Konzessionierte betriebliche Vorsorgekassen - Konzessionierte betriebliche Vorsorgekassen - fair-finance
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Konzessionierte betriebliche Vorsorgekassen
Konzessionierte betriebliche
Vorsorgekassen
Vorläufige Analyse zum 31.12.2014 – Stand März 2015
-
-Management Summary
Die vorliegende Analyse bietet einen umfassenden Überblick über die aktuellen betrieblichen Vorsorgekassen in
Österreich.
Es werden die Eigentümerstruktur der einzelnen Vorsorgekassen und die Zielgruppen der Anbieter - unter
Nennung von Referenzkunden – beleuchtet. Weiters finden sich die Anzahl der Beitrittsverträge, die Höhe der
laufenden Beitragszahlungen sowie die Höhe der Übertragungskapitalien vom Abfertigung-Alt-System auf das
System Abfertigung-Neu in den Unterlagen. Zudem sind die aktuellen Kostensätze der Vorsorgekassen aufgelistet.
Neben der aktuellen Situation der Vorsorgekassen wird die Entwicklung der Performance der einzelnen Kassen
seit dem Jahr 2003 aufgezeigt.
Fünf Vorsorgekassen bieten beginnend ab 01.01.2015 reduzierte Kostensätze an, wobei dies mit einer Ausnahme
jedoch die Absolvierung gewisser Anwartschafts- bzw. Dienstzeiten voraussetzt. Aufgrund des gesetzlich
vorgeschriebenen Gleichbehandlungsprinzips gelten die angebotenen Kosten für alle von diesen Vorsorgekassen
verwalteten Anwartschaftsberechtigten. Auf Seite 27 haben wir die wichtigsten Kostenpositionen auf einer Seite
übersichtlich aufgelistet. Auf den anschließenden Seiten sind alle von den Vorsorgekassen bekannt gegebenen
Kostensätze festgehalten, wobei zur Veranschaulichung auch die ursprünglich gültigen, höheren Kostensätze
angeführt sind.
Die diesjährige Studie wurde um Informationen zu Serviceleistungen sowie um eine komprimierte Darstellung der
Auszeichnungen für ethisch-nachhaltige Veranlagung erweitert.
In der mehr als 10-jährigen Geschichte der Vorsorgekassen zeigen sich zwischen den Anbietern Unterschiede bei
der Performance. Darüber hinaus hat es bei den Marktteilnehmern selbst Veränderungen ergeben. Ein Anbieter
ist in der ursprünglichen Form nicht mehr am Markt vertreten, dafür ist seit dem Jahr 2010 ein neue Vorsorge-
kasse aufgetreten.
Den Abschluss der Studie bildet eine exemplarische Übersicht, die zeigt, welche Kapitalien bei einer lang-, mittel-
und kurzfristigen Betrachtung von einzelnen Vorsorgekassen aufgebaut werden konnten. Daraus ergibt sich das
aktuelle Ranking der Anbieter auf Seiten 31. Dieses wurde zur besseren Orientierung jenem des Vorjahres
gegenübergestellt. Neu aufgenommen wurden ein Dreijahres- und Fünfjahresvergleich, der jeweils auch
Vordienstzeiten berücksichtigt und somit die Auswirkungen von Verwaltungskostenstaffeln veranschaulichen soll.
Personenbezogene Bezeichnungen gelten jeweils auch in ihrer weiblichen Form.
Seite 2 APK Vorsorgekasse AG („APK“)
BAWAG ALLIANZ Vorsorgekasse AG („BAWAG“)
BONUS Vorsorgekasse AG („BONUS“)
BUAK Betriebliche Vorsorgekasse GesmbH („BUAK“)
fair-finance Vorsorgekasse AG („fair-finance“)
NIEDERÖSTERREICHISCHE Vorsorgekasse AG („NÖVK“)
VALIDA MVK PLUS AG („SIEMENS“)1
vormals SIEMENS Mitarbeitervorsorgekasse AG
VALIDA PLUS AG („VALIDA“)
vormals ÖVK Vorsorgekasse AG
VBV-Vorsorgekasse AG („VBV“)
VICTORIA-VOLKSBANKEN Vorsorgekasse AG („VICTORIA“)
Alle Angaben auf Basis der von den Vorsorgekassen zur Verfügung gestellten Daten (vorläufige Werte 2014).
Diese Version wird nach Einlangen der offiziellen Daten durch eine aktuellere Fassung ersetzt.
Wien, im März 2015
Alle Rechte an diesem Dokument sind vorbehalten. Das Dokument einschließlich seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Die darin
enthaltenen Informationen sind vertraulich. Das Dokument und seine Inhalte dürfen ohne ausdrückliche Zustimmung der GrECo International
AG nicht verwendet, übersetzt, verbreitet, vervielfältigt und in elektronischen Systemen verarbeitet werden. Insbesondere ist eine
Weitergabe an Dritte nicht gestattet.
1Die Valida MVK Plus AG (vormals Siemens MVK) nimmt nicht mehr aktiv am Markt teil. Das Vermögen ihrer Veranlagungsgemeinschaft
wurde mit 01.01.2015 in die Valida Plus AG übernommen. Nach Übertragung des Vermögens und nach Abwicklung aller Vorsorgekassen-
geschäfte wird die Valida MVK Plus AG ihre Konzession zurücklegen und in weiterer Folge gesellschaftsrechtlich aufgelöst. In der Valida Plus
AG werden die Beitrittsverträge mit unveränderter Kostenstruktur weiter geführt.
Seite 3Vergleich per 31.12.2014 (1)
Anzahl der
Hauptaktionäre / Eigentümer Branche / Zielgruppe
Beitrittsverträge
A-Kundensegment,
11.279 Unternehmen
APK Arbeitgeber mit unter-
100% APK-Pensionskasse AG2 16.423 Selbständige
durchschnittlicher
571 Freiberufler
Mitarbeiterfluktuation
Branchenmix mit niedriger
Fluktuationsrate in den
Unternehmen;
(Rund 30% der in
50% Allianz Elementar 137.053
BAWAG Österreich gemeldeten
Versicherungs-AG (davon für Nicht-
Unternehmen mit mehr
50% BAWAG P.S.K. AG Dienstnehmer 73.461)
als 300 Mitarbeitern
haben bislang einen
Beitrittsvertrag mit der
BAWAG abgeschlossen.)
115.242
(davon 49.868 für die
50% Generali Holding Vienna Klein- und Mittelbetriebe,
BONUS Mitarb.vorsorge und
AG Freiberufler, Internat.
65.374 für die Selbstvors.
50% Zürich Versicherung AG Konzernunternehmen
– Doppelzählungen
möglich)
18.844
BUAK
100% BUAK überwiegend Baubereich (davon für Nicht-
Dienstnehmer 10.910)
20% GLS Gemeinschaftsbank aktive Zielgruppenbearbei-
eG, Bochum tung bei Unternehmen mit
20% Concordia Versicherung über 100 Dienstnehmern; 3.525
fair-finance
Holding AG, Hannover KMU´s und Selbständige (davon 2.115 für Nicht-
60% 19 private Aktionäre um sind willkommen, werden Dienstnehmer)
den Vorstandsvorsitzenden aber nicht aktiv
Markus Zeilinger angesprochen
49% HYPO NÖ Gruppe Bank AG
34.353
49% NÖ Versicherung AG öffentliche Hand,
NÖVK (davon für Nicht-
2% Gemeindevertreterverband Großunternehmen
Dienstnehmer 18.918)
der ÖVP NÖ
2
Hauptaktionäre der APK Pensionskasse: ÖIAG, voestalpine, OMV
Seite 4Vergleich per 31.12.2014 (1a)
Anzahl der
Hauptaktionäre / Eigentümer Branche / Zielgruppe
Beitrittsverträge
353.874 (davon für Nicht-
VALIDA 100% Valida Holding AG3 keine Schwerpunkte
Dienstnehmer 191.923)
91% VBV-BAV AG4
3% Merkur Versicherung AG keine Bevorzugung
VBV 3% Vorsorge der österr. einzelner Branchen bzw. 337.200
Gemeindebediensteten Zielgruppen
3% Wüstenrot Versicherungs AG
50% Österreichische Volksbanken AG 60.197
VICTORIA keine Einschränkungen
50% ERGO Versicherung AG (Selbständige 39.438)
3
RZB 24,7%, Raiffeisen Landesbanken 28,2%, Uniqa 40,1%, vier weitere österreichische Banken und Versicherungen 7%
4
Erste Bank, Wr. Städtische, Österr. Beamtenversicherung, UniCredit Bank Austria, Uniqa, weiters u.a. Donau Vers., Grazer
Wechselseitige, Sparkassen Versicherung
Seite 5Vergleich per 31.12.2014 (2)
Anzahl der
Referenzkunden (Auszug)
Anwartschaftsberechtigten
171.010 mit aufrechter
Republik Österreich, diverse Gemeinden, Energieversorger, Anwartschaftszeit
private und öffentliche Dienstleistungsunternehmen, 302.500 ohne aufrechte
APK
bedeutende Industrieunternehmen, Anwartschaftszeit
multinationale Gesellschaften u.a.
