UNTERNEHMENSPRÄSENTATION - Berlin, 31. August 2021 - The Grounds Real Estate ...
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UNTERNEHMENSPRÄSENTATION Berlin, 31. August 2021
KEYFACTS
Wertgenerierung aus der: Konzernkennzahlen (2017 - 2020)
Kern- ▪ Bestandshaltung
geschäft ▪ Privatisierung
▪ Projektentwicklung von wohnwirtschaftlich genutzten Immobilien Umsatz (in TEUR)
31.104 31.263
▪ Konzentration auf Wohnimmobilien 18.945
13.940
Portfolio ▪ Ausbau durch SachKE 2020 auf 8 Projektentwicklungen
▪ Bestand: 410 Einheiten & Privatisierung: 96 Einheiten
2017 2018 2019 2020
Realisierung von wohnwirtschaftlichen Projektentwicklungen in deutschen EBIT (in TEUR)
Metropolregionen sowie in Städten mit positiver Einwohnerentwicklung und guter
Fokus wirtschaftlicher Perspektive 11.367
Schwerpunkt: Berliner „Speckgürtel“ 6.104
1.355 1.971
▪ Verkauf einer Logistikimmobilie erheblich über Buchwert im Dezember 2020
2017 2018 2019 2020
Track ▪ Fertigstellung und Verkauf von 138 Wohneinheiten in Leipzig an institutionellen
Record Investor (Closing Q1 2021)
Jahresergebnis (in TEUR)
▪ Verkauf von 181 Wohneinheiten in Magdeburg im Einzelvertrieb, Fertigstellung
wird voraussichtlich im vierten Quartal 2022 erfolgen
4.188 4.008
▪ 2020: EBIT verdreifacht auf 6,1 Mio. EUR und Konzernergebnis nach Steuern auf
Financial 4,0 Mio. EUR vervielfacht 1.197
Performance ▪ 6,00 % Wandelanleihe i.V.v. 12 Mio. EUR in Q1/ 2021 platziert 54
2017 2018 2019 2020
2
2
ERFAHRENES MANAGEMENT-TEAM
IM IMMOBILIENSEKTOR
Arndt Krienen (Kapitalmarkt, Finanzen und Recht)
Rechtsanwalt
▪ Ehemaliger CEO der Westgrund AG und Adler Real Estate AG
▪ AR-Vorsitzender der DIOK Real Estate AG und der Grillardor AG
Jacopo Mingazzini (Projektentwicklungen, Akquisitionen und Vertrieb)
Dipl. Kfm. und Immobilienökonom ebs
▪ Ehemaliger Geschäftsführer und Gründer der Accentro GmbH, ehemaliger CEO der
Accentro Real Estate AG
Arndt Jacopo
▪ Dozent an der IREBS, u.a. Vorstand der “Liberalen Immobilienrunde“ und des “Verein
Krienen Mingazzini
zur Förderung von Wohneigentum in Berlin“
Timo Tschammler FRICS (Aufsichtsratsvorsitzender)
Dipl. Betriebswirt der Immobilienwirtschaft; ehemaliger CEO von JLL und DTZ (heute Cushman & Wakefield),
Geschäftsführer TwainTowers GmbH und Managing Partner der MOUNT Real Estate Capital Partners (MOUNT) GmbH,
Erfahrener C-Level Immobilienmanager mit mehr als 20 Jahren Erfahrung in der Immobilienbranche
Armin Hofmann (stv. Aufsichtsratsvorsitzender)
Herr Hofmann hat mit seiner Firmengruppe jahrzehntelange Erfahrung im Immobilieninvestment sowie in verschiedenen
anderen Branchen wie Medizintechnik, Software und Internet. Er gehörte darüber hinaus in den letzten Jahren
verschiedenen Aufsichtsgremien in den USA und in Deutschland an.
