Hypoport SE Ergebniskennzahlen - 6M 2021
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Hypoport SE
Ergebniskennzahlen
6M 2021
Unsere Mission
Digitalisierung der
Kredit-, Immobilien- &
Versicherungswirtschaft
Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 2
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Umsatz H1 2021 nach Segmenten
STAR-
BAUFI
POOL
QUALITY NEX
POOL GENO
PACE
Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft
FINMAS
24 Mio. SMART
INSURTECH
93 Mio.
€ EUROPACE €
ePension funding-
REM
port
CAPITAL
VALUE
AG
FIO
DR. KLEIN
PRIVATE CLIENTS
Privatkunden DR. KLEIN Immobilienwirtschaft
WOWI
69 Mio. PRoM
MiSe 29 Mio.
€ €
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 3Hypoport – deutlich erfolgreicher als Gesamtmarkt
Ergebnisse 6M 2021 & Prognose Geschäftsjahr 2021
Kennzahlen 6M 2021 (yoy)
• Umsatz: 213,0 Mio. € (+12%)
• Rohertrag: 112,5 Mio. € (+13%)
• EBIT: 21,8 Mio. € (+28%)
• EPS: 2,63€ (+38%)
Hypoport & Markt (yoy)
• Kreditplattform Umsatz : +17%
Markt Immobilienfinanzierung: +5%*
• Privatkunden Umsatz : +10%
• Immobilienplattform Umsatz: +7% Markt Wohnungstransaktion: +5%**
• Versicherungsplattform Umsatz: +12% Markt Versicherung: +1%***
Prognose Gesamtjahr 2021
Umsatzniveau zwischen 430 und 460 Mio. € und EBIT zwischen 40 und 45 Mio. €
Quellen: *Deutsche Bundesbank **Schätzung GEWOS Institut für Stadt-, Regional- und Wohnforschung GmbH 04.11.2020 ***Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV)
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 4Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Deutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise
Auswirkungen Corona-Krise Kreditplattform & Privatkunden
Ziel- „Lockdown 2 // 2. & 3. Welle“ „ post Lockdown 2“ Langfristig
Segmente Marktumfeld
gruppe (Okt. 2020 – März 2021) (April 2021 – Juni 2021) (post Corona)
Kredit- Private Wohn- Kredit- • Starke Marktanteilsgewinne • Starke Marktanteilsgewinne • Bedarf medienbruch-
plattform immobilien- wirtschaft bestehender Kunden bestehender Kunden freier Digitalisierung bei
finanzierung Finanzvertrieben &
• Verzögerte Bearbeitung durch • Nur noch leicht verzögerte
Banken noch höher
Banken Bearbeitung durch Banken
Unternehmens- • Q4: verstärkt geförderte • Vorbereitung Neuausrichtung • Langfristig benötigen
finanzierung Finanzierungen (KfW-Darlehen, Förderprogramme für H2 komplexere
Corona-Hilfen) CF-Projekte Beratung &
• Komplexere Kreditentschei-
Plattform
• Q1: Restriktivere Banken bewirken dungen aufgrund schlechterer
geringere Abschlussneigung Unternehmensabschlüsse • Fördervolumen steigt
Konsumenten- • Restriktivere Kreditvergabe & - • Weiterhin restriktive • Keine Veränderung
kredit nachfrage Kreditvergabe und -nachfrage
Privat- Private Wohn- Verbraucher • Hohe Anteilsgewinne in wieder • Hohe Anteilsgewinne in nur • Bedeutung und Bedarf von
kunden immobilien- (leicht) anziehendem Gesamtmarkt leicht wachsendem eigenem Wohnraum steigt,
finanzierung Gesamtmarkt Immobilienpreise steigen,
Finanzierungsvolumen
ebenfalls
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 6Langfristige Trends durch Corona nicht beeinflusst
Faktoren für die Entwicklung des Wohnungsmarktes in Deutschland
Faktoren Auswirkungen Ergebnis
Zuzug
Nachfrage- Neugeschäft
Lebens- Immobilien-
überhang Immobilien-
erwartung preise
(~ 2 Mio.
