Hypoport SE Ergebniskennzahlen - 9M 2021
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Hypoport SE
Ergebniskennzahlen
9M 2021
Unsere Mission
Digitalisierung der
Kredit-, Immobilien- &
Versicherungswirtschaft
Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 2
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Umsatz 9M 2021 nach Segmenten
STAR-
BAUFI
POOL
QUALITY NEX
POOL GENO
PACE
Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft
FINMAS
36 Mio. SMART
INSURTECH
147 Mio.
€ EUROPACE €
ePension funding-
REM
port
CAPITAL
VALUE
AG
FIO
DR. KLEIN
PRIVATE CLIENTS
Privatkunden DR. KLEIN Immobilienwirtschaft
WOWI
101 Mio. PRoM
MiSe 43 Mio.
€ €
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 3Hypoport – deutlich erfolgreicher als Gesamtmarkt
Ergebnisse 9M 2021 & Prognose Geschäftsjahr 2021
Kennzahlen 9M 2021 (yoy)
• Umsatz: 325 Mio. € (+14%)
• Rohertrag: 175 Mio. € (+17%)
• EBIT: 33 Mio. € (+38%)
• EPS: 4,01€ (+43%)
Hypoport & Marktvolumen (yoy in €)
• Kreditplattform Umsatz : +22%
Immobilienfinanzierung: +5%*
• Privatkunden Umsatz : +8%
• Immobilienplattform Umsatz: +10% Wohnimmobilien: +8%**
• Versicherungsplattform Umsatz: +8% Versicherungsprämien: +1%***
Prognose Gesamtjahr 2021
Umsatzniveau zwischen 430 und 460 Mio. € und EBIT zwischen 40 und 45 Mio. €
Quellen: *Deutsche Bundesbank **Schätzung GEWOS Institut für Stadt-, Regional- und Wohnforschung GmbH 13.10.2021 ***Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV)
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 4Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Langfristige Trends durch Corona nicht beeinflusst
Faktoren für die Entwicklung des Wohnungsmarktes in Deutschland
Faktoren Auswirkungen Ergebnis
Zuzug
Nachfrage- Neugeschäft
Lebens- Immobilien-
überhang Immobilien-
erwartung preise
(~ 2 Mio.
Wohnungen)
finanzierung
Single-
Haushalte
Eigenkapital-
Flächenbedarf Mieten einsatz
der Haushalte
Regulierung
Immobilien- Immobilien-
Wohnungs- Neubau
angebot transaktionen
wirtschaft
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 6Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Kreditplattform
Geschäftsmodell & Ergebnisse
STAR
BAUFI
POOL
QUALITY NEX
POOL GENO
PACE Kreditwirtschaft
FINMAS
EUROPACE
FUNDING-
REM
PORT
CAPITAL
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 8Digitalisierung der Kreditwirtschaft
Geschäftsmodell Segment Kreditplattform
Verbraucher / Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber
Unternehmen Kreditmarktplatz
Online-
Vergleichs- Private
seiten Banken
Weitere
Berater
EUROPACE Versiche-
Dr. rungen
Klein Quality-
pool Star-
pool
Baufi- Sparkassen
nex FINMAS
weitere
Pooler Genossen-
GENOPACE
schaftsbanken
Berater in
Bank-
filialen
REM FUNDING- Förder-
CAPITAL PORT banken
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 9Europace setzt Gewinnung von Marktanteilen fort
Kreditplattform: Transaktionsvolumen Europace
• 9M Rekord: Erneut deutlich gestiegenes
Transaktionsvolumen (Mrd. €)**
+16% Transaktionsvolumen pro Vertriebstag* auf über 402 Mio. €
CAGR: +19%
(+17% yoy)
76,3
65,5 • Weiterhin deutliche Marktanteilsgewinne in der Immobilien-
89,6
57,9 68,0 finanzierung (+20% gegenüber Gesamtmarkt +5%)
44,7 48,2
• Erhöhtes Urlaubsaufkommen im Sommer 2021 gegenüber
2016 2017 2018 2019 2020 9M 2020 9M 2021
Corona-Jahr 2020 und stark gestiegene Immobilienpreise
** Zahlen vor Storno
haben in Q3 zu Verlängerung der Vermarktungszeiträume
Transaktionsvolumen nach Produktgruppen (Mrd. €) von Immobilien geführt
• Bewältigung der Lockdown-Nachwirkungen (z.B. Fusionen
Bausparen Immobilien-
und Filialschließungen) erschweren weiterhin
9,9 / 0% 9M
finanzierung
2021 63,4 / +20% Neukundengewinnung und vereinzelt IT-
Ratenkredit Einführungsprojekte bei Regionalbanken
3,1 / +13%
• Dennoch starkes Wachstum in den Regionalbanksektoren
* Vertriebstage = Bankarbeitstage abzüglich der halben Brückentage.
