Globale Vision, deutsches Management - Flossbach von Storch II Equilibrio 2026 - Deutsche bank ...
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Globale Vision,
deutsches
Management.
Flossbach von Storch II
Equilibrio 2026
Vertrieb des Investmentfonds
ausschließlich über:
Verwaltung des Von der Deutsche Bank SAE erstelltes Werbematerial.
Investmentfonds von: Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046,
Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja
M506294, inscripción 2, CIF: A08000614
Flossbach von Storch II Der Kontext
Equilibrio 2026
Die Verwaltungsgesellschaft
Der Fonds
Die Bank
Der Kontext
Sozial-wirtschaftlicher Kontext
Die gegenwärtige Wirtschaftslage ist komplex.
Die großen Industrieländer stehen vor einem
Schuldenberg, während weltweit alles auf ein
geringeres Wachstum als im letzten Jahrzehnt
hinweist.
Die Kombination beider Faktoren zwingt die
Zentralbanken zum Aufrechterhalten von
Niedrigzinsen über einen langen Zeitraum.
Die gegenwärtige
Wirtschaftslage ist komplex.
Der Kontext
Sozial-wirtschaftlicher Kontext
In diesem Umfeld muss der Anleger einen Schritt
weitergehen und seine Anlagehorizonte öffnen.
Den Trend, nur in sichere Anlagen zu investieren,
beiseite lassen, denn heutzutage ist das einzige,
was daran sicher ist, der Verlust des Realwerts
unseres Vermögens.
Aber dieser Mentalitätswandel muss mit
Köpfchen erfolgen. Die Weltlage bleibt weiterhin
unsicher und wirtschaftlichen und geopolitischen
Spannungen ausgesetzt.
Die einzige Möglichkeit, auf dieses Umfeld zu
reagieren, besteht darin, mithilfe von Experten zu
diversifizieren, die es verstehen, die Chancen zu
nutzen, die uns die Welt in ihrer Globalität bietet.
Der Anleger muss einen
Schritt weitergehen und seine
Anlagehorizonte öffnen.
Der Kontext
Deutsches Management
Deutschland war auf Grundlage von drei
Schlüsselwerten erfolgreich: Know-how, Erfahrung
und ein hohes Verantwortungsbewusstsein.
Das deutsche Managementmodell konzentriert sich
darauf, einem kohärenten und robusten Prozess
zu folgen. Ergebnisse werden als direkte Folge
der Prozesse verstanden. Der Fokus liegt nicht
auf kurzfristigen Entwicklungen, vielmehr werden
gelegentliche Höhen und Tiefen als Chancen
verstanden, mittel- und langfristig noch bessere
Ergebnisse zu erzielen.
Diese Vorgehensweise ist perfekt auf ein Umfeld
Wir müssen kurzfristige
abgestimmt, in dem man kurzfristige Ablenkungen
meiden muss, um mittelfristig gute Ergebnisse zu Ablenkungen meiden, um
erzielen. mittelfristig gute Ergebnisse
Der Anleger muss offen und bereit sein, alle auf zu erzielen.
globalem Niveau bestehenden Optionen in Betracht
zu ziehen.
Die Verwaltungsgesellschaft
Anlagestrategie
Flossbach von Storch II Equilibrio 2026 (FvS) ist ein unabhängiger
deutscher Vermögensverwalter, der sich auf Multiasset-
Anlagestrategien spezialisiert hat und dessen Leistung auf
europäischer Ebene anerkannt ist. Der 1998 gegründete
Vermögensverwalter hat mehr als 20 Jahre Erfahrung. Mit einem
verwalteten Vermögen von fast 50 Milliarden Euro ist FvS der
größte unabhängige Vermögensverwalter in Deutschland1.
FvS wurde in den Jahren 2019, 2018, 2017 und 2016 mit dem
Lipper-Award* als „Bester europäischer Manager von Multiasset-
Fonds” für große und kleine Fonds ausgezeichnet.
Die Philosophie von FvS lässt sich in einem Satz des
Mitgründers Kurt von Storch zusammenfassen: „Eine robuste
Anlagestrategie ist unsere Antwort auf Nullzins und eine fragile Welt.”
Mit einem verwalteten Vermögen
von fast 50 Milliarden Euro ist
FVS der größte unabhängige
Vermögensverwalter in
1
Quelle: Flossbach von Storch. Deutschland.
