(KET) Kommunaler Energiezweckverband Thüringen KEBT AG
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KET
Kommunaler Energiezweckverband Thüringen
(KET)KET
Allgemeine Informationen zur
Finanzierung
2KET
Thüringer Kommunen Thüga
KET
>68,0%
Großheringen, Milda,
KEBT AG GkSA Rudolstadt
36,0% 46,1% 2,6% 0,1% 84,8% 15,2%
Thüringer Energie AG
2.958.765 Aktien = 100,0%
3KET
Jede Kommune, die mitmacht, wird Mitglied im Zweckverband KET und
überträgt ihre KEBT AG-Aktien auf den Zweckverband.
Die Mitgliedschaftsrechte der Gemeinden im Zweckverband bestimmen
sich nach der Anzahl der übertragenen KEBT-Aktien.
KEBT Dividenden an Gemeinden + Zweckverbandsmitglieder wie bisher
i. H. v. 4,25 €/Aktie.
Übersteigende Dividendenzahlungen der TEAG und die gesamten
Dividenden auf die hinzuerworbenen Aktien sollen für den Schuldendienst
verwandt werden.
4KET
Inhalt des Kaufvertrages
§ 1 Verkauf
mit wirtschaftlicher Wirkung zum Stichtag 28. Dezember 2012
§ 2 Kaufpreis
546.511.797,72 €; d. h. 400,47 €/Aktie
§ 3 Finanzierungsvereinbarungen mit der E.ON Gruppe
400.000.000 € Gesellschafterdarlehen
Zahlung 10,2 Mio. € anteilige Gewerbesteuer
5KET
Gemäß § 3 Finanzierungsvereinbarung werden die Gesellschafterdarlehen
übernommen.
Darlehensbetrag Zinssatz Zinssatz
Laufzeit bis Laufzeit bis
Mio. € % %
50 4,94 20.05.2021 4,25 31.12.2024
50 5,30 20.05.2016 4,00 20.05.2027
100 6,18 26.05.2019 4,17 31.12.2025
50 4,72 10.07.2014 3,71 10.07.2027
50 5,35 10.07.2016 3,66 31.12.2024
100 5,99 10.07.2019 4,19 31.12.2025
Ø 5,54 Ø 4,04
6KET
Tilgungsleistung Kredite/
Zinsabgrenzung Gesellschafterdarlehen
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Summe
Habenzinsen
Darlehen 22,1 22,0 21,8 21,0 20,3 20,3 18,2 16,5 16,3 16,2 16,2 16,2
Sollzinsen 21,4 21,0 20,5 20,1 19,6 19,1 18,5 17,8 17,2 16,5 15,8 15,1
Zinsüberschüsse 0,7 1,0 1,3 0,9 0,7 1,2 -0,3 -1,3 -0,9 -0,3 0,4 1,1 4,5
Beträge in Mio. €
7KET
Die Finanzierung des Kaufpreises über Kommunaldarlehen
KET hat 46,1 % der Aktien hinzu erworben:
Aktienanteil
%
vorhandene Aktien KEBT AG 36,0 schuldenfrei
Aktienerwerb (Kredit) 46,1 kreditfinanziert
Kommunaler Aktienanteil 82,1
8KET
Risiko pro KEBT-Aktie
Ausgangslage Lage zum 31.12.2015
Kaufpreiskredit 546,5 Mio. € 477,8 Mio. €
Anzahl KEBT Aktien 2.131.667 Stück 2.131.667 Stück
Kreditanteil pro KEBT Aktie 256,37 € 224,13 €
Risikoabsicherung:
o Reduzierung der Dividende
o Umschuldung der Kredite
o Stundung der Tilgung
o Anteiliger Verkauf der erworbenen Aktien
9KET
RISIKO SICHERHEIT
o Einbruch der Gewinne durch o die TEAG bewegt sich in einem
gesetzliche Änderungen regulierten Markt