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 10Europace hat riesiges Wachstumspotenzial
Immobilienfinanzierung in Deutschland (in Mrd. €) und Anteil Europace
Vertriebskanäle & Anteil Europace* GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)*
+71%
Genossen- CAGR: +66%
schaftliche 9,1
Makler
Banken
~25-30% 7,8 5,3
~25-30%
4,3
~55% ~15% 1,0 1,2 1,6
2016 2017 2018 2019 2020 9M 2020 9M 2021
~40% FINMAS (für Sparkassen)*
~12% CAGR: +52% +29%
7,1
Private Banken
Sparkassen 7,6 5,5
~15-20%
~25-30% 5,6
3,9
Immobilienfinanzierung Deutschland 9M 2021: 215 Mrd. Euro 1,4 2,3
Immobilienfinanzierung Europace* 9M 2021: 63 Mrd. Euro
2016 2017 2018 2019 2020 9M 2020 9M 2021
* Zahlen vor Storno. Quellen: Bundesbank; Europace; eigene Schätzungen
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 11Profitables Wachstum durch Innovationsführerschaft
Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
Umsatz (Mio. €) +22% • Alle vier Vertriebssegmente (Makler, Private Banken,
147,1 Genossenschaftliche Institute, Sparkassen) wachsen auf
120,9 Europace deutlich über Marktniveau
• Umsatz mit Firmenkunden stieg im Jahresverlauf weiter an.
9M 2020 9M 2021 Sehr starkes 3. Quartal aufgrund der Änderung der KfW-
Förderung
Rohertrag (Mio. €)
+26%
• Produkt White-Label Ratenkredit erreicht im schwierigen
Corona-Umfeld bereits leicht steigende Umsätze in einem
81,2
64,5 weiterhin rückläufigen Gesamtmarkt
9M 2020 9M 2021 • Überproportionale Steigerung des Segment-EBIT trotz
EBIT (Mio. €) hoher Investitionen in nächste Europace-Generation und
+41%
Key Account für Regionalbanken sowie Aufbau fundingport
25,2 35,4 • Corona-Krise schränkt Arbeitsfähigkeit traditioneller
Banken ein und beschleunigt langfristig
9M 2020 9M 2021 Digitalisierungsbedarf der Finanzierungsvertriebe
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 12Privatkunden
Geschäftsmodell & Ergebnisse
DR. KLEIN
PRIVATKUNDEN
VER-
GLEICH
.DE
Privatkunden
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 13Makler für Finanzprodukte
Geschäftsmodell Segment Privatkunden
Verbraucher Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber
Private
Google Banken
Versiche-
Dr. Klein rungen
Vergleich.de EUROPACE
Franchisesystem
FINMAS
Sparkassen
DrKlein.de
GENOPACE
Genossen-
schaftsbanken
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 14Dr. Klein Privatkunden mit solidem Vertriebsvolumen
Privatkunden: Vermittlungsvolumen Finanzierung und Berateranzahl
Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • +9% Vermittlungsvolumen ggü. starken 9M 2020
CAGR: +19% +9% • Weiterer Ausbau des Marktanteils (Gesamtmarkt: +5%)
6,8 7,4 • Erhöhtes Urlaubsaufkommen im Sommer 2021 gegenüber
9,2 Corona-Jahr 2020 hat in Q3 zu Verlängerung der
6,5 7,4
5,0 Vermarktungszeiträumen von Immobilien geführt, was
4,4
auch das Wachstum des Vermittlungsvolumens leicht
2016 2017 2018 2019 2020 9M 2020 9M 2021 bremste
* Zahlen vor Storno und an neue Segmentberichterstattung angepasst
• Langfristiger Trend einer steigenden Nachfrage der
Berater Finanzierung im Filialvertrieb (Anzahl)
Verbraucher nach moderner und neutraler Beratung hat
+13%
sich durch Corona-Krise und weiter steigende
Immobilienpreise noch verstärkt
627
557
• Seit Q3 2020 anhaltender Trend zum erfolgreichen
Recruiting neuer Berater setzt sich auch in 2021 fort
9M 2020 9M 2021 • Steigende Nachfrage und höhere Beraterzahl bilden die
Grundlage für zukünftiges Wachstum
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 15Rekord-Werte in den ersten 9 Monaten
Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
+8% • Erstmalig mehr als 100 Mio. € Umsatz innerhalb von 9
Umsatz (Mio. €)
Monaten
93,4 101,1
• Investitionen in 2019 in Anbindung regionaler
Produktpartner und Effizienz (z.B. Prozess-