Wohnungen)
finanzierung
Single-
Haushalte
Flächenbedarf Mieten
der Haushalte
Regulierung
Vermarktete
Wohnungs- Neubau
Immobilien
wirtschaft
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 7Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt
Auswirkungen Corona-Krise Immobilienplattform & Versicherungsplattform
„Lockdown 2 // 2. & 3. Welle“ „ post Lockdown 2“ Langfristig
Segmente Marktumfeld Zielgruppe
(Okt. 2020 – März 2021) (April 2021 – Juni 2021) (post Corona)
Immobilien- Immobilien- Kredit- • Immobilienverkäufe nehmen • Immobilienverkäufe nehmen weiter zu • Nur digitale
plattform vermarktung wirtschaft weiter leicht zu Plattform-Lösungen
zukunftsfähig
Wohn- • Bewertungen weiter möglich • Bewertungen normal durchführbar • Regulator wird
immobilien- digitale Lösungen
• Banken noch nicht bei 100% • Nur noch leicht verzögerte Bearbeitung
bewertung auch nach Corona-
Produktivität durch Banken Krise beibehalten
Portfolio- Wohnungs- • Verzögerungen bei Neubau- • Verzögerungen bei Bauprojekten durch • Bedeutung von
verwaltung wirtschaft & Digitalisierungsprojekten Materialmangel und weiterhin Remote-
schleppenden Digitalisierungsprojekten Arbeitsfähigkeit
Portfolio- • Geringe Mietausfälle
steigt
finanzierung • Geringe Mietausfälle
Versicher- Private Maklerorga- • Digitale Beratungsangebote • Digitale Beratungsangebote bestehender • Corona-Krise
ungs- Versicher- nisationen, bestehender Nutzer SMIT im Nutzer SMIT im Markt erfolgreicher reduziert letzte
plattform ungen Kreditwirtschaft, Markt erfolgreicher Zweifel an Not-
• Neukundenakquise für SMIT schwierig
InsurTechs wendigkeit einer
• Neukundenakquise für SMIT
digitalen Plattform
schwierig
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 8Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Kreditplattform
Geschäftsmodell & Ergebnisse
STAR
BAUFI
POOL
QUALITY NEX
POOL GENO
PACE Kreditwirtschaft
FINMAS
EUROPACE
FUNDING-
REM
PORT
CAPITAL
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 10Digitalisierung der Kreditwirtschaft
Geschäftsmodell Segment Kreditplattform
Verbraucher / Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber
Unternehmen Kreditmarktplatz
Online-
Vergleichs- Private
seiten Banken
Weitere
Berater
EUROPACE Versiche-
Dr. rungen
Klein Quality-
pool Star-
pool
Baufi- Sparkassen
nex FINMAS
weitere
Pooler Genossen-
GENOPACE
schaftsbanken
Berater in
Bank-
filialen
REM FUNDING- Förder-
CAPITAL PORT banken
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 11Europace setzt Gewinnung von Marktanteilen fort
Kreditplattform: Transaktionsvolumen Europace
• In 6M 2021 Rekord erneut deutlich gestiegenes
Transaktionsvolumen (Mrd. €)**
Transaktionsvolumen pro Vertriebstag* von über 420 Mio. €
CAGR: +19% +25%
(+26% yoy)
89,6 52,2 • Wachstum liegt über 5 Jahres-CAGR
41,9
57,9 68,0
44,7 48,2 • Immobilienfinanzierung erreicht weiterhin deutliche
Marktanteilsgewinne (+28% gegenüber Gesamtmarkt +5%)
2016 2017 2018 2019 2020 6M 2020 6M 2021
** Zahlen vor Storno • Corona bedingte verkürzte Zinsbindung blieb von Q1 2021
auf Q2 2021 stabil
Transaktionsvolumen nach Produktgruppen (Mrd. €)
• Corona-Folgen erschweren weiterhin
Immobilien- Neukundengewinnung und einzelne IT-
Bausparen
6,8 / +8% 6M
finanzierung Einführungsprojekte bei Regionalbanken
2021 43,4 / +28%
• Dennoch starkes Wachstum in den Regionalbanksektoren
Ratenkredit
2,0 / +12%
* Die Anzahl der Vertriebstage entspricht der Anzahl der Bankarbeitstage abzüglich der
halben Anzahl der Brückentage.
