LAND BERLIN - INVESTORENPRÄSENTATION - März 2023
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LAND BERLIN –
INVESTORENPRÄSENTATION
März 2023
© adogg
Inhalt
Kurzdarstellung
01 Berlin – Politisches und kulturelles Zentrum
02 Wirtschaftsstandort – Dynamisches Wachstum
03 Landeshaushalt – Nachhaltige Gestaltung
04 Kapitalmarkt – Professionelles Finanzmanagement
Seite 2
© Sören Spliethoff
Kurzdarstellung 01 Berlin – Politisches und kulturelles Zentrum 02 Wirtschaftsstandort – Dynamisches Wachstum • Hauptstadt und Bundesland • BIP (2021): 162,9 Mrd. € • Exzellenzcluster mit weltweit anerkannten Spitzen- • Zentrum der deutschen Start-up-Landschaft universitäten • Hohes Wachstum bei sozialversicherungspflichtig • Starke Anziehungskraft für junge Berufstätige Beschäftigten 03 Landeshaushalt – Nachhaltige Gestaltung 04 Kapitalmarkt – Professionelles Finanzmanagement • In 2022 Haushaltsüberschuss von 947 Mio. € erwartet • Verlässlicher Benchmarkemittent im Kapitalmarkt • Hohe Investitionsquote • Ausgezeichnete Bonität von drei Ratingagenturen bestätigt • Stabilisierung der Schuldenquote • Erste Berliner Nachhaltigkeitsanleihe im Februar 2023 Seite 3 Senatsverwaltung für Finanzen - Investorenpräsentation März 2023
01
BERLIN – POLITISCHES
UND KULTURELLES
ZENTRUM
© Sören Spliethoff
Berlin
Hauptstadt und Bundesland
Hamburg
Fact Sheet
Schleswig-Holstein
1,8 Mio. 2,9 Mio.
Mecklenburg-Vorpommern
Bremen 1,6 Mio.
0,7 Mio.
Niedersachsen
Bevölkerung: 3,67 Mio.
8,0 Mio. (+343.000 seit 2011)
Brandenburg
Stadtstaat mit
Sachsen-Anhalt 2,5 Mio.
zweitjüngste Bevölkerung aller
Nordrhein-Westfalen 2,2 Mio.
landeshoheitlichen und
17,9 Mio.
Bundesländer
kommunalen Aufgaben
Sachsen
Thüringen 4,1 Mio.
Hessen
2,1 Mio.
6,3 Mio.
Rheinland-Pfalz Beispiele Beispiele Gliederung: 12 Stadtbezirke
4,1 Mio.
landeshoheitlicher kommunaler
Saarland Aufgaben Aufgaben
mit 96 Ortsteilen
1,0 Mio.
Bayern Polizeiwesen Standesämter
Baden-Württemberg
13,1 Mio.
Gerichtsbarkeit Kindergärten
Fläche: 891 km²
11,1 Mio.
