RECHENSCHAFTSBERICHT 2019/2020 - 3 Banken Immo-Strategie Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 1 und 2 InvFG ISIN AT0000A07HD9
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RECHENSCHAFTSBERICHT 2019/2020 3 Banken Immo-Strategie Miteigentumsfonds gemäß § 2 Abs. 1 und 2 InvFG ISIN AT0000A07HD9
3 Banken Immo-Strategie
3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H.
Untere Donaulände 36
4020 Linz, Österreich
www.3bg.at
Gesellschafter
Generali Versicherung AG, Wien
Oberbank AG, Linz
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck
BKS Bank AG, Klagenfurt
Aufsichtsrat
Erich Stadlberger, MBA, Vorsitzender
Axel Sima, Vorsitzender-Stellvertreter
Dipl.-Kfm. Dr. Jürgen Brockhoff (bis 26. März 2020)
Mag. Paul Hoheneder
Dr. Nikolaus Mitterer
Mag. Michael Oberwalder (ab 6. Mai 2020)
Dr. Gottfried Wulz
Staatskommissär
MR Dr. Ingrid Ehrenböck-Bär
MR Mag. Regina Reitböck, Stellvertreterin (ab 1. Jänner 2020)
MR Mag. Sigrid Part, Stellvertreterin (bis 31. Dezember 2019)
Geschäftsführer
Alois Wögerbauer
Mag. Dietmar Baumgartner
Gerhard Schum (ab 1. November 2019)
Dr. Gustav Dressler (bis 31. Oktober 2019)
Zahlstellen in Österreich
Oberbank AG, Linz
BKS Bank AG, Klagenfurt
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck
Zahl- und Vertriebsstelle in Deutschland
Oberbank AG, Niederlassung Deutschland, München
Depotbank/Verwahrstelle
Oberbank AG, Linz
Fondsmanagement
3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H.
Prüfer
KPMG Austria GmbH, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
23 Banken Immo-Strategie
Die Entwicklung des 3 Banken Immo-Strategie im abgelaufenen
Rechnungsjahr
Die 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H. legt hiermit den Bericht des
3 Banken Immo-Strategie, Miteigentumsfonds gemäß § 2 Abs. 1 und 2 InvFG, über das
Rechnungsjahr vom 1. September 2019 bis 31. August 2020 vor.
Das Fondsvermögen verringerte sich im Berichtszeitraum um EUR 14.427.004,81 und betrug zum
31. August 2020 EUR 32.506.242,85.
Die Zahl der umlaufenden Anteile lag zu Beginn der Rechnungsperiode bei 3.091.137,69 Stück und
verringerte sich bis zum Ende der Rechnungsperiode um 562.736,49 auf 2.528.401,20 Stück.
Der errechnete Wert eines Fondsanteiles belief sich zu Beginn des Rechnungsjahres auf EUR 15,18
und lag am 31. August 2020 bei EUR 12,86. Unter Berücksichtigung der am 4. Dezember 2019
erfolgten KESt-Auszahlung über EUR 0,0252 je Anteil ist das eine Wertminderung von 15,15 %.
Auszahlung
Gemäß Artikel 6 der beigefügten Fondsbestimmungen werden die vereinnahmten Erträgnisse nach
Deckung der Kosten nicht ausgeschüttet sondern thesauriert. Der zur Thesaurierung verwendete
Ertrag beläuft sich auf EUR 0,7042 je Anteil.
Für das Rechnungsjahr vom 1. September 2019 bis 31. August 2020 ergibt sich aufgrund
§ 58 Abs 2 InvFG eine KESt-Auszahlung in Höhe der auf die ausschüttungsgleichen Erträge
entfallenden Kapitalertragsteuer von EUR 0,1574 je Anteil. Die Auszahlung der KESt erfolgt ab
1. Dezember 2020 durch das depotführende Kreditinstitut.
Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet die Kapitalertragsteuer einzubehalten und abzuführen,
sofern keine Befreiungsgründe vorliegen.
Wertentwicklung im letzten Rechnungsjahr
120
115
110
Wertentwicklung in %
105
100
95
90
85
80
75
70
65
Sep Okt Nov Dez Jän Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug
19 19 19 19 20 20 20 20 20 20 20 20
33 Banken Immo-Strategie
Vergleichende Übersicht
zur Thesaurierung
Errechneter Wertent-
Fondsvermögen verwendeter Ertrag Auszahlung je
Rechnungsjahr Wert je Anteil in wicklung
in EUR je Anteil Anteil in EUR
EUR in % *)
in EUR
01.09.15 - 31.08.16 52.173.672,56 13,54 0,5396 0,1228 3,43
01.09.16 - 31.08.17 24.395.947,40 13,91 0,8463 0,1681 3,77
01.09.17 - 31.08.18 35.661.354,97 14,82 0,0000 0,0000 7,83
01.09.18 - 31.08.19 46.933.247,66 15,18 0,1507 0,0252 2,43
01.09.19 - 31.08.20 32.506.242,85 12,86 0,7042 0,1574 -15,15
*) Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines
Fonds zu.
Wertentwicklung der letzten fünf Jahre
145
140
135
Wertentwicklung in %
130
125
120
115
110
105
100
95
90
85
80
Sep 15 Sep 16 Sep 17 Sep 18 Sep 19
43 Banken Immo-Strategie
Die Entwicklung der Geld- und Kapitalmärkte und
Bericht über die Tätigkeiten im abgelaufenen Rechnungsjahr
Marktentwicklung
Im Juli 2019 erfolgte von der FED die erste Leitzinssenkung, auf die im September und Oktober zwei
weitere Zinsschritte folgten. Erstaunlicherweise wurde die Schrumpfung der US-
Notenbankbilanzsumme aber trotzdem zunächst noch weitergeführt und kulminierte in einer
Reduktion von ca. USD 700 Mrd. in den Jahren 2018/19. Jedoch fand diese, immer noch restriktiv
wirkende Geldpolitik, mit dem explosionsartigen Anstieg der „US Overnight Repo Rate“ Mitte
September 2019 ihr jähes Ende. Am 17. September 2019 gab die US-Notenbank schließlich
bekannt, Sicherheiten (auch MBS Anleihen) in dreistelliger Milliardenhöhe aufzukaufen und
ausreichend Liquidität für den wichtigen REPO Markt bereitzustellen, um die völlige Entkopplung der
REPO Rate vom US-Leitzins zu beenden. Mit diesen Maßnahmen - die geldpolitisch einem „Bail
Out“ gleichkamen - setzte, parallel zur durch die Notenbank induzierten Liquiditätswelle, eine
spekulative Welle am Aktienmarkt ein. Die beschriebene Geldpolitik überlagerte bisher sämtliche
Adversitäten volkswirtschaftlicher und makropolitischer Natur, ebenso auch die Anfangsphase des
Coronavirus. Nach anfänglich starkem Anstieg der Infektionen in China, Italien und später verstärkt
in den USA sah man sich jedoch mit einer globalen Pandemie konfrontiert, welche die Märkte am
falschen Fuß erwischte. Die sich weltweit ausbreitende Viruserkrankung COVID-19 führte auf den
Finanzmärkten zu plötzlichen Kursrückgängen und zu einer höheren Volatilität. Erstmals wurde in
einem Crashszenario die Wirkungsweise der Geldpolitik herausgefordert und ernsthaft in Frage
gestellt. Dies führte zu Panikverkäufen an den Börsen und auch die Anleihenmärkte reagierten mit
Kursverlusten. Der ausgelöste Crash ist, gemessen an der Intensität, nahezu einzigartig in der
Historie. An den Rentenmärkten manifestierte sich die Corona-Krise aber auch zu einer
Liquiditätskrise. Politik und Zentralbanken reagierten mit milliardenschweren Rettungspaketen.