*Quelle: Thompson Reuters Lipper Awards 2019
Die Verwaltungsgesellschaft Lipper Awards Mit den Lipper Awards werden jährlich Fondsgesellschaften ausgezeichnet, die im Verhältnis zu Fondsgesellschaften in ihrer Vergleichsgruppe/ihrem Anlagesegment das beste durchschnittliche Ergebnis hinsichtlich Beständigkeit des Gesamtertrags über die vergangenen 3 Jahre erzielten. Flossbach von Storch hat in den vergangenen vier Jahren nacheinander einen dieser Preise erhalten, mit denen die besten in Europa vertriebenen Fonds ausgezeichnet werden.* *Quelle: Thompson Reuters Lipper Awards 2019
Die Verwaltungsgesellschaft Anlagestrategie Die Anlagestrategie von FvS basiert auf einer globalen und unabhängigen Vision der Wirtschaft und der Märkte, die als langfristiger Leitfaden dient. Ziel ist es, ein robustes und flexiblesPortfolio zu schaffen, das auch bei von Zeit zu Zeit auftretenden Kursschwankungen Marktchancen nutzen kann.
Die Verwaltungsgesellschaft
Management-Prinzipien
Risikostreuung Qualität
Die Anlagephilosophie von FvS
basiert seit Gründung auf 5
Grundprinzipien. Diese sind der
Leitfaden, der bei der Bewertung
jeder Entscheidung angewandt Wertpapier Flexibilität
werden, wobei jederzeit das Ziel im
Auge behalten wird: eine positive, auf
das Profil des Anlegers abgestimmte
Rendite zu erzielen. BonitätDie Verwaltungsgesellschaft
Management-Prinzipien
Risikostreuung Qualität
Bonität
Grundlegender Bestandteil der
vorausgehenden Analyse jeder
Anlage ist die Analyse der Bonität Wertpapier Flexibilität
des Emittenten.
Dadurch werden nicht nur die
Verluste minimiert, sondern auch die
Bonität
Gewinne maximiert.Die Verwaltungsgesellschaft
Management-Prinzipien
Risikostreuung Qualität
Risikostreuung
Die Zusammenstellung eines
Portfolios mit verschiedenen
Arten von Finanzaktiva ist einer Wertpapier Flexibilität
der Schlüssel zur Minimierung der
Risiken der Geldanlage und zur
mittel- und langfristigen Erzielung
von Gewinnen.
BonitätDie Verwaltungsgesellschaft
Management-Prinzipien
Risikostreuung Qualität
Qualität
Dabei müssen Faktoren
berücksichtigt werden, welche
die Qualität der jeweiligen Anlage Wertpapier Flexibilität
bestimmen, und man muss die
Entwicklung der Anlage in der
Vergangenheit und ihre Erwartungen
für die Zukunft analysieren.
BonitätDie Verwaltungsgesellschaft
Management-Prinzipien
Risikostreuung Qualität
Flexibilität
Ein Portfolio mit liquiden Anlagen
und einer Barreserve verschafft
den nötigen Handlungsspielraum, Wertpapier Flexibilität
um sich an die Bewegungen
an den Märkten anpassen und
Anlagechancen nutzen zu können.
BonitätDie Verwaltungsgesellschaft
Management-Prinzipien
Risikostreuung Qualität
Wertpapier
Aktien von Qualitätsunternehmen
rechtfertigen eine höhere
Bewertung als die von Wertpapier Flexibilität
Durchschnittsunternehmen.
BonitätDer Fonds
Merkmale des Fonds
Das Portfolio des FvS II Equilibrio 2026 setzt
sich hauptsächlich aus dem Portfolio des
FvS Multi Asset Balanced zusammen. Doch
obwohl Anlageprozess, Portfolio-Merkmale und
Managementteam sehr ähnlich sind, gilt es
Folgendes zu beachten:
Jährliches Dividendenziel bei der Ausschüttungsklasse.
Bei Bedarf kann auch in einen thesaurierenden Fonds
angelegt werden. Das jährliche Dividendenziel ist nicht
garantiert.
Ende der Laufzeit: 23.04.2026.
Beschränkung auf 47,5 %(1) des Engagements in
Aktienwerten.
ab
100 € Mindestanlage
(1 Anteil).
(1)
Die Beschränkung auf 47,5 % darf in Ausnahmefällen während eines maximalen Bewertungszeitraums
von fünf Tagen überschritten werden. In keinem Fall darf der Anteil 55 % überschreiten.Der Fonds
Modellportfolio
Das Portfolio des FvS II Equilibrio 2026 wird sich
am Anlageprozess des FvS Multi Asset Balanced
(LU0323578061) orientieren, wobei der maximale
Anteil an Aktienwerten auf 47,5 % begrenzt wird.
Der Fonds wird geographisch auf globaler Basis in
sehr unterschiedlichen Finanzaktiva oder in einer
großen Vielfalt von Finanzaktiva anlegen.
Die folgende Grafik zeigt die Anlageklassen, die
Teil des Portfolios des FvS Multi Asset Balanced
sind. Die Seiten stellen das minimale und maximale
Engagement im Portfolio dar.
