Hypoport SE Ergebniskennzahlen - Q1 2021
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Hypoport SE
Ergebniskennzahlen
Q1 2021
Unsere Mission
Digitalisierung der
Kredit-, Immobilien- &
Versicherungswirtschaft
Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 2
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Die vier Hypoport-Segmente
STAR
BAUFI
POOL
QUALITY NEX
POOL GENO
Versicherungswirtschaft PACE Kreditwirtschaft
FINMAS
SMART
INSURTECH
EUROPACE
ePEN- FUNDING- REM
SION PORT
CAPITAL
VALUE
AG
FIO
DR. KLEIN
PRIVATKUNDEN
DR. KLEIN
WOWI
PROM
MISE
Privatkunden Immobilienwirtschaft
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 3Hypoport – deutlich erfolgreicher als Gesamtmarkt
Ergebnisse Q1 2021 & Prognose Geschäftsjahr 2021
Kennzahlen Q1 2021 (yoy)
• Umsatz: 107,9 Mio. € (+7%)
• Rohertrag: 55,6 Mio. € (+6%)
• EBIT: 12,1 Mio. € (+15%)
• EPS: 1,51 € (+19%)
Hypoport & Markt (yoy)
• Kreditplattform Umsatz : +12%
Markt Immobilienfinanzierung: +7%*
• Privatkunden Umsatz : +6%
• Immobilienplattform Umsatz: +1% Markt Wohnungstransaktion: +5%**
• Versicherungsplattform Umsatz: +3% Markt Versicherung: +1%***
Prognose Gesamtjahr 2021
Umsatzniveau zwischen 430 und 460 Mio. € und EBIT zwischen 40 und 45 Mio. €
Quellen: *Deutsche Bundesbank **Schätzung GEWOS Institut für Stadt-, Regional- und Wohnforschung GmbH 04.11.2020 ***Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV)
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 4Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Deutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise
Auswirkungen Corona-Krise Kreditplattform & Privatkunden
Ziel- „Lockdown 1“ „post Lockdown 1“ „Lockdown 2 // 3. Welle“ Langfristig
Segmente Marktumfeld
gruppe (März-Mai 2020) (Juni – Sept. 2020) (Oktober 2020 – heute) (post Corona)
Kredit- Private Wohn- Kredit- • Sehr starke Nutzung • Rollout-Projekte • Starke Marktanteilsgewinne • Bedarf medienbruch-
plattform immobilien- wirtschaft Cloud-Plattform zur neuer Bankpartner bestehender Kunden freier Digitalisierung
finanzierung ortsunabhängigen verzögern sich auf bei Finanzvertrieben
• Verzögerte Bearbeitung
Transaktion Kundenseite & Banken noch höher
durch Banken
Unternehmens- • Mehr Anfragen nach • Erhöhter • Q4: verstärkt geförderte • Langfristig benötigen
finanzierung geförderten Beratungs- & Finanzierungen (KfW- komplexere
Finanzierungen Kreditbedarf treffen Darlehen, Corona-Hilfen) CF-Projekte Beratung
(KfW-Darlehen) auf restriktivere & Plattform
• Q1: Restriktivere Banken
Banken
bewirken geringere
Abschlussneigung
Konsumenten- • Restriktivere Kredit- • Kreditvergabe leicht • Wieder restriktivere • Keine Veränderung
kredit vergabe & -nachfrage gelockert Kreditvergabe & -nachfrage
Privat- Private Wohn- Verbrau- • Extrem hohe • Anteilsgewinne in • Hohe Anteilsgewinne in • Bedeutung eigener
kunden immobilien- cher Marktanteilsgewinne einem schwächeren wieder (leicht) anziehendem Wohnraum steigt.
