Lloyd Fonds - Global Multi Asset Sustainable - Fondspräsentation: Juli 2021 Referent: Christian Reindl, CFA - csnstart.de
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Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable Fondspräsentation: Juli 2021 Webkonferenz 13. Juli 2021 Referent: Christian Reindl, CFA
Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable
Hinweis
Daten per 30.06.2021, soweit nicht anders vermerkt.
Die Präsentation richtet sich ausschließlich an professionelle Anleger im Sinne des
§ 67 Abs. 2 WpHG. Diese Präsentation dient ausschließlich Informationszwecken.
Eine Beratung stellt diese Information ausdrücklich nicht dar. Die Präsentation ist als
Entscheidungshilfe für private Investoren ungeeignet.
Aktiv. Mehr. Wert. 2
Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable
Inhalt
Global Multi Asset Sustainable:
Investmentteam
Performance: Ziele und Wirklichkeit seit Auflage
Portfolioansatz und -Struktur:
Fondsstrategie: Anlagekonzept und strategische Allokation
Aktuelle Positionierungen: Fondsstruktur und Beispiele
Kapitalmarktausblick & Fazit:
Kapitalmarktumfeld
Fazit: Erfolgreicher Multi-Asset-Ansatz mit differenziertem Mehrwert
Anhang:
Rechtliche Hinweise, Fondsdetails, Investmentansatz, Vertriebsteam
Aktiv. Mehr. Wert. 3
Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable I Investmentteam und Track Record
Fondsmanagement - Erweitertes Team, klare Verantwortungen
Michael Schmidt, CFA
Chief Investment Officer
A
GDW
Dr. Tobias Spies R Axel Brosey, CFA, CESGA Mariya Lazarova
Senior Fund Manager SYO Senior Fund Manager SDG Analyst
Fixed Income Equities Equity Analyst
M
WHC
Markus Wedel, CEFA Robert Barnjak, CESGA
Senior Fund Manager SDG Analyst
Equity Analyst
Multi Asset A
AVS
Josef Pschorn
Junior Fund Manager M Robert Suckel
Senior Fund Manager
GMAS Equities
R A
ADO EHC
Christian Reindl, CFA Niklas Bentlage
Senior Fund Manager Equity Analyst
Multi Asset A
EEC Dr. Maximilian Thaler, CFA Tobias Kern
Thomas Lange Equity Analyst
Senior Fund Manager
Senior Fund Manager
Equities
Fixed Income
Rentenfonds Mischfonds Aktienfonds
Aktiv. Mehr. Wert. 4
Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable I Investmentteam und Track Record
Unsere erfahrenen Investmentspezialisten
Christian
Markus Wedel Dr. Tobias
Reindl,
CEFA CFA, Spies
Lloyd Fonds Gruppe, Lloyd Fonds Gruppe, Lloyd Fonds Gruppe,
seit 2020 seit 2019 seit 2019
Senior Fund Manager /. Senior Fund Manager / Senior Fund Manager /
Managing Director Head of Research Managing Director
Aktiv. Mehr. Wert. 5
Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable I Investmentteam und Track Record
Ziele: 6% p.a. sowie das Erreichen neuer Höchststände
Performance seit Auflage
GMAS inkl. Wiederanlage 6% p.a. Hoch
120,00%
108,53 %
100,00% 108,23 %
80,00%
60,00%
57,09 %
40,00%
20,00%
0,00%
01.10.2013 01.10.2014 01.10.2015 01.10.2016 01.10.2017 01.10.2018 01.10.2019 01.10.2020
Stand: 30.06.2021
Hinweis: Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine Hinweise auf eine zukünftige Wertentwicklung des Sondervermögens zu.
