Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
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Unternehmenspräsentation
SZAG Investor Relations
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Salzgitter-Konzern
Globale Präsenz
Flachstahl
Grobblech / Profilstahl
Mannesmann
Handel
Technologie
SZAG Investor Relations
Rohstahlproduktion 2019: 6,6 Mio. t; Handelsvolumen: 3,8 Mio. t;
Unter den Top 3 der Hersteller von Getränkeabfüll- und Verpackungsanlagen
3
Salzgitter-Konzern
Ausgewogenes Produktportfolio
Stahl und Technologie
Flachstahl Pipelinerohre
Stahl Service Center Präzisrohre
Grobblech Edelstahlrohre
Profile Lagerhaltender Handel
Engineering Internationales Trading
Spritzgießmaschinen Getränkeabfüllanlagen
SZAG Investor Relations
4
Salzgitter-Konzern
Konzernstruktur und Eckdaten GJ 2019
Salzgitter AG Konzern
Außenumsatz kons.: 8,5 Mrd. € Mitarbeiter: 23.354
EBT: -253 Mio. €
Grobblech/
Flachstahl Mannesmann Handel Technologie
Profilstahl
Außenumsatz: Außenumsatz: Außenumsatz: Außenumsatz: Außenumsatz:
2,2 Mrd. € 0,8 Mrd. € 1,1 Mrd. € 2,8 Mrd. € 1,4 Mrd. €
EBT: EBT: EBT: EBT: EBT:
-42,8 Mio. € -124,0 Mio. € -41,5 Mio. € -31,0 Mio. € 32,7 Mio. €
Mitarbeiter: Mitarbeiter: Mitarbeiter: Mitarbeiter: Mitarbeiter:
6.090 2.352 4.643 2.066 5.557
SZAG Investor Relations
Alle Angaben zu Mitarbeitern per 31.12. 5
Salzgitter-Konzern
Konzernstruktur
Salzgitter AG
Salzgitter Mannesmann / Salzgitter Klöckner-Werke
GB GB GB GB GB Industrielle Beteiligungen /
Flachstahl Grobblech / Profilstahl Mannesmann Handel Technologie Konsolidierung
Salzgitter Ilsenburger Salzgitter Mannesmann Verkehrsbetriebe Peine-
Mannesmannröhren-Werke KHS
Flachstahl Grobblech Handel Salzgitter
Salzgitter Salzgitter Mannesmann Salzgitter Mannesmann
Europipe KHS Corpoplast Hansaport
Europlatinen Grobblech 50% Stahlhandel 51%
Peiner Salzgitter Mannesmann Klöckner DESMA Gesis Gesellschaft für
Salzgitter Bauelemente Mannesmann Line Pipe
Träger International Elastomertechnik Informationssysteme
Salzgitter Mannesmann DEUMU Deutsche Universal Eisen
Mannesmann Grossrohr DESMA Schuhmaschinen Telcat
Stahlservice Erz- und Metall-Union und Stahl
Salzgitter Mannesmann
Mannesmann Precision Tubes
Forschung
Salzgitter Automotive
Mannesmann Stainless Tubes
Engineering
Hüttenwerke Krupp
Salzgitter Hydroforming
Mannesmann 30%
SZAG Investor Relations
Borusan
Aurubis
Mannesmann Boru 23% 30%
GB = Geschäftsbereich
Stand: Dezember 2019
6
Salzgitter-Konzern
Außenumsatz 2019 nach Kundenbranchen
12% 15%
Sonstiges Fahrzeugbau
15% 13%
Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie Baugewerbe
6% 4%
Maschinenbau EBM, Weiße Ware,
elektrische Ausrüstungen
5% 3%
Re-Roller Energie- und Medienversorgung
3% 24%
Rohrwerke Handel, Stahl-Service-Center
SZAG Investor Relations
Diversifiziertes Kundenportfolio
Nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe 7
Salzgitter-Konzern
Außenumsatz 2019 nach Regionen
5%
Sonstige
8%
Asien
12%
Amerika 46%
Deutschland
3%
Übriges Europa
26%
Übrige EU
SZAG Investor Relations
Anteil Auslandsumsatz nach Warenempfängern 54%
Umsatz nach Warenempfängern (nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe) 8
Salzgitter-Konzern
Eckdaten per 31.12.2019
GJ 2019 GJ 2018 Δ
Rohstahlproduktion Tt 6.613,4 7.039,4 -426,0
Konzernumsatz (konsolidiert) Mio. € 8.547,3 9.278,2 -730,8
Ergebnis vor Steuern Mio. € -253,3 347,3 -600,6
Ergebnis nach Steuern Mio. € -237,3 277,7 -515,0
Ergebnis je Aktie (unverwässert) € -4,46 5,06 -9,52
ROCE % -5,8 10,3 -16,1
Stammbelegschaft (31.12.) 23.354 23.523 -169
SZAG Investor Relations
Salzgitter-Konzern-Ergebnis geprägt von insgesamt -396,0* Mio. € Sondereffekten
*) -62,3 Mio. € Restrukturierungsrückstellungen, -192,9 Mio. € Impairment sowie -140,8 Mio. € sonstige Sondereffekte (Kartellstrafe) 9
Salzgitter-Konzern
Konzern-Bilanz
Mio. €
8.757 8.618 8.618 8.757
Sachanlagen und Eigenkapital
sonst. langfristige 2.939 3.332
3.836
Aktiva 4.099
Pensionsrück-
2.356 2.276 stellungen
Vorräte
2.328
2.248
Sonst. langfr.
