Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG

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Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Unternehmenspräsentation

                           SZAG Investor Relations
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie

                       SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Überblick

Globale Präsenz

            Flachstahl
                                       Mannesmann    Handel        Technologie
            Grobblech / Profilstahl

                                                                                                              SZAG Investor Relations
                                      Rohstahlproduktion 2017: 7,0 Mio. t; Handelsvolumen: 4,6 Mio. t;
                                 Unter den Top 3 der Hersteller von Getränkeabfüll- und Verpackungsanlagen
                                                                                                              3
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

Ausgewogenes Produktportfolio

                                   Stahl und Technologie
            Flachstahl                                              Pipelinerohre

            Stahl Service Center                                      Präzisrohre

            Grobblech                                              Edelstahlrohre

            Profile                                        Lagerhaltender Handel

            Engineering                                    Internationales Trading

            Spritzgießmaschinen                            Getränkeabfüllanlagen

                                                                                     SZAG Investor Relations
                                                                                     4
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

  Konzernstruktur und Eckdaten GJ 2017

                                                               Salzgitter AG Konzern

                                                    Außenumsatz kons.:   9,0 Mrd. €    Mitarbeiter: 23.139
                                                    EBT:                 238 Mio. €

                                             Grobblech/
        Flachstahl                                                 Mannesmann                  Handel          Technologie
                                             Profilstahl
 Außenumsatz:                             Außenumsatz:          Außenumsatz:            Außenumsatz:      Außenumsatz:
  2,2 Mrd. €                                1,0 Mrd. €             1,1 Mrd. €               3,2 Mrd. €         1,3 Mrd. €
 EBT:                                     EBT:                  EBT:                    EBT:              EBT:
  182 Mio. €                                -58 Mio. €             -6 Mio. €                71 Mio. €          7 Mio. €
 Mitarbeiter:                             Mitarbeiter:          Mitarbeiter:            Mitarbeiter:      Mitarbeiter:
  6.092                                     2.479                  4.638                    1.959              5.386

                                                                                                                              SZAG Investor Relations
Alle Angaben zu Mitarbeitern per 31.12.                                                                                       5
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

 Konzernstruktur

                                                                            Salzgitter AG

                                                     Salzgitter Mannesmann / Salzgitter Klöckner-Werke

            GB                     GB                          GB                              GB                      GB          Industrielle Beteiligungen /
        Flachstahl         Grobblech / Profilstahl         Mannesmann                         Handel               Technologie          Konsolidierung

Salzgitter               Ilsenburger                                                Salzgitter Mannesmann                          Verkehrsbetriebe Peine-
                                                     Mannesmannröhren-Werke                                 KHS
Flachstahl               Grobblech                                                  Handel                                         Salzgitter

Salzgitter               Salzgitter Mannesmann                                      Salzgitter Mannesmann
                                                     Europipe                                               KHS Corpoplast         Hansaport
Europlatinen             Grobblech                                            50%   Stahlhandel                                                              51%

                         Peiner                                                     Salzgitter Mannesmann   Klöckner DESMA         Gesis Gesellschaft für
Salzgitter Bauelemente                               Mannesmann Line Pipe
                         Träger                                                     International           Elastomertechnik       Informationssysteme

Salzgitter Mannesmann    DEUMU Deutsche                                             Universal Eisen
                                                     Mannesmann Grossrohr                                   DESMA Schuhmaschinen   Telcat
Stahlservice             Erz- und Metall-Union                                      und Stahl

                                                                                                                                   Salzgitter Mannesmann
                                                     Mannesmann Precision Tubes
                                                                                                                                   Forschung

                                                                                                                                   Salzgitter Automotive
                                                     Mannesmann Stainless Tubes
                                                                                                                                   Engineering

                                                     Hüttenwerke Krupp
                                                                                                                                   Salzgitter Hydroforming
                                                     Mannesmann               30%

                                                                                                                                                                   SZAG Investor Relations
                                                     Borusan
                                                                                                                                   Aurubis
                                                     Mannesmann Boru          23%                                                                            20%

GB = Geschäftsbereich
Stand: April 2018
                                                                                                                                                                   6
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

  Außenumsatz 2017 nach Kundenbranchen

13%                                                                                                                                15%
Sonstiges                                                                                                                    Fahrzeugbau

13%                                                                                                                                12%
Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie                                                                                         Baugewerbe

4%                                                                                                                                   4%
Maschinenbau                                                                                                             EBM, Weiße Ware,
                                                                                                                  elektrische Ausrüstungen

5%                                                                                                                                   5%
Re-Roller                                                                                                   Energie- und Medienversorgung

6%                                                                                                                                 23%
Rohrwerke                                                                                                     Handel, Stahl-Service-Center

Nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe

                                                                                                                                             SZAG Investor Relations
                                                                         Diversifiziertes Kundenportfolio

                                                                                                                                             7
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

  Außenumsatz 2017 nach Regionen

6%
Sonstige

7%
Asien

12%
Amerika                                                                                                                          48%
                                                                                                                            Deutschland
3%
Übriges Europa

23%
Übrige EU

Umsatz nach Warenempfängern (nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe)

                                                                                                                                          SZAG Investor Relations
                                                          Anteil Auslandsumsatz nach Warenempfängern 52%

                                                                                                                                          8
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

Eckdaten per 31.12.2017

                                                                             GJ 2017                GJ 2016         Δ 2017 – 2016

Rohstahlproduktion                                           Tt               6.955,2               6.804,4                150,8

Konzernumsatz (konsolidiert)                             Mio. €               8.990,2               7.905,7              1.084,5

Ergebnis vor Steuern                                     Mio. €                 238,0                   53,2               184,8

Ergebnis nach Steuern                                    Mio. €                 193,6                   56,8               136,8

Ergebnis je Aktie (unverwässert)                              €                  3,52                   1,00                 2,5

ROCE                                                         %                    8,6                    2,7                 5,9

Stammbelegschaft (31.12.)                                                     23.139                 23.152                  -13

                                                                                                                                    SZAG Investor Relations
              Salzgitter-Konzern schließt Geschäftsjahr 2017 mit höchstem Vorsteuergewinn seit der Finanzmarktkrise ab

                                                                                                                                    9
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

Konzern-Bilanz per 31.12.2017

            Mio. €
                                      8.318                                                              8.318

                                                                             Eigenkapital-
                                                            Goodwill: 0 €
                Sachanlagen und                                              Quote: 35,9%                          Eigenkapital
                                                                                                          2.990
                sonst. langfristige   3.566
                            Aktiva
                                                                Deckungsgrad I: 84%

