OVID Infrastructure HY Income Fonds Juni 2020 - Einkommen, Stabilität und Liquidität
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Nur für professionelle Anleger.
OVID Infrastructure HY Income Fonds
Einkommen, Stabilität und Liquidität
Juni 2020
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Nur für professionelle Anleger.
Was ist Infrastruktur? Hohenzollernbrücke in Köln
Routine-Sanierungsarbeiten: 03.-04.2014
Erneuerung: 14 Weichen und 2,5 Kilometer Gleis
Kosten: 11 Mio. €
Umleitung: 120 Fern- und 120 Nahverkehrszüge täglich
Zahlen, Daten, Fakten:
- Erbaut 1907-1911
- Sechs Gleise
- 1220 Züge täglich
- Am stärksten befahrene
Eisenbahnbrücke Deutschlands
Quelle: Deutsche Bahn, Wikipedia, Spiegel Online.
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Infrastruktur-Investmentbedarf - Global Infrastructure Hub (GI Hub) der G20
Daten und Prognosen Weltbevölkerung über einen Zeithorizont von 20 Jahren.
- Bis 2040 wird die Weltbevölkerung
um fast zwei Milliarden Menschen
anwachsen auf 9,2 Mrd. – ein
Anstieg um 25 Prozent.
- Die Abwanderung vom Land in die
Stadt dauert an, so dass
Stadtbevölkerungen um 46%
anwachsen werden.
- Der höchste Infrastrukturbedarf
wird sich in Asien zeigen, das bis
zum Jahr 2040 in Dollar 52
Billionen benötigen wird, um die
Nachfrage zu decken.
Quellen: Global Infrastructure Hub & Oxford Economics 09.2018
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Nur für professionelle Anleger.
Was ist Infrastruktur? Veränderungen bieten Chancen
Mehr als Brücken und Häfen – Ein globaler Wachstumsmarkt
▪ Anbieter erneuerbarer Energien
▪ Soziale Infrastruktur
▪ Digitale Infrastruktur
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Nur für professionelle Anleger.
Infrastruktur – Unser Investmentweg
Direkt-
investments
Vorgaben der Anleger:
Unlisted
▪ regelmäßiges, ordentliches Zinseinkommen 3,5-5% p.a. Anleihen
Infrastructure
▪ Ausschüttung Juni und Dezember Infrastruktur
▪ tägliche Liquidität
Aktienfonds Private Equity
▪ Volatilität maximal ca. 5%
▪ Fremdwährungen voll gesichert; 51% Euro Pflicht Aktien
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Nordex SE – Vergleich Aktie zu Anleihen Emittent Buchkurs Einstandsrendite
Kurschart Stand: 02.06.2020
Nordex SE 97,43€ 7,27%
Nordex SE Senior Notes
WKN A2GSSM
XS1713474168
LZ 01.02.2023
Coupon 6,50% p.a.
Nordex Aktie
WKN A0D655
12 Monate 5 Jahre
Quelle: comdirect, Stand 03.06.2020
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NORDEX SE - Beschreibung
Land: Deutschland
Währung: EURO
Coupon: 6,50%
Laufzeit: 01.02.2023
Kategorie: Brownfield
Sektor: Engineering/Construction
Rating: B
Einstandsrendite: 7,27%
Bilder: www.nordex-online.de Definition : Die Einstandsrendite beschreibt die jährliche Rendite einer Anleiheposition zum Zeitpunkt des Erwerbs bis zur
Endfälligkeit. Sie berücksichtigt den Kaufpreis und den Cashflow (Kupons und Rückzahlung). 7
Nur für professionelle Anleger.
OVID Infrastructure HY Income UI Fonds
Brownfield-/Greenfield-Verteilung
Greenfield; 2,02%
Brownfield;
90,51%
Stand: 31.05.2020
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Nur für professionelle Anleger.
OVID Infrastructure HY Income UI Fonds
Gewichtung nach Sektoren
Soziale Infrastruktur 1,64%
Versorgungsunternehmen 4,16%
Energieerzeugung 11,69%
Logistik 14,25%
Engineering/Construction 17,55%
Infrastrukturdienstleistungen 21,06%
Kommunikation 22,19%
Stand: 31.05.2020
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OVID Infrastructure HY Income UI Fonds – Diversifizierung global
Anteilsverteilung der Top-23-Länder auf die 6 Kontinente
Australien; Australien;
Südamerika; Südamerika;
1,31% 0,00%
7,86% Afrika; 1,10% 9,04%
Afrika; 0,00%
Nordamerika;
Nordamerika;
10,73%
12,06%
Europa;
58,30%
Asien; Asien;
14,70% 19,95%
Europa;
01.2018 60,91% 02.2020
Quelle: Universal Investment Renten nach Land des wirtschaftlichen Risikos ; Stand: 28.02.2020
10Nur für professionelle Anleger.
Globale Emittentenauswahl
Stand 09.2019, gezeigte Emittenten sind oder waren im Portfolio
11Nur für professionelle Anleger.