9M 2020 9M 2021 Digitalisierung) zahlen sich aus
Rohertrag (Mio. €) • EBIT steigt durch höhere Finanzierungsvolumen und
+8% temporär durch den Corona-bedingten Wegfall von
31,8 34,5 Kosten überproportional um fast 30%
• EBIT-Marge damit weiterhin oberhalb des historischen
9M 2020 9M 2021 Niveau von 35 – 40% des Rohertrages, nähert sich in Q3
2021 (46%) diesem aber wie erwartet an
EBIT (Mio. €)
+29%
13,8 17,7
9M 2020 9M 2021
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 16Immobilienplattform
Geschäftsmodell & Ergebnisse
EUROPACE
VALUE
AG
FIO
DR. KLEIN
WOWI
PROM
MISE
Immobilienwirtschaft
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 17Digitalisierung der Immobilienwirtschaft
Geschäftsmodell Segment Immobilienplattform
Wohneigentum Vermietung
(via Kreditwirtschaft) (via Wohnungswirtschaft)
Vermarktungs- Finanzierungs-
plattform plattform
Bewertungs-
Verwaltungs-
plattform
plattform
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 18Der 800 Mrd. € Wohnungsmarkt wird digital
Marktteilnehmer, Struktur und Marktanteile
Immobilienerwerb Immobilienfinanzierung Immobilienbewertung Notar &
Verkäufer Makler Käufer Berater Marktplatz Bank Gutachter Grundbuch
Marktteilnehmer
• Stark fragmentiert
• Komplex und fragmentiert
Marktstruktur • 15 der TOP 20 Makler • Stark fragmentiert • Behörde
sind Banken
• Diverse Softwareanbieter • Einzelne Softwareanbieter in Nischen • Wenige Softwareanbieter
Technologie • Behörde
• keine Plattformen • 1 Plattform • Keine Plattformen
Volumen 2020
adressierter ca. 216 Mrd. € 273 Mrd. € ca. 325 Mrd. €
Gesamtmarkt
Marktanteil
7% 3% ~30% 9%
Hypoport aktuell
FIO Systems Dr. Klein Europace VALUE AG
(ca.)
*Zahlen vor Storno. Quellen: Bundesbank; GEWOS, Europace; FIO SYSTEMS, VALUE AG, eigene Schätzung
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 19Bessere Skalierbarkeit und weniger Projektgeschäft
Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform
Marktanteil FIO Vermarktung • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung
Sparkassen Genossenschaftsbanken und Verwaltung von Wohnimmobilien für die Wohnungs-
11%
und Kreditwirtschaft
14%
• Kreditwirtschaft in Deutschland führend bei der
90% 88%
86% 89% Vermarktung von Wohnimmobilien
10% 12% • FIO-Vermarktung erreicht bei Sparkassen bereits
9M 2020 9M 2021 9M 2020 9M 2021
Marktanteil von rund 90%. Riesen Potenzial bei
Genossenschaftsbanken wird langsam erschlossen
Umsatz Vermarktungs- & Verwaltungsplattform
• Umsatzanstieg in 9M durch bewussten Verzicht auf
(Mio. €)* +1%
Einzelprojektgeschäft ab Q2 2020 zugunsten eines
skalierbaren Plattformgeschäftsmodells noch leicht
14,4 14,6 gebremst
• Nach -15% Umsatz Q1 yoy, Q2 und Q3 über +10% yoy
• Roll-outs bei Kunden in Corona-Krise teilweise verzögert
9M 2020 9M 2021
* Umsätze der FIO SYSTEMS AG, Maklaro GmbH und Hypoport B.V. (PRoMMiSe)
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 20Erfolgreiches Wachstumsjahr für VALUE AG
Immobilienplattform: Bewertungsplattform
Synergiepotenzial Europace-Partner für VALUE AG • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von
758 795 Immobilien für finanzierende Banken, also für
Produktpartner von Europace
Vertragspartner
Europace • Cross-Selling Potenzial durch schrittweise bessere
(unmittelbares technische Integration von FIO, Europace und VALUE AG
Potenzial) 492 Vertragspartner
405 VALUE AG • Durch einzelne Corona-Wellen kam es zu eingeschränkter
Produktivität der Banken im Annahme- und
9M 2020 9M 2021
Bearbeitungsprozess, welche jedoch sukzessiv abnahm
Umsatz Bewertungsplattform (Mio. €)
• Hohe Investitionen in die Digitalisierung der
+17%
Geschäftsprozesse
17,7
15,1 • Nach massivem Ausbau der Mitarbeiteranzahl in 2020 noch
Anlaufverluste, Fokus 2021 liegt auf Produktivitäts- und
Marktanteilsgewinnen, welche bereits die Anlaufverluste
