ESPA CORPORATE BASKET 2020 - Rechenschaftsbericht 2017/18 Miteigentumsfonds gemäß InvFG - FONDS professionell
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
ESPA CORPORATE BASKET 2020
Miteigentumsfonds gemäß InvFG
Rechenschaftsbericht 2017/18Rechnungsjahr 2017/18 Inhaltsübersicht Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft......................................................................................... 2 Entwicklung des Fonds ................................................................................................................................................. 5 Berechnungsmethode des Gesamtrisikos ................................................................................................................... 6 Zusammensetzung des Fondsvermögens.................................................................................................................... 6 Vergleichende Übersicht (in EURO) .............................................................................................................................. 6 Ausschüttung/Auszahlung ........................................................................................................................................... 7 Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens ......................................................................................... 7 1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance) ............................................................................... 7 2. Fondsergebnis ............................................................................................................................................................ 8 3. Entwicklung des Fondsvermögens............................................................................................................................ 9 Vermögensaufstellung zum 31. Jänner 2018 ............................................................................................................ 10 Bestätigungsvermerk .................................................................................................................................................... 19 Fondsbestimmungen ..................................................................................................................................................... 22 Anhang zu den Fondsbestimmungen............................................................................................................................ 25 Details und Erläuterungen zur Besteuerung von Ausschüttungsanteilen ................................................................ 27
ESPA CORPORATE BASKET 2020
Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft
Die Gesellschaft ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.
Am Belvedere 1, A-1100 Wien
Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102
Stammkapital 4,50 Mio. EURO
Gesellschafter Erste Asset Management GmbH (rd. 79,09 %)
DekaBank Deutsche Girozentrale (rd. 2,78 %)
„Die Kärntner“ Trust-Vermögensverwaltungsgesellschaft m.b.H. & Co KG (rd. 2,78 %)
NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (rd. 1,27 %)
Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (rd. 2,78 %)
Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (rd. 2,78 %)
Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (rd. 5,57 %)
Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck (rd. 2,94 %)
Aufsichtsrat Mag. Rudolf SAGMEISTER (Vositzender ab 22.02.2018)
Dir. Mag. Wolfgang TRAINDL (Vorsitzender bis 21.02.2018)
Gabriele SEMMELROCK-WERZER (Vorsitzender-Stv., 1. Stellvertreterin)
Mag. Franz-Nikolaus HÖRMANN (Vorsitzender-Stv. 2. Stellvertreter)
Matthias BAUER
Mag. Monika JUNG, MSc (ab 22.02.2018)
Josef PRESCHITZ
VDir. Dr. Franz PRUCKNER, MBA
Mag. Rupert RIEDER
Mag. Rudolf SAGMEISTER (von 15.02.2018 bis 21.02.2018)
Mag. (FH) Thomas SCHAUFLER
VDir. Mag. Reinhard WALTL
vom Betriebsrat entsandt:
Martin CECH
Mag. (FH) Regina HABERHAUER
Ing. Heinrich Hubert REINER
Peter RIEDERER
Mag. Manfred ZOUREK
Geschäftsführer Mag. Heinz BEDNAR
Mag. Peter KARL (ab 01.03.2018)
Günther MANDL
Christian SCHÖN (bis 28.02.2018)
Dir. Mag. Wolfgang TRAINDL (ab 01.03.2018)
Prokuristen Mag. Achim ARNHOF
Mag. Karl BRANDSTÖTTER (bis 03.02.2017)
Mag. Winfried BUCHBAUER
Karl FREUDENSCHUSS
Dr. Dietmar JAROSCH
Manfred LENTNER
Mag. Gerold PERMOSER
Mag. Magdalena REISCHL
Mag. Jürgen SINGER
Staatskommissäre AD Erwin GRUBER
HR Dr. Michael MANHARD
Fondsprüfer Ernst & Young
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
Depotbank Erste Group Bank AG
2Rechnungsjahr 2017/18
An Mitarbeiter der ERSTE-SPARINVEST KAG gezahlte Vergütungen in EUR
(Geschäftsjahr 2016 der ERSTE-SPARINVEST KAG)
Es werden keine Anlageerfolgsprämien und keine sonstigen direkt von den Investmentfonds gezahlten Beträge
geleistet.
Anzahl der Mitarbeiter per 31.12.16 131
Anzahl der Risikoträger per 31.12.16 50
À[H9HUJWXQJHQ
variable Vergütungen (Boni) 2.748.322
Summe Vergütungen für Mitarbeiter 13.177.723
davon Vergütungen für Geschäftsführer 825.229
davon Vergütungen für Führungskräfte - Risikoträger 874.580
davon Vergütungen für Risikoträger mit Kontrollfunktionen * 905.860
davon Vergütungen für sonstige Risikoträger 4.345.437
davon Vergütungen für Mitarbeiter, die sich aufgrund Ihrer Gesamtvergütung in
GHUVHOEHQ(LQNRPPHQVVWXIHEHÀQGHQZLH*HVFKlIWVIKUHUXQG5LVLNRWUlJHU
Summe Vergütungen für Risikoträger 6.951.106
* Head of Compliance ist hier enthalten
Grundsätze für die Regelung leistungsbezogener Vergütungsteile
'LH 9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW KDW 9HUJWXQJVJUXQGVlW]H IHVWJHOHJW XP HYHQWXHOOH ,QWHUHVVHQNRQÁLNWH ]X YHUPHLGHQ
und die Einhaltung der Wohlverhaltensregeln bei der Vergütung relevanter Personen sicherzustellen.
%HL DOOHQ 0LWDUEHLWHUQ GHU 9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW VWHOOHQ GLH À[HQ *HKDOWVEHVWDQGWHLOH HLQHQ DXVUHLFKHQG KRKHQ
Anteil an der Gesamtvergütung dar, um auf individueller Ebene die Umsetzung einer variablen Vergütungspolitik zu
ermöglichen.
'LH *HVDPWYHUJWXQJ À[H XQG YDULDEOH %HVWDQGWHLOH XQWHUOLHJW GHP 3ULQ]LS GHU $XVJHZRJHQKHLW XQG LVW DQ
Nachhaltigkeit geknüpft, um das Eingehen übermäßiger Risiken nicht zu belohnen. Die variable Vergütung stellt daher
maximal einen ausgewogenen Anteil an der Gesamtvergütung eines Mitarbeiters dar.
Die leistungsbezogenen Vergütungsteile dienen sowohl den kurz- als auch den langfristigen Interessen der
Verwaltungsgesellschaft und tragen zur Vermeidung risikofreudigen Verhaltens bei. Die leistungsbezogenen
9HUJWXQJVWHLOHEHUFNVLFKWLJHQVRZRKOGLHSHUV|QOLFKH/HLVWXQJDOVDXFKGLH3URÀWDELOLWlWGHU9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW
Die Größe des Bonuspools wird auf Basis der auf verschiedene Mitarbeiterkategorien anwendbaren Bonuspotenziale
EHUHFKQHW%RQXVSRWHQ]LDOHVLQGHLQ3UR]HQWVDW]GHUÀ[HQ-DKUHVEUXWWRYHUJWXQJ'DV%RQXVSRWHQ]LDOEHWUlJWPD[LPDO
GHU À[HQ -DKUHVEUXWWRYHUJWXQJ 'HU %RQXVSRRO ZLUG HQWVSUHFKHQG GHP (UIROJ GHU 9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW
angepasst. Der persönliche Bonus ist an die persönliche Leistung gebunden. Die Summe persönlicher Boni ist durch
die Größe des Bonuspools nach Malus-Anpassungen limitiert.