Quelle: Bloomberg L.P.: eigene Berechnung; eigene Darstellung
Aktiv. Mehr. Wert. 6
Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable
Inhalt
Global Multi Asset Sustainable:
Investmentteam
Performance: Ziele und Wirklichkeit seit Auflage
Portfolioansatz und -Struktur:
Fondsstrategie: Anlagekonzept und strategische Allokation
Aktuelle Positionierungen: Fondsstruktur und Beispiele
Kapitalmarktausblick & Fazit:
Kapitalmarktumfeld
Fazit: Erfolgreicher Multi-Asset-Ansatz mit differenziertem Mehrwert
Anhang:
Rechtliche Hinweise, Fondsdetails, Investmentansatz, Vertriebsteam
Aktiv. Mehr. Wert. 7
Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable I Fondsstrategie
Fondsstrategie im Überblick
Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable
Fondsmanagement Fondsverantwortung:
Markus Wedel & Christian Reindl
Unterstützt durch Investmentteam LLOYD FONDS
Anlagestrategie Anlageziel > 6% p.a. langfristig
Defensive Mischfonds-Ausrichtung
Aktien: Small- und Mid-Caps + Large-Caps
Renten: Unternehmensanleihen + Spezialitäten
Regionen: Schwerpunkt EU / DACH + global
Zielfondsanteil: max. 10% des Fondsvolumens
Elemente des Lloyd Fonds –
Ausschüttungsziel ca. 3 % p.a.
Integrierter, SDG-orientierter Nachhaltigkeitsansatz
Global Multi Asset Sustainable:
(Klassifizierung nach Artikel 8
Offenlegungsverordnung) fokussiert, wertorientiert, aktiv
Hauptrenditequellen: Aktien und
Unternehmensanleihen
Transformation als Nachhaltigkeitsschwerpunkt
Zielrisikoklasse SRRI 4 (aktuell: 5)
überdurchschnittliche Ausschüttung
Drawdown-Begrenzung durch breitere Streuung
Morningstar-Kategorie Mischfonds EUR flexibel und dynamisches Risikomanagement
Aktiv. Mehr. Wert. 8
Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable I Fondsstrategie
Aktiver und flexibler Multi-Asset-Investmentansatz mit Fokus auf reale
Anlageklassen und konzentrierte Titelselektion
Strategische
Anzahl Taktische Aktuelle Quoten
Assetklasse Nachhaltigkeit Quoten
Positionen Bandbreiten (30.06.2021)
über einen Zyklus
Aktien
(Small- / Mid-Caps + Eigener
ca. 20-35 55% 0%*) bis 80% 74,40 %
Large Caps. SDG-Ansatz
Rendite-Motoren
EU / DACH + global)
Renten
Eigener
(Unternehmensanleihen ca. 15-25 20% 0% bis 30% 12,87 %
SDG-Ansatz
+Spezialitäten)
Edelmetalle
Hinterlegtes Gold aus
Stabilisatoren
(Gold-Zertifikat, - 10% 0% bis 20% 2,05 %
konfliktfreien Quellen
physisch hinterlegt)
Zielfonds Fokus auf
ca. 5-10 10% 0% bis 10% 6,22 %
(insgesamt SRRI 4) Nachhaltigkeitsfonds
Risiko-
schutz
Kasse + Derivate Keine Berücksichtigung - 5% 0% bis 40% 4,47 %
*) nur durch Derivate erreichbar, für Steuerstatus muss der investierte Aktienanteil > 25% sein
Aktiv. Mehr. Wert. 9
Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable I Portfoliostruktur und Performance
Fondspositionierung
Fondskennzahlen – Aktien Fondskennzahlen - Anleihen
Titelanzahl 35 Titelanzahl 18
Ø Marktkapitalisierung ca. 24,67 Mrd. Aktien 74,4% Ø Kupon 4,84%
(MK) EUR
Anleihen 12,9% Ø Rendite 4,54%
Anzahl der Titel mit MK 27
von > 500 Mio. EUR Gold 2,0% Macaulay-Duration 2,95 Jahre
Anzahl der Titel mit MK 8 Zielfonds 6,2% Ø Bonität (Emittent) per BBB+
von < 500 Mio. EUR Kasse 4,5% Ø Bonität (Emission) BBB
Fondsstruktur – Fondsstruktur –
Aktien nach Ländern Anleihen nach Ländern
Deutschland 49% Deutschland 23%
Fondsstruktur -
