Informationen zur Vonovia SE, Bochum - Entwicklung in den ersten sechs Monaten 2022 - Presse
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Informationen zur Vonovia SE, Bochum. Entwicklung in den ersten sechs Monaten 2022. 03. August 2022
Das erste Halbjahr 2022.
Vonovia blickt auf eine stabile Geschäftsentwicklung zurück.
Das Geschäftsmodell bewährt
sich auch im veränderten
Marktumfeld.
Unsere Mieterinnen und Mieter
können sich weiterhin auf uns
verlassen.
03.08.2022 Sechs Monate 2022 2
Solide wirtschaftliche Entwicklung in unruhigen Zeiten.
Die ersten sechs Monate im Überblick.
• Ertrag: Die Segmenterlöse Total stiegen um 34,5 %,
das Adjusted EBITDA Total um 37,2 %, der Group
FFO um 36,3 % (Group FFO pro Aktie: + 5,5 %).
• Mieten entwickeln sich weiter moderat;
marktbedingte Steigerung von 1,0 %.
• Wert: Das Nettovermögen (EPRA NTA) steigt
gegenüber dem Bilanzstichtag um 2,1 % auf
rund 49,8 Mrd. €, der EPRA NTA bleibt aufgrund der
durch die Kapitalerhöhung (Aktiendividende)
gestiegenen Aktienanzahl mit 62,54 € auf
Vorjahresniveau.
• LTV: Der Verschuldungsgrad sinkt auf 43,3 %; kein
Refinanzierungsbedarf mehr in 2022.
• Investitionen in Instandhaltung steigen um 2,2 %;
1.088 neue Wohnungen fertiggestellt.
• Jahresprognose 2022 wird bestätigt; Beleg für
Stabilität des Geschäftsmodells.
03.08.2022 Sechs Monate 2022 3
Erlöse.
Wir haben uns deutlich gesteigert.
Segmenterlöse Total
3.500 Die Segmenterlöse bilden neben den Mieteinnahmen
3.111,0
im Segment Rental auch die Leistungsfähigkeit in
den Segmenten Value-add, Development und
3.000
Recurring Sales sowie die Integration der Deutsche
Wohnen ab.
2.500 2.312,3
5% Segmenterlöse Rental
in Mio. €
2.000 nach Regionen
15%
1.500 + 34,5 %
1.000 Deutschland
Schweden
500 Österreich
80%
0
H1 2021 H1 2022
03.08.2022 Sechs Monate 2022 4
Adjusted EBITDA.
Die Werte bleiben trotz steigender Aufwendungen auf hohem Niveau.
Adjusted EBITDA Total • EBITDA Deutsche Wohnen und Vonovia Rental
1.600 ergibt in Summe 1.164 Mio. €.
1.402,0 • Ohne Ergebnisbeitrag der Deutsche Wohnen stieg
1.400 das Adjusted EBITDA Total im Vergleichszeitraum
um 3,8 %.
1.200
1.021,8
1.000
in Mio. €
800
in Mio. H1 2021 H1 2022 Δ in %
+ 37,2 %
600 Rental 823,8 822,6 - 0,1
Value-add 79,2 78,5 - 0,9
400
Recurring Sales 83,5 74,1 - 11,3
200 Development 35,3 85,4 > 100
Deutsche Wohnen - 341,4 -
0
6M 2021 6M 2022
03.08.2022 Sechs Monate 2022 5
Group FFO.
Unsere nachhaltige Ertragskraft bleibt stabil.
Nachhaltige Ertragskraft
1.200 • Der Group FFO pro Aktie stieg um
5,5 % auf 1,34 € unter Berücksichtigung der
1.062,9
Kapitalerhöhung in 2021.
1.000
• Der Group FFO basiert auf dem Adjusted EBITDA
Total und berücksichtigt wiederkehrende
800
779,8 Aufwendungen.
• Durch Einbezug der Zinsaufwände und der
in Mio. €
600 laufenden Steuern spiegelt die Kennzahl die
+ 36,3 % nachhaltige (ehrliche) Ertragskraft wider.
400
• Der Group FFO beruht nicht auf dem IFRS-
Regelwerk, sondern ist als eine höhere Transparenz
schaffende Ergänzung zu betrachten.
200
0
6M 2021 6M 2022
03.08.2022 Sechs Monate 2022 6
Mieten und Leerstand.