Mehrere Schwellenländer beantragten Notkredite beim IWF und mussten teilweise
Zahlungsaufschübe oder Schuldenrestrukturierungsmaßnahmen ankündigen. Am Ölmarkt
entbrannte zusätzlich ein Kampf um die Vormachtstellung zwischen Saudi-Arabien und Russland.
Der eingebrochene Ölpreis setzt dabei sowohl die hoch verschuldete US Shale-Gas-Industrie, als
auch die ölexportierenden Länder in den Emerging Markets unter Druck. Gegen Ende des
Berichtszeitraums setzte auf den globalen Aktienmärkten eine rasante und deutliche Erholung ein,
die technisch betrachtet einer „V-Formation“ gleicht. Der amerikanische Leitindex erzielte bereits
neue Allzeithochs. Treibende Branche war abermals der Technologie-Sektor. Angeführt von
Amazon, Apple und Microsoft führten diese Indextreiber die Erholung an. Diese Trendumkehr kann
den Notenbanken zugeschrieben werden, die in konzertierten Aktionen die Märkte mit massiven
Liquiditätsausweitungsmaßnahmen stützten. Am Markt für Rohöl herrschten erkennbare
Unsicherheiten. Offensichtlich wurde dies durch den kurios anmutenden Umstand, dass der
Terminkontrakt auf die US-Sorte WTI für Mai zwischenzeitlich einen negativen Preis aufwies. Der
Kurs konnte sich jedoch wieder über 40 Dollar stabilisieren. Gold konnte sich nach Kursrückschlägen
zum Ausbruch der Corona-Krise deutlich erholen und notiert auf Jahressicht deutlich im Plus. Die
aktuelle Euphorie an den globalen Märkten – vor allem in den USA – ist auf der einen Seite den
Gelddruckprozessen der Notenbanken geschuldet und auf der anderen Seite der Hoffnung, dass
heuer noch eine Medikation gegen COVID-19 gefunden werden kann. Sollte die Pharmabranche
hier jedoch enttäuschen, wird der Markt dieses sehr wahrscheinlich mit höheren Kursverlusten
quittieren.
53 Banken Immo-Strategie
Tätigkeitsbericht
Die 3 Banken Immo-Strategie wurde als aktiv gemanagter Investmentfonds konzipiert. Der aktive
Managementansatz des Fonds ist nicht durch eine Benchmark beeinflusst.
Im Zuge eintretender Marktunsicherheiten rund um den Ausbruch des Corona-Virus in China ist
Ende Jänner 2020 eine taktische Absicherung der Aktienquote festgelegt worden, die bis Ende Mai
aufrecht erhalten blieb und in der Spitze etwa 35% der Aktienquote entsprach. Bezogen auf die
Nutzungsarten wurde im Berichtszeitraum eine stärkere Betonung von Einzeltiteln mit Fokus auf
Wohn-Immobilien umgesetzt, wobei es zu einer Reduzierung der Gewichtung von Immobilienaktien
mit Schwerpunkt im Bereich Handel und vor allem Retail kam.
63 Banken Immo-Strategie
Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens
Rechnungsjahr 2019/2020
1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance)
Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode
pro Anteil in Fondswährung (EUR) ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages:
Anteilswert zu Beginn des Rechnungsjahres 15,18
KESt-Auszahlung am 4. Dezember 2019 (entspricht 0,0016 Anteilen*) 0,0252
*Errechneter Wert am 2. Dezember 2019 (Extag) EUR 16,20
Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 12,86
Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Auszahlung erworbener
Anteile (1,0016*12,86) 12,88
Nettoertrag pro Anteil (2.528.401,20 Anteile) -2,30
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr -15,15 %
73 Banken Immo-Strategie
2. Fondsergebnis
a. Realisiertes Fondsergebnis
Ordentliches Ergebnis
Erträge (ohne Kursergebnis)
Zinserträge 41.977,38
Zinsaufwendungen -4.409,04
Dividendenerträge/Ausland 1.084.988,59
ausländ. Quellensteuer -218.895,37
Dividendenerträge/Inland 46.886,43
inländ. Quellensteuer -12.890,17
Erträge aus Subfonds 215.558,80
sonstige Erträge 0,00 1.153.216,62
Aufwendungen
Vergütung an die KAG -336.222,12
Wertpapierdepotgebühren -38.399,84
Kosten für die Fondsbuchhaltung -23.016,29
Kosten für den Wirtschaftsprüfer/Steuerberatungskosten -11.074,38
Publizitätskosten -1.499,53
sonstige Verwaltungsaufwendungen -1.030,39 -411.242,55
Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 741.974,07
Realisiertes Kursergebnis 1) 2)
Realisierte Gewinne 4.110.465,62
Realisierte Gewinne aus derivativen Instrumenten 1.142.881,02
Realisierte Verluste -1.787.450,90
Realisierte Verluste aus derivativen Instrumenten -1.774.838,88
Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 1.691.056,86
Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 2.433.030,93
b. Nicht realisiertes Kursergebnis 2)
3)
Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses -8.057.767,02
Ergebnis des Rechnungsjahres 4) -5.624.736,09
c. Ertragsausgleich -254.488,32
FONDSERGEBNIS gesamt -5.879.224,41
83 Banken Immo-Strategie
3. Entwicklung des Fondsvermögens
Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres
3.091.137,69 Anteile 46.933.247,66
Auszahlung
Auszahlung (KESt) am 04.12.2019 -68.659,90
Ausgabe und Rücknahme von Anteilen
Ausgabe von Anteilen 9.090.434,12
Rücknahme von Anteilen -17.824.042,94
Ertragsausgleich 254.488,32 -8.479.120,50
Fondsergebnis gesamt
(das Fondsergebnis ist im Detail im Punkt 2. dargestellt) -5.879.224,41
FONDSVERMÖGEN AM ENDE DES RECHNUNGSJAHRES
2.528.401,20 Anteile 32.506.242,85
1)
Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten
Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr.
2)
Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderung des nicht
realisierten Kursergebnisses): EUR -6.366.710,16
3)
Veränderung der nicht realisierten Kursergebnisse:
unrealisierte Gewinne: EUR -4.145.154,51
unrealisierte Verluste: EUR -3.912.612,51
4)
Im Fondsrechnungsjahr entstanden Transaktionskosten in Höhe von EUR 62.224,14.