Dänemark 13% Aktien nach Sektoren Fondsstruktur – Norwegen 22%
Frankreich 10% Industrie 25% Anleihen nach Segmenten
Großbritannien 20%
USA 9% IT 17% Nachrang Banken 17%
Finanzwesen 16% Senior IG Corporates 19% Österreich 20%
Schweiz 4%
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 14%
Norwegen 4% Senior HY Corporates 15% Frankreich 11%
Versorgungsbetriebe 9%
Großbritannien 4% Nachrang Versicherungen 11%
Nicht-Basiskonsumgüter 6% Schweden 4%
Finnland 3% Nachrang Corporates 33%
Gesundheitswesen 6%
Taiwan 2% Wandelanleihen 5%
Basiskonsumgüter 5%
Kanada 2% Immobilien 2% Staatsanleihen 0%
Eig. Berechnungen &. eig. Darstellung;
Aktiv. Mehr. Wert. 10Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable I Portfoliostruktur und Performance
Aktive Diversifikation: Asset Allokation / Kassenquote
Kursentwicklung GMAS Dax
145% 145%
Covid-19
130% 130%
3
115% 115%
100% 100%
1 Zinsängste 2 Beginn Handelskrieg
85% 85%
70% 70%
Dez. 16 Mrz. 17 Jun. 17 Sep. 17 Dez. 17 Mrz. 18 Jun. 18 Sep. 18 Dez. 18 Mrz. 19 Jun. 19 Sep. 19 Dez. 19 Mrz. 20 Jun. 20 Sep. 20 Dez. 20 Mrz. 21 Jun. 21
80 % 74,4%
Aktien Zerti/Gold Renten Zielfonds Cash
Kasse/ Gold 70,1%
70 %
62,7%
60 % 54,8%
50,7%
48,0% 49,2% 49,7% 46,5%
50 %44,6%
41,3% 43,2% 42,8% 43,1%
42,3%
38,9% 40,1% 54,1%
40 % 36,5%
27,8% 29,7%
30 % 24,6% 25,6%
23,1% 22,3%
20,1%
20 % 17,1% 18,6%
12,2% 11,2%
19,9% 17,2% 6,3% 8,6%
10 % 4,4%
0%
Mrz. 17 Jun. 17 Sep. 17 Dez. 17 Mrz. 18 Jun. 18 Sep. 18 Dez. 18 Mrz. 19 Jun. 19 Sep. 19 Dez. 19 Mrz. 20 Jun. 20 Sep. 20 Dez. 20 Mrz. 21 Jun. 21
Hinweis: Eine historische Wertentwicklung ist keine Garantie für eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft, diese ist nicht prognostizierbar..
Quelle: eig. Berechnungen; eig. Darstellung;
Aktiv. Mehr. Wert. 11Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable I Portfoliostruktur und Performance
Aktienportfolio: Top-10 und Kennzahlen
Top-10-Holdings Top-10-Holdings
Aktien Anleihen
MLP 7,38% Dresdner Funding Trust 1,55%
König & Bauer 5,07% Mowi ASA 1,41%
Energiekontor 4,55% Egger Holzwerkstoffe GmbH 1,35%
Meyer Burger 3,11% Vodafone Group PLC 0,89%
SP Group 2,95% Aker Horizons ASA 0,87%
Süss Microtec 2,81% Vossloh AG 0,82%
Jost Werke 2,77% Scor SE 0,77%
Christian Hansen 2,60% Barclays Bank PLC 0,69%
Greif 2,57% UBM Development 0,67%
Cisco 2,29% AXA 0,61%
36,10% 9,63%
Quelle: Eigene Darstellung, Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Aktiv. Mehr. Wert. 12Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable I Portfoliostruktur und Performance
Aktienportfolio: Allokation nach Investmentstilen
Zykliker Strukturelles Wachstum Defensiv
36% Anteil
Aktienportfolio 30% Anteil
Aktienportfolio 34% Anteil
Aktienportfolio
Auszug an Titeln: Auszug an Titeln: Auszug an Titeln:
• Siemens • Ambu • Energiekontor
• Greif • Taiwan Semiconductors • ENGIE
• Sto • Christian Hansen • Danone
Quelle: eig. Berechnung; eig. Darstellung; Stand 30.06.2021
Aktiv. Mehr. Wert. 13Pure Play
Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable I Selektionsprozess und Risikomanagement
Selektionsbeispiele – Chr Hansen Enabler Transition
Katalysatoren & Aktivität 7 Marktpositionierung 1 Wachstumspotenzial 2
Wachstumsbeschleunigung in den kommenden Globaler Marktführer in allen Segmenten mit Umsatzwachstum von 5-7% p.a.