                                                                                                                   Pensionsrück-
                                                                                                          2.440    stellungen
                           Vorräte    2.085
                                               820 Mio. €                                   409 Mio. €             Sonst. langfr.
                     Finanzmittel &                                                                                Schulden
                                       756                     Nettoposition gegenüber                    881
                       Wertpapiere
                                                              Kreditinstituten 381 Mio. €
                Sonst. kurzfristige            200 Mio. €                                   230 Mio. €             Kurzfristige Schulden
                                      1.911                                                               2.007
                            Aktiva

                                      Aktiva                                                             Passiva

                                                                                                                                            SZAG Investor Relations
                                                            Solide finanzielle Basis

                                                                                                                                           10
Salzgitter-Konzern

  Investitionen und Abschreibungen Salzgitter-Konzern

                185

                                                43                                                             15             49

                                                                    411
   359          345                             339                           340                  352         342            342
                                     270                                                                               287

           2
    2013                                 2014                        2015                           2016               2017
                        Investitionen1           Planmäßige Abschreibungen            Außerplanmäßige Abschreibungen

1 Sachanlagen   und immaterielle Vermögenswerte, ohne Finanzanlagen | 2 Restated wegen Erstanwendung IFRS 11

                                                                                                                                     SZAG Investor Relations
                                                                  Fokus auf Erweiterungsinvestitionen
                                                       Ausblick 2018 / 2019: 70 bis 100 Mio. € über Abschreibungen
                                                                                                                                    11
Salzgitter-Konzern

  Historie

                                    GB Flachstahl                    1998 Salzgitter AG             GB Mannesmann               GB Technologie

                                1937 Baubeginn                      1989 Umfirmierung in
                               Hüttenwerk Salzgitter                                               2017 Relaunch des         2007 Integration bei SZ
                                 (Teil der Reichswerke)              Preussag Stahl AG               Markenauftritts

Erstes Breitflanschträger-              1964                                                       2000 Auflösung des              1992 - 1995
                                                                   1970 Zusammenschluss
Walzwerk, Peine, 1914        Salzgitter Hüttenwerk AG                  zur Stahlwerke            Mannesmann-Konzerns,       Insolvenz, Sanierung und      Schrägwalzen-Skizze von
                             (ab 1961 Teil der staatseigenen
                                    Salzgitter AG alt)               Peine-Salzgitter AG        Integration Röhren bei SZ    Ausstieg Stahlgeschäft     Max Mannesmann, vor 1885

                             GB Grobblech / Profilstahl                                         1912 erste Versuche für
                                                                                                    Edelstahlrohre                    1977
                                                                    1880 Erwerb Peiner
                                                                                                1897 Produktionsbeginn      Erster Beteiligungserwerb
                             llsenburg: gegr. 1595,                 Walzwerk, gegr. 1872
                                                                                                geschweißte Stahlrohre        Abfülltechnik (H & K)
                             Stahlbleche seit 1948
                             Mülheim an der Ruhr:
                             Grobbleche seit 1882                                                1886 Erstes Verfahren              1923
                                                                        1858 Gründung
                                                                                                 zum Walzen nahtloser       Gründung Stahlkonzern
Demonstrationen für den                                                Ilseder Hütte AG
                             Peine: Profilstahl seit 1876                                             Stahlrohre             Klöckner-Werke AG
Erhalt des Hüttenwerks                                                                                                                                  Flaschen-Füllanlage Phönix
Salzgitter, ca. 1950                                                                                                                                                      ca. 1936

                                                                                                                                                                                      SZAG Investor Relations
                                                                                                                                                         Privatisierung und Erwerb
                                                                                                                                                         Walzwerk Ilsenburg, 1992
1989 Privatisierung durch                                      Erste Hochöfen in Ilsede, 1861         Börsengang 1998
Verkauf an die Preussag AG                                                                                                                                                           12
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie

                       SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Marktlage

 Konjunktur Europäische Union

                                          Industrieproduktion in ausgewählten Ländern der EU (Jan. 2007 = 100)
       120

       110                                                                                                                                         110%

       100
                                                                                                                                                   94%
                                                                                                                                                   94%
         90

                                                                                                                                                   83%
         80
                                                                                                                                                   79%

         70

         60
           Jan 07          Jan 08          Jan 09          Jan 10           Jan 11      Jan 12   Jan 13   Jan 14   Jan 15   Jan 16   Jan 17   Jan 18

                       Deutschland         GB       Frankreich    Italien     Spanien
Quelle: Eurostat, eigene Darstellung, letzter Wert Februar 2018

                                                                                                                                                           SZAG Investor Relations
                  Trend der Vorjahre setzt sich fort: Leicht aufwärtsgerichtete EU-Industrieproduktion, Deutschland weiterhin stark

                                                                                                                                                          14
Marktlage

 Rohstoffe

          Eisenerz                           Kokskohle                               Stahlschrott
 (62% Fe CFR China, US$/dmt)             (FOB Australia, US$/t)                     (Sorte 2/8, €/t)
100                               350                                         300

 90                                                                           270
                                  300
 80                                                                           240
                                  250
 70                                                                           210

 60                               200                                         180

 50                                                                           150
                                  150
 40                                                                           120
                                  100
 30                                                                            90

 20                                50                                          60

                                                                                                        SZAG Investor Relations
                               Rohstoffmärkte von hoher Volatilität geprägt

                                                                                                       15
Eckdaten / Marktlage

 Stahlpreise

                            Spotpreise Nordeuropa                                                         Warmbreitbandpreise international
(€/t)                                                                                    (€/t)
    850                                                                                  850

    750                                                                                  750

    650                                                                                  650

                                                                                 05/18

                                                                                                                                                                  05/18
    550                                                                                  550

    450                                                                                  450

    350                                                                                  350

    250                                                                                  250
          Jan 16        Jul 16       Jan 17         Jul 17              Jan 18                 Jan 16   Jul 16         Jan 17       Jul 17         Jan 18
    Warmband EXW Ruhr     Grobblech EXW Ruhr   Mittlere Träger franko                                      Nordeuropa EXW Ruhr   USA EXW Indiana    China Schanghai

                                                                                                                                                                       SZAG Investor Relations
                                            Aktuell Stabilisierung nach einer Phase steigender Stahlpreise;
                                        Unterschiedliche Handelspolitik führt zu regionalen Preisunterschieden
                                                                                                                                                                      16
Marktlage

Salzgitter AG relevante EU – Handelsschutzverfahren

Produkt/
Verfahrenstyp                Gegen …      Eingereicht am …          Status                               Ergebnis / nächste Schritte
Kaltfeinblech                China,       31. März 2015             4. August 2016                       Finale Zölle höher als die
Antidumping-Verfahren        Russland                               Finale Zölle                         provisorischen.
                                                                    China: 20-22%                        Besonderheit: rückwirkende
                                                                    Russland: 19-36%                     Zollerhebung

Warmbreitband                China        23. Dezember 20151/ 31.   8. Juni 2017                         Positiv: EU-Kommission stellt
Antidumping-Verfahren1                    März 20162                Finale Zölle                         Dumping (96-107%) und
(Threat of injury) und                                              China: 18-36%                        Subventionen (5-39%) fest
Antisubventions-Verfahren2                                                                               Negativ: Lesser Duty Rule begrenzt
                                                                                                         Zoll auf Schädigungsspanne (18-36%)

Grobblech                    China        23. Dezember 2015         1. März 2017                         Umgehungsrisiko
Antidumping-Verfahren                                               Finale Zölle                         unter Beobachtung
                                                                    China: Ø 70%!