o ausufernder Ausbau für erneuerbare o 90 % der Stromkonzessionsverträge
Energien konnten für 20 Jahre verlängert
werden
↷ normales Investitionsvolumen in
den nächsten Jahren
o Wirtschaftlicher Niedergang der TEAG o sehr gute Position am Markt
(viele Stadtwerkebeteiligungen)
o Marktverdrängung o Ausbau weiterer Geschäftsfelder
(z. B. Breitband, Kom-Solar Stiftung)
10KET
Mio. €
Kaufpreis 546,5
Tilgung bis 31.12.2014 46,3 9 %
Tilgung bis 31.12.2015 22,4 4 %
477,8
Gesellschafterdarlehen 400,0
weitere 10,2 einmalige Steuerzahlungen gezahlt
+ 4,4 einmalige Steuerzahlungen gezahltKET Mittelfristiger Finanzplan* 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 geplante Tilgungen 0 24,5 21,9 22,4 22,9 23,4 35,0 geplante Zinszahlungen 0 14,8 19,7 19,2 18,6 18,1 17,3 Sondertilgung 20,0 Zahlung an E.ON 10,2 - 4,4 6,5 ? ? Zinseinnahmen 0 16,8 22,0 21,8 21,0 20,3 20,3 Dividenden- einnahmen 35,6 38,2 35,7 22,9 22,9 22,9 Reserve 0 1,0 16,8 11,5 -4,1 1,7 -29,1 * Es wurden hier nur die wichtigsten Zahlen aufgeführt.
KET
Gewinne TEAG
2015 2016 2017 2018
GuV E&Y (Plan) 59,2 60,6 61,4 58,3
Bilanzgewinn TEAG = 71,4 63,3 66,2 69,4
Thüga ./. 12,6 12,6 12,6 12,6
Kommunal = 70,3 50,2 50,2 50,2
davon an KET 46,1 %
(ohne Abzug der Kapitalertragsteuer) 38,3 22,9 22,9 22,9
* aktueller Planansatz aus dem Finanzplan der TEAG
13KET
Finanzplan von Ernst & Young (Gewinnausschüttung)
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Summe
GuV E&Y = 86,1 90,9 72,0 59,2 60,6 61,4 58,3 60,6 61,2 62,9 65,5 70,0 808,7
Thüga ./. 12,6 12,6 12,6 12,6 12,6 12,6 12,6 12,6 12,6 12,6 12,6 12,6 151,2
€ je Aktie 28,03 28,03 28,03 28,03 28,03 28,03 28,03 28,03 28,03 28,03 28,03 28,03
Kommunal = 73,5 78,3 59,4 46,6 48,0 48,8 45,7 48,0 48,6 50,3 52,9 57,4 657,5
€ je Aktie 29,30 31,20 23,67 18,57 19,13 19,45 18,21 19,13 19,45 20,05 21,08 22,87
KET = 39,7 42,3 32,1 25,2 25,9 26,4 24,7 25,9 26,2 27,2 28,6 30,9 355,1
Finanzplan des KET (Gewinnausschüttung)
Ist/ Planansatz
des KET - - - 38,2 27,3 27,3 27,3
€ je Aktie 28,03 28,03 28,03 20,00 20,00 20,00
abzgl. Steuern in % 0 0 0 2,5 4,3 4,3 4,3
= 35,6 38,2 35,7 23,0 23,0 23,0
Beträge in Mio. €KET
Außerordentliche Hauptversammlung der KEBT AG am 18. Juli 2012
TOP 6 - Grundsatzbeschluss der KEBT AG zum Beitritt in einen
Energiezweckverband zum Erwerb der E.ON Thüringer
Energie AG Aktien
Der Aufsichtsrat und der Vorstand schlagen vor zu beschließen:
„Die KEBT AG wird durch diesen Grundsatzbeschluss der Hauptversammlung
der KEBT AG ermächtigt, für einen möglichen Erwerb von Aktien an der E.ON
Thüringer Energie AG einem Energiezweckverband beizutreten.“
Ergebnis: Mit einer Mehrheit von 98,81 % beschlossen.
