Investorenpräsentation BayernLB-Konzern - München, Mai 2020
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Investorenpräsentation BayernLB-Konzern München, Mai 2020
› Ergebnis Q1 2020 3
Inhalt
› Strategie und Ausblick 18
› Hohe Portfolioqualität 25
› Refinanzierung, Liquidität
und Pfandbriefe 33
› Ratings 37
› Detailtabellen 40
2
Ergebnis Q1 2020 3
BayernLB sorgt im ersten Quartal 2020
für Risiken aus Corona-Pandemie vor
und weist Verlust aus
› Operative Geschäftsentwicklung im Rahmen der Erwartungen: Zins- und
Provisionsüberschuss mit knapp 500 Mio. EUR leicht über Vorjahr
› Risikovorsorge von -72 Mio. EUR sowie negatives Fair Value-Ergebnis
von -65 Mio. EUR belasten
› Vorsteuerergebnis im Konzern von -151 Mio. EUR nach vollständiger
HIGHLIGHTS Verarbeitung von EU-Bankenabgabe und Beiträgen zur
Einlagensicherung in Höhe von 115 Mio. EUR
› Fortschritte im Transformationsprozess: Erste Maßnahmen zu
Kosteneinsparungen auf den Weg gebracht
› BayernLB steht ihren Kunden mit einer sehr soliden CET 1-Kapitalquote
von 14,7 % zur Seite und unterstützt in der Coronakrise
4Ergebnis belastet durch erhöhte Beiträge zur
Bankenabgabe und Einlagensicherung
Ergebnis vor Steuern Konzernergebnis
in Mio. EUR in Mio. EUR
51 44
-151 -152
Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020
CIR RoE
in % in %
91,4 2,1
72,7 -6,1
Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020
5Solide Kapitalausstattung trotz Marktverwerfungen
im Zuge der Covid 19-Pandemie
Bilanzsumme RWA
in Mrd. EUR in Mrd. EUR
226,0 241,8 64,6 67,1
Dez 2019 Mrz 2020 Dez 2019 Mrz 2020
CET 1-Kapital (fully loaded) CET 1-Kapitalquote (fully loaded)
in Mrd. EUR in %
10,1 9,9 15,6 14,7
Dez 2019 Mrz 2020 Dez 2019 Mrz 2020
6Zins- und Provisionsüberschuss mit rund
500 Mio. EUR im Rahmen unserer Erwartungen
Zinsüberschuss Provisionsüberschuss
in Mio. EUR in Mio. EUR
423 426 70 71
Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020
› Zinsüberschuss in intensivem Wettbewerbsumfeld › Auf Vorjahresniveau
im Rahmen unserer Erwartungen und auf
Vorjahresniveau
7Ergebnis aus Fair Value-Bewertung und
Risikovorsorge geprägt durch Corona-Pandemie
Ergebnis aus Fair Value-Bewertung Risikovorsorge
in Mio. EUR in Mio. EUR
-13 -65 7 -72
Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020
› Deutlich negatives Ergebnis der Fair-Value- › Vorrausschauende Erhöhung der Risikovorsorge
Bewertung durch Marktverwerfungen, die aus der zur Abdeckung aktuell absehbarer potenzieller
Corona-Pandemie resultieren Risiken aus der Corona-Pandemie
› Vorjahr begünstigt durch hohe Auflösungen und
Eingänge auf abgeschriebene Forderungen
› NPL-Quote unverändert bei 0,7 %
8Investitionsbedingt erhöhter Verwaltungsaufwand
und gestiegener Aufwand aus BA / ES
Verwaltungsaufwand Aufwand aus Bankenabgabe u. Einlagensicherung
in Mio. EUR in Mio. EUR
-366 -390 -93 -115
Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020
› Gestiegene Investitionen in Vertrieb und › Beitrag zur Bankenabgabe 55 Mio. EUR
Digitalisierung bei der DKB ( Vj .: 52 Mio. EUR)
› Stabiler Verwaltungsaufwand bei der BayernLB › Beitrag zur Einlagensicherung rd. 60 Mio. EUR
(Vj .: 41 Mio. EUR); Erhöhung durch
Aufwendungen für Stützungsmaßnahmen
9Operative Ergebnisentwicklung im Konzern auf
Vorjahresniveau
Ergebnis vor Steuern nach Segmenten
Hinweis: Veränderung der Vorjahreswerte in allen
in Mio. EUR
Segmenten außer DKB im Zuge der strategischen
Q1 2019 Q1 2020 Neuausrichtung des BayernLB Konzerns
96
58 47 28 -106 -138
4
-89
Immobilien & Corporates & DKB Zentralbereiche &
Sparkassen / FI Markets Sonstiges
› Ergebnis Immobilien & Sparkassen / FI im Vorjahr › Ergebnisrückgang DKB wesentlich geprägt durch
durch Auflösungen in der Risikovorsorge begünstigt. negative Bewertungseffekte infolge der anhaltenden
Ertragsanstieg im aktuellen Jahr w/ positivem Trend Verwerfungen an den Aktienmärkten sowie
bei Neugeschäftsentwicklung u. Edelmetallgeschäft. strategisch getrieben höheren Verwaltungsaufwand.