finanzierung durch Vorzieheffekt Gesamtmarkt auch Gesamtmarkt Immobilienpreise
und Videoberatung durch voll-digitale steigen. Finanzierungs-
Beratung volumen ebenfalls
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 6Langfristige Trends durch Corona nicht beeinflusst
Faktoren für die Entwicklung des Wohnungsmarktes in Deutschland
Faktoren Auswirkungen Ergebnis
Zuzug
Nachfrage- Neugeschäft
Lebens- überhang Immobilien-
Immobilien-
erwartung (~ 2 Mio. preise
Wohnungen)
finanzierung
Single-
Haushalte
Mieten
Regulierung
Vermarktete
Wohnungs- Neubau
Immobilien
wirtschaft
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 7Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt
Auswirkungen Corona-Krise Immobilienplattform & Versicherungsplattform
„Lockdown 1“ „post Lockdown 1“ „Lockdown 2 // 3. Welle“ Langfristig
Segmente Marktumfeld Zielgruppe
(März-Mai 2020) (Juni – Sept. 2020) (Oktober 2020 – heute) (post Corona)
Immobilien- Immobilien- Kredit- • Durch Lockdown • Immobilienverkäufe • Immobilienverkäufe • Nur digitale
plattform vermarktung wirtschaft weniger Anbahnungen steigen wieder an nehmen weiter leicht Plattform-Lösungen
Immobilienverkäufe zu zukunftsfähig
Wohn- • Besichtigung & • Bewertungen wieder • Bewertungen weiter • Regulator wird
immobilien- Bewertung von möglich möglich digitale Lösungen
bewertung Immobilien zeitweise auch nach Corona-
• Banken noch nicht wieder • Banken noch nicht bei
nicht möglich Krise beibehalten
bei voller Produktivität 100% Produktivität
Portfolio- Wohnungs- • Kaum Mietausfälle • Keine relevante • Verzögerungen bei • Bedeutung von
verwaltung wirtschaft Auswirkung Neubau- & Remote-
• Leichte
Digitalisierungs- Arbeitsfähigkeit
Verschiebungen von
Portfolio- projekten steigt
Neubau- & Digitalisie-
finanzierung
rungsprojekten • Geringe Mietausfälle
Versicher- Private Maklerorga- • Kaum Beeinträch- • Weitgehende • Kaum Beeinträch- • Corona-Krise
ungs- Versicher- nisationen, tigungen im Bestand Normalisierung, bei tigungen im Bestand reduziert letzte
plattform ungen Kredit- leicht schwächerem Zweifel an Not-
• Digitale Beratungs- • Digitale Beratungs-
wirtschaft, Neugeschäft wendigkeit einer
angebote erfolgreicher angebote erfolgreicher
InsurTechs digitalen Plattform
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 8Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Kreditplattform
Geschäftsmodell & Ergebnisse
STAR
BAUFI
POOL
QUALITY NEX
POOL GENO
PACE Kreditwirtschaft
FINMAS
EUROPACE
FUNDING-
REM
PORT
CAPITAL
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 10Kreditplattform
Geschäftsmodell
Verbraucher / Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber
Unternehmen Kreditmarktplatz
Online-
Vergleichs- Private
seiten Banken
Weitere
Berater
EUROPACE Versiche-
Dr. rungen
Klein Quality-
pool Star-
pool
Baufi- Sparkassen
nex FINMAS
weitere
Pooler Genossen-
GENOPACE
schaftsbanken
Berater in
Bank-
filialen
REM FUNDING- Förder-
CAPITAL PORT banken
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 11Europace setzt Gewinnung von Marktanteilen fort
Kreditplattform: Transaktionsvolumen Europace
• In Q1 2021 Rekord beim Transaktionsvolumen pro
Transaktionsvolumen (Mrd. €)**
Vertriebstag* von über 420 Mio. € (+32% yoy)
CAGR: +19% +30%
• Trotz Lockdown guter Jahresauftakt mit +30% yoy
89,6 • Immobilienfinanzierung erreicht damit höhere
57,9 68,0 20,8 26,9
44,7 48,2 Marktanteilsgewinne als in den letzten Jahren (+34%
gegenüber Gesamtmarkt +7%)
2016 2017 2018 2019 2020 Q1 2020 Q1 2021
** Zahlen vor Storno • Dritte Corona-Welle in Q1 verkürzt jedoch Zinsbindung und
verschlechtert Bearbeitungszeiten von Banken im
Transaktionsvolumen nach Produktgruppen (Mrd. €) Kreditannahmeprozess
Immobilien- • Corona-Folgen erschweren Neukundengewinnung und
Bausparen
3,6 / +17% Q1
finanzierung verschlechtert zudem Fähigkeit einzelner Regionalbanken
2021 22,4 / +34% IT-Einführungsprojekte voranzubringen
Ratenkredit
1,0 / 0% • Dennoch starkes Wachstum (+36% bzw. +85%) in den
Regionalbanksektoren verglichen mit Gesamtmarkt
* Die Anzahl der Vertriebstage entspricht der Anzahl der Bankarbeitstage abzüglich der
halben Anzahl der Brückentage.