15KET
Außerordentliche Hauptversammlung der KEBT AG am 15. Februar 2013
TOP 5 - Beschlussfassung über die Zustimmung zur Übertragung der
KEBT-Aktien der Gemeinden, die Zweckverbandsmitglieder sind,
auf den Kommunalen Energiezweckverband Thüringen (KET)
Der Aufsichtsrat und der Vorstand schlagen vor zu beschließen:
„Die Hauptversammlung der KEBT AG beschließt, der Übertragung der durch
die 393 [in Anlage 1 aufgeführten] Gemeinden und Städte gehaltenen und in
den Kommunalen Energiezweckverband Thüringen (KET) eingelegten bzw.
einzulegenden 1.128.348 KEBT-Aktien auf den Kommunalen Energiezweck-
verband Thüringen (KET) zuzustimmen.“
Ergebnis: Mit einer Mehrheit von 94,80 % beschlossen.
16KET
Außerordentliche Hauptversammlung der KEBT AG am 15. Februar 2013
TOP 6 - Beschlussfassung über die Ermächtigung des Vorstandes und
des Aufsichtsrates zur Übertragung weiterer Aktien auf den
Kommunalen Energiezweckverband Thüringen (KET)
Der Aufsichtsrat schlägt vor zu beschließen:
„Die Hauptversammlung der KEBT AG beschließt, der Übertragung von
weiteren bis zu 1.003.319 KEBT-Aktien, die durch die in Anlage 2 genannten
kommunalen Aktionäre gehalten werden, auf den Kommunalen
Energiezweckverband Thüringen (KET) zuzustimmen.“
Ergebnis: Mit einer Mehrheit von 97,20 % beschlossen.
17KET
Tilgung
Der Kredit der Commerzbank (20. Mio €) läuft planmäßig als erster, zum
23. März 2018 aus und soll wenn möglich zu diesem Zeitpunkt bereits
abgelöst werden.
Nach dem jeweiligen auslaufen der Kreditverträge kann über eine
abschließende Tilgung (Sondertilgung) bzw. Verlängerung beschlossen
werden. Für die abschließende Tilgung (Sondertilgung) soll dann das in
der KEBT/ KET angesammelte Kapital verwendet werden.
18KET
Informationen zum
Geschäftsverlauf des KET
19KET
Aktuelle Informationen
aktuelle Aktienverteilung
KEBT
KET
nicht einlegbar
o aktuell sind 1.353.620 KEBT-Aktien in den KET
eingelegt (entspricht rd. 72 %)
o Neuaufnahme von bisher vier weiteren Kommunen erfolgt mit
Veröffentlichung der 7. Satzungsänderung des KET
o insgesamt sind noch rd. 28 % einlegbare Aktien in der KEBT AG
20KET
Sachstand 15. Januar 2016
Anzahl %
Mitgliedsgemeinden KET 467 62
noch aufzunehmende Kommunen 4 0
verbliebene Aktionäre KEBT 291 38
762 100
Aktien im KET 1.353.620 72
noch aufzunehmende Aktien 26.476 2
Aktien in der KEBT 491.155 26
1.871.251 100
Übrige Aktien (GStB, KDGT) 144.164
Aktien Eigene (KEBT) 116.252
2.131.667
21Auszug aus der Bilanz des Prüfberichtes zum Jahresabschluss zum
KET
01. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 des Geschäftsjahres 2014:
Angaben in T€ 2014 2013
Aktiva
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände
Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte
Finanzanlagen
Beteiligungen 1.175.810,6 1.153.755,5
1.175.810,6 1.153.755,5
Umlaufvermögen