› Ergebnis Corporates & Markets stark von › Ergebnisentwicklung Zentralbereiche & Sonstiges
zusätzlicher Risikovorsorge im Kontext Corona wesentlich beeinflusst durch gestiegene Beiträge zur
sowie negativen Bewertungseffekten geprägt. Bankenabgabe und Einlagensicherung sowie
negative Bewertungseffekte.
10Segment Immobilien & Sparkassen / FI
› Rückgang des Ergebnisses vor Steuern auf
in Mio. EUR Q1 2020 Q1 2019
47 Mio. EUR (Vj.: 58 Mio. EUR) geprägt von
Zinsüberschuss 80 70 Auflösungen in der Risikovorsorge im Vorjahr
Risikovorsorge im Kreditgeschäft -8 17 im Bereich Immobilien.
Provisionsüberschuss 57 52 › Anstieg der Erträge aus Zins- und Provisions-
Sonstige Ergebnisbestandteile 19 16 überschuss auf 138 Mio. EUR (Vj.: 122 Mio.
Verwaltungsaufwand -101 -97 EUR) reflektiert v.a. die gute Neugeschäfts-
entwicklung bei Immobilien.
Ergebnis vor Steuern 47 58
› Sonstige Ergebnisbestandteile profitieren von
Risikogewichtete Aktiva (RWA) 12.243 12.532
deutlichem Geschäftszuwachs bei
Edelmetallen im Bereich Sparkassen & FI.
CIR RoE › Anstieg Verwaltungsaufwand infolge bank-
in % in % weiter Investitionen in Vertrieb und Projekte.
› Ergebnis BayernLabo mit 4 Mio. EUR (Vj.: 14
70,2 64,9 13,6 Mio. EUR) unter Vorjahr w/ negativer
11,0
Bewertungsergebnisse aus Zinsabsicherung.
› Ergebnis Real I.S. mit 4 Mio. EUR (Vj.: 4 Mio.
EUR) und BayernInvest mit 1 Mio. EUR (Vj.: 2
Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020
Mio. EUR) auf Vorjahresniveau.
11Segment Corporates & Markets
› Rückgang des Ergebnisses vor Steuern auf
in Mio. EUR Q1 2020 Q1 2019
-89 Mio. EUR (Vj.: 4 Mio. EUR) wesentlich von
Zinsüberschuss 69 71 geringeren Erträgen sowie zusätzlichen Zufüh-
Risikovorsorge im Kreditgeschäft -71 -3 rungen zur Risikovorsorge im Kontext Corona-
Provisionsüberschuss 15 24 Krise getrieben, denen anders als im Vorjahr
keine vergleichbar hohen Risikovorsorgeauf-
Sonstige Ergebnisbestandteile -11 3
lösungen gegenüberstehen.
Verwaltungsaufwand -91 -91
› Rückgang im Zins- und Provisionsüberschuss
Ergebnis vor Steuern -89 4
auf 85 Mio. EUR (Vj.: 95 Mio. EUR) resultiert
Risikogewichtete Aktiva (RWA) 24.788 25.519 v.a. aus geringeren provisionsstarken
Neugeschäftsabschlüssen.
› Sonstige Ergebnisbestandteile geprägt durch
CIR RoE
negative Bewertungseffekte.
in % in %
› Verwaltungsaufwand auf Vorjahresniveau.
123,7 0,5 › Gegenüber Vorjahr rückläufige RWA
92,6
insbesondere auf Portfolioreduktion bei
Markets zurückzuführen.
Q1 2019 Q1 2020 -10,5
Q1 2019 Q1 2020
12Segment DKB
› Rückgang des Ergebnisses vor Steuern auf 28
in Mio. EUR Q1 2020 Q1 2019
Mio. EUR (Vj.: 96 Mio. EUR) v.a. w/ negativer
Zinsüberschuss 238 247 Bewertungseffekte und gestiegenem
Risikovorsorge im Kreditgeschäft 5 -7 Verwaltungsaufwand.
Provisionsüberschuss 5 0 › Rückgang im Zinsüberschuss aufgrund markt-
Sonstige Ergebnisbestandteile -56 -4 bedingt sinkender Zinsspanne. Anstieg im
Verwaltungsaufwand -165 -141 Provisionsüberschuss wegen aktuell höherer
Erträge im Zuge der zunehmenden Bedeutung
Ergebnis vor Steuern 28 96
des kontaktlosen Bezahlens sowie durch
Risikogewichtete Aktiva (RWA) 24.898 23.814 deutliche Zunahme von WP-Transaktionen.
