SO SIEHT SHOPPEN AUS - BRANCHENANALYSE E-COMMERCE Markt & Deals März 2018
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SO SIEHT SHOPPEN AUS. BRANCHENANALYSE E-COMMERCE Markt & Deals März 2018
INHALTSVERZEICHNIS
1. VORWORT
2. MARKT – ENTWICKLUNGEN UND PROGNOSEN
3. ZUKUNFTSTRENDS
4. AKTUELLE E-COMMERCE NEWS
5. M&A TRANSAKTIONEN
2
1. VORWORT
Der deutsche E Commerce Markt wird nach den starken vergangenen Jahren auch in Zukunft weiterwachsen. Allerdings nimmt die Dynamik
des Wachstums sukzessive ab. Nach einem Anstieg i.H.v. 23 % im Jahr 2015, 18 % im Jahr 2016 wuchs der online Handel im vergangenen
Jahr 2017 nur noch um 17 %.
Hierbei lässt sich doch sehr gut erkennen, dass jährliche Wachstumsraten von 25 % und mehr - zumindest auf den Gesamtmarkt bezogen -
nicht mehr zu erwarten sind. Dies ist jedoch nicht unbedingt negativ zu sehen, es stellt vielmehr die typische Entwicklung eines immer
reifer werdenden Marktes dar.
Die Konzentration innerhalb der Top 1.000 Onlineshops steigt dabei kontinuierlich an. Die großen Onlineshops geben dabei Tempo und
Innovationen vor. Die Zeichen stehen weiterhin voll auf Wachstum, allerdings deutlich selektiver. Während die Top 100 Onlineshops fast
ausnahmslos deutlich wachsen, wird die Luft für die kleineren Shops merklich dünner. Die sehr kompetitiven Märkte führen dazu, dass es
für die kleineren Shops meist nur noch ums Überleben geht, d.h. die Konzentration der Onlineshops wird auch in Zukunft weiterhin
zunehmen.
Das Ranking wird dabei nicht zufällig von Amazon, Otto und Zalando angeführt. Alle drei fungieren sowohl als Onlineshop als auch als
Marktplatz. Der Trend hin zu Marketplaces verstärkt sich zunehmend. Händler und Hersteller sehen durch die höhere Sichtbarkeit auf den
Marktplätzen deutliche Wachstumstreiber.
Überdurchschnittliche Zuwächse zeigten sich im vergangenen Jahr unter anderem beim Internethandel mit Möbeln, Haushaltsgeräten und
Dekoration oder mit Spielwaren, Heimwerker- und Autobedarf. Auch der Versand von Lebensmitteln und anderen Gütern des täglichen THORSTEN HACKSPIEL
Bedarfs legt regelmäßig überproportional zu. Für dieses Segment wird zukünftig das größte Wachstum prognostiziert. Neben den großen Executive MBA
Lebensmittelhändlern positioniert sich insbesondere Amazon hier immer stärker. Nur noch geringe Wachstumsraten sind bei Kleidung und Senior Berater
Schuhen sowie Elektronik zu erwarten. t.hackspiel@walterfries.de
Offline- und Onlinehandel wächst dabei zunehmend zusammen. Dies ist insbesondere in den M&A Aktivitäten der großen Lebensmittel-
und Internetgiganten zu erkennen. So hat Walmart nach Jet.com in 2016 im aktuellen Jahr auch shoebuy und bonobos übernommen.
Umgekehrt hat sich Amazon mit Whole Foods eine der größten US-Supermarktketten geschnappt und Zalando mit der Akquisition von
Kickz und seinen 15 Ladengeschäften seine stationäre Präsenz erweitert.
Dagegen geht das Interesse der Private Equity Investoren an Online Händlern weiterhin zurück.
Unser M&A Team - welches in den vergangenen Jahren einige E-Commerce Transaktionen erfolgreich abschließen konnte – hat für Sie
wesentliche Informationen zum Markt sowie kommende Trends zusammengefasst. Darüber hinaus erhalten Sie im letzten Kapitel einen
Überblick zu den M&A Transaktionen im Jahr 2017.
3
2. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Online-Handel in Europa
Umsatzprognose im Onlinehandel in Europa (in Mrd. €) Gesamtwachstum E-Commerce Markt Europa
300
19%
250 18%
200
17%
150
250
216 16%
100
185
156
132
50 109
0
2012 2013 2014 2015 2016e 2017e 2014 2015 2016 2017
→ Erwartete Umsätze in Europa steigen weiterhin an.
→ 2015 betrug das Wachstum des Onlinehandel in Europa noch 19 %. 2017 wird es auf 16 % gesunken sein.
Quelle: RetailMeNot
4
2. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Online-Handel in Europa
Umsatz des Online-Handels im Ländervergleich (in Mrd. €)
80,00 35%
70,00 26% 31% 30%
60,00
25%
50,00 18%
20%
40,00
15%
30,00
4% 9% 10%
20,00 2%
10,00 5%
2%
0,00 0%
Frankreich Polen Deutschland Spanien Schweden Italien Großbritannien
2014 2015 2016 Wachstum
→ Großbritannien ist zwar der größte Markt für E-Commerce Umsätze, hat jedoch die kleinste Wachstumsrate gemessen am CAGR*.
*Compound Annual Growth Rate = Jährliche Wachstumsrate
Quelle: Linkedin; gfm-nachrichten.de
5
2. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Online-Handel in Europa
E-Commerce-Anteil am Gesamtumsatz der Unternehmen 2016
25%
20%
Deutschland im
Europavergleich
auf den hinteren
15% Plätzen.
10% 21,0%
19,0%
17,0% 16,0%
14,0% 14,0% 14,0%
5% 9,0% Der E-Commerce-Anteil am Gesamtumsatz der
deutschen Unternehmen beträgt nur knapp
0% 14 %.
Schweden Vereinigtes Frankreich Spanien Niederlande Deutschland Polen Italien Damit liegt Deutschland im Ländervergleich auf
Königreich den hinteren Plätzen neben den Niederlanden
und Polen.