Warmbreitband                Russland,    20. Mai 2016              6. Oktober 2017                      Bestes Endergebnis im Vergleich zu
Antidumping-Verfahren        Ukraine,                               Finale Maßnahme als fixe Euro pro    den möglichen Alternativen (nachdem
                             Brasilien,                             Tonne Sätze; Spanne zwischen         Mitgliedsstaaten Veto gegen
                             Serbien                                17,60 €/t und 96,50 €/t; Ø 55 €/t.   Minimum-Importpreis eingelegt
                             und Iran                                                                    hatten).

Feuerverzinkt                China        24. Oktober 2016          8. Februar 2018                      Finale Zölle nach Anwendung der

                                                                                                                                                SZAG Investor Relations
(Nicht-Auto)                                                        Finale Zölle                         Lesser Duty Rule auf Höhe der
Antidumping-Verfahren                                               China: 17-28%                        provisorischen. Umgehungsrisiko
                                                                                                         unter Beobachtung

                                                                                                                                               17
Marktlage

Rahmenbedingungen

              Internationale Handelspolitik                                              Stahlimporte in die EU-28
                                                             Importe Stahlfertigprodukte (1.000 t/Monat)
                                          40% aller welt-       2.500
                                          weiten Handels-
                                          schutzmaß-
                                                                2.000
                                          nahmen betreffen
                                          Stahlerzeugnisse
                                                                1.500

                                                                1.000

                                                                  500

                                                                    -
                                                                                2015             2016             2017          Q1 2018

                                                                     China    Ukraine    Russland       Türkei   Indien   Südkorea   Rest

                                                                                                                                             SZAG Investor Relations
                    Stahlbranche mit herausragender Bedeutung für industrielle Wertschöpfungsketten;
            Europäische AD-Maßnahmen gegen China zeigen Wirkung – Stahlimporte in die EU nach wie vor hoch
                                                                                                                                            18
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Flachstahl
4 Strategie

                                  SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Geschäftsbereich Flachstahl

Überblick

                       Kapazität                                      Außenumsatz nach Kundenbranchen 2017
                        Integriertes Hüttenwerk mit drei Hochöfen   2%                                                                        4%
                        Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/Jahr      Maschinenbau                                                         Sonstige
                        Modernste Produktionsanlagen                13%                                                                      37%
                        Hohe Anarbeitungskompetenz (SSC)            Re-roller                                                         Fahzeugbau
                                                                     2%
                       Kernkompetenzen und Produkte
                                                                     Rohrwerke
                        Hochwertige Stahlgüten für anspruchsvolle                                                                             5%
                         Anwendungen                                 31%                                                              Baugewerbe
                        Maßgeschneiderte Lösungen, u.a.             Handel                                                                    7%
                         Warmband, verzinktes                        nur Gesellschaften des
                                                                                                                                 EBM, Weiße Ware,
                         und beschichtetes Kaltfeinblech             Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns        elektrische Ausrüstungen

                         lasergeschweißte Tailored Blanks,            Eckdaten GJ 2016
                         Trapezprofile sowie Sandwich- und
                         Akustikelemente
                                                                      Konsolidierter Umsatz                           Mio. €              2.160
                        Kundennähe durch regionale Präsenz
                                                                      Ergebnis vor Steuern                            Mio. €                182

                                                                      Stammbelegschaft (31.12.)                                           6.092

                                                                                                                                                       SZAG Investor Relations
                               Etablierter Lieferant der anspruchsvollen deutschen Automobilindustrie

                                                                                                                                                      20
Geschäftsbereich Flachstahl

 Flachprodukte

Salzgitter Flachstahl GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Warmbreitband, Kaltband, eloverzinktes, feuerverzinktes
                                                                    Lieferant der Premium-
  und beschichtetes Blech
                                                                    Automobil-Hersteller
 Integriertes Hüttenwerk mit 3 Hochöfen
 Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/Jahr
 Top-moderne Produktionsanlagen
 Neueste Veredelungsanlagen
 3% Marktanteil in der EU28

                                                2016        2017
Absatz                              Tt         4.331        4.154

                                                                                              SZAG Investor Relations
Umsatz                          Mio. €         2.204        2.652
Mitarbeiter                     31.12.         5.563        5.587
                                                                                             21
Geschäftsbereich Flachstahl

 Verarbeitung

 Salzgitter Europlatinen GmbH

Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Maßgeschneiderte Lösungen: Lasergeschweißte
Tailored Blanks für leichtere Automobil-Karosserien

                                                      2016   2017
Umsatz                           Mio. €                 63     77
Mitarbeiter                     31.12.                109     117

 Salzgitter Bauelemente GmbH

Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Trapezprofile, Kassetten, Sandwich- und Akustikelemente
für Dach- und Wandkonstruktionen von Gewerbebauten

                                                      2016   2017

                                                                     SZAG Investor Relations
Umsatz                           Mio. €                 43     46
Mitarbeiter                     31.12.                 66     67
                                                                    22
Geschäftsbereich Flachstahl

 Stahl Service Center

Salzgitter Mannesmann Stahlservice GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Zwei Standorte
                                                        In der Mitte Europas
 Moderne Anlagen und Verfahren                         hervorragend positioniert
 600.000 t/Jahr Anarbeitungskapazität

                                          2016   2017
Absatz                             Tt     605     598

                                                                                     SZAG Investor Relations
Umsatz                         Mio. €     326    402
Mitarbeiter                    31.12.     324    321
                                                                                    23
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Grobblech / Profilstahl
4 Strategie