93 Banken Immo-Strategie
Vermögensaufstellung zum 31.08.2020
ISIN BEZEICHNUNG STÜCKE/ KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT ANTEIL
NOMINALE ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR IN %
IN TSD
Wertpapiervermögen
Zum amtlichen Handel oder einem anderen geregelten Markt zugelassene Wertpapiere
Aktien
lautend auf EUR
LU1250154413 ADO PROPERTIES S.A. NPV 6.825,00 7.321,00 496,00 25,68 175.266,00 0,54
BE0003851681 AEDIFICA S.A. 2.960,00 3.404,00 444,00 100,00 296.000,00 0,91
DE000A0LD2U1 ALSTRIA OFFICE REIT-AG 65.284,00 43.716,00 12,67 827.148,28 2,54
LU1673108939 AROUNDTOWN EO-,01 182.937,00 52.063,00 4,72 862.730,89 2,65
AT0000641352 CA IMMOB.ANL. 46.422,00 3.148,00 31.726,00 26,70 1.239.467,40 3,81
FR0000064578 COVIVIO INH. EO 3 9.159,00 7.641,00 64,00 586.176,00 1,80
DE000A0HN5C6 DEUTSCHE WOHNEN SE INH 36.298,00 40.736,00 4.438,00 44,54 1.616.712,92 4,97
FR0010040865 GECINA S.A. INH. EO 7,50 8.637,00 511,00 4.874,00 116,70 1.007.937,90 3,10
LU0775917882 GRAND CITY PROPERT.EO-,10 38.983,00 10.517,00 21,38 833.456,54 2,56
DE0006013006 HAMBORNER REIT AG O.N. 59.892,00 32.108,00 8,66 518.544,94 1,60
FR0000035081 ICADE S.A. 9.967,00 7.833,00 55,55 553.666,85 1,70
AT0000A21KS2 IMMOFINANZ AG INH. 61.737,00 35.000,00 68.263,00 14,19 876.048,03 2,70
FR0000121964 KLEPIERRE S.A.INH.EO 1,40 40.879,00 6.821,00 15.942,00 14,31 584.774,10 1,80
FI4000312251 KOJAMO OYJ 17.784,00 19.173,00 1.389,00 20,00 355.680,00 1,09
DE000LEG1110 LEG IMMOBILIEN AG NA O.N. 13.427,00 732,00 2.221,00 123,26 1.655.012,02 5,10
DE000PAT1AG3 PATRIZIA AG NA ON 37.656,00 37.544,00 24,65 928.220,40 2,86
AT0000652250 S IMMO AG 60.730,00 94.270,00 15,24 925.525,20 2,85
DE0008303504 TAG IMMOBILIEN AG 28.993,00 8.269,00 37.806,00 24,98 724.245,14 2,23
FR0013326246 URW (STAPLED SHS) EO-,05 15.701,00 4.701,00 2.700,00 40,53 636.361,53 1,96
DE000A2YPDD0 VIB VERMOEGEN NA O.N. 22.870,00 29.398,00 6.528,00 27,45 627.781,50 1,93
DE000A1ML7J1 VONOVIA SE NA O.N. 49.963,00 12.324,00 22.879,00 60,16 3.005.774,08 9,26
lautend auf CHF
CH0018294154 PSP SWISS PROP. SF 0,1 5.089,00 5.923,00 834,00 108,30 512.563,19 1,58
lautend auf GBP
GB00B5ZN1N88 SEGRO PLC LS-,10 29.760,00 29.760,00 9,53 318.006,06 0,98
GB0006928617 UNITE GROUP PLC LS-,25 13.623,00 13.623,00 9,68 147.817,03 0,45
lautend auf NOK
NO0010716418 ENTRA ASA NK 1 37.841,00 42.159,00 120,70 436.517,04 1,34
lautend auf SEK
SE0000379190 CASTELLUM AB 47.119,00 31.881,00 179,25 822.067,00 2,53
SE0001634262 DIOS FASTIGHETER AB 93.123,00 91.877,00 57,40 520.260,48 1,60
SE0011166974 FABEGE AB SK 15,41 16.348,00 18.046,00 1.698,00 107,90 171.687,26 0,53
SE0000455057 FASTIG.AB BALDER B SK 1 6.302,00 6.302,00 352,10 215.971,48 0,66
SE0000549412 KUNGSLEDEN AB 87.956,00 87.044,00 70,85 606.537,02 1,87
SE0011205194 WIHLBORGS FASTIGHE.SK1,25 11.324,00 11.324,00 140,00 154.304,96 0,47
lautend auf USD
US0152711091 ALEXANDRIA REAL EST. EQU. 2.273,00 4.500,00 2.227,00 169,71 324.160,36 1,00
US03027X1000 AMERICAN TOWER DL -,01 2.037,00 2.037,00 249,59 427.239,35 1,31
US03064D1081 AMERICOLD RLTY TR. DL-,01 26.730,00 34.728,00 38,50 864.794,12 2,66
US0534841012 AVALONBAY COMM. DL-,01 6.257,00 2.696,00 159,62 839.279,28 2,58
US22822V1017 CROWN CASTLE INTL 2.006,00 2.006,00 163,79 276.103,14 0,85
US2538681030 DIGITAL REALTY TR. DL-,01 3.924,00 4.254,00 330,00 154,29 508.768,03 1,57
US29444U7000 EQUINIX INC. DL-,001 282,00 282,00 787,02 186.503,90 0,57
US29670E1073 ESSENT.PRP.REAL.TR. -,01 17.816,00 26.000,00 8.184,00 17,22 257.808,00 0,79
US58463J3041 MEDICAL PROPERTIES TR. 34.615,00 46.800,00 12.185,00 18,57 540.168,53 1,66
US74340W1036 PROLOGIS INC. DL-,01 3.598,00 3.598,00 102,49 309.881,53 0,95
US7561091049 REALTY INC. CORP. DL 1 10.331,00 806,00 63,44 550.755,16 1,69
US92276F1003 VENTAS INC. DL-,25 17.434,00 13.070,00 42,72 625.865,95 1,93
US95040Q1040 WELLTOWER INC. DL 1 15.717,00 8.866,00 59,45 785.189,62 2,42
Summe Aktien 29.238.778,21 89,95
103 Banken Immo-Strategie
In sonstige Märkte einbezogene Investmentzertifikate
Anteile an Investmentzertifikaten gemäß § 71 InvFG, OGAW/OGA
lautend auf EUR
LU1291091228 FTSE EPRA/Nareit Developed Europe UCITS ETF 171.401,00 183.063,00 11.662,00 8,90 1.525.983,10 4,69
DE000A0Q4R44 iShares STOXX Europe 600 Real Estate UCITS ET 91.487,00 100.957,00 9.470,00 16,45 1.504.595,20 4,63
Summe Anteile an Investmentzertifikaten gemäß § 71 InvFG, OGAW/OGA 3.030.578,30 9,32
Summe Wertpapiervermögen 32.269.356,51 99,27
Bankguthaben/Verbindlichkeiten
EUR-Konten 125.336,50 0,39
nicht EU-Währungen 53.315,74 0,16
Summe Bankguthaben / Verbindlichkeiten 178.652,24 0,55
sonstiges Vermögen/Verbindlichkeiten
Dividendenansprüche 42.808,01 0,13
Sonstige Ansprüche 15.426,09 0,05
Summe sonstiges Vermögen / Verbindlichkeiten 58.234,10 0,18
Fondsvermögen 32.506.242,85 100,00
Devisenkurse
Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu folgenden Devisenkursen umgerechnet:
WÄHRUNG KURS
Schweizer Franken (CHF) 1,07526
Pfund Sterling (GBP) 0,89166
Norwegische Kronen (NOK) 10,46330
Schwedische Kronen (SEK) 10,27420
US-Dollar (USD) 1,19000
113 Banken Immo-Strategie
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe,
soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind
ISIN BEZEICHNUNG KÄUFE VERKÄUFE
ZUGÄNGE ABGÄNGE
NOMINALE IN TSD NOMINALE IN TSD
Wertpapiervermögen
Zum amtlichen Handel oder einem anderen geregelten Markt zugelassene Wertpapiere
Aktien
LU2199485652 ADO PROPERTIES S.A. -ANR- 7.321,00 7.321,00
CA26154A1066 DREAM GL.REAL EST.I.TR.U. 175.000,00
SE0007126115 HEMFOSA FASTIGHETER AB 235.000,00
DE0002457512 VIB VERMOEGEN O.N. 29.398,00
Derivative Produkte
Finanzterminkontrakte
Aktienindexkontrakte
DE000C2EZL67 Euro Stoxx 50 Future (VGM0) 487,00 487,00
DE000C360RB8 STXE 600 Real Estate Index Future (SRDH0) 1.160,00 1.160,00
DE000C4FMRD0 STXE 600 Real Estate Index Future (SRDM0) 20,00 20,00
123 Banken Immo-Strategie
Besondere Hinweise
Bewertungsgrundsätze
Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds
einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds
ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente,
Fonds und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen,
Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der
Verwaltungsgesellschaft zu ermitteln.
Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt:
a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt
notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren
Kurses ermittelt.
b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert
oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem
anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht
angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf
Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden
zurückgegriffen.
c) Anteile an einem OGAW oder OGA werden mit den zuletzt verfügbaren Rücknahmepreisen
bewertet bzw. sofern deren Anteile an Börsen oder geregelten Märkten gehandelt werden (z.B.
ETFs) mit den jeweils zuletzt verfügbaren Schlusskursen.
d) Der Liquidationswert von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen
geregelten Markt gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren
Abwicklungspreises berechnet.
Es besteht das Risiko, dass aufgrund von Kursbildungen auf illiquiden Märkten die Bewertungskurse
bestimmter Wertpapiere von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen können
(Bewertungsrisiko).
Risikobemessung
Für den Fonds wird zur Gesamtrisikobemessung der Commitment Ansatz angewendet. Die
Ermittlung des Risikobeitrags des einzelnen Derivats erfolgt durch die Umrechnung des dem Derivat
zugrundeliegenden Basiswertes (Basiswertäquivalent) in einen Marktwert. Die Summe dieser
Basiswertäquivalente darf, nach Abzug von Netting- und Hedgingmethoden den Gesamtrechenwert
des Fonds nicht überschreiten.
Angaben zu Verwaltungsgebühren
Die maximale Höhe der Verwaltungsgebühren des Kapitalanlagefonds ist in Artikel 7 der im
Rechenschaftsbericht enthaltenen Fondsbestimmungen geregelt. Für Subfonds, in welche der
Kapitalanlagefonds investiert, darf die maximale Höhe der fixen Verwaltungsgebühren gemäß deren
Fondsbestimmungen bzw. deren Satzung maximal 4,00 % betragen.
133 Banken Immo-Strategie
Angaben zu Wertpapierfinanzierungsgeschäften gemäß SFT-VO (EU) 2015/2365
Gemäß den aktuell gültigen Fondsbestimmungen sind Pensionsgeschäfte nicht zulässig. In den
Fondsbestimmungen werden zwar Angaben zur Wertpapierleihe gemacht und diese Möglichkeit
wäre somit grundsätzlich zulässig, jedoch sieht die derzeitige Strategie des Fonds dies nicht vor und
die Technik wird daher bis auf weiteres nicht angewendet. Zudem findet kein Einsatz von Total
Return Swaps (Gesamtrenditeswaps) oder vergleichbaren Derivatgeschäften im Rahmen der
Anlagepolitik statt.
Mangels Anwendung der vorgenannten Techniken müssen auch keine weiteren Angaben zum
collateral management sowie gemäß VO 2015/2365 über die Transparenz von
Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung gemacht werden.
Angaben zur Sicherheitenbestellung gemäß der delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/2251
zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012
Um das Kontrahentenrisiko bei außerbörslichen Geschäften mit derivativen Instrumenten zu
reduzieren, werden Vereinbarungen über die Leistungen von Sicherheiten abgeschlossen. Derartige
Sicherheiten haben den rechtlichen Vorgaben hinsichtlich Liquidität, Bewertung, Bonität, Korrelation
und Risiken zu entsprechen. Eine Wiederverwendung erhaltener und gestellter Sicherheiten ist
jedenfalls ausgeschlossen. Alle OTC-Derivate werden über die Oberbank AG gehandelt. Die
Sicherheitenbestellung erfolgt ausschließlich in Form von Euro-Cash.
143 Banken Immo-Strategie
Vergütungspolitik
Angaben Vergütung gemäß § 49 Abs. 2 InvFG 2011 iVm Anlage I zu
Artikel 2 InvFG 2011 Schema B Z 9 bzw. § 20 Abs. 2 Z 5 und 6 AIFMG
Gesamtsumme der an die Mitarbeiter (inkl. Geschäftsleiter) gezahlten
EUR 4.429.444,75
Vergütungen im Jahr 2019 (Stichtag 31.12.2019)
hiervon fixe Vergütung EUR 4.002.368,75
hiervon variable Vergütung EUR 427.076,00
Anzahl der Mitarbeiter während dieses Geschäftsjahres (VZÄ) 56,54
hiervon Begünstigte (VZÄ) 56,54
1)
Gesamtsumme der Vergütungen an Geschäftsleiter EUR 662.654,10
Gesamtsumme der Vergütungen an Mitarbeiter mit Kontrollfunktion 2) EUR 188.740,58
Gesamtsumme der Vergütungen an sonstige risikorelevante Mitarbeiter
EUR 1.900.372,67
(exkl. Mitarbeiter mit Kontrollfunktion) 3)
Gesamtsumme der Vergütung an Mitarbeiter, die sich in derselben
EUR 0,00
Einkommensstufe wie Geschäftsleiter befinden
Carried Interests EUR 0,00
Auflistung der festgestellten Unregelmäßigkeiten im Rahmen der in § 17c Abs. 1 Z 3 und 4 InvFG
2011 durch den Aufsichtsrat / Interne Revision genannten Überprüfungen:
Es wurden im Prüfungsjahr (2019) keine Unregelmäßigkeiten im Zuge der Überprüfung durch den
Aufsichtsrat bzw. Interne Revision festgestellt.
Im Jahr 2019 wurden keine wesentlichen Änderungen an der angenommenen Vergütungspolitik
vorgenommen.
Carried Interests 4) (Vergütungen direkt von OGAW/AIF) sind in der 3 Banken-Generali Investment-
Gesellschaft m.b.H. nicht vorgesehen.