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 12Europace hat riesiges Wachstumspotenzial
Immobilienfinanzierung in Deutschland und Anteil Europace
Vertriebskanäle & Anteil Europace* GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)*
Genossen- CAGR: +66%
schaftliche +85%
Makler 7,8
Banken
~25-30%
~25-30%
3,0
4,3
1,6
~55% 1,0 1,2 1,6
~12%
2016 2017 2018 2019 2020 Q1 2020 Q1 2021
~40% FINMAS (für Sparkassen)*
~12% CAGR: +52%
+36%
Private Banken
Sparkassen 7,6
~15-20%
~25-30% 5,6
2,4
3,9 1,8
Immobilienfinanzierung Deutschland Q1 2021: 72 Mrd. Euro 1,4 2,3
Immobilienfinanzierung Europace* Q1 2021: 22 Mrd. Euro
2016 2017 2018 2019 2020 Q1 2020 Q1 2021
* Zahlen vor Storno. Quellen: Bundesbank; Europace; eigene Schätzungen
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 13Deutliches Wachstum durch Innovationsführerschaft
Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
Umsatz (Mio. €) +12% • Alle vier Vertriebssegmente auf Europace (Finanzvertriebe, Private
Banken, Genossenschaftliche Institute, Sparkassen) wachsen
40,6 45,6 deutlich über Marktniveau
• Corona-Krise schränkt Arbeitsfähigkeit traditioneller Banken ein
Q1 2020 Q1 2021 und beschleunigt langfristig Digitalisierung der neutralen
Finanzierungsvertriebe
Rohertrag (Mio. €) +12%
• Umsatz mit Firmenkunden verlagert sich aufgrund angekündigter
21,3 23,7 Aufstockung der KfW-Förderung ins 2. Halbjahr
• Produkt White-Label Ratenkredit weist im Vorjahresvergleich mit
Q1 2020 Q1 2021 Vor-Corona-Umfeld sinkende Umsätze auf
EBIT (Mio. €) +23% • Umsatz Geschäftsmodelle private Immobilienfinanzierung +16%
• Überproportionale Steigerung des Segment-EBIT trotz hoher
9,9
8,0 Investitionen in nächste Europace-Generation, Ausbau von Key
Account für Regionalbanken und Aufbau des Bereichs Corporate
Q1 2020 Q1 2021 Finance
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 14Privatkunden
Geschäftsmodell & Ergebnisse
DR. KLEIN
PRIVATKUNDEN
VER-
GLEICH
.DE
Privatkunden
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 15Privatkunden
Geschäftsmodell
Verbraucher Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber
Private
Google Banken
Versiche-
Dr. Klein rungen
Vergleich.de EUROPACE
Franchisesystem
FINMAS
Sparkassen
DrKlein.de-
Webseite
GENOPACE
Genossen-
schaftsbanken
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 16Dr. Klein Privatkunden mit gutem Jahresstart
Privatkunden: Vermittlungsvolumen Finanzierung und Berateranzahl
Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • +14% Vermittlungsvolumen ggü. extrem starken Q1 2020
CAGR: +19%
• Klarer Ausbau Marktanteil in Q1 2021 (Gesamtmarkt: +7%)
+14% • Voll-digitale Beratung und digitale Abwicklung über
9,2 Europace im Corona-Umfeld bringen weiterhin deutliche
6,5 7,4
5,0 2,4 2,6 Wettbewerbsvorteile
4,4
• Seit Q3 2020 anhaltender Trend zum starken Recruiting
2016 2017 2018 2019 2020 Q1 2020 Q1 2021
* Zahlen vor Storno und an neue Segmentberichterstattung angepasst
neuer Berater setzt sich auch im ersten Quartal 2021
eindrucksvoll fort
Berater Finanzierung im Filialvertrieb (Anzahl)