systematisch kompensieren
9M 2020 9M 2021
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 21Positive Zinsvolatilität in wenig dynamischem Umfeld
Immobilienplattform: Finanzierungsplattform
Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform • Geschäftsmodell ist Vermittlung von Finanzierungen der
(Mrd. €) 21% Wohnungswirtschaft
• Trotz unsicherer Rahmenbedingungen aufgrund von
1,51
1,24 Diskussion in Bundes- und Landespolitik über Eingriffe in
den Mietmarkt konnte das Vermittlungsvolumen deutlich
gesteigert werden
• Grund hierfür war die Zinsvolatilität, welche gerade in den
9M 2020 9M 2021
Sommermonaten zu kurzfristiger Abschlussneigung der
Umsatz Finanzierungsplattform Wohnungswirtschaft führte
(Mio. €) 11%
• Robuster Umsatz im sonst saisonal schwächerem Q3
10,4 • Virtuelle Neukundenakquisition aufgrund von Corona aber
9,4
untypisch in dieser Branche und somit erschwert
9M 2020 9M 2021
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 22Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen
Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
+10% • Gute operative Entwicklung aller vier Plattformen für
Umsatz (Mio. €)
Vermarktung, Bewertung, Finanzierung und Verwaltung
38,9 42,7
• Seit Q2 2020 erfolgter strategisch geplanter Wegfall von
Einzelprojektgeschäft beeinflusst Vorjahresvergleich noch
9M 2020 9M 2021 leicht
+11% • Leichte Verzögerung von Neuprojekten durch Corona,
Rohertrag (Mio. €)
welcher jedoch durch Weiterentwicklung der Produkte
36,5 40,4 offensiv begegnet wird
• Cross-Selling durch Segment Kreditplattform (Europace,
9M 2020 9M 2021 FINMAS, GENOPACE) bildet starke Basis für weitere
Marktanteilsgewinne
EBIT (Mio. €)
• „Plattform für Wohnen“ ist Investitionsschwerpunkt der
9M 2020 9M 2021 Hypoport-Gruppe in 2021
-1,9 -3,6
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 23Versicherungsplattform
Geschäftsmodell & Ergebnisse
QUALITY
POOL
Versicherungswirtschaft
SMART
INSURTECH
ePEN-
SION
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 24Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt
Marktfaktoren
Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren
• Legacy-Systeme von etablierten • Höhere Erwartungen der Verbraucher an
Marktteilnehmern verlangsamen die Digitalisierung
Digitalisierung durch mangelnde • InsurTech-Gründungen und Corona erhöhen
Private Kompatibilität mit neuen Technologien
Versicherungen den Druck auf traditionelle Marktteilnehmer
• Weitere Regulatorik erhöht Komplexität zur Digitalisierung
des Versicherungsgeschäfts und dessen • Möglichkeiten zur Auswertung von Big Data
Digitalisierung
schaffen Anreiz zur Digitalisierung
• Noch zu wenig Angebote und geringer • Wachsende Ansprüche von Mitarbeitern
Kenntnisstand bremsen Wachstum treiben Digitalisierung der bAV-Betreuung,
Betriebliche -Administration und -Kommunikation voran
Altersvorsorge • Niedrigzinsumfeld und sinkender
Höchstrechnungszins erschweren • Zunehmend komplexe bAV Prozesse
Einhalten der Garantien erfordern Digitalisierung
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 25Digitalisierung der Versicherungswirtschaft
Geschäftsmodell Segment Versicherungsplattform
Endkunde/ Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber
Unternehmen Versicherungsplattform
Insur-
App
Insur
apps
Berater
Bank-
filialen
Other
Dr. brokers
Klein
DR. KLEIN Quality-/ SMART INSUR
Amex- SMART INSUR Versiche-
pool rungen
Weitere
Pooler
Vertriebs-
organisation
ePension
E&P
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 26Sukzessiver Anstieg des Plattformvolumens in 2021
Versicherungsplattform: Migrierte Bestände
• In Altsystemen der 2016-2019 akquirierten Unternehmen
Vertragsbestand JNP auf der Plattform (Mrd. €)
werden ca. 8,6 Mrd. € Jahresnettoprämien (ca. 9,7 Mrd.