Quelle: Eurostat
6
2. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Online-Ausgaben pro Kopf
Entwicklung des Online-Umsatzes pro Kopf 2014 – 2017e (in €)
Entwicklung des
1400 2014 2015 2016 2017e deutschen
1200 Online-Umsatzes
1000 pro Kopf liegt über
800 den EU-Durchschnitt.
600
400
200
0 → Wachstum Online-Umsatz pro Kopf in
Deutschland 2016-2017e: 14 %
→ Wachstum Online-Umsatz pro Kopf in Europa
2016-2017e: 15 %
Anteil der Online-Käufer an der Bevölkerung in Deutschland
80%
70% → Nach einem kleinen Einbruch des Anteils der
60% Onlinekäufer an der Bevölkerung in
Deutschland 2012, nimmt er nun wieder
50%
leicht zu.
40%
→ Da die Bevölkerungszahl in Deutschland nicht
30%
wesentlich steigt, muss das Wachstum des
20% Onlinehandels i.W. aus dem Anstieg der
10% Ausgaben pro Kopf resultieren.
0%
´00 ´01 ´02 ´03 ´04 ´05 ´06 ´07 ´08 ´09 ´10 ´11 ´12 ´13 ´14 ´15 ´16
Quelle: eMarketer; RetailMeNot
7
2. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Online-Handel in Deutschland
Online Umsatz in Deutschland von 2012 – 2017e (in Mrd. €) E-Commerce-Anteil am Gesamtumsatz in Deutschland 2017e
80 16%
70 14%
60 12%
50 10%
40 8%
73,00 15%
14%
30 62,45 6% 12%
52,79 10%
20 42,88 4% 8%
34,3
24,6
10 2%
0 0%
2012 2013 2014 2015 2016 2017e 2013 2014 2015 2016 2017e
*Compound Annual Growth Rate = Jährliche Wachstumsrate Quelle: RetailMeNot
8
2. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Online-Handel in Deutschland
Vergleich zwischen Online- und Offlinehandel nach Warengruppen zwischen 2013 und 2015
100%
90%
80%
70%
60%
50% 97% 100%
91% 95%
82% 85% 84%
40% 80% 81%
70% 67% 67%
30%
20%
30% 33% 33%
10% 20% 18% 19% 5%
3% 15% 16%
9% 1%
0%
Technik & Medien Sport & Freizeit Fashion & Lifestyle Garten & Heimwerken Einrichten & Wohnen Lebensmittel & Drogerie
2013 Onlinehandel 2025 Online-Handel 2013 Traditioneller Einzelhandel 2025 Traditioneller Einzelhandel
Quelle: GfK
9
2. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Online-Handel in Deutschland
Wachstumsraten Onlinehandel 2013-2025 (CAGR*) Wachstumsrate Offlinehandel 2013-2025 (CAGR*)
25% Technik & Sport & Fashion & Garten & Einrichten & Lebensmittel
Medien Freizeit Lifestyle Heimwerken Wohnen & Drogerie
20% 0,0%
-0,4%
-0,5%
15% -1,3% -1,4%
-1,0%
10% 21%
-1,5% -2,9%
14% -3,2% -3,2%
5%
5% 5% 5% -2,0%
4%
0%
-2,5%
-3,0%
-3,5%
Der Onlinehandel
wird gegenüber dem
Offlinehandel immer
bedeutender.
→ Im Onlinehandel wird besonders die Lebensmittelbranche eine Veränderung spüren. Man rechnet mit einem
Wachstum von 21 %.
→ Der Offlinehandel hingegen verliert immer mehr an Bedeutung. Fast alle genannten Handelssegmente haben ein negatives Wachstum von mindestens 10 %
bis 2025.
*Compound Annual Growth Rate = Jährliche Wachstumsrate Quelle: GfK
102. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Was kaufen deutsche Online-Shopper?
Top 10 Produkte nach Conversion Rate*
60 100%
86% 90%
50 78% 54 76%
50,7 74% 51,3 74% 74% 80%
71% 49,2 69%
66% 65% 70%
40 43,8
40 41,2
39,2 60%
37,8 42,5
34,5 33,9
30 50%
31,3
28,8 27,6 40%
25,6 25,1
20
30%
17,7
20%
10
4,1 10%
2,7
0 0%
Apps Damenbekleidung Bücher Spielwaren Eintrittskarten Herrenbekleidung Musik Schuhe Wetten Flugtickets
Online-Info Online-Info und -Kauf Conversion Rates
* Nicht auf ein spezifisches Produkt bezogen
Basis: n=104.885 Fälle (Nutzer stationäre und / oder mobile Angebote letzte 3 Monate ab 14 Jahren) / „Zu welchen der folgenden Produkte haben Sie schon einmal Informationen im Internet gesucht?“, “Haben Sie
in den letzten 12 Monaten folgende Produkte über das Internet gekauft?“ / Darstellung der Top 10 von insgesamt 61 Produkten / Angaben in Prozent
Quelle: internet facts 2017-03 (AGOF e.V.)
112. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Was kaufen deutsche Online-Shopper?
Conversion-Rate im E-Commerce nach Branchen in Deutschland 2017 Verhältnis zwischen Warenkorb und Conversion-Rates
nach Branchen (in €)
8% 1.200 7%
7% 6%
1.000
6%
5%
5% 800
4%
4% 600
7,0% 6,7% 3%
3%
5,2% 4,8% 400
2% 2%
1% 2,4% 200 1%
1,7% 1,6%
0% 0 0%
Warenkorbwert Conversion-Rate gesamt
INTERESSANT BEMERKENSWERT
Bei den Warengruppen Bekleidung und Elektronik ist der Anteil von Online Shops mit einem niedrigen Warenkorbwert haben eine
Online-Kauf zu Online-Info am niedrigsten. deutlich höhere Conversion-Rate.