+14% • Langfristiger Trend einer steigenden Nachfrage der
Verbraucher nach moderner und neutraler Beratung hat
603
sich durch Corona-Krise und weiter steigende
528 Immobilienpreise noch verstärkt
• Wachsende Beraterzahl und steigende Nachfrage bilden
Q1 2020 Q1 2021 zusammen weiter die Grundlage für zukünftiges Wachstum
von Dr. Klein Privatkunden in den nächsten Jahren
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 17Segment Privatkunden mit starkem EBIT-Anstieg
Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
+6% • Durch Ausweitung des Vermittlungsvolumens weiterhin
Umsatz (Mio. €)
Umsatzwachstum von 5% gegenüber extrem starkem
33,2 35,1 Vorjahresquartal
• Durch veränderten Produktmix, kürzere Zinsbindung
Q1 2020 Q1 2021 und leicht längere Bearbeitungszeiten der Banken
wächst Umsatz langsamer als Transaktionsvolumen
Rohertrag (Mio. €) +4%
• Die Investitionen in Anbindung regionaler
11,4 11,8 Produktpartner und Effizienz (z.B. Prozess-
Digitalisierung) zahlen sich aus
Q1 2020 Q1 2021 • EBIT steigt neben dem Wachstum auch temporär durch
den Corona-bedingten Wegfall von Kosten
EBIT (Mio. €) +23%
überproportional um 24%
• EBIT-Marge damit deutlich oberhalb des langfristigen
6,2
5,0 Niveau von 35 – 40% des Rohertrages
Q1 2020 Q1 2021
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 18Immobilienplattform
Geschäftsmodell & Ergebnisse
EUROPACE
VALUE
AG
FIO
DR. KLEIN
WOWI
PROM
MISE
Immobilienwirtschaft
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 19Aufbau einer „Plattform für Wohnen“
Geschäftsmodell
Wohneigentum Vermietung
(via Kreditwirtschaft) (via Wohnungswirtschaft)
Vermarktungs- Finanzierungs-
plattform plattform
Bewertungs-
Verwaltungs-
plattform
plattform
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 20Der 800 Mrd. € Wohnungsmarkt wird digital
Marktteilnehmer, Struktur und Marktanteile
Immobilienerwerb Immobilienfinanzierung Immobilienbewertung Notar &
Verkäufer Makler Käufer Berater Marktplatz Bank Gutachter Grundbuch
Marktteilnehmer
• Stark fragmentiert
• Komplex und fragmentiert
Marktstruktur • 15 der TOP 20 Makler • Stark fragmentiert • Behörde
sind Banken
• Diverse Softwareanbieter • Einzelne Softwareanbieter in Nischen • Wenige Softwareanbieter
Technologie • Behörde
• keine Plattformen • 1 Plattform • Keine Plattformen
Volumen 2020
adressierter ca. 216 Mrd. € 273 Mrd. € ca. 325 Mrd. €
Gesamtmarkt
Marktanteil
7% 3% 31% 9%
Hypoport aktuell
FIO Systems Dr. Klein Europace VALUE AG
(ca.)
*Zahlen vor Storno. Quellen: Bundesbank; GEWOS, Europace; FIO SYSTEMS, VALUE AG, eigene Schätzung
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 21Starke Cross-Selling-Potenziale
Marktanteile Vermarktung, Finanzierung und Bewertung von Wohnimmobilien
Vermarktung Finanzierung Bewertung
~54 Mrd. € 72 Mrd. € ~86 Mrd. €
3,7 7,742
(7%) (9%)
22,4
(31%)
Gesamtmarkt Q1 2021: ~54 Mrd. Euro Gesamtmarkt Q1 2021: 72 Mrd. Euro Gesamtmarkt Q1 2021: ~86 Mrd. Euro
Vermarktung über Plattform FIO Q1 2021: 4 Mrd. Euro Immobilienfinanzierung EUROPACE*: 22 Mrd. Euro Bewertung über VALUE AG: 8 Mrd. Euro
*Zahlen vor Storno.