Der Punkt gibt den Anteil im Fonds zum
31. Dezember 2019 an. Der Fonds kann also
zwischen 25 % und 55 % an Aktienwerten halten,
und am 31. Dezember betrug der Anteil an
Aktienwerten 47,08 %.
47,08%
Aktien
34,10%
Anleihen
9,32%
Gold
(mittelbar)
2,48%
Wandelanleihen
7,24%
Barwerte
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
*
Der Fonds FvS II Equilibrio 2026 kann maximal 47,5 % an Aktienwerten halten und hat daher
ein geringeres Risikoprofil als der Fonds FvS Balanced.Der Fonds
Geschichte und Ergebnisse von
FvS Multi Asset Balanced
Der Fonds FvS Multi Asset Balanced wurde von
einem Expertenteam mit umfassender Erfahrung
in Management und Analyse von Risiken und
Chancen geschaffen.
Entwicklung einer Anlage von 10.000 Euro in den Fonds FvS Multi Asset Balanced.
20.000
18.000
16.000
14.000
13.000
12.000
11.000
10.000
9.000
2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019
MorningstarDirect, Daten von 31.12.2019.
* Erträge bezogen auf den FvS Multi Asset Balanced-Fonds, ISIN LU0323578061. In der Vergangenheit erzielte Zinserträge sind kein zuverlässiger Hinweis
auf Erträge in der Zukunft.
Quelle: Flossbach von Storch.
Hervorzuheben ist die Performance im letzten Jahr, in dem er um mehr als 15 %
zulegen konnte. Der maximale Anteil an Aktienwerten im Fonds FvS II Equilibrio
2026 beträgt 47,5 % gegenüber 55 % beim FvS Multi Asset Balanced, was in der
Zukunft zu unterschiedlichen Erträgen führen könnte.
MorningstarDirect, Daten von 31.12.2019.Die Bank Die 1870 gegründete Deutsche Bank ist eines der weltweit führenden Finanzinstitute mit Präsenz in 70 Ländern. Wir sind die einzige globale Auslandsbank mit einer Präsenz in Spanien, die ihren Kunden eine Auswahl an herausragenden Investmentfonds bietet und eine sehr detaillierte Klassifizierung der Fonds in quantitativer und qualitativer Hinsicht vornimmt. Wir haben ein vorrangiges Ziel: unseren Kunden die besten Produkte anzubieten, die am besten auf deren Profile und Anlageziele abgestimmt sind. Zu diesem Zweck bieten wir eine breite Produktpalette mit Fonds von mehr als 45 internationalen Fondsverwaltungsgesellschaften an.
Die Bank Argumente für eine Anlage in Deutsche Bank 1. Durch eine offene Produktarchitektur können wir auf die spezifischen Ziele jedes einzelnen unserer Kunden antworten. 2. Unsere Konzentration auf den Kunden hat dazu geführt, dass wir in den vergangenen 11 Jahren insgesamt 9 Mal als Nr.1 der Banken in Spanien bei Servicequalität ausgezeichnet wurden(1). 3. Wir möchten Sie jederzeit auf dem Laufenden halten, deshalb wurden wir mit dem Besten Bericht für Anlageprodukte ausgezeichnet. (1) Equos RCB 2019, Stiga
KEY INVESTOR INFORMATION
This document provides you with key investor information about this fund. It is not marketing material. The information is required by law to help you understand the nature and the risks of investing in
this fund. You are advised to read it so you can make an informed decision about whether to invest.
Flossbach von Storch II - Equilibrio 2026 - R
ISIN: LU2105777937
A subfund of Flossbach von Storch II.
The fund is managed by Flossbach von Storch Invest S.A.
Objectives and investment policy
The investment policy of the Flossbach von Storch II - Equilibrio 2026 (the “subfund”) is intended, as a subordinated UCITS, to reflect as far as possible the performance
of the Flossbach von Storch - Multi Asset - Balanced (the “principal UCITS”). The principal UCITS is managed actively. The fund manager is responsible for the composition
of the portfolio in accordance with the criteria set out in the investment policy, which is regularly reviewed and adjusted where necessary. The principal UCITS will be
managed by Flossbach von Storch Invest S.A. DZ PRIVATBANK S.A. has been appointed as depositary for the principal UCITS.
The subfund continuously invests between 85% and 100% of its net assets in units of the principal UCITS. Investment in liquid assets is limited to 15% of the subfund’s
net assets and indirect exposure to equities is limited to a maximum of 47.5%. The use of financial instruments whose value depends on the future prices of other assets
(“derivatives”) is not permitted. Subject to the investment limit mentioned above, the subfund may invest up to 100% in liquid resources in the last two months before it
matures (23 April 2026).