Quelle: intelliAd; marktmeinungmensch
122. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Was kaufen deutsche Online-Shopper?
Desktop-Anteil an der Conversion-Rate in Deutschland 2017
7% 100%
87%
85%
79% 90%
6% 79% 87%
73%
80%
5% 70%
77% 75%
60%
4% 69%
60% 60% 60%
50%
3% 6,2%
5,8% 40%
5,0%
4,6%
2% 30%
3,2% 3,0% 3,3%
2,9% 20%
1%
10%
0,8% 0,5% 0,8% 0,7%
0% 0%
Conversion-Rate gesamt Anteil Conversion über Desktop
→ Auch wenn das mobile Shoppen immer mehr an Fahrt aufnimmt, werden die meisten Käufe noch über den Desktop getätigt.
Quelle: marktmeinungsmensch
132. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Top 5 Produktsegmente nach Altersgruppen
14 – 19 Jahre 20 – 29 Jahre
Sportartikel, Sportgeräte Urlaubsreisen
Smartphones Möbel
Eintrittskarten 2017e Eintrittskarten 2017e
Schuhe 2015 Schuhe 2015
Apps Apps
30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% 65% 70% 55% 60% 65% 70%
30 – 39 Jahre 40 – 49 Jahre
Urlaubsreisen Bücher
Schuhe Apps
2017e Möbel 2017e
Möbel
2015 Hotels 2015
Bücher
Apps Urlaubsreisen
54% 56% 58% 60% 62% 64% 50% 52% 54% 56% 58% 60% 62%
50 – 59 Jahre 60 + Jahre
Eintrittskarten Eintrittskarten
Möbel Bahntickets
Bücher 2017e Bücher 2017e
Urlaubsreisen 2015 Urlaubsreisen 2015
Hotels Hotels
30% 35% 40% 45% 50% 55% 30% 35% 40% 45% 50%
Quelle: internet facts 2015 – 02 (AGOF e.V.); Internet facts 2017 – 03 (AGOF e.V.)
142. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Wer kauft online?
Prognose zur Anzahl der E-Commerce-Nutzer nach Altersgruppen weltweit (in Mio. €)
1.000
900
800
700 Mit 13 % (CAGR*) wird
die Altersgruppe ab
600 55 Jahre bis 2021 das
größte Wachstum
erfahren.
500
400
300
200
100
0
2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e 2021e
16-24 Jahre 25-34 Jahre 35-44 Jahre 45-54 Jahre Ab 55 Jahre
*Compound Annual Growth Rate = Jährliche Wachstumsrate Quelle: Statista
152. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Onlinehandel mit Lebensmitteln
Top 10 Online-Shops im Lebensmittelsegment Lebensmittelanteil an den Onlinekäufen 2016 in Europa
in Deutschland 2016 (in Mio. €)
180 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%
160,4
160
Vereinigtes Königreich 29,0%
140
120 111,9 Niederlande 21,0%
96,6
100
Deutschland 19,0%
80
60 Frankreich 14,0%
40
18,7 18,5 16,6 16,5 16,4 16,3 15,3 Schweden 13,0%
20
0 Spanien 7,0%
Portugal 6,0%
Italien 2,0%
Drei Generalisten bestimmen 2016 den Lebensmittelmarkt: Im Online-Lebensmittelhandel spielt Deutschland
Amazon, Hawesko und Rewe. eine Vorreiterrolle.
Quelle: Eurostat
162. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Onlinehandel mit Lebensmitteln
Prognose der Umsätze im E-Commerce-Markt für Marktanteil Onlinehandel am gesamten Lebensmittelhandel
Lebensmittel in Deutschland (in Mio. €) in Deutschland
2.000 18% 1,00%
1.853
0,9%
1.800 16% 0,90%
1.633
0,8%
1.600 0,80%
14%
1.401 0,7%
1.400 0,70%
12%
1.183
1.200 0,60%
998 10% 0,5% 0,5%
1.000 0,50%
853
8% 0,4% 0,4% 0,4%
800 747 0,40%
6%
600 0,30%
4% 0,20%
400
200 2% 0,10%
0 0% 0,00%
2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e 2021e 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Umsätze in Millionen Euro Wachstumsraten in %
→ Laut der Prognose wird das größte Wachstum im Online-Lebensmittelhandel zwischen 2018 und 2019 stattfinden.
Quelle: IfH Köln
172. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Onlinehandel mit Lebensmitteln - Marktstimmung
0% 10% 20% 30% 40% 50%
Sehr zufrieden 47%
Kundenzufriedenheit
unterstreicht das
Eher Zufrieden 46%
Potential vom
Online-Lebensmittel-
Eher nicht zufrieden 5% handel.
Überhaupt nicht zufrieden 1%
k.A. 1%
Prognose für den Online-Kauf von Lebensmitteln 2017 nach Altersgruppen und Geschlecht
100%
32 32 31 23 28 Besonders die
80%
50 Altersgruppe 60+ steht
60% dem Online-
29 30 39 29
30 Lebensmittelhandel
40% 21 skeptisch gegenüber.
20% 39 39 39 38 43
29
0%
Gesamt Männer Frauen Alter: 18-29 Jahre Alter: 30-59 Jahre Alter: 60+ Jahre
Ja Nein, würd ich aber gerne ausprobieren Nein, kommt für mich auch nicht in Frage
Quelle: bevh; Boniversum; Bitkom
182. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Onlinehandel mit Lebensmitteln - Marktstimmung
Haben Sie schon einmal Lebensmittel online gekauft? Wenn nein, können Sie sich in Zukunft vorstellen,
online Lebensmittel zu kaufen?