3ESPA CORPORATE BASKET 2020 Die leistungsbezogenen Zahlungen sind für alle Mitarbeiter, einschließlich der wesentlichen Risikoträger (gemäß GHU 'HÀQLWLRQ LQ GHU 9HUJWXQJVSROLWLN XQG GHU *HVFKlIWVIKUHU GHU 9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW PLW GHU Jahresbruttovergütung limitiert. Das Vergütungssystem besteht aus 3 Komponenten: 1) Fixe Vergütung 2) Variable Vergütung 3) Nebenleistungen 'DV %RQXVSRWHQ]LDO EDVLHUW DXI GHU À[HQ -DKUHVEUXWWRYHUJWXQJ 'LH =LHOYHUHLQEDUXQJHQ GHU 0LWDUEHLWHU HQWKDOWHQ qualitative und/oder quantitative Zielsetzungen. Der Anteil der qualitativen Zielsetzungen muss mindestens EHWUDJHQ 'LH $XV]DKOXQJ YRQ OHLVWXQJVEH]RJHQHQ 9HUJWXQJVWHLOHQ LVW DQ HLQH 0LQGHVWSURÀWDELOLWlW GHU Verwaltungsgesellschaft sowie an Leistungsziele gebunden. Die Auszahlung von leistungsbezogenen Vergütungsteilen erfolgt zu 60 % unmittelbar, wobei, für Mitarbeiter die direkt am Fonds- und Portfoliomanagement beteiligt sind, davon 50 % sofort in bar und 50 % in Form von unbaren Instrumenten nach einem Jahr ausbezahlt werden. Die übrigen 40 % von leistungsbezogenen Vergütungsteilen werden zurückbehalten und über einen Zeitraum von drei Jahren ausbezahlt, wobei, für Mitarbeiter die direkt am Fonds- und Portfoliomanagement beteiligt sind, auch hiervon 50 % in bar und 50 % in Form von unbaren Instrumenten ausbezahlt werden. Die unbaren Instrumente können aus Anteilen eines von der Verwaltungsgesellschaft verwalteten Investmentfonds, gleichwertigen Beteiligungen oder mit Anteilen verknüpften Instrumenten oder gleichwertigen unbaren Instrumenten bestehen. Aufgrund des Proportionalitätsgrundsatzes hat die Verwaltungsgesellschaft eine Erheblichkeitsschwelle festgelegt, unterhalb welcher kein Anreiz zum Eingehen unangemessener Risiken vorliegt und daher eine verzögerte Auszahlung bzw. Auszahlung in Form eines unbaren Instruments unterbleiben kann. Sonstige unbare Zuwendungen sind Nebenleistungen, die nicht leistungsabhängig, sondern mit dem Arbeitsplatz verbunden sind (z.B. Dienstwagen) oder für alle Mitarbeiter gelten (z.B. Urlaub). Um eine unabhängige Beurteilung der Festlegung und Anwendung der Vergütungspolitik und -praxis sicherstellen zu können, wurde vom Aufsichtsrat der Verwaltungsgesellschaft ein Vergütungsausschuss eingerichtet. Dieser setzt sich aus folgenden Personen zusammen: Mag. Rudolf Sagmeister (Vergütungsexperte), Mag. Franz-Nikolaus Hörmann und Ing. Heinrich Hubert Reiner. Die vollständige Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft können Sie auf der Internet-Seite http://www.erste-am. at/de/private_anleger/wer-sind-wir/investmentprozess abrufen. Die letzte Überprüfung am 29.11.2017 der Einhaltung der Verfahren der Vergütungspolitik durch den Aufsichtsrat hat keine Unregelmäßigkeiten ergeben. Weiters hat es bei der letzten Prüfung im Juli 2017 keine wesentlichen Prüfungsfeststellungen durch die Interne Revision gegeben. Die Vergütungspolitik wurde im vergangenen Rechnungsjahr nicht wesentlich geändert. 4
Rechnungsjahr 2017/18
Sehr geehrte(r) Anteilsinhaber(in),
wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Bericht des ESPA CORPORATE BASKET 2020 Miteigentumsfonds gemäß
InvFG über das Rechnungsjahr vom 1. Februar 2017 bis 31. Jänner 2018 vorzulegen.
Entwicklung des Fonds
Im Berichtszeitraum erzielte der Fonds ESPA CORPORATE BASKET 2020 eine positive Performance von 3,83 %.
Rund zehn Jahre nach dem Ausbruch der großen Rezession verzeichnet die Weltwirtschaft ein gutes, breit basiertes
:LUWVFKDIWVZDFKVWXP HLQH QLHGULJH ,QÁDWLRQ LQ GHQ HQWZLFNHOWHQ 9RONVZLUWVFKDIWHQ IDOOHQGH ,QÁDWLRQ LQ ZLFKWLJHQ
Schwellenländern und sehr unterstützende beziehungsweise vorsichtig agierende und vorhersagbare Geldpolitiken.
Gleichzeitig hat das Gewinnwachstum der Unternehmen deutlich zugenommen und die Schwankungen (die Volatilitäten)
vieler Wertpapierkurse sind niedrig. Dieses Umfeld ist generell positiv für risikobehaftete Wertpapierklassen und somit
auch für die meisten Entwicklungsländer.
Im Berichtszeitraum konnten sich daher die Risikoaufschläge für Unternehmensanleihen von Entwicklungsländern
nochmals um weitere 70 Basispunkte einengen. Durch die erneute Reduktion der Risikoaufschläge, nach einer
(LQHQJXQJYRQEHU%DVLVSXQNWHQLQGHU%HULFKWVSHULRGHYRQ-DQXDUELV-DQXDUEHÀQGHQVLFKGLHVH
auf einem 10-jährigen Tief von 210 Basispunkten, welches man zuletzt Ende 2017 sehen konnte. Gründe für diese
deutliche Einengung waren verbesserte Verschuldungskennzahlen der Unternehmen. Nach wie vor herrscht eine
starke globale Nachfrage nach Unternehmensanleihen von Schwellenländern sowie starke Neuemissionstätigkeiten
der Unternehmen vor.
Aufgrund der hohen laufenden Rendite und der erwähnten Verbesserung der Risikoaufschläge konnten
Unternehmensanleihen aus Schwellenländern eine Gesamtrendite von 6,65 % erwirtschaften. Wie auch bereits in
GHU3HULRGH]XYRUÀHOGLH5HQGLWHYRQ8QWHUQHKPHQVDQOHLKHQLQ/DWHLQDPHULNDXQG$IULNDDPEHVWHQPLWNQDSSEHU
10 %, aus. Aufgrund politischer Unsicherheiten reihen sich Unternehmensanleihen aus dem Mittleren Osten auf der
anderen Seite des Rendite-Spektrums mit 3,65 % Gesamtrendite ein. Auf Länderebene waren neben kleineren Ländern,
gemessen an der Marktkapitalisierung, wie Nigeria und Kasachstan, Indonesien in Asien, Brasilien, Argentinien
und Mexiko aus Lateinamerika die besten Gewinnbringer in der abgelaufenen Berichtssaison. China befand sich
entsprechend seiner Regierungsvorgaben „planmäßig“ auf Wachstumskurs und befürchtete Risiken wie zum Beispiel
eine zu starke Überschuldung des privaten Sektors wurden nicht schlagend. Im generell positiven Marktumfeld gab
es aber auch Problemfälle - es war und ist keine Einbahnstraße. Agrokor, Reliance Communication, Noble, GTX,
International Bank of Azerbaidjan oder die Bank Otkritie aus Russland verzeichneten deutliche Kursverluste (bis zu
– 80 %). Alle diese Problemfälle haben wir durch sorgfältige Titelauswahl vermieden.