Hochschulen Sozial- und
Jugendhilfe
Seite 5 Senatsverwaltung für Finanzen - Investorenpräsentation März 2023
Berlin
Politisches und kulturelles Zentrum
• Politisches Entscheidungszentrum mit Sitz
der Bundesregierung, des Bundestags und
des Bundesrats
• Wissenschafts- und Forschungslandschaft
mit vier Universitäten, 11 staatlichen © Wolfgang Scholvien
Hochschulen und 30 staatlich anerkannten,
privaten Hochschulen
• Botschaften und Konsulate von 159 © Wolfgang Scholvien
Nationen
• Kultureller und touristischer Anziehungspunkt
© Wolfgang Scholvien
Seite 6 Senatsverwaltung für Finanzen - Investorenpräsentation März 2023
02
WIRTSCHAFTS-
STANDORT –
DYNAMISCHES
WACHSTUM
Senatsverwaltung
Seite 7 für Finanzen - Investorenpräsentation März 2023
© narimbur
Wirtschaftsstandort International bekannte Unternehmen Seite 8 Senatsverwaltung für Finanzen - Investorenpräsentation März 2023
Wirtschaftsstandort
Wachstum des BIP über dem nationalen Durchschnitt
BIP (2021) Jährliche preisbereinigte Wachstumsrate
• Mit 162,9 Mrd. € Anteil von 4,6% am deutschen BIP des BIP
• 2021 drittstärkste Wachstumsrate Deutschlands 6,0%
• Durchschnittliches jährliches BIP-Wachstum von 4,0%
2016 bis 2021 in Höhe von 2,6% (D: 0,9%) 2,0%
0,0%
BIP pro Einwohner (2021)
-2,0%
• 44.436 €
-4,0%
• Seit 2019 über dem Bundesdurchschnitt
-6,0%
BIP Wachstum (2022) -8,0%
• Berlin: ~2,5% (vorläufig)
• Deutschland: 1,9% Berlin Deutschland
Seite 9 Senatsverwaltung für Finanzen - Investorenpräsentation März 2023
Wirtschaftsstandort
Herausragende Start-up-Entwicklung
• TOP 10 der weltweiten Standorte für Jährliche Investitionen in Start-ups in Mrd. $
Finanzierungen in 2021 (Volumen 2022:
ca. 5 Mrd. €) 20
• 40.000 Arbeitskräfte in der Berliner
Start-up-Szene 15
• Ca. 500 Neugründungen in 2022
10
• Berliner Hochschulen und Universitäten
als Keimzelle für Start-ups 5
(Exzellenzuniversitäten)
• Unterstützung der Gründerszene durch 0
Venture Capital der landeseigenen IBB
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Berlin Deutschland
Ventures
Seite 10 Senatsverwaltung für Finanzen - Investorenpräsentation März 2023Wirtschaftsstandort
Exzellente Wissenschafts- und Forschungsumgebung
Wissenschaftsstadt Adlershof
© WISTA-MANAGEMENT GMBH
• Deutschlands größter Wissenschafts- und
Technologiepark (Umsatz 2021: 3,2 Mrd. €)
• 1.000 Unternehmen und wissenschaftliche
Einrichtungen mit 24.500 Mitarbeitenden
© press.siemens.com
und 90 Weltmarktführern
Berlin TXL – The Urban Tech Siemensstadt2
Republic • zukünftiger Standort für Start-up-Firmen,
• geplanter Forschungs- und Forschungslabors und Hightech-
© Tegel Projekt GmbH
Industriepark für bis zu Produktionsanlagen
1.000 Unternehmen im • geplante Investitionen bis zu 600 Mio. €
Bereich der urbanen • Inbetriebnahme der stillgelegten
Technologien Siemensbahn bis 2030
Seite 11 Senatsverwaltung für Finanzen - Investorenpräsentation März 2023Wirtschaftsstandort
Arbeitsmarkt auf gutem Weg