Ja, vielleicht 40%
28% 72%
Ja, auf jeden Fall 6%
Ja Nein
0% 10% 20% 30% 40% 50%
Nutzer im E-Commerce-Markt für Lebensmittel nach Alter in Deutschland bis 2021 (in Mio. €)
1,80
1,60
1,40
1,20
1,00
0,80
0,60
0,40
0,20
0,00
2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e 2021e
16-24 Jahre 25-34 Jahre 35-44 Jahre 45-54 Jahre Ab 55 Jahre Quelle: Bitkom; Statista
192. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Top 10 Online-Shops Deutschland
Besucherzahlen der größten Online-Shops (in Mio.) – 2016 Relative Wachstumsraten der größten Online-Shops von
2015 bis 2016
0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 35,00%
30,7%
amazon.de 4.791 30,00%
24,8%
ebay.de 2.867 25,00%
ebaykleinanzeigen.de 1.226 20,00% 18,2%
15,0%
otto.de 15,00% 11,9%
371
11,2%
9,8%
mediamarkt.de 10,00%
221
5,00% 4,0% 3,3%
zalando.de 191
0,00%
thomann.de 189
-5,00%
lidl.de 157
-10,00%
saturn.de 139 -9,1%
-15,00% amazon.de ebay.de
ikea.com 132
ebaykleinanzeigen.de otto.de
mediamarkt.de zalando.de
thomann.de lidl.de
saturn.de ikea.com
Quelle: Verlag Werben & Verkaufen GmbH
202. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Top 10 der Online-Shops in Deutschland
Umsatzstärkste Online-Shops in Deutschland (in Mio. €) – 2016
0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000
8.122,9
7790,6
2.743,4
2300
1.121,8
1031,8
706
Die Top 10 Onlineshops
610,9
generieren 2015 und
586,6 2016 35 % - 36 % des
484,7 gesamten E-Commerce-
Umsatzes.
532,8
*
517,4
491,3
→ Im Vergleich zum Vorjahr (2015) hat Apple seinen Platz im Top 10
471,8 Ranking der umsatzstärksten Online-Shops verloren.
433,2
→ Unangefochten bilden amazon.de und Otto die Spitze.
450
450
→ MediaMarkt hat den Sprung in die Top 10 geschafft und belegt den
432,3 sechsten Platz.
376,7
2016 2015 *Keine Daten verfügbar
Quelle: E-Commerce Markt Deutschland 2017 (Statista/EHI); EHI Retail Institute
212. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Top 10 der umsatzstärksten Online-Shops Top 10 der umsatzstärksten Online-Shops
in Österreich (in Mio. €) - 2016 in der Schweiz (in Mio. €) - 2016
amazon.de 556 digitec.ch 552
zalando.at 174 zalando.ch 490
universal.at 111 amazon.de 436
ottoversand.at 72 nespresso.com/ch/ 298
amazon.com 64 brack.ch 227
e-tec.at 51 leshop.ch 167
eduscho.at 50 microspot.ch 166
electronic4you.at 48 aliexpress.com 119
mediamarkt.at 43 coopathome.ch 118
cyberport.at 40 galaxus.ch 94
Im Vergleich zu Deutschland und Österreich hat es amazon.de in der Schweiz nicht auf Platz 1 im Ranking geschafft.
Hier ist die Webseite digitec.ch der Spitzenreiter.
Quelle: Mediengesellschaft Ulm mbH
222. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
E-Commerce-Gesamtmarktumsatz im Vergleich zu den E-Commerce-Umsatzanteile der Branchen im Top-100
Top 10 und Top 100 Onlineshops Deutschland (in Mrd. €) 2016 Ranking in Deutschland 2016
50 74%
72%
Umsatz Top 100 2,8%
40 70% 11,2% Generalisten
68% 4,6%
Unterhaltungselektronik
30 66%
Umsatz Gesamtmarkt Bekleidung
64% 14,1%
50,6% Drogerie & Gesundheit
20 62%
Anteil der Top 100 Hobby & Schreibwaren
60%
10 58% am am
Umsätze 16,7% Weitere Branchen
56% Gesamtumsatz
0 54%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
50 37%
36%
40 36%
Umsatz Top 10
35%
30 35%
34% Umsatz Gesamtmarkt
20 34%
33%
Anteil der Top 10
10 33%
Umsätze
am am
32%
Gesamtumsatz
0 32%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
INTERESSANT INTERESSANT
Während die Top 100 bis 2013 an Anteil des Gesamtumsatzes verloren Der größte Teil der Umsätze (51 %) verteilt sich auf die kleine Gruppe
haben und sich nun stabilisieren, blieb der Anteil der Top 10 über alle der Generalisten, welche von Amazon und Otto dominiert wird.
Jahre hinweg konstant.
Quelle: Mediengesellschaft Ulm mbH
232. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Die Top 5 Onlineshops aus den jeweiligen Segmenten mit deren Umsätzen (in Mio. €) 2016
Top 5 Generalisten Top 5 Unterhaltungselektronik
amazon.de 8.123 notebookbilliger.de 706
otto.de 2.743 mediamarkt.de 533
tchibo.de 450 cyberport.de 517
qvc.de 228 conrad.de 472
lidl.de 208 alternate.de 432
Top 5 Bekleidung Top 5 Drogerie & Gesundheit
zalando.de 1.122 docmorris.de 317
bonprix.de 587 douglas.de 199
hm.de 373 shop-aphotheke.de 146
baur.de 352 medikamente-per-klick.de 116
esprit.de 293 medplex.de 115
Top 4 Hobby & Schreibwaren
thomann.de 297
shop.degussa-goldhandel.de 200
edelmetall-handel.de 132
auragentum.de 128
Quelle: Mediengesellschaft Ulm mbH
242. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
E-Commerce-Umsatz nach Platzierung im Top-100-Ranking Deutschland (in Mio. €) 2016
43 % der E-Commerce
Umsätze der Top 100
3.697 3.102 Online Shops in
Deutschland werden
von den „großen Drei“
generiert.