Aus historischen Gesichtspunkten betrachtet, handeln EM-Unternehmensanleihen auf dem engsten Level der
letzten 10 Jahre. Das Zinsumfeld, die guten wirtschaftlichen Indikatoren aus den EM-Ländern, die weiterhin fallende
Verschuldung der EM-Unternehmen bieten aber nach wie vor gute Unterstützung.
Der Laufzeitenfonds verfolgt überwiegend eine Hold-to-Maturity Strategie und kann daher nicht mit einem
Vergleichsindex verglichen werden.
Im Berichtszeitraum wurde aus Risikogesichtspunkten das Exposure in der Türkei bereits im März reduziert. Im Rahmen
dieser strategischen Anpassung kam es auch zu Adaptierungen der Gewichtung in Azerbaijan und Kasachstan. Ende
April wurde Samarco im Rahmen der Default Vermeidung verkauft. Zuletzt mussten wir im Januar die Turkiye Halk
Bankasi aufgrund des laufenden Prozess in den USA und möglicher Konsequenzen interessenwahrend verkaufen. Auch
die südafrikanische ESKOM Holding musste aufgrund politischer Entwicklungen und damit verbundener Unsicherheit
verkauft werden.
Das generierte freie Kapital, sowie die laufenden Kupons, wurden im Rahmen der Anlagerichtlinien laufend reinvestiert,
mit dem Ziel einer minimalen Cash Haltung.
5ESPA CORPORATE BASKET 2020
%HUHFKQXQJVPHWKRGHGHV*HVDPWULVLNRV
Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Approach
Verwendetes Referenzvermögen: -
Niedrigster Wert: -
Value at Risk: Ø Wert: -
Höchster Wert: -
Verwendetes Modell: -
Höhe des Leverage* bei Verwendung der
-
Value at Risk Berechnungsmethode:
Höhe des Leverage** nach § 4 der 4. Derivate-
-
Risikoberechn.- u. Melde VO:
* Summe der Nominalwerte der Derivate ohne Berücksichtigung von Aufrechnung und Absicherung (Punkt 8.5. Schema B zum InvFG
2011).
** Gesamtderivaterisiko mit Berücksichtigung von Aufrechnung und Absicherung = Summe der Basiswertäquivalente der Derivate in %
des Fondsvermögens
Zusammensetzung des Fondsvermögens
31. Jänner 2018 31. Jänner 2017
Mio. EUR % Mio. EUR %
Anleihen lautend auf
EURO 0,5 1,10 0,5 1,07
US-Dollar 44,5 89,81 48,7 98,43
Wertpapiervermögen 45,0 90,92 49,2 99,50
Devisentermingeschäft 3,0 6,02 - 0,9 - 1,88
Swaps 0,8 1,62 0,6 1,19
Bankguthaben 0,3 0,65 0,3 0,70
Zinsenansprüche 0,4 0,78 0,2 0,49
Sonstige Abgrenzungen - 0,0 - 0,00 - -
Fondsvermögen 49,5 100,00 49,4 100,00
Vergleichende Übersicht (in EURO)
Rechnungs- Fonds- Errechneter Wert Ausschüttung Wertentwicklung
jahr vermögen je Anteil in Prozent
2015/16 1) 45.413.497,38 91,58 2,50 - 8,42
2016/17 49.429.228,10 100,99 2,5000 + 13,25
2017/18 49.513.658,45 102,29 2,5000 + 3,83
1) Rumpfrechnungsjahr vom 11. Mai 2015 bis 31. Jänner 2016.
6Rechnungsjahr 2017/18
Ausschüttung / Auszahlung
Für das Rechnungsjahr 01.02.2017 bis 31.01.2018 wird folgende Ausschüttung bzw. Auszahlung vorgenommen.
Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, von dieser Ausschüttung Kapitalertragsteuer in der nachfolgend
angeführten Höhe einzubehalten, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen.
Die Ausschüttung bzw. Auszahlung wird ab dem 03.04.2018 bei der
Erste Group Bank AG, Wien,
bzw. den jeweiligen depotführenden Banken gutgeschrieben bzw. ausgezahlt.
Ausschüttung KESt KESt
/ mit Options- ohne Options- Wieder-
Fondstyp ISIN Währung Auszahlung erklärung erklärung veranlagung
Ausschütter AT0000A1DD97 EUR 2,5000 1,8274 1,8274 -
Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens
1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance)
Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Anteilscheinwährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlages
AT0000A1DD97 Ausschütter EUR
Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres (489.446,077 Anteile) 100,99
Ausschüttung / Auszahlung am 03.04.2017 (entspricht rund 0,0251 Anteilen bei einem Rechenwert von 99,66) 2,5000
Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres (484.008,256 Anteile) 102,29
Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile 104,86
Nettoertrag pro Anteil 3,87
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr 3,83 %
7ESPA CORPORATE BASKET 2020
2. Fondsergebnis
a. Realisiertes Fondsergebnis
Ordentliches Fondsergebnis
Erträge (ohne Kursergebnis)
Zinsenerträge (exkl. Ertragsausgleich) 2.468.178,07
Dividendenerträge 0,00
Sonstige Erträge 8) 0,00
Summe Erträge (ohne Kursergebnis) 2.468.178,07
Sollzinsen - 242,63
Aufwendungen
Vergütung an die KAG - 246.915,30
Kosten für Wirtschaftsprüfer u. strl. Vertretung - 3.977,00
Publizitätskosten - 7.526,73
Wertpapierdepotgebühren - 14.819,70
Depotbankgebühren - 21.893,35
Kosten für den externen Berater 0,00
Summe Aufwendungen - 295.132,08
Verwaltungskostenrückvergütung aus Subfonds 1) 10.508,03
Ordentl. Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 2.183.311,39
Realisiertes Kursergebnis 2) 3)
Realisierte Gewinne 4) 3.160.507,94
Realisierte Verluste 5) - 1.412.894,58
Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 1.747.613,36
Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 3.930.924,75
b. Nicht realisiertes Kursergebnis 2) 3)
Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses 7) - 2.075.312,45
Ergebnis des Rechnungsjahres 6) 1.855.612,30
c. Ertragsausgleich
Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres - 14.587,56
Ertragsausgleich für Gewinnvorträge von Ausschüttungsanteilen 0,00
Fondsergebnis gesamt 1.841.024,74
8Rechnungsjahr 2017/18
3. Entwicklung des Fondsvermögens
Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres 49.429.228,10
Ausschüttung / Auszahlung im Rechnungsjahr - 1.221.887,99
Ausgabe und Rücknahme von Anteilen - 534.706,40
Fondsergebnis gesamt
(das Fondsergebnis ist im Detail im Punkt 2. dargestellt) 1.841.024,74
Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres 49.513.658,45
1) Von Dritten geleistete Rückvergütungen (im Sinn von Provisionen) werden nach Abzug angemessener Aufwandsentschädigungen an den
Kapitalanlagefonds weitergeleitet. Zur Deckung des administrativen Aufwands erhält die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen
AG 25 % der errechneten Provisionen als Aufwandsentschädigung.
2) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten
Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr.
3) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderung des nicht
realisierten Kursergebnisses): EUR -327.699,09.
