SF Retail Properties Fund - Halbjahresbericht 2020 7. September 2020 - Swiss ...
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
SF Retail Properties Fund Halbjahresbericht 2020 7. September 2020
COVID-19 Einfluss der Sondermassnahmen des Bundes SF Retail Portfolio – Notmassnahmen durch den Bundesrat – «Güter des täglichen Bedarfs» nicht betroffen – Ab 17. März: 75.5% der Flächen geöffnet – Ab 26. April: 95% der Flächen wiedereröffnet – Ab 11. Mai: 100% der Flächen in «Normalbetrieb» – Forderungen von 40 Mietern bearbeitet Mieterträge – Stabile Ertragslage durch «Güter des täglichen Bedarfs» wie Food, Apotheken, Optiker, Bäckereien etc. – Aktiver Austausch mit den Mietern, um geeignete Lösungen zu finden – Keine Kündigungen aufgrund Corona – Drei Mieter in Nachlassstundung (mit Sicherheiten und Ab- zahlungsvereinbarungen gedeckt) Rechtliche Situation – Rechtslage nach wie vor unklar – Vorstoss von NR (Reduktion von 60% während Schliessung) keinen Einfluss auf den SFR – Vereinbarung mit 95% der betroffenen Mieter unterzeichnet Folie 2 Swiss Finance & Property Group
Marktübersicht Retail Bewegung im Schweizer Detailhandel Retailmarkt – Immenser Einfluss auf den Retail Markt – Effekte der Grenzschliessung – Dezentralität als neues Businessmodell Food – Sehr hohe Umsatzentwicklung (+20% YTD) – Margenveränderung durch Verkaufsverbot von Non-Food-Artikeln – Online-Handel mit durchzogener Bilanz Non-Food – Negative Umsatzentwicklung (-15% YTD) – Fashion und Schuhe mit grossen Herausforderungen – Umsatzverlustkompensation nach Wiedereröffnung; Fachformate teilweise auf Vorjahres-Niveau – Effekte der Grenzschliessung – Steigerung von Online-Handeln in allen Branchen / Altersklassen Strukturanpassung am Markt – Verkäufe von Retailliegenschaften und Formaten – Anpassungen am Schweizer Markt – Zukunft der Hochfrequenzstandorte Folie 3 Swiss Finance & Property Group
Inhaltsverzeichnis 1. SF Retail Properties Fund 2. Portfolio 3. Finanzen 4. Key Take-aways Folie 4 Swiss Finance & Property Group
1. SF Retail Properties Fund
Wichtigste Ereignisse per 30. Juni 2020
Akquisitionen – Im ersten Halbjahr 2020 wurden keine neuen Objekte beurkundet und/oder ins Portfolio
aufgenommen (mehrere Objekte sind in Detailprüfung)
– Im 2019 wurde eine vollvermietete Liegenschaft in Zweisimmen erworben, die am 1. Juli
2020 ins Portfolio integriert wird
Entwicklungen – Baustart in Reinach ist erfolgt, geplante Übernahme im Q4 2020 geplant
– In Schöftland wurde mit den Abbrucharbeiten zur geplanten Gebäudeerweiterung
begonnen
– Projekte in Basel, Delémont, Aigle und Echallens in Bearbeitung
– Die Gesamtinvestitionen 2020 belaufen sich auf CHF 8.1 Mio.