11.988
1.877 1.228 1.117
971 809 571
1.406
684
Quelle Mediengesellschaft Ulm mbH
252. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Payment
Marktanteil von Zahlungsverfahren in Deutschland 2016 Zahlungsvorlieben 2016 Europa
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%
Polen
Rechnung 30,5%
Lastschrift 20,2%
Italien
Paypal 17,9%
Kreditkarte 12,2%
Spanien
Ratenkauf 4,5%
Vorkasse 4,0%
Belgien
Zahlung bei Abholung 3,6%
Sofortüberweisung 2,0%
Niederlande
Nachnahme 1,9%
Bezahlen mit Amazon 1,1%
Frankreich
Sonstige 2,1%
Deutschland
UK
Weiterhin bevorzugen die deutschen Online-Käufer die Rechnung als 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%
Zahlungsmittel. Dies stellt eine große finanzielle Belastung für die Zahlung bei Lieferung PayPal ect. Sofortüberweisung
Online-Shops dar.
Rechnung Kreditkarte
Quelle: EHI Retail Institute
262. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Payment
Beliebte Zahlungsverfahren in Deutschland 2017 Unbeliebte Zahlungsverfahren in Deutschland 2017
21%
25%
26% 69% 43%
5%
10%
32%
10%
41% 27%
36% 16%
PayPal Kreditkarte
Rechnung Sofort-Überweisung
Lastschrift/Bankeinzug Lastschrift/Bankeinzug
Gutscheincodes Rechnung
Kreditkarte Paypal
Sofort-Überweisung Gutscheincodes
Ich schließe keine Bezahlmethode grundsätzlich aus
Quelle: Statista
272. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Mobile
Prognose der Anteile mobiler Käufer am Online-Umsatz Umfrage: Welche Geräte nutzen Sie für das Online-Shopping?
in Deutschland bis 2020
70% 80%
60% 70%
60%
50%
50%
40%
40%
30%
30%
20% 20%
10% 10%
0% 0%
2016 2017e 2018e 2019e 2020e Tablet Smartphone Desktop Laptop
Tablet Smartphone Mobile Käufer insgesamt 2014 2016
Aus E-Commerce wird M-Commerce.
Während die mobilen Endgeräte ein starkes positives Wachstum zu verzeichnen haben (92 % Tablets und 340 % Smartphones), verlieren die klassischen Geräte
wie Computer und Laptop an Bedeutung.
Quelle: Bitkom; eMarketer
282. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Logistik
Versandarten der größten Online-Shops in Deutschland
75%
73%
21%
Selbstabholer
19%
19%
Spedition
20%
14%
15%
13%
12%
13%
12%
7%
7%
2%
0%
7%
Keine Angabe
10%
2016 2015
Quelle: EHI Retail Institute
292. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Logistik
Nutzung von Same Hour/Day Delivery Kundenerwartungen an eine Lieferung innerhalb von 1-2 Tagen
35%
60% 30%
50% 25%
40% 20%
30% 15% 32%
48% 52%
20%
10% 10% 20%
10% 5% 15% 14%
5% 12% 12% 9%
0%
0%
Mind. 1mal genutzt Nutze ich nicht, kann es mir
aber vorstellen
Same Hour Delivery Same Day Delivery
Liefermodelle der Zukunft
40%
35%
30%
25%
20%
33% 36%
15% 28%
23% 24% 25% 7% 7%
10%
5% 9% 9%
0%
Würde ich auf jedenfall Kann ich mir vorstellen zu Kann ich mir eher nicht Würde ich auf keinen Fall Weiß nicht
nutzen nutzen vorstellen zu nutzen nutzen
Zustellung per Roboter Zustellung per Drohne
Quelle: Bitkom; EHI Retail Institute
302. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
E-Commerce B2B
Umsätze E-Commerce B2B in Deutschland (in Mrd. €) Erwartungen von B2B-Händlern an den Onlinehandel 2017
(Deutschland)
50 60%
45
50%
40
35
40%
30
25 30%
46,3
20 40,2 48,7%
35,0 20%
15 30,4
26,5 30,8%
10 23,0
17,4 20,0
10% 20,5%
5
0 0%
2012 2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e Stark verbessern Leicht verbessern Etwa stabil bleiben
*Compound Annual Growth Rate = Jährliche Wachstumsrate Quelle: ECC Köln
312. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
E-Commerce B2B
Umsätze in Europa (in Mrd. US-Dollar) Umsätze in Nord Amerika (in Mrd. US-Dollar)
275 1200
270 1000
265 800
260 600
272
268 988
255 893
264 400 797
260 701
606
250 255 200
245 0
2013 2014 2015 2016 2017e 2013 2014 2015 2016 2017e
Deutschland liegt
deutlich über dem
EU-Schnitt mit einem
Der nordamerikanische Markt verzeichnet bis jetzt ein deutlich höheres Wachstum von 15 %
Wachstum als der europäische. Es gibt einen großen Aufholbedarf im B2B Bereich.
*Compound Annual Growth Rate = Jährliche Wachstumsrate Quelle: Statista
322. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
E-Commerce B2B
Die führenden B2B Händler
Unternehmen Reichweite Umsätze (2016)
Amazon Global 136 Mrd. US-Dollar
Alibaba Group Global 15,7 Mrd. US-Dollar
Rakuten Global 6,7 Mio. US-Dollar
Mercateo Europa 240,2 Mio. US-Dollar
Global source China 157,7 Mio. US-Dollar
Indiamart Indien 49 Mio. US-Dollar
Quelle: Statista
332. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
E-Commerce B2B
Umfrage: Wie hoch ist der Online-Anteil am Jahresumsatz Ihres Unternehmens?
30%
Bei 51 % der
Unternehmen macht
25% der Online-Umsatz
bereits mehr als 10 %
des Gesamtumsatzes
20%
aus.
15%
24%
10% 19% 19%
5% 11%
8%
5%
3%
0%
weniger als 5% 5 bis 9% 10 bis 14% 15 bis 29% 30 bis 49% 50 bis 74% über 75%
Quelle: creditreform
342. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
E-Commerce B2B
Umfrage: Welche Lösungen nutzen Sie für Ihren Online-Verkauf? Umfrage: Wie tätigen Sie die Online-Einkäufe für Ihr Unternehmen?
