JSS Sustainable Equity - Global Thematic - Ausgabe Deutschland November 2021 - Die Fondsplattform
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JSS Sustainable Equity – Global Thematic Ausgabe Deutschland November 2021 Diese Präsentation ist nicht für den Privatanleger bzw. Endkunden bestimmt und darf nicht ohne Zustimmung der J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH an Dritte weitergeleitet werden.
Die Welt in 2050 – Ausblick
Bevölkerung Urbanisierung
10 Milliarden 70%
Überalterung Automatisierung
17% über 65 weit verbreitet
Quellen:
Source: Statista,
google.com,
Bankroyalty-free
J. Safra Sarasin
pictures 2
Preisgekrönt; Erstes Quartil
JSS Sustainable Equity – Global Thematic
Performance vs. eVestment Global All Cap Core Equity
Peer Group1)
Daten per 30.09.2021
Quellen: Euro Fund Awards, MSCI, J. Safra Sarasin AG. 1) Vergleich des Fonds im Verhältnis zur eVestment Global All Cap Core Equity Vergleichsgruppe, Brutto-
Wertentwicklung in EUR. Die Vergleichsgruppe zeigt eine Perzentile von 5% bis 95%. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt weder einen Hinweis auf
noch eine Garantie für die aktuelle oder künftige Wertentwicklung dar. €uro Fund Awards 1. Platz in der Kategorie Ökologie/Nachhaltig-keit im Jahr 2019
3
Der Fonds auf einen Blick
Eine «Core Global Equity» Strategie
Fokus auf hochwertige Wachstumsunternehmen, die von
transformatorischen Trends profitieren
Klare Titelauswahl nach strenger Due-Diligence und intensivem
Strategie internen Research inklusive der ESG-Analyse
Suche nach Unternehmen mit starken Managementteams und
hochwertigen Geschäftsmodellen zu attraktiven Preisen
Konzentriertes Portfolio
40 bis 60 Positionen
Portfolio- Long-only-Engagements
konstruktion Bottom-up-Titelauswahl
Erwarteter Tracking Error 3-5% (*Referenzindex: MSCI World)
Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG. *Bitte beachten Sie, dass der Index nur aus Gründen der Anschaulichkeit verwendet wird. Der Tracking Error ist kein erwarteter
oder Zielertrag, sondern die Standardabweichung der Differenz zwischen dem Ertrag des Fonds und dem Ertrag seines Referenzindex, sowohl positiv als auch
negativ. Ein niedriger Tracking Error weist auf eine sehr ähnliche Wertentwicklung hin. Je höher die durchschnittliche Abweichung der Wertentwicklung des Fonds
von der Wertentwicklung des Referenzindex, desto höher ist der Tracking Error. Bei der Berechnung des hier angegebenen, erwarteten Tracking Error wurden
weder Gebühren noch die historische Wertentwicklung berücksichtigt. Zugrunde liegende Annahmen basieren auf der Markteinschätzung der Bank J. Safra Sarasin
AG und berücksichtigen das sich wandelnde Marktumfeld. Informationen im Hinblick auf Prognosen dienen ausschliesslich zu Informationszwecken; sie stellen
weder Vorhersagen noch Garantien für zukünftige Ergebnisse dar und könnten aus verschiedenen Gründen deutlich von der tatsächlichen Wertentwicklung
abweichen. ESG - Environmental, Social, Governance.
4
Unser Ansatz beruht auf drei Alpha-Quellen
Fokus auf Nachhaltigkeit Thematisches Wachstum
Signifikante Reduzierung Die Themen gründen
der Extremrisiken auf dem ökologischen
Integration von und gesellschaftlichen
Nachhaltigkeit in jeden Wandel
Schritt unseres
Anlageprozesses Alpha Diese sind sehr deutlich
vorhersehbar und
eröffnen attraktive
Chancen mit höherem
Wachstumspotenzial
Qualität macht den
Titelauswahl Unterschied –
Geschäftsmodelle,
Konzentriertes Portfolio Bilanzen und
Berücksichtigung idiosynkratischer Risiken Management
Drei Kategorien idiosynkratischer Risiken
Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG, Sarasin & Partners LLP
5
Die Themen sind ESG-basiert:
Megathemen und Unterthemen
Digitalisierung Automatisierung Alterung Konsumwandel Klimawandel
Analytik Fabrik, Robotik und Genomische Gesundheit & Umweltressourcen
künstliche Intelligenz Revolution Ernährung
Cloud Kreislaufwirtschaft
Lieferkette Mensch der Zukunft Aktiver Lebensstil
Digitale Medien Infrastruktur &
Technologie für die Wertorientierte Pflege Aufstrebender Gebäude
Digitaler Handel Lebensmittelkette Konsument
Anfälligkeit für Kohlenstoffarme
Konnektivität Testen & Prüfen Pandemien Erlebnisorientierte Energie
Wirtschaft
Datenverarbeitung Neueinsteiger Finanzierung des Ressourceneffizienz
100-jährigen Lebens Aufstrebender
Verbraucher Kohlenstoffarmer
Erfüllung Verkehr
Anlagethemen, die zu Unternehmen mit nachhaltigen, langfristigen Geschäftsmodellen führen
Quelle: Sarasin & Partners LLP
6
Was uns unterscheidet
Unser Portfolio setzt sich aus 3 verschiedenen «Risk-Buckets» zusammen
Hochqualitative Opportunistische Sonder-
Wachstumstitel marktkonträre Titel situationen
(Gewichtung 50-100%) (Gewichtung: 0-25%) (Gewichtung: 0-25%)
Qualitätsunternehmen mit soliden Qualitätsunternehmen, deren Unterbewertete Qualitäts-
Bilanzen, guten Management- Aktienkurse vom Markt zu stark unternhemen, die sich in einer
Teams, welche von abdiskontiert sind, z.B. aufgrund Sondersituation befinden, z.B.