› Rückgang der sonstigen Ergebnisbestandteile
geprägt durch negative Bewertungseffekte v.a.
CIR RoE
aus Fondsbestand.
in % in %
› Anstieg des Verwaltungsaufwand auf -165 Mio.
76,0 11,5 EUR (Vj.: -141 Mio. EUR) v.a. w/ strategischer
52,0 Investitionen in Digitalisierung und Kunden-
3,2 service sowie gestiegener Aufwendungen zur
Erfüllung regulatorischer Vorgaben.
Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020 › Ergebnis vor Steuern der Bayern Card
Services i. H. v. rd. 1 Mio. EUR.
13Segment Zentralbereiche und Sonstiges
› Ergebnis vor Steuern v. a. geprägt durch
in Mio. EUR Q1 2020 Q1 2019
hohen Aufwand für Bankenabgabe und
Zinsüberschuss 38 35 Einlagensicherung -86 Mio. EUR (Vj.: -65 Mio.
Risikovorsorge im Kreditgeschäft 2 1 EUR).
Provisionsüberschuss -6 -7 › Rückgang Ergebnis vor Steuern des weiteren
Sonstige Ergebnisbestandteile -138 -98 durch negative Bewertungseffekte im Umfeld
Verwaltungsaufwand -34 -36 der Corona-Krise verursacht.
Ergebnis vor Steuern -138 -106
Risikogewichtete Aktiva (RWA) 5.209 5.054
14Entwicklung der CET1-Quote
CET 1
in %
15,6 0,3 -0,2
-0,4
-0,6 14,7
Dez 2019 Thesaurierung Quartalsverlust Neu- RWA-Anstieg Mrz 2020
2.HJ 2019 bewertungs-
rücklage +
Abzugsposten
(Prudent
Valuation)
› RWA Anstieg u.a. aufgrund von Geldhandel, erhöhten Ziehungen von Zusagen und neuer Berechnungs-
vorgaben für Verbriefungen. Kein ratinginduzierter Anstieg.
15CET1-Quote deutlich über SREP-Mindestquoten
14,70 %
10,00 %
1,00 % Puffer für nationale Systemrelevanz
2,50 % Kapitalerhaltungspuffer
2,00 % Pillar 2 Requirement
Pillar 1 Requirement
4,50 %
März 2020 2020
CET 1-Quote CET 1 SREP Requirement
› CET 1-Quote fully loaded liegt mit 14,70 % per › Weitere Kapitalpuffer:
31.03.2020 deutlich über der SREP-Mindestquote Kapitalerhaltungspuffer: 2,50 %: darf wg.
2020 von 10,0 %. Corona-Krise vorübergehend unterschritten
› Die durch die CRR vorgegebene CET 1-Mindest- werden.
quote (Pillar 1 Requirement) liegt bei 4,50 % Puffer für national systemrelevante Institute:
› Daneben Festlegung eines individuellen Aufschlags 1,00 %
(Pillar 2 Requirement) von 2,00 % für 2020.
16MREL-Anforderung wird deutlich übertroffen
MREL-Bestand › MREL-Anforderung der Aufsicht von 7,75 % bezogen
in % RWA auf TLOF (entspricht 25,34 % bezogen auf RWA)
› MREL-Bestand zum 31.12.2019 mit 20,19 %
68,15
bezogen auf TLOF (entspricht 68,15 % bezogen auf
1,70 Senior Preferred - anrechenbar
RWA) deutlich über den Anforderungen der Aufsicht
› Hoher Bestand an nachrangigen
berücksichtigungsfähigen Verbindlichkeiten (Senior
Non-Preferred) schirmt nicht nur die darüber liegende
40,68 Senior Non-Preferred
Senior Preferred Klasse wirkungsvoll vor Verlusten
ab, sondern entfaltet auch innerhalb der Senior Non-
Preferred Klasse eine breite Schutzwirkung
7,48 Sonstige
18,30 Regulatorische Eigenmittel
MREL Bestand
31.12.2019
17Strategie und Ausblick 18
Wie wir in Zukunft selbstbestimmt und nachhaltig
erfolgreich sein werden
Wir fokussieren uns auf unsere Wir erhöhen unsere Wir sind ein starker
STÄRKEN EFFIZIENZ PARTNER
Wir bauen unsere starke Position Wir investieren in die Wir sind weiterhin verlässlicher
in den Bereichen Infrastruktur und IT der Kernbank Partner unserer Kunden in Bayern
Immobilienfinanzierungen und und der DKB und stellen uns damit und Deutschland.