Sonstige 6%
Desktop bzw. Laptop
Saas (z.b Mietshop) 2%
97 %
Open-Souce Shopsysteme 13%
Keine 15%
Tablet
B2C-Marktplätze (z.B Amazon) 18%
E-Procurement-System (z.B Kataloge in
20%
17 %
SAP)
Eigenentwickeltes Shopsystem 26%
Smartphone
B2B- Marktplätze (z.B Mercateo) 26%
Standard-Shopsystem (z.B Hybris,
28%
7%
Intershop)
Quelle: creditreform
353. ZUKUNFTSTRENDS
Aktuelle E-Commerce Trends
Videobasierte Produkt-Demos Real-Time Marketing Mobile First
→ Produkt kann mit eigenen Augen und → Kunden während und vor → Verwendung der richtigen Tools für be-
Ohren erlebt werden Kaufentscheidung 1:1 beraten quemes shoppen und bezahlen „to go“
→ Mehr Transparenz, weniger Fragen und → Marketing auf Standort, Tageszeit und → Shop kompatibel mit aktuellen
Zweifel beim Kunden Bedürfnisse abstimmen Zahlungsmethoden, Apps und Plug-Ins
B2B-Commerce B2C-Commerce Sprachgesteuertes Einkaufserlebnis
→ B2B-Unternehmen erkennen Vorteile → Markt wird sich weiter konsolidieren → Auf Basis von künstlicher Intelligenz
des E-Commerce → Pure-Player werden Marktanteil → Händler können Kundenbedürfnisse
→ Nutzung um wettbewerbsfähig zu gewinnen vorhersagen
bleiben
→ Wird Marktverhältnisse ändern
Omni-Channel Neue Plattformen Social Media Marketing
→ Ständiges Wechseln von → Technologie, Content und Daten für → Social Media Plattformen als
Vertriebskanälen Erschließung neuer Zielgruppen Werbeplattform nutzen
→ Stationär, Online, Mobil, Callcenter, → Für B2C und B2B → Produkte über das Posten von Bildern
Sozial Media, Katalog bewerben
Quelle: Internetworld
364. AKTUELLE E-COMMERCE NEWS
Amazons Treasure-Trucks bald in 10 Städten
Was im letzten Jahr in Seattle mit Erfolg begonnen hat und auf die Städte LA, Chicago, Dallas, Houston und Atlanta ausgeweitet wurde,
führt Amazon nun in fünf weiteren Städten in der USA ein. Kunden können über die Amazon-App aus einem stark reduzierten Angebot
wählen. Die gewünschten Produkte werden dann Online bezahlt und durch den Treasure-Truck später am Wunschort um die Straßenecke
zur Verfügung gestellt. Hiermit soll das Einkaufserlebnis und die Nähe zum Kunden gesteigert werden.
www.amazon.com
Chatdienst WeChat hält Einzug in den deutschen Einzelhandel
Bis heute ist die Alleskönner-App WeChat des chinesischen Großkonzerns Tencent in Deutschland kaum verbreitet. Die App, eine
Kombination von Chatfunktionen, Payment- und Shoppingelementen, soll laut Tencent ab November im Einzelhandel als Bezahloption
angeboten werden. Vielleicht der Beginn einer Revolution der Internetdienste durch die Super-App-Plattform. Heute hat WeChat
monatlich 963 Millionen Nutzer, hauptsächlich im chinesischen Raum.
Aldi testet Lieferdienst in den USA
Durch eine Kooperation mit dem amerikanischen Essenlieferanten Instacart hat die Supermarktkette Aldi eine Basis für den
Bringdienst in den USA geschaffen. Anfänglich soll das Projekt in den Bundesstädten Dallas, Atlanta und LA getestet werden, um
heraus zu finden, wie ein solcher Service von Kunden in Anspruch genommen wird. Für die Bestellung stehen die Instacart-
Website sowie die App zur Verfügung.
McDonalds startet Lieferdienst in 20 Städten Deutschlands
Seit April kann man sich in ausgewählten Städten seine Burger und Co. von McDonalds nach Hause liefern lassen. Auch das Picknick im
Park und das Mittagessen an den Arbeitsplatz kann geliefert werden. Es wird zwar keine Liefergebühr verlangt, jedoch ist ein
Mindestbestellwert von 15,- € nötig.
www. newsroom.uber.com
Quellen: Internetworld; NGIN Mobility; Gruenderszene
374. AKTUELLE E-COMMERCE NEWS
Zalando testet Lieferung in 60-Minuten-Wunschzeitfenster
In den Berliner Bezirken Prenzlauer Berg und Friedrichshain können Kunden zehn Tage im Voraus ein 60-minütiges Zeitfernster
festlegen, in dem sie ihre Zalando Lieferung erhalten möchten. Dieser Test soll noch bis Ende Oktober laufen. Ausgeliefert werden
die Pakete per Kurierdienst. Zalando verfolgt damit das Ziel Onlineshopping noch bequemer zu gestalten.
www.news.microsoft.com
Preisdruck auf die Supermärkte nimmt zu
Durch die Übernahme der US-Biokette Whole Foods erhöht sich der Preisdruck auf die Supermärkte. Avocados kosten
plötzlich 1,49 Dollar anstatt 2,99. Der Preis für ein Pfund Wildlachs wurde um fünf Dollar gesenkt. Dies setzt die
Aktienkurse von Lebensmittelhändlern unter Druck.
US-Kette Nordstrom eröffnet Mode-Kaufhaus ohne Warenbestände
Eine Kreuzung aus Bar, Beauty-Salon und Personal-Shopping-Erlebnis könnte das Modegeschäft der Zukunft sein. Kunden finden in
der Filiale keine Kleiderständer oder Warentische vor, sondern eine reine Beratungsfläche. Stylisten stellen hier ihre persönliche
Beratung zur Verfügung und bestellen die gewünschten Kleidungsartikel per App. Nordstorm möchte hiermit dem Onlinehandel den
Kampf ansagen und die lästige Suche nach den richtigen Artikeln erleichtern.