Eric Mozanowski
Kaufmann; ehemaliger CSO der Estavis AG, Gründer und ehemaliger Vorstand der The Grounds Real Estate
Timo
Development AG. Fokus auf Projektentwicklung, Sanierung und Vermarktung von Wohnimmobilien.3
Tschammler
3
Berichtsjahr 2020 & laufendes Geschäftsjahr 2021 ▪ Meilensteine ▪ Finanz-, Vermögens- und Ertragslage ▪ Prognose 2021
MEILENSTEINE 2020
Starkes Portfoliokennzahlen
Portfoliowachstum
Bestand* 12/2020 12/2019
▪ Erwerb eines Immobilienportfolios mit
Wohn/Nutzfläche m² 16.914 40.944
262 Wohn- und Gewerbeeinheiten für
Einheiten WE/GE 262 /
den Bestand (Stendal/Prignitz)
Mieteinnahmen p.a. TEUR 948 1.000
▪ Sach-KE: Einbringung von 5 Projekten
mit Gesamtverkaufsvolumen von >100 Privatisierung 12/2020 12/2019
Mio. EUR, überwiegend mit Baurecht Wohn/Nutzfläche m² 4.704 /
Einheiten WE 64 /
▪ Erwerb zweier nach WEG geteilter MFH
in Berlin-Pankow (Privatisierung) und Mieteinnahmen p.a. TEUR 359 /
eines Grundstücks in Nähe zur Tesla-
Projektentwicklung 12/2020 12/2019
Gigafactory (Entwicklung)
Wohn/Nutzfläche m² 70.782 49.402
▪ Konzentration auf Wohnimmobilien
durch Verkauf der Logistikimmobilie Stendal / Prignitz
eingeleitet
* Per 12/2019 nur Logistikimmobilie Hangelsberg, Verkauf erfolgte in 12/2020 5
5
KONZERN-GuV 2020 (IFRS)
2020 2019
EUR EUR
Konzernkennzahlen
Umsatzerlöse 31.263.225,00 13.939.957,67
Umsatz (in TEUR) 31.263
Wertänderung der als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien 2.754.482,74 35.589,670
Sonstige betriebliche Erträge 81.958,48 1.303.391,64 13.940
Bestandsveränderungen -312.764,29 -1.147.113,32
Materialaufwand -24.907.939,30 -9.515.087,56 2019 2020
Personalaufwand -1.011.443,80 -443.875,31
Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände & EBIT (in TEUR) 6.104
-59.142,70 -32.414,54
Sachanlagen
Sonstige betriebliche Aufwendungen -1.836.561,92 -2.169.518,03 1.971
EBIT vor Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 5.971.814,21 1.963.537,13
2019 2020
Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 132.083,87 -7.393,09
EBIT 6.103.989.08 1.963.537,13 Jahresergebnis (in TEUR) 4.008
Zinserträge 114.731,60 75.299,56
Zinsaufwendungen -1.099.604,58 -2.056.567,24
54
Finanzergebnis -984.872,98 -1.981.267,68
Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) 5.119.025,10 -17.730,55 2019 2020
Ertragsteuern -1.110.569,42 71.968,39 Ergebnis/ Aktie (in EUR) 0,22€
Konzernergebnis 4.008.455,68 54.237,84
Ergebnis je Aktie (EUR) 0,22 0,00 0
2019
6 2020
6
KONZERN-BILANZ 2020 (IFRS)
31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019
AKTIVA PASSIVA
EUR EUR EUR EUR
Langfristige Vermögenswerte 21.637.348,76 11.167.453,97 Eigenkapital 20.354.287,42 11.993.961,62
▪ Bilanzsumme mit
Immaterielles Vermögen 14.778,65 12.479,65 Gezeichnetes Kapital 17.805.517,00 15.105.517,00
87,4 Mio. EUR mehr
Geschäfts-oder Firmenwert 1.938.753,85 777.753,85 Auf Gesells. des Mutterunternehmens
18.484.124,23 10.964.564,20
entf. als verdoppelt, davon
Sachanlagen 138.763,16 144.400,00
Auf nicht-beher. Gesellschafter entf. 1.870.163,19 1.029.397,42
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilie 14.000.000,00 9.600.000,00 Anlagevermögen