4) Davon Gewinne aus Derivatgeschäften: EUR 2.860.703,71.
5) Davon Verluste aus Derivatgeschäften: EUR -1.096.863,46.
6) Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von EUR 0,00.
7) Davon Veränderung unrealisierte Gewinne EUR -7.682.644,17 und unrealisierte Verluste EUR 5.607.331,72.
'LHLQGLHVHU3RVLWLRQDXVJHZLHVHQHQ(UWUlJHHQWÀHOHQDXI/HLKHJHEKUHQDXV:HUWSDSLHUOHLKHJHVFKlIWHQL+Y(85GLHPLWGHU
Erste Group Bank AG getätigt wurden, auf Erträge aus Immobilienfonds iHv EUR 0,00 sowie auf sonstige Erträge iHv EUR 0,00.
9ESPA CORPORATE BASKET 2020
Vermögensaufstellung zum 31. Jänner 2018
(einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 1. Februar 2017 bis 31. Jänner 2018)
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
nummer Zugänge Abgänge in EUR am
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-
vermögen
Amtlich gehandelte Wertpapiere
Anleihen auf US-Dollar lautend
Emissionsland Cayman Inseln
AGROMER.SEN. 14/19 REGS USG0131LAA64 6,250 0 0 1.050 103,000 868.151,72 1,75
Summe Emissionsland Cayman Inseln 868.151,72 1,75
Emissionsland Costa Rica
INST.COSTAR.EL.11/21 REGS USP56226AC09 6,950 0 0 875 107,500 755.067,23 1,52
Summe Emissionsland Costa Rica 755.067,23 1,52
Emittent Internationale Finanzorganisation
AFRICA FINANCE 15/20 MTN XS1225008538 4,375 0 0 930 102,350 764.081,88 1,54
BQUE OU.AFR.DEV.16/21REGS XS1350670839 5,500 300 0 300 105,560 254.208,31 0,51
Summe Emittent Internationale Finanzorganisation 1.018.290,19 2,06
Emissionsland Israel
ISRAEL ELEC.09/20 MTNREGS US46507NAB64 9,375 1.000 0 1.000 112,125 900.060,20 1,82
Summe Emissionsland Israel 900.060,20 1,82
Emissionsland Singapur
MEDCO ST.SERV. 17/22 REGS USY59515AA72 8,500 620 0 620 107,628 535.654,99 1,08
Summe Emissionsland Singapur 535.654,99 1,08
Emissionsland Türkei
TC ZIRAAT BANKASI 14/19 XS1083936028 4,250 0 0 940 100,250 756.451,94 1,53
TUE.IHRACAT K.B.14/21REGS XS1028943089 5,000 0 0 1.100 101,000 891.832,23 1,80
TUERKIYE GAR.BK 14/19REGS XS1057541838 4,750 0 0 550 101,688 448.951,43 0,91
TURK.IS BK 14/20 MTN REGS XS1121459074 5,000 0 0 550 101,250 447.019,87 0,90
TURK.IS BK 14/21 MTN REGS XS1079527211 5,000 0 0 550 100,188 442.328,92 0,89
YAPI VE KREDI BK 14/19MTN XS1028938915 5,125 0 0 545 101,625 444.596,63 0,90
Summe Emissionsland Türkei 3.431.181,02 6,93
Summe Anleihen auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,24575 7.508.405,35 15,16
Summe Amtlich gehandelte Wertpapiere 7.508.405,35 15,16
10Rechnungsjahr 2017/18
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
nummer Zugänge Abgänge in EUR am
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-
vermögen
In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere
Anleihen auf Euro lautend
Emissionsland Niederlande
PETROBRAS GBL FIN. 14/21 XS0982711987 3,750 0 0 510 107,163 546.532,32 1,10
Summe Emissionsland Niederlande 546.532,32 1,10
Summe Anleihen auf Euro lautend 546.532,32 1,10
Anleihen auf US-Dollar lautend
Emittent Afrikanische Export- und Importbank
AFR. EXP.-IMP.BK 14/19MTN XS1091688660 4,750 0 0 910 102,375 747.832,63 1,51
Summe Emittent Afrikanische Export- und Importbank 747.832,63 1,51
Emissionsland Argentinien
BUENOS AIR. 15/21 REGS XS1244682487 9,950 500 0 500 112,625 452.036,93 0,91
YPF 16/21 REGS USP989MJBG51 8,500 800 0 800 110,875 712.020,87 1,44
Summe Emissionsland Argentinien 1.164.057,80 2,35
Emissionsland Brasilien
BANCO DO BRASIL 10/20 MTN US05957PAR73 6,000 0 0 430 105,250 363.295,20 0,73
BCO BTG P.(CAY.)13/20REGS US05971BAB53 4,000 0 0 660 99,375 526.490,07 1,06
BCO DO BRASIL SA 2022 US05958AAJ79 3,875 0 0 300 98,520 237.254,66 0,48
BNDES 10/20 REGS USP14486AD93 5,500 0 0 450 105,625 381.547,26 0,77
CENTR.EL.BRASIL.09/19REGS USP22854AF31 6,875 0 0 500 104,500 419.426,05 0,85
CENTR.EL.BRASIL.11/21REGS USP22854AG14 5,750 0 0 500 103,625 415.914,11 0,84
Summe Emissionsland Brasilien 2.343.927,35 4,73
Emissionsland Cayman Inseln
BRASKEM FIN. 11/21 REGS USG1315RAD38 5,750 0 0 950 107,125 816.927,55 1,65
CHINA OVER.FIN.II 10/20 XS0508012092 5,500 0 0 430 106,000 365.884,01 0,74
INDUSTRIAL SEN.T. 12/22 USG47661AA43 5,500 0 0 1.150 101,875 940.447,52 1,90
KUWAIT PROJ.CO. SPC 10/20 XS0526235535 9,375 365 0 730 114,438 670.595,02 1,35
PETROBRAS GLOBAL FI.11/21 US71645WAR25 5,375 0 0 475 104,100 396.929,55 0,80
SUZANO TRA. 10/21 REGS USG8600UAA19 5,875 0 0 500 107,625 431.968,69 0,87
TENCENT HLDGS 15/20 MTN US88032XAC83 2,875 500 0 1.000 100,283 804.997,71 1,63
Summe Emissionsland Cayman Inseln 4.427.750,05 8,94
Emissionsland Chile
EMPRESA NAC.PET.10/20REGS USP37110AF39 5,250 670 0 1.000 106,298 853.281,16 1,72
Summe Emissionsland Chile 853.281,16 1,72
11ESPA CORPORATE BASKET 2020
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
nummer Zugänge Abgänge in EUR am
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-
vermögen
Emissionsland Georgien
GEORGIEN 11/21 REGS XS0617134092 6,875 0 0 840 109,775 740.204,70 1,49
Summe Emissionsland Georgien 740.204,70 1,49
Emissionsland Großbritannien
VEDANTA RES. 11/21 REGS USG9328DAG54 8,250 0 0 925 110,434 819.995,89 1,66
Summe Emissionsland Großbritannien 819.995,89 1,66
Emissionsland Indien
ADANI PORTS+SP.15/20 REGS USY00130CZ88 3,500 1.100 0 1.100 100,640 888.656,03 1,79
BK OF INDIA(JER.BR.)15/20 XS1227592703 3,125 0 0 200 99,055 159.029,33 0,32
BK OF INDIA(LDN.BR.)11/21 XS0592238876 6,250 500 0 500 106,955 429.280,75 0,87
EXP.-IM.BK INDIA 15/20MTN XS1209864229 2,750 0 0 500 99,500 399.357,82 0,81
ICICI BK(DB BR.)14/20REGS US45112FAG19 3,500 0 0 500 100,691 404.138,05 0,82
INDIAN OIL CORP.11/21REGS XS0654493823 5,625 160 0 800 107,872 692.734,83 1,40
JSW STEEL 14/19 XS1133588233 4,750 0 0 1.100 101,188 893.492,31 1,80
TATA MOTORS 14/20 XS1121907676 4,625 0 0 1.100 101,936 900.097,11 1,82
Summe Emissionsland Indien 4.766.786,23 9,63
Emissionsland Indonesien
PERUS.PERS.(PERS.) 11/21 US71568QAA58 5,500 0 0 1.000 107,563 863.435,68 1,74
