Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG

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Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Unternehmenspräsentation

                           SZAG Investor Relations
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie

                       SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

Globale Präsenz

 Flachstahl
 Grobblech / Profilstahl

 Mannesmann

 Handel

  Technologie

                                                                                                       SZAG Investor Relations
                                 Rohstahlproduktion 2019: 6,6 Mio. t; Handelsvolumen: 3,8 Mio. t;
                           Unter den Top 3 der Hersteller von Getränkeabfüll- und Verpackungsanlagen
                                                                                                       3
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

Ausgewogenes Produktportfolio

                                   Stahl und Technologie
            Flachstahl                                              Pipelinerohre

            Stahl Service Center                                      Präzisrohre

            Grobblech                                              Edelstahlrohre

            Profile                                        Lagerhaltender Handel

            Engineering                                    Internationales Trading

            Spritzgießmaschinen                            Getränkeabfüllanlagen

                                                                                     SZAG Investor Relations
                                                                                     4
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

  Konzernstruktur und Eckdaten GJ 2019

                                                               Salzgitter AG Konzern

                                                    Außenumsatz kons.:   8,5 Mrd. €    Mitarbeiter: 23.354
                                                    EBT:                 -253 Mio. €

                                             Grobblech/
        Flachstahl                                                 Mannesmann                  Handel          Technologie
                                             Profilstahl
 Außenumsatz:                             Außenumsatz:          Außenumsatz:            Außenumsatz:      Außenumsatz:
  2,2 Mrd. €                                0,8 Mrd. €             1,1 Mrd. €               2,8 Mrd. €         1,4 Mrd. €
 EBT:                                     EBT:                  EBT:                    EBT:              EBT:
  -42,8 Mio. €                              -124,0 Mio. €          -41,5 Mio. €             -31,0 Mio. €       32,7 Mio. €
 Mitarbeiter:                             Mitarbeiter:          Mitarbeiter:            Mitarbeiter:      Mitarbeiter:
  6.090                                     2.352                  4.643                    2.066              5.557

                                                                                                                              SZAG Investor Relations
Alle Angaben zu Mitarbeitern per 31.12.                                                                                       5
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

 Konzernstruktur

                                                                            Salzgitter AG

                                                     Salzgitter Mannesmann / Salzgitter Klöckner-Werke

            GB                     GB                          GB                              GB                      GB          Industrielle Beteiligungen /
        Flachstahl         Grobblech / Profilstahl         Mannesmann                         Handel               Technologie          Konsolidierung

Salzgitter               Ilsenburger                                                Salzgitter Mannesmann                          Verkehrsbetriebe Peine-
                                                     Mannesmannröhren-Werke                                 KHS
Flachstahl               Grobblech                                                  Handel                                         Salzgitter

Salzgitter               Salzgitter Mannesmann                                      Salzgitter Mannesmann
                                                     Europipe                                               KHS Corpoplast         Hansaport
Europlatinen             Grobblech                                            50%   Stahlhandel                                                              51%

                         Peiner                                                     Salzgitter Mannesmann   Klöckner DESMA         Gesis Gesellschaft für
Salzgitter Bauelemente                               Mannesmann Line Pipe
                         Träger                                                     International           Elastomertechnik       Informationssysteme

Salzgitter Mannesmann    DEUMU Deutsche                                             Universal Eisen
                                                     Mannesmann Grossrohr                                   DESMA Schuhmaschinen   Telcat
Stahlservice             Erz- und Metall-Union                                      und Stahl

                                                                                                                                   Salzgitter Mannesmann
                                                     Mannesmann Precision Tubes
                                                                                                                                   Forschung

                                                                                                                                   Salzgitter Automotive
                                                     Mannesmann Stainless Tubes
                                                                                                                                   Engineering

                                                     Hüttenwerke Krupp
                                                                                                                                   Salzgitter Hydroforming
                                                     Mannesmann               30%

                                                                                                                                                                   SZAG Investor Relations
                                                     Borusan
                                                                                                                                   Aurubis
                                                     Mannesmann Boru          23%                                                                            30%

GB = Geschäftsbereich
Stand: Dezember 2019
                                                                                                                                                                   6
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

  Außenumsatz 2019 nach Kundenbranchen

12%                                                                                                                             15%
Sonstiges                                                                                                                 Fahrzeugbau

15%                                                                                                                             13%
Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie                                                                                      Baugewerbe

6%                                                                                                                                4%
Maschinenbau                                                                                                          EBM, Weiße Ware,
                                                                                                               elektrische Ausrüstungen

5%                                                                                                                                3%
Re-Roller                                                                                                Energie- und Medienversorgung

3%                                                                                                                              24%
Rohrwerke                                                                                                  Handel, Stahl-Service-Center

                                                                                                                                          SZAG Investor Relations
                                                                      Diversifiziertes Kundenportfolio

Nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe                                               7
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

  Außenumsatz 2019 nach Regionen

5%
Sonstige

8%
Asien

12%
Amerika                                                                                                                          46%
                                                                                                                            Deutschland
3%
Übriges Europa

26%
Übrige EU

                                                                                                                                          SZAG Investor Relations
                                                     Anteil Auslandsumsatz nach Warenempfängern 54%

Umsatz nach Warenempfängern (nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe)                 8
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

 Eckdaten per 31.12.2019

                                                                                                                           GJ 2019      GJ 2018       Δ

Rohstahlproduktion                                                                               Tt                         6.613,4     7.039,4   -426,0

Konzernumsatz (konsolidiert)                                                              Mio. €                            8.547,3     9.278,2   -730,8

Ergebnis vor Steuern                                                                      Mio. €                              -253,3      347,3   -600,6

Ergebnis nach Steuern                                                                     Mio. €                              -237,3      277,7   -515,0

Ergebnis je Aktie (unverwässert)                                                                  €                             -4,46      5,06    -9,52

ROCE                                                                                             %                               -5,8      10,3    -16,1

Stammbelegschaft (31.12.)                                                                                                    23.354      23.523    -169

                                                                                                                                                           SZAG Investor Relations
                        Salzgitter-Konzern-Ergebnis geprägt von insgesamt -396,0* Mio. € Sondereffekten

*) -62,3 Mio. € Restrukturierungsrückstellungen, -192,9 Mio. € Impairment sowie -140,8 Mio. € sonstige Sondereffekte (Kartellstrafe)                       9
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

Konzern-Bilanz
            Mio. €

                               8.757     8.618                                           8.618    8.757

        Sachanlagen und                                                                                     Eigenkapital
        sonst. langfristige                                                              2.939     3.332
                                3.836
                    Aktiva               4.099

                                                                                                            Pensionsrück-
                                                                                         2.356     2.276    stellungen
                     Vorräte
                                2.328
                                         2.248
                                                                                                            Sonst. langfr.
           Finanzmittel &                                                                1.098      760
                                                                                                            Schulden
             Wertpapiere        623
                                          751
        Sonst. kurzfristige     1.971                                                    2.225     2.389    Kurzfristige Schulden
                    Aktiva               1.519

                               GJ 2018   GJ 2019                                        GJ 2019   GJ 2018

                                                                                                                                     SZAG Investor Relations
                                                   Weiterhin solide finanzielle Basis

                                                                                                                                    10
Salzgitter-Konzern

  Investitionen und Abschreibungen Salzgitter-Konzern

                                                                                                                           193

                                                                             49                          44
                                                15
                                                                                                                    593

   411
                340                  352        342                          342               338       340               348
                                                                      287

    2015                                 2016                         2017                      2018                2019
                        Investitionen1           Planmäßige Abschreibungen         Außerplanmäßige Abschreibungen

                                                                                                                                  SZAG Investor Relations
                                                                      Fokus auf Erweiterungsinvestitionen

1 Sachanlagen   und immaterielle Vermögenswerte, ohne Finanzanlagen                                                              11
Salzgitter-Konzern

  Historie

                                    GB Flachstahl                    1998 Salzgitter AG             GB Mannesmann               GB Technologie

                                1937 Baubeginn                      1989 Umfirmierung in
                               Hüttenwerk Salzgitter                                               2017 Relaunch des         2007 Integration bei SZ
                                 (Teil der Reichswerke)              Preussag Stahl AG               Markenauftritts