Quartalen zu erwarten Marktanteilen von bis zu 60%
Innovationen ermöglichen Expansion in
Zusätzliches Wachstumspotential aus verschiedenen Starke Preismacht gegenüber den Kunden vielversprechende Wachstumsmärkte: HMOs, Plant
Leuchtturmprojekten Health, Biologische Arzneimittel
Hohe Markteintrittsbarrieren
Potentielle Änderung der EFSA-Regulierung Margenpotential durch Skaleneffekte und Integration der
jüngsten Akquisitionen
1
7 2
Managements & Governance 6
Chr Hansen
CEO Mauricio Graber ist seit Juni 2018 im Amt
Aktienbasiertes Vergütungsmodell 6 3 Cashflow Generierung 3
Nachhaltigkeitsziele als Bestandteil der Investitionsbedarf reduziert sich nach erhöhten
Managementvergütung Investitionen in den Produktionsstandort Roskilde
5 4 Free-Cash-Flow Generierung wächst überproportional
zum operativen Gewinn
Starke Cash Conversion erlaubt weitere Akquisitionen
Bilanz 4 und/oder zusätzliche Ausschüttung
Bewertung 5
Temporär höhere Verschuldung
Deutlicher Bewertungsabschlag zur historischen Peer (Nettoverschuldung / EBITDA 2020: 3,4x)
Group Bewertung von > 20% aufgrund von Akquisitionen
Bewertung in-line mit historischen Multiples Eigenkapitalquote 2020: 31,3%
Multiple-Ausweitung durch akzelerierendes Wachstum
und sehr nachhaltigem Geschäftsmodell gerechtfertigt
Aktiv. Mehr. Wert. 14Pure Play
Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable I Selektionsprozess und Risikomanagement
Selektionsbeispiele – Chr Hansen Enabler Transition
Positiver Umweltbeitrag (SDG) 2,6% Unternehmen
Fonds
Chr Hansen ist ein in Dänemark ansässiger
Verlängern die Haltbarkeit von Gewicht
Zulieferer zur Nahrungsmittelindustrie. Das
Nahrungsmitteln und tragen damit zur
verantwortungsbewussten Unternehmen verfügt über die weltweit größte
Verwendung von Nahrungsmitteln bei Bibliothek an Bakteriensträngen und ist in zwei
Segmenten tätig. „Food & Cultures“ beliefert die
Substitution von Pestiziden in der Chr milchverarbeitende Industrie, um Milch in Käse
Agrarwirtschaft durch natürliche
Produkte. Hansen und Joghurt zu verarbeiten. „Health & Nutrition“
ist ein Lieferant von gesundheitsfördernden
LF Score: 1,6% Zusatzstoffen.
3,2 Dividende
Kontroverse Investmentthese
Chr Hansen profitiert von seinem Fokus auf
Keine signifikanten
natürliche Produkte. Nach dem Verkauf des
Kontroversen
Segments „natürliche Farbstoffe“ erwarten wir
eine geringere Volatilität bei höherer
Profitabilität. Dies zeigt sich sobald die jüngsten
Akquisitionen bei der Profitabilität einen Beitrag
leisten. Die momentan hohen Investitionen
werden sich in den kommenden Jahren
verringern, was zusätzliches Potential für
Zukäufe und Ausschüttungen birgt. Das sehr
positive Nachhaltigkeitsprofil spiegelt sich
derzeit nicht in der Bewertung wider.