DHL Multibox kühlt bis zu 48 Stunden
Bestellt man seine Lebensmittel über einen Onlinehändler, kann man die Ware nicht selber auswählen, wie in einem stationären
Supermarkt. Daher ist es wichtig, dass die Lebensmittel frisch beim Kunden eintreffen. Hierfür hat DHL mit der Multibox eine
einzigartige Mehrwegverpackung entwickelt, die die Ware bis zu 48 Stunden frisch hält.
Quellen: Internetworld; Onlinehaendler-news; Inside-Handy; Hermes
385. M&A TRANSAKTIONEN
Transaktionsentwicklung in der europäischen Internetindustrie
Anzahl der M&A Deals Anzahl der M&A Deals aufgeteilt in Größengruppen
680 25
660
20
640
15
620
600 10
668
580
5
560
589
575 0
540
2050 Mio 50100 Mio >100 Mio
520
2014 2015 2016
2014 2015 2016
Zwar hat die Anzahl der Deals insgesamt abgenommen. Jedoch kann
man erkennen, dass mehr Transaktionen ein größeres Volumen
haben. Der Markt wird reifer.
*Compound Annual Growth Rate = Jährliche Wachstumsrate Quelle: CatCap 2016 – M&A Report European Internet Industrie
395. M&A TRANSAKTIONEN
Transaktionsentwicklung in der europäischen Internetindustrie
589 Unternehmenstransaktionen
in Europa 2016
120
100
80
60
113
103 99
40
73
20 45 41
28 26 25 21 6
9
0
Quellen: CatCap 2016 – M&A Report European Internet Industrie
405. M&A TRANSAKTIONEN
Top 10 E-Commerce Deals im Jahre 2017
Gezahlter Betrag Investment/
Zielgesellschaft Investor/ Käufer Land
(in Mio. US $) Akquisition
Whole Foods Amazon 13.500 Akquisition USA
Chewy.com PetSmart 3.350 Akquisition USA
Flipkart SoftBank 1.500 Investment Indien
Tencent Holdings,
Flipkart 1.400 Investment Indien
eBay, Microsoft
Peloton Consortium 325 Investment USA
Bonobos Walmart 310 Akquisition USA
BigBasket Consortium 280 Investment USA
Hillhouse Capital
Magento Commerce 250 Investment USA
Group
Alibaba Group,
Paytm Ecommerce 177 Investment India
SAIF Partners
James Allen Francisco Partners 140 Investment USA
Quelle: internetdealbook
415. M&A TRANSAKTIONEN
Fashion Deals 2017
Anfang des Jahres akquirierte Jet.com die Onlineplattform Shoebuy für Zalando möchte auch im Offlinehandel schneller wachsen. Dafür kauft
Schuhe, Kleidung und Accessoires. Die Kaufsumme betrug 70 Millionen der Online-Modehändler die auf Basketball spezialisierte Kette KICKZ.
US-Dollar. KICKZ umfasst 15 Ladengeschäfte in den Städten Berlin, Hamburg und
Das Unternehmen Jet.com, welches letztes Jahr von Walmart für München. Finanzielle Einzelheiten wurden nicht genannt.
3 Mrd. US-Dollar gekauft wurde, soll mit diesem Kauf den eigenen
E-Commerce Auftritt stärken.
Die in der Modebranche tätige E-Commerce Plattform Bonobos Inc. Karstadt-Mutter Signa übernimmt Mehrheit an dem Onlineshop
wurde von Walmart für 310 Mio. US-Dollar gekauft. Walmart möchte sich mybestbrands. Durch den Deal will Signa ihre führende Rolle im
damit im Bereich E-Commerce stärken. Für Kunden wird es neue Einzelhandel mit Premium- und Luxusartikel in Deutschland und Europa
Produkte und Möglichkeiten geben diese zu erwerben. ausbauen. 60 % der Anteile gingen an Signa über. Der Rest verblieb beim
Gründer Jörg Domesle.
Quelle: excitingcommerce
425. M&A TRANSAKTIONEN
Food & Groceries Deals 2017
Einst als Übernahmekandidat von Hellofresh gehandelt, wächst Linas Das start-up Le Petit Ballon, welche Weinkisten über Abonnements
Matkasse nun seinerseits und vereinnahmt den norwegischen vertreibt, wurde vom Onlinehändler vente-privee gekauft. Es soll das
Essenslieferanten Godtlevert.no. Konzept verfolgt werden, zu jedem Essen ein passenden Wein anbieten
zu können.
Der Internetgigant Amazon vereinnahmt Whole Foods Market für eine Der Lebensmitteleinzelhändler metro hat sich Mehrheitsanteile an dem
Summe von 13,7 Mrd. US-Dollar. Whole Foods Market wird weiterhin Fertigessenslieferanten Missfresh gesichert. Über finanzielle
seine Filialen betreiben. Zudem werden die Produkte weiterhin von den Rahmenbedingungen ist bis jetzt nichts bekannt. Das Management von
gleichen Lieferanten bezogen. Missfresh wird weiterhin das Unternehmen leiten.
Quelle: excitingcommerce
435. M&A TRANSAKTIONEN
Home & Living Deals 2017
ManoMano, ein führender Onlinemarktplatz für „Do it yourself Ideen“ MONIOQI, die Online-Plattform für handverlesene Designs, konnte einen
hat in einer Finanzierungsrunde 60 Mio. Euro von General Atlantic neuen Investor gewinnen und wagt mit dem frischen Kapitel den Schritt
erhalten. Das neue Kapital wird ManoMano dabei helfen, die eigene in den Mittleren Osten. Investor ist das Genfer Family Office Decisive
Marktposition zu stärken. Wealth, welches Vermögen aus dem arabischen Raum repräsentiert. Die
Investition hat ein Volumen von 15 Mio. €.