PT PERTAMINA 11/21 REGS USY7138AAA89 5,250 230 0 1.100 106,563 940.949,23 1,90
Summe Emissionsland Indonesien 1.804.384,91 3,64
Emittent Internationale Finanzorganisation
EURAS.DEV.BK 12/22 MTN XS0831571434 4,767 0 0 1.200 105,502 1.016.269,72 2,05
Summe Emittent Internationale Finanzorganisation 1.016.269,72 2,05
Emissionsland Isle of Man
ANGLOGLD AS.HLDGS 10/20 US03512TAA97 5,375 660 0 1.180 104,500 989.845,47 2,00
Summe Emissionsland Isle of Man 989.845,47 2,00
Emissionsland Kasachstan
CJSC DEV.BK KAZAKHS.12/22 XS0860582435 4,125 0 0 1.200 101,900 981.577,36 1,98
JSC HALYK BK 11/21 REGS XS0583796973 7,250 0 0 1.100 110,150 972.626,93 1,96
KAZMUNAYGAS 10/21MTN REGS XS0556885753 6,375 0 0 600 108,490 522.528,60 1,06
KAZMUNAYGAS 17/22MTN REGS XS1595713279 3,875 475 0 475 100,950 384.918,72 0,78
Summe Emissionsland Kasachstan 2.861.651,61 5,78
12Rechnungsjahr 2017/18
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
nummer Zugänge Abgänge in EUR am
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-
vermögen
Emissionsland Kolumbien
BANCOLOMBIA 11/21 US05968LAG77 5,950 0 0 420 108,290 365.095,73 0,74
OLEODUCTO CENTR.14/21REGS USP7358RAC09 4,000 0 0 950 101,531 774.270,02 1,56
Summe Emissionsland Kolumbien 1.139.365,75 2,30
Emissionsland Kroatien
KROATIEN 10/20 REGS XS0525827845 6,625 0 0 540 108,438 470.048,16 0,95
KROATIEN 11/21 REGS XS0607904264 6,375 0 0 450 109,438 395.319,08 0,80
Summe Emissionsland Kroatien 865.367,24 1,75
Emissionsland Luxemburg
KERNEL HLDG 17/22 REGS XS1533923238 8,750 500 0 500 110,750 444.511,34 0,90
MHP SE 13/20 REGS USL6366MAC75 8,250 500 0 500 109,125 437.989,16 0,88
MOL GROUP FIN. 12/19 XS0834435702 6,250 0 0 1.000 105,565 847.399,53 1,71
Summe Emissionsland Luxemburg 1.729.900,03 3,49
Emissionsland Mexiko
ALPEK S.A.B. 12/22 REGS USP01703AA82 4,500 1.000 0 1.000 102,106 819.634,76 1,66
COMISION FED. EL. 11/21 USP30179AJ79 4,875 0 0 860 105,000 724.864,54 1,46
CONTROLADORA MABE 09/19 USP3100SAA26 7,875 0 0 1.000 107,275 861.127,83 1,74
Summe Emissionsland Mexiko 2.405.627,13 4,86
Emissionsland Namibia
NAMIBIA, REPUBLIC 11/21 XS0686701953 5,500 0 0 750 106,125 638.922,34 1,29
Summe Emissionsland Namibia 638.922,34 1,29
Emissionsland Niederlande
KAZMUNAYGAS 10/20 XS0506527851 7,000 0 0 425 107,635 367.207,51 0,74
NORTHERN L.III 12/19 XS0814512223 7,000 0 0 1.050 102,690 378.673,25 0,76
Summe Emissionsland Niederlande 745.880,76 1,51
Emissionsland Panama
GLOBAL BK. 16/21 REGS USP47718AC86 4,500 875 0 875 101,875 715.557,90 1,45
Summe Emissionsland Panama 715.557,90 1,45
Emissionsland Peru
BCO INTL.D.P. 10/20 REGS USP1342SAC00 5,750 0 0 500 106,500 427.453,34 0,86
Summe Emissionsland Peru 427.453,34 0,86
13ESPA CORPORATE BASKET 2020
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
nummer Zugänge Abgänge in EUR am
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-
vermögen
Emissionsland Singapur
ABJA INVEST. 14/20 XS1092182606 4,850 0 0 1.100 101,608 897.200,90 1,81
Summe Emissionsland Singapur 897.200,90 1,81
Emissionsland Südafrika
TRANSN. SOC 12/22MTN REGS XS0809571739 4,000 0 0 1.150 99,640 919.815,37 1,86
Summe Emissionsland Südafrika 919.815,37 1,86
Emissionsland Türkei
TUERKIYE GAR.BK 11/21REGS USM8931TAA71 6,250 0 0 500 105,625 423.941,40 0,86
Summe Emissionsland Türkei 423.941,40 0,86
Emissionsland Ungarn
MFB MAGYAR F.BK 13/20REGS XS0954674312 6,250 0 0 840 108,188 729.500,30 1,47
Summe Emissionsland Ungarn 729.500,30 1,47
Emissionsland USA
PAN AMER.ENG. 10/21 REGS US69783UAA97 7,875 500 0 500 107,625 431.968,69 0,87
Summe Emissionsland USA 431.968,69 0,87
Emissionsland Jungfern-Inseln (Britisch)
CH.CINDA F.(2015)I 15/20 USG21184AA79 3,125 0 0 600 99,188 477.724,26 0,96
GERDAU TRADE INC 2010/21 USG3925DAA84 5,750 0 0 435 106,125 370.574,95 0,75
GOLD FIELDS OR.10/20 REGS XS0547082973 4,875 245 0 700 102,950 578.486,86 1,17
HUARONG FIN.CO. 14/19 XS1088292815 4,000 400 0 600 100,675 484.887,03 0,98
SINO-OCEAN LD.T.F.2 15/20 XS1163228627 4,450 0 0 545 101,272 443.051,31 0,89
Summe Emissionsland Jungfern-Inseln (Britisch) 2.354.724,41 4,76
Summe Anleihen auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,24575 36.961.213,08 74,65
Summe In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere 37.507.745,40 75,75
Devisentermingeschäfte nicht realisiertes
Ergebnis in EUR
Devisentermingeschäfte auf Euro lautend
Emissionsland Österreich
FXF SPEST EUR/USD 11.05.2018 FXF_TAX_3437688 45.249.524 2.862.203,55 5,78
FXF SPEST EUR/USD 11.05.2018 FXF_TAX_3437731 2.187.770 113.061,27 0,23
FXF SPEST EUR/USD 11.05.2018 FXF_TAX_3438388 207.274 7.779,30 0,02
Summe Emissionsland Österreich 2.983.044,12 6,02
Summe Devisentermingeschäfte auf Euro lautend 2.983.044,12 6,02
Summe Devisentermingeschäfte 2.983.044,12 6,02
14Rechnungsjahr 2017/18
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Bestand nicht realisiertes %-Anteil
nummer Ergebnis in EUR am
Fonds-
vermögen
Swaps
Swaps auf Euro lautend
Emissionsland Österreich
IRSW 575908, FIX/VAR 220 IRSW00575908 37.300.000 387.623,91 0,78
Summe Emissionsland Österreich 387.623,91 0,78
Summe Swaps auf Euro lautend 387.623,91 0,78
Swaps auf US-Dollar lautend
Emissionsland Österreich
IRSW 575907, VAR/FIX 220 IRSW00575907 42.000.000 414.789,56 0,84
Summe Emissionsland Österreich 414.789,56 0,84
Summe Swaps auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,24575 414.789,56 0,84
Summe Swaps 802.413,47 1,62
Gliederung des Fondsvermögens
Wertpapiere 45.016.150,75 90,92
Devisentermingeschäfte 2.983.044,12 6,02
Swaps 802.413,47 1,62
Bankguthaben 323.894,91 0,65
Zinsenansprüche 388.376,38 0,78
Sonstige Abgrenzungen -221,18 - 0,00
Fondsvermögen 49.513.658,45 100,00
Umlaufende Ausschüttungsanteile AT0000A1DD97 Stück 484.008,256
Anteilswert Ausschüttungsanteile AT0000A1DD97 EUR 102,29
15ESPA CORPORATE BASKET 2020
Wertpapierleihegeschäfte, Pensionsgeschäfte und Total Return Swaps (Gesamtrendite-Swaps) werden für den Fonds
nicht eingesetzt.