Aktiv. Mehr. Wert. 15Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable I Portfoliostruktur und Performance
Stabile Wertentwicklung: Performance seit Auflegung
220%
Rendite p.a. GMAS (inkl.
200% seit Auflegung: +9,93% p.a. Ausschüttungen)
BVI-Methode und seit
180% Prospektanpassung am
01.09.2016: +7,65% p.a.)
160%
140%
120%
GMAS: 208,23 %
100% Dax: 180,71 %
Mischfonds Index: 155,53 %*
80%
Sep. 13 Sep. 14 Sep. 15 Sep. 16 Sep. 17 Sep. 18 Sep. 19 Sep. 20
*Mischfonds-Index setzt sich zusammen aus 50%
STOXX 600 und 50% Barclays EUR AGG Index
GMAS % Jan. Feb. Mrz. Apr. Mai Jun. Jul. Aug. Sep. Okt. Nov. Dez. Jahr
2013 - - - - - - - - - +2,26 +0,78 -0,52 +2,52
2014 +1,78 +2,70 -0,88 +2,75 +2,42 +1,38 -2,23 +0,13 -0,42 -0,87 +3,29 +0,80 +11,22 Ausschüttung (je Anteil in EUR)
2015 +4,23 +3,13 +3,79 +2,50 +0,93 -2,13 +2,35 -0,64 -0,03 +4,09 +3,06 +0,22 +23,01
2016 -3,82 -1,29 +2,73 +2,03 +2,56 -2,46 +1,66 +2,10 -0,28 +1,22 0,00 +2,79 +7,18 3,00
2,40
2017 +2,52 +3,84 +1,98 +0,56 +1,50 +0,36 +2,25 -0,87 +1,32 +0,94 -1,17 +0,94 +15,00
2,00
2018 +0,88 -1,99 -1,42 +0,23 +1,39 -2,73 +2,65 -1,07 -1,26 -4,95 -2,67 -320 -13,48
2019 +3,72 +1,04 -0,07 +3,29 -3,23 +2,47 +0,61 -0,25 +1,06 -0,04 +2,75 +1,81 +13,84 0,94
1,00 0,68 0,81 0,76 0,67
2020 -0,68 -5,25 -12,18 +6,76 +5,73 +5,32 +0,24 +3,83 +1,78 -4,34 +9,75 +2,62 +11,66
0,06 0,17
2021 +1,08 +0,45 +4,63 +0,86 +0,74 +0,99 +9,51
0,00
14 15 16 17 18 19 20 21
Hinweis: Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine Hinweise auf eine zukünftige Wertentwicklung des Sondervermögens zu.
Aktiv. Mehr. Wert. 16Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable I Portfoliostruktur und Performance
Fokussiert: Top 10 Aktien und Performance
Top 10 Aktien (in % vom Fondsvolumen) Performanceübersicht
Summe Top 10 Aktien : 36,1% Ø Top 10 Anteil an Performance: 65,0%
8% Performancebeitrag Top 10 Aktien Performance Gesamt
20% 15,0%
6% 13,8%
11,7%
9,5% 8,9% 9,3% 9,5%
10% 6,7%
4%
0%
2%
-10% -6,3%
-13,5%
0% -20%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 2017 2018 2019 2020 2021 YTD
* inkl. Dividenden
Top 10 Aktien stellen 36 % des Fondsvolumens dar
Hohe Fokussierung in den Kerninvestments
Aktive Langfrist-Investments als Teil der Strategie
Wertschöpfung durch Netzwerk des Investmentteams (Strategiegespräche, Aufsichtsratsmandate)
*Hinweis: Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine Hinweise auf eine zukünftige Wertentwicklung des Sondervermögens zu.