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 12Europace hat riesiges Wachstumspotenzial
Immobilienfinanzierung in Deutschland und Anteil Europace
Vertriebskanäle & Anteil Europace* GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)*
Genossen- CAGR: +66% +86%
schaftliche
Makler 7,8 6,1
Banken
~25-30%
~25-30% 3,3
4,3
~55% 1,0 1,2 1,6
~12%
2016 2017 2018 2019 2020 6M 2020 6M 2021
~40% FINMAS (für Sparkassen)*
~12% CAGR: +52% +38%
Private Banken
Sparkassen 7,6
~15-20% 4,8
~25-30% 5,6 3,5
3,9
Immobilienfinanzierung Deutschland Q1 2021: 145 Mrd. Euro 1,4 2,3
Immobilienfinanzierung Europace* H1 2021: 43 Mrd. Euro
2016 2017 2018 2019 2020 6M 2020 6M 2021
* Zahlen vor Storno. Quellen: Bundesbank; Europace; eigene Schätzungen
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 13Profitables Wachstum durch Innovationsführerschaft
Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
Umsatz (Mio. €) +17% • Alle vier Vertriebssegmente (Makler, Private Banken,
Genossenschaftliche Institute, Sparkassen) wachsen auf Europace
93,0
79,5 deutlich über Marktniveau
• Corona-Krise schränkt Arbeitsfähigkeit traditioneller Banken ein
6M 2020 6M 2021 und beschleunigt langfristig Digitalisierung der neutralen
+15% Finanzierungsvertriebe
Rohertrag (Mio. €)
49,0 • Umsatz mit Firmenkunden stieg im zweiten Quartal gegenüber Q1
42,5 bereits an und wird sich aufgrund angekündigter Aufstockung der
KfW-Förderung im 2. Halbjahr ausweiten
6M 2020 6M 2021 • Produkt White-Label Ratenkredit erreicht im schwierigen Corona-
EBIT (Mio. €) +28% Umfeld stabile Umsätze in einem deutlich rückläufigen
Gesamtmarkt
20,8
16,2 • Überproportionale Steigerung des Segment-EBIT trotz hoher
Investitionen in nächste Europace-Generation und Key Account
6M 2020 6M 2021 für Regionalbanken sowie Aufbau des Bereichs Corporate Finance
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 14Privatkunden
Geschäftsmodell & Ergebnisse
DR. KLEIN
PRIVATKUNDEN
VER-
GLEICH
.DE
Privatkunden
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 15Makler für Finanzprodukte
Geschäftsmodell Segment Privatkunden
Verbraucher Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber
Private
Google Banken
Versiche-
Dr. Klein rungen
Vergleich.de EUROPACE
Franchisesystem
FINMAS
Sparkassen
DrKlein.de-
Webseite
GENOPACE
Genossen-
schaftsbanken
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 16Dr. Klein Privatkunden mit starkem H1
Privatkunden: Vermittlungsvolumen Finanzierung und Berateranzahl
Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • +12% Vermittlungsvolumen ggü. starken 6M 2020
CAGR: +19% +12% • Weiterer Ausbau des Marktanteils (Gesamtmarkt: +5%)
• Voll-digitale Beratung und digitale Abwicklung über
9,2 5,1 Europace im anhaltenden Corona-Umfeld bringen
7,4 4,6
6,5 weiterhin deutliche Wettbewerbsvorteile
4,4 5,0
• Langfristiger Trend einer steigenden Nachfrage der
2016 2017 2018 2019 2020 6M 2020 6M 2021
* Zahlen vor Storno und an neue Segmentberichterstattung angepasst
Verbraucher nach moderner und neutraler Beratung hat
sich durch Corona-Krise und weiter steigende
Berater Finanzierung im Filialvertrieb (Anzahl)
Immobilienpreise noch verstärkt
+17%
• Seit Q3 2020 anhaltender Trend zum starken Recruiting
620 neuer Berater setzt sich auch in 2021 eindrucksvoll fort
531
• Steigende Nachfrage und höhere Beraterzahl bilden die
Grundlage für zukünftiges Wachstum
6M 2020 6M 2021
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 17Starker EBIT-Anstieg im ersten Halbjahr
Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
+10% • Durch Ausweitung des Vermittlungsvolumens
Umsatz (Mio. €)
Umsatzwachstum von 10% gegenüber starkem
62,7 68,7
Vorjahreszeitraum
• Durch veränderten Produktmix, kürzere Zinsbindung
6M 2020 6M 2021 und leicht längere Bearbeitungszeiten der Banken
wächst Umsatz langsamer als Transaktionsvolumen
Rohertrag (Mio. €) +10%
• Investitionen in 2019 in Anbindung regionaler
21,2 23,3
Produktpartner und Effizienz (z.B. Prozess-
Digitalisierung) zahlen sich aus
6M 2020 6M 2021 • EBIT steigt neben dem Wachstum auch temporär durch
den Corona-bedingten Wegfall von Kosten
EBIT (Mio. €) +30%
überproportional um 30%
12,4 • EBIT-Marge damit deutlich oberhalb des langfristigen
9,5
Niveau von 35 – 40% des Rohertrages
6M 2020 6M 2021
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 18Immobilienplattform
Geschäftsmodell & Ergebnisse
EUROPACE
VALUE
AG
FIO
DR. KLEIN
WOWI
PROM
MISE
Immobilienwirtschaft
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 19Digitalisierung der Immobilienwirtschaft
Geschäftsmodell Segment Immobilienplattform
Wohneigentum Vermietung
(via Kreditwirtschaft) (via Wohnungswirtschaft)
Vermarktungs- Finanzierungs-
plattform plattform
Bewertungs-
Verwaltungs-
plattform
plattform
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 20Der 800 Mrd. € Wohnungsmarkt wird digital
Marktteilnehmer, Struktur und Marktanteile
Immobilienerwerb Immobilienfinanzierung Immobilienbewertung Notar &
Verkäufer Makler Käufer Berater Marktplatz Bank Gutachter Grundbuch
Marktteilnehmer
• Stark fragmentiert
• Komplex und fragmentiert
Marktstruktur • 15 der TOP 20 Makler • Stark fragmentiert • Behörde
sind Banken
• Diverse Softwareanbieter • Einzelne Softwareanbieter in Nischen • Wenige Softwareanbieter
Technologie • Behörde
• keine Plattformen • 1 Plattform • Keine Plattformen
Volumen 2020
adressierter ca. 216 Mrd. € 273 Mrd. € ca. 325 Mrd. €
Gesamtmarkt
Marktanteil
9% 3% ~30% 9%
Hypoport aktuell
FIO Systems Dr. Klein Europace VALUE AG
(ca.)