Finanzmittel & 1.098 760
Schulden
Wertpapiere 623
751
Sonst. kurzfristige 1.971 2.225 2.389 Kurzfristige Schulden
Aktiva 1.519
GJ 2018 GJ 2019 GJ 2019 GJ 2018
SZAG Investor Relations
Weiterhin solide finanzielle Basis
10Salzgitter-Konzern
Investitionen und Abschreibungen Salzgitter-Konzern
193
49 44
15
593
411
340 352 342 342 338 340 348
287
2015 2016 2017 2018 2019
Investitionen1 Planmäßige Abschreibungen Außerplanmäßige Abschreibungen
SZAG Investor Relations
Fokus auf Erweiterungsinvestitionen
1 Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte, ohne Finanzanlagen 11Salzgitter-Konzern
Historie
GB Flachstahl 1998 Salzgitter AG GB Mannesmann GB Technologie
1937 Baubeginn 1989 Umfirmierung in
Hüttenwerk Salzgitter 2017 Relaunch des 2007 Integration bei SZ
(Teil der Reichswerke) Preussag Stahl AG Markenauftritts
Erstes Breitflanschträger- 1964 2000 Auflösung des 1992 - 1995
1970 Zusammenschluss
Walzwerk, Peine, 1914 Salzgitter Hüttenwerk AG zur Stahlwerke Mannesmann-Konzerns, Insolvenz, Sanierung und Schrägwalzen-Skizze von
(ab 1961 Teil der staatseigenen
Salzgitter AG alt) Peine-Salzgitter AG Integration Röhren bei SZ Ausstieg Stahlgeschäft Max Mannesmann, vor 1885
GB Grobblech / Profilstahl 1912 erste Versuche für
Edelstahlrohre 1977
1880 Erwerb Peiner
1897 Produktionsbeginn Erster Beteiligungserwerb
llsenburg: gegr. 1595, Walzwerk, gegr. 1872
geschweißte Stahlrohre Abfülltechnik (H & K)
Stahlbleche seit 1948
Mülheim an der Ruhr:
Grobbleche seit 1882 1886 Erstes Verfahren 1923
1858 Gründung
zum Walzen nahtloser Gründung Stahlkonzern
Demonstrationen für den Ilseder Hütte AG
Peine: Profilstahl seit 1876 Stahlrohre Klöckner-Werke AG
Erhalt des Hüttenwerks Flaschen-Füllanlage Phönix
Salzgitter, ca. 1950 ca. 1936
SZAG Investor Relations
Privatisierung und Erwerb
Walzwerk Ilsenburg, 1992
1989 Privatisierung durch Erste Hochöfen in Ilsede, 1861 Börsengang 1998
Verkauf an die Preussag AG 121 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickMarktlage
Konjunktur Europäische Union
Industrieproduktion in ausgewählten Ländern der EU (Jan. 2007 = 100)
120
110
100
90
80
70
60
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Deutschland GB Frankreich Italien Spanien
SZAG Investor Relations
Nach leicht aufwärtsgerichteter EU-Industrieproduktion seit 2013 zuletzt Konsolidierung,
Deutschland trotz Rückgang seit zweitem Halbjahr 2018 weiterhin vergleichsweise stark
Quelle: Eurostat, eigene Darstellung, letzter Wert Dezember 2019 14Marktlage
Rohstoffpreise
Eisenerz Kokskohle
(62% Fe CFR China, US$/dmt) (FOB Australia, US$/t)
140 300
130
120 250
110
100
200
90
80
150
70
60
50 100
SZAG Investor Relations
Eisenerz: Dramatischer Preisanstieg im ersten Halbjahr 2019; nach rasantem Rückgang zuletzt uneinheitlich
Kohle: Globale Nachfrage kann derzeit voll bedient werden – mit entsprechendem Einfluss auf die Preisfindung
15Marktlage
Stahlpreise
Spotpreise Nordeuropa Warmbreitbandpreise international
(€/t) 900 (€/t) 900
800 800
700 700
600 600
500 500
400 400
300 300
Jan. 18 Jul. 18 Jan. 19 Jul. 19 Jan. 20 Jan. 18 Jul. 18 Jan. 19 Jul. 19 Jan. 20
Warmband EXW Ruhr Grobblech EXW Ruhr Mittlere Träger franko Nordeuropa EXW Ruhr USA EXW Indiana China Schanghai
SZAG Investor Relations
Phasen steigender Stahlpreise folgte ab Mitte 2018 Konsolidierung – Trendwende Ende 2019 erreicht?
16Marktlage
Stahlimporte in die EU
Importe EU (in 1.000 moto)
Durchschnitt 2010-2019
2.500
Importe markierten 2018 einen
Rekordwert
2.000
Nachfragerückgang im EU-
Stahlmarkt spiegelt sich erst seit
1.500 Herbst 2019 in den Importen
wider
1.000
Eingeleitete Überprüfung der
Safeguards muss nun dazu
genutzt werden, die Maßnahmen
500 der aktuellen konjunkturellen
Situation anzupassen und eine
wirksame Schutzfunktion wieder
- herzustellen
2014 2016 2018 2019
China Ukraine Russland Türkei Indien Südkorea Iran Brasilien Sonstige
SZAG Investor Relations
Leichter Rückgang der Importe wegen Konjunkturschwäche und Stahlpreiserosion
Quelle: Eurofer 171 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Flachstahl
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickGeschäftsbereich Flachstahl
Überblick
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019
Integriertes Hüttenwerk mit drei Hochöfen 1% 5%
Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/Jahr Maschinenbau Sonstige
Modernste Produktionsanlagen 14% 34%
Hohe Anarbeitungskompetenz (SSC) Re-roller Fahzeugbau
1%
Kernkompetenzen und Produkte
Rohrwerke
Hochwertige Stahlgüten für anspruchsvolle 4%
Anwendungen 34% Baugewerbe
Maßgeschneiderte Lösungen, u.a. Handel 7%
Warmband, verzinktes nur Gesellschaften des
EBM, Weiße Ware,
und beschichtetes Kaltfeinblech Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns elektrische Ausrüstungen
lasergeschweißte Tailored Blanks, Eckdaten GJ 2019
Trapezprofile sowie Sandwich- und
Akustikelemente
Konsolidierter Umsatz Mio. € 2.209
Kundennähe durch regionale Präsenz
Ergebnis vor Steuern Mio. € -43
Stammbelegschaft (31.12.) 6.090
SZAG Investor Relations
Etablierter Lieferant der anspruchsvollen deutschen Automobilindustrie
19Geschäftsbereich Flachstahl
Flachprodukte
Salzgitter Flachstahl GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Warmbreitband, Kaltband, eloverzinktes, feuerverzinktes
Lieferant der Premium-
und beschichtetes Blech
Automobil-Hersteller
Integriertes Hüttenwerk mit 3 Hochöfen
Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/Jahr
Top-moderne Produktionsanlagen
Neueste Veredelungsanlagen
4% Marktanteil in der EU28
2018 2019
Absatz Tt 4.341 4.239
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 2.887 2.758
Mitarbeiter 31.12. 5.666 5.587
20Geschäftsbereich Flachstahl
Verarbeitung
Salzgitter Europlatinen GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Maßgeschneiderte Lösungen: Lasergeschweißte
Tailored Blanks für leichtere Automobil-Karosserien
2018 2019
Umsatz Mio. € 71 62
Mitarbeiter 31.12. 122 116
Salzgitter Bauelemente GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Trapezprofile, Kassetten, Sandwich- und Akustikelemente