Die Angaben zur Vergütung beruhen auf Daten laut OeNB-Materialiensammlung zur
Vergütungspolitik unkonsolidiert Anlage A3e und A3f. Einzelheiten zur aktuellen Vergütungspolitik
sind auch unter www.3bg.at erhältlich und werden auf Anfrage kostenlos in Papierform zur
Verfügung gestellt.
Die ausgewiesenen Zahlen beziehen sich auf die im Gesamtinstitut gezahlten Vergütungen und
werden nicht auf Ebenen des Fonds offen gelegt.
1) iSv. § 3 Abs. 2 Z 22 InvFG 2011 iVm. gemäß § 6 Abs. 2 Z 10 (Geschäftsleitung excl. Prokuristen);
Geschäftsleiter ist im Sinne von „Führungskräfte“ laut AIFMG zur verstehen (Personen, welche die Geschäfte
tatsächlich führen).
2)beinhaltet sämtliche Mitarbeiter des höheren Managements, welche nicht in der Kategorie „Geschäftsleiter“
oder „sonstige risikorelevante Mitarbeiter“ enthalten sind, um Doppelmeldungen zu vermeiden.
3)beinhaltet sämtliche Mitarbeiter des höheren Managements, welche nicht in der Kategorie „Geschäftsleiter“
oder „Mitarbeiter mit Kontrollfunktion“ enthalten sind, um Doppelmeldungen zu vermeiden.
4) vgl. Begriffsbestimmung gem. § 2 Abs. 1 Z 4 AIFMG.
153 Banken Immo-Strategie
Beschreibung, wie die Vergütung und sonstige Zuwendungen berechnet werden
Die Vergütungspolitik der 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H. steht im Einklang mit
der Geschäftsstrategie, den Zielen, Werten und auch langfristigen Interessen der Gesellschaft. Sie
ist in der Art aufgebaut, dass sie die Verwaltungsgesellschaft und ihre Mitarbeiter nicht daran hindert,
im besten Interesse der Anleger bzw. der Fonds zu handeln.
Das Vergütungssystem ist so gestaltet, dass die Entlohnung der Mitarbeiter keinerlei Anreizwirkung,
auch nicht finanzieller Art, bietet, Risiken für die Gesellschaft einzugehen, die über den
vorgegebenen Sorgfaltsmaßstab hinausgehen. Es gelangen ausschließlich auf eine langfristig
erfolgreiche und nachhaltige Geschäftsentwicklung ausgerichtete Beurteilungsparameter zur
Anwendung.
Maßgebliche Beurteilungsparameter für die Gestaltung des Fixgehalts sind u.a. Ausbildung,
Fachkenntnisse und Fähigkeiten, Berufserfahrung, spezielle Fachkompetenzen und die konkret
auszuführende Tätigkeit in der einzelnen Gruppe. Die Auszahlung ist unabhängig von der Leistung
des Mitarbeiters bzw. vom wirtschaftlichen Ergebnis der Gesellschaft.
Bei der Berechnung der variablen Vergütung wird primär auf das quantitative Kriterium des
finanziellen Gesamtergebnisses der Gesellschaft abgestellt, sekundär werden qualitative Elemente
(z.B. Einhaltung regulatorischer Bestimmungen, Einhaltung der übertragenen Aufgaben im Rahmen
der gesetzlichen Vorgaben, Teamfähigkeit, Führungskompetenz, Kommunikationsfähigkeit,
Engagement, etc.), die im Rahmen des Mitarbeiter-Jahresgespräches als individuelle Leistungs- und
Entwicklungsziele vereinbart werden, berücksichtigt. Das Eingehen von nicht adäquaten Risiken
fließt in die Berechnung der variablen Vergütung ein.
Die interne Vergütungspolitik und –praxis wird einmal jährlich vom Aufsichtsrat genehmigt und von
der Internen Revision geprüft.
163 Banken Immo-Strategie
Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 31. August 2020
3 Banken Immo-Strategie,
Miteigentumsfonds gemäß § 2 Abs. 1 und 2 InvFG
Anteil am
EUR
Fondsvermögen
Wertpapiervermögen 32.269.356,51 99,27%
Bankguthaben / Verbindlichkeiten 178.652,24 0,55%
sonstiges Vermögen / Verbindlichkeiten 58.234,10 0,18%
Fondsvermögen 32.506.242,85 100,00%
Umlaufende Anteile 2.528.401,20
Anteilswert (Nettobestandswert) 12,86
Linz, am 30. November 2020
3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H.
Alois Wögerbauer, CIIA e.h. Mag. Dietmar Baumgartner e.h. Gerhard Schum e.h.
173 Banken Immo-Strategie
Bestätigungsvermerk
Bericht zum Rechenschaftsbericht
Prüfungsurteil
Wir haben den Rechenschaftsbericht der 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H., Linz,
über den von ihr verwalteten
3 Banken Immo-Strategie,
Miteigentumsfonds,
bestehend aus der Vermögensaufstellung zum 31. August 2020, der Ertragsrechnung für das an
diesem Stichtag endende Rechnungsjahr und den sonstigen in Anlage I Schema B
Investmentfondsgesetz 2011 (InvFG 2011) vorgesehenen Angaben, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Rechenschaftsbericht den gesetzlichen Vorschriften und
vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. August 2020 sowie
der Ertragslage des Fonds für das an diesem Stichtag endende Rechnungsjahr in Übereinstimmung
mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des
InvFG 2011.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung gemäß § 49 Abs 5 InvFG 2011 in Übereinstimmung mit den
österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze
erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten
nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des
Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts" unseres Bestätigungsvermerks
weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere
sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der
Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als
Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den
Rechenschaftsbericht
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Rechenschaftsberichts und
dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen
Vorschriften und den Bestimmungen des InvFG 2011 ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage des Fonds vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich
für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines
Rechenschaftsberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder
unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der
Gesellschaft betreffend den von ihr verwalteten Fonds.
183 Banken Immo-Strategie
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Rechenschaftsbericht als
Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist
und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende
Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung
mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der
ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine
solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder
Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt
vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses
Rechenschaftsberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen
ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der
gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische
Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder
unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Rechenschaftsbericht, planen Prüfungshandlungen
als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die
ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko,
dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt
werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen betrügerisches
Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen
oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen
Kontrollsystem um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen
angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen
Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rech-
nungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern
dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende
Angaben.
Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Rechenschaftsberichts
einschließlich der Angaben sowie ob der Rechenschaftsbericht die zugrunde liegenden
Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild
erreicht wird.
Wir tauschen uns mit dem Aufsichtsrat unter anderem über den geplanten Umfang und die
geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame
Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem,
die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
193 Banken Immo-Strategie
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen
Informationen beinhalten alle Informationen im Rechenschaftsbericht, ausgenommen die
Vermögensaufstellung, die Ertragsrechnung, die sonstigen in Anlage I Schema B InvFG 2011
vorgesehenen Angaben und den Bestätigungsvermerk.
Unser Prüfungsurteil zum Rechenschaftsbericht deckt diese sonstigen Informationen nicht ab und
wir geben keine Art der Zusicherung darauf ab.