*Zahlen vor Storno. Quellen: Bundesbank; GEWOS, Europace; FIO SYSTEMS, VALUE AG, eigene Schätzung
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 21Starke Cross-Selling-Potenziale
Marktanteile Vermarktung, Finanzierung und Bewertung von Wohnimmobilien
Vermarktung Finanzierung Bewertung
~108 Mrd. € 145 Mrd. € ~174 Mrd. €
9,3 15,3
(9%) (9%)
43,4
(30%)
Gesamtmarkt 6M 2021: ~108 Mrd. Euro Gesamtmarkt 6M 2021: 145 Mrd. Euro Gesamtmarkt 6M 2021: ~174 Mrd. Euro
Vermarktung über Plattform FIO: 9 Mrd. Euro Immobilienfinanzierung EUROPACE*: 43 Mrd. Euro Bewertung über VALUE AG: 15 Mrd. Euro
*Zahlen vor Storno.
Quellen: Bundesbank; GEWOS, Europace; FIO SYSTEMS, VALUE AG, eigene Schätzung
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 22Bessere Skalierbarkeit und weniger Projektgeschäft
Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform
Marktanteil FIO Vermarktung • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung
Sparkassen Genossenschaftsbanken und Verwaltung von Wohnimmobilien für die Wohnungs-
12%
und Kreditwirtschaft
15%
• Kreditwirtschaft in Deutschland führend bei der
90% 89%
85% 88% Vermarktung von Wohnimmobilien
10% 11% • FIO-Vermarktung erreicht bei Sparkassen bereits
6M 2020 6M 2021 6M 2020 6M 2021
Marktanteil von fast 90%. Riesen Potenzial bei
Genossenschaftsbanken
Umsatz Vermarktungs- & Verwaltungsplattform
• Umsatzrückgang in 6M durch bewussten Verzicht auf
(Mio. €)* -3%
Einzelprojektgeschäft zugunsten eines skalierbaren
9,9 Plattformgeschäftsmodells
9,6
• Nach -15% Umsatz in Q1 yoy, in Q2 bereits über +10% yoy
• Technische Migration auf neue Plattform in 2020 erfolgt.
Roll-outs bei Kunden in Corona-Krise jedoch teilweise
6M 2020 6M 2021
verzögert
* Umsätze der FIO SYSTEMS AG, Maklaro GmbH und Hypoport B.V. (PRoMMiSe)
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 23Erfolgreiches Wachstumsjahr für VALUE AG
Immobilienplattform: Bewertungsplattform
Synergiepotenzial Europace-Partner für VALUE AG • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von Immobilien
790 für finanzierende Banken, also für Produktpartner von Europace
739
Vertragspartner • Cross-Selling Potenzial durch schrittweise bessere technische
Europace Integration von FIO, Europace und VALUE AG
(unmittelbares
Potenzial) Vertragspartner • Durch dritte Corona-Welle kam es erneut zu leicht
380 476
VALUE AG eingeschränkter Produktivität der Banken im Annahme- und
Bearbeitungsprozess
6M 2020 6M 2021
• Hohe Investitionen in die Digitalisierung der Geschäftsprozesse
Umsatz Bewertungsplattform (Mio. €)
+26% • Nach massivem Ausbau der Mitarbeiteranzahl in 2020 noch
Anlaufverluste, Fokus 2021 liegt auf Produktivitäts- und
11,7
Marktanteilsgewinnen, welche systematisch die Anlaufverluste
9,2
kompensieren.