Portfolio – Der Marktwert des Portfolios mit 88 Liegenschaften beträgt per 30. Juni 2020
CHF 763.4 Mio., welcher einer Erhöhung um 6.3% gegenüber 30. Juni 2019 entspricht
Vermarktung – Vermietung von Flächen in Frauenfeld (900m2) und Gretzenbach (900m2)
– Leerstandsquote per 30.06.2020 beträgt 8.1%
Folie 6 Swiss Finance & Property Group
2. Portfolio
Transaktionen per 30. Juni 2020 In der Berichtsperiode haben wir verschiedene Opportunitäten für unsere Portfolioerweiterung geprüft. Wir stehen heute bei interessanten Objekten in aussichtsreichen Verhandlungen, die im Geschäftsjahr 2020 zum Abschluss gebracht werden sollten. Ein Neubauprojekt an der Thunstrasse 11-11c in Zweisimmen wurde bereits im Dezember 2019 beurkundet. Das Objekt mit dem Ankermieter Migros wird ertragswirksam per 01.07.2020 ins Portfolio aufgenommen und ist vollvermietet. Folie 8 Swiss Finance & Property Group
Investitionen
Laufende Projekte 2020 2021 Total
in TCHF in TCHF in TCHF
Moutier, Rue Industrielle 16 84 500 584
Basel, Untere Rebgasse 17 854 800 1 654
Reinach, Europastrasse 7 3 474 400 3 874
Delémont, Rue de l’ Avenir 3/5 770 7 000 7 770
Schöftland, Dorfstrasse 31/33 73 1 940 2 013
St. Prex, Rue de la Gare 1 30 650 680
Div. Projekte 2 838 3 238 6 076
Total Projekte 8 123 14 528 22 651
Akquisition 20 850 0 20 850
Total 28 973 14 528 43 501
Folie 9 Swiss Finance & Property Group
Leerstandsentwicklung 2016-2020
Entwicklung Leerstandsquote am Periodenende − Leerstand per 30.06.2020 bei 8.11%
8%
(Juni 2019: 6.2%)
7% − Zunahme Entwicklungsprojekt Münsingen
6%
− Aufnahme von zusätzlichen Flächen in
5%
Bioggio
4%
3%
2%
1%
0%
Jun 16 Dez 16 Jun 17 Dez 17 Jun 18 Dez 18 Jun 19 Dez 19 Jun 20
Leerstandsquoten zum Soll-Nettomietertrag Portfolio 1 Entwicklungsliegenschaften 1.98%
(Delémont, Moutier, Münsingen)
1
2 Bioggio, Via della Posta 21 1.81%
2
3
3 Basel, Untere Rebgasse 17 1.79%
4 4 Zwingen, Baselstrasse 10 0.51%
5 5 Schiers, Dorfstrasse 171 0.46%
6
6 Les Diablerets 0.31%
7
8 7 Zizers, Kronengasse 1 0.20%
9 8 Berikon, Bahnhofstrasse 3 0.20%
0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 9 Übrige 0.85%
Folie 10 Swiss Finance & Property GroupVermarktungsaktivitäten
Details
Entwicklungsliegenschaften
– Delémont/Moutier/Münsingen, 1.98%
– Basel, 1.8%
– Restliche Flächen, 4.33%
Massnahmen
– Vermarktungsteams
– Webseite
– Affiche vor Ort
– Gezielte Ansprache von
potentiellen Mietern
Verhandlungen mit Interessenten
– Frauenfeld: vollvermietet
– Basel: 500 - 1 000m2 Retail
2 000m2 Gewerbe
– Bioggio: 1 000m2 Gewerbe Bestandesportfolio
– Delémont: 1 000m2 Retail (LOI) Entwicklungsliegenschaften
– Zizers: 700m2 Gewerbe
Folie 11 Swiss Finance & Property GroupPortfoliokennzahlen
Portfoliokennzahlen 30.06.2020 31.12.2019 30.06.2019 31.12.2018
Anzahl Liegenschaften 88 88 85 84
Marktwert CHF 763 441 000 762 179 100 717 718 600 706 776 100
Anzahl Anteile 6 075 000 6 075 000 5 568 750 5 568 750
Bruttorendite 5.74% 5.76% 5.74% 5.79%
Realer Diskontsatz 3.93% 3.97% 4.01% 4.05%
Nominaler Diskontsatz 4.45% 4.49% 4.53% 4.57%
Leerstandsquote per Stichtag 8.11% 7.22% 6.19% 5.46%
Leerstandsquote per
8.12% 5.63% 6.10% 5.33%
Berichtsperiode
WAULT in Jahren 6.5 6.4 6.9 6.8
− Zunahme Marktwert des Portfolios um CHF 45.7 Mio. gegenüber 30.06.2019
− Der WAULT bleibt auf einem stabil hohen Niveau von 6.5 Jahren
Folie 12 Swiss Finance & Property Group3. Finanzen
Finanzen
Ertragssteigerung – Steigerung der Erträge auf CHF 22.0 Mio. (30. Juni 2019: 20.2 Mio.)