In Verbindung mit unserer Prüfung des Rechenschaftsberichts ist es unsere Verantwortung, diese
sonstigen Informationen zu lesen und zu überlegen, ob es wesentliche Unstimmigkeiten zwischen
den sonstigen Informationen und dem Rechenschaftsbericht oder mit unserem während der Prüfung
erlangten Wissen gibt oder diese Informationen sonst wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Falls
wir, basierend auf den durchgeführten Arbeiten, zur Schlussfolgerung gelangen, dass die sonstigen
Informationen wesentlich falsch dargestellt sind, müssen wir dies berichten. Wir haben diesbezüglich
nichts zu berichten.
Linz, am 30. November 2020
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Martha Kloibmüller
Wirtschaftsprüfer
203 Banken Immo-Strategie
Steuerliche Behandlung je Thesaurierungsanteil des 3 Banken Immo-Strategie
Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag in Umlauf befindlichen Anteile und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind.
Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten.
Rechnungsjahr: 01.09.2019
31.08.2020
Ausschüttung: 03.12.2020
ISIN: AT0000A07HD9
Währung: EUR
Betrieblicher Betrieblicher Betrieblicher
Privatanleger Privatanleger
Pos. Beschreibung Anleger Anleger Anleger Privatstiftung
mit Option ohne Option
mit Option ohne Option jur. Person
1. Fondsergebnis der Meldeperiode 0,8616 0,8616 0,8616 0,8616 0,8616 0,8616
2. Zuzüglich
2.1 Einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern auf Kapitaleinkünfte 0,1002 0,1002 0,1002 0,1002 0,1002 0,1002
Steuerpflichtige Einkünfte gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 (inkl.
2.5 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Altemissionen) aus ausgeschüttetem Gewinnvortrag
Nicht verrechenbare Aufwände und Verluste aus Kapitalvermögen (Vortrag
2.6 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
auf neue Rechnung)
3. Abzüglich
3.1 Gutschriften sowie rückerstattete ausländische QuSt aus Vorjahren 0,0035 0,0035 0,0035 0,0035 0,0035 0,0035
3.2 Steuerfreie Zinserträge
3.2.1 Gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Gem. nationalen Vorschriften sonstige steuerfreie Zinserträge - zB
3.2.2 0,0000 0,0000 0,0000
Wohnbauanleihen
3.3 Steuerfreie Dividendenerträge
3.3.1 Gemäß DBA steuerfreie Dividenden 0,0000 0,0000
3.3.2 Inlandsdividenden steuerfrei gem. § 10 KStG 0,0133 0,0133
3.3.3 Auslandsdividenden steuerfrei gem. § 10 bzw. § 13 Abs. 2 KStG 2) 0,1958 0,1958
3.4 Gemäß DBA steuerfreie Immobilienfondserträge
3.4.1 Gemäß DBA steuerfreie Aufwertungsgewinne aus Immobiliensubfonds 80% 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
3.4.3 Gemäß DBA steuerfreie Bewirtschaftungsgewinne aus Immobiliensubfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Bereits in Vorjahren versteuerte Erträge aus Kapitalvermögen gem.
3.5 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
§ 27 Abs. 2 EStG 1988 und AIF Erträge
Erst bei Ausschüttung in Folgejahren bzw. bei Verkauf der Anteile
3.6 steuerpflichtige Einkünfte gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 (inkl. 0,2315 0,2315 0,2315
Altemissionen)
3.7 Mit Kapitalerträgen verrechnete steuerliche Verlustvorträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
4. Steuerpflichtige Einkünfte 11) 0,7269 0,7269 0,9584 0,9584 0,7492 0,5177
4.1 Von den Steuerpflichtigen Einkünften endbesteuert 0,7269 0,7269 0,3797 0,3797
4.2 Nicht endbesteuerte Einkünfte 0,0000 0,0000 0,5787 0,5787 0,7492 0,5177
Nicht endbesteuerte Einkünfte inkl. Einkünfte aus der Veräußerung von
4.2.1 Schachtelbeteiligungen - davon Basis für die 'Zwischensteuer' 0,4162
(§ 22 Abs.2 KStG)
In den steuerpflichtigen Einkünften enthaltene Einkünfte aus
4.3 0,3472 0,3472 0,5787 0,5787 0,5787 0,3472
Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 des laufenden Jahres
Summe Ausschüttungen vor Abzug KESt, ausgenommen an die
5. 0,1574 0,1574 0,1574 0,1574 0,1574 0,1574
Meldestelle bereits gemeldete unterjährige Ausschüttungen
In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte ordentliche
5.1 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Gewinnvorträge
In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte Einkünfte
5.2 aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 oder 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Gewinnvorträge InvFG 1993 (letztere nur im Privatvermögen)
5.4 In der Ausschüttung enthaltene Substanzauszahlung 13) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
5.5 Nicht ausgeschüttetes Fondsergebnis 0,7042 0,7042 0,7042 0,7042 0,7042 0,7042
Ausschüttung (vor Abzug KESt), die der Fonds mit der gegenständlichen
5.6 0,1574 0,1574 0,1574 0,1574 0,1574 0,1574
Meldung vornimmt
213 Banken Immo-Strategie
Betrieblicher Betrieblicher Betrieblicher
Privatanleger Privatanleger
Pos. Beschreibung Anleger Anleger Anleger Privatstiftung
mit Option ohne Option
mit Option ohne Option jur. Person
6. Korrekturbeträge 14)
Korrekturbetrag ausschüttungsgleicher Ertrag für Anschaffungskosten
(Beträge, die KESt-pflichtig oder DBA-befreit oder sonst steuerbefreit sind)
Fußnote: umfasst keine AIF Einkünfte, diese sind im Wege der Veranlagung
zu korrigieren
6.1 0,6302 0,6302 0,8616 0,8616 0,8616 0,6302
Korrekturbetrag für betriebliche Anleger umfasst nicht nur KESt-pflichtige
sondern sämtliche im Betriebsvermögen steuerpflichtigen Beträge aus
Kapitalvermögen (ohne AIF-Einkünfte)
Erhöht die Anschaffungskosten, Ausnahme Zwischenausschüttungen
Korrekturbetrag Ausschüttung für Anschaffungskosten bei InvF und AIF
Fußnote: umfasst auch AIF-Einkünfte
6.2 0,1574 0,1574 0,1574 0,1574 0,1574 0,1574
Vermindert die Anschaffungskosten. Dies gilt nicht für ImmoInvF und
ImmoAIF, hier vermindert jede Ausschüttung die Anschaffungskosten
7. Ausländische Erträge, DBA Anrechnung
7.1 Dividenden 0,2974 0,2974 0,2974 0,2974 0,1016 0,1016
7.2 Zinsen 0,0108 0,0108 0,0108 0,0108 0,0108 0,0108
7.3 Ausschüttungen von Subfonds 0,0044 0,0044 0,0044 0,0044 0,0044 0,0044
Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998, die im
7.4 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Ausland einem Steuerabzug unterlagen
Zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: Von den im Ausland
8.