für Dach- und Wandkonstruktionen von Gewerbebauten
2018 2019
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 52 51
Mitarbeiter 31.12. 71 70
21Geschäftsbereich Flachstahl
Stahl Service Center
Salzgitter Mannesmann Stahlservice GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Zwei Standorte
In der Mitte Europas
Moderne Anlagen und Verfahren hervorragend positioniert
600.000 t/Jahr Anarbeitungskapazität
2018 2019
Absatz Tt 584 532
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 415 369
Mitarbeiter 31.12. 323 317
221 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Grobblech / Profilstahl
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickGeschäftsbereich Grobblech / Profilstahl
Überblick
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019
Profilstahl: 1%
21%
− Hochmodernes Elektrostahlwerk mit Fahrzeugbau
zwei Elektrolichtbogenöfen Sonstiges 11%
− 1 Mio. t Jahreskapazität 3% Baugewerbe
Maschinenbau 8%
− Zwei Walzwerke für mittlere und
schwere Träger EBM, Weiße Ware,
elektrische Ausrüstungen
Grobblech:
10%
46%
− Zwei Walzwerke für Grobblech mit Rohrwerke
Handel
1,1 Mio. t Jahreskapazität nur Gesellschaften des
− Blechbreiten bis 4.800 mm Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns
Kernkompetenzen und Produkte Eckdaten GJ 2018
Hochfeste, verschleißfeste Werkstoffe und
Sonderstähle Konsolidierter Umsatz Mio. € 805
Mittlere und schwere Träger, Grobblech
inkl. Offshore- sowie Rohrgüten Ergebnis vor Steuern Mio. € -124
Stammbelegschaft (31.12.) 2.352
SZAG Investor Relations
Grobblech: Breit aufgestelltes Portfolio von Hochqualitätsblechen
Profilstahl: Effiziente Produktion
24Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl
Grobblech
Ilsenburger Grobblech GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Breit gefächertes Grobblech-Gütenspektrum
Baustähle, Feinkornbaustähle, legierte und unlegierte
Kesselbleche, Offshore- und Rohrgüten
Hochfeste und verschleißfeste Werkstoffe
7% Marktanteil in der EU28
Anlagen auf dem neuesten Stand, u. a. eine der weltweit
modernsten Wasservergütungsanlagen
2018 2019
Absatz Tt 697 625
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 534 494
Mitarbeiter 31.12. 741 655
25Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl
Grobblech
Salzgitter Mannesmann Grobblech GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Grobblechwerk spezialisiert auf Bleche für längsnahtgeschweißte
Rohre und ähnliche Anwendungsbereiche, insbesondere für
die EUROPIPE GmbH
Rohrbiegewerk für nahtlose und geschweißte unlegierte, legierte
und hochlegierte Rohre
Prüfzentrum mit umfangreichen mechanischen und technologischen
Testmöglichkeiten
2018 2019
Absatz Tt 526 371
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 378 256
Mitarbeiter 31.12. 539 536
26Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl
Profile
Peiner Träger GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Mittlere und schwere Träger, Peiner Profile
Fortschrittliches und flexibles Elektro-Stahlwerk
Zwei hochmoderne Elektrolichtbogenöfen
Angepasste Rohstahlkapazität 1,0 Mio. t/Jahr;
13% Marktanteil in der EU28 (plus N, CH)
Zwei der leistungsstärksten Walzstraßen weltweit
mit umfassender Produktpalette
2018 2019
Absatz Tt 1.022 953
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 619 553
Mitarbeiter 31.12. 785 773
27Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl
Weitere Gesellschaften
Deutsche Erz- und Metall-Union-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Spezialist für den Handel mit Stahlschrott, Altmetallen, Neumetallen und
Ferrolegierungen
2018 2019
Umsatz Mio. € 678 571
Mitarbeiter 31.12. 378 380
SZAG Investor Relations
281 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Mannesmann
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickGeschäftsbereich Mannesmann
Überblick
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019
Eigene Rohstahlversorgung über
25%
30%-Beteiligung an der
40% Fahrzeugbau
Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH
Sonstiges
Halbzeugproduktion für die 1%
Nahtlosrohrherstellung Baugewerbe
Kernkompetenzen und Produkte 10%
15%
Leitungsrohre: Beteiligt (50%) am Maschinenbau
Energie- und
Weltmarktführer EUROPIPE; 5% Medienversorgung
internationale Präsenz Rohrwerke 4%
Präzisrohre: europäischer Marktführer nur Gesellschaften des Handel
Nahtlose Edelstahlrohre: Top Player auf Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe
den globalen Märkten Eckdaten GJ 2019
Längsnaht- und spiralge-schweißte
Großrohre, mittlere Leitungsrohre, Konsolidierter Umsatz Mio. € 1.110
nahtlose und geschweißte Präzisrohre,
Edelstahlrohre Ergebnis vor Steuern Mio. € -42
Stammbelegschaft (31.12.) 4.643
SZAG Investor Relations
Global Player im Qualitätssegment des weltweiten Rohrmarktes
30Geschäftsbereich Mannesmann
Leitungsrohre
EUROPIPE-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 50%, Dillinger Hüttenwerke 50%
UP-längs- und spiralnahtgeschweißte Großrohre für
Transkontinental- und Tiefseepipelines
Rohrbeschichtungs-Aktivitäten in Tochtergesellschaft
konzentriert
Weltmarktführer (7% Marktanteil)
3 Standorte in D, USA
Seit 1. Januar 2014 Ausweis at equity
2018 2019
Absatz Tt 895 581
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 953 777
Mitarbeiter 31.12. 1.047 1.083
31Geschäftsbereich Mannesmann
Leitungsrohre
Mannesmann Line Pipe GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
HFI-geschweißte mittlere Leitungsrohre inkl. Kunststoff- und
Zementumhüllungen/-auskleidungen
2018 2019
Umsatz Mio. € 285 254
Mitarbeiter 31.12. 364 357
Mannesmann Großrohr GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Spiralgeschweißte Großrohre aus Warmbreitband
2018 2019
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 67 58
Mitarbeiter 31.12. 125 124
32Geschäftsbereich Mannesmann
Präzisrohre
Mannesmann Precision Tubes-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Nahtlose und geschweißte kaltgezogene Präzisionsstahlrohre