Entwicklung der sozialversicherungspflichtig Beschäftigten (Bundesländer)
112,0
110,0
108,0
106,0
104,0
102,0
100,0
98,0
BY BW NW TH BE HB HH
Seite 12 Senatsverwaltung für Finanzen - Investorenpräsentation März 202303
LANDESHAUSHALT –
NACHHALTIGE
GESTALTUNG
© Sören SpliethoffLandeshaushalt
Finanzierungsüberschuss in 2022
39.000
Konsolidierungsphase 37.745
38.000 37.379
• Summe der Finanzierungsüberschüsse von
37.000
2012 bis 2019: 5.694 Mio. € 36.019
36.000 36.629
35.149
35.897
Stabilisierungspolitik 35.000
in Mio. €
• Defizit während der Pandemiejahre 2020 und 34.000
32.901
2021: 1.553 Mio. € insgesamt 33.000
32.000
2022 – Jahr der multiplen Krisen 31.000 31.470
• Erneuter Finanzierungsüberschuss in 2022 30.000
(vorläufig): 947 Mio. € 2020 2021 2022 2023
(Planung)
bereinigte Ausgaben bereinigte Einnahmen
Seite 14 Senatsverwaltung für Finanzen - Investorenpräsentation März 2023Landeshaushalt
Ausgabenstruktur 2022
Gesamtausgaben 2022: 40.911 Mio. €
Vorläufiges Ist 2022
Ausgaben Zinsausgaben Sonstiges
(in Mio.€) 2%
3%
Investitionen
Konsumtive 21.114
8%
Sachausgaben
Zuführung an
Personalausgaben 10.942 Rücklagen Gestaltbare
9% Ausgaben
~40%
Zuführung an Rücklagen 3.799 Konsumtive
Ausgaben Gesetzlich
Investitionsausgaben 3.390 51% gebundene
Ausgaben
~60%
Zinsausgaben 985
Personalausgaben
Sonstiges 680 27%
Gesamt 40.911
Seite 15 Senatsverwaltung für Finanzen - Investorenpräsentation März 2023Landeshaushalt
Wachstum der Investitionsausgaben
4.500
4.000 • Sonderfonds „Wachsende Stadt“ (SIWA): 344
3.500
finanziert aus Überschüssen der Vergangenheit 283
• Abfluss bis zu 600 Mio. € pro Jahr
Investitionen in Mio. €
3.000 375
2.500
375 572
2.000 48 107 358 3.862
238 3.390
1.500 2.913
1.000 2.164 2.148
1.681 1.706 1.599 1.773
500
0
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
(vorläufig) (geplant)
Investitionen Landeshaushalt SIWA
Seite 16 Senatsverwaltung für Finanzen - Investorenpräsentation März 2023Landeshaushalt
BIP-Wachstum und Schuldenentwicklung
67,2%
180 70%
nom. BIP Schulden Schuldenquote (rechte Skala)
160
60%
140
50%
120
100 40%
in Mrd. €
80 30%
60
20%
40
10%
20
0 0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Seite 17 Senatsverwaltung für Finanzen - Investorenpräsentation März 202304
KAPITALMARKT –
PROFESSIONELLES
FINANZMANAGEMENT
© ipopba
frimufilmsKapitalmarkt
Rahmenbedingungen und Finanzierungsinstrumente
Finanzierungsvolumina – Rückkehr zum Tilgungspfad LSA festverszinslich LSA variabel SSD Vertragsdarlehen
• 2021: 5.700 Mio. € 100%
0,2 2,4
1,5
3,5
• 2022: 5.390 Mio. € 90% 13,2
20,8
• 2023: 5.490 Mio. € geplant 80%
29,2
Ausgezeichnete Bonität - drei Emittentenratings 70% 13,1
mit stabilem Ausblick 60%
50%
• AAA von Fitch Ratings
40% 83,3
• Aa1 von Moody’s 69,2
30% 63,7
• AAA von Scope Ratings
20%
0%-Risikogewichtung in den meisten europäischen Ländern 10%
Anleihen als Level 1 Asset für die Liquidity Coverage Ratio 0%
2021 2022 Gesamtportfolio
(LCR) qualifiziert