Investment objective and policy of the principal UCITS:
The subfund’s investment policy should be observed in relation to that of the principal UCITS: The objective of the investment policy of the principal UCITS is to achieve
an appropriate increase in the subfund taking into account the investment risk. The principal UCITS invests the subfund’s assets in securities of all types, including
equities, bonds, money market instruments, certificates, other structured products (e.g. convertible into shares at the option of the issuer, bonds with warrants or convertible
bonds), target funds, derivatives, liquid assets and fixed-term deposits, with the investment being limited to 55% of the subfund’s net assets. In compliance with the
“Additional investment restrictions” and in accordance with Article 4 of the Management Regulation, at least 25% of the subfund’s net assets will be invested in equity
holdings. Up to 20% of the subfund’s net assets may be invested indirectly in precious metals. Investment in other funds may not exceed 10% of the subfund’s assets.
The subfund may use financial instruments, the valuation of which depends on the future prices of other transferable securities (“derivatives”), to preserve or grow its
assets.
Additional information on all of the above and, where appropriate, on the other investment options offered by the fund can be found in the current prospectus.
In principle, investors may redeem their shares on any banking day in Luxembourg, with the exception of December 24th and 31st. The redemption of shares may be
suspended in extraordinary circumstances if this is deemed necessary in the interests of investors.
Under certain circumstances, this fund may not be appropriate for investors who plan to withdraw their money within less than 5 years. Irrespective
of the income and return, a fixed 2% (EUR 2.00) of the initial issue price is distributed to investors every year.
Risk profile and return
The historical data used in calculating the synthetic indicator do not constitute a reliable indication of the future risk and reward profile of the class of units. The category
shown may change and may therefore shift over time. The lowest category does not mean a "risk free” investment.
Lower risk
Potentially lower return
1 2 3 4 5 6 7
This fund has been placed in the above-mentioned risk class because its unit price is subject to medium fluctuations and, therefore, both the profit potential and loss
exposure may be moderate.
Share classes may appear in a risk class according to the classification, given that the calculation models have not taken all risks into account. A detailed description can
be found in the section entitled “Observations about risk” of the sales prospectus. With the subordinated-principal structure, most risks are associated with the principal
UCITS. Whilst the following risks may be taken as an example, they do not have a direct impact on the risk classification mentioned above:
Credit risks:
The fund may invest a part of its assets in bonds. The issuers of these bonds may, in certain circumstances, become insolvent, which may result in the partial or full
loss of the value of the bonds.
Liquidity risks:
The fund may invest part of its assets in non-negotiable securities on a stock exchange or similar market. Finding a buyer for these securities in the short term may
prove difficult. In such case, there is an increased risk of redemption being suspended.
Counterparty risks:
The fund may carry out various transactions, directly or indirectly, for the principal UCITS with the contracting party. If a contracting party is insolvent, it can no longer
(or cannot yet) fulfil its outstanding obligations to the fund or principal UCITS.
Operational and custody risks:
The fund may be directly or indirectly the victim of fraud by the principal UCITS or other criminal activities. It may also suffer losses caused by misunderstandings or
mistakes by employees of the management company or by third parties, or may suffer damages caused by external occurrences such as natural disasters. A risk of loss
may be inherent in the custody of assets, especially from abroad. This risk may result from the insolvency, negligence or misconduct of the depositary or sub-depositary.
The periods for the closing of trading of both the subfund and the principal UCITS are set as follows: valid requests for subscription or redemption of units in the subfund
that are placed before the closing of trading for the principal UCITS will be processed on the same trading day. Detailed information can be found in the sales prospectus
of the principal UCITS.
Charges
Non-ongoing charges received before or after Charges taken from the fund under certain specific conditions:
the investment:
Página 1 de 2Entry charge 0,00% Performance fee:
Fee for adjustment of 2.00%
amortization The fund does not pay any performance fee.
This is the maximum that might be taken out of your money before it is The charges borne by the investor are used for the operation of the Fund and for its
invested or before payment of the redemption price. Your financial management, marketing and distribution. The charges reduce the potential growth of the
adviser will inform you of the current charges. investment in the fund.
Charges taken from the fund in the past financial year
Ongoing charges 1.84%
This value is based on an estimate as the first financial year of the
investment class has not yet been closed. The value may vary from year
to year. Any performance-related fee as well as any transaction costs incurred, with the exception
of the transaction costs of the Depositary, are not included in the “ongoing charges” figure.
This value also includes the proportional part of the amortization of
distribution costs in the constitution of 2% of the subfund’s net assets
after the first subscription period.
Past Performance
simulated
performance
The share class was established in 2020.