Erläuterung zum Ausweis gemäß der delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/2251 zur Ergänzung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates über OTC-Derivate, zentrale Gegenparteien und
Transaktionsregister durch technische Regulierungsstandards zu Risikominderungstechniken für nicht durch
eine zentrale Gegenpartei geclearte OTC-Derivatekontrakte:
Alle OTC Derivate werden über die Erste Group Bank AG gehandelt.
In Höhe des negativen Exposures der Derivate werden Sicherheiten in Form von Barmitteln oder Anleihen an die Erste
Group Bank AG geleistet.
In Höhe des positiven Exposures der Derivate werden auf EUR lautende Staatsanleihen der Republik Österreich und/
oder Bundesrepublik Deutschland von der Erste Group Bank AG als Sicherheit an den Investmentfonds geleistet. Für
diese Sicherheiten wurde ein einheitlicher Abschlag in Höhe von 4 % mit dem Counterpart vereinbart. Sicherheiten, die
gem. Anhang II der delegierten Verordnung (EUR) Nr. 2016/2251 einen höheren Abschlag erfordern würden, werden
nicht anerkannt.
Hinweis an die Anleger:
Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen
abweichen.
Folgende Wertpapiere wurden als Sicherheiten für Derivatgeschäfte bestellt:
:HUWSDSLHU%H]HLFKQXQJ .HQQ 6WFN1RPLQDOH
QXPPHU 1RPLQJHU
KROATIEN 11/21 REGS XS0607904264 450
NAMIBIA, REPUBLIC 11/21 XS0686701953 750
MFB MAGYAR F.BK 13/20REGS XS0954674312 30
16Rechnungsjahr 2017/18
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögens-
aufstellung genannt sind
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/
nummer Zugänge Abgänge
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)
Amtlich gehandelte Wertpapiere
Anleihen auf US-Dollar lautend
Emissionsland Aserbaidschan
INTERNAT.BA.O.AZ. 14/19 XS1076436218 5,625 0 1.100
Emissionsland Kasachstan
KAZAGRO HLDG 13/23 MTN XS0934609016 4,625 0 875
Emissionsland Türkei
KOC HOLDING 13/20 REGS XS0922615819 3,500 0 975
TUERK.HALK BANK.13/20REGS XS0882347072 3,875 0 975
TURKIYE SISE C.F. 13/20 XS0927634807 4,250 0 1.100
YAPI VE KREDI B.13/20REGS XS0874840688 4,000 0 575
In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere
Anleihen auf US-Dollar lautend
Emissionsland Aserbaidschan
STATE OIL CO.AZERB.13/23 XS0903465127 4,750 0 1.100
Emissionsland Brasilien
SAMARCO MIN. 12/22 REGS USP84050AA46 0,000 0 600
Emissionsland Cayman Inseln
AGILE GROUP HLDGS 12/17 XS0756437132 9,875 0 350
17ESPA CORPORATE BASKET 2020
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/
nummer Zugänge Abgänge
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)
Emissionsland Niederlande
JSC KAZ.TEMIR ZHOLY 10/20 XS0546214007 6,375 0 1.000
Emissionsland Südafrika
ESKOM HLD. SOC 11/21 REGS XS0579851949 5,750 0 1.100
FIRSTRAND BANK 15/20 XS1225512026 4,250 0 300
Wien, den 16. März 2018
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
elektronisch gefertigt
3UÀQIRUPDWLRQ 'LHHOHNWURQLVFKHQ6LJQDWXUHQGLHVHV'RNXPHQWHVN|QQHQXQWHUZZZVLJQDWXUSUXHIXQJJYDWJHSUIWZHUGHQ
+LQZHLV 'LHVHV'RNXPHQWZXUGHPLW]ZHLTXDOLÀ]LHUWHQHOHNWURQLVFKHQ6LJQDWXUHQJHIHUWLJW(LQHTXDOLÀ]LHUWHHOHNWURQLVFKH
Signatur erfüllt das rechtliche Erfordernis einer eigenhändigen Unterschrift, insbesondere der Schriftlichkeit im Sinne
des § 886 ABGB (§ 4 (1) Signaturgesetz).
18Rechnungsjahr 2017/18
Bestätigungsvermerk*
Bericht zum Rechenschaftsbericht
Prüfungsurteil
Wir haben den Rechenschaftsbericht der ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Wien, über den von
ihr verwalteten
ESPA CORPORATE BASKET 2020
Miteigentumsfonds gemäß InvFG,
bestehend aus der Vermögensaufstellung zum 31. Jänner 2018, der Ertragsrechnung für das an diesem Stichtag
endende Rechnungsjahr und den sonstigen in Anlage I Schema B Investmentfondsgesetz 2011 (InvFG 2011)
vorgesehenen Angaben, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Rechenschaftsbericht den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein
möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Jänner 2018 sowie der Ertragslage des Fonds für das
an diesem Stichtag endende Rechnungsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen
Vorschriften und den Bestimmungen des InvFG 2011.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung gemäß § 49 Abs 5 InvFG 2011 in Übereinstimmung mit den österreichischen
Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der
International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards
sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts“ unseres
Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit
den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen
EHUXÁLFKHQ3ÁLFKWHQLQhEHUHLQVWLPPXQJPLWGLHVHQ$QIRUGHUXQJHQHUIOOW:LUVLQGGHU$XIIDVVXQJGDVVGLHYRQXQV
erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Rechenschaftsbericht
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Rechenschaftsberichts und dafür, dass dieser
in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des
InvFG 2011 ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Fonds vermittelt. Ferner sind die
gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung
eines Rechenschaftsberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten –
falschen Darstellungen ist.
Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft betreffend
den von ihr verwalteten Fonds.