Seite 19 Senatsverwaltung für Finanzen - Investorenpräsentation März 2023Kapitalmarkt
Ausgewählte Benchmarkanleihen
Stand 01.03.2023
105 ausstehende Anleihen im Ausgabe ISIN Volumen Kupon Fälligkeit
Gesamtvolumen von 44,8 Mrd. € 459 DE000 A13R6Z9 1.300 Mio. € 0,500 % 10.02.2025
465 DE000 A14J3F7 1.600 Mio. € 0,250 % 22.04.2025
• überwiegend in Euro denominiert
487 DE000 A168015 1.300 Mio. € 0,625 % 20.03.2026
• 22 Benchmarkanleihen im Volumen 493 DE000 A2AAPL9 1.500 Mio. € 0,625 % 08.02.2027
≥ 1.000 Mio. € 517 DE000 A2NB9Y6 1.500 Mio. € 0,010 % 18.05.2027
Schuldenstand am 31.12.2022: 509 DE000 A2E4EE4 1.050 Mio. € 0,625 % 05.02.2029
65,9 Mrd. € 514 DE000 A2NB9V2 1.250 Mio. € 0,100 % 18.01.2030
520 DE000 A289K63 1.400 Mio. € 0,010 % 02.07.2030
• durchschnittliche Restlaufzeit von
488 DE000 A168023 1.500 Mio. € 1,000 % 19.05.2032
8,28 Jahren 505 DE000 A2E4EA2 1.550 Mio. € 1,300 % 13.06.2033
• durchschnittliche Nominalverzinsung 518 DE000 A2NB9Z3 1.150 Mio. € 0,125 % 04.06.2035
von 1,41% 490 DE000 A2AAPH7 1.500 Mio. € 0,625 % 25.08.2036
495 DE000 A2AAPM7 1.550 Mio. € 1,375 % 05.06.2037
521 DE000 A289K71 1.500 Mio. € 0,050 % 06.08.2040
530 DE000A3H2Y08 1.250 Mio. € 0,100 % 18.01.2041
524 DE000 A289LA6 1.500 Mio. € 0,350 % 09.09.2050
Seite 20 Senatsverwaltung für Finanzen - Investorenpräsentation März 2023Kapitalmarkt
Fälligkeitsprofil des Schuldenportfolios
Tilgungen Neuaufnahme 2022 Erste Berliner Nachhaltigkeitsanleihe
6.000
5.324 5.409
5.077 5.181 Stand: 14.02.2023
5.000
4.414
4.000
3.312
in Mio. €
3.000
2.532 2.578 2.484
2.376 2.326
1.947
2.000 1.575 1.593 1.560
1.361
967 933 1.030
879
1.000
565
428
130 214 146
89 10 100 25
0
2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 2047 2048 2049 2050 2051 2052
Seite 21 Senatsverwaltung für Finanzen - Investorenpräsentation März 2023Kapitalmarkt
Funding im Haushaltsjahr 2023
Finanzierungsbedarf von circa 5.500 Mio. €
davon 1.000 Mio. € finanziert
Februar 2023: Erste Berliner Nachhaltigkeitsanleihe
Marktstandards der International Capital Market Association (ICMA)
• Rahmenwerk des Landes Berlin
• Second Party Opinion von ISS ESG
Refinanzierung von sozial und ökologisch nachhaltigen Projekten aus bis zu drei
vorangegangenen Haushaltsjahren
Seite 22 Senatsverwaltung für Finanzen - Investorenpräsentation März 2023Kapitalmarkt
Erste Berliner Nachhaltigkeitsanleihe
Projektkategorie (ICMA SBP) Anteil Volumen Geplante Projektkategorie (ICMA GBP) Anteil Volumen Geplante
2022 Verwendung 2020-22 Verwendung
(Mio. €) (Mio. €) (Mio. €) (Mio. €)
Bezahlbare Basisinfrastruktur 6% 52,7 46,8 Erneuerbare Energien 1% 5,6 5,0
Zugang zur Grundversorgung an 12% 102,7 91,2 Energieeffizienz 5% 43,0 38,1
sozialen Dienstleistungen
Schaffung von Arbeitsplätzen sowie 3% 28,3 25,2 Ökologisch nachhaltiges 2% 15,3 13,6
Programme zur Prävention und/oder Management von lebenden
Milderung von Arbeitslosigkeit durch natürlichen Ressourcen und