Langfristige Schulden 21.500.745,04 4.300.839,09
Beteiligungen 152.103,93 25.129,79 21,6 Mio. EUR
Finanzverbindlichkeiten 18.409.862,15 2.467.447,92
Nach Equity-Methode bilanzierte 2.672.671,04 0,00
Unternehmensanteile Leasingverbindlichkeiten 382.173,32 0,00
Übrige Finanzanlagen 228.160,22 10.000,00 Sonstige Verbindlichkeiten 106.523,38 97.794,54 ▪ Sach-KE: Anhebung
Latente Ertragsteuerforderungen 2.010.671,04 597.690,68 Latente Ertragsteuerverb. 2.602.186,19 1.735.596,63 des GK auf
Kurzfristige Vermögenswerte 65.791.111,10 21.243.571,70 Kurzfristige Schulden 45.573.427,40 16.116.224,96
17.805.515,00 EUR
Vorräte 32.237.207,18 14.174.059,71 Rückstellungen 2.441.266,15 655.611,57
Vertragsvermögenswerte 12.399.092,07 0,00 Finanzverbindlichkeiten 30.888.567,55 10.286.022,96
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 136.001,80 153.797,24 Leasingverbindlichkeiten 120.618,83 0,00 ▪ Solide EK-Quote von
Sonstige Forderungen 20.395.701,65 5.585.343,06 Erhaltene Anzahlungen 131.357,95 0,00 23,3 %
Liquide Mittel 623.108,40 1.330.371,69 Laufende Ertragsteuerverb. 5.512.787,73 4.120.177,16
Bilanzsumme 87.428.459,86 32.411.025,67 Verbindlichkeiten aus Lief. und Leist. 1.187.755,78 770.879,86
Sonstige Verbindlichkeiten 5.291.073,41 283.533,41
Bilanzsumme 87.428.459,86 32.411.025,67
7
7
Prognose 2021
Konzernumsatz EBIT
2021 plant The Grounds mit einem Erneut EBIT von 6,0 Mio. EUR erwartet
Konzernumsatz i.H.v. 23 Mio. EUR
→ Deutliche Verbesserung der
EBIT-Marge
→ Wachstum im Kerngeschäft um
40% (bereinigt um Hangelsberg)
8
8
The Grounds am Kapitalmarkt ▪ Aktie: Basisdaten & Entwicklung ▪ Analysten ▪ Wandelanleihe
AKTIE
Volumen Grounds Aktie (XETRA) Aktionärsstruktur (per 07/2021) %
3,50 € 90.000
Millennium Verwaltungs GmbH 32,3
80.000
3,00 € ZuHause Immobilien Handelsgesellschaft mbH
(E. Mozanowski) 12,7
70.000
2,50 € 60.000
Tarentum GmbH (Single Family Office) 12,4
RESI Beteiligungs GmbH 10,1
50.000
2,00 € Management 5,5
40.000
Freefloat (ca.) 27,0
1,50 € 30.000
Basisdaten
20.000
1,00 €
ISIN / WKN DE000A2GSVV5 / A2GSVV
10.000
Segment Primärmarkt, Düsseldorf
0,50 € 0 XETRA, Quotation Board, Börse Frankfurt
Aktienanzahl 17.805.517
Marktkapitalisierung 44,2 Mio. EUR (per 19.08.21)
10
10AKTIE - ANALYSTEN
SMC RESEARCH QUIRIN PRIVATBANK AG
„Erfolgsbewährtes Team als zentrales Asset“ „Strategische Neuausrichtung sollte Früchte tragen“
Datum 09. Juli 2021 Datum 25. August 2021
Empfehlung Kaufen Empfehlung Kaufen
Kursziel 3,60 EUR Kursziel 3,50 EUR
„Die Neuausrichtung hat sich bereits in starken Zahlen für „Erfahrens Management Team mit ausgezeichnetem
2020 bemerkbar gemacht.“ Track Record“
„Exzellenter Track-Record des Führungspersonals“ „Einzigartiges Geschäftsmodell“
„…viel Raum für künftige Aufwärtskorrekturen“
„Neue Schwerpunktsetzung unterstützt durch positives
Marktumfeld“
11
11WANDELANLEIHE
Volumen Grounds Wandelanleihe (Frankfurt) Basisdaten
103 200.000
ISIN / WKN DE000A3H3FH2/ A3H3FH
180.000 Laufzeit 18.02.2021 – 18.02.2024
160.000 Segment Quotation Board, Börse Frankfurt
102
Volumen / Stückelung 12 Mio. € / 12.000 à 1.000 EUR Nennwert
140.000
Zinskupon 6,00 % p.a.