From 2010 to 2019, performance was simulated on the basis of
the performance of the principal UCITS. During the simulation,
differences within the remuneration structure were taken into
20.00% account. The investment policy objectives of the subordinated
UCITS only permit the holding of assets in the form of units in
the principal UCITS, as well as liquid resources.
15.00%
Performance has been calculated in euros.
11.6
10.00% 9.4
%
Statements about past performance are not a guide to future
7.1
% 6.5
performance.
%
5.1 5.1
5.00% % %
4.1
%
1.5
All charges and fees, except for the entry
0.00%
charge, were deducted when calculating
historical performance.
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Practical Information -
6 3%
The fund’s Depositary is DZ PRIVATBANK S.A., whose registered office is at Strassen, Luxembourg, 4, rue Thomas Edison.
Further information on the subfund and the principal UCITS, their respective valid sales prospectuses, the management appendix and regulation, and the key investor
information of the principal UCITS can be obtained during regular business hours, free of charge, from the management company, depositary, intermediary/ies or
the promoter/s (available in German and Spanish). Copies in English of the half-yearly and annual reports of the subfund and principal UCITS can be requested
from the above-mentioned institutions.
Current share prices and other practical information are available, free of charge, on the website of the management company and the aforementioned websites.
Details of the current remuneration policy, including a description of how remuneration and other benefits are calculated, as well as the identities of those responsible
for allocating remuneration and other benefits, are available on the management company’s website, free of charge. A hard copy may also be requested free of
charge from the aforementioned agents. The management company’s website is www.fvsinvest.lu.
The tax laws in the Member State in which the subfund originated may have an impact on your personal tax position. Please speak to your tax adviser with regard
to the tax consequences of investing in the subfund.
The management company may be held liable solely on the basis of any statement contained in this document that is misleading, inaccurate or inconsistent with
the relevant parts of the prospectus for the fund.
This key investor information describes a share class of the subfund. The subfund is a compartment of an umbrella fund. The sales prospectus and the reports
contain information on all share classes of the fund mentioned at the beginning of the document. The assets and liabilities of each investment subfund are segregated
by law.
You may switch between other subfunds or exchange shares in a share class for shares of another share class. Details on switching and the related charges can
be found in the sales prospectus.
This fund is authorized in Luxembourg and regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier.
This key investor information is accurate as at 31.01.2020.
Page 2 of 2KEY INVESTOR INFORMATION
This document provides you with key investor information about this fund. It is not marketing material. The information is required by law to help you understand the nature and the risks of investing in
this fund. You are advised to read it so you can make an informed decision about whether to invest.
Flossbach von Storch II - Equilibrio 2026 - RT
ISIN: LU2105778232
A subfund of Flossbach von Storch II.
The fund is managed by Flossbach von Storch Invest S.A.
Objectives and investment policy
The investment policy of the Flossbach von Storch II - Equilibrio 2026 (the “subfund”) is intended, as a subordinated UCITS, to reflect as far as possible the performance
of the Flossbach von Storch - Multi Asset - Balanced (the “principal UCITS”). The principal UCITS is managed actively. The fund manager is responsible for the composition
of the portfolio in accordance with the criteria set out in the investment policy, which is regularly reviewed and adjusted where necessary. The principal UCITS will be
managed by Flossbach von Storch Invest S.A. DZ PRIVATBANK S.A. has been appointed as depositary for the principal UCITS.
The subfund continuously invests between 85% and 100% of its net assets in units of the principal UCITS. Investment in liquid assets is limited to 15% of the subfund’s
net assets and indirect exposure to equities is limited to a maximum of 47.5%. The use of financial instruments whose value depends on the future prices of other assets
(“derivatives”) is not permitted. Subject to the investment limit mentioned above, the subfund may invest up to 100% in liquid resources in the last two months before it
matures (23 April 2026).
Investment objective and policy of the principal UCITS:
The subfund’s investment policy should be observed in relation to that of the principal UCITS: The objective of the investment policy of the principal UCITS is to achieve
an appropriate increase in the subfund taking into account the investment risk. The principal UCITS invests the subfund’s assets in securities of all types, including
equities, bonds, money market instruments, certificates, other structured products (e.g. convertible into shares at the option of the issuer, bonds with warrants or convertible
bonds), target funds, derivatives, liquid assets and fixed-term deposits, with the investment being limited to 55% of the subfund’s net assets. In compliance with the
“Additional investment restrictions” and in accordance with Article 4 of the Management Regulation, at least 25% of the subfund’s net assets will be invested in equity
holdings. Up to 20% of the subfund’s net assets may be invested indirectly in precious metals. Investment in other funds may not exceed 10% of the subfund’s assets.
The subfund may use financial instruments, the valuation of which depends on the future prices of other transferable securities (“derivatives”), to preserve or grow its
assets.
Additional information on all of the above and, where appropriate, on the other investment options offered by the fund can be found in the current prospectus.