für Automobilindustrie, Maschinenbau sowie den Konstruktions- Airbags
Pumpengehäuse
Energiesektor rohre Stabilisatoren
Modernste Stoßbankanlage zur Fertigung
Stoßdämpfer-
komponenten
nahtloser Vorrohre/Luppen Motor-
komponenten
Marktführer in der EU28 (24% Marktanteil)
Gurt- IHU/IHV
10 Standorte in D, F, NL und Mexiko Nockenwellen
befestigungen
Kardanwellen
Antriebs und Lenkungselemente
2018 2019
Absatz Tt 276 247
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 497 458
Mitarbeiter 31.12. 2.287 2.256
33Geschäftsbereich Mannesmann
Nahtlose Edelstahlrohre
Mannesmann Stainless Tubes-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Nahtlose warm- und kaltgefertigte Edelstahlrohre für die
chemische Industrie, den Energiesektor
und den Maschinenbau
6% Marktanteil in der Welt
5 Standorte in D, F, I, USA
2018 2019
Absatz Tt 23 23
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 245 290
Mitarbeiter 31.12. 1.000 1.021
34Geschäftsbereich Mannesmann
Wesentliche Beteiligungen
Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH
Deutschland; Anteile: ThyssenKrupp 50%,
SZAG 30% + Vallourec 20% (Pool)
Hüttenwerk mit zwei Hochöfen
Produktion von Brammen und Röhrenrund
Bis zu 1.000 verschiedene Stahlgüten
Jährliche Rohstahlproduktion > 4 Mio. t
2018 2019
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 2.468 2.496
Mitarbeiter 31.12. 2.980 2.947
351 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Handel
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickGeschäftsbereich Handel
Überblick
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019
74 Standorte in 30 Ländern 8% 12%
Maschinenbau Sonstige
Eigenes Distributionsnetz für Stahl-
produkte in Europa mit lagerhaltenden 3% 6%
Standorten Re-Roller Fahzeugbau
2%
31%
Auf Grobblech spezialisierte Stahl- Rohrwerke
Baugewerbe
Anarbeitungsgruppe 31% 4%
Internationales Trading Handel EBM, Weiße Ware,
elektrische Ausrüstungen
Kernkompetenzen und Produkte
3%
In allen weltweit relevanten Regionen mit nur Gesellschaften des
Energie- und Medienversorgung
eigenen Repräsentanzen Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns
Vertriebskanal für Konzernprodukte Eckdaten GJ 2019
Einkaufskanal für Salzgitter-Werke
Servicefunktion für Kunden Konsolidierter Umsatz Mio. € 2.846
Ergebnis vor Steuern Mio. € -31
Stammbelegschaft (31.12.) 2.066
SZAG Investor Relations
Hohe Markt- und Kundennähe durch globale Vertriebsorganisation
37Geschäftsbereich Handel
Salzgitter Mannesmann Handel-Gruppe
Salzgitter Mannesmann Handel
Versand 2019: 4,0 Mio. t Umsatz 2019: 2,7 Mrd. €
Trading Lagerhaltender Handel Agenturen
International
Salzgitter Mannesmann Stahlhandel Europa Europa
10 Gesellschaften
GmbH, Düsseldorf (SMSD) 7 Gesellschaften 4 Agenturen
2 Repräsentanzen
19 Niederlassungen mit Lägern und
Salzgitter Mannesmann International
Anarbeitung (inkl. 4 Brennbetriebe
GmbH, Düsseldorf (SMID)
und 3 Verkaufsbüros)
Salzgitter Mannesmann International Stahl-Center Baunatal GmbH,
(USA) Inc., Houston (SMIH) Baunatal (SCB)
Salzgitter Mannesmann International
(Canada) Inc., Vancouver (SMIV)
SZAG Investor Relations
63 Standorte in 27 Ländern mit 1.861 Beschäftigten
38Geschäftsbereich Handel
Universal Eisen und Stahl-Gruppe
Universal
Versand 2019: 0,2 Mio. t Umsatz 2019: 0,2 Mrd. €
Nordamerika Europa
Universal Universal Aciers Sarl, Couzon au Mont d'Or,
UNIVERSAL STEEL AMERICA, Inc., Houston, USA
Eisen und Stahl GmbH, Neuss (UES) Frankreich
UNIVERSAL STEEL HOLLAND B.V., SK
2 Niederlassungen 5 Niederlassungen
Papendrecht, Niederlande
UNIVERSAL-Stal Sp. z o.o, Gliwice, Polen
UNIVERSAL OCEL spol. s.r.o., Prag,
Tschechien
SZAG Investor Relations
11 Standorte in 6 Ländern mit 365 Beschäftigten
391 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Technologie
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 Ausblick
40Geschäftsbereich Technologie
Überblick
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019
17 Produktionsstandorte weltweit 2% 1%
60 Servicestandorte
Fahrzeugbau EBM, Weiße Ware,
> 90% Umsatz außerhalb Deutschlands elektrische Ausrüstungen
Kernkompetenzen und Produkte
KHS: weltweit unter den Top-3-Anbietern 7%
für Abfüll- und Verpackungsanlagen; 90%
Maschinenbau
Technologie-und Innovationsführerschaft Nahrungsmittel-
DESMA Elastomertechnik: globaler und Getränkeindustrie
Marktführer zur Herstellung von Gummi-
und Silikonspritzgießmaschinen nur Gesellschaften des
Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns
DESMA Schuhmaschinen:
Weltmarktführer für Maschinen zur Eckdaten GJ 2019
Herstellung von Schuhen und
Schuhsohlen Konsolidierter Umsatz Mio. € 1.390
Turnkey-Linien, Einzelmaschinen und
Service Ergebnis vor Steuern Mio. € 33
Stammbelegschaft (31.12.) 5.557
SZAG Investor Relations
Top-3-Produzent für Getränkeabfüll- und -verpackungsanlagen,
Weltmarktführer für Gummi- und Silikonspritzgieß- sowie Direktbesohlungsanlagen
41Geschäftsbereich Technologie
Abfüll- und Verpackungstechnik
KHS-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Ein Weltmarktführer und bevorzugter Lieferant von Lösungen für die
Verpackungsindustrie
Unter den Top-3-Anbietern in der Welt
Fokus auf den Getränkemarkt
Hersteller von Einzelmaschinen und Gesamtanlagen (One-Stop-Shop-
Anbieter)
Technologie- und Innovationsführerschaft
11 Produktionsstätten in der Welt: 5 in Deutschland, 2 in USA und je
eine in Mexiko, Brasilien, China und Indien
2018 2019
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 1.161 1.260
Mitarbeiter 31.12. 4.714 4.793
42Geschäftsbereich Technologie
Spezialmaschinenbau
Klöckner DESMA Elastomertechnik-Gruppe
Weltmarktführer in der Herstellung von Gummi- und
Silikonspritzgießmaschinen
2018 2019
Umsatz Mio. € 116 79
Mitarbeiter 31.12. 552 540
DESMA Schuhmaschinen GmbH
Weltgrößter Anbieter von Maschinen für die Herstellung von
Schuhen und Schuhsohlen
2018 2019
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 62 52
Mitarbeiter 31.12. 224 224
431 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Industrielle Beteiligungen