transformatorischen Trends der kurzfristigen Aussichten aufgrund eines kürzlich erfolgten
profitieren / wachsen. Managementwechsels oder einer
Restruktuierung
Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG, Sarasin & Partners LLP
7
Illumina
Ermöglichung des Neuen Möglichen
Weltweit führender Anbieter von genomischen
Sequenzierungssystemen mit einem Marktanteil von 90%
Enormes Marktpotential
Onkologie
Infektionskrankheiten
Komplexe Krankheiten
Reproduktive Gesundheit
Landwirtschaft usw.
Starke strukturelle Wachstumstreiber
Genetische Analysen helfen, die Diagnose zu verbessern und neue
Behandlungen zu entwickeln
Zunehmende Bedeutung der personalisierten Medizin - Einsatz des
richtigen Medikaments zum richtigen Zeitpunkt und in der richtigen Dosis
Die Pandemie hat gezeigt, wie wichtig die Sequenzierung für die globale
Gesundheit ist:
Alterung Neuartiges Corona-Virus identifiziert
Ermöglichung der Entwicklung von Impfstoffen und PCR-basierten Tests
Identifizierung neuer Stämme und Verfolgung der Übertragung
Quellen: Unternehmensdaten per 31.05.2020, Bank J Safra Sarasin AG. Das dargestellte Unternehmen dient als Beispiel für eine Anlage und ist möglicherweise im
Anlageportfolio des Fonds nicht vertreten. Das Beispiel dient nur zur Veranschaulichung. Die individuellen Umstände potenzieller Anleger werden dabei nicht
berücksichtigt. Gebührenfreie Nutzung von Bildern von Bing.com. 8
Walt Disney
Opportunistische «Contrarian»-Anlageidee
Beste weltweit vertretene Marken 2019 (Marktwert in Mrd. USD)1)
Amazon
Google
Coca Cola
Weltweit führender
Mercedes-Benz Unterhaltungskonzern
Disney
Tätigkeit in 4 verschiedenen
Intel
IBM
Segmenten: Mediennetzwerke,
Cisco Studiounterhaltung,
SAP Erlebnisparks und Direct-to-
Honda Consumer/International
0 50 100 150 200 250 300 350
Starke strukturelle Wachstumstreiber
Neue Technologien, grössere Konnektivität und veränderte Werte haben
einen Wandel von Reise- und Freizeitaktivitäten bewirkt
Menschen legen mehr Wert auf Erlebnisse statt auf materielle Dinge
Änderung Konsumenten verlangen zunehmend neue digitale Lösungen wie
des Videostreaming-on-Demand
Konsumverhaltens
Quellen: Bank J. Safra Sarasin AG, Unternehmensdaten per 31.05.2020. 1) Interbrand 2019. Das dargestellte Unternehmen dient als Beispiel für eine Anlage und
ist möglicherweise im Anlageportfolio des Fonds nicht vertreten. Das Beispiel dient nur zur Veranschaulichung. Die individuellen Umstände potenzieller Anleger
werden dabei nicht berücksichtigt. 9
Der Schlüssel zum Erfolg: Die Kombination
von Nachhaltigkeit mit thematischem Ansatz
Nachhaltig Bank J. Safra Sarasin
3500/8000 Sustainability-Matrix®
Anlageuniversum
Thematisch
300/3500 Nachhaltig dann Thematisch
Ideengenerierung
Fundamental
Kaufliste
115/300
Investment-Analyse
Aktiv verwaltet
Konzentriertes Portfolio
40/115
Portfoliokonstruktion
Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG, Sarasin & Partners LLP, ausschliesslich für illustrative Zwecke geeignet.