Erstes Breitflanschträger-              1964                                                       2000 Auflösung des              1992 - 1995
                                                                   1970 Zusammenschluss
Walzwerk, Peine, 1914        Salzgitter Hüttenwerk AG                  zur Stahlwerke            Mannesmann-Konzerns,       Insolvenz, Sanierung und      Schrägwalzen-Skizze von
                             (ab 1961 Teil der staatseigenen
                                    Salzgitter AG alt)               Peine-Salzgitter AG        Integration Röhren bei SZ    Ausstieg Stahlgeschäft     Max Mannesmann, vor 1885

                             GB Grobblech / Profilstahl                                         1912 erste Versuche für
                                                                                                    Edelstahlrohre                    1977
                                                                    1880 Erwerb Peiner
                                                                                                1897 Produktionsbeginn      Erster Beteiligungserwerb
                             llsenburg: gegr. 1595,                 Walzwerk, gegr. 1872
                                                                                                geschweißte Stahlrohre        Abfülltechnik (H & K)
                             Stahlbleche seit 1948
                             Mülheim an der Ruhr:
                             Grobbleche seit 1882                                                1886 Erstes Verfahren              1923
                                                                        1858 Gründung
                                                                                                 zum Walzen nahtloser       Gründung Stahlkonzern
Demonstrationen für den                                                Ilseder Hütte AG
                             Peine: Profilstahl seit 1876                                             Stahlrohre             Klöckner-Werke AG
Erhalt des Hüttenwerks                                                                                                                                  Flaschen-Füllanlage Phönix
Salzgitter, ca. 1950                                                                                                                                                      ca. 1936

                                                                                                                                                                                      SZAG Investor Relations
                                                                                                                                                         Privatisierung und Erwerb
                                                                                                                                                         Walzwerk Ilsenburg, 1992
1989 Privatisierung durch                                      Erste Hochöfen in Ilsede, 1861         Börsengang 1998
Verkauf an die Preussag AG                                                                                                                                                           12
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie

                       SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Marktlage

 Konjunktur Europäische Union

                                         Industrieproduktion in ausgewählten Ländern der EU (Jan. 2007 = 100)
       120

       110

       100

        90

        80

        70

        60
             2007        2008         2009          2010           2011       2012     2013   2014   2015   2016   2017   2018   2019
                      Deutschland       GB       Frankreich        Italien   Spanien

                                                                                                                                         SZAG Investor Relations
                          Nach leicht aufwärtsgerichteter EU-Industrieproduktion seit 2013 zuletzt Konsolidierung,
                          Deutschland trotz Rückgang seit zweitem Halbjahr 2018 weiterhin vergleichsweise stark
Quelle: Eurostat, eigene Darstellung, letzter Wert Dezember 2019                                                                        14
Marktlage

 Rohstoffpreise

                       Eisenerz                                                     Kokskohle
              (62% Fe CFR China, US$/dmt)                                       (FOB Australia, US$/t)
140                                                           300

130

120                                                           250
110

100
                                                              200
90

80
                                                              150
70

60

50                                                            100

                                                                                                                      SZAG Investor Relations
       Eisenerz: Dramatischer Preisanstieg im ersten Halbjahr 2019; nach rasantem Rückgang zuletzt uneinheitlich
      Kohle: Globale Nachfrage kann derzeit voll bedient werden – mit entsprechendem Einfluss auf die Preisfindung
                                                                                                                     15
Marktlage

 Stahlpreise

                         Spotpreise Nordeuropa                                                     Warmbreitbandpreise international
(€/t) 900                                                                         (€/t) 900

     800                                                                               800

     700                                                                               700

     600                                                                               600

     500                                                                               500

     400                                                                               400

     300                                                                               300
       Jan. 18         Jul. 18       Jan. 19          Jul. 19           Jan. 20          Jan. 18     Jul. 18        Jan. 19         Jul. 19      Jan. 20
   Warmband EXW Ruhr     Grobblech EXW Ruhr    Mittlere Träger franko                                Nordeuropa EXW Ruhr      USA EXW Indiana   China Schanghai

                                                                                                                                                                   SZAG Investor Relations
            Phasen steigender Stahlpreise folgte ab Mitte 2018 Konsolidierung – Trendwende Ende 2019 erreicht?

                                                                                                                                                                  16
Marktlage

  Stahlimporte in die EU

                                                                     Importe EU (in 1.000 moto)
              Durchschnitt 2010-2019
           2.500
                                                                                                                        Importe markierten 2018 einen
                                                                                                                         Rekordwert
           2.000
                                                                                                                        Nachfragerückgang im EU-
                                                                                                                         Stahlmarkt spiegelt sich erst seit
           1.500                                                                                                         Herbst 2019 in den Importen
                                                                                                                         wider

           1.000
                                                                                                                        Eingeleitete Überprüfung der
                                                                                                                         Safeguards muss nun dazu
                                                                                                                         genutzt werden, die Maßnahmen
             500                                                                                                         der aktuellen konjunkturellen
                                                                                                                         Situation anzupassen und eine
                                                                                                                         wirksame Schutzfunktion wieder
                  -                                                                                                      herzustellen
                              2014                      2016                       2018                       2019
                      China   Ukraine   Russland   Türkei   Indien   Südkorea   Iran   Brasilien   Sonstige

                                                                                                                                                               SZAG Investor Relations
                          Leichter Rückgang der Importe wegen Konjunkturschwäche und Stahlpreiserosion

Quelle: Eurofer                                                                                                                                               17
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Flachstahl
4 Strategie

                                  SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Geschäftsbereich Flachstahl

Überblick

                       Kapazität                                      Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019
                        Integriertes Hüttenwerk mit drei Hochöfen   1%                                                                        5%
                        Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/Jahr      Maschinenbau                                                         Sonstige
                        Modernste Produktionsanlagen                14%                                                                      34%
                        Hohe Anarbeitungskompetenz (SSC)            Re-roller                                                         Fahzeugbau
                                                                     1%
                       Kernkompetenzen und Produkte
                                                                     Rohrwerke
                        Hochwertige Stahlgüten für anspruchsvolle                                                                             4%
                         Anwendungen                                 34%                                                              Baugewerbe
                        Maßgeschneiderte Lösungen, u.a.             Handel                                                                    7%
                         Warmband, verzinktes                        nur Gesellschaften des
                                                                                                                                 EBM, Weiße Ware,
                         und beschichtetes Kaltfeinblech             Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns        elektrische Ausrüstungen

                         lasergeschweißte Tailored Blanks,            Eckdaten GJ 2019
                         Trapezprofile sowie Sandwich- und
                         Akustikelemente
                                                                      Konsolidierter Umsatz                           Mio. €              2.209
                        Kundennähe durch regionale Präsenz
                                                                      Ergebnis vor Steuern                            Mio. €                 -43

                                                                      Stammbelegschaft (31.12.)                                           6.090

                                                                                                                                                       SZAG Investor Relations
                          Etablierter Lieferant der anspruchsvollen deutschen Automobilindustrie

                                                                                                                                                      19
Geschäftsbereich Flachstahl

 Flachprodukte

Salzgitter Flachstahl GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Warmbreitband, Kaltband, eloverzinktes, feuerverzinktes
                                                                    Lieferant der Premium-
  und beschichtetes Blech
                                                                    Automobil-Hersteller
 Integriertes Hüttenwerk mit 3 Hochöfen
 Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/Jahr
 Top-moderne Produktionsanlagen
 Neueste Veredelungsanlagen
 4% Marktanteil in der EU28

                                                2018        2019
Absatz                              Tt         4.341        4.239

                                                                                              SZAG Investor Relations
Umsatz                          Mio. €         2.887        2.758
Mitarbeiter                     31.12.         5.666        5.587
                                                                                             20
Geschäftsbereich Flachstahl

 Verarbeitung

 Salzgitter Europlatinen GmbH

Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Maßgeschneiderte Lösungen: Lasergeschweißte
Tailored Blanks für leichtere Automobil-Karosserien

                                                      2018   2019
Umsatz                           Mio. €                 71     62
Mitarbeiter                     31.12.                122     116

 Salzgitter Bauelemente GmbH

Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Trapezprofile, Kassetten, Sandwich- und Akustikelemente
für Dach- und Wandkonstruktionen von Gewerbebauten

                                                      2018   2019

                                                                     SZAG Investor Relations
Umsatz                           Mio. €                 52     51
Mitarbeiter                     31.12.                 71     70
                                                                    21
Geschäftsbereich Flachstahl

 Stahl Service Center

Salzgitter Mannesmann Stahlservice GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Zwei Standorte
                                                        In der Mitte Europas
 Moderne Anlagen und Verfahren                         hervorragend positioniert
 600.000 t/Jahr Anarbeitungskapazität