Moderate Mietpolitik, niedriger Leerstand.
• Weiterhin moderate Mietentwicklung weit
unterhalb der Preissteigerung anderer Güter
wie Lebensmittel oder Energie.
• Die Leerstandsquote sank um
0,5 Prozentpunkte auf 2,2 %.
Mietentwicklung
4,0
3,4 3,4
Entwicklung in %
3,0 0,5 0,7
2,0 2,0 1,7
1,0
0,9 1,0
0,0
6M 2021 6M 2022
Markt Modernisierung Neubau & Aufstockung
03.08.2022 Sechs Monate 2022 7
Organische Mietsteigerung vs. Veränderung Miete.
Zwei unterschiedliche Werte.
Organische Mietsteigerung im H1-Vergleich:
Spiegelt die normale Mietentwicklung unseres
Wohnungsbestands aufgrund der
Marktentwicklung und der Modernisierung wider.
Dabei wird der identische Bestand miteinander
verglichen. Der Neubau wird der Vollständigkeit
halber aufgeführt – eine Mietveränderung gibt es
hier im Jahresvergleich jedoch nicht.
Veränderung der Miete im H1-Vergleich:
Spiegelt die durchschnittlichen Mieteinnahmen
pro Quadratmeter insgesamt wider: über alle
Länder, einschließlich aller Mietformen (z.B.
Inklusiv-Miete in Schweden), Modernisierung und
Mieten, die sich durch Bestandsveränderungen
ergeben (Neubau, Verkauf, Zukauf). Es werden
also unterschiedliche Bestände verglichen.
03.08.2022 Sechs Monate 2022 8
Verschuldungsgrad.
Vonovia bleibt solide finanziert.
Loan to Value
60
• Der LTV liegt weiterhin im
55 Zielkorridor von 40 bis 45 %.
Ziel ist ein LTV in Richtung des
49,7 unteren Endes des Korridors.
50 49
in %
47,3 • Für das Jahr 2022 besteht
45,3 kein weiterer
45
42,8 43,1
Refinanzierungsbedarf.
Zielkorridor 41,6 43,3 • Die geplanten Investitionen
40 sind durch die
39,8 39,4 Innenfinanzierung gesichert.
35
30
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 H1
2022
03.08.2022 Sechs Monate 2022 9
EPRA NTA.
Das Nettovermögen entwickelt sich weiter positiv.
EPRA NTA • Der EPRA NTA legt den Fokus auf das langfristig
60.000 gehaltene Portfolio.
• Die Neubewertung von drei Vierteln des
48.748,8 49.770,4 Bestands ergab im 1. Halbjahr im Vergleich zum
50.000
Vorjahr einen Wertzuwachs von 3,8 Mrd. €.
• Die Werttreiber: Marktnachfrage und
40.000 Investitionen in Modernisierung.
in Mio. €
30.000
+ 2,1 % EPRA NTA je Aktie*
80
20.000 62,77 62,54
60
in €
10.000 40
20
0 0
31.12.2021 30.06.2022 31.12.2021 30.06.2022
* Unter Berücksichtigung der durch die Aktiendividende gestiegenen Anzahl von Aktien
03.08.2022 Sechs Monate 2022 10Investitionen in Bestand und Neubau.
Investitionsvolumen erhöht sich weiter.
Investitionen
400
• Die Gesamtinvestitionen steigen gegenüber
349,8
350 333,6 dem ersten Halbjahr 2021 um 26,8 %.
291,0 297,5 • Die Aufwendungen Instandhaltung unseres
300
260,3
Bestands stiegen um 2,2 % auf
297,5 Mio. €.
250 227,2
in Mio. €
209,3 • Bereits zu Jahresbeginn hatte Vonovia
200 angekündigt, die Strategie für den Neubau
an die veränderten Marktbedingungen
150 anzupassen. Daher baut Vonovia verstärkt
für den Markt und weniger für den eigenen
100
Bestand. Die Investitionen in den Neubau
für Dritte (to sell) sind nicht enthalten.
50
• Im Bereich Development to sell wurden im
0 ersten Halbjahr 2022 592 Einheiten für
6M 2021 6M 2022 Dritte fertiggestellt
Instandhaltung & Substanz Modernisierung (H1 2021: 452 Einheiten).