Aktiv. Mehr. Wert. 17Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable
Inhalt
Global Multi Asset Sustainable:
Investmentteam
Performance: Ziele und Wirklichkeit seit Auflage
Portfolioansatz und -Struktur:
Fondsstrategie: Anlagekonzept und strategische Allokation
Aktuelle Positionierungen: Fondsstruktur und Beispiele
Kapitalmarktausblick & Fazit:
Kapitalmarktumfeld
Fazit: Erfolgreicher Multi-Asset-Ansatz mit differenziertem Mehrwert
Anhang:
Rechtliche Hinweise, Fondsdetails, Investmentansatz, Vertriebsteam
Aktiv. Mehr. Wert. 18Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable I Portfoliostruktur und Performance
Kapitalmarktumfeld: Weiterhin im Erholungsmodus
Konjunkturmonitor Zinsmonitor Risikomonitor Bewertungsmonitor
Beginn eines neuen, längeren Inflationserwartungen und Zinsen Volatilität an den Aktienmärkten Aktienmärkte im Vergleich der
Konjunkturzyklusses nach der konsolidieren, abnehmend jedoch weiterhin auf letzten 15 Jahre eher teuer, aber
Covid-19-Rezession Realzinsen weiterhin negativ überdurchschnittlichem Niveau, gedrückte Gewinnbasis wegen
an den Rentenmärkten extrem Rezession
Frühindikatoren weiterhin in Neuer Politikrahmen der FED
Expansionsmodus, jedoch suggeriert länger niedrige Zinsen Systemrisiken in Europa und Renditeniveaus bei Renten
nachlassende Dynamik bei leicht erhöhter Inflation; Yield Stress im Finanzsystem extrem niedrig, Credit Spreads
insbesondere in China Cap möglich reduzieren sich weiter, unter historischem Durchschnitt
Globaler Fiskalstimulus größer als Geldpolitik weltweit stark Positionierung einiger Investoren Value / Growth Diskrepanz
wirtschaftlicher Schaden durch expansiv durch niedrige / noch defensiv; hohe weiterhin extrem
Covid-19; US-Stimulus von 1,9 negative Leitzinsen und Geldmarktbestände lassen Raum
Bio. USD treibt USGDP- Quantitative Easing für marginale Käufer im
Wachstum in Rekordhöhe Aktienmarkt
(6,5% für 2021)
Aktien Renten Credit FX (EUR) Rohstoffe
Insbesondere Short Risiko weiterer starker HY ggü. IG bevorzugt EUR / USD positiv Insbesondere Industrie-
Duration und Quality Zinserhöhung vorbei, metalle, anhaltend negative
grundsätzlich aber weiter Realzinsen bestätigen
steigende Zinsen erwartet Goldposition langfristig
Aktiv. Mehr. Wert. 19Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable I Portfoliostruktur und Performance
Fazit: Erfolgreicher Multi-Asset-Fonds mit differenziertem Mehrwert
Der Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable nutzt zur Erreichung seines
Aktiver & flexibler
langfristigen Anlageziels (> 6% p.a. absolut mit ca. 3% Ausschüttung)
Multi-Asset-Ansatz
verschiedene Anlageklassen mit hoher Flexibilität und ohne Indexorientierung.
Der Investmentansatz fokussiert auf Anlageklassen, die im derzeitigen
Fokus auf reale
Zinsumfeld reale Renditen ermöglichen (Aktien, Unternehmensanleihen,
Renditen, Ausschüttung
Edelmetalle). Für Aktien und Anleihen steht eine ausschüttungsorientierte
und Titelselektion
Titelselektion im Mittelpunkt.
Innovatives Der Fonds investiert überwiegend in Unternehmen (Aktien und Anleihen), die
Nachhaltigkeitskonzept einen positiven Beitrag zur Erreichung der SDGs verfolgen.