                                          2018   2019
Absatz                             Tt     584     532

                                                                                     SZAG Investor Relations
Umsatz                         Mio. €     415    369
Mitarbeiter                    31.12.     323    317
                                                                                    22
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Grobblech / Profilstahl
4 Strategie

                                               SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl

Überblick

                         Kapazität                                      Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019
                          Profilstahl:                                                                                                          1%
                                                                       21%
                           − Hochmodernes Elektrostahlwerk mit                                                                          Fahrzeugbau
                             zwei Elektrolichtbogenöfen                Sonstiges                                                               11%
                           − 1 Mio. t Jahreskapazität                  3%                                                                Baugewerbe
                                                                       Maschinenbau                                                              8%
                           − Zwei Walzwerke für mittlere und
                             schwere Träger                                                                                        EBM, Weiße Ware,
                                                                                                                             elektrische Ausrüstungen
                          Grobblech:
                                                                       10%
                                                                                                                                                46%
                           − Zwei Walzwerke für Grobblech mit          Rohrwerke
                                                                                                                                              Handel
                             1,1 Mio. t Jahreskapazität                nur Gesellschaften des
                           − Blechbreiten bis 4.800 mm                 Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns

                         Kernkompetenzen und Produkte                   Eckdaten GJ 2018
                          Hochfeste, verschleißfeste Werkstoffe und
                           Sonderstähle                                  Konsolidierter Umsatz                          Mio. €                805
                          Mittlere und schwere Träger, Grobblech
                           inkl. Offshore- sowie Rohrgüten               Ergebnis vor Steuern                           Mio. €               -124

                                                                         Stammbelegschaft (31.12.)                                         2.352

                                                                                                                                                         SZAG Investor Relations
                               Grobblech: Breit aufgestelltes Portfolio von Hochqualitätsblechen
                                               Profilstahl: Effiziente Produktion
                                                                                                                                                        24
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl

 Grobblech

Ilsenburger Grobblech GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Breit gefächertes Grobblech-Gütenspektrum
 Baustähle, Feinkornbaustähle, legierte und unlegierte
  Kesselbleche, Offshore- und Rohrgüten
 Hochfeste und verschleißfeste Werkstoffe
 7% Marktanteil in der EU28
 Anlagen auf dem neuesten Stand, u. a. eine der weltweit
  modernsten Wasservergütungsanlagen

                                                 2018       2019
Absatz                                      Tt    697        625

                                                                    SZAG Investor Relations
Umsatz                                  Mio. €    534       494
Mitarbeiter                             31.12.    741       655
                                                                   25
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl

 Grobblech

Salzgitter Mannesmann Grobblech GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Grobblechwerk spezialisiert auf Bleche für längsnahtgeschweißte
  Rohre und ähnliche Anwendungsbereiche, insbesondere für
  die EUROPIPE GmbH
 Rohrbiegewerk für nahtlose und geschweißte unlegierte, legierte
  und hochlegierte Rohre
 Prüfzentrum mit umfangreichen mechanischen und technologischen
  Testmöglichkeiten

                                                 2018           2019
Absatz                                      Tt   526                371

                                                                           SZAG Investor Relations
Umsatz                                  Mio. €   378                256
Mitarbeiter                             31.12.   539                536
                                                                          26
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl

 Profile

Peiner Träger GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Mittlere und schwere Träger, Peiner Profile
 Fortschrittliches und flexibles Elektro-Stahlwerk
 Zwei hochmoderne Elektrolichtbogenöfen
 Angepasste Rohstahlkapazität 1,0 Mio. t/Jahr;
 13% Marktanteil in der EU28 (plus N, CH)
 Zwei der leistungsstärksten Walzstraßen weltweit
  mit umfassender Produktpalette

                                                      2018   2019
Absatz                                      Tt    1.022       953

                                                                     SZAG Investor Relations
Umsatz                                  Mio. €        619    553
Mitarbeiter                             31.12.        785    773
                                                                    27
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl

 Weitere Gesellschaften

 Deutsche Erz- und Metall-Union-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Spezialist für den Handel mit Stahlschrott, Altmetallen, Neumetallen und
Ferrolegierungen

                                                       2018                2019
 Umsatz                                 Mio. €           678               571
 Mitarbeiter                            31.12.           378               380

                                                                                   SZAG Investor Relations
                                                                                  28
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Mannesmann
4 Strategie

                                  SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Geschäftsbereich Mannesmann

Überblick

                     Kapazität                                     Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019
                      Eigene Rohstahlversorgung über
                                                                                                                                                             25%
                       30%-Beteiligung an der
                                                                 40%                                                                                 Fahrzeugbau
                       Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH
                                                                 Sonstiges
                      Halbzeugproduktion für die                                                                                                             1%
                       Nahtlosrohrherstellung                                                                                                         Baugewerbe
                     Kernkompetenzen und Produkte                10%
                                                                                                                                                             15%
                      Leitungsrohre: Beteiligt (50%) am         Maschinenbau
                                                                                                                                                     Energie- und
                       Weltmarktführer EUROPIPE;                 5%                                                                              Medienversorgung
                       internationale Präsenz                    Rohrwerke                                                                                    4%
                      Präzisrohre: europäischer Marktführer     nur Gesellschaften des                                                                   Handel
                      Nahtlose Edelstahlrohre: Top Player auf   Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe

                       den globalen Märkten                        Eckdaten GJ 2019
                      Längsnaht- und spiralge-schweißte
                       Großrohre, mittlere Leitungsrohre,           Konsolidierter Umsatz                                               Mio. €          1.110
                       nahtlose und geschweißte Präzisrohre,
                       Edelstahlrohre                               Ergebnis vor Steuern                                                Mio. €             -42

                                                                    Stammbelegschaft (31.12.)                                                           4.643

                                                                                                                                                                     SZAG Investor Relations
                              Global Player im Qualitätssegment des weltweiten Rohrmarktes

                                                                                                                                                                    30
Geschäftsbereich Mannesmann

 Leitungsrohre

EUROPIPE-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 50%, Dillinger Hüttenwerke 50%
 UP-längs- und spiralnahtgeschweißte Großrohre für
  Transkontinental- und Tiefseepipelines
 Rohrbeschichtungs-Aktivitäten in Tochtergesellschaft
  konzentriert
 Weltmarktführer (7% Marktanteil)
 3 Standorte in D, USA
 Seit 1. Januar 2014 Ausweis at equity

                                                 2018       2019
Absatz                               Tt           895        581

                                                                     SZAG Investor Relations
Umsatz                         Mio. €             953        777
Mitarbeiter                    31.12.           1.047       1.083
                                                                    31
Geschäftsbereich Mannesmann

 Leitungsrohre

 Mannesmann Line Pipe GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
HFI-geschweißte mittlere Leitungsrohre inkl. Kunststoff- und
Zementumhüllungen/-auskleidungen

                                                       2018    2019
 Umsatz                             Mio. €               285   254
 Mitarbeiter                        31.12.               364   357

 Mannesmann Großrohr GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Spiralgeschweißte Großrohre aus Warmbreitband

                                                       2018    2019

                                                                       SZAG Investor Relations
 Umsatz                             Mio. €                67     58
 Mitarbeiter                        31.12.               125   124
                                                                      32
Geschäftsbereich Mannesmann

 Präzisrohre

Mannesmann Precision Tubes-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Nahtlose und geschweißte kaltgezogene Präzisionsstahlrohre
  für Automobilindustrie, Maschinenbau sowie den                            Konstruktions-               Airbags
                                                                                                                         Pumpengehäuse

  Energiesektor                                                             rohre                                                        Stabilisatoren

 Modernste Stoßbankanlage zur Fertigung
                                                                                                                                                          Stoßdämpfer-
                                                                                                                                                          komponenten

  nahtloser Vorrohre/Luppen                                            Motor-
                                                                       komponenten

 Marktführer in der EU28 (24% Marktanteil)
                                                                                                                                            Gurt-         IHU/IHV

 10 Standorte in D, F, NL und Mexiko                                   Nockenwellen
                                                                                                                                            befestigungen

                                                                                                                                                            Kardanwellen
                                                                                             Antriebs und Lenkungselemente

                                              2018             2019

Absatz                             Tt          276              247

                                                                                                                                                                            SZAG Investor Relations
Umsatz                         Mio. €          497              458
Mitarbeiter                    31.12.         2.287            2.256
                                                                                                                                                                           33
Geschäftsbereich Mannesmann