19ESPA CORPORATE BASKET 2020 Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Rechenschaftsbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Rechenschaftsberichts getroffenen wirtschaftlichen (QWVFKHLGXQJHQYRQ1XW]HUQEHHLQÁXVVHQ Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung SÁLFKWJHPlHV(UPHVVHQDXVXQGEHZDKUHQHLQHNULWLVFKH*UXQGKDOWXQJ Darüber hinaus gilt: ³ :LU LGHQWLÀ]LHUHQ XQG EHXUWHLOHQ GLH 5LVLNHQ ZHVHQWOLFKHU ² EHDEVLFKWLJWHU RGHU XQEHDEVLFKWLJWHU ² IDOVFKHU Darstellungen im Rechenschaftsbericht, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. — Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben. — Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben. — Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Rechenschaftsberichts einschließlich der Angaben sowie ob der Rechenschaftsbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird. — Wir tauschen uns mit dem Aufsichtsrat unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus. 20
Rechnungsjahr 2017/18
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen beinhalten
alle Informationen im Rechenschaftsbericht, ausgenommen die Vermögensaufstellung, die Ertragsrechnung, die
sonstigen in Anlage I Schema B InvFG 2011 vorgesehenen Angaben und den Bestätigungsvermerk.
Unser Prüfungsurteil zum Rechenschaftsbericht deckt diese sonstigen Informationen nicht ab und wir geben keine Art
der Zusicherung darauf ab.
In Verbindung mit unserer Prüfung des Rechenschaftsberichts ist es unsere Verantwortung, diese sonstigen
Informationen zu lesen und zu überlegen, ob es wesentliche Unstimmigkeiten zwischen den sonstigen Informationen
und dem Rechenschaftsbericht oder mit unserem während der Prüfung erlangten Wissen gibt oder diese
Informationen sonst wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Falls wir, basierend auf den durchgeführten Arbeiten,
zur Schlussfolgerung gelangen, dass die sonstigen Informationen wesentlich falsch dargestellt sind, müssen wir dies
berichten. Wir haben diesbezüglich nichts zu berichten.
Wien, den 16. März 2018
Ernst & Young
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
Mag. Andrea Stippl ppa MMag. Roland Unterweger
(Wirtschaftsprüferin) (Wirtschaftsprüfer)
*) Bei Veröffentlichung oder Weitergabe des Rechenschaftsberichtes in einer von der bestätigten (ungekürzten deutschsprachigen)
Fassung abweichenden Form (zB verkürzte Fassung oder Übersetzung) darf ohne unsere Genehmigung weder der Bestätigungsvermerk
zitiert noch auf unsere Prüfung verwiesen werden.
21ESPA CORPORATE BASKET 2020
Fondsbestimmungen für den ESPA CORPORATE
BASKET 2020
Miteigentumsfonds gemäß InvFG
Die Fondsbestimmungen für den Investmentfonds ESPA CORPORATE BASKET 2020, Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz
2011 idgF (InvFG), wurden von der Finanzmarktaufsicht (FMA) genehmigt.
Der Investmentfonds ist ein Organismus zur gemeinsamen Veranlagung in Wertpapieren (OGAW) und wird von der ERSTE-SPARINVEST
Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. (nachstehend „Verwaltungsgesellschaft“ genannt) mit Sitz in Wien verwaltet.
Artikel 1
Miteigentumsanteile
'LH0LWHLJHQWXPVDQWHLOHZHUGHQGXUFK$QWHLOVFKHLQH =HUWLÀNDWH PLW:HUWSDSLHUFKDUDNWHUYHUN|USHUWGLHDXI,QKDEHUODXWHQ
Die Anteilscheine werden in Sammelurkunden dargestellt. Effektive Stücke können daher nicht ausgefolgt werden.
Artikel 2
Depotbank (Verwahrstelle)
Die für den Investmentfonds bestellte Depotbank (Verwahrstelle) ist die Erste Group Bank AG, Wien.
Zahlstellen für Anteilscheine sind die Depotbank (Verwahrstelle) oder sonstige im Prospekt genannte Zahlstellen.
Artikel 3
Veranlagungsinstrumente und – grundsätze
Für den Investmentfonds dürfen nachstehende Vermögenswerte nach Maßgabe des InvFG ausgewählt werden.
Für das Fondsvermögen werden überwiegend, d.h. zu mindestens 51 v.H. des Fondsvermögens, Anleihen von Unternehmen („Corporate-
Bonds“), in Form von direkt erworbenen Einzeltiteln, sohin nicht indirekt oder direkt über Investmentfonds oder über Derivate, erworben.
Darüber hinaus kann auch in Schuldverschreibungen von Kreditinstituten, internationale Staatsanleihen und sonstige (Unternehmens-)
Anleihen investiert werden. Die genannten Anleihenarten können sowohl auf Euro als auch auf andere Fremdwährungen lauten.
Sobald die Restlaufzeit dieser Unternehmensanleihen 397 Tage unterschreitet, werden sie zu Geldmarktinstrumenten. Demzufolge kann
der Fonds ab 397 Tage vor Ende der Laufzeit auch überwiegend von Unternehmen emittierte Geldmarktinstrumente, die bei ihrer Ausgabe/
(PLVVLRQDOV:HUWSDSLHUH]XTXDOLÀ]LHUHQZDUHQVRZLHDE0RQDWHYRU(QGHGHU/DXI]HLWDXFKEHUZLHJHQGLQ6LFKWHLQODJHQXQGNQGEDUH
Sichteinlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten veranlagen.
Fremdwährungsrisiken werden durch geeignete Strategien zum größtmöglichen Teil gegenüber Euro abgesichert.
Die nachfolgenden Veranlagungsinstrumente werden unter Einhaltung des obig beschriebenen Veranlagungsschwerpunkts für das
Fondsvermögen erworben.
a) Wertpapiere
Wertpapiere (einschließlich Wertpapiere mit eingebetteten derivativen Instrumenten) dürfen bis zu 100 v.H. des Fondsvermögens
erworben werden.
b) Geldmarktinstrumente
Geldmarktinstrumente dürfen bis zu 100 v.H. des Fondsvermögens erworben werden.
c) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Der Erwerb nicht voll eingezahlter Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente und von Bezugsrechten auf solche Instrumente oder von
nicht voll eingezahlten anderen Finanzinstrumenten ist zulässig.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente dürfen erworben werden, wenn sie den Kriterien betreffend die Notiz oder den Handel an
einem geregelten Markt oder einer Wertpapierbörse gemäß InvFG entsprechen.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die die im vorstehenden Absatz genannten Kriterien nicht erfüllen, dürfen insgesamt bis zu
10 v.H. des Fondsvermögens erworben werden.
22Rechnungsjahr 2017/18
d) Anteile an Investmentfonds
Anteile an Investmentfonds (OGAW, OGA) dürfen jeweils bis zu 20 v.H. des Fondsvermögens und insgesamt bis zu 49 v.H. des
Fondsvermögens erworben werden, sofern diese (OGAW, OGA) ihrerseits jeweils zu nicht mehr als 10 v.H. des Fondsvermögens in
Anteile anderer Investmentfonds investieren.