10Definition des Universums: Einbindung von
Nachhaltigkeit hilft, Risiken zu mindern
Unternehmensanalyse Bank J. Safra Sarasin Unternehmen mit den
Definition des
Universums Sustainability-Matrix® folgenden Aktivitäten
1. Relevante wesentliche ESG*-Aspekte der sind aus dem
Hoch
einzelnen Branchen Anlageuniversum
werden analysiert und die ausgeschlossen:
Risiken und Chancen beurteilt.
Unternehmensrating
X Kohle
Thematische 2. Auf dieser Grundlage werden für jede X Kernenergie
Analyse Branche ESG-KPI* und Gewichtungen
X Gentechnisch
ermittelt. veränderte Organismen
(GVO) – Landwirtschaft
3. Die Unternehmensratings leiten sich aus
Tief
unternehmensspezifischen ESG-Daten X Gentechnisch
Tief Industrierating Hoch
Anlage- externer Anbieter (z.B. MSCI ESG) sowie veränderte Organismen
Konstituenten Benchmark Portfolio
analyse (GVO) – Medizin
unseren Branchengewichtungen ab. JSS ESG A-Rated
(Best-In-Class)
JSS ESG B-Rated JSS ESG C-Rated
(Worst-Out)
Unternehmen mit kontroversen Geschäftsaktivitäten sind D-Rated und am Boden
X Verteidigungs- &
der J. Safra Sarasin Nachhaltigkeitsmatrix.
Rüstungsindustrie
Branchenanalyse X Tabak
Portfolio-
konstuk- Wir beurteilen die Risiken, Chancen und Auswirkungen jeder Branche im X Pornographie
tion Verhältnis zu den Zielen der Vereinten Nationen zur nachhaltigen Entwicklung, X Menschenrechtsverletz
einschliesslich direkter und indirekter externer Effekte entlang der ungen
Wertschöpfungskette.
Daraus ergibt sich ein Rating für jede einzelne Branche.
Monitoring/
Reporting
Nachhaltiges Anlageuniversum mit ca. 3500 von 8000 Aktien
Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG, nur zu Illustrationszwecken. *ESG = Environmental, Social, Governance (Umwelt, Soziales, Unternehmensführung) KPI = Schlüsselindikatoren
11Das Team des Portfoliomanagers ist Teil
eines umfangreichen Netzwerks
Lead Portfolio Manager Investment Specialists
Giles Money* Alex Bibani* (18) Jerry Thomas*(25), Nevena Schaller (18) Erik Mermet* (14)
(17), Fund Manager Head of Global Equities
Sustainability Research Sustainable Business Development
Dr. Jan Amrit Sebastian Robin Benjamin Julia Wittenburg (20)
Poser (23) Wiesel (9) Rouger (8) Gränicher (17)
Thematic Research
Neil Denman* Alex Hunter * Josh Sambrook Rolando Jeneiv Shah* Alex Cobbold* Natasha Landell- Ben McEwen* Kwai San Therese
(20) (31) Smith* (14) Rodrigues* (24) (15) (33) Mills* (26) (16) Wong* (10) Kieve* (12)
Thematic Strategy Risk & Performance Monitoring
Guy Monson* (37) Subitha Henry Boucher* (38) Tobias Hauser (16) Matthew Hicks* (26)
Subramaniam* (24)
* Mitarbeiter von Sarasin & Partners LLP; das Portfoliomanagement ist an Sarasin & Partners LLP ausgelagert.
Stand: 01.03.2021 (Erfahrung in Jahren). Bitte beachten Sie, dass sich das Team, das am Management des Fonds beteiligt ist, im Laufe der Zeit ändern kann.
12Wertentwicklung und Positionierung
13JSS Sustainable Equity – Global Thematic
Die historische Wertentwicklung überzeugt
Brutto-Wertentwicklung / letzte fünf Jahre
250
200
150
100
10/16 04/17 10/17 04/18 10/18 04/19 10/19 04/20 10/20 04/21 10/21
Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG. Bitte beachten Sie, dass der Index (MSCI World) nur aus Gründen der Anschaulichkeit verwendet wird. Die Daten zur
Wertentwicklung lassen Kommissionen und Kosten aus der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen ausser Acht. Der Wert der Anlagen kann sowohl sinken als
auch steigen, und es besteht die Möglichkeit, dass Anleger ihren ursprünglich investierten Betrag nicht zurückerhalten. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit
stellt weder einen Hinweis auf noch eine Garantie für die aktuelle oder künftige Wertentwicklung dar.
14Überdurchschnittliche Wertentwicklung
Starke Ergebnisse des Portfoliomanagers
Brutto-Wertentwicklung (%) per 31.10.2021 1
Post- Seit
YTD 2020 2019 2018 2017 1Y 3J p.a. 5J p.a.