Jahresbruttoprämien) geführt
• Migration dieser Bestände auf SMART INSUR Plattform
+20% entscheidend für Etablierung des prämienbasierten
Gebührenmodells in der Branche
• Neue Kennzahl „Vertragsbestand Jahresnettoprämie auf
3,30
2,75
Plattform“ sind die von Maklern gepflegten und auf der
Plattform synchronisierten Verträge
• SmIT validiert diese Bestände schrittweise. Nach 14% zum
Jahresbeginn konnten bereits rund 21% bis Ende Q3 2021
validiert werden
01.01.2021 30.09.2021
• Validierter Vertragsbestand ist Voraussetzung für weitere
Mehrwerte für Makler, Vertriebsorganisationen und
Versicherungsunternehmen wie z.B. automatisierte
Handlungsempfehlungen für ihre Berater
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 27Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze
Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
+8%
• Hauptzielgruppe sind große Maklerorganisationen und
Umsatz (Mio. €)
Maklerpools. Weitere wichtige Kundengruppen sind
32,9 35,6 InsurTechs und Banken
• In 2021 konnten zusätzliche Kunden für die Plattform
9M 2020 9M 2021 gewonnen werden. Geschwindigkeit der
Neukundengewinnung jedoch im Corona-Umfeld noch
Rohertrag (Mio. €) unter Erwartung
+13%
• Durch Reduktion von Projektgeschäften und Fokussierung
16,3 18,3 auf den Ausbau der Plattform aktuell noch kein
9M 2020 9M 2021 zweistelliges Umsatzwachstum
• Deutlich verbesserte Datenqualität durch Migration aus
EBIT (Mio. €)
lokalen Systemen auf Plattform SMART INSUR erlangt
9M 2020 9M 2021
-1,0 -2,1
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 28Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Wachstum über gutem Vorjahreszeitraum
Hypoport-Kennzahlen im Überblick
Wachstum (Mio. €) Ergebnis (Mio. €)
55,1
325,3
284,8
43,8
Umsatz EBITDA
+14% +26%
33,4
EBIT
+38%
24,2
Roh-
ertrag 175,5
149,7 EAT 25,4
+17% 17,7 +43%
9M 2020 9M 2021 9M 2020 9M 2021
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 30Seit 22 Jahren ein Wachstumsunternehmen
Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA
Etablierung trotz
Startup Skalierung & Expansion
Finanzkrise
Umsatz (Mio. €)
388
325
4 26 98
1999 2006 2013 2020 9M 2021
EBITDA (Mio. €) 64
55
2 7 8
1999 2006 2013 2020 9M 2021
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 31Zielgerichtete Investitionen in weiteres Wachstum
Ergebniswirksame Investitionsfelder 2020
Kreditplattform (Investitionsniveau: €€€) Privatkunden (Investitionsniveau: €)
• Ausbau von Key Account-Ressourcen für • Investitionen in Digitalisierung des
Regionalbanken (FINMAS / GENOPACE) Beratungsprozesses für Leadgenerierung und
• Ausbau Entwicklungsressourcen Europace Kundenbindung
• Vernetzung mit Immobilienplattform
• Aufbau Corporate Finance-Plattform „fundingport“
~40
Immobilienplattform (Investitionsniveau: €€) Mio. € Versicherungsplattform (Investitionsniveau: €€)
• Anpassung der Wachstumsgeschwindigkeit der • Ausbau von Vertriebskapazitäten
akquirierten Unternehmen an Hypoport • Kulturelle & technische Integration der Akquisitionen
• Ausbau der IT-Plattformen für Vermarktung,
• Ermöglichung der Skalierbarkeit der akquirierten
Bewertung & Verwaltung Unternehmen
• Ausbau der Mitarbeiteranzahl für
• Weiterentwicklung des Marktplatzes SMART INSUR
Immobilienbewertungen
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 32Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Marktkapitalisierung von über 3 Milliarden Euro
Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen
Aktionärsstruktur zum 31. Oktober 2021 Kennzahlen
KPI Details Wert
Ronald Slabke (CEO)
Eigene Aktien
EPS Gewinn je Aktie 9M 2021 4,01 €
Streubesitz
(davon > 4% Ameriprise Financial, > 4% BlackRock, > 3%
Aktien-
Nicolas Schulmann, > 3% Allianz Global Investors) Gesamte Aktienanzahl 6.493.376
anzahl
Market Cap Marktkapitalisierung ~3,5 Mrd. €
34,50% Handels- Ø Handelsvolumen pro Tag in
~4,1 Mio. €
volumen 9M 2021
62,52% Höchstkurs Höchster Schlusskurs 2021 614,00 €
2,98% Tiefstkurs Niedrigster Schlusskurs 2021 420,60 €
MDAX, Prime All Share, CDAX,
Indizes
DAXplus Family, GEX
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 34Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Investment Highlights
~25% 1,6
UMSATZWACHSTUM MODERATE VERSCHULDUNG
CAGR 5 Jahre Bankverbindlichkeiten
/ 12M EBITDA
~15% 20+
EBIT-ANSTIEG JAHRE
CAGR 5 Jahre Erfahrung in Plattform-
Geschäftsmodellen
10+ 78%
AKQUISITIONEN UNSERER MITARBEITER
in 5 Jahren sind zufrieden oder sogar
äußerst zufrieden mit
Hypoport als Arbeitgeber
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 36Seit Jahren Prognose 2021 Viele weitere Jahre
Jeweils ein prozentual Hypoport erwartet in 2021 Jeweils ein prozentual
zweistelliges Wachstum einen Konzernumsatz von zweistelliges Wachstum
in Umsatz- und EBIT 430 bis 460 Mio. € und ein in Umsatz- und EBIT
EBIT zwischen 40 und 45 Mio.