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickIndustrielle Beteiligungen
Überblick
Erfasst Aktivitäten die nicht direkt einem Eckdaten GJ 2019
Geschäftsbereich zugeordnet sind
Konsolidierter Umsatz Mio. € 178
Kernkompetenzen und Beteiligungen
Ergebnis vor Steuern Mio. € -47
Dienstleistungen:
− Forschung und Entwicklung für den Stammbelegschaft (31.12.) 2.648
Konzern und externe Kunden
− Informationstechnologie
− Ingenieurdienstleistungen
− Immobilien- und Facility-Entwicklung
sowie -Management
− Güterverkehr
Beteiligungen:
− Aurubis
− Hansaport
SZAG Investor Relations
Erfreulicher Ergebnisbeitrag der Dienstleistungsgesellschaften sowie des Aurubis-Engagements
45Industrielle Beteiligungen
Engineering
Salzgitter Mannesmann Forschung GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Forschung und Entwicklung für den Konzern und externe Kunden
mit Fokus auf:
Prozesse zur Herstellung, Verarbeitung und Anwendung
metallischer Werkstoffe und daraus erzeugter Produkte
Entwicklung neuer Werkstoffe
Entwicklung neuer Einsatzgebiete und Anwendungsfelder
Material- und Bauteilcharakterisierung sowie Materialprüfungen
Anwendungstechnik und Ingenieurtechnik von der Bauteil-
auslegung über Umformtechnik und Fügetechnik bis zum
Korrosionsschutz
Automatisierungs- und Prüftechnik sowie Bau von
zerstörungsfreien Prüfanlagen
SZAG Investor Relations
46Industrielle Beteiligungen
Rohstoffe und Logistik
Glückauf Immobilien, RSE
Serviceunternehmen für Immobilien- und Facility-Entwicklung
sowie -Management
Hansaport1
Deutschlands größtes Seehafenterminal für den Umschlag von
trockenem Massenschüttgut (Kohle und Erze), Jahreskapazität
ca. 15 Mio. t
Verkehrsbetriebe Peine-Salzgitter
Güterverkehrsspezialist mit einem jährlichen Beförderungsvolumen
von rund 43 Mio. t
SZAG Investor Relations
1 SZAG Anteil: 51%
47Industrielle Beteiligungen
Datenverarbeitung und Kommunikation
Telcat Multicom/Telcat Kommunikationstechnik
Systeme für dezentrale Kommunikation, breites Spektrum an
Informationslösungen von Bürokommunikation über
Videotechnologie zu Netzdienstleistungen
GESIS Gesellschaft für Informationssysteme
Integration von Geschäftsprozessen in ein einheitliches, den
Gesamtablauf darstellendes IT-System, Bereitstellung von
Rechenzentrumsleistungen und der internetbasierten eService-
Plattform als zentrale Drehscheibe der Auftragsabwicklung für
Konzerngesellschaften und externe Klienten
SZAG Investor Relations
48Industrielle Beteiligungen
Aurubis-Beteiligung
Aurubis Dividende (€/Aktie)
1,80
1,60 1,55
1,45
1,40 1,35 1,35
1,25 1,25
1,20
1,20 1,10 SZAG-Anteil: 29,99%
1,00 1,00
1,00 (Stand: 23.05.2019)
0,80
Vereinnahmte Netto-
0,65 Dividenden seit 2009:
0,60 119,4 Mio. € (per GJ 18/19)
0,40
0,20
0,00
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
SZAG Investor Relations
Seit 2008 erfolgreiche Beteiligung am führenden Kupferproduzenten Europas
491 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickStrategie
Update Maßnahmenprogramme
FitStructure 2.0 (inkl. restliche Effekte FitStructure 1.0) SZAG 2021 Wachstumsprogramme
Mio. € Ergebnisverbesserungspotenzial Mio. € additive Deckungsbeiträge
250 180
160
200 ~60 140
~50
~80 120
150
100
80
100 ~50 ~60
60
50 40
~50 20 ~45
0 0
2020 2021 2022 2023 2020 2021 2022 ff.
SZAG Investor Relations
Insgesamt noch über 350 Mio. € weitere Effekte aus Optimierungsprogrammen geplant
51Strategie
FitStructure 2.0: Verteilung der erwarteten Full-Year-Effekte bis 2023
8%
Industrielle Beteiligungen
12% 27%
Technologie Flachstahl
21% Insgesamt
Mannesmann
>240 Mio. €
FYE
7% 26%
Handel Grobblech / Profilstahl
SZAG Investor Relations
Stahl- und rohrerzeugende Geschäftsbereiche im Fokus von FitStructure 2.0
52Strategie
Herausforderung: CO2 Emissions-Zertifikate werden kontinuierlich verknappt
Preisprognose CO2 Zertifikate
50
Dritte Handelsperiode Vierte Handelsperiode
45
40
35
30
€/t CO2
25
20
15
10
5
0
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Preis CO2-Zertifikate Schätzung Preis CO2-Zertifikate
SZAG Investor Relations
Preis für CO2-Emissionszertifikate ab 2018 stark gestiegen – weitere Erhöhung sehr wahrscheinlich!
Quelle: ICIS, eigene Berechnung 53Strategie
Lösungsansätze: Salzgitter AG mit zweigleisiger Strategie
Erstes Sicherheitsnetz Zweites Sicherheitsnetz
Vorsorglich erworbene
CO2- Emissionszertifikate
• Unterdeckung von CO2-Zertifikaten • Signifikante, schrittweise Reduktion
ist bei den Tochterunternehmen der CO2-Emissionen der Salzgitter AG
des Salzgitter-Konzerns
überwiegend kompensiert • Ziel: Einsparen von bis zu 95% der
CO2-Emissionen der Salzgitter
• Aktueller Marktwert der hierfür Flachstahl
erworbenen CO2-Zertifikate
übersteigt bilanzierten Wert um
rund 300 Mio. €*
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Der Salzgitter-Konzern hat zwei Sicherheitsnetze:
Vorsorgliche erworbene CO2-Zertifikate für die vierte Handelsperiode
SALCOS® – technisches Konzept zur CO2-reduzierten Rohstahlproduktion
*) Per ad-Hoc-Mitteilung vom 14. Juni 2019 54Strategie
Technischer Lösungsansatz: Bewertung
Argumente pro
1. Größtes CO2-Reduzierungspotential pro eingesetzter MWh erneuerbarer Energien im Verfahrens-
sowie Branchen-/Sektorenvergleich
2. Die Salzgitter AG ist konzeptionell führend; die erforderlichen technische Einzelkomponenten sind
am Markt verfügbar
3. Niedersachsen hat die besten Voraussetzungen zum Transformationsland Nr. 1 in Deutschland:
hohe Produktion von Strom aus regenerativen Quellen und erforderliche Wasserstoffinfrastruktur
4. Keine Produktionsverlagerung ins Ausland, kein Carbon-Leakage
5. Wirtschaftliches, ökologisches und soziales Konzept
6. Sektorkopplung mit hiesigen Wirtschaftszweigen machbar (u.a. Automobil); wichtiger Baustein eines
gesamthaften CO2-freien-Produktlebenszyklus
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Grüner Stahl mit SALCOS® – sinnvoll und realisierbar!
55Strategie
SALCOS® – Stufenweise Umstellung auf H2-basierte Stahlerzeugung
SZAG Investor Relations
Wir sind bereit!