6M 2020 6M 2021
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 24Positive Zinsvolatilität in wenig dynamischem Umfeld
Immobilienplattform: Finanzierungsplattform
Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform • Geschäftsmodell ist Vermittlung von Finanzierungen der
(Mrd. €) 5% Wohnungswirtschaft
• Trotz mittelfristig ungünstiger Rahmenbedingungen
0,99 1,03
aufgrund von Diskussion der Politik auf Bundes- und
Landesebene über Eingriffe in den Mietmarkt konnte das
Vermittlungsvolumen leicht gesteigert werden
• Grund hierfür war die Zinsvolatilität, welche zu kurzfristiger
6M 2020 6M 2021
Abschlussneigung der Wohnungswirtschaft führte
Umsatz Finanzierungsplattform
• Leichter Umsatzrückgang aufgrund von recht lukrativen
(Mio. €) -2%
Einzelabschlüssen im Vorjahr
7,5 7,3 • Bestehende Kunden der Wohnungswirtschaft weiterhin
nahezu nicht von der Corona-Krise betroffen. Virtuelle
Neukundenakquisition aufgrund von Corona aber
schwierig bzw. untypisch in dieser Branche
6M 2020 6M 2021
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 25Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen
Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
+7% • Gute operative Entwicklung aller vier Plattformen für
Umsatz (Mio. €)
Vermarktung, Bewertung, Finanzierung und Verwaltung
26,7 28,6
• Bis Anfang 2020 erfolgter strategisch beabsichtigter Wegfall
von Einzelprojektgeschäft beeinflusst Vorjahresvergleich in
6M 2020 6M 2021 H1 noch leicht. Operativer Umsatzanstieg ohne
Projektgeschäft beträgt über 10%
Rohertrag (Mio. €) +8%
• Leichte Verzögerung von Neuprojekten durch Corona,
25,1 27,2
welcher jedoch durch Weiterentwicklung der Produkte
offensiv begegnet wird
6M 2020 6M 2021 • Cross-Selling durch Segment Kreditplattform (Europace,
FINMAS, GENOPACE) bildet starke Basis für weitere
EBIT (Mio. €)
0,3 6M 2021 Marktanteilsgewinne
6M 2020 • „Plattform für Wohnen“ ist Investitionsschwerpunkt der
-1,4 Hypoport-Gruppe in 2021
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 26Versicherungsplattform
Geschäftsmodell & Ergebnisse
QUALITY
POOL
Versicherungswirtschaft
SMART
INSURTECH
ePEN-
SION
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 27Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt
Marktfaktoren
Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren
• Legacy-Systeme von etablierten • Höhere Erwartungen der Verbraucher an
Marktteilnehmern verlangsamen die Digitalisierung
Digitalisierung durch mangelnde • InsurTech-Gründungen und Corona erhöhen
Private Kompatibilität mit neuen Technologien
Versicherungen den Druck auf traditionelle Marktteilnehmer
• Weitere Regulatorik erhöht Komplexität zur Digitalisierung
des Versicherungsgeschäfts und dessen • Möglichkeiten zur Auswertung von Big Data
Digitalisierung
schaffen Anreiz zur Digitalisierung
• Noch zu wenig Angebote und geringer • Wachsende Ansprüche von Mitarbeitern
Kenntnisstand bremsen Wachstum treiben Digitalisierung der bAV-Betreuung,
Betriebliche -Administration und -Kommunikation voran
Altersvorsorge • Niedrigzinsumfeld und sinkender
Höchstrechnungszins erschweren • Zunehmend komplexe bAV Prozesse
Einhalten der Garantien erfordern Digitalisierung
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 28Digitalisierung der Versicherungswirtschaft
Geschäftsmodell Segment Versicherungsplattform
Endkunde Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber
Versicherungsplattform
Insur-
Insur
apps
App
Weitere
Berater
Other
brokers
Dr.