Covid2) Auflegung
Fonds 21.8 17.4 35.6 0.3 11.7 36.4 21.7 18.1 62.0 270.6
MSCI World1 26.3 6.3 30.0 -4.1 7.5 41.3 17.4 14.2 57.1 79.5
Differenz -4.5 11.1 5.6 4.4 4.2 -5.0 4.3 3.9 4.9 191.1
Daten per 31.10.2021
Starke Fondsentwicklung über die letzten fünf Jahre
Der aktuelle Portfoliomanager übernahm die vollständige Verantwortung über
Anlageprozess und Titelauswahl per 1. Dezember 2016
Fondsvolumen per 31.10.2021: EUR 1.75 Mrd.
Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG, Bloomberg, Auflegungsdatum: 30.09.2005. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die
aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung. Die Daten zur Wertentwicklung lassen Kommissionen und Kosten aus der Ausgabe und Rücknahme von
Anteilen ausser Acht. 1) Gleitender Zeitraum; Der Referenzindex wird nur zur Veranschaulichung angezeigt. Der Wert der Anlagen kann sowohl
sinken als auch steigen, und es besteht die Möglichkeit, dass Anleger ihren ursprünglich investierten Betrag nicht zurückerhalten. Die
Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf künftige Erträge und kann sich möglicherweise nicht wiederholen.
15Wesentliche Portfoliokennzahlen
Qualitätswachstum und Nachhaltigkeit
Vergleich mit dem MSCI World* Nachhaltigkeit: CO2-Bilanz2)
Andere
Kennzahl1) Portfolio MSCI World
60 tC O 2 /$Mio Investiert Immobilien
Eigenkapitalrendite 16.01% 13.77% Versorgungsbetriebe
50
Kommunikationsdienste
BEst LTG EPS 17.93% 15.74%
IT
40
Fremdkapitalquote 73.01% 150.91% Finanzwesen
30
Gesundheitswesen
Daten per 31.10.2021
Basiskonsumgüter
Das Portfolio im Vergleich zum Referenzindex*: 20
Nicht-Basiskonsumgüter
Kann überschüssiges Kapital zu einem viel höheren Satz
generieren, wie unser signifikantes Übergewicht zu 10 Industrie
einem hohen ROE zeigt.
Wächst der Gewinn viel schneller als der Markt Roh-, Hilfs- &
0 Betriebsstoffe
Untergewichtung von Unternehmen mit hohem Portfolio Referenzindex Energie
Fremdkapitalanteil
Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG, Bloomberg; Referenzindex: MSCI World NR. Bitte beachten Sie, dass der Index nur aus Gründen der Anschaulichkeit verwendet wird. 1)
BEst LTG EPS ist die aktuell erwartetet durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) für den operativen Gewinn pro Aktie (EPS) während des nächsten vollständigen
Geschäftszyklus des Unternehmens (üblicherweise 3 bis 5 Jahre). Return on Common Equity und Total Debt to Common Equity beziehen sich auf die vergangenen 12
Monate. 2) Portfolio: JSS Sustainable Equity – Global Thematic and Referenzindex: MSCI World NR Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist weder ein Hinweis
auf noch eine Garantie für zukünftige Ergebnisse. 16Beispiele für Portfolio-Holdings*
Quelle: Bing.com, lizenzfreie Bilder für die kommerzielle Nutzung. *Die dargestellten Marken dienen nur zur Veranschaulichung und die
dargestellten Unternehmen können sich im Portfolio des Fonds befinden oder nicht. Die Zusammensetzung des Portfolios kann sich jederzeit
ändern. Diese Übersicht ist keine Aufforderung zum Kauf von Einzeltiteln oder dient als Empfehlung.
17Fondsdetails
«Retail-Anteilsklassen»
Fondsname JSS Sustainable Equity – Global Thematic
Fondsdomizil Luxemburg
Rechtliche Struktur SICAV nach luxemburgischen Recht / OGAW (UCITS)
Verwaltungsgesellschaft /
J. Safra Sarasin Fund Management (Luxembourg) S.A., Luxemburg
Fondsleitung
Portfolio Management Sarasin & Partners LLP, London
Verwahrstelle RBC Investor Services Bank S.A., Luxemburg
Fondsanteilsklassen P und C
Buchhaltungswährung EUR
Fondsanteilswährungen EUR, CHF, USD, GBP, SEK, NOK
Benchmark MSCI World NR Index
Kundensegment Privatkunden
Verwaltungsgebühr p.a. P (1.75%) / C (1.15%) → C = Anteilsklasse ohne Bestandsprovision
Mindestzeichnungsvolumina P und C (keine)
Ausgabe / Rücknahme Tägliche Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen.