Strukturierte Finanzierungen modern und sicher auf.
weiter aus. Wir bleiben die Hausbank für den
Gleichzeitig senken wir unsere Freistaat Bayern und starker
Wir fokussieren uns im Geschäft Kostenbasis vor allem in der Partner der Öffentlichen Hand.
mit Firmenkunden ebenso wie im Kernbank deutlich.
Kapitalmarktgeschäft auf Wir sind weiterhin die
profitable und zukunftsfähige Dabei erhöhen wir die Effizienz Zentralbank der bayerischen
Bereiche. der Plattform in München und Sparkassen mit fester
unterstützen damit auch das Verankerung in der
Wir verdoppeln unsere
weitere Wachstum unserer Tochter S-Finanzgruppe.
Kundenzahl im
DKB.
Privatkundengeschäft der DKB.
Wir richten unser Geschäft noch
stärker an Nachhaltigkeit aus.
19Unsere Kapitalbasis: Starker
Eckpfeiler der Zukunftsbank BayernLB
RoE 6,7 ~8 Fokus
in % › RWA-Volumen wird im Zielbild
im Vergleich zu heute konstant
CET1-Quote 15,6 > 14 gehalten
in % › Investitions- und
Restrukturierungskosten bei der
Kapitalplanung berücksichtigt
RWA ~ 68,0
in Mrd. Euro 64,6 › Anstieg der Kapitalbasis vor
~0,5
0,3 allem über Gewinnthesaurierung
DKB › Finanzierung des Wachstums
bei der DKB aus eigener Kraft
BayernLB-Kernbank ~ 35,5
39,6 › Sicherstellung einer laufenden
Sonstige
Dividendenfähigkeit
Tochtergesellschaften
~ 32,0
24,7
2019 2024
20Unsere künftige Aufstellung:
Drei starke Segmente
Corporates & Markets Immobilien / DKB
Sparkassen & FI
› Spezialfinanzierer mit tiefer › Verlässlicher › InnovativeTechBank,
Branchenexpertise in Immobilienfinanzierer die als digitaler Wegbegleiter
Zukunftssektoren mit besonderer und nachhaltiger Partner ihre
Beratungsexpertise in Kunden begeistert
› Erweiterte
Deutschland und ausgewählten (#geldverbesserer)
Strukturierungsexpertise in
Auslandsmärkten
der Finanzierung: Structured › Starkes Ertragswachstum
Asset Finance und Debt › Zentralbank der bayerischen durch angestrebte Verdopplung
Capital Markets (DCM) Sparkassen und starker der Kundenzahl auf acht
Partner für die öffentliche Hand Millionen
› Fokussiertes Angebot an
und Finanzinstitute
Financial Markets-
Risikomanagementprodukten
21Massive …und Verbesserung der
Zukunftsinvestitionen… Effizienz
INVESTITIONEN KOSTEN
› Kernbank: Deutliche Kostensenkung bis 2024 in der Kernbank
Investitionen zum weiteren Aufbau von Sektor-
Expertise im Firmen-, Immobilien- und › Fokussierung im Kapitalmarkt- und
Spezialkundengeschäft; zudem Investition eines Firmenkreditgeschäft inkl. Reduzierung von Produkten
dreistelligen Millionenbetrags in die Infrastruktur und Komplexität in den Handels- und Kreditprozessen
und IT, um die Effizienz der Plattform in München
deutlich zu erhöhen › Einsparungen in den Zentralbereichen und bei den IT-
Kosten durch deutliche Vereinfachung der IT-
Anwendungslandschaft
› DKB:
Zukunfts- und Wachstumsinvestitionen von rund
› Wie 2019 angekündigt, über die 400 bereits
400 Mio. Euro in den kommenden fünf Jahren, die
genannten Stellen hinaus weiterer sozialverträglicher
sowohl in die Modernisierung und den Ausbau der
Abbau von Arbeitsplätzen notwendig, der derzeit noch
IT als auch in deutliches Wachstum bei Privat- und
nicht exakt zu beziffern ist. Die BayernLB erarbeitet
Geschäftskunden fließen
eine Vielzahl an Maßnahmen zur Kostenoptimierung,
die erst im Laufe der kommenden Wochen und
Monate vollständig ausgearbeitet sein werden.
Betriebsbedingte Kündigungen hat die Bank bis
Herbst 2022 ausgeschlossen.