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Sonstige Vermögensgegenstände 0,2 16,9
Kassenbestand, Bundesbankguthaben,
Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks 20.686,3 1.016,8
20.686,5 1.033,7
Rechnungsabgrenzungsposten 0 0
Bilanzsumme Aktiva 1.196.497,1 1.154.789,2
Passiva
Eigenkapital
Kapitalrücklage 229.298,7 207.243,7
Jahresüberschuss/-fehlbetrag 38.670,3 24.701,4
292.670,5 231.945,1
Sonstige Rückstellungen 29,2 1,1
Verbindlichkeiten 903.797,4 922.843,0
Bilanzsumme Passiva 1.196.497,1 1.154.789,2
22KET
Auszug aus der Ergebnisrechnung zum Jahresabschluss zum
01. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 des Haushaltsjahres 2014:
Angaben in T€ 2014 2013
laufende Erträge aus Verwaltungstätigkeit 0 0
laufende Aufwendungen aus Verwaltungstätigkeit 317,0 10.225,9
laufendes Ergebnis aus Verwaltungstätigkeit -317,0 -10.225,9
Finanzergebnis 45.444,7 38.012,4
ordentliches Ergebnis 45.127,7 27.786,5
außerordentliches Ergebnis 0 0
Jahresergebnis 45.127,7 27.786,5
Ausschüttung der Dividende aus eingelegten Aktien an Kommunen 6.457,4 3.085,1
Jahresergebnis nach Ausschüttung 38.670,3 24.701,4
Kredittilgung
23KET
Bonus-Malus-Regelung
24KET
Bonusregelung
1. Entwicklung der Bankdarlehen zur Kaufpreisfinanzierung (Beispiel)
Mio. € % %
Bankdarlehen 546,5 100,00
Tilgung 2013 24,4 5,00
31.12.2013 522,1 95,00
Tilgung 2014 21,9 4,00
31.12.2014 500,2 91,00
Tilgung 2015 22,4 4,00
31.12.2015 477,8 87,00
Tilgung 2016 22,2 4,00
31.12.2016 455,6 83,00
Tilgung 2017 22,7 4,00
31.12.2017 432,9 21,00 79,00
25KET
2. Daraus resultierende Tilgungsquoten
Die jährliche Tilgungsquote ist auf ganze Prozent kaufmännisch
auf- oder abzurunden.
Tilgungsquote für 2013: 5 %
Tilgungsquote für 2014: 4 %
Tilgungsquote für 2015: 4 %
Tilgungsquote für 2016: 4 %
Tilgungsquote für 2017: 4 %
26KET
3. Daraus resultierende Entwicklung der weiteren Stimmen (Beispiel)
Die weiteren Stimmen sind auf ganze Stimmen kaufmännisch auf- oder
abzurunden.
Gemeinde A Gemeinde B Gemeinde C
(Beitritt 2012 - 2014) (Beitritt 2015) (Beitritt 2016)
2013 100*
Zugang 2014 5
31.12.2014 105
Zugang 2015 4 100*
31.12.2015 109 100
Zugang 2016 7 7 100*
31.12.2016 116 107 100
Zugang 2017 4 4 4
31.12.2017 120 111 104
Zugang 2018 4 4 4
31.12.2018 124 115 108
*100 = Anzahl der Stimmen gemäß § 6 Abs. 3 lit. a im jeweiligen Beitrittsjahr
27KET
Beispieljahr Ausschüttung nach Ende der Finanzierung
TEAG
Gewinnausschüttung
46 % 25 € je Aktie 36 %
KEBT
25 € Dividende 12,50 € Dividende
1 TEAG Aktie = 2 KEBT Aktien
KET - Kommune
Relativer Anteil 1.000 eingelegte
KEBT-Aktien
28KET
Beispiel für eine jährlichen Dividende ab dem Jahr 20XX
Dividende eines KET-Mitgliedes eines KEBT-Aktionärs
bei 1.000 12.500,00 € (Ausschüttung 12.500,00 €
KEBT-Aktien der KEBT) (Ausschüttung der KEBT)
+
18.225,00 €