Stufenweise technische Umsetzung möglich, sobald die notwendigen Rahmenbedingungen vorhanden sind
Einzelne Module auch in Kombination realisierbar. Der tatsächlicher Umsetzungszeitpunkt hängt von den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen ab. 56
*bei Einsatz von 55% H in den Direktreduktionsanlagen (DRP) ** bei Einsatz von 100% H in den DRPsStrategie
Realisierung: Erste Bausteine wurden bereits umgesetzt
Wind-H2 – Sektorkopplung
Produktion von elektrischer Energie via Windkraft und
Weltweit erste Dampf-Elektrolyse im MW-Maßstab bei Wind-H2 – Sektorkopplung
elektrolytischem Wasserstoff auf dem Werksgelände
Weltweit
der ersteFlachstahl
Salzgitter Dampf-Elektrolyse
ab 2020 im MW-Maßstab bei
Produktion von elektrischer Energie via Windkraft
der Salzgitter Flachstahl ab 2020
und elektrolytischem Wasserstoff auf dem
Werksgelände
„Mini-SALCOS“
Projektierung einer Demonstrationsanlage
zur Direktreduktion in Salzgitter
2017 2018 2019 2020 2021
als virtuelle Realität…
MACOR: SALCOS-Machbarkeitsstudie
• Analyse Rahmenbedingungen
• Numerische Modellierung von
Stahlwerk und Direktreduktionsanlage
SZAG Investor Relations
• Wirtschaftlichkeitsanalyse
Ergebnisse bis 2021
57Strategie
Update Investitionsprojekte
Ilsenburger Grobblech: Neue Wärmebehandlungslinie
Optimierung des Produktportfolios
Ausbau der Marktposition und Mengensteigerung in höherwertigen
Gütensegmenten wie hoch- und verschleißfesten wasservergüteten Stählen
Inbetriebnahme: 2021
Aktueller Status: Vorbereitung Anlagenmontage
Salzgitter Flachstahl: Feuerverzinkung 3
Qualitatives Wachstum im Flachstahlbereich
Untermauerung der Marktposition im Bereich Automotive
Stärkung des Premiumsegments für Automobilkunden
Inbetriebnahme: 2022
Aktueller Status: Hallenbau in Umsetzung
SZAG Investor Relations
Auf Nachhaltigkeit setzende Strategie:
Realisierung wesentlicher Investitionsvorhaben auch in weniger komfortablen Phasen!
581 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickAusblick
Corona Virus
„Die Kommission arbeitet an Maßnahmen, um die EU-Länder darin zu unterstützen,
• dafür zu sorgen, dass Unternehmen bei Bedarf staatliche Beihilfen erhalten
• die innerhalb des Stabilitäts- und Wachstumspakts vorhandene Flexibilität in vollem
Umfang zu nutzen.“
EU-Kommission, März 2020
„Wir haben die finanzielle Kraft, diese Krise zu bewältigen.
Es ist genug Geld da und wir setzen es ein.“
„Kein gesundes Unternehmen sollte wegen Corona in die Insolvenz gehen, kein
Arbeitsplatz sollte verlorengehen. Wir spannen daher ein umfassendes Schutzschild für
Beschäftigte und Unternehmen.“
Bundesminister Olaf Scholz (Finanzen) und Peter Altmaier (Wirtschaft), 13. März 2020
„Aktuell beeinflusst die Ausbreitung des Coronavirus die Weltwirtschaft. Es ist ungewiss,
mit welcher Schwere und Dauer dies auch den Volkswagen Konzern treffen wird.
Eine verlässliche Prognose ist derzeit nahezu unmöglich.“
Volkswagen Konzern, 17. März 2020
SZAG Investor Relations
Massive Auswirkungen auf alle Sektoren –
umfassende Maßnahmen auf europäischer und nationaler Ebene in Umsetzung
60Ausblick
Salzgitter-Konzern – Prognose GJ 2020
Das Coronavirus und seine unmittelbaren Auswirkungen haben Wirtschaft und
Gesellschaft voll erfasst. Somit lässt sich die Entwicklung des für den Geschäftsverlauf
des Salzgitter-Konzerns relevanten Umfeldes derzeit nicht seriös prognostizieren.
Daher können wir den am 16. März 2020 veröffentlichten Prognosebericht der Salzgitter
AG nicht aufrechterhalten. Eine hinreichend belastbare neue Prognose für das
Geschäftsjahr 2020 ist zum gegenwärtigen Zeitpunkt nicht möglich.
Rechtliche und sonstige Hinweise
Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass Imponderabilien unter anderem aus Rohstoffkosten-, Edelmetallpreis- und Wechselkursveränderungen sowie die globalen handelspolitischen Entwicklungen und deren denkbare Auswirkungen den Verlauf des
Geschäftsjahres noch erheblich beeinflussen können.
Soweit diese Präsentation in die Zukunft gerichtete oder auf die Zukunft bezogene Aussagen enthält, bauen diese Aussagen auf unserer gegenwärtigen Erkenntnislage und den darauf basierenden Einschätzungen des Managements der Salzgitter AG auf.
Sie unterliegen aber wie jede Prognose Unsicherheiten und Risiken. Wir sind - unbeschadet bestehender gesetzlicher, insbesondere kapitalmarktrechtlicher Anforderungen - nicht verpflichtet, diese Daten zu aktualisieren. Wir übernehmen insbesondere keine
Haftung für Erkenntnisse und Aussagen sowie aufgrund dieser vorgenommene Handlungen, die sich direkt oder indirekt aus der Analyse der Daten, Inhalte und Zusammenhänge dieses Dokuments ergeben. Die zur Verfügung gestellten Informationen und
Daten stellen keine Anregung oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder sonstigem Handel von Wertpapieren dar. Die Salzgitter AG haftet weder für direkte noch indirekte Schäden einschließlich entgangener Gewinne, die durch die Nutzung der
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Informationen oder Daten entstehen, die in diesem Dokument zu finden sind.BACKUP
1 Finanzen
2 Pensionen
3 Investor Relations
SZAG Investor RelationsFinanzen
Eckdaten per 31.12.2019
GJ 2019 GJ 2018 Δ Q4 2019 Q3 2019 Q2 2019 Q1 2019
Rohstahlproduktion Tt 6.613,4 7.039,4 -426,0 1.553,3 1.648,0 1.672,3 1.739,8
Außenumsatz1 Mio. € 8.547,3 9.278,2 -730,8 1.910,0 2.111,1 2.232,4 2.293,8
Ergebnis vor Steuern Mio. € -253,3 347,3 -600,6 -294,0 -104,6 19,4 125,9
Ergebnis nach Steuern Mio. € -237,3 277,7 -515,0 -207,5 -126,2 -0,3 96,7