Teamkompetenz mit
Der Fonds profitiert von der Bündelung der Anlagekompetenzen des erfahrenen
klaren
LLOYD-Investmentteams mit klaren Entscheidungsverantwortungen.
Verantwortungen
Performance +9,93% p.a. seit Auflegung (1. Oktober 2013 – 30. Juni 2021, BVI-Methode)
Track Record 5 Sterne bei Morningstar (Kategorie Mischfonds, EUR flexibel)
Aktiv. Mehr. Wert. 20Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable
Inhalt
Global Multi Asset Sustainable:
Investmentteam
Performance: Ziele und Wirklichkeit seit Auflage
Portfolioansatz und -Struktur:
Fondsstrategie: Anlagekonzept und strategische Allokation
Aktuelle Positionierungen: Fondsstruktur und Beispiele
Kapitalmarktausblick & Fazit:
Kapitalmarktumfeld
Fazit: Erfolgreicher Multi-Asset-Ansatz mit differenziertem Mehrwert
Anhang:
Rechtliche Hinweise, Fondsdetails, Investmentansatz, Vertriebsteam
Aktiv. Mehr. Wert. 21Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable
Fondsdaten
Allgemeine Informationen
R-Tranche I-Tranche
DE000A1WZ2J4 / DE000A1WZ2K2 /
ISIN / WKN
A1WZ2J A1WZ2K
Auflagedatum 01.10.2013 01.10.2013
Managementvergütung ca. 1,60 % p.a. ca. 1,00 % p.a.
Performance Fee Ja Ja
15% ab 3% Wertzuwachs / 5 Jahre High Water Mark
Ausgabeaufschlag Bis zu 5,00 %* 0,00%
Vergütung KVG (Kapitalverwaltungsgesellschaft) max. 0,1% p.a. max. 0,1% p.a.
Laufende Kosten [TER] per 31.12.2019 1,70% 1,11%
Mindestanlage in EUR Keine 100.000 EUR
Erstausgabepreis 50 EUR 1.000 EUR
Verwaltungsgesellschaft Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Währung Euro
Ertragsverwendung ausschüttend
*derzeit 0,00%
Aktiv. Mehr. Wert. 22Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable
Chancen / Risiken
Chancen Risiken
Wertzuwachs: Attraktive, überdurchschnittliche Wertverluste: Markt-, branchen- und unternehmensbedingte
Renditechancen am Aktien- und Anleihemarkt Kursverluste sowie Wechselkursverluste sind möglich
Risikostreuung: Durch die breite Investition in Wertpapiere Erhöhte Kursschwankungen: Durch die Konzentration des
wird das Anlagerisiko gegenüber einem Einzelinvestment Risikos auf aktien- und anleihespezifische Faktoren sowie
reduziert auf spezifische Länder, Regionen, Sektoren und Themen sind
Laufende Erträge: Überdurchschnittliches Potenzial für erhöhte Kursschwankungen möglich
laufende Erträge und Ausschüttungen durch Zins- und Emittentenrisiko: Aufgrund von Bonitätsverschlechterungen
Dividendenzahlungen eines Emittenten kann es zu Ausfällen der Zinszahlungen
Aktives Management: Erfahrenes, professionelles aktives bzw. der Rückzahlung kommen. Auch Dividendenzahlungen
Management kann bessere Rendite-Risiko-Ergebnisse als können dadurch ausfallen bzw. bei Ausfall des Emit-
passive Investmentansätze liefern tenten kann die Aktie wertlos verfallen Fehleinschätzungen:
Fehleinschätzungen bei der Investmentauswahl sind möglich
Zielmarkt Risikoklasse (s. auch wesentliche Anlegerinformationen)
SRRI
Der Fonds ist für Anleger konzipiert, die in der Lage sind, die
Risiken und den Wert der Anlage abzuschätzen. Der Anleger
muss bereit und in der Lage sein, erhebliche Wertschwankungen
1 2 3 4 5 6 7
geringes hohes
der Anteile und gegebenenfalls einen erheblichen Kapitalverlust Risiko Risiko
hinzunehmen. Der Fonds eignet sich für Anleger mit einem
SRI
mittel-, als auch langfristigen Anlagehorizont. Die Einschätzung
der Gesellschaft stellt keine Anlageberatung dar, sondern soll 1 2 3 4 5 6 7