Neubau (to hold) Deutsche Wohnen
03.08.2022 Sechs Monate 2022 11Ausblick 2022.
Geschäftsentwicklung bleibt auch in unruhigen Zeiten weiterhin positiv.
Prognose 2022 Prognose 2022
Q1 Update H1
Segmenterlöse Total 6,2 – 6,4 Mrd. € 6,2 – 6,4 Mrd. €
Adjusted EBITDA Total 2,75 – 2,85 Mrd. € 2,75 – 2,85 Mrd. €
Group FFO 2,0 – 2,1 Mrd. € 2,0 – 2,1 Mrd. €
Modernisierung/
1,0 – 1,1 Mrd. € 1,0 – 1,1 Mrd. €
Bestandsinvestitionen
Neubau/Nachverdichtung 0,3 – 0,4 Mrd. € 0,3 – 0,4 Mrd. €
SPI* ~ 100 % ~ 100 %
* Ohne Deutsche Wohnen
03.08.2022 Sechs Monate 2022 12Energie.
Energiekosten werden zu einer sozialen Frage. Die Situation am Gasmarkt wirkt verschärfend.
• Wir unterstützen das Mietenmoratorium und schützen
Anstieg der Strom-, Gas- und Mieterinnen und Mieter vor Kündigung aufgrund
Heizungskosten: Juni 2022 ggü. Juni 2021 gestiegener Energiepreise.
• Als verantwortungsvoller Vermieter wollen wir
+ 58 %
möglichst viel Energie sparen. Dazu haben wir uns mit
anderen Unternehmen ausgetauscht und am
Positionspapier des Zentralen Immobilien Ausschusses
ZIA mitgewirkt.
• Rund 55 % unserer Wohnungen in Deutschland werden
mit Gas versorgt.
• Um einer Gasnotlage im Winter vorzubeugen, senken
wir die Heizungsleistung zwischen 23 und 6 Uhr ab.
• Damit sparen wir bis zu 8 % des Heizaufwands. So
reduzieren wir den CO2-Ausstoß und entlasten unsere
Mieterinnen und Mieter.
• Verteuerungen bei den Energiekosten federn wir ab.
Die Abschlagszahlungen für Mieterinnen und Mieter
passen wir mit Augenmaß auf Basis der jährlichen
Quelle: Handelsblatt, Check 24
Abrechnung an.
03.08.2022 Sechs Monate 2022 13Klimapfad.
Wir halten an unserem Klimapfad fest und forcieren einen klimaneutralen Gebäudebestand.
45
• Wir investieren kontinuierlich in die 40
39,5
energetische Qualität unseres 38,4
Bestandes. 35
2025: 31,6
• Wir bauen unser Engagement im
30
Bereich der nachhaltigen
in kg CO2e/m2a
2030: < 25
Energielösungen aus (z. B. 25
Photovoltaik, Wärmepumpen).
20
• Wir arbeiten an der Umsetzung
innovativer Lösungskonzepte wie der 15
Sektorenkopplung.
• Für die Integration neuer Lösungen 10 2045: < 5
bedarf es eines diskriminierungsfreien
5
Zugangs zum Stromnetz – und damit
der Unterstützung der Politik. 0
2020 2025 2030 2035 2040 2045
CO2- Intensität in Deutschland
CO2-Intensität
03.08.2022 Sechs Monate 2022 14Mieterschutz.
Wir sind ein verlässlicher Partner der Stadtgesellschaft.
• Vonovia hat die Vereinbarung des Bündnisses für
Wohnungsneubau und bezahlbares Wohnen in Berlin
unterzeichnet.
• Das Berliner Bündnis trifft nicht nur Vereinbarungen
zu Neubauzielen, sondern auch zur
Mietenentwicklung und zum Mieterschutz.
• Das Bündnis ist die Grundlage für die kommenden
Jahre, einen gemeinsamen und konstruktiven Weg
aus der angespannten Situation am Wohnungsmarkt
in der Bundeshauptstadt zu finden.
• Dieser Schulterschluss ist künftig die Basis,
verlässlich zu bauen, zu renovieren und zu
vermieten – und vor allem auch Mieterinnen und
Mieter mit kleineren Einkommen zu schützen.