22Unsere Transformation: Nach erfolgreichem Start
konsequente weitere Umsetzung
Umsetzung bereits begonnen Wichtige weitere Schritte (Auszug)
› Mehrjähriges Transformationsprogramm › Modernisierung und weiterer Ausbau der IT
für die BayernLB-Kernbank aufgesetzt in der DKB und Transformation der IT in der
› Wachstumsinitiativen in der DKB und Kernbank werden 2020 forciert
Ausbau der IT gestartet › Gezielter Ausbau der Sektorkompetenz im
› Wachstumsinitiativen in der Kernbank in Firmenkundengeschäft wird im laufenden Jahr
den Bereichen Immobilienfinanzierung sukzessive ausgerollt
und Structured Asset Finance angelaufen › Ausbau der Produktexpertise im Immobilien-
› Fokussierung im Firmenkundengeschäft geschäft und Structured Asset Finance wird
auf den Weg gebracht planmäßig vorangetrieben
› Neuausrichtung von Financial Markets › Identifikation weiterer Hebel zur Kosten-
eingeleitet, neue Struktur etabliert senkung, Prozessoptimierung und
Effizienzsteigerung in der Kernbank als weitere
Priorität im laufenden Jahr und darüber hinaus
23Ausblick
Auf eine Ergebnisprognose für das Gesamtjahr verzichtet die BayernLB
weiterhin.
Wie im Rahmen der Bilanzpressekonferenz am 3. April deutlich gemacht,
steht der Konzern wie die gesamte Bankenbranche aufgrund der Corona-
Pandemie für das Jahr 2020 vor außergewöhnlich hohen Unwägbarkeiten.
Die negativen Folgen für die globale Wirtschaftsleistung werden erheblich
sein und umso stärker ausfallen, je länger die Pandemie anhält.
Das wird auch eine weiter zunehmende Risikovorsorge erfordern. Eine
belastbare Vorhersage für das Jahresergebnis 2020 ist derzeit weiterhin
nicht seriös möglich.
24Hohe Portfolioqualität 25
Wachsendes Kreditportfolio mit exzellenter Qualität
Brutto-Kreditvolumen Wachsendes Kreditportfolio
in Mrd. EUR › Einleitung der strategischen Neuausrichtung
bereits in 2019 am Geschäftsausbau sichtbar
276 280 › Geschäftsausbau erfolgte zum Großteil im
Teilportfolio Gewerbliche Immobilien
2018 2019
Steigende Qualität
› Niedrige Risikovorsorge in Höhe von
10 Mio. EUR (Gesamtjahr 2018: Auflösung von
NPL-Quote 103 Mio. EUR) aufgrund guter Portfolioqualität
in %
› NPL-Quote weiterhin auf niedrigem Niveau:
0,7 %
0,8
0,7
2018 2019
26Geschäftsausbau zum Großteil im Teilportfolio
Gewerbliche Immobilien
Brutto-Kreditvolumen nach Regionen Brutto-Kreditvolumen nach Teilportfolios
in % in %
Supranationale Organisationen GUS
(2,4 Mrd. EUR,Weiter verbesserte Portfolioqualität
Brutto-Kreditvolumen nach Ratingklassen
in Mrd. EUR / %
2018: Insgesamt 276,0 Mrd. EUR
2019: Insgesamt 279,7 Mrd. EUR
87,1 %
Investmentgrade
173,7 178,3
65,1 65,2
26,1 25,8
7,1 7,0 1,9 1,3 2,1 2,0
MR 0 - 7 MR 8-11 MR 12-14 MR 15 - 18 MR 19 - 21 MR 22 - 24
Investmentgrade Non-Investmentgrade Ausfallklasse
28Weiterhin hohe Granularität
Netto-Kreditvolumen
in Mrd. EUR / %
2018: Insgesamt 208,0 Mrd. EUR
2019: Insgesamt 212,2 Mrd. EUR 82 % bis 500 Mio. EUR
54,4
49,1
36,9 38,2 33,9 35,3
24,9 23,7 24,8
20,8 20,8
16,3 15,9 19,1
2,7 3,2
größer 2,5 1 bis 2,5 500 Mio. bis 250 bis 500 100 bis 250 50 bis 100 5 bis 50 bis 5 Mio. EUR
Mrd. EUR Mrd. EUR 1 Mrd. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR
› Rückgang in der Größenklasse „größer 2,5 Mrd. EUR“ aufgrund Reduzierung von Zentralbankguthaben
› Steigerung des Volumens in den Größenklassen bis 0,25 Mrd. EUR erfolgte auf breiter Basis,
hervorzuheben ist hier der Geschäftsausbau im Teilportfolio Firmenkunden
29Firmenkunden – Geschäftsausbau und
Verbesserung des Investmentgrade-Anteils
Firmenkunden nach Branchen
in Mrd. EUR
2018: Insgesamt 73,2 Mrd. EUR
2019: Insgesamt 74,1 Mrd. EUR
23,4 23,7
8,1 8,4 7,4 7,5 6,9 7,9 6,4 6,7 6,3 5,7 5,6 5,3 5,5 5,4 3,7 3,5
Ver- / Konsumgüter, Telekom, Logistik & Maschinenbau, Automobil- Chemie-, Rohstoff, Öl- Bauindustrie
Entsorger Tourismus, Medien und Luftfahrt Flugzeugbau, industrie Pharma- und und
Groß- und Technologie- Verteidigung Gesundheits- Gasindustrie
Einzelhandel branche wesen
› Ausbau des Geschäftsvolumen um 985 Mio. EUR
› Weitere Verbesserung des bereits hohen Investmentgrade-Anteils von 75,2 % auf 76,8 %
30Commercial Real Estate Finanzierungen
Brutto-Kreditvolumen nach Assetklassen / Einheiten Highlights
in Mrd. EUR / Jan 2020 › Planmäßiger Ausbau des Portfolios um 5,2 Mrd. EUR
auf 55,5 Mrd. EUR
BayernLB DKB BayernLabo
› Granulares Portfolio mit 88 % Deutschland-Anteil
› Assetklasse Wohnen enthält rd. 21,5 Mrd. EUR
34,4 (Vj. 19,0 Mrd. EUR) risikoarmes Geschäft aufgrund
kommunalem Hintergrund / Verbürgung bzw.