In principle, investors may redeem their shares on any banking day in Luxembourg, with the exception of December 24th and 31st. The redemption of shares may be
suspended in extraordinary circumstances if this is deemed necessary in the interests of investors.
Under certain circumstances, this fund may not be appropriate for investors who plan to withdraw their money within less than 5 years. This
class of units does not distribute returns to investors but accumulates them.
Risk profile and return
The historical data used in calculating the synthetic indicator do not constitute a reliable indication of the future risk and reward profile of the class of units. The category
shown may change and may therefore shift over time. The lowest category does not mean a "risk free” investment.
Lower risk
Potentially lower return
1 2 3 4 5 6 7
This fund has been placed in the above-mentioned risk class because its unit price is subject to medium fluctuations and, therefore, both the profit potential and loss
exposure may be moderate.
Share classes may appear in a risk class according to the classification, given that the calculation models have not taken all risks into account. A detailed description can
be found in the section entitled “Observations about risk” of the sales prospectus. With the subordinated-principal structure, most risks are associated with the principal
UCITS. Whilst the following risks may be taken as an example, they do not have a direct impact on the risk classification mentioned above:
Credit risks:
The fund may invest a part of its assets in bonds. The issuers of these bonds may, in certain circumstances, become insolvent, which may result in the partial or full
loss of the value of the bonds.
Liquidity risks:
The fund may invest part of its assets in non-negotiable securities on a stock exchange or similar market. Finding a buyer for these securities in the short term may
prove difficult. In such case, there is an increased risk of redemption being suspended.
Counterparty risks:
The fund may carry out various transactions, directly or indirectly, for the principal UCITS with the contracting party. If a contracting party is insolvent, it can no longer
(or cannot yet) fulfil its outstanding obligations to the fund or principal UCITS.
Operational and custody risks:
The fund may be directly or indirectly the victim of fraud by the principal UCITS or other criminal activities. It may also suffer losses caused by misunderstandings or
mistakes by employees of the management company or by third parties, or may suffer damages caused by external occurrences such as natural disasters. A risk of loss
may be inherent in the custody of assets, especially from abroad. This risk may result from the insolvency, negligence or misconduct of the depositary or sub-depositary.
The periods for the closing of trading of both the subfund and the principal UCITS are set as follows: valid requests for subscription or redemption of units in the subfund
that are placed before the closing of trading for the principal UCITS will be processed on the same trading day. Detailed information can be found in the sales prospectus
of the principal UCITS.
Page 1 of 2
Charges
Non-ongoing charges received before or after Charges taken from the fund under certain specific conditions:
the investment:Entry charge 0,00% Performance fee:
Fee for adjustment of 2.00%
amortization The fund does not pay any performance fee.
This is the maximum that might be taken out of your money before it is The charges borne by the investor are used for the operation of the Fund and for its
invested or before payment of the redemption price. Your financial management, marketing and distribution. The charges reduce the potential growth of the
adviser will inform you of the current charges. investment in the fund.
Charges taken from the fund in the past financial year
Ongoing charges 1.84%
This value is based on an estimate as the first financial year of the
investment class has not yet been closed. The value may vary from year
to year.
This value also includes the proportional part of the amortization of
distribution costs in the constitution of 2% of the subfund’s net assets
after the first subscription period.
Past Performance Any performance-related fee as well as any transaction costs incurred, with the exception
of the transaction costs of the Depositary, are not included in the “ongoing charges” figure.
simulated
performance
The share class was established in 2020.
From 2010 to 2019, performance was simulated on the basis
20.00%
of the performance of the principal UCITS. During the
simulation, differences within the remuneration structure
were taken into account. The investment policy objectives of
the subordinated UCITS only permit the holding of assets in
15.00% the form of units in the principal UCITS, as well as liquid
resources.
10.00%
Performance has been calculated in euros.
5.00%
Statements about past performance are not a guide to future
performance.
0.00%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
All charges and fees, except for the entry charge, were deducted
when calculating historical performance.
Practical Information -
%
The fund’s Depositary is DZ PRIVATBANK S.A., whose registered office is at Strassen, Luxembourg, 4, rue Thomas Edison.
Further information on the subfund and the principal UCITS, their respective valid sales prospectuses, the management appendix and regulation, and the key investor
information of the principal UCITS can be obtained during regular business hours, free of charge, from the management company, depositary, intermediary/ies or
the promoter/s (available in German and Spanish). Copies in English of the half-yearly and annual reports of the subfund and principal UCITS can be requested
from the above-mentioned institutions.
Current share prices and other practical information are available, free of charge, on the website of the management company and the aforementioned websites.