03.08.2022 Sechs Monate 2022 15Kundenzufriedenheit.
Unsere Mieterinnen und Mieter honorieren, dass sie sich auf uns verlassen können.
Customer Satisfaction Index CSI.
+ 23 % ggü. 2013
Auch in den vergangenen Monaten attestieren uns unsere
Mieterinnen und Mieter vor allem eine hohe Servicequalität.
03.08.2022 Sechs Monate 2022 16Digitaler Bauantrag.
Pilotprojekt in Bochum soll schnellere Baugenehmigungen ermöglichen.
„Ein schnelleres und effizienteres Prüfverfahren wird den
Neubau in Deutschland weiter ankurbeln.“
Dr. Markus Bradtke, Stadtbaurat Bochum
• Gemeinsam mit dem Startup VSK Software und der
Stadt Bochum treibt Vonovia eine digitale Lösung für die
Bauantragsprüfung voran. Die Lösung erfolgt
modellbasiert und berücksichtigt die jeweilige
Landesbauordnung.
• Das Verfahren entlastet sowohl die antragstellende
Seite als auch das zuständige Bauamt. Der
Genehmigungsprozess wird effizienter bei gleichzeitig
hoher Prüfqualität.
• Vonovia ist seit Mai dieses Jahres mit 15 Prozent am
Startup VSK Software beteiligt.
03.08.2022 Sechs Monate 2022 17Markt und Investitionsprogramm.
Makroökonomische Entwicklungen veranlassen uns zur Investitionsverlagerung.
Im Gesamtjahr 2022 investiert Vonovia 0,3 bis
0,4 Mrd. € in den Neubau to hold. Weitere
Investitionen werden in den Neubau to sell verlagert.
Diese Wohnungen werden für den Markt gebaut.
Entwicklung Investitionsprogramm (Mio. €)
Schaffen von neuem Wohnraum Wohnungs- Gebäude- Schaffung
optimierung optimierung von Raum
Wohnwertverbesserung
Gebäudeoptimierung Vor allem Energieeffiziente Bau von Wohnungen
altersgerechte Modernisierung von für unseren eigenen
1.489 1.400 Wohnungssanierung, Gebäuden Bestand vorwiegend
1.389 (M-Wert) üblicherweise („energetische durch Aufstockung oder
1.344
einschließlich neuer Sanierung“), Bebauung neuer
1.139 Bäder, moderner insbesondere auch Flächen und zwischen
Elektroinstallationen, neue Fassaden, Gebäuden, die wir
neuer Böden usw. Dächer, Fenster und bereits besitzen.
779 Heizsysteme.
472
356
172 Quartiersentwicklungen
71
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022(E)
03.08.2022 Sechs Monate 2022 18Grundlagen des Wohnimmobilienmarktes.
Struktur der Eigentümerschaft.
Der Wohnungsmarkt: Eigentumsverteilung der ca. 23 Mio.
Mietwohnungen in Deutschland
• Deutschland ist der größte Wohnungsmarkt in
Europa mit zirka 42 Mio. Wohnungen.
Privatvermieter 15
• Davon: zirka 23 Mio. Mietwohnungen.
Staat,
• Die Eigentumsstruktur ist stark fragmentiert und Genossenschaften, 5
die Mehrheit der Eigentümer sind nicht- Kirchen
professionelle Vermieter.
Immobilienunternehmen
• Auf den börsennotierten Sektor entfallen zirka 4 % 3
(Börse, Privat)
des gesamten Mietmarktes.
Mietspiegel:
• Der Mietspiegel ergibt sich aus dem Mittelwert
der letzten sechs Jahre. Er hat eine dämpfende
Wirkung auf die Mietpreise.
03.08.2022 Sechs Monate 2022 19Informationen
Ergänzendes Material
und rechtliche Hinweise
03.08.2022 Sechs Monate 2022 20Geschäftsverständnis.
Wir haben unser Handeln berechenbar gemacht. Und wir liefern Belege.
2013 haben wir uns aufgemacht, unser Unternehmen
neu auszurichten. 2015 haben wir unseren Weg mit
einem neuen Namen und 2019 mit einem
Geschäftsverständnis unterstrichen.