473.560 gesamt
AMS, GKK Kärnten, Stmk, GKK, Wiener GKK, ÖGB, PVA;
BAWAG 1.061.971
Post AG
BONUS keine Angaben 642.276
273.892
davon 91.421 nicht buag-
Kammer für Arbeiter und Angestellte Steiermark;
BUAK pflichtige
Porr AG, Strabag AG, Dan Küchen, NEUSTART
und 182.471 buag-pflichtige
Dienstnehmer
AK für NÖ und Sbg, Wien Holding ;
Ankerbrot, Brau Union, Caritas, Cemex, DB Schenker,
fair- Deichmann, Diakonie, dm drogeriemarkt, Gebrüder Weiss, 128.525
finance Grüne Erde, Hartlauer, Herba Chemosan, Internorm, JOSKO, M- Ab Jänner 2015 ca. 150.000
Preis, ÖWD, Palfinger, Plansee, Rauch Fruchtsäfte, Red Bull, RHI,
SCA Hygiene, Sonnentor, Spitz, Swarovski, Trodat, Wienerberger
Land NÖ, Landesschulrat für NÖ, NÖ Hilfswerk, Land und Stadt
Salzburg, ca. 350 Gemeinden, Ärztekammer für NÖ;
110.048 beitragspflichtige und
NÖVK Adamek Facility Service, Agip, Austria Tabak,
177.020 beitragsfreie AWB
Bundessporteinrichtungen, EVN, Kuratorium für
Verkehrssicherheit, Quester
Land Vorarlberg, Stadtgemeinde Bischofshofen,
Landwirtschaftskammer für OÖ, OeNB;
VALIDA 1.847.194
Boehringer Ingelheim, EVVA, Felbermayr, Nestlé, NÖM,
Raiffeisen, Treibacher
Länder Burgenland, Kärnten, Steiermark, ÖBB, zahlreiche
Städte, Gemeinde Wien, Hauptverband der SV-Träger, KELAG,
Wr. Stadtwerke;
Adidas, Agfa, ARBÖ, Aventis, Billa, Frantschach AG, Henkel, Hilti,
VBV KIKA, Lasselsberger, Manz, Österreich Werbung, SAP, Semperit, 2.554.036
Zumtobel AG
2013 neu: BUWOG, BWS, ÖWG, EV Group, Novartis
2014 neu: FH Wien der WKW GmbH, Verkehrsbüro Kongress-
hotellerie, ergatis Personalmanagement GmbH
Körperschaften des öffentlichen Rechts, diverse Gemeinden;
VICTORIA DAS Rechtsschutzversicherung, Gilette, Hitachi, Kodak, 356.898
Mondelez, Rigips
Seite 6Vergleich per 31.12.2014 (3)
Höhe der gemäß
Höhe der besonderen
Teil 2 der Verordnung Höhe der besonderen
Höhe des Rücklage i.S.v.
(EU) Nr. 575/2013 Rücklage i.S.v.
Anfangskapitals i.S.v. § 20 Abs. 3 BMSVG
anrechenbaren § 20 Abs. 2 BMSVG
§ 3 Abs. 7a BWG zum 31.12.2014
Eigenmittel zum zum 31.12.20147 in
(aktuell)5 in Mio. € aufgrund erteilter
31.12.2014 (§ 20 Abs. 1 Mio. €
Zinsgarantie 8 in Mio. €
BMSVG)6 in Mio. €
APK 1,50 5,50 2,00 nicht erforderlich
BAWAG 13,00 12,30 3,60 nicht erforderlich
BONUS 1,50 3,50 1,14 nicht erforderlich
BUAK 2,00 3,00 1,30 nicht erforderlich
fair-
3,88 1,97 0,32 1,66
finance
NÖVK 3,00 3,51 0,58 nicht erforderlich
VALIDA 5,50 8,50 4,00 nicht erforderlich
VBV 3,38 21,60 18,10 nicht erforderlich
VICTORIA 1,50 5,00 0,60 nicht erforderlich
5
§ 3 Abs. 7 BWG lautet zum 31.12.2014 auszugsweise: Für Kreditinstitute, die zum Betrieb des Betrieblichen
Vorsorgekassengeschäfts berechtigt sind, gilt, dass § 5 Abs. 1 Z 5 BWG mit der Maßgabe anzuwenden, dass an die Stelle von
5 Millionen Euro Anfangskapital 1,5 Millionen Euro treten (...)
6
§ 20 Abs. 1 BMSVG lautet zum 31.12.2014: Eine BV-Kasse muss jederzeit über anrechenbare Eigenmittel gemäß Teil 2 der
Verordnung (EU) Nr. 575/2013 in Höhe von 0,25 vH der Gesamtsumme der Abfertigungsanwartschaften verfügen.
7
§ 20 Abs. 2 BMSVG lautet zum 31.12.2014: Zusätzlich zu Abs. 1 ist ein Betrag in Höhe von mindestens 0,1 vH der
Gesamtsumme der Abfertigungsanwartschaften einer besonderen Rücklage zuzuführen, bis 1 vH der Gesamtsumme der
Abfertigungsanwartschaften erreicht sind. Diese Rücklage darf nur zur Erfüllung der Kapitalgarantie (§ 24 Abs. 1)
herangezogen werden.
8
§ 20 Abs. 3 BMSVG lautet zum 31.12.2014:Gewährt die BV-Kasse eine zusätzliche Zinsgarantie (§ 24 Abs. 2), so muss die BV-
Kasse eine zusätzliche Rücklage in Höhe der mit dem Garantiefaktor multiplizierten Gesamtsumme der Abfertigungsanwart-
schaften bilden. Der Garantiefaktor wird mit der Hälfte des Garantiezinssatzes festgesetzt.
Seite 7Vergleich per 31.12.2014 (4)
laufende Beiträge laufende Beiträge laufende Beiträge laufende Beiträge
2012 in Mio. € 2013 in Mio. € 2014 in Mio. € insgesamt in Mio. €
APK 78,26 85,07 88,00 577,00
BAWAG 152,30 160,80 169,00 1.182,30
BONUS 72,80 77,10 81,50 571,00
BUAK 48,59 51,87 50,66 384,02
fair-finance 9,10 23,80 36,03 70,93
NÖVK 37,77 40,18 42,90 271,37
VALIDA 237,50 253,30 273,00 1.806,00
VBV 357,00 377,70 401,20 2.768,40
VICTORIA 35,10 37,20 38,40 keine Angabe
Übertragungsbeträge Übertragungsbeträge Übertragungsbeträge Übertragungsbeträge
aus Abfertigung Alt aus Abfertigung Alt aus Abfertigung Alt aus Abfertigung Alt
2012 in Mio. € 2013 in Mio. € 2014 in Mio. € insgesamt 9 in Mio. €
APK 1,18 0,70 1,00 18,00
BAWAG 2,40 4,80 1,80 34,00
BONUS 1,80 1,10 0,80 16,50
BUAK 0,50 0,51 0,13 4,76
fair-finance 15,50 0,21 0,16 15,86
NÖVK 0,38 0,53 0,45 4,34
VALIDA 15,60 4,00 3,10 81,90
VBV 7,10 3,70 2,50 60,70
VICTORIA 0,60 0,50 0,50 keine Angabe
9
Nicht ausschließbar, dass von den Vorsorgekassen hier zum Teil auch Arbeitnehmerübertragungen (z.B. nach Beendigung
des Dienstverhältnisses) erfasst werden.