                                               SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl

Überblick

                         Kapazität                                       Außenumsatz nach Kundenbranchen 2017
                          Profilstahl:                                                                                                           2%
                                                                        15%
                           − Hochmodernes Elektrostahlwerk mit                                                                           Fahrzeugbau
                             zwei Elektrolichtbogenöfen                 Sonstiges                                                               11%
                           − 1 Mio. t Jahreskapazität                   2%                                                                Baugewerbe
                                                                        Maschinenbau                                                              5%
                           − Zwei Walzwerke für mittlere und
                             schwere Träger                                                                                         EBM, Weiße Ware,
                                                                                                                              elektrische Ausrüstungen
                          Grobblech:
                                                                        31%
                                                                                                                                                 34%
                           − Zwei Walzwerke für Grobblech mit           Rohrwerke
                                                                                                                                               Handel
                             1,6 Mio. t Jahreskapazität                 nur Gesellschaften des
                           − Blechbreiten bis 4.800 mm                  Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns

                         Kernkompetenzen und Produkte                    Eckdaten GJ 2017
                          Hochfeste, verschleißfeste Werkstoffe und
                           Sonderstähle                                   Konsolidierter Umsatz                          Mio. €             1.024
                          Mittlere und schwere Träger, Grobblech
                           inkl. Offshore- sowie Rohrgüten                Ergebnis vor Steuern                           Mio. €                -58

                                                                          Stammbelegschaft (31.12.)                                         2.479

                                                                                                                                                          SZAG Investor Relations
                                     Grobblech: Breit aufgestelltes Portfolio von Hochqualitätsblechen
                                                     Profilstahl: Effiziente Produktion
                                                                                                                                                         25
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl

 Grobblech

Ilsenburger Grobblech GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Breit gefächertes Grobblech-Gütenspektrum
 Baustähle, Feinkornbaustähle, legierte und unlegierte
  Kesselbleche, Offshore- und Rohrgüten
 Hochfeste und verschleißfeste Werkstoffe
 6% Marktanteil in der EU28
 Anlagen auf dem neuesten Stand, u. a. eine der weltweit
  modernsten Wasservergütungsanlagen

                                                 2016       2017
Absatz                                      Tt    673        682

                                                                    SZAG Investor Relations
Umsatz                                  Mio. €    415       501
Mitarbeiter                             31.12.    763       739
                                                                   26
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl

 Grobblech

Salzgitter Mannesmann Grobblech GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Grobblechwerk spezialisiert auf Bleche für längsnahtgeschweißte
  Rohre und ähnliche Anwendungsbereiche, insbesondere für
  die EUROPIPE GmbH
 Rohrbiegewerk für nahtlose und geschweißte unlegierte, legierte
  und hochlegierte Rohre
 Prüfzentrum mit umfangreichen mechanischen und technologischen
  Testmöglichkeiten

                                                 2016           2017
Absatz                                      Tt   473                584

                                                                           SZAG Investor Relations
Umsatz                                  Mio. €   292                394
Mitarbeiter                             31.12.   689                607
                                                                          27
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl

 Profile

Peiner Träger GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Mittlere und schwere Träger, Peiner Profile
 Fortschrittliches und flexibles Elektro-Stahlwerk
 Zwei hochmoderne Elektrolichtbogenöfen
 Angepasste Rohstahlkapazität 1,0 Mio. t/Jahr;
 13% Marktanteil in der EU28 (plus N, CH)
 Zwei der leistungsstärksten Walzstraßen weltweit
  mit umfassender Produktpalette

                                                      2016   2017
Absatz                                      Tt    1.009       997

                                                                     SZAG Investor Relations
Umsatz                                  Mio. €        489    523
Mitarbeiter                             31.12.        778    783
                                                                    28
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl

 Weitere Gesellschaften

 Deutsche Erz- und Metall-Union-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Spezialist für den Handel mit Stahlschrott, Altmetallen, Neumetallen und
Ferrolegierungen

                                                       2016                2017
 Umsatz                                 Mio. €           489               627
 Mitarbeiter                            31.12.           332               378

                                                                                   SZAG Investor Relations
                                                                                  29
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Mannesmann
4 Strategie

                                  SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Geschäftsbereich Mannesmann

Überblick

                     Kapazität                                     Außenumsatz nach Kundenbranchen 2017
                      Eigene Rohstahlversorgung über
                                                                                                                                                             25%
                       30%-Beteiligung an der
                                                                 40%                                                                                 Fahrzeugbau
                       Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH
                                                                 Sonstiges
                      Halbzeugproduktion für die                                                                                                             2%
                       Nahtlosrohrherstellung                                                                                                         Baugewerbe
                     Kernkompetenzen und Produkte                10%
                                                                                                                                                             14%
                      Leitungsrohre: Beteiligt (50%) am         Maschinenbau
                                                                                                                                                     Energie- und
                       Weltmarktführer EUROPIPE;                 6%                                                                              Medienversorgung
                       internationale Präsenz                    Rohrwerke                                                                                    3%
                      Präzisrohre: europäischer Marktführer     nur Gesellschaften des                                                                   Handel
                      Nahtlose Edelstahlrohre: Top Player auf   Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe

                       den globalen Märkten                        Eckdaten GJ 2017
                      Längsnaht- und spiralge-schweißte
                       Großrohre, mittlere Leitungsrohre,           Konsolidierter Umsatz                                               Mio. €          1.093
                       nahtlose und geschweißte Präzisrohre,
                       Edelstahlrohre
                                                                    Ergebnis vor Steuern                                                Mio. €              -6

                                                                    Stammbelegschaft (31.12.)                                                           4.638

                                                                                                                                                                     SZAG Investor Relations
                                Global Player im Qualitätssegment des weltweiten Rohrmarktes

                                                                                                                                                                    31
Geschäftsbereich Mannesmann

 Leitungsrohre

EUROPIPE-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 50%, Dillinger Hüttenwerke 50%
 UP-längs- und spiralnahtgeschweißte Großrohre für
  Transkontinental- und Tiefseepipelines
 Rohrbeschichtungs-Aktivitäten in Tochtergesellschaft
  konzentriert
 Weltmarktführer (7% Marktanteil)
 3 Standorte in D, USA
 Seit 1. Januar 2014 Ausweis at equity

                                                 2016       2017
Absatz                               Tt         1.003       1.099

                                                                     SZAG Investor Relations
Umsatz                         Mio. €           1.148       1.042
Mitarbeiter                    31.12.           1.112       1.031
                                                                    32
Geschäftsbereich Mannesmann

 Leitungsrohre

 Mannesmann Line Pipe GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
HFI-geschweißte mittlere Leitungsrohre inkl. Kunststoff- und
Zementumhüllungen/-auskleidungen

                                                       2016    2017
 Umsatz                             Mio. €               139   261
 Mitarbeiter                        31.12.               441   385

 Mannesmann Großrohr GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Spiralgeschweißte Großrohre aus Warmbreitband

                                                       2016    2017

                                                                       SZAG Investor Relations
 Umsatz                             Mio. €                79     78
 Mitarbeiter                        31.12.               129   124
                                                                      33
Geschäftsbereich Mannesmann