Klein
DR. KLEIN Quality-/ SMART INSUR Versiche-
Amex- SMART INSUR rungen
pool
Weitere
Pooler
Berater in
Bank-
filialen
ePension
E&P
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 29Sukzessiver Anstieg des Plattformvolumens in 2021
Versicherungsplattform: Migrierte Bestände
• In Altsystemen der 2016-2019 akquirierten Unternehmen
Vertragsbestand JNP auf der Plattform (Mrd. €)
werden geschätzt 8,6 Mrd. € Jahresnettoprämien (ca. 9,7
Mrd. Jahresbruttoprämien) geführt
• Migration dieser Bestände auf SMART INSUR Plattform
+8% entscheidend für Etablierung des prämienbasierten
Gebührenmodells in der Branche
• Neue Kennzahl „Vertragsbestand Jahresnettoprämie auf
2,75
2,97 Plattform“ sind die von Maklern gepflegten und auf der
Plattform synchronisierten Verträge
• SmIT validiert diese Bestände schrittweise. Nach 16% in Q1
konnten bereits rund 18% validiert werden
• Validierter Vertragsbestand ist Voraussetzung für weitere
01.01.2021 30.06.2021
Mehrwerte für Makler, Vertriebsorganisationen und
Versicherungsunternehmen wie z.B. automatisierte
Handlungsempfehlungen für ihre Berater
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 30Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze
Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
+12%
• Hauptzielgruppe sind große Maklerorganisationen und
Umsatz (Mio. €)
Maklerpools. Weitere wichtige Kundengruppen sind
21,2 23,7
InsurTechs und Banken
• In 2020 konnten zusätzliche Kunden für die Plattform
6M 2020 6M 2021 gewonnen werden. Geschwindigkeit der Kundengewinnung
- auch durch Corona-Umfeld - noch unter Erwartung
Rohertrag (Mio. €) +16%
• Durch Reduktion von Projektgeschäften und Fokussierung
12,3
10,6 auf den Ausbau der Plattform nur leichter Anstieg der
Umsätze
6M 2020 6M 2021 • Deutlich verbesserte Datenqualität durch Migration aus
lokalen Systemen auf Plattform SMART INSUR erlangt
EBIT (Mio. €)
6M 2020 6M 2021
-0,8 -1,0
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 31Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Wachstum über gutem Vorjahreszeitraum
Hypoport-Kennzahlen im Überblick
Wachstum (Mio. €) Ergebnis (Mio. €)
36,2
213,0
189,4 30,0
EBITDA
Umsatz +21%
+12%
21,8
EBIT
+28%
17,1
Roh-
ertrag
99,9 112,5 EAT 16,7
+13%
12,4 +35%
6M 2020 6M 2021 6M 2020 6M 2021
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 33Seit 22 Jahren ein Wachstumsunternehmen
Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA
Etablierung trotz
Startup Skalierung & Expansion
Finanzkrise
Umsatz (Mio. €)
388
213
4 26 98
1999 2006 2013 2020 6M 2021
EBITDA (Mio. €) 64 36
2 7 8
1999 2006 2013 2020 6M 2021
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 34Zielgerichtete Investitionen in weiteres Wachstum
Ergebniswirksame Investitionsfelder 2020
Kreditplattform (Investitionsniveau: €€€) Privatkunden (Investitionsniveau: €)
• Ausbau von Key Account-Ressourcen für • Investitionen in Digitalisierung des
Regionalbanken (FINMAS / GENOPACE) Beratungsprozesses für Leadgenerierung und
• Ausbau Entwicklungsressourcen Europace Kundenbindung
• Vernetzung mit Immobilienplattform
• Aufbau Corporate Finance-Plattform „fundingport“
~40
Immobilienplattform (Investitionsniveau: €€) Mio. € Versicherungsplattform (Investitionsniveau: €€)
• Anpassung der Wachstumsgeschwindigkeit der • Ausbau von Vertriebskapazitäten
akquirierten Unternehmen an Hypoport • Kulturelle & technische Integration der Akquisitionen
• Ausbau der IT-Plattformen für Vermarktung,
• Ermöglichung der Skalierbarkeit der akquirierten
Bewertung & Verwaltung Unternehmen
• Ausbau der Mitarbeiteranzahl für
• Weiterentwicklung des Marktplatzes SMART INSUR
Immobilienbewertungen
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 35Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Marktkapitalisierung von rund 3 Milliarden Euro
Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen
Aktionärsstruktur zum 31. Juli 2021 Kennzahlen
KPI Details Wert
Ronald Slabke (CEO)
Eigene Aktien
EPS Gewinn je Aktie 6M 2021 2,63 €
Streubesitz
(davon > 4% Ameriprise Financial, > 3% Nicolas Schulmann,
Aktien-
> 3% BlackRock, > 3% Union Investment) Gesamte Aktienanzahl 6.493.376
anzahl
Market Cap Marktkapitalisierung ~3,0 Mrd. €
34,50% Handels- Ø Handelsvolumen pro Tag in
~4,2 Mio. €
volumen H1 2021
62,52% Höchstkurs Höchster Schlusskurs 2021 614,00 €
2,98% Tiefstkurs Niedrigster Schlusskurs 2021 420,60 €
SDAX, Prime All Share, CDAX,
Indizes
DAXplus Family, GEX
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 37Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Investment Highlights
~25% 1,7
UMSATZWACHSTUM MODERATE VERSCHULDUNG
CAGR 5 Jahre Bankverbindlichkeiten
/ 12M EBITDA
~15% 20+
EBIT-ANSTIEG JAHRE
CAGR 5 Jahre Erfahrung in Plattform-
Geschäftsmodellen
10+ 78%
AKQUISITIONEN UNSERER MITARBEITER
in 5 Jahren sind zufrieden oder sogar
äußerst zufrieden mit
Hypoport als Arbeitgeber
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 39Seit Jahren Prognose 2021 Viele weitere Jahre
Jeweils ein prozentual Hypoport erwartet in 2021 Jeweils ein prozentual
zweistelliges Wachstum einen Konzernumsatz von zweistelliges Wachstum
in Umsatz- und EBIT 430 bis 460 Mio. € und ein in Umsatz- und EBIT
EBIT zwischen 40 und 45 Mio.