 Nahtlose Edelstahlrohre

Mannesmann Stainless Tubes-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Nahtlose warm- und kaltgefertigte Edelstahlrohre für die
  chemische Industrie, den Energiesektor
  und den Maschinenbau
 6% Marktanteil in der Welt
 5 Standorte in D, F, I, USA

                                                 2018        2019

Absatz                              Tt              23         23

                                                                      SZAG Investor Relations
Umsatz                          Mio. €            245         290
Mitarbeiter                     31.12.           1.000       1.021
                                                                     34
Geschäftsbereich Mannesmann

 Wesentliche Beteiligungen

Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH
Deutschland; Anteile: ThyssenKrupp 50%,
SZAG 30% + Vallourec 20% (Pool)
 Hüttenwerk mit zwei Hochöfen
 Produktion von Brammen und Röhrenrund
 Bis zu 1.000 verschiedene Stahlgüten
 Jährliche Rohstahlproduktion > 4 Mio. t

                                            2018    2019

                                                             SZAG Investor Relations
Umsatz                          Mio. €      2.468   2.496
Mitarbeiter                     31.12.      2.980   2.947
                                                            35
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Handel
4 Strategie

                              SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Geschäftsbereich Handel

Überblick

                      Kapazität                                      Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019
                       74 Standorte in 30 Ländern                  8%                                                                           12%
                                                                    Maschinenbau                                                             Sonstige
                       Eigenes Distributionsnetz für Stahl-
                        produkte in Europa mit lagerhaltenden       3%                                                                            6%

                        Standorten                                  Re-Roller                                                             Fahzeugbau
                                                                    2%
                                                                                                                                                 31%
                       Auf Grobblech spezialisierte Stahl-         Rohrwerke
                                                                                                                                          Baugewerbe
                        Anarbeitungsgruppe                          31%                                                                           4%
                       Internationales Trading                     Handel                                                           EBM, Weiße Ware,
                                                                                                                              elektrische Ausrüstungen
                      Kernkompetenzen und Produkte
                                                                                                                                                  3%
                       In allen weltweit relevanten Regionen mit   nur Gesellschaften des
                                                                                                                        Energie- und Medienversorgung
                        eigenen Repräsentanzen                      Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns

                       Vertriebskanal für Konzernprodukte           Eckdaten GJ 2019
                       Einkaufskanal für Salzgitter-Werke
                       Servicefunktion für Kunden                   Konsolidierter Umsatz                           Mio. €                 2.846

                                                                     Ergebnis vor Steuern                            Mio. €                    -31

                                                                     Stammbelegschaft (31.12.)                                              2.066

                                                                                                                                                          SZAG Investor Relations
                            Hohe Markt- und Kundennähe durch globale Vertriebsorganisation

                                                                                                                                                         37
Geschäftsbereich Handel

Salzgitter Mannesmann Handel-Gruppe

                                                      Salzgitter Mannesmann Handel
                                  Versand 2019: 4,0 Mio. t                          Umsatz 2019: 2,7 Mrd. €

Trading                                 Lagerhaltender Handel                                                 Agenturen

International
                                         Salzgitter Mannesmann Stahlhandel    Europa                          Europa
10 Gesellschaften
                                         GmbH, Düsseldorf (SMSD)              7 Gesellschaften                4 Agenturen
2 Repräsentanzen

                                         19 Niederlassungen mit Lägern und
Salzgitter Mannesmann International
                                         Anarbeitung (inkl. 4 Brennbetriebe
GmbH, Düsseldorf (SMID)
                                         und 3 Verkaufsbüros)

Salzgitter Mannesmann International      Stahl-Center Baunatal GmbH,
(USA) Inc., Houston (SMIH)               Baunatal (SCB)

Salzgitter Mannesmann International
(Canada) Inc., Vancouver (SMIV)

                                                                                                                             SZAG Investor Relations
                                           63 Standorte in 27 Ländern mit 1.861 Beschäftigten

                                                                                                                            38
Geschäftsbereich Handel

Universal Eisen und Stahl-Gruppe

                                                               Universal
                              Versand 2019: 0,2 Mio. t                       Umsatz 2019: 0,2 Mrd. €

Nordamerika                                                                             Europa

                                                Universal                                    Universal Aciers Sarl, Couzon au Mont d'Or,
UNIVERSAL STEEL AMERICA, Inc., Houston, USA
                                                Eisen und Stahl GmbH, Neuss (UES)            Frankreich

                                                                                             UNIVERSAL STEEL HOLLAND B.V., SK
2 Niederlassungen                                5 Niederlassungen
                                                                                             Papendrecht, Niederlande

                                                                                             UNIVERSAL-Stal Sp. z o.o, Gliwice, Polen

                                                                                             UNIVERSAL OCEL spol. s.r.o., Prag,
                                                                                             Tschechien

                                                                                                                                            SZAG Investor Relations
                                          11 Standorte in 6 Ländern mit 365 Beschäftigten

                                                                                                                                           39
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Technologie
4 Strategie

                                    SZAG Investor Relations
5 Ausblick

                                   40
Geschäftsbereich Technologie

Überblick

                       Kapazität                                    Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019
                        17 Produktionsstandorte weltweit          2%                                                                      1%
                        60 Servicestandorte
                                                                   Fahrzeugbau                                               EBM, Weiße Ware,
                        > 90% Umsatz außerhalb Deutschlands                                                          elektrische Ausrüstungen
                       Kernkompetenzen und Produkte
                        KHS: weltweit unter den Top-3-Anbietern                                                                           7%
                         für Abfüll- und Verpackungsanlagen;       90%
                                                                                                                                Maschinenbau
                         Technologie-und Innovationsführerschaft   Nahrungsmittel-
                        DESMA Elastomertechnik: globaler          und Getränkeindustrie
                         Marktführer zur Herstellung von Gummi-
                         und Silikonspritzgießmaschinen            nur Gesellschaften des
                                                                   Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns
                        DESMA Schuhmaschinen:
                         Weltmarktführer für Maschinen zur          Eckdaten GJ 2019
                         Herstellung von Schuhen und
                         Schuhsohlen                                Konsolidierter Umsatz                           Mio. €            1.390
                        Turnkey-Linien, Einzelmaschinen und
                         Service                                    Ergebnis vor Steuern                            Mio. €                33

                                                                    Stammbelegschaft (31.12.)                                         5.557

                                                                                                                                                  SZAG Investor Relations
                            Top-3-Produzent für Getränkeabfüll- und -verpackungsanlagen,
                   Weltmarktführer für Gummi- und Silikonspritzgieß- sowie Direktbesohlungsanlagen
                                                                                                                                                 41
Geschäftsbereich Technologie

 Abfüll- und Verpackungstechnik

 KHS-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Ein Weltmarktführer und bevorzugter Lieferant von Lösungen für die
  Verpackungsindustrie
 Unter den Top-3-Anbietern in der Welt
 Fokus auf den Getränkemarkt
 Hersteller von Einzelmaschinen und Gesamtanlagen (One-Stop-Shop-
  Anbieter)
 Technologie- und Innovationsführerschaft
 11 Produktionsstätten in der Welt: 5 in Deutschland, 2 in USA und je
  eine in Mexiko, Brasilien, China und Indien

                                                       2018              2019

                                                                                  SZAG Investor Relations
 Umsatz                             Mio. €             1.161             1.260
 Mitarbeiter                        31.12.             4.714             4.793
                                                                                 42
Geschäftsbereich Technologie

 Spezialmaschinenbau

Klöckner DESMA Elastomertechnik-Gruppe
Weltmarktführer in der Herstellung von Gummi- und
Silikonspritzgießmaschinen

                                                2018         2019
Umsatz                          Mio. €           116          79
Mitarbeiter                     31.12.           552         540

DESMA Schuhmaschinen GmbH
Weltgrößter Anbieter von Maschinen für die Herstellung von
Schuhen und Schuhsohlen

                                                2018         2019

                                                                     SZAG Investor Relations
Umsatz                          Mio. €              62         52
Mitarbeiter                     31.12.           224         224
                                                                    43
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Industrielle Beteiligungen
4 Strategie