Ergebnis je Aktie (unverwässert) € -4,46 5,06 -9,52 -3,83 -2,36 -0,03 1,76
ROCE % -5,8 10,3 -16,1 -31,2 -10,0 2,8 14,1
Stammbelegschaft2 23.354 23.523 -169 23.354 23.562 23.639 23.683
1 nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns 2 zum Stichtag
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Salzgitter-Konzern-Ergebnis geprägt von insgesamt -396,0* Mio. € Sondereffekten
*) -62,3 Mio. € Restrukturierungsrückstellungen, -192,9 Mio. € Impairment sowie -140,8 Mio. € sonstige Sondereffekte (Kartellstrafe) 63Finanzen
Gewinn- und Verlustrechnung
GuV (in Mio. €) GJ 2019 GJ 2018 Δ
Umsatzerlöse 8.547,3 9.278,2 -730,9
Bestandsveränderungen/aktiv. Eigenleistungen -8,2 161,6 -169,8
8.539,1 9.439,8 -900,7
Sonstige betriebliche Erträge 285,6 256,8 28,8
Materialaufwand 5.602,6 6.131,4 -528,8
Personalaufwand 1.815,7 1.739,5 76,2
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 541,0 384,0 157,0
Sonstige betriebliche Aufwendungen 1.157,8 1.099,9 57,8
Ergebnis aus Wertminderung und Wertaufholung von finanziellen
-25,1 -1,9 -23,3
Vermögenswerten
Beteiligungsergebnis 2,0 2,4 -0,4
Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen 125,2 74,7 50,5
Finanzierungserträge 17,5 15,0 2,5
Finanzierungsaufwendungen 80,4 84,6 -4,2
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit -253,3 347,3 -600,6
SZAG Investor Relations
Steuern vom Einkommen und Ertrag -16,0 69,5 -85,5
Konzernergebnis -237,3 277,7 -515,0
64Finanzen
Bilanz
Aktiva (in Mio. €) 31.12.2019 31.12.2018 Δ
Langfristige Vermögenswerte 4.099,0 3.835,9 263,1
Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 2.343,0 2.339,9 3,1
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 82,0 83,5 -1,5
Finanzielle Vermögenswerte 64,7 75,6 -10,9
Anteile an nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen 1.072,9 888,3 184,6
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 18,4 25,5 -7,1
Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 25,6 24,0 1,6
Ertragssteuererstattungsansprüche 0,0 0,1 -0,1
Latente Ertragssteueransprüche 492,3 399,1 93,2
Kurzfristige Vermögenswerte 4.518,5 4.921,0 -402,5
Vorräte 2.248,1 2.327,5 -79,4
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1.118,4 1.367,2 -248,8
Vertragsvermögenswerte 186,3 175,2 11,1
Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 191,8 403,7 -211,9
Ertragssteuererstattungsansprüche 22,6 24,5 -1,9
SZAG Investor Relations
Wertpapiere 50,9 67,4 -16,5
Finanzmittel 700,5 555,6 144,9
Bilanzsumme 8.617,5 8.756,9 -139,4
65Finanzen
Bilanz
Passiva (in Mio. €) 31.12.2019 31.12.2018 Δ
Eigenkapital 2.938,6 3.332,1 -393,5
Gezeichnetes Kapital 161,6 161,6 0,0
Kapitalrücklage 257,0 257,0 0,0
Gewinnrücklage 2.845,1 3.181,0 -335,9
Andere Rücklagen 23,0 60,0 -37,0
Bilanzgewinn 12,1 33,1 -21,0
Eigene Anteile -369,7 -369,7 0,0
Anteil fremder Gesellschafter am Eigenkapital 9,6 9,1 0,5
Langfristige Schulden 3.453,6 3.035,7 417,9
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 2.356,1 2.275,5 80,6
Latente Ertragssteuerschulden 72,0 67,6 4,4
Ertragssteuerschulden 36,6 36,9 -0,3
Sonstige Rückstellungen 334,9 358,4 -23,5
Finanzschulden 637,1 291,1 346,0
Sonstige Verbindlichkeiten 16,8 6,1 10,7
Kurzfristige Schulden 2.225,3 2.389,2 -163,9
Sonstige Rückstellungen 224,6 281,4 -56,8
Finanzschulden 430,1 426,9 3,2
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 915,2 1.130,2 -215,0
Vertragsverbindlichkeiten 200,7 250,2 -49,5
SZAG Investor Relations
Ertragssteuerschulden 8,6 37,0 -28,4
Sonstige Verbindlichkeiten 446,0 263,4 182,6
Bilanzsumme 8.617,5 8.756,9 -139,4
66Finanzen
Kapitalflussrechnung
Mio. €
1.000
800
250,7 4,3
-304,8
600
194,7
400
700,5
555,6
200
0
Finanzmittelbestand Cashflow Cashflow Cashflow Sonstiges Finanzmittelbestand
am Anfang aus laufender aus Investitionstätigkeit aus Finanzierung am Ende
der Periode Geschäftstätigkeit der Periode
SZAG Investor Relations
Cashflow aus Investitionstätigkeit inklusive 96 Mio. € für die Aufstockung der Aurubis-Beteiligung
Cashflow aus Finanzierung enthält 364 Mio. € Zuflüsse aus im Mai 2019 begebenen Schuldscheindarlehen
67Finanzen
Anleihen
Wandelanleihe
Emissionsbetrag: € 167.900.000
Kupon: 0,0% p.a.
Ausgabedatum: 5. Juni 2015
Fälligkeitsdatum: 5. Juni 2022
Stückelung: € 100.000
Wandlungsverhältnis: 2.150,2463 Aktien pro Stück1
Wandlungspreis: € 46,50631
Zugrunde liegende Aktien: 3.610.2631
Ausübungszeitraum Wandlungsrecht: 25. Juli 2015 bis 26. Mai 2022
Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl der Emittentin: Ab dem 5. Juni 2018 mit mindestens 30 und maximal 40 Tagen Vorankündigung
nur möglich, wenn der volumengewichtete XETRA-Durchschnittskurs an 20 von 30 aufeinander folgenden und direkt vor dem
Ankündigungstag der Rückzahlung liegenden Handelstagen 130% des Wandlungspreises überschreitet
SZAG Investor Relations
1 Zuletzt angepasst per 28.05.2019
68Finanzen
Geschäftsbereich Flachstahl
GJ 2019 GJ 2018 Δ Q4 2019 Q3 2019 Q2 2019 Q1 2019
Außenumsatz Mio. € 2.209,0 2.341,0 -132,0 478,9 554,6 576,7 598,8
Auftragseingang Tt 4.318,4 4.518,1 -199,7 971,2 1.064,8 1.143,6 1.138,8
Auftragsbestand1 Tt 913,7 917,5 -3,8 913,7 910,2 932,4 911,5
EBITDA Mio. € 259,5 439,2 -179,7 16,3 75,0 68,1 100,1
EBT Mio. € -42,8 205,8 -248,6 -127,4 24,3 14,0 46,3
Stammbelegschaft1 6.090 6.182 -92 6.090 6.138 6.192 6.207
SZAG Investor Relations
Erlöserosion bei im Jahresverlauf gestiegenen Erzkosten sowie -100,0 Mio. € Impairment belasten Ergebnis
1 zum Stichtag 69Finanzen