Quellen: Bundesbank; GEWOS, Europace; FIO SYSTEMS, VALUE AG, eigene Schätzung
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 22Bessere Skalierbarkeit und weniger Projektgeschäft
Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform
Marktanteil FIO Vermarktung • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung
Sparkassen Genossenschaftsbanken und Verwaltung von Wohnimmobilien für die Wohnungs-
12%
und Kreditwirtschaft
16%
• Kreditwirtschaft in Deutschland führend bei der
91% 89%
84% 88% Vermarktung von Wohnimmobilien
9% 11% • FIO-Vermarktung erreicht bei Sparkassen bereits
Q1 2020 Q1 2021 Q1 2020 Q1 2021
Marktanteil von fast 90%. Riesen Potenzial bei
Genossenschaftsbanken
Umsatz Vermarktungs- & Verwaltungsplattform
• Umsatzrückgang durch geplanten Verzicht auf
(Mio. €)* -15% Einzelprojektgeschäft zugunsten eines skalierbaren
Plattformgeschäftsmodells
5,5
4,6 • Technische Migration auf neue Plattform in 2020 erfolgt
• Roll-outs bei Kunden in Corona-Krise verzögert
Q1 2020 Q1 2021
* Umsätze der FIO SYSTEMS AG, Maklaro GmbH und Hypoport B.V. (PRoMMiSe)
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 23Erfolgreiches Wachstumsjahr für VALUE AG
Immobilienplattform: Bewertungsplattform
Synergiepotenzial Europace-Partner für VALUE AG • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von Immobilien
770 für finanzierende Banken, also für Produktpartner von Europace
726
Vertragspartner • Cross-Selling Potenzial durch schrittweise bessere technische
Europace Integration von FIO, Europace und VALUE AG
(unmittelbares
Potenzial) Vertragspartner • Durch dritte Corona-Welle kam es erneut zu leicht
367 451 VALUE AG eingeschränkter Produktivität der Banken im Annahme- und
Bearbeitungsprozess
Q1 2020 Q1 2021
• Trotz starkem Einzelprojektgeschäft der Portfoliobewertung im
Umsatz Bewertungsplattform (Mio. €)
Vorjahresquartal konnte durch klare Fokussierung auf
+15% skalierbares Geschäftsmodell ein Umsatzwachstum von 14%
5,8 erreicht werden
5,0
• Hohe Investitionen in die Digitalisierung der Geschäftsprozesse
• Nach massivem Ausbau der Mitarbeiteranzahl noch
Anlaufverluste, welche sich jedoch schrittweise reduzieren
Q1 2020 Q1 2021
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 24Zinsvolatilität unterstützt guten Jahresstart 2021
Immobilienplattform: Finanzierungsplattform
Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform • Geschäftsmodell ist Vermittlung von Finanzierungen für die
(Mrd. €) kommunale & genossenschaftliche Wohnungswirtschaft
0%
• Trotz mittelfristig ungünstiger Rahmenbedingungen
aufgrund von Diskussion der Politik auf Bundes- und
0,51 0,51 Landesebene über Eingriffe in den Mietmarkt konnte das
Vermittlungsvolumen stabil gehalten werden
• Grund hierfür war die Zinsvolatilität, welche zu kurzfristiger
Q1 2020 Q1 2021
Abschlussneigung der Wohnungswirtschaft mit
Umsatz Finanzierungsplattform entsprechend höheren Provisionen führte
(Mio. €)
+6% • Bestehend Kunden der Wohnungswirtschaft weiterhin
nahezu nicht von der Corona-Krise betroffen. Virtuelle
4,3
Neukundenakquisition aufgrund von Corona aber
4,0
schwierig bzw. untypisch in dieser Branche
• Kippen des „Berliner Mietendeckel“ durch
Q1 2020 Q1 2021
Bundesverfassungsgericht schafft wichtiges Signal
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 25Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen
Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
+1% • Gute operative Entwicklung aller vier Plattformen für
Umsatz (Mio. €)
Vermarktung, Bewertung, Finanzierung und Verwaltung
14,5 14,7
• Bis Anfang 2020 erfolgter strategisch beabsichtigter Wegfall
von Projektgeschäft beeinflusst Vorjahresvergleich in Q1