6,5 Genossenschaften
› 85 % Investmentgrade-Anteil
› Für 70 % des Cash Flow generierenden BEX besteht
eine Kapitaldienstfähigkeit > 8 % p.a.
› Expected Loss 5 bp; Tendenz stabil
25,4 › Niedrige Ø NPL-Quote von 0,4 %
9,7
Ausblick
6,4 › Klar definierter, fein austarierter Wachstumspfad im In-
4,4
3,5 und Ausland mit zunehmender Risikodiversifikation
2,5 2,9 innerhalb des Immobilienportfolios
Wohnen Büro Management Einzelhandel › Realisierung des Auslandswachstums durch Nutzung
Immobilien bestehender Infrastruktur über Auslandsniederlassungen
und Netzwerke vor Ort unter Beibehaltung des aktuellen
31 Portfolio- und Risikoprofils.
› Assetklassenverteilung bleibt im Zielportfolio nahezu
unverändertPrivate Wohnungsbauendfinanzierungen
Brutto-Kreditvolumen nach Einheiten Verteilung in Deutschland
in Mrd. EUR Granulares Portfolio mit Schwerpunkt in Bayern v.a.
BayernLB DKB BayernLabo wegen BayernLabo
14,7 14,0 13,7 0,4
0,4 0,3 0,1 0,5
0,2
0,7 0,8
0,5 0,9
10,8 10,4 10,3 1,5 0,7
0,7 0,5
0,3
0,1
4,8
3,5 3,3 3,2 1,0
2017 2018 2019
Vol. in Mrd. EUR
Highlights DKB-Portfolio Ausblick DKB
› Ø Ticketgröße (Gesamtportfolio): 144 TEUR Erhöhung des Kreditvolumens ab 2020. Gezielte
› Ø Ticketgröße (Neugeschäft): 223 TEUR Steuerung des Neugeschäfts zur Effizienzsteigerung
durch höhere Darlehensbeträge pro Antrag.
32Refinanzierung, Liquidität und Pfandbriefe 33
Komfortable Liquiditätsausstattung
Funding-Strategie Kapitalmarktfunding
› Geringerer Funding-Bedarf im Jahr 2020 in Mrd. EUR / BayernLB-Kernbank ohne BayernLabo
resultiert aus der Fokussierung der BayernLB gedeckt ungedeckt
Kernbank und damit verbundenem niedrigeren
Bedarf
emittiert geplant
› Fokus auf ungedecktes Funding auf BayernLB-
Ebene über diversifizierte Fundingquellen, 8,6
8,2
insbesondere über Sparkassen, Institutionelle
Anleger, Retail bzw. das internationale DIP- 5,7 3,5
Programm 4,2 5,1
› Pflege der Kapitalmarktpräsenz durch 2,2 1,1
regelmäßige Begebung von gedeckten 5,1
Benchmark-Anleihen 3,5 4,0 4,0
› Liquidity Coverage Ratio (LCR): 154 % per März
2017 2018 2019 2020e
2020
34Investorenfreundliche Struktur der Passivseite
Passivstruktur Refinanzierung über Pfandbriefe
in Mrd. EUR / 2019 › Die BayernLB nutzt als günstige langfristige
Verbindlichkeiten ggü. KI Nachrangkapital Refinanzierungsquelle insgesamt vier
Verbindlichkeiten ggü. Kunden Eigenkapital Programme, jeweils zwei in der BayernLB und
Verbriefte Verbindlichkeiten
DKB AG, die auf dem dt. PfandBG basieren
Sonstige Passivpositionen
226,0 31,0
29,2
17,2 11,5 Breite Masse an unbesicherten Verbindlichkeiten
2,1
44,6 › Die BayernLB hat eine investorenfreundliche
18,8 Struktur der Passivseite mit ausreichend
18,2
unbesicherten Anleihen im Verhältnis zur
100,4 Bilanzsumme. Im Rahmen der sogenannten
6,9 Loss Given Failure-Analyse von Moody‘s wird
10,9 4,0 0,7
50,2 der Anteil der unbesicherten Anleihen aktiv von
3,7 2,3 0,8
1,3 der Bank beobachtet und geplant.