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 37Kontakt
Jan H. Pahl Hypoport SE
Investor Relations Manager / IRO Heidestrasse 8
Tel: +49 (0)30 420 86 - 1942 10557 Berlin
Email: ir(at)hypoport.de Deutschland
Eintragung IR Verteiler (Deutsch) hier
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 38Disclaimer
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©Hypoport SE. All rights reserved.
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 39Anhang
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 40Starker Anstieg des Aktienkurses
Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro)
HYQ SDAX
650 78.000
620 75.000
590 72.000
69.000
560 66.000
530 63.000
500 60.000
470 57.000
440 54.000
51.000
410 48.000
380 45.000
350 42.000
320 39.000
290 36.000
33.000
260 30.000
230 27.000
200 24.000
170 21.000
140 18.000
15.000
110 12.000
80 9.000
50 6.000
Dez
Dez
Feb
Okt
Okt
Feb
Okt
Apr
Dez
Feb
Apr
Apr
Dez
Feb
Okt
Apr
Dez
Feb
Okt
Apr
Dez
Feb
Apr
Aug
Sep
Aug
Aug
Sep
Aug
Sep
Aug
Sept
Sept
Aug
Sep
Nov
Nov
Nov
Nov
Nov
Mär
Mai
Jul
Mär
Mai
Jul
Mär
Mai
Jul
Mär
Mai
Jul
Mär
Mai
Jul
Mär
Mai
Jul
Jun
Jun
Jun
Jun
Jun
Jun
Oct
Jan '16
Jan '17
Jan '18
Jan '19
Jan '20
Jan '21
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 41Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen
Jüngste IR Events
Analyst Empfehlung Kursziel Datum
Konferenzen (dig.) Frankfurt, München (2x) Q3/21
Bankhaus Metzler Verkaufen €420,00 27. Okt. 2021 Roadshow (dig.) London Q3/21
Berenberg Kaufen €600,00 9. August 2021 Konferenzen (dig.) Hamburg, London, Paris, USA (2x) Q2/21
Roadshow (dig.) D-A-CH, London, USA Q1/21
Commerzbank Kaufen €550,00 28. April 2021
Konferenzen (dig.) Amsterdam, Frankfurt, Lyon Q1/21
Pareto Securities Kaufen €575,00 27. Okt. 2021
Berlin, Kanada, Frankfurt (2x),
Warburg Kaufen €605,00 10. August 2021 Konferenzen (dig.) 2020
London (2x), Lyon, München, USA
Canada, Kopenhagen, D-A-CH (2x),
Roadshows (dig.) 2020
Index & Auszeichnungen Paris, UK (3x), USA (3x)
Berlin (2x), Frankfurt (3x),
• MDAX, HDAX, DAX PLUS FAMILY Konferenzen Hamburg, London, München, New 2019
• Berenberg ‘European MidCap – Top picks for H2 2021’ York, Paris, Warschau
• Commerzbank ‘Top ideas 2021’
• Institutional Investor ‘ The All-Europe Executive Team 2020 ’ Brüssel, Chicago, Edinburgh,
- Platz 1 ‘Best IR Program Small & Midcap - Specialty & Other Roadshows London (2x), Paris, Kopenhagen, 2019
Finance’ (Investoren-Wahl) Helsinki, Zürich
- Platz 1 ‘Best IR Professional Small & Midcap - Specialty &
Other Finance ’ (Investoren-Wahl) Finanzkalender
14. März 2022 Vorläufiges Jahresergebnis 2021
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 42Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial
Marktfaktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung
Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren
• Fehlendes Immobilienangebot • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt
Finanzierung • Hohe Kaufnebenkosten • Kaufen oft billiger als Mieten
EIGENTUM
• Gesetzgeber beschäftigt Markt stetig mit • Leichter Anstieg der Bautätigkeit
neuen Regulierungsideen
Kreditplattform • Marktanteil neutraler Finanzierungsberater
Privatkunden • Konkurrenz um Bauressourcen zwischen wächst
Gewerbe- und Wohnimmobilien • Niedrige Eigentumsquote von unter 50%*
• Zunehmend unwirtschaftliche • Spürbare Zunahme von Projektplanungen
Finanzierung
Mietregulierungsphantasien im bereits aufgrund des politisch betonten
MIETIMMOBILIEN
überregulierten Mietmarkt Nachfragedrucks für „bezahlbaren
Immobilien- Wohnraum“
• In Metropolregionen wie Berlin verhindert