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl
GJ 2019 GJ 2018 Δ Q4 2019 Q3 2019 Q2 2019 Q1 2019
Außenumsatz Mio. € 804,7 1.026,4 -221,7 174,1 188,3 212,6 229,6
Auftragseingang Tt 1.873,3 2.188,6 -315,3 444,2 394,0 510,8 524,5
Auftragsbestand1 Tt 309,1 383,8 -74,6 309,1 243,8 314,6 337,8
EBITDA Mio. € -30,0 71,8 -101,8 -52,7 -2,1 10,7 14,0
EBT Mio. € -124,0 24,8 -148,8 -111,0 -13,5 -1,2 1,7
Stammbelegschaft1 2.352 2.451 -99 2.352 2.414 2.425 2.444
SZAG Investor Relations
Ergebnis geprägt von schwieriger Marktsituation im Grobblechbereich und von Impairments (-47,8 Mio. €) sowie
Restrukturierungsrückstellungen (-17,1 Mio. €) für die angestoßenen Maßnahmenprogramme
1 zum Stichtag 70Finanzen
Geschäftsbereich Mannesmann
GJ 2019 GJ 2018 Δ Q4 2019 Q3 2019 Q2 2019 Q1 2019
Außenumsatz Mio. € 1.119,6 1.118,6 1,0 277,5 259,8 292,0 290,3
Auftragseingang Tt 1.384,4 1.464,2 -79,8 318,5 379,9 343,9 342,1
Auftragsbestand1 Tt 446,4 511,9 -65,5 446,4 481,4 461,1 477,3
EBITDA Mio. € 70,0 98,6 -28,6 19,3 6,6 18,5 25,6
EBT Mio. € -41,5 -5,4 -36,1 -38,7 -11,9 0,7 8,4
Stammbelegschaft1 4.643 4.675 -32 4.643 4.670 4.696 4.700
SZAG Investor Relations
Vorsteuerresultat beinhaltet -40,0 Mio. € Impairment und -14,1 Mio. € Restrukturierungsrückstellungen
1 zum Stichtag 71Finanzen
Geschäftsbereich Handel
GJ 2019 GJ 2018 Δ Q4 2019 Q3 2019 Q2 2019 Q1 2019
Außenumsatz Mio. € 2.846,2 3.267,7 -421,5 551,6 716,3 780,4 797,9
Versand Tt 3.795,8 4.477,5 -681,8 768,1 936,9 1.047,4 1.043,4
EBITDA Mio. € -2,9 75,9 -78,8 -28,0 6,7 8,7 9,8
EBT Mio. € -31,0 50,5 -81,6 -34,3 -0,9 1,2 3,0
Stammbelegschaft1 2.066 2.109 -43 2.066 2.106 2.121 2.126
SZAG Investor Relations
Konjunkturelle Abkühlung und rückläufige Verkaufspreise prägen GJ 2019; Vorsteuerergebnis inklusive
-5,4 Mio. € Restrukturierungsrückstellungen sowie -30,5 Mio. € Belastungen aus Wertberichtigungen
1 zum Stichtag 72Finanzen
Geschäftsbereich Technologie
GJ 2019 GJ 2018 Δ Q4 2019 Q3 2019 Q2 2019 Q1 2019
Außenumsatz Mio. € 1.390,3 1,338,2 52,1 389,4 344,0 323,1 333,8
Auftragseingang Tt 1,374,2 1,334,3 39,8 364,2 328,1 352,0 330,0
Auftragsbestand1 Tt 709,3 696,9 12,5 709,3 716,4 724,0 704,5
EBITDA Mio. € 61,9 64,9 -3,0 20,9 12,6 10,6 17,8
EBT Mio. € 32,7 43,1 -10,4 10,2 6,4 4,3 11,8
Stammbelegschaft1 5,557 5,490 67 5,557 5,576 5,556 5,559
SZAG Investor Relations
KHS-Gruppe mit höchstem Vorsteuergewinn seit der Konzernzugehörigkeit!
Ergebnis beinhaltet -3,3 Mio. € Restrukturierungsrückstellungen
1 zum Stichtag 73Finanzen
Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung
GJ 2019 GJ 2018 Δ Q4 2019 Q3 2019 Q2 2019 Q1 2019
Außenumsatz Mio. € 177,6 186,3 -8,8 38,4 48,2 47,7 43,3
EBITDA Mio. € -4,2 46,9 -51,1 26,6 -100,6 8,7 61,0
EBT Mio. € -46,7 28,4 -75,0 7,2 -109,0 0,4 54,7
Stammbelegschaft1 2.646 2.616 30 2.646 2.658 2.649 2.647
SZAG Investor Relations
Ergebnis vor Steuern beinhaltet per saldo -148,9 Mio. € Belastungen, vor allem die gebildete Verbindlichkeit im
Zusammenhang mit der Beendigung von Ermittlungsverfahren zu mutmaßlichen Kartellabsprachen
1 zum Stichtag 74BACKUP
1 Finanzen
2 Pensionen
3 Investor Relations
SZAG Investor RelationsPensionen
Interne Finanzierung von Pensionsverbindlichkeiten
Interne Finanzierung über die Lebenszeit des Beschäftigten
... ...
Betriebs- 5 Jahre Pensionierung
eintritt
Pensionsrückstellung (non-cash) Kontribution der SZAG (non-cash) Pensionszahlung (cash)
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Rückstellung bestimmt durch Gehaltsprogression, Betriebszugehörigkeit, aktuarische Lebenserwartung und Inflation
Kontribution als Personalaufwand und Zinselement (beide non-cash)
Monatliche Auszahlung aus operativem Cashflow
76Pensionen
Finanzierung von Pensionsverpflichtungen
(31.12.2019) Mrd. € (31.12.2019)
5
Anwartschaftsbarwert (PBO): Bilanzierte Pensionsrückstellungen:
2.422 Mio. €1 2.356 Mio. €
4
Gebildet gemäß IAS 19: Vermögen externer Fonds:
− Diskontierungszins 1,40% 3 65,5 Mio. €
– marktgerechter Satz Langfristige Vermögenswerte:
− Gehaltstrend: 2,75% p.a. 2 4.099 Mio. €
− Rententrend: 1,75% p.a. Nettoposition gegenüber Kreditinstituten:
1
-140 Mio. €
− Fluktuationsrate: 1% p.a.
− Bewertung nach den 0
Pensionsrück-
PBO
Vermögenswerte
versicherungsmathematischen
stellungen
Grundsätzen
Langfr.
+ Cash
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Pensionsverpflichtungen vollständig intern gedeckt!
1 davon 65,5 Mio. € durch externes Fondsvermögen gedeckt 77BACKUP
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Dividendenvorschlag
€ Geschäftsjahr 2019
0,60 Vorschlag: 0,20 € Dividende pro Aktie
0,55
0,45 0,45
0,40
0,32
0,30
0,25 0,25
0,20
0,20 0,20 0,20
0,00
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
SZAG Investor Relations
Kontinuierliche Dividendenzahlung seit dem Börsengang
79Investor Relations
Aktionärsstruktur und Börsenumsätze
Aktionärsstruktur Tägliche Umsätze in Tausend Aktien
600
Salzgitter AG
Andere Aktionäre
10,0%
Inst. Anleger – 23,9%
andere Regionen 400
Land
0,9% 26,5% Niedersachsen
Inst. Anleger –
sonstiges Europa 4,8%
2,8%
Inst. Anleger – 200
UK + Irland Inst. Anleger –
8,5% Deutschland
22,7%
Inst. Anleger – Nordamerika 0
1Q 13 4Q 13 3Q 14 2Q 15 1Q 16 4Q 16 3Q 17 2Q 18 1Q 19 4Q 19
Streubesitz: 63,5%
Eigene Aktien: Stand 08.07.2010; alle anderen Angaben auf Basis der externen
Aktionärsstrukturanalyse im Januar 2020
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Ausgewogene Aktionärsstruktur Hohe Börsenliquidität
80Disclaimer
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