Seite 8Vergleich per 31.12.2014 (5)
Veranlagtes Vermögen zum Veranlagtes Vermögen zum Veranlagtes Vermögen zum
31.12.2012 in Mio. € 31.12.2013 in Mio. € 31.12.2014 in Mio. €
APK 377,28 452,21 511,00
BAWAG 762,10 887,50 1.030,44
BONUS 361,30 427,54 505,10
BUAK 220,01 251,98 295,43
fair-finance 54,30 119,70 190,08
NÖVK 181,58 213,87 257,75
VALIDA 1.233,80 1.453,20 1.716,00
VBV 1.780,00 2.075,00 2.431,00
VICTORIA 166,00 193,80 224,20
Seite 9Vergleich per 31.12.2014 (6)
fair- VICTO-
A APK P BAWAG BONUS BUAK NÖVK VALIDA VBV
finance RIA
Perfor-
mance10 3,60% 3,36% 4,11% 2,95% - 4,36% 3,55% 4,26% 3,30%
200311
OeKB-
Perform.10 3,67% 3,75% 5,45% 4,02% - 4,72% 3,58% 5,98% 3,61%
2004
OeKB-
4,43% 4,07% 4,76% 4,44% - 4,38% 4,10% 5,75% 4,70%
Perf.10 2005
OeKB-
3,62% 3,11% 3,41% 2,57% - 4,10% 4,61% 3,33% 2,00%
Perf.10 2006
OeKB-
2,38% 1,20% 1,69% 1,65% - 0,14% 1,50% 3,09% 2,30%
Perf.10 2007
OeKB-
-3,38% -0,30% -1,55% -0,54% - -1,34% -2,93% -0,11% -2,40%
Perf.10 2008
OeKB-
3,79% 3,56% 2,62% 3,13% - 3,14% 4,43% 3,35% 4,60%
Perf.10 2009
OeKB-
3,00% 2,12% 3,27% 1,78% 2,53%12 1,60% 3,40% 2,00% 2,70%
Perf.10 2010
OeKB-
0,76% -0,40% -0,99% 1,38% 9,67% 0,95% 1,66% -0,25% 0,25%
Perf.10 2011
OeKB-
3,86% 4,16% 3,28% 5,72% 6,23% 5,52% 4,48% 4,19% 3,84%
Perf.10 2012
OeKB-
2,80% 2,76% 4,06% 3,09% 3,33% 0,82%13 3,19% 2,39% 2,82%
Perf.10 2013
OeKB-
3,32% 4,24% 5,56% 5,99% 5,95% 4,10% 2,76% 4,23% 3,60%
Perf.10 2014
Geometr.
Durchschnitt 2,63% 2,62% 2,95% 3,00% - 2,69% 2,84% 3,17% 2,59%
2003-2014
Geometr.
Durchschnitt 2,74% 2,56% 3,01% 3,57% 5,51%14 2,58% 3,09% 2,50% 2,63%
2010-2014
Geometr.
Durchschnitt 3,33% 3,72% 4,30% 4,93% 5,16% 3,46% 3,47% 3,60% 3,42%
2012-2014
10
nach Abzug der Vermögensverwaltungskosten – im Jahr 2003 keine Annualisierung
11
Im Jahr 2003 wurde für die Performancemessung von allen BV-Kassen bis auf die APK und die VALIDA bereits auf
freiwilliger Basis die „OeKB-Methode“ herangezogen.
12
Von 01.07.-31.12.2010
13
Zuletzt bekannt gegebener Wert (0,84%) wurde seitens des Anbieters korrigiert
14
Für 2010 wurde die oben angeführte Halbjahresperformance herangezogen.
Seite 10Aktuelle Asset Allocation
Bankgut- Alternative
Cash haben im Geldmarkt Darlehen Anleihen Aktien Immobilien Investments
Fonds
APK
11,68% - 66,21% 22,11% - -
(per 31.12.14)
92,00%
BAWAG
- - - - (40,00% 8,00% - -
(per 31.01.15)
HTM)
BONUS
2,33% - 8,69% - 68,85% 14,27% 5,86% -
(per 31.12.14)
BUAK
3,98% - 81,75% 14,28%
(per 31.12.14)
76% (38%
zum Tages- 5% + 3% 3,00%
fair-finance
3,00% - 3,00% - wert und Wandel- 7,00% (Mikro-
(ohne Angabe)
38% HTM-15 anleihen finanz)
bewertet)
NÖVK
5,00% - - - 81,00% 7,00% 7,00% -
(per 31.12.14)
VALIDA
23,26% - 23,45% - 40,62% 8,28% 4,18% 0,21%
(per 31.12.14)
VBV 37,60%
7,90% - 3,60% 36,30% 9,60% 2,40% 2,60%
(per 31.12.14) (HTM)
VICTORIA
0,20% - - - 85,10% 10,20% 4,50% -
(per 30.11.14)
15
HTM …. held to maturity
Seite 11Grundlegende Veranlagungsphilosophie (1)
„Langfristiges primäres Ziel ist die Erzielung eines durchschnittlichen Ertrags über einer
vergleichbaren risikolosen Veranlagung. Durch die Auszahlungscharakteristik der Vorsorgekasse
ist aus Risikogesichtspunkten (Auszahlungsanspruch bei Beendigung des Dienstverhältnisses
nach 36 Beitragsmonaten im System, daher in Einzelfällen – z.B. bei Übertrag aus anderer
Vorsorgekasse - Auszahlung auch unter der gesetzlichen Mindestliegedauer) ein einjähriger
Optimierungszeitraum gegeben, d.h. der Kapitalerhalt in jedem einzelnen Jahr gilt als weiteres
bedeutendes Ziel.
APK
Das BMSVG schränkt das Veranlagungsspektrum regional bzw. auch funktional ein, weshalb
sich die Portfolioausrichtung auf die drei wesentlichen Veranlagungskategorien OECD-Aktien,
OECD-Staats- & Unternehmensanleihen und OECD-Geldmarktinstrumente aufteilt. Die
Gewichtung der Segmente erfolgt je nach Konjunkturzyklus, wobei das Aktiensegment äußerst
flexibel verwaltet wird. Absicherungsgeschäfte bis zu 100% des Aktienrisikos sind in
Korrekturphasen keine Seltenheit. Auch das Zinsänderungsrisiko wird durch taktische
Sicherungsmaßnahmen sehr aktiv bewirtschaftet.“
„Das Grundprinzip in der Veranlagung der BAWAG Allianz VK gilt der Sicherstellung und
BAWAG Maximierung des periodengerechten Ertrages für die Anwartschaftsberechtigten. Ziel unserer
Veranlagung ist, für jeden Anwartschaftsberechtigten unabhängig von seinem Eintritts- und
Austrittsdatum eine konstante Wertentwicklung seines Kapitals zu gewährleisten.“
Seite 12Grundlegende Veranlagungsphilosophie (2)
„Die BONUS setzt bei der Veranlagung im Interesse der Anwartschaftsberechtigten auf
Sicherheit, Rentabilität, den Bedarf an flüssigen Mitteln, auf eine angemessene Mischung und
Streuung der Vermögenswerte sowie auf Transparenz und Nachhaltigkeit.
Kundenvertreter sind in den Investmentprozess einbezogen. Der Kundenbeirat setzt sich aus
Arbeitgebervertretern sowie Betriebsräten zusammen und bildet die erste Stufe des
Investmentprozesses. Unter anderem werden in diesem Gremium die allgemeinen
Veranlagungsrichtlinien erstellt. Die zweite Stufe stellt die monatliche Veranlagungssitzung dar.
Ziel der Veranlagungssitzung ist, mittelfristige Investmententscheidungen zu treffen – unter
Berücksichtigung von Analysen der Portfoliomanager sowie des Research-Materials
internationaler Investmenthäuser. In der dritten Stufe, dem Portfoliomanagement, setzen die
Experten des Asset Managements, die in den Veranlagungssitzungen gefällten Beschlüsse sowie
die Feinjustierung und das Timing all jener Käufe und Verkäufe um, die das Vermögen der
Kunden der BONUS mehren und sichern sollen. Diese Umsetzung wird von den Risikomanagern
begleitet und kontrolliert.
Die Implementierung erfolgt über das Core-Satellite-Plus Konzept: Fonds werden dabei dahin
gehend ausgewählt und gewichtet, dass sowohl die Vorteile aktiven als auch passiven
BONUS
Managements genutzt werden können. Der Kernteil des Vermögens wird in die
so genannten Core-Holdings investiert, um in effizienten Märkten und auch in turbulenten
Marktphasen einen stabilen Basisertrag bei geringer Volatilität zu erwirtschaften. Durch die
Beimischung von volatileren, aktiv gemanagten Satelliten kann in weniger effizienten Märkten
(etwa in Emerging Markets) ein zusätzlicher Mehrertrag erzielt werden. All diese
Portfoliokomponenten müssen wirtschaftlichen Auswahlkriterien entsprechen.