 Präzisrohre

Mannesmann Precision Tubes-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Nahtlose und geschweißte kaltgezogene Präzisionsstahlrohre
  für Automobilindustrie, Maschinenbau sowie den
  Energiesektor
 Modernste Stoßbankanlage zur Fertigung
  nahtloser Vorrohre/Luppen
 Marktführer in der EU28 (24% Marktanteil)
 10 Standorte in D, F, NL und Mexiko

                                              2016             2017

Absatz                             Tt          264              282

                                                                        SZAG Investor Relations
Umsatz                         Mio. €          430              477
Mitarbeiter                    31.12.         2.314            2.313
                                                                       34
Geschäftsbereich Mannesmann

 Nahtlose Edelstahlrohre

Mannesmann Stainless Tubes-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Nahtlose warm- und kaltgefertigte Edelstahlrohre für die
  chemische Industrie, den Energiesektor
  und den Maschinenbau
 7% Marktanteil in der Welt
 4 Standorte in D, F, I, USA

                                                 2016        2017

Absatz                              Tt              24         25

                                                                     SZAG Investor Relations
Umsatz                          Mio. €            228        237
Mitarbeiter                     31.12.            943        935
                                                                    35
Geschäftsbereich Mannesmann

 Wesentliche Beteiligungen

Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH
Deutschland; Anteile: ThyssenKrupp 50%,
SZAG 30% + Vallourec 20% (Pool)
 Hüttenwerk mit zwei Hochöfen
 Produktion von Brammen und Röhrenrund
 Bis zu 1.000 verschiedene Stahlgüten
 Jährliche Rohstahlproduktion > 5 Mio. t

                                            2016    2017

                                                             SZAG Investor Relations
Umsatz                          Mio. €      1.824   2.515
Mitarbeiter                     31.12.      2.977   2.907
                                                            36
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Handel
4 Strategie

                              SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Geschäftsbereich Handel

Überblick

                      Kapazität                                      Außenumsatz nach Kundenbranchen 2017
                       101 Standorte in 43 Ländern                 5%                                                                           13%
                                                                    Maschinenbau                                                             Sonstige
                       Eigenes Distributionsnetz für Stahl-
                        produkte in Europa mit lagerhaltenden       4%                                                                            4%

                        Standorten                                  Re-Roller                                                             Fahzeugbau
                                                                    3%
                                                                                                                                                 27%
                       Auf Grobblech spezialisierte Stahl-         Rohrwerke
                                                                                                                                          Baugewerbe
                        Anarbeitungsgruppe                          31%                                                                           4%
                       Internationales Trading                     Handel                                                           EBM, Weiße Ware,
                                                                                                                              elektrische Ausrüstungen
                      Kernkompetenzen und Produkte
                                                                                                                                                  9%
                       In allen weltweit relevanten Regionen mit   nur Gesellschaften des
                                                                                                                        Energie- und Medienversorgung
                        eigenen Repräsentanzen                      Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns

                       Vertriebskanal für Konzernprodukte           Eckdaten GJ 2017
                       Einkaufskanal für Salzgitter-Werke
                       Servicefunktion für Kunden                   Konsolidierter Umsatz                           Mio. €                 3.230

                                                                     Ergebnis vor Steuern                            Mio. €                     71

                                                                     Stammbelegschaft (31.12.)                                              1.959

                                                                                                                                                          SZAG Investor Relations
                                 Hohe Markt- und Kundennähe durch globale Vertriebsorganisation

                                                                                                                                                         38
Geschäftsbereich Handel

Salzgitter Mannesmann Handel-Gruppe

                                                      Salzgitter Mannesmann Handel
                                  Versand 2017: 4,4 Mio. t                            Umsatz 2017: 3,1 Mrd. €

Trading                                 Lagerhaltender Handel                                                   Agenturen

International
                                         Salzgitter Mannesmann Stahlhandel      Europa                          Europa
10 Gesellschaften
                                         GmbH, Düsseldorf (SMSD)                7 Gesellschaften                4 Agenturen
2 Repräsentanzen

                                         20 Niederlassungen mit Lägern und
Salzgitter Mannesmann International
                                         Anarbeitung (inkl. 4 Brennbetriebe),
GmbH, Düsseldorf (SMID)
                                         4 Verkaufsbüros

Salzgitter Mannesmann International      Stahl-Center Baunatal GmbH,
(USA) Inc., Houston (SMIH)               Baunatal (SCB)

Salzgitter Mannesmann International
(Canada) Inc., Vancouver (SMIV)

                                                                                                                               SZAG Investor Relations
                                               77 Standorte in 33 Ländern mit 1.593 Beschäftigten

                                                                                                                              39
Geschäftsbereich Handel

Universal Eisen und Stahl-Gruppe

                                                                 Universal
                              Versand 2017: 0,2 Mio. t                         Umsatz 2017: 0,2 Mrd. €

Nordamerika                                                                               Europa

                                                  Universal                                      Universal Aciers Sarl, Couzon au Mont d'Or,
UNIVERSAL STEEL AMERICA, Inc., Houston, USA
                                                  Eisen und Stahl GmbH, Neuss (UES)              Frankreich

                                                                                                 UNIVERSAL STEEL HOLLAND B.V., SK
1 Niederlassung in Chicago                         5 Niederlassungen
                                                                                                 Papendrecht, Niederlande

                                                                                                 UNIVERSAL-Stal Sp. z o.o, Gliwice, Polen

                                                                                                 UNIVERSAL OCEL spol. s.r.o., Prag,
                                                                                                 Tschechien

                                                                                                                                                SZAG Investor Relations
                                              17 Standorte in 11 Ländern mit 366 Beschäftigten

                                                                                                                                               40
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Technologie
4 Strategie

                                    SZAG Investor Relations
5 Ausblick

                                   41
Geschäftsbereich Technologie

Überblick

                       Kapazität                                    Außenumsatz nach Kundenbranchen 2017
                        17 Produktionsstandorte weltweit          6%                                                                      3%
                        60 Servicestandorte
                                                                   Fahrzeugbau                                               EBM, Weiße Ware,
                        > 90% Umsatz außerhalb Deutschlands                                                          elektrische Ausrüstungen
                       Kernkompetenzen und Produkte
                        KHS: weltweit unter den Top-3-Anbietern                                                                           3%
                         für Abfüll- und Verpackungsanlagen;       88%
                                                                                                                                Maschinenbau
                         Technologie-und Innovationsführerschaft   Nahrungsmittel-
                        DESMA Elastomertechnik: globaler          und Getränkeindustrie
                         Marktführer zur Herstellung von Gummi-
                         und Silikonspritzgießmaschinen            nur Gesellschaften des
                                                                   Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns
                        DESMA Schuhmaschinen:
                         Weltmarktführer für Maschinen zur          Eckdaten GJ 2017
                         Herstellung von Schuhen und
                         Schuhsohlen                                Konsolidierter Umsatz                           Mio. €            1.285
                        Turnkey-Linien, Einzelmaschinen und
                         Service                                    Ergebnis vor Steuern                            Mio. €                 7