Realisierter Erfolg – Zunahme des realisierten Erfolges um 2.2% auf CHF 13.2 Mio.
(30. Juni 2019: 12.9 Mio.)
Nettofondsvermögen – Das Nettofondsvermögens beträgt CHF 606.9 Mio. Die Veränderung resultiert
hauptsächlich aus der Dividendenausschüttung für das Geschäftsjahr 2019 im
April 2020 in der Höhe von CHF 26.4 Mio.
Fremdfinanzierung – Fremdfinanzierungsquote beträgt 16.41%
Folie 14 Swiss Finance & Property GroupKennzahlen der Erfolgsrechnung
in TCHF 30.06.2020 30.06.2019
ERTRAG Actuals Actuals PY Δ Δ in % − Erträge steigen durch
Soll-Nettomiete bei Vollvermietung (inkl. Mietzinsverbilligungen) 22’079 20’264 1’815 8.96%
Zukäufe aus 2019 und
Debitorenverluste -29 -67 38 56.72%
Leerstand -1’832 -1’253 -579 -46.21%
erfolgreiche Vermietungen
Mietzinsverbilligung -1’057 - -1’057 #VALUE!
Total Mietzinseinnahmen 19’161 18’944 217 1.15%
− Mietzinsverbilligungen
Sonstige Erträge 312 120 192 160.00% aufgrund COVID-19
Negativzinsen -1 -1 - 0.00% VereinbarungenLiegenschafts
Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen - - - aufwand aufgrund von
Total Erträge 19’472 19’063 409 2.15%
-
Investitionen in das Portfolio
−
AUFWENDUNGEN -
Hypothekarzinsen -225 -278 53 19.06%
Reduktion Liegenschafts-
Sonstige Passivzinsen -7 -3 -4 -133.33% aufwand
Baurechtzinsen -242 -242 - 0.00%
Unterhalt und Reparaturen -559 -446 -113 -25.34%
Liegenschaftsaufwand -1’093 -1’188 95 8.00%
Verwaltungsaufwand -9 -9 - 0.00%
Steuern und Abgaben -396 -436 40 9.17%
Schätzungs- und Prüfaufwand -145 -140 -5 -3.57%
Reglementarische Vergütungen an: -
- die Fondleitung -2’925 -2’718 -207 -7.62%
- die Depotbank -135 -125 -10 -8.00%
- die Immobilienverwalterin -452 -420 -32 -7.62%
Sonstige Aufwendungen -81 -139 58 41.73%
Total Aufwendungen -6’269 -6’144 -125 -2.03%
-
Nettoertrag 13’203 12’919 284 2.20%
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste (-) - -
Realisierter Erfolg 13’203 12’919 284 2.20%
Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste (inkl. Liquidationssteuern) -833 -1’991 1’158 58.16%
Gesamterfolg 12’370 10’928 1’442 13.20%
Anzahl Anteile 6’075’000 5’568’750
Nettoertrag pro Anteil 2.17 2.32
Folie 15 Swiss Finance & Property GroupFinanzkennzahlen
30.06.2020 30.06.2019 Δ
− Fremdfinanzierungsquote
Verkehrswert der Liegenschaften CHF Mio. 763.4 717.72 45.68
beträgt per 30. Juni 2020 auf
16.41%
Fremdfinanzierungsquote % 16.41 18.33 -1.92
− Anlagerendite liegt bei 2.08%
NAV (Ende Berichtsperiode) CHF 99.90 99.62 0.28
− TER (GAV) reduziert sich auf
Ausschüttung pro Anteil CHF n/a n/a n/a 0.96%
Ausschüttungsrendite % n/a n/a n/a − Portfolio-Marktwert steigt im
Vergleich zu 31. Dezember
Ausschüttungsquote % n/a n/a n/a
2019 um CHF 1.26 Mio.