entrichteten Steuern sind
auf die österreichische Einkommen-/Körperschaftsteuer gemäß DBA
8.1 4) 5) 6)
anrechenbar
Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) (ohne Berücksichtigung des
8.1.1 0,0219 0,0219 0,0219 0,0219 0,0000 0,0000
matching credit)
Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) (ohne Berücksichtigung des
8.1.2 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
matching credit)
Steuern auf Ausschüttungen ausländischer Subfonds (ohne
8.1.3 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Berücksichtigung des matching credit)
Auf inländische Steuer gemäß DBA oder BAO anrechenbare, im Ausland
8.1.4 abgezogene Quellensteuern auf Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
§ 27 Abs. 3 und 4. EStG 1998
8.1.5 Zusätzliche, fiktive Quellensteuer (matching credit) 3) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
8.2 Von den ausl. Finanzverwaltungen auf Antrag rückzuerstatten 6) 7)
8.2.1 Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) 0,0642 0,0642 0,0642 0,0642 0,0928 0,0928
8.2.2 Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
8.2.3 Steuern auf Ausschüttungen Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Steuern auf Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG
8.2.4 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
1998
8.3 Weder anrechen- noch rückerstattbare Quellensteuern 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
8.4 Bedingt rückerstattbare Quellensteuern aus Drittstaaten mit Amtshilfe 0,0023 0,0023
9. Begünstigte Beteiligungserträge
9.1 Inlandsdividenden (steuerfrei gemäß § 10 KStG) 8) 0,0133 0,0133 0,0133 0,0133 0,0133 0,0133
Auslandsdividenden (steuerfrei gemäß § 10 bzw. § 13 Abs. 2 KStG, ohne
9.2 8) 0,1958 0,1958
Schachteldividenden)
9.4 Steuerfrei gemäß DBA 0,0000 0,0000
10. Erträge, die dem KESt-Abzug unterliegen 9) 10) 11)
10.1 Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA steuerfrei 0,0646 0,0646 0,0646 0,0646 0,0646 0,0646
10.2 Gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
10.3 Ausländische Dividenden 0,2974 0,2974 0,2974 0,2974 0,2974 0,2974
10.4 Ausschüttungen ausländischer Subfonds 0,0044 0,0044 0,0044 0,0044 0,0044 0,0044
Erträge aus Immobiliensubfonds, Immobilienerträge aus AIFs oder
10.6 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
ImmoAIFs (ohne Aufwertungsgewinne)
Aufwertungsgewinne aus Immobiliensubfonds, aus AIFs oder ImmoAIFs
10.9 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
(80%)
Summe KESt-pflichtige Immobilienerträge aus Immobiliensubfonds, aus
10.14 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
AIFs oder ImmoAIFs
KESt-pflichtige Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und
10.15 10) 11) 0,3472 0,3472 0,3472 0,3472 0,3472 0,3472
4 EStG 1998 (inkl. Altemissionen)
223 Banken Immo-Strategie
Betrieblicher Betrieblicher Betrieblicher
Privatanleger Privatanleger
Pos. Beschreibung Anleger Anleger Anleger Privatstiftung
mit Option ohne Option
mit Option ohne Option jur. Person
Österreichische KESt, die bei Zufluss von Ausschüttungen in den
11.
Fonds einbehalten wurde
11.1 KESt auf Inlandsdividenden 8) 0,0051 0,0051 0,0051 0,0051 0,0051 0,0051
12. Österreichische KESt, die durch Steuerabzug erhoben wird 9) 10) 12) 0,1574 0,1574 0,1574 0,1574 0,1574 0,1574
12.1 KESt auf Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA steuerfrei 0,0178 0,0178 0,0178 0,0178 0,0178 0,0178
12.2 KESt auf gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
12.3 KESt auf ausländische Dividenden 8) 0,0818 0,0818 0,0818 0,0818 0,0818 0,0818
12.4 Minus anrechenbare ausländische Quellensteuer -0,0389 -0,0389 -0,0389 -0,0389 -0,0389 -0,0389
12.5 KESt auf Ausschüttungen ausl. Subfonds 0,0012 0,0012 0,0012 0,0012 0,0012 0,0012
12.8 KESt auf Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 9) 10) 12) 0,0955 0,0955 0,0955 0,0955 0,0955 0,0955
12.9 Auf bereits ausgezahlte, nicht gemeldete Ausschüttungen abgezogene KESt 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
15. Angaben für beschränkt steuerpflichtige Anteilsinhaber
KESt auf Zinsen gemäß § 98 Z.5 lit.e EStG 1988 (für beschränkt
15.1
steuerpflichtige Anleger)
1) Privatanleger können gemäß § 240 Abs 3 BAO bei ihrem zuständigen Finanzamt einen Antrag auf Rückerstattung der KESt stellen oder diese im Wege der Veranlagung zur ESt
geltendmachen. Bei betrieblichen Anlegern erfolgt die Steuerfreistellung und die damit verbundene Anrechnung der KESt auf die ESt/KSt im Wege der Veranlagung.
2) Gewinnanteile aus Beteiligungen an EU-Körperschaften, Norwegen sowie aus Beteiligungen an ausländischen Körperschaften, die mit einer inländischen unter § 7 Abs 3 fallenden
Körperschaft vergleichbar sind und mit deren Ansässigkeitsstaaten eine umfassende Amtshilfe besteht, sind für juristische Personen und Privatstiftungen gemäß § 10 Abs 1 Z 5
und 6 KStG idF AÄG 2011 von der Körperschaftsteuer befreit.
3) Der gemäß DBA fiktiv anrechenbare Betrag (matching credit) kann nur im Wege der Veranlagung geltend gemacht werden.
4) für Privatanleger und betriebliche Anleger/natürliche Personen grundsätzlich nicht von Relevanz, da die ausländischen Dividenden mit dem KESt-Abzug endbesteuert sind.
Im Einzelfall (bei direkter Inanspruchnahme des DBA) können die Beträge im Wege der Veranlagung angerechnet und die KESt rückerstattet werden.
5) Die Anrechnung darf nicht höher sein als die österreichische Einkommen/Körperschaftsteuer, die auf die entsprechenden Kapitaleinkünfte anteilsmäßig entfällt, wobei auch
Einkunftsquellen außerhalb dieses Fonds zu berücksichtigen sind.
6) Einbehaltene Steuern sind nur für jene Anteilsinhaber anrechenbar/rückerstattbar, die am Abschlussstichtag Zertifikate halten.
7) Die entsprechenden Doppelbesteuerungsabkommen sehen auf Antrag die Rückerstattung der im jeweiligen Quellenstaat erhobenen Abzugsteuern, soweit sie nicht angerechnet
werden können, vor. Die Rückerstattungsanträge sind durch den jeweiligen Anteilsinhaber zu stellen. Die erforderlichen Formulare sind auf der Homepage des
Bundesministeriums für Finanzen (https://www.bmf.gv.at) erhältlich.
8) Bei Privatanlegern und betriebichen Anlegern/natürliche Personen sind die Beteiligungserträge mit dem KESt Abzug endbesteuert.
Im Einzelfall (wenn die Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) angerechnet bzw.
rückerstattet werden.
9) Entfällt für betriebliche Anleger bei Vorliegen einer KESt-Befreiungserklärung gemäß § 94 Z 5 EStG 1988. Falls keine vorliegt, ist die KESt, sofern sie nicht zur Endbesteuerung
führt, auf die ESt/KSt anrechenbar.