120.000
Wandlungspreis 3,20 €
101 100.000 Wandlung per sofort
80.000
60.000
100
40.000
20.000
99 0
18.02.2021 18.03.2021 18.04.2021 18.05.2021 18.06.2021 18.07.2021
12
12Laufendes Geschäftsjahr 2021 ▪ Trends und Perspektiven ▪ Track Record 2021 ▪ Portfolio ▪ Ausblick
BERLINER UMLAND –
TRENDS UND PERSPEKTIVEN
▪ Berlins Bevölkerungswachstum stagniert mittlerweile – ANKÄUFE 2021
Wohnraummangel ist ein wesentlicher Grund. IM BERLINER UMLAND
▪ Ungeachtet des hohen Bedarfs wird in Berlin seit Jahren zu wenig gebaut.
Wohn-/ Durch- Neuvertrags
Die Baugenehmigungszahlen gehen seit 4 Jahren zurück. Im Ort Einheiten Nutzfläche schnitts- -mieten
in m² miete / m² EUR/m²
vergangenen Jahr ging die Zahl der fertiggestellten Wohnungen sogar
erstmals seit 2009 wieder zurück.
Schorfheide
38 2.066 5,74 7,50
(Eberswalde)
▪ Neben dem Bevölkerungswachstum kommt es in vielen
Umlandgemeinden auch zu einem wirtschaftlichen Aufschwung Bernau b. Berlin 59 4.070 6,78 8,50
(Beispiele: Ansiedlung von Tesla, Eröffnung des Flughafens BER).
Rauen UPSIDE
27 1.550 5,06 7,00* POTENTIAL
(Fürstenwalde)
▪ Attraktiv sind insbesondere diejenigen Umlandgemeinden, die eine
> 30%
eigene Urbanität haben, beispielsweise Bernau, Eberswalde oder Kremmen 24 1.430 5,58 8,00*
Fürstenwalde.
Dallgow-Döberitz
▪ Das Berliner Umland profitiert nicht nur vom Druck auf den Berliner 28 3.939 7,53 9,80*
(Privatisierung)
Wohnungsmarkt, sondern entfaltet zunehmend eigene Anziehungskraft.
Dieser Trend dürfte sich in den kommenden Jahren weiter verstetigen.
Summe 176 13.055 6,50 8,50
*bereits realisiert in den ersten Neuvermietungen
14
14TRACK RECORD 2021
Portfoliokennzahlen
▪ In 2021 bereits 148 Einheiten für den
Bestand und 28 Einheiten für Privatisierung Bestand 08/2021* 12/2020
erworben
Wohn/Nutzfläche m² 26.030 16.914
→ Investitionsvolumen: 25 Mio. EUR Einheiten WE/GE 410 262
Kremmen
Mieteinnahmen p.a. TEUR 1.670 948
▪ Bestand: Jährliche Nettomieteinnahmen
auf 1.670 TEUR ausgeweitet Privatisierung 08/2021* 12/2020
Wohn/Nutzfläche m² 8.313 4.704
▪ Meppen & Berlin-Pankow: Verkauf von 64 Einheiten WE 87 64
Einheiten bis Jahresende Mieteinnahmen p.a. TEUR 701 359
▪ Dallgow-Döberitz: Vertriebsstart Q3 2021 Rauen b. Fürstenwalde
Projektentwicklung 08/2021* 12/2020
Wohn/Nutzfläche m² 101.851 70.782
▪ Magdeburg: Vertriebsstart der 64
Wohnungen im Q3 2021 *inkl. beurkundete und noch nicht wirtschaftlich übergegangene Ankäufe.