Schweiz, Luxemburg, Liechtenstein, Deutschland, Österreich, Niederlande, Gibraltar (keine für
Vertriebsbewilligungen CHF Fondsanteilsklassen), Grossbritannien, Irland, Frankreich, Italien, Spanien, Schweden,
Dänemark, Singapur (qualifizierte Anleger) und Monaco*
P EUR acc / LU0480508919 P EUR dist / LU0229773345
P CHF acc / LU2076228423 P CHF dist / LU2076228696
Anteilsklasse / ISIN P USD acc / LU1111703473 P USD dist / LU1732171290
C EUR acc / LU0950589498 C EUR dist / LU1732171373
C CHF acc / LU2076229074 C CHF dist / LU2076229157
C USD acc / LU1111703127 C USD dist / LU2076228936
Stand Dezember 2020
Für weitere Details wird auf den entsprechenden Fondsprospekt verwiesen.
18Fondsdetails
«Institutionelle Anteilsklassen»
Fondsname JSS Sustainable Equity – Global Thematic
Fondsdomizil Luxemburg
Rechtliche Struktur SICAV nach luxemburgischen Recht / OGAW (UCITS)
Verwaltungsgesellschaft /
J. Safra Sarasin Fund Management (Luxembourg) S.A., Luxemburg
Fondsleitung
Portfolio Management Sarasin & Partners LLP, London
Verwahrstelle RBC Investor Services Bank S.A., Luxemburg
Fondsanteilsklassen I und I10
Buchhaltungswährung EUR
Fondsanteilswährungen EUR, CHF USD, GBP, SOK, NOK
Benchmark MSCI World NR Index
Kundensegment Institutionelle Kunden
Verwaltungsgebühr p.a. I (1.15%) / I10 (0.65%)
Mindestzeichnungsvolumina I (EUR / USD / CHF / GBP 1 Mio.) / I10 (EUR / USD / CHF / GBP 10 Mio.)
Ausgabe / Rücknahme Tägliche Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen.
Schweiz, Luxemburg, Liechtenstein, Deutschland, Österreich, Niederlande, Gibraltar (keine für
Vertriebsbewilligungen CHF Fondsanteilsklassen), Grossbritannien, Irland, Frankreich, Italien, Spanien, Schweden,
Dänemark, Singapur (qualifizierte Anleger) und Monaco*
I EUR acc / LU0405184523 I EUR dist / LU1732171456
I CHF acc / LU1965939934 I CHF dist / LU2076229660
Anteilsklasse / ISIN I USD acc / LU1111703390 I USD dist / LU2076228936
I10 EUR acc / LU2008796273 I10 EUR dist / LU2008796356
I10 CHF acc / LU2008796604 I10 CHF dist / LU2008796786
I10 USD acc / LU2008796430 I10 USD dist / LU2008796513
Stand Dezember 2020
Für weitere Details wird auf den entsprechenden Fondsprospekt verwiesen.
19Ihr Ansprechpartner bei J. Safra Sarasin
Thomas Volpe
Executive Director
Wholesale & Institutional Clients
J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH
Ottostraße 3
D-80333 München
Telefon: (089) 558 999 - 483
Mobil: 0172 / 540 93 70
E-Mail: thomas.volpe@jsafrasarasin.com
www.jsafrasarasin.de
20Anhang
21Aktuelle Positionierung (1/2)
Länderallokation in % Allokation nach Sektoren in %
Daten per 31.10.2021 Daten per 31.10.2021
USA 68.9 Konsumgüter 20.4
68.4 zyklisch 12.4
Grossbritannien 9.0 Informationstechnolo 17.6
4.2 gie 22.9
Andere 6.7 14.2
Gesundheitswesen
4.9 12.4
Japan 5.4 Kommunikationsdien 12.5
6.5 stleistungen 8.7
Frankreich 3.8 9.5
Verbrauchsgüter
3.2 6.7
Deutschland 1.8 8.9
Industrie
2.5 10.3
Hongkong 1.7 8.5
Finanzen
0.8 13.8
Schweiz 1.4 3.1
Material
2.8 4.1
Niederlande 1.3 1.7
1.4 Portfolio Immobilien Portfolio
2.7
Australien 0.0 Referenzindex 1.6 Referenzindex
Energie
2.0 3.3
Kanada 0.0 0.0
Versorgung
3.3 2.7
Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG, nur zu Informationszwecken. Bitte beachten Sie, dass der Index (MSCI World) nur aus Gründen der
Anschaulichkeit verwendet wird. Die Allokationen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern.