Nachhaltiges Investment in der BONUS Vorsorgekasse AG: Die BONUS veranlagt nicht nur mit
betriebswirtschaftlicher Verantwortung wirtschaftlich, sondern auch nach ökologischen,
ethischen und sozialen Kriterien.
Seit 2004 stellt sich die BONUS Vorsorgekasse der strengen Prüfungen durch die ÖGUT
(Österreichische Gesellschaft für Umwelt und Technik). Im Investmentkonzept der BONUS
wurden Positivkriterien und Ausschlusskriterien für Unternehmen, Staaten und
sonstige Assetklassen definiert. Es existieren so genannte Muss-Kriterien, ohne deren Erfüllung
eine Investition nicht im Pool potenzieller Investitionsentscheidungen zugelassen wird. Darüber
hinaus definieren Soll-Kriterien den Grad der Nachhaltigkeit der Investition.
2014 wurde die BONUS Vorsorgekasse AG von der ÖGUT neuerlich mit dem Gold Label
ausgezeichnet.“
Seite 13Grundlegende Veranlagungsphilosophie (3)
„Vorsichtige und konservative Veranlagungspolitik - Bedachtnahme insbesondere auf
Sicherheit, Rentabilität und Bedarf an flüssigen Mitteln. Veranlagung in zwei eigens für die
BUAK begebene Dachfonds - "Spezial 27" (per 31.12.2014 Anteil des Dachfonds 69,54%) und
"Spezial 27 HTM" (per 31.12.2014 Anteil des Dachfonds 30,46%); Depotbank BAWAG,
Vermögensverwaltung durch Fondsmanagement der Kapitalanlagegesellschaft BAWAG P.S.K.
INVEST GmbH, in Abstimmung mit dem Anlagebeirat der BUAK.
Festgelegte Bandbreiten der Asset-Klassen: überwiegend in Anleihen (-fonds) und Euro-
Geldmarktwerten und seit Beginn des Geschäftsjahres 2006 zu höchstens 20 % in
internationalen Aktien (-fonds). Mittelfristig ist geplant, die Aktienquote nicht über 15 %
BUAK anzuheben. Um das Zinsänderungsrisiko für die Anwartschaftsberechtigten noch stärker zu
begrenzen, seit 2010 gesetzlich zulässige Held-To-Maturity (HTM) Widmung in die
Anlagestrategie aufgenommen (Dachfonds "Spezial 27 HTM"). Auf diese Weise können auf
Kursschwankungen beruhende Wertänderungen wie sie bei Anleihen, die zu Marktpreisen
bewertet werden, auftreten, ausgeschlossen werden.
Besonderes Augenmerk auf die Themen „Nachhaltigkeit“ bzw. „nachhaltige Veranlagung“.
Nachhaltigkeitskonzept bzw. Nachhaltigkeitsleitbild wurden erstellt und Anlagebeirat
überwacht laufend die Veranlagung in Hinblick auf die Einhaltung allgemein anerkannter
Grundsätze der gesellschaftlich verantwortungsvollen Geldanlage („socially responsible
investment – SRI“). Bislang für Geschäftsjahre 2003 bis 2014 erfolgreiche freiwillige externe und
objektive Nachhaltigkeitsprüfung durch die ÖGUT (Österreichische Gesellschaft für Umwelt und
Technik)“
„Ziel der Veranlagung ist das Erwirtschaften einer Bruttorendite nicht unter dem Marktdurch-
schnitt (relative Return), wobei unabhängig von der erzielten Performance eine
Mindestgarantie gewährt wird (absolut Return).
Die Umsetzung der Zielsetzung erfolgt anhand von vier Grundsätzen: Grundsatz der aktiven
markt-adäquaten Veranlagung bedeutet, dass sich die Asset Allokation an der Branche
orientiert, aber Opportunitäten genutzt werden und in den einzelnen Assetklassen durch aktive
Selektion Outperformance generiert wird; Grundsatz der Risikotragung und Verantwortlichkeit
bedeutet, dass die Kapitalmarktrisiken nicht auf die Anspruchsberechtigten abgewälzt werden
(Mindestzinsgarantie) und die Verantwortung direkt beim Vorstand und nicht in ausgelagerten
fair-finance
Konzerneinheiten liegt; Grundsatz der nachhaltigen Vermögensveranlagung ist in Form von
Positiv- und Negativkriterien für die Emittentenauswahl festgelegt; entsprechend dem
Grundsatz der Transparenz und Mitgestaltung werden das Portfolio, die Performance und
weitere relevante Informationen veröffentlicht und die Kunden sind über den Kundenbeirat
und ein den Kunden zugeordnetes Aufsichtsratsmitglied maßgeblich in den
Entscheidungsprozess eingebunden.
fair-finance hat 2014 das ÖGUT-Nachhaltigkeitszertifikat in Gold erhalten und wurde vom
Fachmagazin IPE mit dem IPE-Countryaward 2014 als beste Vorsorgekasse zum dritten Mal in
Folge ausgezeichnet – das ist einzigartig.“
Seite 14Grundlegende Veranlagungsphilosophie (4)
„Unser Anspruch ist es, mit risiko-averser und nachhaltiger Veranlagung, über eine längere
Betrachtungsperiode konstante Ergebnisse zu erzielen und uns damit im Branchenvergleich im
oberen Drittel zu positionieren. Selbstverständlich können die Ergebnisse in der kurzfristigen
Betrachtung stärker schwanken und sich damit auch im Branchenvergleich entsprechend
niederschlagen.
Aufgrund der gesetzlichen Rahmenbedingungen – Stichwort Gewährleistung einer
Bruttokapitalgarantie nach drei Jahren – ist die Veranlagung defensiv ausgerichtet.
Veranlagungen im Anleihebereich mit sehr guter bis guter Bonität bilden den Schwerpunkt. Zur
Ertrags- und Risikooptimierung ist die Risikostreuung ein wichtiger Parameter. Dies wird u.a.
durch die Beimischung von Aktien- und Immobilieninvestments erzielt. Im Aktienbereich
investieren wir in erster Linie global ex Emerging Markets, wobei darüber hinaus taktische
Übergewichtungen von einzelnen Regionen im begrenzten Ausmaß möglich sind. Im
Immobilienbereich steht die Ertragsstabilität im Vordergrund. Über den von uns ausgewählten
NÖVK
offenen Immobilienfonds sind wir in Wohnimmobilien und gewerbliche Immobilien (Büro,
Einzelhandel, Logistik) in Österreich und Deutschland investiert. Die langfristige
Bewirtschaftung dieser Immobilien ist ein wichtiges Kriterium bei der Fondsauswahl.
Unser strategisches Bekenntnis zu nachhaltiger Veranlagung ist mit der Verankerung eines
erweiterten „Nachhaltigkeits-Paragraphen“ in den Veranlagungsbestimmungen geregelt. Die
nachhaltige Entwicklung des Portfolios stellen wir durch unterschiedliche Maßnahmen sicher,
u.a. wenden wir einen Mix aus Positiv- und Ausschlusskriterien an und bevorzugen Titel, die von
einer externen Stelle als „nachhaltiges Investment“ empfohlen wurden. Für eine fundierte Basis
unserer Investmententscheidungen beziehen wir regelmäßige Researchleistungen von unserem
Asset-Manager und nehmen ab 2014 regelmäßig an der ÖGUT-Nachhaltigkeitsprüfung für
Pensions- und Vorsorgekassen teil. Für das Basisjahr 2013 konnte die NÖVK bereits die Bronze-
Auszeichnung in Empfang nehmen. Auch für die nächsten Jahre haben wir uns ambitionierte
Zielsetzungen gesetzt.“
„Ziele der Veranlagungspolitik: Sicherer Ertrag, Stabilität, Rentabilität sowie die Erfüllung der
übernommenen Verpflichtungen. Total-Return-Ansatz, konservativ, Kapitalerhalt, geringe
VALIDA
Volatilität, den Grundsätzen eines ethischen, sozialen und ökologischen Investments
verpflichtet“
Seite 15Grundlegende Veranlagungsphilosophie (5)
„Die Veranlagung der VBV – Vorsorgekasse AG ist generell auf langfristige Sicherheit, Stabilität
und Rentabilität ausgerichtet und erfolgt seit Unternehmensgründung im Jahr 2002 nach
strengen nachhaltigen Grundsätzen. Eine ausgewogene Mischung und Streuung der
Vermögenswerte nach Assetklassen, Märkten und Managementstilen soll zu einer
kontinuierlichen Ertragsentwicklung des Portfolios beitragen. Der hohen Verantwortung
entsprechend, wird das treuhändisch verwaltete Kundenkapital strategiekonform mit möglichst
geringem Risiko veranlagt.