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 40Kontakt
Jan H. Pahl Hypoport SE
Investor Relations Manager Heidestrasse 8
Tel: +49 (0)30 420 86 - 1942 10557 Berlin
Email: ir(at)hypoport.de Deutschland
Eintragung IR Verteiler (Deutsch) hier
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 41Disclaimer
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Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 42Anhang
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 43Starker Anstieg des Aktienkurses
Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro)
HYQ SDAX
650 78.000
620 75.000
590 72.000
69.000
560 66.000
530 63.000
500 60.000
470 57.000
440 54.000
51.000
410 48.000
380 45.000
350 42.000
320 39.000
290 36.000
33.000
260 30.000
230 27.000
200 24.000
170 21.000
140 18.000
15.000
110 12.000
80 9.000
50 6.000
Dez
Feb
Okt
Okt
Okt
Apr
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Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 44Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen
Jüngste IR Events
Analyst Empfehlung Kursziel Datum
Konferenzen (dig.) Hamburg, London, Paris, USA (2x) Q2/21
Bankhaus Metzler Verkaufen €400,00 20. Juli 2021 Roadshow (dig.) D-A-CH, London, USA Q1/21
Konferenzen (dig.) Amsterdam, Frankfurt, Lyon Q1/21
Berenberg Kaufen €550,00 15. Juli 2021 Konferenzen (dig.) Berlin, London, Frankfurt Q4/20
Commerzbank Kaufen €550,00 28. April 2021 Roadshows (dig.) Paris, USA Q4/20
Pareto Securities Kaufen €540,00 27. Juli 2021 Konferenzen (dig.) Frankfurt, München Q3/20
Warburg Kaufen €535,00 20. Juli 2021 Kopenhagen, London,
Roadshows (dig.) Q3/20
D-A-CH, Edinburgh, USA
Konferenzen (dig.) Kanada, USA Q2/20
Index & Auszeichnungen Roadshows (dig.) Kanada, D-A-CH, UK, USA Q2/20
Konferenzen London, Lyon Q1/20
• SDAX Berlin (2x), Frankfurt (3x), Hamburg,
• Berenberg ‘European MidCap – Top picks for H2 2021’ Konferenzen London, München, New York, Paris, 2019
• Commerzbank ‘Top ideas 2021’ Warschau
• Institutional Investor ‘ The All-Europe Executive Team 2020 ’ Brüssel, Chicago, Edinburgh, London
- Platz 1 ‘Best IR Program Small & Midcap - Specialty & Other Roadshows (2x), Paris, Kopenhagen, Helsinki, 2019
Finance’ (Investoren-Wahl) Zürich
- Platz 1 ‘Best IR Professional Small & Midcap - Specialty &
Other Finance ’ (Investoren-Wahl) Finanzkalender
08. November 2021 Q3 Bericht
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 45Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial
Marktfaktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung
Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren
• Fehlendes Immobilienangebot • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt
• Hohe Kaufnebenkosten • Kaufen oft billiger als Mieten
Finanzierung
EIGENTUM • Gesetzgeber beschäftigt Markt stetig mit • Leichter Anstieg der Bautätigkeit
neuen Regulierungsideen • Marktanteil neutraler Finanzierungsberater
Kreditplattform • Konkurrenz um Bauressourcen zwischen wächst
Privatkunden Gewerbe- und Wohnimmobilien • Niedrige Eigentumsquote von unter 50%*
Finanzierung • Zunehmend unwirtschaftliche • Spürbare Zunahme von Projektplanungen
MIETIMMOBILIEN Mietregulierungsphantasien im bereits aufgrund des politisch betonten
überregulierten Mietmarkt Nachfragedrucks für „bezahlbaren
Wohnraum“
Immobilien- • In Metropolregionen wie Berlin verhindert
plattform Klientelpolitik benötigte Neubautätigkeit