22Aktuelle Positionierung (2/2)
Top 10 Aktive Gewichtung1)
Top 10 Holdings
in %
MICROSOFT CORP 5.4% SEALED AIR CORP 3.1%
AMAZON.COM INC 3.9% RECKITT BENCKISER GROUP PLC 2.9%
ALPHABET INC-CL A 3.5% EBAY INC 2.9%
META PLATFORMS INC 3.2% UNDER ARMOUR INC-CLASS A 2.8%
WALT DISNEY CO/THE 3.2%
CME GROUP INC 2.8%
ESSILORLUXOTTICA 2.7%
SEALED AIR CORP 3.1%
WALT DISNEY CO/THE 2.7%
RECKITT BENCKISER GROUP PLC 3.0%
PAYPAL HOLDINGS INC 2.5%
EBAY INC 2.9%
ACTIVISION BLIZZARD INC 2.4%
CME GROUP INC 2.9% LONDON STOCK EXCHANGE GROUP 2.3%
PAYPAL HOLDINGS INC 2.9%
Daten per 31.10.2021
Source: Bank J. Safra Sarasin Ltd, Bloomberg. 1) Die aktive Gewichtung ist die Differenz zwischen einem individuellen Engagement im Portfolio
und dem Referenzindex (MSCI World). Nur zu Illustrationszwecken. Die Allokationen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern.
23Risiko- und Performancekennzahlen
Risiko- und Performancekennzahlen letzte 3 Jahre p.a.
Fonds MSCI World
Volatilität p.a. 17.1% 16.7%
Tracking Error p.a. 4.4%
Jensen’s Alpha 4.7%
Beta 0.98
Information Ratio 0.98
Sharpe Ratio 1.30 1.07
Sortino Ratio 2.06 1.58
Up Market Capture Ratio 108.2%
Down Market Capture Ratio 91.7%
Risikofreier Zins p.a. -0.5%
Daten per 31.10.2021
Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG, basierend auf den Bruttozahlen für Anteilsklasse I EUR acc vor Abzug aller Gebühren, Ausgaben und Steuern.
Bitte beachten Sie, dass der Index nur aus Gründen der Anschaulichkeit verwendet wird. Der Wert der Anlagen kann sowohl sinken als auch
steigen, und es besteht die Möglichkeit, dass Anleger ihren ursprünglich investierten Betrag nicht zurückerhalten. Die Wertentwicklung sowie die
Risikokennzahlen in der Vergangenheit stellen weder einen Hinweis auf noch eine Garantie für die aktuelle oder künftige Erträge dar. 24Unsere Nachhaltigkeitsverpflichtungen
Bewertung A+
«Wir sind diversen Initiativen
Bank J. Safra Sarasin
verpflichtet und nehmen in hat sich verpflichtet, ein
wissenschaftsbasiertes Ziel
vielen eine Führungsrolle ein, durch die
„Science-Based Targets
um Nachhaltigkeit zu fördern. Initiative“ zu setzen
Wir stehen mit Herz und
Seele für Nachhaltigkeit ein.»
Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG. Logos zur kostenfreien kommerziellen Nutzung von Bing.com und Google
25Wir verpflichten uns zum Klimaschutz
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management lanciert einen
Climate Pledge
mit dem Ziel der Kohlenstoffneutralität bis 2035
Investieren Engagieren Überwachen
Investieren in Unternehmen, Wir interagieren mit Fokus auf Analyse,
deren Produkte eine Finanzmarktteilnehmern und Reduzierung und
Emissionsreduzierung fördern die Zusammenarbeit, Berichterstattung der
ermöglichen und die das um den Klimaschutz und die finanziellen Risiken des
Fortschreiten des Anpassung an den Klimawandels innerhalb
Klimawandels berücksichtigen Klimawandel zu fördern der Investitionsstrategien
26Unsere Stärken
Die Gruppe verfügt über eine hohe Kapitalausstattung und weist eine
Finanzielle Kernkapitalquote von 36.7% sowie ein beachtliches Eigenkapital von CHF 5.4 Mrd.
Stabilität
auf1
& Solidität
Durch die Gruppe verwaltetes Vermögen: CHF 192.4 Mrd. 1
In privater Hand, was uns einen langfristigen Ansatz ermöglicht
Ownership Von Natur aus unternehmerisch und flexibel, ist unser Entscheidungsprozess seit
jeher frei und unabhängig
Ansässig in der Schweiz, verwaltetes Vermögen i. H. v. CHF 52.9 Mrd.
(einschliesslich Sarasin & Partners LLP) 2
J. Safra Sarasin
Ein Pionier und Spezialist im Bereich nachhaltige Anlagen seit 1989
Asset Management
Einzigartiger Best-in-Class-Ansatz, der alle Aspekte zum Thema Nachhaltigkeit in den
Anlageprozess integriert
Ansässig in London, verwaltetes Vermögen i. H. v. CHF 21.2 Mrd.2
Sarasin &
Führend bei Anlagen in thematische globale Aktien
Partners LLP
Globale Titelauswahl basiert seit 1996 auf langfristigen Themen
Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG
1 Daten per 31.12.2020
2 Daten per 30.06.2021. Sarasin & Partners LLP ist der Manager des Fonds und wird zu 61% von der Bank J. Safra Sarasin AG gehalten.