sozio-ökonomische Krisen Landnutzung
Nahrungsmittelsicherheit und 20% 167,7 148,9 Anpassung an den bereits 0% 0,7 0,6
nachhaltige Nahrungsmittelsysteme existierenden Klimawandel
Sozio-ökonomische Weiterentwicklung 32% 268,6 238,6 Sauberer Transport 19% 159,8 142,0
und Befähigung
18 soziale Projekte 73% 620,0 550,7 18 grüne Projekte 27% 224,4 199,3
Gesamtvolumen der 36 geeigneten Projekte: 844,4 Mio. €
Emissionsvolumen: 750,0 Mio. €
Seite 23 Senatsverwaltung für Finanzen - Investorenpräsentation März 2023Erste Nachhaltigkeitsanleihe des Landes Berlin
Transaktionsbericht
Emissionsbedingungen Beschreibung und Transaktionsverlauf Allokation nach Investoren
Land Berlin Vermarktung der ersten Nachhaltigkeitsanleihe des Landes Berlin Asset Zentralbanken
Manager
Aa1 (Moody’s) / AAA (Fitch) / • Zwei gut nachgefragte Global Investor Calls in Deutsch und / Öffentliche
32,8%
Rating Englisch Institutionen
AAA (Scope) 10,9%
• Elf Investorentermine als One-on-Ones
Format Landesschatzanweisung
Ausrichtung des Frameworks an den „ICMA Principles“
Volumen EUR 750 Mio. (no-grow) Versicherungen
• Sieben grüne und fünf soziale Projektkategorien, die gemäß SPO 10,3%
Kupon 2,75% p.a., act/act, ICMA von ISS ESG einen Beitrag zu 12 UN SDGs leisten
Handelstag 06. Februar 2023 • Zuordnung der Emissionserlöse mit 27% in 18 grüne Projekte sowie Sonstige
mit 73% in 18 soziale Projekte 2,6%
Valuta 14. Februar 2023
Ankündigung am 3. Februar 2023 Banken
Fälligkeit 14. Februar 2033 43,4%
• 10-jährige Anleihe mit einem Volumen von EUR 750 Mio. no grow
Reoffer Preis 99,200%
• Eröffnung der Orderbücher am Montag, d. 6.2.2023 mit einer
Reoffer Spread MS - 2 bps Guidance von MS +1 bp area
Allokation nach Region
Reoffer Yield 2,843% Größtes Orderbuch aller syndizierten Berliner Anleihen
Deutschland
+ 59,4 bps vs. • Qualitativ hochwertige Orders ab der ersten Minute 43,7%
Bund Spread
DBR 1,70% 8/2032 • Bei einem granularen Orderbuch von über EUR 3,6 Mrd. Fixierung
Stückelung EUR 1.000,- des Reoffer Spreads bei MS -2 bps Sonstige
1,7%
• Trotz 3 bps tightening weiterer Anwuchs des Orderbuchs auf über
Börse Berlin EUR 5 Mrd. BeNeLux
Südeuropa
CACIB / DekaBank / DB / • Greenium von einem Basispunkt 3,8%
Joint Lead Manager 22,7%
Rabobank / UniCredit Weiteres
Mehr als 120 Investoren
ISIN DE000A3MQYP1 Europa
• Allokation von 2/3 der Emission an nachhaltig orientierte Investoren 4,5%
Frankreich Österreich / Schweiz
Seite 24 Senatsverwaltung für Finanzen - Investorenpräsentation März 2023 11,7% 11,9%Ihre Kontakte in Berlin
Elke Badack-Hebig
Head of Treasury
Tel.: +49 30 9020 - 1612
E-Mail: Elke.Badack-Hebig@senfin.berlin.de Refinitiv:
FINBE
Christian Thürmer
Senior Funding Manager
Tel.: +49 30 9020 - 1613 Bloomberg:
E-Mail: Christian.Thuermer@senfin.berlin.de BERGER
RESP LAEN
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Tel.: +49 30 9020 - 1614
E-Mail: Mirko.Voit@senfin.berlin.de
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