                                                                    Stammbelegschaft (31.12.)                                         5.386

                                                                                                                                                  SZAG Investor Relations
                           Top-3-Produzent für Getränkeabfüll- und -verpackungsanlagen, Weltmarktführer
                                 für Gummi- und Silikonspritzgieß- sowie Direktbesohlungsanlagen
                                                                                                                                                 42
Geschäftsbereich Technologie

 Abfüll- und Verpackungstechnik

 KHS-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Ein Weltmarktführer und bevorzugter Lieferant von Lösungen für die
  Verpackungsindustrie
 Unter den Top-3-Anbietern in der Welt
 Fokus auf den Getränkemarkt
 Hersteller von Einzelmaschinen und Gesamtanlagen (One-Stop-Shop-
  Anbieter)
 Technologie- und Innovationsführerschaft
 11 Produktionsstätten in der Welt: 5 in Deutschland, 2 in USA und je
  eine in Mexiko, Brasilien, China und Indien

                                                       2016              2017

                                                                                  SZAG Investor Relations
 Umsatz                             Mio. €             1.180             1.138
 Mitarbeiter                        31.12.             4.565             4.648
                                                                                 43
Geschäftsbereich Technologie

 Spezialmaschinenbau

Klöckner DESMA Elastomertechnik-Gruppe
Weltmarktführer in der Herstellung von Gummi- und
Silikonspritzgießmaschinen

                                                2016         2017
Umsatz                          Mio. €              88       100
Mitarbeiter                     31.12.           505         530

DESMA Schuhmaschinen GmbH
Weltgrößter Anbieter von Maschinen für die Herstellung von
Schuhen und Schuhsohlen

                                                2016         2017

                                                                     SZAG Investor Relations
Umsatz                          Mio. €              39         47
Mitarbeiter                     31.12.           199         208
                                                                    44
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Industrielle Beteiligungen
4 Strategie

                               SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Industrielle Beteiligungen

 Engineering

Salzgitter Mannesmann Forschung GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Forschung und Entwicklung für den Konzern und externe Kunden
mit Fokus auf:
 Prozesse zur Herstellung, Verarbeitung und Anwendung
  metallischer Werkstoffe und daraus erzeugter Produkte
 Entwicklung neuer Werkstoffe
 Entwicklung neuer Einsatzgebiete und Anwendungsfelder
 Material- und Bauteilcharakterisierung sowie Materialprüfungen
 Anwendungstechnik und Ingenieurtechnik von der Bauteil-
  auslegung über Umformtechnik und Fügetechnik bis zum
  Korrosionsschutz
 Automatisierungs- und Prüftechnik sowie Bau von
  zerstörungsfreien Prüfanlagen

                                                                    SZAG Investor Relations
                                                                   46
Industrielle Beteiligungen

    Rohstoffe und Logistik

    Glückauf Immobilien, RSE
Serviceunternehmen für Immobilien- und Facility-Entwicklung
sowie -Management

    Hansaport1
Deutschlands größtes Seehafenterminal für den Umschlag von
trockenem Massenschüttgut (Kohle und Erzen), Jahreskapazität
ca. 15 Mio. t

    Verkehrsbetriebe Peine-Salzgitter
Güterverkehrsspezialist mit einem jährlichen Beförderungsvolumen
von rund 43 Mio. t

                                                                    SZAG Investor Relations
1   SZAG Anteil: 51%
                                                                   47
Industrielle Beteiligungen

 Datenverarbeitung und Kommunikation

Telcat Multicom/Telcat Kommunikationstechnik
Systeme für dezentrale Kommunikation, Breites Spektrum an
Informationslösungen von Büro-kommunikation über
Videotechnologie zu Netz-dienstleistungen

GESIS Gesellschaft für Informationssysteme
Integration von Geschäftsprozessen in ein einheit-liches, den
Gesamtablauf darstellendes IT-System, Bereitstellung von
Rechenzentrumsleistungen und der internetbasierten eService-
Plattform als zentrale Drehscheibe der Auftragsabwicklung für
Konzern-gesellschaften und externe Klienten

                                                                 SZAG Investor Relations
                                                                48
Industrielle Beteiligungen

Aurubis-Beteiligung

Aurubis Dividende (€/Aktie)
1,60
                                                                                                       1,45
1,40                                       1,35                                1,35
                                                                                           1,25
                               1,20
1,20                                                   1,10
                   1,00                                            1,00
1,00                                                                                                                SZAG-Anteil: 20,00%
                                                                                                                     (per 09.04.2018)
0,80
       0,65                                                                                                         Vereinnahmte Netto-
0,60                                                                                                                 Dividenden seit 2009:
                                                                                                                     92,2 Mio. € (per GJ 16/17)
0,40

0,20

0,00
       2008/2009

                   2009/2010

                               2010/2011

                                           2011/2012

                                                       2012/2013

                                                                   2013/2014

                                                                               2014/2015

                                                                                           2015/2016

                                                                                                       2016/2017

                                                                                                                                                   SZAG Investor Relations
                                                Seit 2008 erfolgreiche Beteiligung am führenden Kupferproduzenten Europas

                                                                                                                                                  49
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie

                       SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Strategie

360°-Konzept

                                                       360°

                               LEITBILD
                 Motivation & Qualifikation
                                                                         UNTERNEHMENSPOLITIK
                                                                           Eigenständigkeit als Kern

                     INNOVATIONEN                                             EFFIZIENZPROGRAMME
                                                                                Wettbewerbsfähigkeit stabilisieren
               Neue Chancen eröffnen
                                                                          Salzgitter AG 2015
                                                                   
                                                       
                                                                         FitStructure SZAG

                                     ENTWICKLUNG GESCHÄFTSBEREICHE
                                    Potenziale ausbauen: Wachstumsprogramme

                                                                                                                      SZAG Investor Relations
                                              … wir helfen uns selbst!