“Mut zum Risko – mit der Hoffnung auf höhere Erträge” – gehören nicht zu unserer
verantwortungsvollen Veranlagungsstrategie.
Wir investieren im Wesentlichen in Schuldverschreibung solider europäischer Kernländer und
bonitätsstarker Unternehmen, ergänzt um eine vorsichtige Beimischung Dividendenstarker
Aktien. Je nach Marktgegebenheit werden Aktien- bzw. Fremdwährungspositionen taktisch
abgesichert, um Verlustpotenziale möglichst auszuschließen.
Einen weiteren Bestandteil unseres nachhaltigen Veranlagungsportfolios bilden Investments in
europäische Immobilien, wobei wir uns dabei neben “Green Buildings” im Gewerbe- und
Wohnbereich auch dem sozial bedeutenden Thema “Pflegeheime” widmen.
Eine bedeutende Gewichtung nehmen mittlerweile die Investments in “held-to-maturity”-
Anleihen ein. Diese besonders soliden Wertpapiere, mittlerweile knapp 200 Anleihen von
VBV bonitätsstarken Emittenten mit einem Volumen von rund € 620.000.000,-, werden bis zu ihrer
Endfälligkeit im Portfolio gehalten und sind somit entsprechend der gesetzlichen
Bestimmungen von etwaigen Wertschwankungen losgelöst. Gemeinsam mit den ebenfalls
wertstabilen Bundesdarlehen an Staaten, Gebietskörperschaften und öffentliche Einrichtungen
mit bester Bonität, mit einem Volumen von rund € 300.000.000,-, bilden sie einen
beruhigenden stabilen Block, der unsere Veranlagung in der anhaltenden Niedrigzinsphase für
unsere treuen sowie neuen Kunden besonders attraktiv erscheinen lässt. Diese soliden
Ertragsbringer umfassen somit rund 40 % des Gesamtportfolios und liefern für die nächsten
Jahre einen stabilen Performancebeitrag von rund 3,5 % p.a.
Im Gründungsjahr wurde von der VBV ein Ethik Beirat eingerichtet, der erste in der Geschichte
der betrieblichen Vorsorge in Österreich. Dieser setzt sich aus anerkannten Experten aus den
Bereichen Ökologie, Kirche, Gesundheit, Soziales und Ethik zusammen. Gemeinsam mit dem
Beirat wurden Kriterien für die Veranlagung entwickelt und festgelegt, die seit Start der
Investments strengstens eingehalten werden. Mit nachhaltiger Veranlagung wird auch das
Risiko reduziert. Gute Ergebnisse und gutes Gewissen gehen Hand in Hand.
Zielsetzung dabei ist es, vorwiegend in Unternehmen bzw. Länder zu investieren, die im
ökologischen und sozialen Bereich eine Vorreiterrolle einnehmen und auch wirtschaftlich eine
überdurchschnittliche Entwicklung aufweisen. Neben einem langfristigen, stabilen
Veranlagungsertrag für die Kunden soll somit durch gezieltes Investment auch das
verantwortungsbewusste Umgehen mit der Umwelt und das Sozialengagement gefördert
werden.
Seite 16Bei allen Investments werden demnach
Positivkriterien (erneuerbare Energien, Ressourcenschonung, Gesundheitsvorsorge...)
dezidierte Ausschlusskriterien (zB Todesstrafe, Atomenergie, Kinderarbeit, Rüstung…)
berücksichtigt.
Bei der Auswahl der Anlageprodukte betrachtet die VBV über die reine Finanzanalyse hinaus
auch Faktoren außerhalb der rein wirtschaftlichen Komponenten. Oft haben diese sogar
erheblichen Einfluss auf die finanzielle Performance eines Unternehmens.
Performance: Das langfristig beste Gesamtergebnis der Branche in der Veranlagung seit 2003
(aus 100,- € Startkapital wurden 145,33 €; dies entspricht einer Nettoperformance von 3,16%
p.a.
Ausgezeichnet: 2 x ASRA-Sieger (Austrian Sustainability Reporting Award), EMAS-zertifiziert, ISO
14.001-zertifiziert, 4 x ÖGUT-Gold, 3 x ICMA-Award (International corporate Media Award),
integrierter Nachhaltigkeitsbericht seit 2006, Österreichischer Leitbetrieb, Green Brand-
Unternehmen.
Umweltzeichen: 13 der von der VBV eingesetzten Fonds tragen das Österreichische
Umweltzeichen des Umweltministeriums. Die VBV-VK ist seit 2008 UN-PRI-Mitglied (Principles
of Responsible Investment).
Die VBV – Vorsorgekasse AG wurde für ihre hohe Unternehmensqualität mit dem „Recognised
for Excellence 4star“ausgezeichnet. Die VBV ist damit die erste Vorsorgekasse Österreichs mit
dieser Anerkennung durch die Quality Austria.
Appell: Mit unserem vorbildlichen Engagement eines verantwortungsvollen Umgangs mit
Umwelt, Ressourcen und Leben richten wir auch einen Appell an Politik und Wirtschaft,
nachhaltige Finanzprodukte und damit die soziale Verantwortung der Finanzindustrie zu
fördern und die Markteilnehmer an den internationalen Kapitalmärkten zu mehr Nachhaltigkeit
anzuhalten.“
„Das Investmentteam veranlagt das Vorsorgekassenvermögen anhand des so genannten Multi-
Manager-Konzeptes, d.h. es erfolgt eine breite Streuung auf unterschiedliche Fondsmanager
und Investmentstile. Dieser Ansatz bietet größtmögliche Diversifikation bei gleichzeitig hoher
VICTORIA Flexibilität. Im Rentenbereich, der aufgrund des Fokus auf Kapitalerhaltung am höchsten
gewichtet ist, werden primär Spezialfonds eingesetzt. Die Fondsstrategien werden hierbei vom
Vorstand der VICTORIA vorgegeben. Im Aktienbereich werden dagegen ausschließlich
Publikumsfonds verwendet, da diese ein rasches Agieren bei sich ändernden
Marktgegebenheiten ermöglichen.“
Seite 17Zinsgarantie
APK Es wird keine über die gesetzliche Kapitalgarantie hinausgehende Zinsgarantie gewährt.
BAWAG Es wird keine über die gesetzliche Kapitalgarantie hinausgehende Zinsgarantie gewährt.
BONUS Es wird keine über die gesetzliche Kapitalgarantie hinausgehende Zinsgarantie gewährt.
BUAK Es wird keine über die gesetzliche Kapitalgarantie hinausgehende Zinsgarantie gewährt.
Bis 2013 hat der Mindestzinssatz 2,25 % p.a. betragen. Für 2015 beträgt die Zinsgarantie 1,75%,
unverändert gegenüber 2014.
Die Zinsgarantie wird sowohl auf alle Nettobeiträge, als auch auf den Übertragungsbetrag (inkl.
Erträge) von einer anderen Vorsorgekasse gewährt.
Der Zinssatz orientiert sich grundsätzlich an der Höhe des in der Lebensversicherung jeweils
geltenden Zinssatzes gemäß Höchstzinssatzverordnung; liegt der 12-Monats-EURIBOR darunter,
kommt dieser zur Anwendung; die Zinsgarantie darf den Referenzzinssatz um maximal 1
Prozentpunkt unterschreiten.
fair-finance
Die Höhe der Zinsgarantie wird jährlich im Vorhinein durch den mehrheitlich mit Arbeitnehmer-
bzw. Kundenvertretern besetzten Aufsichtsrat im Interesse der Anspruchsberechtigten
festgelegt.
Diese Regelungen sind Bestandteil der Verträge.
Zur Erfüllung der Zinsgarantie wird die gesetzlich vorgeschriebene Rücklage gebildet. Diese
zusätzliche Eigenkapitalrücklage zur Absicherung der Zinsgarantie beträgt per 31.12.2014 € 1,66
Mio
NÖVK Es wird keine über die gesetzliche Kapitalgarantie hinausgehende Zinsgarantie gewährt.