Abgänge von Verkäufe bis Juli berücksichtigt.
15 Dallgow-Döberitz
15PORTFOLIO (08/2021)
Bestand
Wohn-/
Mieteinnahmen Durchschnitts-
Ort Einheiten Nutzfläche Closing
p.a. in TEUR*** miete**
in m²
Bernau b. Berlin
Stendal / Prignitz 262 16.914 948* 4,67 12/2020
Schorfheide (Eberswalde) 38 2.066 155 5,74 04/2021
Rauen (Fürstenwalde) 27 1.550 106 5,06 06/2021
Stendal/ Prignitz
Bernau b. Berlin 59 4.070 357 6,78 09/2021
Kremmen 24 1.430 104 5,58 09/2021
Summe 410 26.030 1.670 5,16
* Mietgarantie über 948 TEUR bis zum 30. Juni 2022
** Berechnung nur auf die vermietbare Wohn/-Nutzfläche Schorfheide (Eberswalde)
*** inkl. sonstige Einnahmen (Stellplätze, Solaranlagen)
16
16PORTFOLIO
Privatisierung
Geplanter
Wohnfläche Mieteinnahmen
Ort Einheiten Verkaufsumsatz Vertriebsstart
in m² p.a. in TEUR
in Mio. EUR
Meppen
Meppen 44 3.109 185 4,1 2020
Berlin Pankow 24 1.858 189 8,1 Q2/2021
Dallgow-Döberitz 28 3.939 357 14,9 Q3/2021
Dallgow-Döberitz
Summe 96 8.906 731 27,1
17
Berlin Pankow 17PORTFOLIO (08/2021)
Projektentwicklung
Wohn-/
Ort Projekt Nutzfläche Art Stand
in m²
Elements Überwiegend
32.077 Einzelverkauf In Planung
Bad Zwischenahn Wohnen
Bad Zwischenahn
GESAMT-
Lenné Quartier Im Bau,
Magdeburg
Wohnen 5.100 Einzelverkauf
100% verkauft
INVESTITIONS-
VOLUMEN
Börde Bogen
Wohnen 42.845 Forward Sale In Planung > 400 Mio. EUR
Magdeburg
bei
Property Garden vollständiger
Wohnen 3.637 Einzelverkauf Vertriebsstart 07/2021
Magdeburg Umsetzung
Central Offices Magdeburg - Sieverstorstr
Büro 14.480 Forward Sale In Planung
Magdeburg
Terra Homes Bauantrag gestellt;
Wohnen 3.712 Einzelverkauf
Erkner Vertriebsstart Q4 2021
Summe 101.851
Magdeburg - Büro
18
18Ausblick
Strategische Ziele Vorschau
▪ Umsetzung der bestehenden ▪ In 2021 bereits Ankäufe von Wohnimmobilien in
Projektentwicklungen mit einem Volumen von Höhe von 25 Mio. EUR im Berliner Umland
über 400 Mio. EUR in den nächsten drei Jahren getätigt, weitere werden folgen
▪ Fortsetzung des Wachstumspfads in allen drei ▪ Besserungsschein aus der Ende 2020
Kerngeschäftsfeldern verkauften Logistikimmobilie; Erträge i.H.v. bis
zu 9,75 Mio. EUR nach B-Plan voraussichtlich in
▪ Stärkerer Fokus auf den Kapitalmarkt 2022
19
19Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
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