Details of the current remuneration policy, including a description of how remuneration and other benefits are calculated, as well as the identities of those responsible
for allocating remuneration and other benefits, are available on the management company’s website, free of charge. A hard copy may also be requested free of
charge from the aforementioned agents. The management company’s website is www.fvsinvest.lu.
The tax laws in the Member State in which the subfund originated may have an impact on your personal tax position. Please speak to your tax adviser with regard
to the tax consequences of investing in the subfund.
The management company may be held liable solely on the basis of any statement contained in this document that is misleading, inaccurate or inconsistent with
the relevant parts of the prospectus for the fund.
This key investor information describes a share class of the subfund. The subfund is a compartment of an umbrella fund. The sales prospectus and the reports
contain information on all share classes of the fund mentioned at the beginning of the document. The assets and liabilities of each investment subfund are segregated
by law.
You may switch between other subfunds or exchange shares in a share class for shares of another share class. Details on switching and the related charges can
be found in the sales prospectus.
This fund is authorized in Luxembourg and regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier.
This key investor information is accurate as at 31.01.2020.
Page 2 of 2Fondsdaten Fondsname: Flossbach von Storch II Equilibrio 2026. Verwaltungsgesellschaft: Flossbach von Storch Invest SA. Besteht Garantie?: Für den Fonds besteht weder Kapitalschutz für das Anlagekapital noch eine Garantie für die jährlichen Dividendenzahlungen. Risikoprofil: Moderat (Auf einer Skala mit Risikoniveaus von 1 bis 5 (1 Sehr konservativ bis 5 Risikobereit) hat dieses Produkts das Niveau 3) Produktfamilie (Komplexitätsprofil): Nicht komplexe Investmentfonds und börsengehandelte ETF, Pensionssparpläne und Renten auf Lebenszeit Komplexes Produkt: Nein Vertriebsperiode: 12. Februar bis 22. April 2020 um 8.30 Uhr. Laufzeitende/ungefährer Anlagezeitraum: 23.04.2026, Empfohlener Zeithorizont von 6 Jahren. Erster Anteilspreis: 100 €, am 23.04.2020. Abrechnungstag: 24.04.2020. Dividenden (nur bei der Ausschüttungsklasse): Zieldividende von 2 % pro Jahr, fällig jeweils am 24.04. jedes Jahres während der Fondslaufzeit. Nicht garantiert. Vertriebsgebühr: 2 % Die Deutsche Bank SAE erhält vom Fonds eine Vertriebsgebühr von 2 % des gesamten Anlagebetrags, die in der Incentivepolitik der Bank aufgeführt wird. Diese Gebühr wird nicht als Eintrittsgebühr erhoben, sondern wird in der Bilanz des Fonds aktiviert und in den ersten 5 Jahren getilgt. Diese Tilgung ist in den im folgenden Punkt definierten laufenden Kosten enthalten. Laufende Kosten: 1,84 % (einschließlich der Tilgung der im vorigen Absatz erwähnten Vertriebsgebühr von 2 %). Anpassungsgebühr der Tilgung bei Rücknahme: 2 % bis 23. April 2021. 1,6 % bis 23. April 2022. 1,2 % bis 23. April 2023. 0,8 % bis 23. April 2024. 0,4 % bis 23. April 2025. 0 % bis 23. April 2026. Verfügbarkeit: täglich. Kategorie: Gemischte Aktienwerte mit definierter Laufzeit ISIN Thesaurierung: LU2105778232 -- Flossbach von Storch II Equilibrio 2026 RT. ISIN Ausschüttung: LU2105777937-- Flossbach von Storch II Equilibrio 2026 R. Code DB thesaurierender Fonds: 7920. Code DB Ausschüttungsfonds: 7919. Registriert bei CNMV: 1591.