plattform Klientelpolitik benötigte Neubautätigkeit
* Quelle: Statistisches Bundesamt
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 43Deutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise
Rückblick Corona-Krise Kreditplattform & Privatkunden
Ziel- „Lockdown 1“ „post Lockdown 1“ „Lockdown 2 // 3. Welle“ Langfristig
Segmente Marktumfeld
gruppe (März-Mai 2020) (Juni – Sept. 2020) (Okt. 2020 – März 2021) (post Corona)
Kredit- Private Wohn- Kredit- • Sehr starke Nutzung • Rollout-Projekte • Starke Marktanteilsgewinne • Bedarf medienbruch-
plattform immobilien- wirtschaft Cloud-Plattform zur neuer Bankpartner bestehender Kunden freier Digitalisierung
finanzierung ortsunabhängigen verzögern sich auf bei Finanzvertrieben
• Verzögerte Bearbeitung
Transaktion Kundenseite & Banken noch höher
durch Banken
Unternehmens- • Mehr Anfragen nach • Erhöhter • Q4: verstärkt geförderte • Langfristig benötigen
finanzierung geförderten Beratungs- & Finanzierungen (KfW- komplexere
Finanzierungen Kreditbedarf treffen Darlehen, Corona-Hilfen) CF-Projekte Beratung
(KfW-Darlehen) auf restriktivere & Plattform
• Q1: Restriktivere Banken
Banken
bewirken geringere
Abschlussneigung
Konsumenten- • Restriktivere Kredit- • Kreditvergabe leicht • Wieder restriktivere • Keine Veränderung
kredit vergabe & -nachfrage gelockert Kreditvergabe & -nachfrage
Privat- Private Wohn- Verbrau- • Extrem hohe • Anteilsgewinne in • Hohe Anteilsgewinne in • Bedeutung eigener
kunden immobilien- cher Marktanteilsgewinne einem schwächeren wieder (leicht) anziehendem Wohnraum steigt.
finanzierung durch Vorzieheffekt Gesamtmarkt auch Gesamtmarkt Immobilienpreise
und Videoberatung durch voll-digitale steigen. Finanzierungs-
Beratung volumen ebenfalls
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 44Deutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise
Auswirkungen Corona-Krise Kreditplattform & Privatkunden
Ziel- „Lockdown 2 // 2. & 3. Welle“ „ post Lockdown 2“ Langfristig
Segmente Marktumfeld
gruppe (Okt. 2020 – März 2021) (April 2021 – heute 2021) (post Corona)
Kredit- Private Wohn- Kredit- • Starke Marktanteilsgewinne • Marktanteilsgewinne bestehender • Bedarf medienbruch-
plattform immobilien- wirtschaft bestehender Kunden Kunden freier Digitalisierung bei
finanzierung Finanzvertrieben &
• Verzögerte Bearbeitung durch • Durch intensive Urlaubszeit
Banken noch höher
Banken längere Vermarktungszeiträume
Unternehmens- • Q4: verstärkt geförderte • In H1: Vorbereitung neue • Langfristig benötigen
finanzierung Finanzierungen (KfW- Förderprogramme komplexere
Darlehen, Corona-Hilfen) CF-Projekte Beratung &
• Q3: Neue Förderprogramme
Plattform
• Q1: Restriktivere Banken
• Komplexere Kreditentscheidungen • Fördervolumen steigt
bewirken geringere
Abschlussneigung wegen schlechterer
Unternehmensabschlüsse
Konsumenten- • Restriktivere Kreditvergabe & - • Weiterhin restriktive • Keine Veränderung
kredit nachfrage Kreditvergabe und -nachfrage
Privat- Private Wohn- Verbraucher • Hohe Anteilsgewinne in • Anteilsgewinne in nur leicht • Bedeutung und Bedarf von
kunden immobilien- wieder (leicht) anziehendem wachsendem Gesamtmarkt eigenem Wohnraum steigt,
finanzierung Gesamtmarkt Immobilienpreise steigen,
Finanzierungsvolumen auch
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 45Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt
Rückblick Corona-Krise Immobilienplattform & Versicherungsplattform
„Lockdown 1“ „post Lockdown 1“ „Lockdown 2 // 3. Welle“ Langfristig
Segmente Marktumfeld Zielgruppe
(März-Mai 2020) (Juni – Sept. 2020) (Okt. 2020 – März 2021) (post Corona)