                                                                                                                     51
Strategie

Maßnahmenprogramme I

                                                                Konzernstrategie SZAG 2021

                                                                Wachstums-      Organisches Wachstum in
                                                                programme        deckungsbeitragsstarken Produktbereichen
                                                                                Erschließung Potenziale mittels
                                                                                 Investitionen und F&E-Vorhaben
                                                                                Ausbau Umsatzanteil stahlfernerer Geschäfte von
                                                                                 derzeit 40% auf 50%
                                                                               2018 – 2021
                                                                               rund 240 Mio. € p.a.
                                                                               additive Deckungsbeiträge

                            2012-2017                                                       2018-2021

 SZAG 2015                              weitere Programme       FitStructure    Schwerpunkt Kostensenkung und
                                        (seit Ende 2016         SZAG             Effizienz
                                        zusammengefasst unter                   Maßgeblicher Anteil aus
                                        FitStructure SZAG)                       Geschäftsbereichen Mannesmann
                                                                                 und Technologie

    2012 – 2016                                                                2018 – 2021

                                                                                                                                    SZAG Investor Relations
 260 Mio. € p.a.                        240 Mio. € p.a.                        rund 140 Mio. € p.a.
                                                                               Ergebnisverbesserungspotenzial
 500 Mio. € p.a. Ergebnisverbesserungspotenzial
                                                                                                                                   52
Strategie

 Maßnahmenprogramme II

FitStructure SZAG                                                       SZAG 2021 Wachstumsprogramme
Mio. € Ergebnisverbesserungspotenzial                                  Mio. € additive Deckungsbeiträge
160                                                                    250

140
                                                    ~30                200                                                   ~60
120

100                                                                    150

80
                                        ~50                                                                    ~90

                                                                       100
60

40
                                                                                                     ~40
                                                                        50
              ~60
20
                                                                                   ~50
  0                                                                      0
              2018                      2019       2020 ff.                        2018              2019     2020           2021

                                                                                                                                     SZAG Investor Relations
        Insgesamt noch mehr als 350 Mio. € weiterer Effekte geplant – die seit 2012 in Gang gesetzte Dynamik wird aufrechterhalten
Strategie

Wachstumsstrategie „Salzgitter AG 2021“

Zielsetzung:                                              Maßgaben:

                                                          Walzstahlerzeugung und Teile der Rohrproduktion
   Stahlnah                  Stahlfern                     können nur qualitativ,
                                                           nicht quantitativ wachsen.
   2016        60%           40%
                                                          Quantitatives Wachstum ist ausschließlich in stahl-
                                                           ferneren Aktivitäten – insbesondere im Geschäftsbereich
                                                           Technologie – möglich.
                                                          Externes Wachstum im größeren Stil ist für die positive
                                                           Weiterentwicklung der Geschäfts-bereiche nicht zwingend
                                                           erforderlich – für den Geschäftsbereich Technologie, vor
                                                           allem zur Programm-/Technologieergänzung, aber
                                                           durchaus wünschenswert.

   2021 50%                50%

                                                                                                                       SZAG Investor Relations
                         Strategische Eckpunkte für die Weiterentwicklung des Konzerns

                                                                                                                      54
Strategie

„Salzgitter AG 2021“ – Beispiel Feuerverzinkung 3

Strategie SZAG 2021 – Fokus auf Wachstum
 Abdeckung steigender Qualitätsansprüche der Kunden
 Untermauerung der Marktposition im Bereich Automotive
 Ausbau der Verzinkungskapazität

FitStructure SZAG – Kostensenkung und
Effizienzsteigerung
 Verkürzung der Rüststillstände in der
  Oberflächenveredelung durch stärkere Spezialisierung der
  Aggregate auf abgegrenzte Produktbereiche

Ziel:
 Kompensation der marktbedingt rückläufigen Nachfrage
  nach elo-verzinktem Stahl
 Bedienung höherer Bedarfe an hochfesten und
  höchstfesten Stählen in feuerverzinkter Ausführung

                                                                                                SZAG Investor Relations
                                 Schlüsselbaustein der Konzernstrategie „Salzgitter AG 2021“

                                                                                               55
Strategie

„Salzgitter AG 2021“ – Beispiel GB Grobblech / Profilstahl

Maßnahmen am Standort Ilsenburg

Strategie SZAG 2021 – Fokus auf qualitativem Wachstum
 Investition in eine moderne und wettbewerbsfähige
  Wärmebehandlungslinie
 Inbetriebnahme: 2020
FitStructure SZAG – Kostensenkung und
Effizienzsteigerung
 Absenkung der Kapazität auf 700 Tt p.a. mit der                                                          52%

  entsprechenden Personalanpassung                                                              44%

 Temporäre Absenkung der wöchentlichen Arbeitszeit                                   36%

  auf 32 Stunden ohne Lohnausgleich
Ziel: Ergebnisverbesserung des Unternehmens
 Optimierung des Produktportfolios
 Ausbau der Marktposition und Mengensteigerung in
                                                                                      2016     2018*      2020*
  höherwertigen Gütensegmenten wie hoch- und                                             Mengenentwicklung
  verschleißfesten wasservergüteten Stählen                                              höherwertiger Güten

                                                                                                                   SZAG Investor Relations
                               Restrukturierung und Zukunftsorientierung gehen Hand in Hand

* geplante Mengen                                                                                                 56
Strategie

„Salzgitter AG 2021“ – Beispiel Precision Tubes

Strategie SZAG 2021 – Fokus auf Wachstum
 Ausbau des Werkes in Mexiko
 Neubau einer Produktionslinie für dickwandige Rohre
 Upgrade der bestehenden Adjustage

FitStructure SZAG – Kostensenkung und
Effizienzsteigerung
 Neuausrichtung der Mannesmann Precision Tubes-Gruppe                                                                     Pumpengehäuse
                                                                              Konstruktions-               Airbags
  als Technologielieferant                                                    rohre                                                        Stabilisatoren

 180 Einzelmaßnahmen umfassendes Zukunftsprogramm                                                                                                          Stoßdämpfer-
                                                                                                                                                            komponenten

                                                                         Motor-

Ziel: Nachhaltig 5% Vorsteuerrendite ab 2021
                                                                         komponenten

 Wachstum mit profitablen Produkten                                                                                                          Gurt-
                                                                                                                                              befestigungen
                                                                                                                                                            IHU/IHV

                                                                          Nockenwellen
 Erweiterung der Wertschöpfungskette
 Wachstum durch Internationalisierung
                                                                                                                                                              Kardanwellen
                                                                                               Antriebs und Lenkungselemente

                                                                                                                                                                              SZAG Investor Relations
                            Kostensenkung, Effizienzsteigerung und Wachstum gehen Hand in Hand

                                                                                                                                                                             57
Strategie

  SALCOS – SAlzgitter Low CO2 Steelmaking

                           Anwendung von Wasserstoff (H2) statt Kohlenstoff (C) zur Eisenerzreduktion

                                       Eisenerz
                                                                                                Nutzung bereits etablierter
        H2-Einsatz durch
      Reduktion mit Erdgas              Pellets    Direktreduktionsanlage                        (Direktreduktion mit Erdgas)
                                                                                                 sowie neuartiger (Wasserstoff-
                                                                                                 produktion und -einsatz)
                                                                                                 Technologien

                                                                                                Integration in bestehendes und
                                                                                                 optimiertes Hüttenwerk
                                                                            Direkt
       Nutzung erneuer-                                               reduziertes Eisen         stufenweise Reduktion der CO2-
        barer Energien:                                              als Energiespeicher
      Weitere Erhöhung des
                                                                                                 Emissionen: zwischen 10% und
          H2-Einsatzes                                                                           80% CO2-Einsparung!