                               SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Industrielle Beteiligungen

Überblick

                             Erfasst Aktivitäten die nicht direkt einem   Eckdaten GJ 2019
                             Geschäftsbereich zugeordnet sind
                                                                          Konsolidierter Umsatz       Mio. €    178
                             Kernkompetenzen und Beteiligungen
                                                                          Ergebnis vor Steuern        Mio. €     -47
                              Dienstleistungen:
                               − Forschung und Entwicklung für den        Stammbelegschaft (31.12.)            2.648
                                 Konzern und externe Kunden
                               − Informationstechnologie
                               − Ingenieurdienstleistungen
                               − Immobilien- und Facility-Entwicklung
                                 sowie -Management
                               − Güterverkehr

                              Beteiligungen:
                               − Aurubis
                               − Hansaport

                                                                                                                        SZAG Investor Relations
             Erfreulicher Ergebnisbeitrag der Dienstleistungsgesellschaften sowie des Aurubis-Engagements

                                                                                                                       45
Industrielle Beteiligungen

 Engineering

Salzgitter Mannesmann Forschung GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Forschung und Entwicklung für den Konzern und externe Kunden
mit Fokus auf:
 Prozesse zur Herstellung, Verarbeitung und Anwendung
  metallischer Werkstoffe und daraus erzeugter Produkte
 Entwicklung neuer Werkstoffe
 Entwicklung neuer Einsatzgebiete und Anwendungsfelder
 Material- und Bauteilcharakterisierung sowie Materialprüfungen
 Anwendungstechnik und Ingenieurtechnik von der Bauteil-
  auslegung über Umformtechnik und Fügetechnik bis zum
  Korrosionsschutz
 Automatisierungs- und Prüftechnik sowie Bau von
  zerstörungsfreien Prüfanlagen

                                                                    SZAG Investor Relations
                                                                   46
Industrielle Beteiligungen

    Rohstoffe und Logistik

    Glückauf Immobilien, RSE
Serviceunternehmen für Immobilien- und Facility-Entwicklung
sowie -Management

    Hansaport1
Deutschlands größtes Seehafenterminal für den Umschlag von
trockenem Massenschüttgut (Kohle und Erze), Jahreskapazität
ca. 15 Mio. t

    Verkehrsbetriebe Peine-Salzgitter
Güterverkehrsspezialist mit einem jährlichen Beförderungsvolumen
von rund 43 Mio. t

                                                                    SZAG Investor Relations
1   SZAG Anteil: 51%
                                                                   47
Industrielle Beteiligungen

 Datenverarbeitung und Kommunikation

Telcat Multicom/Telcat Kommunikationstechnik
Systeme für dezentrale Kommunikation, breites Spektrum an
Informationslösungen von Bürokommunikation über
Videotechnologie zu Netzdienstleistungen

GESIS Gesellschaft für Informationssysteme
Integration von Geschäftsprozessen in ein einheitliches, den
Gesamtablauf darstellendes IT-System, Bereitstellung von
Rechenzentrumsleistungen und der internetbasierten eService-
Plattform als zentrale Drehscheibe der Auftragsabwicklung für
Konzerngesellschaften und externe Klienten

                                                                 SZAG Investor Relations
                                                                48
Industrielle Beteiligungen

Aurubis-Beteiligung

Aurubis Dividende (€/Aktie)
1,80

1,60                                                                                                               1,55
                                                                                                       1,45
1,40                                       1,35                                1,35
                                                                                           1,25                                1,25
                               1,20
1,20                                                   1,10                                                                                 SZAG-Anteil: 29,99%
                   1,00                                            1,00
1,00                                                                                                                                         (Stand: 23.05.2019)

0,80
                                                                                                                                            Vereinnahmte Netto-
       0,65                                                                                                                                  Dividenden seit 2009:
0,60                                                                                                                                         119,4 Mio. € (per GJ 18/19)
0,40

0,20

0,00
       2008/2009

                   2009/2010

                               2010/2011

                                           2011/2012

                                                       2012/2013

                                                                   2013/2014

                                                                               2014/2015

                                                                                           2015/2016

                                                                                                       2016/2017

                                                                                                                   2017/2018

                                                                                                                               2018/2019

                                                                                                                                                                            SZAG Investor Relations
                                           Seit 2008 erfolgreiche Beteiligung am führenden Kupferproduzenten Europas

                                                                                                                                                                           49
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie

                       SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Strategie

 Update Maßnahmenprogramme

FitStructure 2.0 (inkl. restliche Effekte FitStructure 1.0)           SZAG 2021 Wachstumsprogramme

Mio. € Ergebnisverbesserungspotenzial                                Mio. € additive Deckungsbeiträge
250                                                                  180

                                                                     160
200                                                           ~60    140
                                                                                                                ~50
                                            ~80                      120
150
                                                                     100

                                                                     80
100                          ~50                                                                        ~60
                                                                     60

50                                                                   40

             ~50                                                     20            ~45
  0                                                                   0
             2020           2021            2022              2023                 2020                 2021   2022 ff.

                                                                                                                           SZAG Investor Relations
                      Insgesamt noch über 350 Mio. € weitere Effekte aus Optimierungsprogrammen geplant

                                                                                                                          51
Strategie

 FitStructure 2.0: Verteilung der erwarteten Full-Year-Effekte bis 2023

8%
Industrielle Beteiligungen

12%                                                                                                                      27%
Technologie                                                                                                          Flachstahl

21%                                                     Insgesamt
Mannesmann
                                                        >240 Mio. €
                                                           FYE

7%                                                                                                                       26%
Handel                                                                                                   Grobblech / Profilstahl

                                                                                                                                    SZAG Investor Relations
                             Stahl- und rohrerzeugende Geschäftsbereiche im Fokus von FitStructure 2.0

                                                                                                                                   52
Strategie

Herausforderung: CO2 Emissions-Zertifikate werden kontinuierlich verknappt

                                                                         Preisprognose CO2 Zertifikate

                 50
                                     Dritte Handelsperiode                                               Vierte Handelsperiode
                 45

                 40

                 35

                 30
       €/t CO2

                 25

                 20

                 15

                 10

                  5

                  0
                   2017           2018               2019            2020              2021   2022           2023       2024     2025
                             Preis CO2-Zertifikate   Schätzung Preis CO2-Zertifikate

                                                                                                                                         SZAG Investor Relations
                 Preis für CO2-Emissionszertifikate ab 2018 stark gestiegen – weitere Erhöhung sehr wahrscheinlich!

Quelle: ICIS, eigene Berechnung                                                                                                         53
Strategie

Lösungsansätze: Salzgitter AG mit zweigleisiger Strategie

  Erstes Sicherheitsnetz                                                                  Zweites Sicherheitsnetz

Vorsorglich erworbene
CO2- Emissionszertifikate
• Unterdeckung von CO2-Zertifikaten                                                           • Signifikante, schrittweise Reduktion
  ist bei den Tochterunternehmen                                                                der CO2-Emissionen der Salzgitter AG
  des Salzgitter-Konzerns
  überwiegend kompensiert                                                                     • Ziel: Einsparen von bis zu 95% der
                                                                                                CO2-Emissionen der Salzgitter
• Aktueller Marktwert der hierfür                                                               Flachstahl
  erworbenen CO2-Zertifikate
  übersteigt bilanzierten Wert um
  rund 300 Mio. €*

                                                                                                                                        SZAG Investor Relations
                                            Der Salzgitter-Konzern hat zwei Sicherheitsnetze:
                                    Vorsorgliche erworbene CO2-Zertifikate für die vierte Handelsperiode
                                  SALCOS® – technisches Konzept zur CO2-reduzierten Rohstahlproduktion
*) Per ad-Hoc-Mitteilung vom 14. Juni 2019                                                                                             54
Strategie

Technischer Lösungsansatz: Bewertung

                     Argumente pro

    1. Größtes CO2-Reduzierungspotential pro eingesetzter MWh erneuerbarer Energien im Verfahrens-
       sowie Branchen-/Sektorenvergleich
    2. Die Salzgitter AG ist konzeptionell führend; die erforderlichen technische Einzelkomponenten sind
       am Markt verfügbar
    3. Niedersachsen hat die besten Voraussetzungen zum Transformationsland Nr. 1 in Deutschland:
       hohe Produktion von Strom aus regenerativen Quellen und erforderliche Wasserstoffinfrastruktur
    4. Keine Produktionsverlagerung ins Ausland, kein Carbon-Leakage
    5. Wirtschaftliches, ökologisches und soziales Konzept
    6. Sektorkopplung mit hiesigen Wirtschaftszweigen machbar (u.a. Automobil); wichtiger Baustein eines
       gesamthaften CO2-freien-Produktlebenszyklus

                                                                                                            SZAG Investor Relations
                              Grüner Stahl mit SALCOS® – sinnvoll und realisierbar!