10) Bei Privatanlegern sind die Erträge mit dem KESt Abzug endbesteuert. Bei betrieblichen Anlegern/natürliche Personen gilt die Endbesteuerung nur hinsichtlich der
KESt pflichtigen Erträge (ohne Substanzgewinne gemäß § 27 Abs 3 und 4 EStG).
Im Einzelfall (wenn die Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) angerechnet bzw.
rückerstattet werden.
11) Bei Privatstiftungen unterliegen diese Beträge der Besteuerung (einschließlich jenes optionalen Zinsenteiles, hinsichtlich dessen die Stiftung mangels gesetzlicher
Grundlage nicht zum KESt-Abzug optieren kann).
12) Eine bei natürlichen Personen im Betriebsvermögen einbehaltene KESt auf Substanzgewinne ist auf die ESt anrechenbar.
13) Für bilanzierende Steuerpflichtige ist eine entsprechende Abwertung des Bilanzansatzes zu beachten.
14) Für Zwecke der Vermeidung einer Doppelbesteuerng erhöhen AG-Erträge die Anschaffungskosten, Ausschüttungen reduzieren die Anschaffungskosten des Fondsanteils.
Die AK-Korrekturwerte werden bei Kundendepots, die der KESt unterliegen, vom dempotführenden Kreditinstitut berücksichtigt.
233 Banken Immo-Strategie
Fondsbestimmungen gemäß InvFG 2011
3 Banken Immo-Strategie
Miteigentumsfonds gemäß § 2 Abs. 1 und 2 InvFG
Die Fondsbestimmungen für den Investmentfonds 3 Banken Immo-Strategie, Miteigentumsfonds gemäß
Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 idgF, wurden von der Finanzmarktaufsicht (FMA) genehmigt.
Der Investmentfonds ist ein richtlinienkonformes Sondervermögen und wird von der 3 Banken-Generali Investment-
Gesellschaft m.b.H. (nachstehend „Verwaltungsgesellschaft“ genannt) mit Sitz in Linz verwaltet.
Artikel 1 Miteigentumsanteile
Die Miteigentumsanteile werden durch Anteilscheine (Zertifikate) mit Wertpapiercharakter verkörpert, die auf Inhaber lauten.
Die Anteilscheine werden in Sammelurkunden dargestellt. Effektive Stücke können daher nicht ausgefolgt werden.
Artikel 2 Depotbank (Verwahrstelle)
Die für den Investmentfonds bestellte Depotbank (Verwahrstelle) ist die Oberbank AG, Linz. Zahlstellen für die Anteilscheine
sind die Depotbank (Verwahrstelle) oder sonstige im Prospekt genannte Zahlstellen.
Artikel 3 Veranlagungsinstrumente und – grundsätze
Für den Investmentfonds dürfen nachstehende Vermögenswerte gemäß InvFG ausgewählt werden:
Für die Veranlagung des Investmentfonds werden für mindestens 51 vH des Fondsvermögens Wertpapiere (Aktien, REITs,
Genussscheine) von Emittenten aus der europäischen Immobilienbranche (vor allem Immobilienhandel,
Immobilienverwaltung und Immobilienveranlagung) herangezogen. Diese Veranlagungen können auch indirekt mittels
derivativer Instrumente erfolgen.
Die nachfolgenden Veranlagungsinstrumente werden unter Einhaltung des obig beschriebenen Veranlagungsschwerpunktes
für das Fondsvermögen erworben.
Wertpapiere
Wertpapiere (einschließlich Wertpapiere mit eingebetteten derivativen Instrumenten) dürfen im gesetzlich zulässigen
Umfang erworben werden.
Geldmarktinstrumente
Geldmarktinstrumente dürfen bis zu 49 vH des Fondsvermögens erworben werden.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Der Erwerb nicht voll eingezahlter Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente und von Bezugsrechten auf solche
Instrumente oder nicht voll eingezahlten anderen Finanzinstrumenten ist bis zu 10 vH des Fondsvermögens zulässig.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente dürfen erworben werden, wenn sie den Kriterien betreffend die Notiz oder den
Handel an einem geregelten Markt oder einer Wertpapierbörse gemäß InvFG entsprechen.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die die im vorstehenden Absatz genannten Kriterien nicht erfüllen, dürfen
insgesamt bis zu 10 vH des Fondsvermögens erworben werden.
243 Banken Immo-Strategie
Anteile an Investmentfonds
Anteile an Investmentfonds (OGAW, OGA) dürfen jeweils bis zu 10 vH des Fondsvermögens und insgesamt bis zu 10
vH des Fondsvermögens erworben werden, sofern diese (OGAW bzw. OGA) ihrerseits jeweils zu nicht mehr als 10 vH
des Fondsvermögens in Anteile anderer Investmentfonds investieren.
Derivative Instrumente
Derivative Instrumente dürfen als Teil der Anlagestrategie bis zu 49 vH des Fondsvermögens und zur Absicherung eingesetzt
werden.
Risiko-Messmethode des Investmentfonds:
Der Investmentfonds wendet folgende Risikomessmethode an:
Commitment Ansatz: Der Commitment Wert wird gemäß dem 3. Hauptstück der 4. Derivate-Risikoberechnungs- und
MeldeV i.d.g.F. ermittelt.
Details und Erläuterungen finden sich im Prospekt.
Sichteinlagen oder kündbare Einlagen
Sichteinlagen und kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten dürfen bis zu 49 vH des
Fondsvermögens gehalten werden. Es ist kein Mindestbankguthaben zu halten.
Vorübergehend aufgenommene Kredite
Die Verwaltungsgesellschaft darf für Rechnung des Investmentfonds vorübergehend Kredite bis zur Höhe von 10 vH
des Fondsvermögens aufnehmen.
Pensionsgeschäfte
Nicht anwendbar.
Wertpapierleihe
Wertpapierleihegeschäfte dürfen bis zu 30 vH des Fondsvermögens eingesetzt werden.
Nähere Angaben betreffend den Artikel 3 finden sich im Prospekt.
Artikel 4 Modalitäten der Ausgabe und Rücknahme
Die Berechnung des Anteilswertes erfolgt in EUR. Der Wert der Anteile wird an jedem österreichischen Bankarbeitstag
(ausgenommen Karfreitag und Silvester) ermittelt.
Ausgabe und Ausgabeaufschlag
Der Ausgabepreis ergibt sich aus dem Anteilswert zuzüglich eines Aufschlages pro Anteil in Höhe von bis zu 4 vH zur
Deckung der Ausgabekosten der Verwaltungsgesellschaft, auf- bzw. abgerundet auf den nächsten Cent.
Die Ausgabe der Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt, die Verwaltungsgesellschaft behält sich jedoch vor, die Ausgabe
von Anteilscheinen vorübergehend oder vollständig einzustellen.
Rücknahme und Rücknahmeabschlag
Der Rücknahmepreis entspricht dem Anteilswert, auf- bzw. abgerundet auf den nächsten Cent. Es fällt kein
Rücknahmeabschlag an. Auf Verlangen eines Anteilinhabers ist diesem sein Anteil an dem Investmentfonds zum jeweiligen
Rücknahmepreis gegen Rückgabe des Anteilscheines auszuzahlen.
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