Bilanz davon davon §46 f davon §46 f
Pfandbriefe KWG KWG
unbesicherte strukturierte
Schuldtitel Schuldtitel
35Pfandbriefe der BayernLB
Hypothekenpfandbriefe Öffentliche Pfandbriefe
Die Deckung beinhaltet überwiegend gewerbliche Der größte Anteil der Deckung (>90 %) besteht aus
Immobilien, vorwiegend vom Typ Wohnen, Büro und deutschen Kommunalfinanzierungen oder von
Handel mit Schwerpunkt auf Deutschland. Die hohe deutschen Bundesländern garantierten Forderungen
Überdeckung lässt Freiräume in der Begebung über mit einem Schwerpunkt auf Bayern. Es werden
alle Laufzeitbänder regelmäßig neben Daueremissionen auch
Jumbolinos begeben, um eine liquide
Pfandbriefkurve zu erhalten.
Wesentliche Kennzahlen Q1 2020 Wesentliche Kennzahlen Q1 2020
Ausstehendes Volumen 6,5 Mrd. EUR Ausstehendes Volumen 18,5 Mrd. EUR
Moody´s Rating Aaa Moody´s / Fitch Rating Aaa / AAA
Überdeckung 26,4% Überdeckung 22,1 %
Deckungsmasse Deutschland 5,4 Mrd. EUR Deckungsmasse Deutschland 21,0 Mrd. EUR
Deckungsmasse Ausland 2,5 Mrd. EUR Deckungsmasse Ausland 1,2 Mrd. EUR
36Ratings 37
Ratings
Fitch Ratings Moody´s
Emittentenrating A- (negativ) Aa3 (stabil)
Langfristig, bevorrechtigt unbesichert (preferred senior unsecured) A Aa3 (stabil)
Langfristig, nicht bevorrechtigt unbesichert (non preferred senior unsecured) A- A2
Kurzfristig, unbesichert F1 P-1
Öffentliche Pfandbriefe AAA Aaa
Hypothekenpfandbriefe - Aaa
Langfristig, Derivative Counterparty / Counterparty Risk Assessment (CRA) A (dcr) Aa3 (cr)
Langfristig, Counterparty Risk Rating (CRR) - Aa3
Kurzfristig, Counterparty Risk Assessment (CRA) / Counterparty Risk Rating (CRR) - P-1 (cr) / P-1
Langfristig, Deposits A Aa3 (stabil)
Kurzfristig, Deposits F1 P-1
Genussrechte - Baa3
Nachrangige Anleihen BB+ Baa2
Viability Rating / Baseline Credit Assessment bbb baa2
38Nachhaltigkeitsratings insgesamt über dem
Durchschnitt
ISS ESG
imug (deutscher Partner von VigeoEiris) Sustainalytics MSCI
(ehem. oekom)
Rating C+ 22,03 % 68 Punkte AA
Unbesicherte Öffentliche Hypotheken
über
Ranking / Investment Anleihen: Pfandbriefe: pfandbriefe:
„Prime“ 77 von 340 Branchen-
Status „neutral“ „positiv“ „positiv“
durchschnitt
(CCC) (BBB) (BB)
Branchendurchschnitt D 27,06 % 60 Punkte BBB
0 bis 100
Bewertungsskala A+ bis D- -100 % bis 100 % AAA-CCC
Punkte
Universe:
252 „Financials / MSCI ACWI
Benchmark Public & Regional 27 „Savings Banks“ 340 „Banks“ Index
Banks “ constituents,
Banks, n=218
Datum 01 / 2020 03 / 2019 06 / 2019 10 / 2019
39Detailtabellen 40
Ertragslage im Vorjahresvergleich in Mio. EUR Q1 2020 Q1 2019 Veränderung in % Zinsüberschuss 426 423 0,9 Risikovorsorge im Kreditgeschäft -72 7 - Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 354 430 -17,7 Provisionsüberschuss 71 70 2,4 Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung -65 -13 >100 Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Acc.) -19 -12 56,8 Ergebnis aus ausgebuchten finanziellen Vermögenswerten 0 0 - Ergebnis aus Finanzanlagen 11 31 -64,1 Verwaltungsaufwand -390 -366 6,7 Aufwand aus Bankenabgabe u. Einlagensicherung -115 -93 23,9 Sonstiges Ergebnis 2 4 -47,0 Restrukturierungsergebnis 0 0 - Ergebnis vor Steuern -151 51 - Ertragsteuern -1 -7 -83,1 Ergebnis nach Steuern -152 44 - Ergebnisanteil Konzernfremder 0 0 - Konzernergebnis -152 44 - 41