Grundlegende Daten Der Fonds richtet sich an Anleger mit einem MODERATEN Profil. HINWEIS: DER WERT DER ANLAGEN UND DIVIDENDEN KANN SOWOHL SINKEN ALS AUCH STEIGEN. ANLEGER KÖNNEN WENIGER AUSGEZAHLT ERHALTEN, ALS SIE ANGELEGT HABEN. DER ANGESTREBTE WERTZUWACHS SOWIE DIE ZAHLUNG DER JÄHRLICHEN DIVIDENDE FÜR DIE AUSSCHÜTTUNGSKLASSE SIND NICHT GARANTIERT. ANLEGER MÜSSEN BEACHTEN, DASS FÜR DEN FONDS WEDER KAPITALSCHUTZ NOCH RENDITEGARANTIE BESTEHT. DIE FÜR DIE ANLAGE ERZIELTEN ERTRÄGE, DIE WERTZUWÄCHSE UND DAS KAPITAL KÖNNEN ALS DIVIDENDE IN DER AUSSCHÜTTUNGSKLASSE AUSGEZAHLT WERDEN. ANLEGER MÜSSEN SICH DAHER BEWUSST SEIN, DASS DAS KAPITAL ZUM ZEITPUNKT DER RÜCKNAHME ODER EINER ÜBERTRAGUNG UNTER DEM ANFÄNGLICHEN ANTEILSPREIS LIEGEN KANN. ES WIRD DARAUF HINGEWIESEN, DASS FÜR DEN FONDS BIS ZUM 23. APRIL 2025 RÜCKNAHMEKOSTEN ZUGUNSTEN DES FONDS ANFALLEN. DIE VON DEM FONDS GETÄTIGTEN LANGFRISTIGEN ANLAGEN SIND EINEM HOHEN MARKTRISIKO AUSGESETZT, SO DASS RÜCKNAHMEN VOR DEM EMPFOHLENEN ZEITHORIZONT FÜR ANLEGER ZU BEDEUTENDEN VERLUSTEN FÜHREN KÖNNEN. DER FONDS KANN 25 % IN FESTVERZINSLICHE ANLAGEN MIT NIEDRIGER BONITÄT INVESTIEREN, D.H. MIT HOHEM KREDITRISIKO. Von der Deutsche Bank SAE erstelltes Werbematerial. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen stellen keine Anlageberatung dar, sondern sind lediglich eine kurze Zusammenfassung der wichtigsten Merkmale des Fonds. Umfassende detaillierte Informationen zu dem Fonds sind im DFI (KIID, Wesentliche Anlegerinformation) oder im Fondsprospekt und dem zuletzt veröffentlichten Fondsbericht enthalten. Besagte Dokumente stellen die einzige verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen dar. Sie können als Datei oder als Ausdruck in den Geschäftsstellen der Deutsche Bank SAE angefordert oder auf dem Internetportal https://www.deutschebank.es/pbc/data/es/documentacion-legal-fondos-inversiones-pa.html abgerufen werden. Die in diesem Dokument enthaltene Information stellt die Meinung der Deutsche Bank SAE dar, sie basiert zwar auf Informationen, die nach objektiven Kriterien als zuverlässig angesehen werden, es wird jedoch keine Gewähr für die Genauigkeit, den Wahrheitsgehalt und die Vollständigkeit übernommen. Anlageentscheidungen sollten nicht auf Basis dieser Informationen getroffen werden. Die zum Berichtsdatum von der Bank abgegebene Beurteilungen können je nach Marktentwicklungen Änderungen unterliegen. Die Deutsche Bank übernimmt keinerlei Haftung für Entscheidungen, die aufgrund der Informationen dieses Dokuments getroffen wurden. Die Deutsche Bank SAE bietet Ihnen nur die Finanzinstrumente an, die sie für Sie für geeignet hält. Wenn Sie kein Kunde der Bank sind oder wenn kein Anlegerprofil bei unserer Bank hinterlegt haben, ist die Zeichnung des Produkts davon abhängig, dass sich der/die Anleger innerhalb des für das Produkt definierten Zielpublikums (Target Market) befinden und nach Ermessen der Bank ein angemessenes Anlegerprofil haben. Verwaltungsgesellschaft: Flossbach von Storch. Verwahrstelle: DZ PRIVATBANK S.A. Registriert bei CNMV: 1591 Ergebnisse der Vergangenheit lassen keine zuverlässigen Aussagen über zukünftige Erträge zu. Quelle: Investmentcenter der Deutsche Bank S. A. Española. © 2019 Nachdruck, Vervielfältigung, Umverteilung und/oder Inverkehrbringen des Inhalts dieses Dokumentes, sei es ganz oder teilweise, sind, auch bei Angabe der Quelle, verboten, es sei denn, es liegt die vorhergehende schriftliche Genehmigung der Deutsche Bank S.A. Española vor. Deutsche Bank, Sociedad Anónima RM Madrid,T.28100, L.0,F.1, S.8, hoja M506294, inscripción 2, -CIF . A-08000614. Es handelt sich um eine einfache, nicht beeidigte Übersetzung der spanischen Originalfassung der allgemeinen Bedingungen, die für dieses Produkt zur Anwendung kommen. Die Übersetzung wird dem Kunden zu Informationszwecken zur Verfügung gestellt und hat keinerlei rechtlich verbindlichen Charakter für die Bank. Die Bank übernimmt keinerlei Haftung für die Übersetzung. Bei Unstimmigkeiten oder Streitfragen hat die spanische Originalfassung der allgemeinen Bedingungen Vorrang. Dieses Produkt ist nicht zwangsläufig für alle Kunden geeignet. Die Eignung muss von der Deutsche Bank SAE in einer ihrer Geschäftsstellen bewertet werden.
Sie können auch lesen