dem Anleger einen ersten Anhaltspunkt geben, ob der Fonds geringes hohes
seiner Anlageerfahrung, seiner Risikoneigung und seinem Risiko Risiko
Anlagehorizont entspricht. Quelle: Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Aktiv. Mehr. Wert. 23Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable
Ihre Ansprechpartner im Vertrieb
Peter Vogel Carsten Becker
Head of Sales Senior Sales Manager
München Frankfurt
Telefon: +49 (0)89 / 24 20 84 - 240 Telefon: +49 (0)69 / 97 78 27 - 125
Mobil: +49 (0)151 / 72 19 67 53 Mobil: +49 (0)173 / 32 82 060
E-Mail: peter.vogel@lloydfonds.de E-Mail: carsten.becker@lloydfonds.de
Lars Kammann Gerhard Schurer
Senior Sales Manager Senior Sales Manager
Hamburg München
Telefon: +49 (0)40 / 32 56 78 - 136 Telefon: +49 (0)89 / 24 20 84 - 280
Mobil: +49 (0)151 / 52 20 35 90 Mobil: +49 (0)173 / 36 01 266
E-Mail: lars.kammann@lloydfonds.de E-Mail: gerhard.schurer@lloydfonds.de
Aktiv. Mehr. Wert. 24Lloyd Fonds – Global Multi Asset Sustainable
Rechtliche Hinweise und Disclaimer
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daher auch nicht alle wesentlichen Informationen, die für eine Anlageentscheidung erforderlich sind. Ein Rechtsverhältnis wird mit diesem Dokument
nicht begründet. Dieses Dokument berücksichtigt nicht die persönlichen Umstände eines Anlegers, enthält kein zivilrechtlich bindendes Angebot und
keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen, stellt weder eine Anlageberatung, eine Anlagevermittlung noch eine Anlageempfehlung
dar. Anlageentscheidungen sollten nur auf der Grundlage der aktuellen Verkaufsunterlagen (wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt,
Jahres- und Halbjahresbericht) getroffen werden, die auch die allein maßgeblichen Anlagebedingungen enthalten. Die Verkaufsunterlagen werden bei
der Kapitalverwaltungsgesellschaft (Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Theodor-Heuss-Allee 70, 60486 Frankfurt am Main), der Verwahrstelle
und den Vertriebspartnern zur kostenlosen Ausgabe in deutscher Sprache bereitgehalten. Die Verkaufsunterlagen sind zudem erhältlich im Internet
unter www.universal-investment.com. Dieses Dokument wurde nicht in Einklang mit Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von
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informieren und diese einhalten. Bitte informieren Sie sich bei Ihrem persönlichen Berater oder Vermittler.
Die Kapitalanlage, insbesondere auch die Investition in Fonds, ist mit Risiken verbunden. Der Wert Ihres Investments kann fallen oder steigen und Sie
müssen als Anleger damit rechnen, den eingesetzten Betrag nicht oder zumindest nicht vollständig zurückzuerhalten. Die Darstellung
vergangenheitsbezogener Daten und Wertentwicklungen oder Abbildungen von Auszeichnung für die Performance der Produkte ist kein verlässlicher
Indikator für dessen künftige Wertentwicklung, diese ist nicht prognostizierbar. Aufgrund der Zusammensetzung des Portfolios weist der Fonds bzw.
weisen die Fonds eine erhöhte Volatilität auf. Dieses Dokument enthält unter anderem unsere derzeitige unverbindliche Einschätzung zu
Marktsituation, Produkten und deren denkbaren Entwicklungsmöglichkeiten, für deren Richtigkeit wir keine Haftung übernehmen. Die enthaltenen
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13.07.2021Sie können auch lesen