VALIDA Es wird keine über die gesetzliche Kapitalgarantie hinausgehende Zinsgarantie gewährt.
VBV Es wird keine über die gesetzliche Kapitalgarantie hinausgehende Zinsgarantie gewährt.
VICTORIA Es wird keine über die gesetzliche Kapitalgarantie hinausgehende Zinsgarantie gewährt.
Seite 18Nachhaltigkeitszertifizierung
Bereits acht von neun Vorsorgekassen lassen die Grundsätze einer ethisch-ökologischen und nachhaltigen
Veranlagung von einer externen Gesellschaft (ÖGUT – Österreichische Gesellschaft für Umwelt und Technik)
überprüfen.
Im Jahr 2014 wurden folgende Zertifikate vergeben:
APK Keine Teilnahme
BAWAG Nachhaltigkeitszertifikat in Silber
BONUS Nachhaltigkeitszertifikat in Gold
BUAK Nachhaltigkeitszertifikat in Silber
fair-finance Nachhaltigkeitszertifikat in Gold
NÖVK Nachhaltigkeitszertifikat in Bronze
VALIDA Nachhaltigkeitszertifikat in Gold
VBV Nachhaltigkeitszertifikat in Gold
VICTORIA Nachhaltigkeitszertifikat in Silber
Seite 19Sicherheit in betrieblichen Vorsorgekassen
Bei den betrieblichen Vorsorgekassen steht die Sicherheit der veranlagten Kapitalien an vorderster Stelle. Somit
hat der Gesetzgeber ein mehrstufiges Sicherheitsnetz definiert, welches gewährleisten soll, dass die Abfertigungs-
ansprüche der betroffenen Begünstigten bedient werden können.
I. Sicherungsmaßnahmen zur Insolvenzvermeidung - Präventionsmaßnahmen
Zahlreiche gesetzliche Vorschriften sollen eine frühzeitige Erkennung einer drohenden Insolvenz und die
Einleitung geeigneter Maßnahmen zur Gegensteuerung ermöglichen. So ist gesetzlich geregelt, dass die
Vorsorgekassen die Einhaltung der Eigenmittel-, der Veranlagungs- und Bewertungsvorschriften quartalsweise
gegenüber der Finanzmarktaufsicht (FMA) und der Nationalbank zu melden haben. Daneben bestehen
Verfügungsbeschränkungen wie Verpfändungs- und Abtretungsverbote.
II. Sicherheiten innerhalb einer betrieblichen Vorsorgekasse
Innerhalb einer betrieblichen Vorsorgekasse sind zwei unterschiedliche Rechnungskreise zu führen - einer für die
hereingenommenen und verwalteten Beiträge der berechtigten Personen und einer für die Vorsorgekasse selbst.
Für diese beiden Rechnungskreise erfolgt eine eigene Bilanzlegung. Somit ist sichergestellt, dass die Beiträge und
Kapitalien der berechtigten Personen separat ausgewiesen werden, und es ist gesetzlich geregelt (§ 36 BMSVG),
dass die der Veranlagungsgemeinschaft zugeordneten Vermögenswerte im Konkursfall als Sondervermögen zu
behandeln sind. Somit besteht ein Absonderungsanspruch der Anwartschaftsberechtigten. Andere Gläubiger
haben jedenfalls keinen Zugriff auf diese Vermögensteile.
Im Insolvenzfall hat die FMA nach Konkursantrag und vor Konkurseröffnung mittels Bescheid mit Zustimmung der
übernehmenden Vorsorgekasse die der Veranlagungsgemeinschaft zugeordneten Vermögenswerte zu
übertragen.
Soweit Ansprüche der Anwartschaftsberechtigten nicht zur Gänze befriedigt werden können, gehen sie als
bevorrechtete Forderungen den übrigen Konkursforderungen (gegenüber der betrieblichen Vorsorgekasse) vor.
III. Sicherheiten durch die Aktionäre
Grundsätzlich können die Aktionäre einer Vorsorgekasse zusätzliches Eigenkapital zur Verfügung stellen, um eine
drohende Insolvenz abzuwenden. Inwiefern die Eigentümer einer betrieblichen Vorsorgekasse in einem
derartigen Fall Kapitaleinschüsse vornehmen, hängt im Wesentlichen von unternehmenspolitischen
Entscheidungen ab.
IV. Sicherung durch Anlegerentschädigungseinrichtungen für den Bankensektor
Sollten die beschriebenen Sicherungsmaßnahmen nicht ausreichen, um die bestehenden Ansprüche der
Anwartschaftsberechtigten aus den jeweiligen Beitrittsverträgen zu bedienen, kommt die Anlegerentschädigung
gemäß § 93 Bankwesengesetz zum Tragen.
§ 93 Bankwesengesetz sieht vor, dass alle lizenzierten Banken in Österreich zur Absicherung ihrer Bankgeschäfte
einem Sicherungsverband angehören müssen. Betriebliche Vorsorgekassen gelten als Sonderkreditinstitute und
unterliegen somit ebenfalls dem Bankwesengesetz, da „die Hereinnahme und Veranlagung von
Abfertigungsbeiträgen“ als Bankgeschäft normiert sind.
Seite 20Die Vorsorgekassen sind den nachstehend genannten Sicherungseinrichtungen zugeordnet:
APK
BAWAG
BONUS
BUAK Einlagensicherung der Banken und Bankiers GmbH
fair-finance
NÖVK
VBV
VALIDA Österreichische Raiffeisen-Einlagensicherung reg. GenmbH
VICTORIA Schulze-Delitzsch-Haftungsgenossenschaft reg. GenmbH
„Kann die betroffene Sicherungseinrichtung die Auszahlung gesicherter Einlagen oder Forderungen nicht voll
leisten, so sind die Sicherungseinrichtungen der übrigen Fachverbände verpflichtet, zur Deckung des Fehlbetrages
unverzüglich anteilsmäßig Beiträge zu leisten.“(§ 93a Bankwesengesetz)
Pro Person sind dabei bei einer insolventen Vorsorgekasse Ansprüche von Anwartschaftsberechtigten mit
maximal € 20.000,-- gesichert.
Seite 21Serviceleistungen
Obwohl die Verwaltungsabläufe durchwegs standardisiert sind, können sich für die einzelnen
Anwartschaftsberechtigten – insbesondere bei Erhalt der jährlichen Kontonachrichten, im Zuge eines
bevorstehenden Arbeitgeberwechsels oder eines nahen Pensionsantritts – diverse offene Fragen ergeben.
Ebenso können für den Arbeitgeber oder den Betriebsrat beispielsweise nähere Einblicke in die Veranlagung ihrer
Vorsorgekasse von Relevanz sein.
Alle zwei Jahre analysiert das Marktforschungsunternehmen Telemark Marketing die Servicequalität bei
telefonischen Anfragen sowie bei E-Mail-Anfragen und vergibt somit den sogenannten „MVK Service Award.“
Zuletzt wurden für den MVK Award 2014 acht Vorsorgekassen auf ihren Umgang mit E-Mail- und Telefonanfragen
untersucht und wie folgt beurteilt:
MVK Award ′Best Call′ 2014:
1. Platz: VBV (34 Punkte), 2. Platz BONUS und NÖVK (jeweils 33 Punkte).
MVK Award ′Best E-Mail′ 2014:
1. Platz: BONUS (136 Punkte), 2. Platz: fair-finance (126 Punkte), 3. Platz: VICTORIA Platz (103 Punkte).
Gesamtsieger wurde zum sechsten Mal in Folge die Bonus Vorsorgekasse.16
GrECo-JLT hat bei den Vorsorgekassen weitere Auskünfte zu möglichen Serviceleistungen eingeholt, die im
Anschluss kurz dargestellt werden:
Wie viele (auf Vollzeit umgerechnete) Mitarbeiter stehen für die Servicierung der Anliegen der
Arbeitgeber/Betriebsräte/Anwartschaftsberechtigten zur Verfügung?
APK 6 Mitarbeiter
BAWAG 30 Mitarbeiter (inkl. Mitarbeiter aus gemeinsamer Verwaltungsgesellschaft mit VALIDA)
BONUS 6 Mitarbeiter
BUAK Keine Angabe
fair-finance 8 Mitarbeiter
NÖVK 6,5 Mitarbeiter
VALIDA 22 Mitarbeiter (inkl. Mitarbeiter aus gemeinsamer Verwaltungsgesellschaft mit BAWAG)
VBV 32,3 Mitarbeiter, Tendenz steigend – laufende Weiterbildung
VICTORIA Keine Angabe
16
Quellen: Telemark Marketing Gebhard Zuber GmbH / Versicherungsjournal.at
Seite 22Welche Informationen werden in der Kontonachricht über die gesetzlichen Verpflichtungen hinausgehend erteilt?