Der Wagniskapitalgeber 3i sieht noch großes Potential im Start-up Um das eigene Wachstum voran zu treiben, hat das Berliner Start-Up
Lampenwelt und investiert 120 Mio. €. Zusätzlich wurden 54 Mio. € als mycs, welche maßgeschneiderte Möbel herstellen, in einer
Darlehen vergeben. Lampenwelt ist nach eigenen Angaben Europas Finanzierungsrunde insgesamt 10 Mio. € eingesammelt. Geldgeber ist
führender Leuchtenshop im Internet. Mit dem Geld soll die Präsenz in Global Founders Capital, der Investmentarm von Rocket.
Europa weiter ausgebaut werden. 2016 machte Lampenwelt einen
Umsatz von 61 Mio. €.
Quelle: excitingcommerce
445. M&A TRANSAKTIONEN
Beauty Deals 2017
The Hut Group, eines der weltweit größten Online Beauty und Health- Nach GLOSSYBOX hat die The Hut Group die Einkaufstour in Australien
Unternehmen, ergänzt sein Portfolio mit dem Beauty Boxen-Anbieter fortgesetzt und RY übernommen. Der australische Onlinehändler für
GLOSSYBOX. GLOSSYBOX wurde 2011 in Berlin gegründet und ist Haarprodukte ist von überschaubarer Größe, verfügt aber über
europäischer Marktführer im Beauty-Boxen-Markt. Das Unternehmen ist internationales Potential.
auf zehn Märkten aktiv.
Der auf Mode spezialisierte Onlinehändler showroomprive.com Coty geht eine Partnerschaft mit Younique, ein führender online
übernimmt den französischen Marktführer für Kosmetik Beauteprivee. Peer-to-Peer Händler im Bereich Beauty, ein. Coty zahlte
2016 lagen die Umsatzerlöse von Beauteprivee bei 19 Mio. €. 600 Mio. US-Dollar für 60 % der Anteile von Younique.
Quelle: excitingcommerce
455. M&A TRANSAKTIONEN
Weitere Deals 2017
Samsonite kauft den Onlinehandel eBags für 105 Mio. US-Dollar. Das ist Der Medienkonzern ProSiebenSat. 1 übernimmt die Mehrheit am
die zweite große Übernahme durch Samsonite innerhalb eines Jahres. Erlebnisanbieter Jochen Schweizer. Die Jochen Schweizer GmbH wurde
Letztes Jahr hat eBags 158,5 Mio. US-Dollar Umsatz generiert. dabei mit 108 Millionen Euro bewertet. ProSiebenSat. 1 legt die Firma
mit dem eigenen Erlebnisanbieter MyDays zusammen.
Hubert Burda Media baut seine internationalen Investments aus und SIGNA Sports Group übernimmt Probikeshop und wird damit der größte
beteiligt sich an Großbritanniens beliebtestem Online-Blumenhändler Online Bike-Händler in Kontinentaleuropa. Durch den Zusammenschluss
Bloom&Wild. Die Investitionen belaufen sich auf insgesamt entsteht eine Online Plattform mit 35 Shops in 12 Sprachen in 14
3,75 Mio. £ . Ländern.
Quelle: excitingcommerce
46WER STECKT HINTER DER BRANCHENANALYSE
WALTER FRIES Corporate Finance GmbH
Die WALTER FRIES Corporate Finance GmbH ist ein unabhängiges Beratungsunternehmen innerhalb der WALTER FRIES Firmengruppe. Die Corporate Finance hat
sich auf Unternehmenstransaktionen, Buy-outs und Trade Sales im Mittelstand fokussiert. Die nachhaltige Beratung der handelnden Personen hat sich im
europäischen bis hin zum internationalen Markt etabliert. Das partnerschaftliche Netzwerk aus Finanzinvestoren im In- und Ausland ermöglicht es, erfolgreiche
Nachfolgelösungen und Transaktionen zu realisieren. Die einmaligen Synergieeffekte innerhalb der WALTER FRIES Firmengruppe kommen den Mandanten zu
Gute. Die Expertise der Berater zeigt sich in zahlreichen Publikationen & Vorträgen, in der universitären Lehre und an der Leidenschaft zu diesem Beruf.
Typischer Transaktionsverlauf
ANALYSE UND KONZEPTION INVESTORENANSPRACHE PRÜFUNGSPHASE VERKAUFSVERHANDLUNGEN /
CLOSING
• Informationsbeschaffung • Marktresearch • Letter of Intent (LoI), • Verhandlungen Kaufvertrag
• Unternehmensanalyse • Identifikation möglicher Memorandum of • Koordination der Arbeit
Kaufkandidaten Unterstanding (MoU) externer Berater
• Finanz- und Kennzahlenanalyse
• Erstellung einer Liste potenzieller • Prüfung der • Abschlussverhandlungen und
• Erstellung Teaser, Short profile Preisindikationen und
Übernahmekandidaten (Long list, endgültige Kaufpreisfindung
• Erstellung Information Short list) sonstigen Bedingungen
Memorandum • Signing & Closing
• (Anonyme) persönliche und • Evaluierung der/des
• Ermittlung Unternehmenswert schriftliche Kontaktaufnahme optimalen Käufer(s)
(Discounted Cash Flow-Methode, • Vorbereitung Data Room/
Multiples) • Austausch von
Vertraulichkeitserklärungen Datenraummanagement
• Transfer verkaufsrelevanter • Due Diligence
Unterlagen
• Durchführung erster
Managementmeetings
W 1–5 W 6 – 15 W 16 – 25 W 22 – 31
47WALTER FRIES UNTERNEHMENSBERATUNG » Nichts ist unser, bis wir es teilen. C.S. Lewis WALTER FRIES Corporate Finance Friedrichstr. 17 63739 Aschaffenburg | www.walterfries.de Fon: +49 (0) 6021 . 3542 0 Fax: - 42 | mail@walterfries.de
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