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Die Kosten umfassen sowohl die Verwaltungs-,
Operativen-, Administrativen und Service-Kosten. Die hier angegebenen laufenden Kosten stellen eine Schätzung der Kosten dar, da für die Anteilsklasse noch keine Preise für ein volles Geschäftsjahr
vorliegen. Der Jahresbericht des OGAW für das jeweilige Geschäftsjahr enthält Angaben zu den genauen Kosten. Weitere Informationen zu den Kosten finden Sie im Abschnitt „Kosten und Aufwendungen“ im
Prospekt des Fonds. 3. Der Fondsmanager nimmt nicht alle Wertpapiere des zugrunde liegenden Index auf, verfolgt jedoch das Ziel, die Wertentwicklung des Index nachzubilden. Der zugrunde liegende
Prozess heißt „Optimierung“ und impliziert, dass nur ein Teil der Wertpapiere im Index gekauft wird. Risikohinweise zu den genannten Produkten können dem Verkaufsprospekt und den wesentlichen
Anlegerinformationen (KIID) entnommen werden.
Aufgrund ihrer Zusammensetzung können die Fonds eine erhöhte Volatilität aufweisen, d.h. die Anteilpreise können erheblichen Schwankungen unterworfen sein. Die in diesem Dokument genannten Fonds
sind nicht für jeden Anleger geeignet. Es ist möglich, dass der Anleger bei Investment in diese Fonds einen Verlust, auch bis zur Höhe seines gesamten Investments, erleidet. In dieser Fondsübersicht sind
nicht alle Anteilklassen enthalten. Die Angaben können sich jederzeit ohne Bekanntmachung ändern. Maßgeblich für die Gebühren und alle weiteren Informationen ist der jeweilige Verkaufsprospekt. Diesen
sowie die wesentlichen Anlegerinformationen und aktuelle Jahres- und Halbjahresberichte erhalten Sie kostenlos und in deutscher Sprache bei der HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21/23, 40212
Düsseldorf sowie unter www.assetmanagement.hsbc.de/de. Stand: 31.12.2019
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HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH
Telefon: +49 (0) 211 910 4784, Fax: +49 (0) 211 910 1775
E-Mail: fonds@hsbc.de 38Wichtige Information
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