Anlagerendite % 2.08 2.01 0.07
Return on Equity (ROE) % 1.99 1.92 0.07
Nettofondsvermögen CHF Mio. 606.87 554.78 52.09
TER (GAV) % 0.96 0.99 -0.03
Mietzinsausfallrate % 8.43 6.46 1.97
Folie 16 Swiss Finance & Property Group4. Key Take-aways
Key Take-aways
Akquisitionen – Im ersten Halbjahr wurden keine neuen Objekte ins Portfolio aufgenommen
– Prüfung von Bereinigungen aus dem Bestandesportfolio
Erneuerungs- – Weiterführung der Neubau-, Erweiterungs- und Erneuerungsprojekte
projekte 2020
– Baustart in Reinach, Baueingabe in Delémont
– Abbrucharbeiten in Schöftland gestartet
– Projekt-Finalisierung in Aigle, Echallens, Thayngen (Umsetzung 2021)
Vermietbare Fläche – Mietermanagement wurde im Rahmen Gespräche «COVID-19» intensiviert
– Engagiertes Leerstandsmanagement für die Reduktion der verfügbaren Flächen
Nachhaltigkeit – Workshops zur Strategieschärfung Photovoltaik-Nutzung, E-Mobilität laufen
– Reduktion der CO2 Emissionen (z.B. bei Heizungsersatz Alternative prüfen)
Folie 18 Swiss Finance & Property GroupVielen Dank
Anhang
Vermarktungsaktivitäten Frauenfeld Erfolgreiche Vermietung ca. 1000m2 www.thurgipark.ch Folie 21 Swiss Finance & Property Group
Vermarktungsaktivitäten Basel Vermietung Retail und Office www.clarahuus.ch Folie 22 Swiss Finance & Property Group
Vermarktungsaktivitäten Bioggio Vermietung Office und Retail www.centriobioggio.ch Folie 23 Swiss Finance & Property Group
Projektdetails
Laufende Bauprojekte (1/4)
Europastrasse, Reinach (AG) – Neubau
Erstellung Verkaufspavillon mit 1 000m2
Verkaufsfläche, Lager und Parkplatz
15-jähriger Mietvertrag mit Lidl
– Vermietbare Fläche 1 700m2
– Parkplätze 75 Stück
– Investitionssumme CHF 4.2 Mio.
Neubau Reinach Grundstück Nr. 3965
– Marktwert v. Erstellung CHF 14.8 Mio.
– Bruttorendite v. Erstellung 5.8%
– Marktwert n. Erstellung CHF 21.3 Mio.
– Bruttorendite n. Erstellung 6.22%
– Start Q1/2020
– Fertigstellung Q4/2020
Pavillon Konzept Minergie
Folie 25 Swiss Finance & Property GroupLaufende Bauprojekte (2/4)
Rue de l’Avenir 3/5, Delémont – Gesamterneuerung
Gesamterneuerung Gebäudehülle/Haustechnik
Repositionierung der Mietflächen
Nachverdichtung Gebäudevolumen
– Vermietbare Fläche 5 500m2
– Parkplätze 267 Stück
– Investitionssumme CHF 13.6 Mio.
Hauptfassade Bestand Visualisierung Seitenfassade
– Marktwert v. Erstellung CHF 9.2 Mio.
– Bruttorendite v. Erstellung 5.75%
– Marktwert n. Erstellung CHF 23.7 Mio.