(Ausschüttung der TEAG)
Gesamt 30.725,00 € 12.500,00 €
29KET
Änderung der Beteiligung am Kommunalen
Energiezweckverband Thüringen
30Änderung der Beteiligung am KET
KET
Verkaufende Kommune
(mind. ein Mitgliedsrecht muss Kaufende Kommune
bei der Kommune verbleiben)
- Beschluss zur Verringerung der Beteiligung - Beschluss zur Erhöhung der Beteiligung
- kommunalaufsichtliche Genehmigung - kommunalaufsichtliche Genehmigung
(bzw. in Aussicht stellen einer Erteilung) (bzw. in Aussicht stellen einer Erteilung)
Verkaufsabsicht melden Kaufabsicht melden
Vertrag über die Änderung der Beteiligung am KET
(vereinbarten Anzahl an Mitgliedsrechten + Bonusstimmen)
Übereinstimmender schriftlicher Antrag zur Änderung der Beteiligung an den Verbandsvorsitzenden
Kaufende Kommune: Überweisung des Kaufpreises (drei Möglichkeiten zur Fälligkeit der Zahlung)
Abschluss: Satzungsänderung durch Beschluss der Verbandsversammlung
31KET
Aktuelle Informationen zur
Thüringer Energie AG
32KET
Kennzahlen der Thüringer Energie AG (TEAG)
o die Gesamtumsatzerlöse des TEAG Konzerns im Geschäftsjahr 2014 betragen 1.521,9 Mio. €
(Vorjahr 1.594,5 Mio. €)
o der Konzern-Jahresüberschuss 2014 beträgt 91,9 Mio. € (Vorjahreswert von 86,3 Mio. €)
o der TEAG-Konzern beschäftigte Ende 2014 insgesamt 1.623 Mitarbeiter
(im Vergleich zum Ende des Geschäftsjahres 2013 um 246 Mitarbeiter gewachsen)
o 2014 hat der Thüringer-Energie-Konzern in seinen konventionellen Kraftwerken insgesamt
472,6 GWh Strom (Vorjahr 481,3 GWh) erzeugt
o mit regenerativen Erzeugungsanlagen erzeugte die TEAG 19,6 GWh Öko-Strom
o 2014 weitere 1.089 EEG-Anlagen mit einer Gesamtleistung von 189,1 MW an das Stromnetz
der TEN Thüringer Energienetze GmbH angeschlossen (insgesamt nun 15.526 EEG-Anlagen)
o für Geschäftsjahr 2015 sind Investitionen von rund 90 Mio. € geplant
o Beteiligungsergebnis: 28,5 Mio. €
33Beteiligung der Stadtwerke
KET
Energieversorgung Apolda GmbH, Apolda
Stadtwerke Arnstadt GmbH, Arnstadt
Stadtwerke Bad Langensalza GmbH, Bad Langensalza
Eisenacher Versorgungs-Betriebe GmbH (EVB), Eisenach
Stadtwerke Eisenberg GmbH, Eisenberg
SWE Energie GmbH, Erfurt
SWE Netz GmbH, Erfurt
SWE Technische Service GmbH, Erfurt
Stadtwerke Gotha GmbH, Gotha
Energieversorgung Greiz GmbH, Greiz
Stadtwerke Leinefelde GmbH, Leinefelde
Stadtwerke Mühlhausen GmbH, Mühlhausen
Stadtwerke Neustadt an der Orla GmbH, Neustadt an der Orla
Energieversorgung Nordhausen GmbH, Nordhausen
Energieversorgung Rudolstadt GmbH, Rudolstadt
Stadtwerke Saalfeld GmbH - SWS -, Saalfeld
Stadtwerke Sondershausen GmbH, Sondershausen
Stadtwerke Stadtroda GmbH, Stadtroda
Stadtwerke Suhl/Zella-Mehlis GmbH, Suhl
Stadtwerke Weimar Stadtversorgungs-GmbH, Weimar
Energiewerke Zeulenroda GmbH, Zeulenroda 34KET
Vielen Dank für Ihre
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