Segmentübersicht
Immobilien & Zentral-
Corporates &
in Mio. EUR Sparkassen / DKB bereiche & Konzern
Markets
FI Sonstiges
Zinsüberschuss 80 69 238 38 426
Risikovorsorge im Kreditgeschäft -8 -71 5 2 -72
Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 73 -2 243 40 354
Provisionsüberschuss 57 15 5 -6 71
Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung 17 -13 -28 -42 -65
Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Acc.) 0 0 -3 -16 -19
Ergebnis aus ausgebuchten fin. Vermögenswerten 0 1 -1 0 0
Ergebnis aus Finanzanlagen 0 0 2 9 11
Verwaltungsaufwand -101 -91 -165 -34 -390
Aufwand aus Bankenabgabe u. Einlagensicherung 0 0 -29 -86 -115
Sonstiges Ergebnis 1 0 3 -2 2
Restrukturierungsergebnis 0 0 0 0 0
Ergebnis vor Steuern 47 -89 28 -138 -151
Eigenkapitalrentabilität (RoE) (%) 11,0 -10,5 3,2 - -6,1
Cost-Income-Ratio (CIR) (%) 64,9 >100,0 76,0 - 91,4
42Segmentübersicht Vorjahr
Immobilien & Zentral-
Corporates &
in Mio. EUR Sparkassen/ DKB bereiche & Konzern
Mittelstand
Verbund Sonstiges
Zinsüberschuss 70 71 247 35 423
Risikovorsorge im Kreditgeschäft 17 -3 -7 1 7
Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 87 68 240 35 430
Provisionsüberschuss 52 24 0 -7 70
Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung 13 3 14 -42 -13
Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Acc.) 1 1 -2 -12 -12
Ergebnis aus ausgebuchten fin. Vermögenswerten 0 0 0 0 0
Ergebnis aus Finanzanlagen 0 0 6 25 31
Verwaltungsaufwand -97 -91 -141 -36 -366
Aufwand aus Bankenabgabe u. Einlagensicherung 0 0 -28 -65 -93
Sonstiges Ergebnis 2 0 6 -4 4
Restrukturierungsergebnis 0 0 0 0 0
Ergebnis vor Steuern 58 4 96 -106 51
Eigenkapitalrentabilität (RoE) (%) 13,6 0,5 11,5 - 2,1
Cost-Income-Ratio (CIR) (%) 70,2 92,6 52,0 - 72,7
43Bilanzübersicht in Mrd. EUR Mrz 2020 Dez 2019 Veränderung in % Forderungen an Kreditinstitute 32,1 31,1 3,2 Forderungen an Kunden 150,3 145,0 3,7 Handelsaktiva 16,5 13,9 18,2 Finanzanlagen 23,6 23,6 0,1 Bilanzsumme 241,8 226,0 7,0 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 55,2 50,2 10,1 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 107,9 100,4 7,4 Verbriefte Verbindlichkeiten 46,1 44,6 3,5 Handelspassiva 12,1 10,3 16,9 Nachrangkapital 1,7 2,1 -17,4 Eigenkapital 11,1 11,5 -3,8 44
Kapitalkennzahlen
fully loaded Mrz 2020 2019 1
CET 1-Kapital in Mrd. EUR 9,9 10,1
CET 1-Quote in % 14,7 15,6
Gesamtkapital in Mrd. EUR 11,2 11,4
Gesamtkapitalquote in % 16,7 17,6
RWA in Mrd. EUR 67,1 64,6
Leverage Ratio in % 3,8 4,1
LCR in % 154 168
1 Angaben nach Meldung
45Kontakt Volker Karioth Senior Manager volker.karioth@bayernlb.de +49 89 2171 23441 46
Disclaimer Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen stellen kein Angebot, keine Einladung zur Zeichnung oder zum Erwerb von Wertpapieren und keine Kaufempfehlung dar. Sie sind ausschließlich für Informationszwecke gedacht und dienen nicht als Grundlage für vertragliche oder anderweitige Verpflichtungen. Aus rechnerischen Gründen können in der Präsentation Rundungsdifferenzen auftreten. 47
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