– Bruttorendite n. Erstellung 5.14%
– Baubewilligung Q4/2020
– Start Q1/2021
– Fertigstellung Q1/2022
Visualisierung Hauptfassade
Folie 26 Swiss Finance & Property GroupLaufende Bauprojekte (3/4)
Dorfstrasse 31/33, Schöftland – Erweiterung
Flächenvergrösserung Coop (Gebäude)
Aufstockung mit Wohnungen Teilerneuerung
Haustechnik
– Aktuelle Fläche 1 077m2
– Zusätzliche Flächen ca. + 1 500m2
– Potential für Wohnen 12 Stück
Ansicht heute Ostfassade Erweiterung Richtung Norden
– Start Vorstudie & Abbruch-
arbeiten gestartet
– Fertigstellung Q1/2022
Erweiterung Richtung Norden (Parkplatz)
Folie 27 Swiss Finance & Property GroupLaufende Bauprojekte (4/4)
St-Prex – Rue de Gare 1 – Refresh Mall / Aussenbereich
Refresh Mall Kundenbereich Erneuerung
Aussenbereich
– Vermietbare Fläche 3 148m2
– Parkplätze 69 Stück
– Investitionssumme CHF 0.4 Mio. Mallzugang heute Mallzugang Konzeptidee
– Marktwert v. Erstellung CHF 15.3 Mio.
– Bruttorendite v. Erstellung 5.24%
– Marktwert n. Erstellung CHF 15.7 Mio.
– Bruttorendite n. Erstellung 5.14%
– Start Q2/2021
– Fertigstellung Q3/2021
Konzeptidee Aussenbereich
Folie 28 Swiss Finance & Property GroupPortfolio-Informationen
Liegenschafts- und Standortqualität per 30. Juni 2020 Folie 30 Swiss Finance & Property Group
Marktverteilung pro Region
per 30. Juni 2020
Region Marktwert Marktwert
in CHF in %
1 Nordwestschweiz 245 199 000 32.1%
2 Zürich 118 056 000 15.5%
3 Bern 116 079 300 15.2%
4 Südschweiz 84 142 000 11.0%
5 Genfersee 82 687 000 10.8%
6 Ostschweiz 59 961 000 7.9%
7 Westschweiz 55 289 000 7.2%
8 Innerschweiz 2 028 000 0.3%
Total 763 441 300 100.0%
Folie 31 Swiss Finance & Property GroupEntwicklung Net Asset Value
CHF 140
CHF 120
0 0 3.84 3.84 8.09 8.09 12.44 12.44 16.79
CHF 100
100.26 101.12 99.73 102.26 100.42 102.01 99.62 102.21 99.19
CHF 80
CHF 60
CHF 40
CHF 20
CHF 0
30.06.2016 31.12.2016 30.06.2017 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2018 30.06.2019 31.12.2019 30.06.2020
− Die kumulierten Ausschüttungen betragen CHF 16.79 per 30. Juni 2020
Folie 32 Swiss Finance & Property GroupDirekte Immobilien Schweiz
Immobilienfonds
SF Sustainable SF Retail SF Commercial
Property Fund Properties Fund Properties Fund
AuM CHF 1 104.5 Mio. CHF 763.4 Mio. CHF 316.0 Mio.
per 30.06.2020
Anlagefokus Der Fonds investiert in Wohnliegenschaf- Der Fonds investiert in Immobilien mit Der Fonds investiert in Immobilien mit
ten, die nicht weiter als ein Kilometer von Verkaufsflächen für den Detailhandel mit Fokus auf Industrie, Logistik, Gewerbe
einem Bahnhof entfernt sind. Die Liegen- Gütern des täglichen Bedarfs, inkl. und Verkauf.
schaften müssen beim Kauf die internen betriebsnotwendigen Nebenräumen und
Standards bezüglich Nachhaltigkeit und Parkingflächen.
Energieeffizienz erfüllen. Ist dies nicht der
Fall, wird die Energieeffizienz der Liegen-
schaften nach spätestens 5 bis 7 Jahren
gesteigert (Ziel Kat. C des Gebäude-
energieausweises der Kantone).