• Berlin: Rückforderungsverzicht nach Mietendeckel-Aus
• Beteiligung am Berliner Wohnungsbündnis für
bezahlbaren Wohnraum
• Schutz von Kunden in der Energiekrise
• Härtefallmanagement
• Besonderer Schutz für Mieterinnen und Mieter ab 70
03.08.2022 Sechs Monate 2022 21Strategischer Wohnungsbestand.
Deutschland nach Regionalmärkten*.
Verkehrswert Verkehrswert in Wohn- Leerstand Ist-Miete in
Regionalmärkte*
in Mio. € €/m² einheiten in % €/m²/Monat
Berlin 8.667,9 3.163 41.978 1,6 7,26
Rhein-Main-Gebiet 5.670,6 3.230 27.007 1,9 8,91
Südliches Ruhrgebiet 5.657,2 2.099 43.026 2,7 6,76
Rheinland 4.965,3 2.589 28.113 2,0 7,73
Dresden 4.789,3 2.083 38.559 2,7 6,51
Hamburg 3.859,6 3.032 19.620 1,2 7,76
Kiel 3.335,2 2.305 24.395 2,1 6,99
München 2.847,4 4.371 9.656 1,2 8,83
Stuttgart 2.609,8 3.005 13.582 1,9 8,51
Hannover 2.512,8 2.419 16.103 2,2 7,23
Nördliches Ruhrgebiet 2.195,8 1.416 24.886 2,4 6,20
Bremen 1.613,9 2.196 11.815 2,4 6,38
Leipzig 1.302,1 2.157 8.868 3,1 6,45
347.573
Westfalen 1.288,6 2.066 9.445 1,7 6,84
Wohnungen
Freiburg 791,1 2.842 4.032 1,3 8,07
Sonstige Strategische Standorte 3.623,2 2.117 26.488 2,3 7,35
Gesamt Strategische Standorte 55.729,7 2.512 347.573 2,1 7,28
* exklusive Deutsche Wohnen
03.08.2022 Sechs Monate 2022 22Internationalisierung.
Wir haben verwandte Märkte erschlossen.
Bestandsverteilung nach Ländern Seit 2013 haben wir unser Geschäftsmodell
(absolut; in %)
sukzessive in neue Märkte getragen.
21.221;
4% Heute und morgen bleibt Deutschland unser
39.374; Kernmarkt.
7%
Deutschland
Schweden
Österreich
Frankreich
(10 % an 4.000
Wohnungen)
Niederlande
488.889; (2,6 % an 27.000
89 % Wohnungen)
Stand: 30.06.2022
03.08.2022 Sechs Monate 2022 23Unternehmenssteuerung.
Wir visieren Ertrags- und Wertwachstum über vier Segmente an1.
Development Rental & Value-add Recurring Sales
(Operativgeschäft)
Effiziente Bewirtschaftung
Neubau von Wohnungen für den Veräußerung einzelner
sowie das Erbringen von wohnungsnahen Dienstleistungen
eigenen Bestand und für Dritte Wohnungen
zur Erweiterung des Ertrags
Property Management Wohnumfeldpflege
~ 1.500 Mitarbeiter² ~ 1.200 Mitarbeiter²
Servicecenter Technischer Service
~ 1.000 Mitarbeiter² ~ 5.000 Mitarbeiter²
Adjusted-EBITDA-Beitrag H1 2022 1
2
ohne Deutsche Wohnen
in Deutschland
8% 85 % 7%
Stand: 30.06.2022
03.08.2022 Sechs Monate 2022 24Ratings und Indizes.
Wir sind erste Adresse für nachhaltigkeitsorientierte Investoren.
2020 2021
DJSI-Index
S&P Global CSA 57 68
Europe
Sustainalytics ESG Risk-Rating 7,7 6,7
Platzierung unter den
ersten 7 % aller MSCI ESG A A
Immobilienunternehmen weltweit.
CDP Climate Change B- B
ISS ESG C C
03.08.2022 Sechs Monate 2022 25Wohnungsmarkt.
Wir sind bereit, mitzugestalten und uns einzubringen.
Urbanisierung &
Wohnraummangel … zu Klimaschutzzielen und
E
Environmental CO²-neutralem Gebäudebestand bis 2045.
… zur gesellschaftlichen und sozialen
Wir S
Social
Verantwortung für Kunden und
Mitarbeitende.
Demografischer verpflichten … zu einer fairen und wirtschaftlichen
Wandel G
uns ... Governance
Unternehmensführung.