                                                                                                           55
Strategie

   SALCOS® – Stufenweise Umstellung auf H2-basierte Stahlerzeugung

                                                                                                                                                                SZAG Investor Relations
                                                       Wir sind bereit!
            Stufenweise technische Umsetzung möglich, sobald die notwendigen Rahmenbedingungen vorhanden sind
Einzelne Module auch in Kombination realisierbar. Der tatsächlicher Umsetzungszeitpunkt hängt von den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen ab.   56
*bei Einsatz von 55% H in den Direktreduktionsanlagen (DRP) ** bei Einsatz von 100% H in den DRPs
Strategie

Realisierung: Erste Bausteine wurden bereits umgesetzt

                                                                  Wind-H2 – Sektorkopplung
                                                                  Produktion von elektrischer Energie via Windkraft und
      Weltweit erste Dampf-Elektrolyse im MW-Maßstab bei             Wind-H2 – Sektorkopplung
                                                                  elektrolytischem Wasserstoff auf dem Werksgelände
      Weltweit
      der      ersteFlachstahl
          Salzgitter  Dampf-Elektrolyse
                               ab 2020 im MW-Maßstab bei
                                                                     Produktion von elektrischer Energie via Windkraft
      der Salzgitter Flachstahl ab 2020
                                                                     und elektrolytischem Wasserstoff auf dem
                                                                     Werksgelände
                                                                                 „Mini-SALCOS“
                                                                                 Projektierung einer Demonstrationsanlage
                                                                                 zur Direktreduktion in Salzgitter

             2017                  2018                    2019                   2020                       2021

                                                                                   als virtuelle Realität…
  MACOR: SALCOS-Machbarkeitsstudie
  •   Analyse Rahmenbedingungen
  •   Numerische Modellierung von
      Stahlwerk und Direktreduktionsanlage

                                                                                                                             SZAG Investor Relations
  •   Wirtschaftlichkeitsanalyse
      Ergebnisse bis 2021
                                                                                                                            57
Strategie

Update Investitionsprojekte

Ilsenburger Grobblech: Neue Wärmebehandlungslinie
 Optimierung des Produktportfolios
 Ausbau der Marktposition und Mengensteigerung in höherwertigen
  Gütensegmenten wie hoch- und verschleißfesten wasservergüteten Stählen
 Inbetriebnahme: 2021
 Aktueller Status: Vorbereitung Anlagenmontage

Salzgitter Flachstahl: Feuerverzinkung 3
 Qualitatives Wachstum im Flachstahlbereich
 Untermauerung der Marktposition im Bereich Automotive
 Stärkung des Premiumsegments für Automobilkunden
 Inbetriebnahme: 2022
 Aktueller Status: Hallenbau in Umsetzung

                                                                                                       SZAG Investor Relations
                                       Auf Nachhaltigkeit setzende Strategie:
                Realisierung wesentlicher Investitionsvorhaben auch in weniger komfortablen Phasen!
                                                                                                      58
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie

                       SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Ausblick

Corona Virus

                            „Die Kommission arbeitet an Maßnahmen, um die EU-Länder darin zu unterstützen,
                            • dafür zu sorgen, dass Unternehmen bei Bedarf staatliche Beihilfen erhalten
                            • die innerhalb des Stabilitäts- und Wachstumspakts vorhandene Flexibilität in vollem
                               Umfang zu nutzen.“
                                                                                                                        EU-Kommission, März 2020

                            „Wir haben die finanzielle Kraft, diese Krise zu bewältigen.
                            Es ist genug Geld da und wir setzen es ein.“
                            „Kein gesundes Unternehmen sollte wegen Corona in die Insolvenz gehen, kein
                            Arbeitsplatz sollte verlorengehen. Wir spannen daher ein umfassendes Schutzschild für
                            Beschäftigte und Unternehmen.“
                                                                Bundesminister Olaf Scholz (Finanzen) und Peter Altmaier (Wirtschaft), 13. März 2020

                            „Aktuell beeinflusst die Ausbreitung des Coronavirus die Weltwirtschaft. Es ist ungewiss,
                            mit welcher Schwere und Dauer dies auch den Volkswagen Konzern treffen wird.
                            Eine verlässliche Prognose ist derzeit nahezu unmöglich.“
                                                                                                                Volkswagen Konzern, 17. März 2020

                                                                                                                                                        SZAG Investor Relations
                              Massive Auswirkungen auf alle Sektoren –
               umfassende Maßnahmen auf europäischer und nationaler Ebene in Umsetzung
                                                                                                                                                       60
Ausblick

   Salzgitter-Konzern – Prognose GJ 2020

                    Das Coronavirus und seine unmittelbaren Auswirkungen haben Wirtschaft und
                    Gesellschaft voll erfasst. Somit lässt sich die Entwicklung des für den Geschäftsverlauf
                    des Salzgitter-Konzerns relevanten Umfeldes derzeit nicht seriös prognostizieren.
                    Daher können wir den am 16. März 2020 veröffentlichten Prognosebericht der Salzgitter
                    AG nicht aufrechterhalten. Eine hinreichend belastbare neue Prognose für das
                    Geschäftsjahr 2020 ist zum gegenwärtigen Zeitpunkt nicht möglich.

Rechtliche und sonstige Hinweise

Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass Imponderabilien unter anderem aus Rohstoffkosten-, Edelmetallpreis- und Wechselkursveränderungen sowie die globalen handelspolitischen Entwicklungen und deren denkbare Auswirkungen den Verlauf des
Geschäftsjahres noch erheblich beeinflussen können.

Soweit diese Präsentation in die Zukunft gerichtete oder auf die Zukunft bezogene Aussagen enthält, bauen diese Aussagen auf unserer gegenwärtigen Erkenntnislage und den darauf basierenden Einschätzungen des Managements der Salzgitter AG auf.
Sie unterliegen aber wie jede Prognose Unsicherheiten und Risiken. Wir sind - unbeschadet bestehender gesetzlicher, insbesondere kapitalmarktrechtlicher Anforderungen - nicht verpflichtet, diese Daten zu aktualisieren. Wir übernehmen insbesondere keine
Haftung für Erkenntnisse und Aussagen sowie aufgrund dieser vorgenommene Handlungen, die sich direkt oder indirekt aus der Analyse der Daten, Inhalte und Zusammenhänge dieses Dokuments ergeben. Die zur Verfügung gestellten Informationen und
Daten stellen keine Anregung oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder sonstigem Handel von Wertpapieren dar. Die Salzgitter AG haftet weder für direkte noch indirekte Schäden einschließlich entgangener Gewinne, die durch die Nutzung der

                                                                                                                                                                                                                                                               SZAG Investor Relations
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Finanzen

 Eckdaten per 31.12.2019

                                                                            GJ 2019            GJ 2018                      Δ          Q4 2019   Q3 2019    Q2 2019   Q1 2019

Rohstahlproduktion                                             Tt           6.613,4            7.039,4               -426,0            1.553,3   1.648,0    1.672,3   1.739,8

Außenumsatz1                                             Mio. €             8.547,3            9.278,2               -730,8            1.910,0    2.111,1   2.232,4   2.293,8

Ergebnis vor Steuern                                     Mio. €               -253,3              347,3              -600,6             -294,0    -104,6       19,4     125,9

Ergebnis nach Steuern                                    Mio. €               -237,3              277,7              -515,0             -207,5    -126,2       -0,3      96,7

Ergebnis je Aktie (unverwässert)                                €              -4,46                5,06               -9,52             -3,83     -2,36      -0,03      1,76

ROCE                                                           %                    -5,8            10,3               -16,1             -31,2     -10,0        2,8      14,1

Stammbelegschaft2                                                            23.354             23.523                  -169            23.354    23.562     23.639    23.683

1 nur   Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns   2 zum   Stichtag

                                                                                                                                                                                 SZAG Investor Relations
                         Salzgitter-Konzern-Ergebnis geprägt von insgesamt -396,0* Mio. € Sondereffekten

*) -62,3 Mio. € Restrukturierungsrückstellungen, -192,9 Mio. € Impairment sowie -140,8 Mio. € sonstige Sondereffekte (Kartellstrafe)                                            63
Finanzen

 Gewinn- und Verlustrechnung

GuV (in Mio. €)                                                  GJ 2019   GJ 2018       Δ