OVID Infrastructure HY Income UI Fonds – Ausschüttungen
2015 – 1. Ausschüttung 2020
5,00%
AK I AK R
4,00%
3,00%
2,00%
1,00%
0,00%
2015 2016 2017 2018 2019 1. Ausschüttung
2020
Stand: 02.06.2020; Quelle: Universal-Investment; OVIDpartner GmbH, *Die Ausschüttungsberechnung bezieht sich auf ein Kalenderjahr. Die Ausschüttung in € wird zu den Stichtagen 31.05. und 31.10.
berechnet. Die Prozentangabe bezieht sich auf den letzten Rücknahmepreis des Vorjahres.
12Nur für professionelle Anleger.
OVID Infrastructure HY Income – 24 Monate Halteperiodenanalyse
Ein defensives Investment auch in einem fordernden Umfeld
Halteperiodenanalyse OVID Infrastructure High-Yield
▪ Grundsätzlich empfiehlt sich der OVID
Infrastructure HY für Halteperioden über 36 20,00% Rollierende 24-
Monaten. Monatsperformance
Arithmetischer Durchschnitt
▪ Erstmals seit Auflage des Fonds endete im 15,00%
24-Monatsperformance
Dezember 2018 eine 24-monatige
Halteperiode mit einem Verlust von zwei
Prozent. 10,00%
▪ Der Fonds holt jedoch aufgrund der aktuell
hohen Verzinsungen diesen Rückschlag 5,00%
schnell wieder auf.
▪ Seither liegt wieder der Schnitt der Renditen 0,00%
in den 24-Monatszeitfenstern bei 4,5%.
Nov. 16
Sep. 17
Nov. 17
Nov. 18
Nov. 19
Sep. 16
Jul. 17
Jul. 18
Sep. 18
Jul. 19
Sep. 19
Mrz. 17
Mrz. 18
Mrz. 19
Jan. 17
Jan. 18
Jan. 19
Jan. 20
Mai. 17
Mai. 18
Mai. 19
-5,00%
Quelle: Bloomberg
13Nur für professionelle Anleger.
OVID Infrastructure HY Income UI Fonds - Daten und Status 29.05.2020
Fondsportfoliozahlen
Aktuelle Rendite im Fondsvermögen 7,38%
Durchschnittlicher Kupon 5,23%
Durchschnittliche Einstandsrendite 5,23%
Macaulay Duration 4,13 Jahre
Cash-Position z.Zt. 6,75%
Anzahl Positionen / Länder 60 / 20
Volatilität 3 Jahre 6,05%
Gewinnbeitrag Kupons / Kursgewinne
2018/2019 61%/39%
Fondsvolumen 29,54 Mio. €
Stand: 29.05.2020; Quelle: Universal-Investment; OVIDpartner GmbH, Fondsweb.de
14Nur für professionelle Anleger.
Unser Investmentweg – Bleibt die Nachfrage erhalten?
Eine alternde Bevölkerung sucht Anlagen mit Zinsen
▪ Seit 2008 verschob sich das Interesse von Staats- zu
Unternehmensanleihen.
▪ Zusätzlich traten die Notenbanken als Nachfrager
auf.
▪ Folgende Faktoren werden die Nachfrage weiter hoch
halten:
- Rebalancing
- Demographie
- Inflation
Quelle: Alpine Macro
15Nur für professionelle Anleger.
OVID Infrastructure HY Income UI Fonds – Diversifizierung einmal anders
Anleihelosgrößen des Rentenportfolios
Losgröße in Anzahl Prozent
Euro
29,03% 15 1 1,64%
1.000 13 21,31%
70,97%
2.000 4 6,56%
100.000 26 42,62%
200.000 18 29,51%
Gesamt 62 100%
> 2.000 < 2.000
Quelle: OVIDpartner GmbH; Stand: 26.02.2020
16Nur für professionelle Anleger.
OVID Infrastructure HY Income UI Class R / Class I+T – Fakten im Überblick
OVID Infrastructure HY Income UI
Fondsname OVID Infrastructure HY Income UI (AK R / AK I / AK T)
WKN / ISIN AK R: A112T8/DE000A112T83 AK I: A112T9/DE000A112T91 AK T:A2JQLB/DE000A2JQLB6
Fondsinitiator OVIDpartner GmbH
Portfolioadvisor Michael Gollits (von der Heydt & Co. AG)
Kapitalverwaltungsgesellschaft Universal-Investment GmbH
Risiko- und Ertragsprofil 3 von 7
Auflegungsdatum 01.10.2014 / AK T 01.02.2019
Mindestanlagebetrag 100 EUR (AK R) / 50.000 EUR (AK I/AK T)
Ertragsverwendung AK R/AK T: Ausschüttend AK T: thesaurierend
Volatilität Einstellige Zielvolatilität
Währung EUR
Liquidität Börsentäglich
Verwahrstelle BERENBERG BANK – Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG
Agio AK R: 5%, AK I/AK T: 0%
Management Fee / lfd. Kosten (TER) AK R: 1,6%/1,78% AK I: 0,9%/1,08% AK T: 0,9%/1,10% (Stand 17.02.2020)
Stand: März 2020
33Nur für professionelle Anleger.
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Geschäftsführer: Rainer Fritzsche
Handelsregister Dortmund: HR B 26557
Heiliger Weg 8-10
44135 Dortmund
Telefon: 0231-13887-350
Telefax: 0231-13887-370
E-Mail: info@ovid-partner.de
Internet: www.ovid-partner.de
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