* Quelle: Statistisches Bundesamt
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 46Deutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise
Rückblick Corona-Krise Kreditplattform & Privatkunden
Ziel- „Lockdown 1“ „post Lockdown 1“ „Lockdown 2 // 3. Welle“ Langfristig
Segmente Marktumfeld
gruppe (März-Mai 2020) (Juni – Sept. 2020) (Okt. 2020 – März 2021) (post Corona)
Kredit- Private Wohn- Kredit- • Sehr starke Nutzung • Rollout-Projekte • Starke Marktanteilsgewinne • Bedarf medienbruch-
plattform immobilien- wirtschaft Cloud-Plattform zur neuer Bankpartner bestehender Kunden freier Digitalisierung
finanzierung ortsunabhängigen verzögern sich auf bei Finanzvertrieben
• Verzögerte Bearbeitung
Transaktion Kundenseite & Banken noch höher
durch Banken
Unternehmens- • Mehr Anfragen nach • Erhöhter • Q4: verstärkt geförderte • Langfristig benötigen
finanzierung geförderten Beratungs- & Finanzierungen (KfW- komplexere
Finanzierungen Kreditbedarf treffen Darlehen, Corona-Hilfen) CF-Projekte Beratung
(KfW-Darlehen) auf restriktivere & Plattform
• Q1: Restriktivere Banken
Banken
bewirken geringere
Abschlussneigung
Konsumenten- • Restriktivere Kredit- • Kreditvergabe leicht • Wieder restriktivere • Keine Veränderung
kredit vergabe & -nachfrage gelockert Kreditvergabe & -nachfrage
Privat- Private Wohn- Verbrau- • Extrem hohe • Anteilsgewinne in • Hohe Anteilsgewinne in • Bedeutung eigener
kunden immobilien- cher Marktanteilsgewinne einem schwächeren wieder (leicht) anziehendem Wohnraum steigt.
finanzierung durch Vorzieheffekt Gesamtmarkt auch Gesamtmarkt Immobilienpreise
und Videoberatung durch voll-digitale steigen. Finanzierungs-
Beratung volumen ebenfalls
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 47Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt
Rückblick Corona-Krise Immobilienplattform & Versicherungsplattform
„Lockdown 1“ „post Lockdown 1“ „Lockdown 2 // 3. Welle“ Langfristig
Segmente Marktumfeld Zielgruppe
(März-Mai 2020) (Juni – Sept. 2020) (Okt. 2020 – März 2021) (post Corona)
Immobilien- Immobilien- Kredit- • Durch Lockdown • Immobilienverkäufe • Immobilienverkäufe • Nur digitale
plattform vermarktung wirtschaft weniger Anbahnungen steigen wieder an nehmen weiter leicht Plattform-Lösungen
Immobilienverkäufe zu zukunftsfähig
Wohn- • Besichtigung & • Bewertungen wieder • Bewertungen weiter • Regulator wird
immobilien- Bewertung von möglich möglich digitale Lösungen
bewertung Immobilien zeitweise auch nach Corona-
• Banken noch nicht wieder • Banken noch nicht bei
nicht möglich Krise beibehalten
bei voller Produktivität 100% Produktivität
Portfolio- Wohnungs- • Kaum Mietausfälle • Keine relevante • Verzögerungen bei • Bedeutung von
verwaltung wirtschaft Auswirkung Neubau- & Remote-
• Leichte
Digitalisierungs- Arbeitsfähigkeit
Verschiebungen von
Portfolio- projekten steigt
Neubau- & Digitalisie-
finanzierung
rungsprojekten • Geringe Mietausfälle
Versicher- Private Maklerorga- • Kaum Beeinträch- • Weitgehende • Kaum Beeinträch- • Corona-Krise
ungs- Versicher- nisationen, tigungen im Bestand Normalisierung, bei tigungen im Bestand reduziert letzte
plattform ungen Kredit- leicht schwächerem Zweifel an Not-
• Digitale Beratungs- • Digitale Beratungs-
wirtschaft, Neugeschäft wendigkeit einer
angebote erfolgreicher angebote erfolgreicher
InsurTechs digitalen Plattform
Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 48Sie können auch lesen