Umsatzerlöse                                                     8.547,3   9.278,2   -730,9

Bestandsveränderungen/aktiv. Eigenleistungen                        -8,2     161,6   -169,8

                                                                 8.539,1   9.439,8   -900,7

Sonstige betriebliche Erträge                                      285,6     256,8    28,8

Materialaufwand                                                  5.602,6   6.131,4   -528,8

Personalaufwand                                                  1.815,7   1.739,5    76,2

Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen     541,0     384,0   157,0

Sonstige betriebliche Aufwendungen                               1.157,8   1.099,9    57,8
Ergebnis aus Wertminderung und Wertaufholung von finanziellen
                                                                   -25,1      -1,9    -23,3
Vermögenswerten
Beteiligungsergebnis                                                 2,0       2,4     -0,4

Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen      125,2      74,7    50,5

Finanzierungserträge                                                17,5      15,0      2,5

Finanzierungsaufwendungen                                           80,4      84,6     -4,2

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit                      -253,3     347,3   -600,6

                                                                                               SZAG Investor Relations
Steuern vom Einkommen und Ertrag                                   -16,0      69,5    -85,5

Konzernergebnis                                                   -237,3     277,7   -515,0
                                                                                              64
Finanzen

 Bilanz

Aktiva (in Mio. €)                                            31.12.2019    31.12.2018        Δ
Langfristige Vermögenswerte                                       4.099,0       3.835,9   263,1
Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen                       2.343,0       2.339,9      3,1
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien                           82,0          83,5     -1,5
Finanzielle Vermögenswerte                                           64,7          75,6    -10,9
Anteile an nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen       1.072,9         888,3   184,6
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen                           18,4          25,5     -7,1
Sonstige Forderungen und Vermögenswerte                              25,6          24,0      1,6
Ertragssteuererstattungsansprüche                                     0,0           0,1     -0,1
Latente Ertragssteueransprüche                                      492,3         399,1    93,2
Kurzfristige Vermögenswerte                                       4.518,5       4.921,0   -402,5
Vorräte                                                           2.248,1       2.327,5    -79,4
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen                        1.118,4       1.367,2   -248,8
Vertragsvermögenswerte                                              186,3         175,2     11,1
Sonstige Forderungen und Vermögenswerte                             191,8         403,7   -211,9
Ertragssteuererstattungsansprüche                                    22,6          24,5     -1,9

                                                                                                    SZAG Investor Relations
Wertpapiere                                                          50,9          67,4    -16,5
Finanzmittel                                                        700,5         555,6   144,9
Bilanzsumme                                                       8.617,5       8.756,9   -139,4
                                                                                                   65
Finanzen

 Bilanz

Passiva (in Mio. €)                                         31.12.2019   31.12.2018       Δ
Eigenkapital                                                   2.938,6      3.332,1   -393,5
Gezeichnetes Kapital                                             161,6        161,6      0,0
Kapitalrücklage                                                  257,0        257,0      0,0
Gewinnrücklage                                                 2.845,1      3.181,0   -335,9
Andere Rücklagen                                                  23,0         60,0    -37,0
Bilanzgewinn                                                      12,1         33,1    -21,0
Eigene Anteile                                                  -369,7       -369,7      0,0
Anteil fremder Gesellschafter am Eigenkapital                      9,6          9,1      0,5
Langfristige Schulden                                          3.453,6      3.035,7    417,9
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen      2.356,1      2.275,5     80,6
Latente Ertragssteuerschulden                                     72,0         67,6      4,4
Ertragssteuerschulden                                             36,6         36,9     -0,3
Sonstige Rückstellungen                                          334,9        358,4    -23,5
Finanzschulden                                                   637,1        291,1    346,0
Sonstige Verbindlichkeiten                                        16,8          6,1     10,7
Kurzfristige Schulden                                          2.225,3      2.389,2   -163,9
Sonstige Rückstellungen                                          224,6        281,4    -56,8
Finanzschulden                                                   430,1        426,9      3,2
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen                 915,2      1.130,2   -215,0
Vertragsverbindlichkeiten                                        200,7        250,2    -49,5

                                                                                                SZAG Investor Relations
Ertragssteuerschulden                                              8,6         37,0    -28,4
Sonstige Verbindlichkeiten                                       446,0        263,4    182,6
Bilanzsumme                                                    8.617,5      8.756,9   -139,4
                                                                                               66
Finanzen

Kapitalflussrechnung
Mio. €
1.000

 800

                                      250,7                                                            4,3
                                                              -304,8
 600
                                                                                       194,7

 400
                                                                                                                       700,5
                 555,6
 200

    0
           Finanzmittelbestand       Cashflow                Cashflow                 Cashflow       Sonstiges   Finanzmittelbestand
               am Anfang           aus laufender      aus Investitionstätigkeit   aus Finanzierung                    am Ende
               der Periode       Geschäftstätigkeit                                                                  der Periode

                                                                                                                                        SZAG Investor Relations
            Cashflow aus Investitionstätigkeit inklusive 96 Mio. € für die Aufstockung der Aurubis-Beteiligung
         Cashflow aus Finanzierung enthält 364 Mio. € Zuflüsse aus im Mai 2019 begebenen Schuldscheindarlehen
                                                                                                                                       67
Finanzen

    Anleihen

                                                                 Wandelanleihe

    Emissionsbetrag: € 167.900.000
    Kupon: 0,0% p.a.
    Ausgabedatum: 5. Juni 2015
    Fälligkeitsdatum: 5. Juni 2022
    Stückelung: € 100.000
    Wandlungsverhältnis: 2.150,2463 Aktien pro Stück1
    Wandlungspreis: € 46,50631
    Zugrunde liegende Aktien: 3.610.2631
    Ausübungszeitraum Wandlungsrecht: 25. Juli 2015 bis 26. Mai 2022
    Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl der Emittentin: Ab dem 5. Juni 2018 mit mindestens 30 und maximal 40 Tagen Vorankündigung
     nur möglich, wenn der volumengewichtete XETRA-Durchschnittskurs an 20 von 30 aufeinander folgenden und direkt vor dem
     Ankündigungstag der Rückzahlung liegenden Handelstagen 130% des Wandlungspreises überschreitet

                                                                                                                                   SZAG Investor Relations
1   Zuletzt angepasst per 28.05.2019
                                                                                                                                  68
Finanzen

 Geschäftsbereich Flachstahl

                                                GJ 2019    GJ 2018          Δ     Q4 2019    Q3 2019    Q2 2019    Q1 2019

Außenumsatz                            Mio. €    2.209,0    2.341,0     -132,0      478,9      554,6      576,7         598,8

Auftragseingang                           Tt     4.318,4    4.518,1     -199,7      971,2     1.064,8    1.143,6    1.138,8

Auftragsbestand1                          Tt       913,7      917,5       -3,8      913,7      910,2      932,4         911,5

EBITDA                                 Mio. €      259,5      439,2     -179,7       16,3       75,0       68,1         100,1

EBT                                    Mio. €      -42,8      205,8     -248,6     -127,4       24,3       14,0          46,3

Stammbelegschaft1                                  6.090      6.182        -92      6.090      6.138      6.192         6.207

                                                                                                                                 SZAG Investor Relations
             Erlöserosion bei im Jahresverlauf gestiegenen Erzkosten sowie -100,0 Mio. € Impairment belasten Ergebnis

1 zum   Stichtag                                                                                                                69
Finanzen

 Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl

                                             GJ 2019    GJ 2018          Δ     Q4 2019    Q3 2019    Q2 2019    Q1 2019

Außenumsatz                         Mio. €      804,7    1.026,4     -221,7      174,1      188,3      212,6      229,6

Auftragseingang                         Tt    1.873,3    2.188,6     -315,3      444,2      394,0      510,8      524,5

Auftragsbestand1                        Tt      309,1      383,8      -74,6      309,1      243,8      314,6      337,8

EBITDA                              Mio. €      -30,0       71,8     -101,8      -52,7       -2,1       10,7       14,0

EBT                                 Mio. €     -124,0       24,8     -148,8      -111,0     -13,5       -1,2           1,7

Stammbelegschaft1                               2.352      2.451        -99      2.352      2.414      2.425      2.444

                                                                                                                              SZAG Investor Relations
        Ergebnis geprägt von schwieriger Marktsituation im Grobblechbereich und von Impairments (-47,8 Mio. €) sowie
                 Restrukturierungsrückstellungen (-17,1 Mio. €) für die angestoßenen Maßnahmenprogramme
1 zum   Stichtag                                                                                                             70
Finanzen