27Chancen und Risiken
28JSS Sustainable Equity – Global Thematic
Chancen Risiken
Investition in innovative und zukunftsorientierte Die Investitionen des Teilfonds können Schwankungen
nachhaltige Unternehmen. unterliegen und es gibt keine Gewähr, dass der Wert der
gehaltenen Aktien beim Verkauf dem ursprünglich
Bottom-up Aktienauswahl innerhalb der thematischen
eingesetzten Kapital entspricht
Struktur.
Entspricht die Bezugswährung des Investors nicht der
Ein erfahrenes Team mit enger Abstimmung zwischen
Anlagewährung des Teilfonds bzw. den
Nachhaltigkeitsanalysten und Portfoliomanagern.
Anlagewährungen, besteht zudem ein Wechselkursrisiko.
Bewährter nachhaltiger Anlageprozess, untermauert
Die Wertentwicklung des JSS Sustainable Equity –
durch die patentierte Bank J. Safra Sarasin
Global Thematic wird aufgrund der Investitionen in Aktien
Sustainability-Matrix® und Ausschlusskriterien.
primär durch unternehmensspezifische Veränderungen
Niedrigere Reputationsrisiken und höheres und Änderungen des Wirtschaftsumfeldes beeinflusst.
Wachstumspotenzial nachhaltiger Unternehmen.
Zudem sind Anlagen in Wachstumssektoren mit
vergleichsweise höheren Kursrisiken behaftet.
1 2 3 4 5 6 7
Low High
* Stand: 31.08.2020. Das ausgewiesene Risiko- und Ertragsprofil beruht auf der Anteilsklasse P EUR acc. Risiko- und Ertragsprofile anderer
Anteilsklassen sind dem jeweiligen KID zu entnehmen. Risiko- und Ertragsprofile beruhen auf historischen Daten und können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Risikoprofil einer Anteilsklasse eines Fonds herangezogen werden. Die Einstufung kann sich im Laufe der Zeit ändern und
stellt keine Garantie dar. 29Wichtige rechtliche Informationen
Deutschland
Bei der vorliegenden Publikation handelt es sich um eine Werbemitteilung der J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH, Kirchnerstraße 6-8, 60311
Frankfurt am Main, die zu reinen Informationszwecken dient und nicht den Anspruch, die vollständige Darstellung der Produkteigenschaften zu
enthalten, erhebt. Sie stellt weder eine Anlageberatung, Empfehlung, ein Angebot oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Kauf
oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder anderen spezifischen Produkten dar, noch ersetzt sie die unerlässliche Beratung und Risikoaufklärung,
die wir Ihnen vor jeder Anlageentscheidung ausdrücklich empfehlen. Vor einer Anlage sollte daher sowohl die aktuelle Verkaufsdokumentation
gelesen werden sowie ein unabhängiger Berater zu Rate gezogen werden.
Soweit Informationen zu Investmentfonds in dieser Publikation enthalten sind, stellen diese lediglich Produktinformationen der die jeweiligen
Investmentfonds auflegenden und verwaltenden Kapitalverwaltungs-/Verwaltungsgesellschaften dar. J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH agiert
lediglich als Vertriebsintermediär. Somit trägt die J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH insbesondere nicht die Haftung für das Handeln und die
Informationen der den jeweiligen Fonds auflegenden und verwaltenden Kapitalverwaltungs-/Verwaltungsgesellschaften.
Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie der Jahres- und Halbjahresbericht der JSS Investmentfonds SICAV oder
anderer hier präsentierter Fonds bei denen die J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH als Vertriebsintermediär auftritt, sind auf Anfrage kostenlos bei
der J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH, Kirchnerstraße 6-8, 60311 Frankfurt am Main in deutscher und englischer Sprache erhältlich.
Soweit im Rahmen dieser Publikation zukünftige Wertentwicklungen dargestellt werden, beruhen diese unter anderem auf Prognosen für die
zukünftige Entwicklung der Finanzmärkte und entsprechenden Simulationen. Diese Prognosen und Simulationen wiederum beruhen vor allem auf
Erfahrungen und konkreten Wertentwicklungsdaten der Vergangenheit. Wir möchten Sie daher ausdrücklich darauf hinweisen, dass historische
Wertentwicklungsdaten, Prognoseberechnungen und sonstige Simulationen kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Eine
Garantie für das Eintreten der prognostizierten Werte der Modellrechnungen können wir daher nicht übernehmen.