… zu den
einschlägigen
Sustainable
Development
Klimawandel & Goals (SDGs).
Energieeffizienz
03.08.2022 Sechs Monate 2022 26Energiewende im Quartier.
Sektorenkopplung: Quartiere sind wesentlicher Bestandteil der Mobilitäts- und Energiewende.
Wir brauchen die Mitwirkung der Politik.
• Gesetze und Regelungen auf die Energiewende ausrichten.
• Wirtschaftliche Förderung, um die Energiewende
planungssicher und für Unternehmen und Mieter bezahlbar
zu halten.
• Politische Offenheit für innovative Verfahren und
Technologien.
• Politische Unterstützung für die Quartiersprojekte bei den
Menschen.
03.08.2022 Sechs Monate 2022 27Finanzkalender.
Termine zum Vormerken.
2022
4. November Neun-Monats-Zwischenbericht
Weitere Finanztermine finden Sie unter
https://investoren.vonovia.de/service/finanzkalender/
03.08.2022 Sechs Monate 2022 28Kontakt.
Wenden Sie sich bei weiteren Fragen gern an unser Presseteam.
Nina Henckel, Tristan Hinseler, Silke Hoock, Pressesprecherin
Leiterin Konzernpresse Pressesprecher
Nachhaltigkeit
Finanzen Neubau Innovationen
Unternehmensstrategie Digitalisierung Gesellschaft
Wohnungspolitik Neubau
Tel: 0234 314 - 1909 Tel: 0234 314 - 2128 Tel: 0234 314 - 1582
Nina.Henckel@vonovia.de Tristan.Hinseler@vonovia.de Silke.Hoock@vonovia.de
Jana Kaminski, Pressesprecherin Dr. Marcel Kleifeld, Pressesprecher
presse@vonovia.de
Finanzen Finanzen
HR
Kultur
Technischer Service
Tel: 0234 314 - 1926 Tel: 0234 314 - 1177
Jana.Kaminski@vonovia.de Marcel.Kleifeld@vonovia.de
03.08.2022 Sechs Monate 2022 29Glossar.
Ausgewählte Begriffe kurz erklärt.
Group FFO Funds from Operations; Mittel aus der operativen Geschäftstätigkeit; der Wert gibt die nachhaltige Ertragskraft des
operativen Geschäfts wieder. Der Group FFO berücksichtigt nunmehr die Ergebnisbeiträge aller vier Segmente Rental,
Value-add, Recurring Sales und Development.
EPRA NTA Legt den Fokus auf das langfristig gehaltene Immobilienportfolio.
EPRA NRV Umfasst neben dem Immobilienportfolio auch die Segmente Development und Value-add.
Investitionen Aufwendungen zum Erhalt der Bestandsqualität (Sanierung), zur Wohnwerterhöhung (Modernisierung) und zum
Schaffen von neuem Wohnraum.
LTV / LTV-Ratio Loan to value; Loan-to-Value-Ratio: Das LTV-Ratio bezeichnet den Finanzschuldendeckungsgrad. Er stellt das Verhältnis
der originären Finanzverbindlichkeiten gemäß IFRS, abzüglich Fremdwährungseffekte, Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen aus Verkäufen, zuzüglich Kaufpreise für ausstehende Ankäufe zur Summe der
Verkehrswerte des Immobilienbestands, zuzüglich Verkehrswerte ausstehender Ankäufe und Beteiligungen an anderen
Wohnungsunternehmen dar.
03.08.2022 Sechs Monate 2022 30Rechtlicher Hinweis.
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keiner unabhängigen Prüfung unterzogen oder von Vonovia eingehend beurteilt worden sind und die sich später als nicht korrekt herausstellen könnten. Alle
zukunftsgerichteten Aussagen geben aktuelle Erwartungen gestützt auf den aktuellen Businessplan und verschiedene weitere Annahmen wieder und beinhalten somit nicht
unerhebliche Risiken und Unsicherheiten. Sie sollten daher nicht als Garantie der zukünftigen Performance oder Ergebnisse verstanden werden und stellen ferner nicht
unbedingt genaue Anzeichen dafür dar, dass die erwarteten Ergebnisse auch erreicht werden. Alle zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich nur auf den Tag der
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Stand: 31.12.2021
03.08.2022 Sechs Monate 2022 31Sie können auch lesen