 Geschäftsbereich Mannesmann

                                                    GJ 2019     GJ 2018          Δ     Q4 2019    Q3 2019    Q2 2019       Q1 2019

Außenumsatz                                Mio. €    1.119,6     1.118,6        1,0      277,5      259,8       292,0        290,3

Auftragseingang                               Tt     1.384,4     1.464,2      -79,8      318,5      379,9       343,9        342,1

Auftragsbestand1                              Tt       446,4      511,9       -65,5      446,4      481,4       461,1        477,3

EBITDA                                     Mio. €       70,0       98,6       -28,6       19,3        6,6        18,5         25,6

EBT                                        Mio. €      -41,5        -5,4      -36,1      -38,7       -11,9        0,7          8,4

Stammbelegschaft1                                      4.643      4.675         -32      4.643      4.670       4.696        4.700

                                                                                                                                      SZAG Investor Relations
                   Vorsteuerresultat beinhaltet -40,0 Mio. € Impairment und -14,1 Mio. € Restrukturierungsrückstellungen

1 zum   Stichtag                                                                                                                     71
Finanzen

 Geschäftsbereich Handel

                                                    GJ 2019    GJ 2018          Δ    Q4 2019    Q3 2019    Q2 2019       Q1 2019

Außenumsatz                                Mio. €    2.846,2    3.267,7     -421,5     551,6      716,3      780,4         797,9

Versand                                       Tt     3.795,8    4.477,5     -681,8     768,1      936,9     1.047,4      1.043,4

EBITDA                                     Mio. €       -2,9      75,9       -78,8      -28,0       6,7         8,7          9,8

EBT                                        Mio. €      -31,0      50,5       -81,6      -34,3       -0,9        1,2          3,0

Stammbelegschaft1                                     2.066      2.109        -43      2.066      2.106      2.121         2.126

                                                                                                                                    SZAG Investor Relations
                   Konjunkturelle Abkühlung und rückläufige Verkaufspreise prägen GJ 2019; Vorsteuerergebnis inklusive
                    -5,4 Mio. € Restrukturierungsrückstellungen sowie -30,5 Mio. € Belastungen aus Wertberichtigungen
1 zum   Stichtag                                                                                                                   72
Finanzen

 Geschäftsbereich Technologie

                                       GJ 2019    GJ 2018         Δ    Q4 2019    Q3 2019    Q2 2019   Q1 2019

Außenumsatz                   Mio. €    1.390,3    1,338,2     52,1      389,4      344,0      323,1     333,8

Auftragseingang                  Tt     1,374,2    1,334,3     39,8      364,2      328,1      352,0     330,0

Auftragsbestand1                 Tt      709,3      696,9      12,5      709,3      716,4      724,0     704,5

EBITDA                        Mio. €      61,9       64,9       -3,0      20,9       12,6       10,6      17,8

EBT                           Mio. €      32,7       43,1      -10,4      10,2        6,4        4,3      11,8

Stammbelegschaft1                        5,557      5,490        67      5,557      5,576      5,556     5,559

                                                                                                                  SZAG Investor Relations
                    KHS-Gruppe mit höchstem Vorsteuergewinn seit der Konzernzugehörigkeit!
                        Ergebnis beinhaltet -3,3 Mio. € Restrukturierungsrückstellungen
1 zum   Stichtag                                                                                                 73
Finanzen

 Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung

                                                GJ 2019     GJ 2018          Δ     Q4 2019    Q3 2019     Q2 2019    Q1 2019

Außenumsatz                            Mio. €      177,6      186,3        -8,8       38,4        48,2       47,7           43,3

EBITDA                                 Mio. €       -4,2       46,9       -51,1       26,6      -100,6        8,7           61,0

EBT                                    Mio. €      -46,7       28,4       -75,0        7,2      -109,0        0,4           54,7

Stammbelegschaft1                                  2.646      2.616         30       2.646       2.658      2.649       2.647

                                                                                                                                    SZAG Investor Relations
          Ergebnis vor Steuern beinhaltet per saldo -148,9 Mio. € Belastungen, vor allem die gebildete Verbindlichkeit im
               Zusammenhang mit der Beendigung von Ermittlungsverfahren zu mutmaßlichen Kartellabsprachen
1 zum   Stichtag                                                                                                                   74
BACKUP
1 Finanzen
2 Pensionen
3 Investor Relations

                       SZAG Investor Relations
Pensionen

Interne Finanzierung von Pensionsverbindlichkeiten

Interne Finanzierung über die Lebenszeit des Beschäftigten

                                                               ...                                            ...
            Betriebs-          5 Jahre                                             Pensionierung
            eintritt
              Pensionsrückstellung (non-cash)   Kontribution der SZAG (non-cash)     Pensionszahlung (cash)

                                                                                                                      SZAG Investor Relations
 Rückstellung bestimmt durch Gehaltsprogression, Betriebszugehörigkeit, aktuarische Lebenserwartung und Inflation
 Kontribution als Personalaufwand und Zinselement (beide non-cash)
 Monatliche Auszahlung aus operativem Cashflow
                                                                                                                     76
Pensionen

    Finanzierung von Pensionsverpflichtungen

    (31.12.2019)                                                  Mrd. €                                          (31.12.2019)
                                                                  5
 Anwartschaftsbarwert (PBO):                                                                                      Bilanzierte Pensionsrückstellungen:
  2.422 Mio. €1                                                                                                     2.356 Mio. €
                                                                  4
 Gebildet gemäß IAS 19:                                                                                           Vermögen externer Fonds:
     − Diskontierungszins 1,40%                                   3                                                 65,5 Mio. €
       – marktgerechter Satz                                                                                       Langfristige Vermögenswerte:
     − Gehaltstrend: 2,75% p.a.                                   2                                                 4.099 Mio. €
     − Rententrend: 1,75% p.a.                                                                                     Nettoposition gegenüber Kreditinstituten:
                                                                  1
                                                                                                                    -140 Mio. €
     − Fluktuationsrate: 1% p.a.
     − Bewertung nach den                                         0

                                                                                 Pensionsrück-
                                                                           PBO

                                                                                                 Vermögenswerte
       versicherungsmathematischen

                                                                                   stellungen
       Grundsätzen

                                                                                                     Langfr.

                                                                                                     + Cash

                                                                                                                                                                 SZAG Investor Relations
                                                        Pensionsverpflichtungen vollständig intern gedeckt!

1   davon 65,5 Mio. € durch externes Fondsvermögen gedeckt                                                                                                      77
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3 Investor Relations

                       SZAG Investor Relations
Investor Relations

Dividendenvorschlag
     €                                                  Geschäftsjahr 2019
  0,60                                                  Vorschlag: 0,20 € Dividende pro Aktie

                                                                                                0,55

                     0,45                                                               0,45
  0,40

            0,32
                                                                        0,30
                            0,25                         0,25
  0,20
                                      0,20     0,20                                                    0,20

  0,00
            2010     2011   2012      2013     2014      2015           2016            2017    2018   2019

                                                                                                               SZAG Investor Relations
                            Kontinuierliche Dividendenzahlung seit dem Börsengang

                                                                                                              79
Investor Relations

Aktionärsstruktur und Börsenumsätze

                               Aktionärsstruktur                                            Tägliche Umsätze in Tausend Aktien

                                                                                     600

                                                                    Salzgitter AG
  Andere Aktionäre
                                           10,0%
  Inst. Anleger –          23,9%
  andere Regionen                                                                    400
                                                                           Land
                        0,9%                          26,5%       Niedersachsen
  Inst. Anleger –
  sonstiges Europa     4,8%
                        2,8%
  Inst. Anleger –                                                                    200
  UK + Irland                                                      Inst. Anleger –
                                               8,5%                  Deutschland
                                22,7%

                                                      Inst. Anleger – Nordamerika     0
                                                                                           1Q 13 4Q 13 3Q 14 2Q 15 1Q 16 4Q 16 3Q 17 2Q 18 1Q 19 4Q 19
  Streubesitz: 63,5%
  Eigene Aktien: Stand 08.07.2010; alle anderen Angaben auf Basis der externen
  Aktionärsstrukturanalyse im Januar 2020

                                                                                                                                                          SZAG Investor Relations
                     Ausgewogene Aktionärsstruktur                                                     Hohe Börsenliquidität

                                                                                                                                                         80
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