Die in dieser Publikation bereitgestellten Informationen für Kunden mit Wohnsitz oder Sitz in Deutschland richten sich ausschließlich an
institutionelle Kunden, die Anlagegeschäfte ausschließlich als Unternehmer zu gewerblichen Zwecken abzuschließen beabsichtigen. Dieser
Kundenkreis ist beschränkt auf Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute, Kapitalverwaltungsgesellschaften und Versicherungsunternehmen, soweit
sie über die für den Geschäftsbetrieb jeweils erforderliche Erlaubnis verfügen und einer Aufsicht unterliegen, sowie mittelgroße und große
Kapitalgesellschaften im Sinne des deutschen Handelsgesetzbuchs (§ 267 Abs. 2 und Abs. 3 HGB).
© J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH, Kirchnerstraße 6-8, 60311 Frankfurt am Main
30MSCI ESG Fund Rating
Stand: 31.05.2019. Die Fondsmetrikprodukte (die „Informationen“) von MSCI ESG Research („MSCI ESG“) stellen ökologische, soziale und
Governance-Daten zu zugrunde liegenden Wertpapieren in über 23.000 Multi-Asset-Class-Investmentfonds und ETFs weltweit zur Verfügung.
MSCI ESG ist ein Registered Investment Adviser („eingetragener Anlageberater“) im Sinne des Investment Advisers Act von 1940. Die von MSCI
ESG zur Verfügung gestellten Informationen wurden weder bei der US-Börsenaufsichtsbehörde („US SEC“) noch bei einer anderen
Aufsichtsbehörde eingereicht und auch nicht von diesen genehmigt. Die Informationen stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung oder
Empfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Wertpapiere, Finanzinstrumente oder -produkte oder Handelsstrategien dar, und sollen auch nicht als
Hinweis oder Gewährleistung einer künftigen Wertentwicklung, Analyse, Prognose oder Vorhersage verstanden werden. Mithilfe der bereitgestellten
Informationen lässt sich weder entscheiden, welche Wertpapiere sich zum Kauf oder Verkauf eignen, noch wann diese gekauft oder verkauft
werden sollen. Die Informationen werden ohne Mängelgewähr zur Verfügung gestellt, und der Nutzer übernimmt das gesamte Risiko, das aus der
Verwendung dieser Informationen entsteht.
31MSCI Index Daten
Quelle: MSCI. Die Informationen von MSCI sind ausschliesslich für den internen Gebrauch bestimmt. Sie dürfen nicht vervielfältigt oder in
irgendeiner Form weiterverbreitet werden und sollten nicht als Grundlage für Finanzinstrumente, Produkte oder Indizes oder als deren Bestandteil
verwendet werden. Die Informationen von MSCI dürfen nicht als Anlageberatung oder Empfehlung für oder gegen eine Anlageentscheidung
angesehen werden oder einer solchen zugrunde gelegt werden. Historische Daten und Analysen sollten nicht als Hinweis auf oder Garantie für eine
Analyse oder Prognose der zukünftigen Wertentwicklung verstanden werden. Die Informationen von MSCI werden wie besehen (auf «as is»-Basis)
zur Verfügung gestellt. Die Nutzer dieser Informationen tragen das gesamte Risiko für die Verwendung dieser Informationen. MSCI, seine
verbundenen Unternehmen und jede andere Person, die an der Zusammenstellung, Berechnung oder Erstellung der Informationen von MSCI
beteiligt ist (zusammen die «MSCI-Parteien»), lehnen hiermit ausdrücklich jegliche Haftung für diese Informationen ab (einschliesslich für ihre
Ursprünglichkeit, Richtigkeit, Vollständigkeit, Aktualität, Nichtverletzung, Marktgängigkeit und Eignung für einen bestimmten Zweck). Unbeschadet
der vorstehenden Bestimmungen haftet keine MSCI-Partei für direkte, indirekte, besondere, beiläufig entstandene Schäden, für Schadenersatz,
Folgeschäden (einschliesslich entgangener Gewinne) oder sonstige Schäden. (www.msci.com)
32Morningstar Stars Rating
© 2021 Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Für die hierin enthaltenen Informationen gilt: (1) Sie sind Eigentum von Morningstar und/oder ihren
Datenanbietern, (2) sie dürfen nicht vervielfältigt oder weitergegeben werden, und (3) es wird nicht zugesichert, dass sie richtig, vollständig oder
aktuell sind. Morningstar und ihre Datenanbieter haften nicht für Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Von Morningstar Rating in der Vergangenheit erzielte Ergebnisse bieten keine Gewähr für künftige Ergebnisse. Zusätzliche Informationen zum
Rating von Morningstar und der Methodik finden Sie unter:
http://corporate.morningstar.com/US/documents/MethodologyDocuments/MethodologyPapers/MorningstarFundRating_Methodology.pdf
Morningstar Rating per 31.08.2021
33Für weitere Fragen stehen wir Ihnen gerne
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