Bruttorendite 4.22% 5.74% 6.59%
per 30.06.2020
auf Portfolioebene
Lancierung 27. Dezember 2010 6. August 2015 13. Dezember 2016
Bloomberg Code SFPF SW SFR SW SFC SW
Kotierung SIX Swiss Exchange SIX Swiss Exchange SIX Swiss Exchange
17. November 2014 3. Oktober 2017 24. November 2017
Valor / ISIN 12 079 125 / CH0120791253 28 508 745 / CH0285087455 34 479 969 / CH0344799694
Folie 33 Swiss Finance & Property GroupAdresse
Swiss Finance
& Property Group
Seefeldstrasse 275
CH-8008 Zürich
T +41 43 344 61 31
F +41 43 344 61 30
info@sfp.ch
www.sfp.ch
www.sfurban.ch
www.sfp-ast.ch
Folie 34 Swiss Finance & Property GroupDisclaimer The information in this document is confidential and may not be disclosed in or outside Switzerland to any other person without prior approval of Swiss Finance & Property AG and/or its affiliates. This document does not constitute an issue and/or an issue prospectus pursuant to Art. 652a and Art. 1156 of the Swiss Code of Obligations as well as Art. 27 et seqq. of the Swiss Listing Rules of SIX Swiss Exchange, a prospectus, simplified prospectus or a Key Investor Information Document (KIID) according to the Swiss Federal Act on Collective Investment Schemes or a financial research according to the Directives on the Independence of Financial Research of the Swiss Banking Association. The solely binding documents for an investment decision are available from Swiss Finance & Property AG and/or its affiliates. This document is a product of Swiss Finance & Property AG and/or its affiliated companies. The information and data contained in this document have been obtained from sources believed to be reliable. Swiss Finance & Property AG and/or its affiliates do not guarantee, represent or warrant, expressly or impliedly, that the information and data in this document are accurate, complete or up to date. All expressions of opinion are subject to change without notice by Swiss Finance & Property AG and/or its affiliates. Swiss Finance & Property AG and/or its affiliates accept no liability, including any liability for incidental or consequential damages, arising out of information and data contained in this document and/or the use of this document. Any proposed terms in this document are indicative only and remain subject to a separate contract. Nothing in this document shall constitute or form part of any legal agreement, or any offer to sell or the solicitation of any offer to buy any securities or other financial instruments or to engage in any transaction. Investments in securities or other financial instruments should only be undertaken following a thorough study of the relevant prospectuses, regulations, the basic legal information that these regulations contain and other relevant documents. Investments in securities or other financial instruments can involve significant risks and the value of securities or other financial instruments may rise or fall. No assurance can be given that the investment objective of any investment will be achieved or that substantial losses will not be suffered. Past performance does not guarantee or indicate current or future performance or earnings. The performance shown does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares or interests in securities or other financial instruments. Swiss Finance & Property AG and/or its affiliates do not provide legal, accounting or tax advice. Investors in securities or other financial instruments are advised to engage legal, tax and accounting professionals prior to entering into any investments, transactions or other actions mentioned in this document. Swiss Finance & Property AG and/or its affiliates may from time to time have positions in, and buy or sell, securities and for other financial instruments identical or related to those mentioned in this document and may possess or have access to non-public information relating to matters referred to in this document which Swiss Finance & Property AG and/or its affiliates do not intend to disclose. No person shall be treated as a client of Swiss Finance & Property AG and/or its affiliates, or be entitled to the protections afforded to clients of Swiss Finance & Property AG and/or its affiliates, solely by virtue of having received this document. Neither this document nor any copy thereof may be sent to or taken into the United States or distributed in the United States or to any US persons or to any other state or territory where such distribution is contradictory to local law or regulation. Any eventual legal relationship resulting from the use of this document is governed by Swiss law. The place of jurisdiction is Zurich, Switzerland. The recipient of this publication and the investor in any financial instrument mentioned herein, respectively, undertakes to keep this publication and its content strictly confidential and not to further distribute it or make it publicly available and to comply with applicable Swiss laws, regulations and rules including but not limited to the Swiss Financial Market Supervisory FINMA guidelines. © Copyright 2003 – 2020, Swiss Finance & Property AG and/or its affiliates. All rights reserved. Folie 35 Swiss Finance & Property Group
Sie können auch lesen