Anteile an OGA dürfen insgesamt bis zu 30 v.H. des Fondsvermögens erworben werden.
e) Derivative Instrumente
Derivative Instrumente dürfen ausschließlich zur Absicherung eingesetzt werden.
f) Risiko-Messmethode(n) des Investmentfonds
Der Investmentfonds wendet folgende Risikomessmethode an: Commitment Ansatz
Der Commitment Wert wird gemäß dem 3. Hauptstück der 4. Derivate-Risikoberechnungs- und MeldeV idgF ermittelt.
g) Sichteinlagen oder kündbare Einlagen
Sichteinlagen und kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten dürfen bis zu 49 v.H. des Fondsvermögens
gehalten werden.
Es ist kein Mindestbankguthaben zu halten.
Im Rahmen von Umschichtungen des Fondsportfolios und/oder der begründeten Annahme drohender Verluste bei Wertpapieren
bzw. Geldmarktinstrumente sowie ab 6 Monate vor Laufzeitende kann der Investmentfonds den Anteil an Wertpapieren bzw.
Geldmarktinstrumente unterschreiten und einen höheren Anteil an Sichteinlagen oder kündbaren Einlagen mit einer Laufzeit von
höchstens 12 Monaten aufweisen.
h) Vorübergehend aufgenommene Kredite
Die Verwaltungsgesellschaft darf für Rechnung des Investmentfonds vorübergehend Kredite bis zur Höhe von 10 v.H. des
Fondsvermögens aufnehmen.
i) Pensionsgeschäfte
Nicht anwendbar.
j) Wertpapierleihe
Nicht anwendbar.
Artikel 4
Modalitäten der Ausgabe und Rücknahme
Die Berechnung des Anteilswertes erfolgt in EUR.
Der Zeitpunkt der Berechnung des Anteilswerts fällt mit dem Berechnungszeitpunkt des Ausgabe- und Rücknahmepreises zusammen.
Ausgabe und Ausgabeaufschlag
Die Berechnung des Ausgabepreises bzw. die Ausgabe erfolgt börsetäglich.
Der Ausgabepreis ergibt sich aus dem Anteilswert zuzüglich eines Aufschlages pro Anteil in Höhe von bis zu 2,0 v.H. zur Deckung der
Ausgabekosten der Verwaltungsgesellschaft, aufgerundet auf den nächsten Cent.
Die Ausgabe der Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt, die Verwaltungsgesellschaft behält sich jedoch vor, die Ausgabe von
Anteilscheinen vorübergehend oder vollständig einzustellen.
Rücknahme und Rücknahmeabschlag
Die Berechnung des Rücknahmepreises bzw. die Rücknahme erfolgt börsetäglich.
Der Rücknahmepreis ergibt sich aus dem Anteilswert, abgerundet auf den nächsten Cent.
Auf Verlangen eines Anteilinhabers ist diesem sein Anteil an dem Investmentfonds zum jeweiligen Rücknahmepreis gegen Rückgabe des
Anteilscheines auszuzahlen. Am Laufzeitende wird kein Rücknahmeabschlag verrechnet.
23ESPA CORPORATE BASKET 2020
Laufzeitenfonds: Begrenzte Dauer, Einstellung der Ausgabe von Anteilen
Der Investmentfonds wird für eine begrenzte Dauer gebildet; die Laufzeit endet am 11.5.2020.
Bei vorzeitiger Rücknahme vor Laufzeitende verringert sich der Rücknahmepreis zusätzlich um bis zu 2,0 v.H..
Diese Rücknahmegebühr wird dem Fondsvermögen gutgeschrieben.
Das Kündigungsrecht der Verwaltungsgesellschaft gemäß InvFG bleibt hiervon unberührt.
Die Abwicklung des Fondsvermögens erfolgt gemäß den Bestimmungen des InvFG.
Das Fondsvermögen wird nach dem Laufzeitende abgewickelt; dabei werden die Vermögensgegenstände veräußert, die Forderungen
eingezogen und die Verbindlichkeiten getilgt.
Der auf den jeweiligen Anteil entfallende Erlös wird gegen Rücknahme der Anteilscheine durch die Depotbank nach der Abwicklung des
Fondsvermögens verteilt.
Artikel 5
Rechnungsjahr
Das Rechnungsjahr des Investmentfonds ist die Zeit vom 1. Februar bis zum 31. Jänner.
Artikel 6
Anteilsgattungen und Erträgnisverwendung
Für den Investmentfonds können sowohl Ausschüttungsanteilscheine als auch Thesaurierungsanteilscheine mit KESt-Abzug sowie
Thesaurierungsanteilscheine ohne KESt-Abzug und zwar jeweils über 1 Stück bzw. Bruchstücke davon ausgegeben werden.
Erträgnisverwendung bei Ausschüttungsanteilscheinen (Ausschütter)
Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse (Zinsen und Dividenden) können nach Deckung der Kosten nach dem
Ermessen der Verwaltungsgesellschaft ausgeschüttet werden. Eine Ausschüttung kann unter Berücksichtigung der Interessen der
Anteilinhaber unterbleiben. Ebenso steht die Ausschüttung von Erträgen aus der Veräußerung von Vermögenswerten des Investmentfonds
einschließlich von Bezugsrechten im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft. Eine Ausschüttung aus der Fondssubstanz sowie
Zwischenausschüttungen sind zulässig.
Das Fondsvermögen darf durch Ausschüttungen in keinem Fall das im Gesetz vorgesehene Mindestvolumen für eine Kündigung
unterschreiten.
Die Beträge sind an die Inhaber von Ausschüttungsanteilscheinen ab 1. April des folgenden Rechnungsjahres auszuschütten, der Rest wird
auf neue Rechnung vorgetragen.
Jedenfalls ist ab 1. April der gemäß InvFG ermittelte Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf den ausschüttungsgleichen
(UWUDJGHV$QWHLOVFKHLQHVHQWIDOOHQGHQ.DSLWDOHUWUDJVWHXHUDEIXKUSÁLFKW]XYHUZHQGHQLVWHVVHLGHQQGLH9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIWVWHOOW
durch Erbringung entsprechender Nachweise von den depotführenden Stellen sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt
nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftsteuer unterliegen
oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß § 94 des Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der
Kapitalertragsteuer vorliegen.
Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen mit KESt-Abzug (Thesaurierer)
Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es ist bei
Thesaurierungsanteilscheinen ab 1. April der gemäß InvFG ermittelte Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf
GHQ DXVVFKWWXQJVJOHLFKHQ (UWUDJ GHV $QWHLOVFKHLQHV HQWIDOOHQGHQ .DSLWDOHUWUDJVWHXHUDEIXKUSÁLFKW ]X YHUZHQGHQ LVW HV VHL GHQQ
die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise durch die depotführenden Stellen sicher, dass die
Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen-
oder Körperschaftsteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß § 94 des Einkommensteuergesetzes
bzw. für eine Befreiung von der Kapitalertragsteuer vorliegen.
Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen ohne KESt-Abzug (Vollthesaurierer Inlands- und Auslandstranche)
Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es wird keine
Auszahlung gemäß InvFG vorgenommen. Der für das Unterbleiben der KESt-Auszahlung auf den Jahresertrag gemäß InvFG maßgebliche
Zeitpunkt ist jeweils der 1. April des folgenden Rechnungsjahres.
Die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise von den depotführenden Stellen sicher, dass die
Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen-
oder Körperschaftsteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß § 94 des Einkommensteuergesetzes
bzw. für eine Befreiung von der Kapitalertragsteuer vorliegen.
Werden diese Voraussetzungen zum Auszahlungszeitpunkt nicht erfüllt, ist der gemäß InvFG ermittelte Betrag durch Gutschrift des jeweils
depotführenden Kreditinstituts auszuzahlen.
24Sie können auch lesen