Q1 2020 Q1 2021 noch leicht. Operativer Umsatzanstieg ohne
Projektgeschäft beträgt rund 10%
Rohertrag (Mio. €) +3%
• Leichte Verzögerung von Neuprojekten durch Corona,
13,7 14,2 welcher jedoch durch Weiterentwicklung der Produkte
offensiv begegnet wird
Q1 2020 Q1 2021 • Cross-Selling durch Segment Kreditplattform (Europace,
FINMAS, GENOPACE) bzw. Finanzierungsplattform (Dr. Klein
EBIT (Mio. €) -83% WoWi) bildet Grundlage für weitere Marktanteilsgewinne
• „Plattform für Wohnen“ ist Investitionsschwerpunkt der
0,9 0,2
Hypoport-Gruppe in 2021 mit leichten Anlaufverlusten
Q1 2020 Q1 2021
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 26Versicherungsplattform
Geschäftsmodell & Ergebnisse
QUALITY
POOL
Versicherungswirtschaft
SMART
INSURTECH
ePEN-
SION
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 27Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt
Marktfaktoren
Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren
• Legacy-Systeme von etablierten • Höhere Erwartungen der Verbraucher an
Marktteilnehmern verlangsamen die Digitalisierung
Digitalisierung durch mangelnde • InsurTech-Gründungen und Corona erhöhen
Private Kompatibilität mit neuen Technologien
Versicherungen den Druck auf traditionelle Marktteilnehmer
• Weitere Regulatorik erhöht Komplexität zur Digitalisierung
des Versicherungsgeschäfts und dessen • Möglichkeiten zur Auswertung von Big Data
Digitalisierung
schafft Anreiz zur Digitalisierung
• Noch zu wenig Angebote und geringer • Wachsende Ansprüche von Mitarbeitern
Kenntnisstand bremsen Wachstum treiben Digitalisierung der bAv-Betreuung, -
Betriebliche Administration und -Kommunikation voran
Altersvorsorge • Niedrigzinsumfeld und sinkender
Höchstrechnungszins erschwert • Zunehmend komplexe bAv Prozesse
Einhalten der Garantien erfordern Digitalisierung
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 28Versicherungsplattform
Geschäftsmodell
Endkunde Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber
Versicherungsplattform
Insur-
Insur
apps
App
Weitere
Berater
Other
brokers
Dr.
Klein
DR. KLEIN Quality-/ SMART INSUR Versiche-
Amex- SMART INSUR rungen
pool
Weitere
Pooler
Berater in
Bank-
filialen
ePension
E&P
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 29Guter Anstieg des Plattformvolumens in Q1 2021
Versicherungsplattform: Validierte Bestände
• In Altsystemen der 2016-2019 akquirierten Unternehmen
Vertragsbestand JNP auf der Plattform (Mrd. €)
werden geschätzt 8,6 Mrd. € Jahresnettoprämien (ca. 9,7
Mrd. Jahresbruttoprämien) geführt
• Migration dieser Bestände auf SMART INSUR Plattform
+3% entscheidend für Etablierung des prämienbasierten
Gebührenmodells in der Branche
• Neue Kennzahl „Vertragsbestand Jahresnettoprämie auf
2,75 2,84 Plattform“ sind die von Maklern gepflegten und auf der
Plattform synchronisierten Verträge
• SmIT validiert diese Bestände schrittweise. Bereits rund
16% konnten validiert werden
• Validierter Vertragsbestand ist Voraussetzung für weitere
01.01.2021 31.03.2021
Mehrwerte für Makler, Vertriebsorganisationen und
Versicherungsunternehmen wie z.B. automatisierte
Handlungsempfehlungen für ihre Berater
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 30Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze
Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
+3%
• Hauptzielgruppe sind große Maklerorganisationen und
Umsatz (Mio. €)
Maklerpools. InsurTechs und Banken sind weitere wichtige
12,5 12,9 Kundengruppen
• In 2020 konnten zusätzliche Kunden für die Plattform
Q1 2020 Q1 2021 gewonnen werden. Geschwindigkeit der Kundengewinnung
aber auch durch Corona-Umfeld noch unter Erwartung
Rohertrag (Mio. €) -5%
• Durch Reduktion von Projektgeschäften und Fokussierung