APK Zugangsdaten zur Online-Registrierung; Voraussetzungen für Auszahlungsanspruch
Zugangsdaten zur Online-Registrierung; Voraussetzungen für Auszahlungsanspruch (wenn ja,
BAWAG
erfolgt entsprechende Zusendung per Post)
BONUS Zugangsdaten zur Online-Registrierung; Voraussetzungen für Auszahlungsanspruch
BUAK Keine Angabe
fair-finance Voraussetzungen für Auszahlungsanspruch
NÖVK Treuebonus und Überschussbeteiligung werden individuell ausgewiesen.
VALIDA Zugang zu Internet Service-Portal; Infobroschüre bei erstem Kontoauszug
Zugangsdaten zur Online-Registrierung; Vermerk, ob ein/kein Anspruch besteht oder das
VBV Guthaben bereits ausbezahlt wurde. Je nach Situation des Anwartschaftsberechtigten wird die
relevante Informationsbeilage mitverschickt.
VICTORIA Keine Angabe
Welche Kommunikationswege zwischen Anwartschaftsberechtigten und Vorsorgekasse sind eingerichtet?
Hauseigene Experten zu Bürozeiten; Beantwortung auf E-Mails im Durchschnitt binnen 6
APK Stunden, im Einzelfall längere Responsezeit (2 Tage – gilt bei Kontaktierung der office-Adresse);
Newsletter
BAWAG Verwaltung über Top Vorsorge-Management GmbH
BONUS E-Mails werden innerhalb von 24 Stunden beantwortet
BUAK Keine Angabe
fair-finance Persönliche Ansprechpartner sowie Verwaltungsteam
Callcenter mit 24,7 Mitarbeitern (davon 4 NÖVK); vorgesehene maximale Antwortzeit auch auf E-
NÖVK
Mail-Anfragen: 24 Stunden
Verwaltung über Top Vorsorge-Management GmbH – persönliche Ansprechpartner nur bei
mehrfachem Kontakt; Second-Level-Support inkl. persönlichem Ansprechpartner – auch
VALIDA
persönliche Gesprächstermine; Responsezeiten: E-Mails: innerhalb von 24 Stunden, Brief:
innerhalb von 2-3 Tagen
Internetkonto mit Nachrichtenfunktion; telefonische Beratung – kein Callcenter; E-Mail-Anfragen
VBV (dringende und Auszahlungen betreffende) werden binnen eines Werktages beantwortet,
restliche innerhalb von 2 Werktagen; persönliche Beratung zu Bürozeiten vor Ort in der VBV
VICTORIA Keine Angabe
Seite 23Welche Kommunikationswege zwischen Arbeitgeber/Betriebsrat und Vorsorgekasse sind eingerichtet?
Aktive Kontaktierung größerer Kunden zusätzlich zu Kommunikationskanälen; Besuch vor Ort bei
APK
Bedarf; Hinweis auf Teilnahme an den Sitzungen des Veranlagungsbeirats
BAWAG 3 Key Account Manager zusätzlich zu Kommunikationskanälen; Informationsbesuche vor Ort
BONUS 3 Key Account Manager zusätzlich zu Kommunikationskanälen
BUAK Keine Angabe
fair-finance Persönliche Ansprechpartner
Persönlicher Ansprechpartner; regelmäßige Besuche größerer Kunden (auf Wunsch auch kleinere
NÖVK
Kunden)
Persönliche Ansprechpartner; Key Account-Kunden werden regelmäßig kontaktiert (Kleinkunden
VALIDA
auf Anfrage); Newsletter; bei Bedarf Abfertigungsconsulting für Arbeitgeber
7 Key Account Manager zusätzlich zu Kommunikationskanälen; Betonung persönlicher Kontakte
VBV
(Betreuung vor Ort), abgestimmtes Informationsmaterial; spezifisches Intranetpaket
VICTORIA Keine Angabe
Gibt es einen passwortgeschützten, individuellen Onlinezugang zu Ihrer Homepage? Welche Informationen
werden dort ergänzend zur allgemein zugänglichen Information zur Verfügung gestellt?
APK Kontostandsabfrage17 monatsaktuell; monatliche Information über Veranlagung
Einsichtnahme in Konten; unterjährige Aktualisierung des Kontostandes derzeit nicht vorgesehen;
BAWAG
quartalsweise Informationen über Veranlagung ab 2015
Kontonachrichten werden in Kooperation mit der Österreichischen Post online gestellt;
BONUS quartalsweise Information über Veranlagung (im Laufe des Jahres 2015 geplant);
aktuelles Projekt: monatliches Update des Kontostandes aufgrund Veranlagungsergebnisse
BUAK Keine Angabe
Derzeit kein individueller Onlinezugang; Veranlagungsinfos werden quartalsweise im Newsletter
fair-finance
veröffentlicht
NÖVK Kontostandsabfrage (monatsaktuell), monatliche Veranlagungsinfos allgemein einsehbar
Einsichtnahme in Konten; unterjährige Aktualisierung des Kontostandes derzeit nicht vorgesehen;
VALIDA quartalsweise Information über Veranlagung; aktuell wird ein Relaunch des Onlinebereiches
durchgeführt; für Raiffeisenbankkunden gibt es ein zusätzliches Serviceportal
Weiterer Auskunfts- und Kommunikationskanal; Sofortbenachrichtigung nach Einlangen des
VBV Jahreslohnzettels; unterjährige Anpassung des Kontostands an das monatliche
Veranlagungsergebnis; monatliches Update über Veranlagung;
VICTORIA Keine Angabe
17
vorbehaltlich zu aktualisierender Beitragsgrundlagennachweise (betrifft alle Vorsorgekassen gleichermaßen)
Seite 24Sind Online-Hochrechnungen über die erwartbare Abfertigungsanwartschaft möglich?
APK Allgemein zugängliche Abfertigungsrechner auf Homepage mit grafischer Darstellung
BAWAG Berechnungen nur auf Anfrage möglich
BONUS Online-Hochrechnungen derzeit noch nicht vorgesehen
BUAK Keine Angabe
fair-finance Link zu Pensionslückenrechner auf Homepage
NÖVK Allgemein zugänglicher Abfertigungsrechner auf Homepage
Allgemein zugänglicher Abfertigungsrechner auf Homepage; Integrierung in den persönlichen
VALIDA
Online-Bereich in Testphase
VBV Allgemein zugängliche Abfertigungsrechner auf Homepage mit grafischer Darstellung
VICTORIA Keine Angabe
Wird für Kontozusammenführungen für beitragsfreie Anwartschaften nach Ablauf der Dreijahres-Frist eine
Verständigung durch Ihre Vorsorgekasse an die Anwartschaftsberechtigten versendet?
APK Keine automatische Verständigung; Formulare stehen jedoch auf der Homepage zur Verfügung
BAWAG Keine automatische Verständigung; Formulare stehen jedoch auf der Homepage zur Verfügung
Aktive Anwartschaftsberechtigte werden allgemein über die Möglichkeit der Kontozusammen-
BONUS
führung informiert
BUAK Keine Angabe
fair-finance Verständigung ist vorgesehen
NÖVK Entsprechende Information samt Formular wird der nächsten Kontonachricht beigelegt
VALIDA Information in Kontonachricht bzw. auf Homepage und in Newslettern für Betriebsräte
Anwartschaftsberechtigte, bei denen situationsbedingt eine Kontozusammenführung möglich ist,
VBV werden mit einer Beilage zur ihrer Kontoinformation über die Zusammenführung informiert.
Informationen sowie vorgefertigte Anträge zur Übertragung finden sich auch auf der Homepage.
VICTORIA Keine Angabe
Seite 25Welche Beratung ist seitens Ihrer Vorsorgekasse bei abfertigungswirksamer Beendigung eines
Arbeitsverhältnisses vorgesehen18?