Immobilien- Immobilien- Kredit- • Durch Lockdown • Immobilienverkäufe • Immobilienverkäufe • Nur digitale
plattform vermarktung wirtschaft weniger Anbahnungen steigen wieder an nehmen weiter leicht Plattform-Lösungen
Immobilienverkäufe zu zukunftsfähig
Wohn- • Besichtigung & • Bewertungen wieder • Bewertungen weiter • Regulator wird
immobilien- Bewertung von möglich möglich digitale Lösungen
bewertung Immobilien zeitweise auch nach Corona-
• Banken noch nicht wieder • Banken noch nicht bei
nicht möglich Krise beibehalten
bei voller Produktivität 100% Produktivität
Portfolio- Wohnungs- • Kaum Mietausfälle • Keine relevante • Verzögerungen bei • Bedeutung von
verwaltung wirtschaft Auswirkung Neubau- & Remote-
• Leichte
Digitalisierungs- Arbeitsfähigkeit
Verschiebungen von
Portfolio- projekten steigt
Neubau- & Digitalisie-
finanzierung
rungsprojekten • Geringe Mietausfälle
Versicher- Private Maklerorga- • Kaum Beeinträch- • Weitgehende • Kaum Beeinträch- • Corona-Krise
ungs- Versicher- nisationen, tigungen im Bestand Normalisierung, bei tigungen im Bestand reduziert letzte
plattform ungen Kredit- leicht schwächerem Zweifel an Not-
• Digitale Beratungs- • Digitale Beratungs-
wirtschaft, Neugeschäft wendigkeit einer
angebote erfolgreicher angebote erfolgreicher
InsurTechs digitalen Plattform
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 46Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt
Auswirkungen Corona-Krise Immobilienplattform & Versicherungsplattform
„Lockdown 2 // 2. & 3. Welle“ „ post Lockdown 2“ Langfristig
Segmente Marktumfeld Zielgruppe
(Okt. 2020 – März 2021) (April 2021 – heute) (post Corona)
Immobilien- Immobilien- Kredit- • Immobilienverkäufe nehmen • Q2: Immobilienverkäufe steigen weiter • Nur digitale
plattform vermarktung wirtschaft weiter leicht zu Plattform-Lösungen
• Q3: Vermarktungszeiträume werden länger zukunftsfähig
Wohn- • Bewertungen weiter möglich • Bewertungen normal durchführbar • Regulator wird
immobilien- digitale Lösungen
• Banken noch nicht bei 100% • Nur noch leicht verzögerte Bearbeitung
bewertung auch nach Corona-
Produktivität durch Banken Krise beibehalten
Portfolio- Wohnungs- • Verzögerungen bei Neubau- • Verzögerungen bei Bauprojekten durch • Bedeutung von
verwaltung wirtschaft & Digitalisierungsprojekten Materialmangel und weiterhin schleppenden Remote-
Digitalisierungsprojekten Arbeitsfähigkeit
Portfolio- • Geringe Mietausfälle
steigt
finanzierung • Geringe Mietausfälle
Versicher- Private Maklerorga- • Digitale Beratungsangebote • Digitale Beratungsangebote bestehender • Corona-Krise
ungs- Versicher- nisationen, bestehender Nutzer SMIT im Nutzer SMIT im Markt erfolgreicher reduziert letzte
plattform ungen Kredit- Markt erfolgreicher Zweifel an Not-
• Neukundenakquise für SMIT schwierig
wirtschaft, wendigkeit einer
• Neukundenakquise für SMIT
InsurTechs digitalen Plattform
schwierig
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 47Starke Cross-Selling-Potenziale
Marktanteile Vermarktung, Finanzierung und Bewertung von Wohnimmobilien
Vermarktung Finanzierung Bewertung
~178 Mrd. € 215 Mrd. € ~255 Mrd. €
12,7 22,7
(7%) (9%)
63,4
(29%)
Gesamtmarkt 9M 2021: ~178 Mrd. Euro Gesamtmarkt 9M 2021: 215 Mrd. Euro Gesamtmarkt 9M 2021: ~255 Mrd. Euro
Vermarktung über Plattform FIO: 13 Mrd. Euro Immobilienfinanzierung EUROPACE*: 63 Mrd. Euro Bewertung über VALUE AG: 23 Mrd. Euro
*Zahlen vor Storno.
Quellen: Bundesbank; GEWOS, Europace; FIO SYSTEMS, VALUE AG, eigene Schätzung
Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 48Sie können auch lesen