auf den Ausbau der Plattform nur leichter Anstieg der
5,9 5,6
Umsätze
Q1 2020 Q1 2021 • Deutlich verbesserte Datenqualität durch Migration aus
lokalen Systemen auf Plattform SMART INSUR erlangt
EBIT (Mio. €)
• Neue Kennzahlen „Vertragsbestand Plattform“ und
0,4
Q1 2021 „Validierter Vertragsbestand Plattform“ werden zukünftig
Q1 2020 wie Transaktionsvolumen Europace quartalsweise
-0,4 veröffentlicht
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 31Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Wachstum über herausragendem Vorjahresquartal
Hypoport-Kennzahlen im Überblick
Wachstum (Mio. €) Ergebnis (Mio. €)
19,2
107,9
100,6 16,7
EBITDA
Umsatz +15%
+7%
EBIT 12,1
10,5 +15%
Roh- EAT
ertrag 55,6 +17% 9,4
52,5 +6% 8,0
Q1 2020 Q1 2021 Q1 2020 Q1 2021
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 33Seit 20 Jahren ein Wachstumsunternehmen
Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA
Etablierung trotz
Startup Skalierung & Expansion
Finanzkrise
Umsatz (Mio. €)
388
4 26 98 108
1999 2006 2013 2020 Q1 2021
EBITDA (Mio. €) 64
19
2 7 8
1999 2006 2013 2020 Q1 2021
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 34Zielgerichtete Investitionen in weiteres Wachstum
Ergebniswirksame Investitionsfelder 2020
Kreditplattform (Investitionsniveau: €€€) Privatkunden (Investitionsniveau: €)
• Ausbau von Key Account-Ressourcen für • Investitionen in Digitalisierung des
Regionalbanken (FINMAS / GENOPACE) Beratungsprozesses für Leadgenerierung und
• Ausbau Entwicklungsressourcen Europace Kundenbindung
• Vernetzung mit Immobilienplattform
• Aufbau Corporate Finance-Plattform „fundingport“
~40
Immobilienplattform (Investitionsniveau: €€) Mio. € Versicherungsplattform (Investitionsniveau: €€)
• Anpassung der Wachstumsgeschwindigkeit der • Ausbau von Vertriebskapazitäten
akquirierten Unternehmen an Hypoport • Kulturelle & technische Integration der Akquisitionen
• Ausbau der IT-Plattformen für Vermarktung,
• Ermöglichung der Skalierbarkeit der akquirierten
Bewertung & Verwaltung Unternehmen
• Ausbau der Mitarbeiteranzahl für
• Weiterentwicklung des Marktplatzes SMART INSUR
Immobilienbewertungen
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 35Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Marktkapitalisierung von rund 3 Milliarden Euro
Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen
Aktionärsstruktur zum 30. April 2021 Kennzahlen
KPI Details Wert
Ronald Slabke (CEO)
Eigene Aktien
EPS Gewinn je Aktie Q1 2021 1,51 €
Streubesitz
(davon > 4% Ameriprise Financial, > 3% Nicolas Schulmann,
Aktien-
> 3% Union Investment) Gesamte Aktienanzahl 6.493.376
anzahl
Market Cap Marktkapitalisierung ~3,0 Mrd. €
34,50% Handels- Ø Handelsvolumen pro Tag in
~4,6 Mio. €
volumen Q1 2021
62,51% Höchstkurs Höchster Schlusskurs 2021 614,00 €
2,99% Tiefstkurs Niedrigster Schlusskurs 2021 428,00 €
SDAX, Prime All Share, CDAX,
Indizes
DAXplus Family, GEX
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 37Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Investment Highlights
~25% 3,1
UMSATZWACHSTUM MODERATE VERSCHULDUNG
CAGR 5 Jahre Finanzverbindlichkeiten
/ 12M EBITDA
~15% 20+
EBIT-ANSTIEG JAHRE
CAGR 5 Jahre Erfahrung in Plattform-
Geschäftsmodellen
10+ 86%
AKQUISITIONEN UNSERER MITARBEITER
in 5 Jahren sind zufrieden oder sogar
äußerst zufrieden mit
Hypoport als Arbeitgeber
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 39Seit Jahren Prognose 2021 Viele weitere Jahre
Jeweils ein prozentual Hypoport erwarten in 2021 Jeweils ein prozentual
zweistelliges Wachstum einen Konzernumsatz von zweistelliges Wachstum
in Umsatz- und EBIT 430 bis 460 Mio. € und ein in Umsatz- und EBIT
EBIT zwischen 40 und 45 Mio.