APK Übermittlung gesetzlicher Information;
BAWAG Übermittlung gesetzlicher Information; Rückruf bei Interesse an einer lebenslangen Rente
Beratung durch die Kooperationspartner und Aktionäre Generali und Zurich nach Zustimmung
BONUS
des Anwartschaftsberechtigten
BUAK Keine Angabe
Auf Kundenwunsch Weiterleitung von Anfragen an die Kooperationspartner Nürnberger
fair-finance
Versicherung, Beamtenversicherung, Wüstenrot
Kommunikation über Vermögensmöglichkeiten; auf Wunsch Erstellung eines Offerts durch
NÖVK
Kooperationspartner Niederösterreichische Versicherung
Individuelle Beratung bei Interesse und Koordination mit Kooperationspartnern (Raiffeisen,
VALIDA
Uniqa, Oberösterreichische Versicherung)
VBV Ausführliche Beratung am Telefon; mehrsprachige Informationen auf der Homepage.
VICTORIA Keine Angabe
Sonstige angebotene Serviceleistungen
APK Teilnahme an Betriebsratsversammlungen bzw. Treffen der Personalabteilung; Newsletter
Unterstützende Informationsveranstaltungen bei wesentlichen Personalstandsänderungen;
BAWAG Vorträge über vorsorgekassenspezifische Themen bei Betriebsversammlungen; Anlageausschuss
für Großkunden (tagt zwei Mal im Jahr); Homepage-Einstieg mit Kundenlogo
BONUS Beratung zu Altabfertigungübertragung; Newsletter
BUAK Keine Angabe
fair-finance Präsentationen vor Ort und Beratungsleistung in den Betriebsstätten; Newsletter
Eine jährliche Kundenbeiratssitzung mit Abstimmung der Veranlagungsausrichtung;
NÖVK
Nachhaltigkeitsbeirat (ebenfalls mit Kundenvertretern); jährlicher Kundenbrief; Newsletter
VALIDA Unterstützung für Intranet, Unterlagen im Kundendesign
Newsletter; Informationsvideos auf der Homepage; Internetkonto für Smartphones und Tablets
VBV
optimiert; Zukunftsbeirat für besonders interessierte Kunden (Optimierung Serviceleistungen)
VICTORIA Keine Angabe
18
von Gesetzes wegen sind die BV-Kassen verpflichtet, über die Möglichkeit der Übertragung an eine Pensionskasse oder
betriebliche Kollektivversicherung , bei der der Anwartschaftsberechtigte bereits erfasst ist, zu informieren
Seite 26Derzeitiger Kostenrahmen – Übersicht über die aktuellen, wesentlichen Positionen
laufende Verwaltungskosten19 Vergütung für die Vermögensverwaltung
Dienstjahre* 1-15: 0,6% p.a.
APK Neu ab 2015: 1,5% ab Dienstjahr 16: 0,5% p.a.
* Beitragsdauer bei APK ohne Verfügung (z.B. Kapitalzahlung)
Neu ab 2015: Beitragsjahre* 1-5: 1,9%
Beitragsjahre* 6-10: 1,4%
BAWAG ab Beitragsjahr* 11: 1,0% 0,7% p.a.
* gilt auch bei Beendigung eines fremden Beitritts-
vertrages i.S.v. § 12 BMSVG
1.-5. Jahr der Betriebszugehörigkeit*: 2,5%
6.-10. Jahr: 2%
ab vollendetem 10. Jahr: 1,5%
BONUS 1% statt 2,5% im 1. Kalenderjahr, für das Beiträge 0,7% p.a. (+ max. 0,02% als Barauslage)
auf Vertragsebene (d.h. bezogen auf den Beitritts-
vertrag) fließen
* gilt auch bei Beendigung eines fremden Beitritts-
vertrages i.S.v. § 12 BMSVG
BUAK 2,2% 0,4% p.a.(+0,05% als Barauslage)
1,7% bis 2024 0,6% p.a.
(ab 2015: 1,4% ab dem 11. Dienstjahr) 10% des Gewinns (EGT vermindert um Finanzergebnis)
fair-
1,5% ab 2025 werden als Kostenreduktion an jene
finance (ab 2015: 1,4% ab dem 11. Dienstjahr) Anwartschaftsberechtigte ausgeschüttet, die am
1,4% ab 2040 folgenden 1. Jänner eine aufrechte Anwartschaft haben 20
0,65% p.a.; Treuebonus* nach mehr als 3 Jahren 5%; nach
mehr als 5 Jahren 10%; nach mehr als 10 Jahren 15%
NÖVK 2,2% der Vermögensverwaltungsgebühr des jeweiligen Jahres
* Beitragsdauer bei NÖVK ohne Verfügung (z.B. Kapitalzahlung)
Neu: Überschussbeteiligung zwischen 10% und 40% des
Rohüberschusses (2014: 40% - wirksam 2015)
VALIDA 1,9%; ab 2017: 1,5% 0,7% p.a.
Neu ab 2015: In den ersten 60 Beitragsmonaten
VBV 1,9%, danach 1,4%. Nach 10. Beitragsjahr: 1,0% 0,7% p.a.
(Gilt auch bei Beendigung eines fremden Beitritts-
vertrages i.S.v. § 12 BMSVG)
2,9% (für Beitrags-jahre* 1-4),
Neu ab 2015:
ab Beitragsjahr* 5: 2,1%
ab Beitragsjahr* 10: 1,3%
VICTORIA * Bei einer Übernahme bestehender Anwart- 0,7% p.a.
schaftszeiten und damit angesammelter
Abfertigungsguthaben von bestehenden
Mitarbeitern werden die bisherigen Beitragszeiten
bei der Kostenstaffel berücksichtigt.
19
jeweils zuzüglich der Barauslagen des zuständigen Krankenversicherungsträgers (max. 0,3%)
20
Gewinnbeteiligung wird erstmalig für das Jahr 2015 erwartet
Seite 27Derzeitiger Kostenrahmen (1)
Barauslagen Barauslagen bei
Kosten für
Vergütung für bei Auszahlung der
Übertragung
laufende die Barauslagen der Übertragung Abfertigungs-
einer
Verwaltungskosten21 Vermögens- Veranlagung der anwartschaft
Altabfertigungs
verwaltung Abfertigungs-
-anwartschaft
anwartschaft
Neu ab 2015: 1,5% Dienstjahre* 1- Keine bei einer
15: 0,6% p.a. Überweisung 0,5% der
ab Dienstjahr in Vergütung für
Bislang: keine auf ein österr. Altabf.-
16: 0,5% p.a. Vermögens-
APK Dienstjahre 1-5: 2,2% Weiterver- Girokonto bzw. anwartschaft,
* Beitragsdauer verwaltung
Dienstjahre 6-10: 1,8% rechnung bei einer EU- max. € 250,- je
bei APK ohne bereits enthalten
ab Dienstjahr 11: 1,5% Binnen- AWB
Verfügung (z.B.
Kapitalzahlung) überweisung
Neu ab 2015: Barauslagen Barauslagen
Beitragsjahre* 1-5: wie wie
1,9% (statt 2,2%) Bankspesen, Bankspesen,
Beitragsjahre* 6-10: 0,5% der
in Vergütung für Kosten einer Kosten einer
1,4% (statt 1,8%) Altabf.-
Vermögens- Postanweisung Postanweisung
BAWAG ab Beitragsjahr* 11: 0,7% p.a. anwartschaft,
verwaltung oder Ähnliches oder Ähnliches
1,0% (statt 1,5%) max. € 250,-
bereits enthalten dürfen ver- dürfen ver-
* gilt auch bei Beendigung je AWB
rechnet und rechnet und
eines fremden Beitritts-
einbehalten einbehalten
vertrages i.S.v. § 12
BMSVG werden werden
1.-5. Jahr der Betriebs-
zugehörigkeit*: 2,5%
6.-10. Jahr: 2%
ab vollendetem 10.
Jahr: 1,5% Keine bei einer Keine bei einer
1% statt 2,5% im 1. Überweisung Überweisung 0,7% der
Kalenderjahr, für das max. 0,02% des auf ein österr. auf ein österr. Altabf.-
BONUS Beiträge auf Vertrags- 0,7% p.a. veranlagten Girokonto Girokonto bzw. anwartschaft,
ebene (d.h. bezogen Vermögens bzw. bei einer bei einer EU- max. € 250,- je
auf den Beitritts- EU-Binnen- Binnen- AWB
vertrag) fließen überweisung überweisung
* gilt auch bei Beendigung
eines fremden Beitritts-
vertrages i.S.v. § 12
BMSVG
21
jeweils zuzüglich der Barauslagen des zuständigen Krankenversicherungsträgers (max. 0,3%)
Seite 28Sie können auch lesen