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 40Kontakt
Jan H. Pahl Hypoport SE
Investor Relations Manager Heidestrasse 8
Tel: +49 (0)30 420 86 - 1942 10557 Berlin
Email: ir(at)hypoport.de Deutschland
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Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 41Disclaimer
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Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 42Anhang
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 43Starker Anstieg des Aktienkurses
Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro)
HYQ SDAX
650 78.000
620 75.000
590 72.000
69.000
560 66.000
530 63.000
500 60.000
470 57.000
440 54.000
51.000
410 48.000
380 45.000
350 42.000
320 39.000
290 36.000
33.000
260 30.000
230 27.000
200 24.000
170 21.000
140 18.000
15.000
110 12.000
80 9.000
50 6.000
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Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 44Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen
Jüngste IR Events
Analyst Empfehlung Kursziel Datum
Roadshow (dig.) D-A-CH Q1/21
Bankhaus Metzler Verkaufen €415,00 27. April 2021 Konferenzen (dig.) Amsterdam, Frankfurt, Lyon Q1/21
Konferenzen (dig.) Berlin, London, Frankfurt Q4/20
Berenberg Kaufen €550,00 21. April 2021 Roadshows (dig.) Paris, USA Q4/20
Commerzbank Kaufen €550,00 27. April 2021 Konferenzen (dig.) Frankfurt, München Q3/20
Pareto Securities Kaufen €540,00 27. April 2021 Kopenhagen, London,
Roadshows (dig.) Q3/20
Warburg Kaufen €535,00 28. April 2021 D-A-CH, Edinburgh, USA
Konferenzen (dig.) Kanada, USA Q2/20
Roadshows (dig.) Kanada, D-A-CH, UK, USA Q2/20
Index & Auszeichnungen Konferenzen London, Lyon Q1/20
Berlin (2x), Frankfurt (3x), Hamburg,
• SDAX Konferenzen London, München, New York, Paris, 2019
• Commerzbank ‘Top ideas 2021’ Warschau
• Institutional Investor ‘ The All-Europe Executive Team 2020 ’ Brüssel, Chicago, Edinburgh, London
- Platz 1 ‘Best IR Program Small & Midcap - Specialty & Other Roadshows (2x), Paris, Kopenhagen, Helsinki, 2019
Finance’ (Investoren-Wahl) Zürich
- Platz 1 ‘Best IR Professional Small & Midcap - Specialty &
Other Finance ’ (Investoren-Wahl) Date Finanzkalender
Publication dates in 2021
• SdK ‘Unternehmen des Jahres 2017’ 09. August 2021 Q2 Bericht
08. November 2021 Q3 Bericht
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 45Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial
Marktfaktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung
Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren
• Fehlendes Immobilienangebot • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt
• Hohe Kaufnebenkosten • Kaufen oft billiger als Mieten
Finanzierung
EIGENTUM • Gesetzgeber beschäftigt Markt stetig mit • Leichter Anstieg der Bautätigkeit
neuen Regulierungsideen • Marktanteil neutraler Finanzierungsberater
Kreditplattform • Konkurrenz um Bauressourcen zwischen wächst
Privatkunden Gewerbe- und Wohnimmobilien • Niedrige Eigentumsquote von unter 50%*
Finanzierung • Zunehmend unwirtschaftliche • Spürbare Zunahme von Projektplanungen
MIETIMMOBILIEN Mietregulierungsphantasien im bereits aufgrund des politisch betonten
überregulierten Mietmarkt Nachfragedrucks für „bezahlbaren
Wohnraum“
Immobilien- • In Metropolregionen wie Berlin verhindert
plattform Klientelpolitik benötigte Neubautätigkeit
* Quelle: Statistisches Bundesamt
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 46Sie können auch lesen