                                                                                                                                   SZAG Investor Relations
                                                  Die Zukunft der CO2-reduzierten Stahlerzeugung im Blick

Quelle: Fraunhofer-Gesellschaft/SZAG                                                                                              58
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie

                       SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Ausblick

    Geschäftsbereiche – Prognose für 2018

    Flachstahl                          Grobblech / Profilstahl           Mannesmann                       Handel                             Technologie
   Sehr erfreulicher Jahresstart      Grobblech: Markt weiterhin     Großrohrwerke:                    Internationales Trading wird    KHS-Gruppe: anhaltend
    dank angezogener Erlöse             geprägt von hohem               gute Auslastung in                 schwächeren Umsatz des           hoher Wettbewerbsdruck im
   Unverändert robuste                 Importvolumen                   Deutschland, Auftragslage in       ersten Quartals nicht            Projektgeschäft
    Nachfrage erwartet                 Profilstahl: belastet durch     Nordamerika weiter                 vollständig kompensieren        Positive Auswirkungen der
                                                                        unbefriedigend                                                      eingeleiteten
                                        hohe Materialeinsatzkosten                                        Normalisierung des
                                                                       Mittlere Leitungsrohre:            Ertragsniveaus gegenüber         Effizienzmaßnahmen
                                       Dennoch weitgehend solide       Nachfrage aus Nordamerika          dem von temporären              KDE- und KDS-Gruppe:
                                        Beschäftigung für alle drei     geringer als ein Jahr zuvor        Margengewinnen geprägten         vielversprechende
                                        Standorte prognostiziert
                                                                       Präzis- und Edelstahlrohre:        Vorjahr                          Aussichten
                                                                        positive Entwicklung

                                                                            Geschäftsbereich

 Merklicher Umsatzzuwachs           Moderater Anstieg Umsatz         Umsatz auf Vorjahresniveau        Leichter Umsatzrückgang        Aufsetzend auf hohem
 Besser als ursprünglich            Signifikante Verringerung des    Erheblich verbessertes,           Erfreulicher, aber merklich    Auftragsbestand:
  prognostizierter Vorsteuer-         Vorsteuerverlustes                wieder positives                   unter dem herausragenden        mäßiges Umsatzwachstum
  gewinn, jedoch deutlich unter                                         Vorsteuerergebnis                  Vorjahr auskommender            Sichtbarer Anstieg des
  hervorragendem Vorjahr                                                                                   Gewinn vor Steuern               Vorsteuergewinns

                                                                                                                                                                         SZAG Investor Relations
                                                                                                                                                                        60
Ausblick

    Salzgitter-Konzern – Prognose vom 15. Mai 2018

Angesichts des guten Starts in das Jahr, der überwiegend positiven Geschäftsaussichten sowie der geplanten weiteren Effekte der Maßnahmen-
und Wachstumsprogramme erhöhte die Salzgitter AG Ende April ihre Ergebnisprognose für das Geschäftsjahr 2018. Wir rechnen nunmehr mit:
:

     einem geringfügig gesteigerten Umsatz oberhalb 9 Mrd. €,

     einem Vorsteuerergebnis zwischen 250 Mio. € und 300 Mio. € sowie

     einer im Vergleich zum Vorjahreswert stabilen Rendite auf das eingesetzte Kapital (ROCE) aus.

Rechtliche und sonstige Hinweise

Wir weisen zudem ausdrücklich darauf hin, dass Imponderabilien unter anderem aus Rohstoffkosten-, Edelmetallpreis- und Wechselkursveränderungen sowie globalen handelspolitischen Entwicklungen den Verlauf des Geschäftsjahres 2018 noch erheblich
beeinflussen können.

Soweit diese Präsentation in die Zukunft gerichtete oder auf die Zukunft bezogene Aussagen enthält, bauen diese Aussagen auf unserer gegenwärtigen Erkenntnislage und den darauf basierenden Einschätzungen des Managements der Salzgitter AG auf.
Sie unterliegen aber wie jede Prognose Unsicherheiten und Risiken. Wir sind - unbeschadet bestehender gesetzlicher, insbesondere kapitalmarktrechtlicher Anforderungen - nicht verpflichtet, diese Daten zu aktualisieren. Wir übernehmen insbesondere keine
Haftung für Erkenntnisse und Aussagen sowie aufgrund dieser vorgenommene Handlungen, die sich direkt oder indirekt aus der Analyse der Daten, Inhalte und Zusammenhänge dieses Dokuments ergeben. Die zur Verfügung gestellten Informationen und
Daten stellen keine Anregung oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder sonstigem Handel von Wertpapieren dar. Die Salzgitter AG haftet weder für direkte noch indirekte Schäden einschließlich entgangener Gewinne, die durch die Nutzung der

                                                                                                                                                                                                                                                               SZAG Investor Relations
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Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe ± einer Einheit (€, % usw.) auftreten. Das vorliegende Dokument steht auch in englischer Sprache zur Verfügung. Bei Abweichungen ist die deutsche Fassung
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                       SZAG Investor Relations
Finanzen

 Eckdaten per 31.03.2018

                                                                                                        Q1 2018    Q1 2017       Δ

Rohstahlproduktion                                                                                 Tt    1.773,8    1.739,6   34,2

Außenumsatz1                                                                                   Mio. €    2.307,5    2.353,9   -46,4

Ergebnis vor Steuern                                                                           Mio. €       95,9      77,1    18,8

Ergebnis nach Steuern                                                                          Mio. €       65,2      48,7    16,5

Ergebnis je Aktie (unverwässert)                                                                   €        1,18      0,87    0,31

ROCE                                                                                               %        11,6      10,3     1,3

Stammbelegschaft2                                                                                        23.333     23.287      46

1 nur   Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns   2 zum   Stichtag

                                                                                                                                       SZAG Investor Relations
                                                                    Salzgitter-Konzern mit starkem Jahresauftakt

                                                                                                                                      63
Finanzen

Gewinn- und Verlustrechnung

GuV (in Mio. €)                                                 Q1 2018     Q1 2017
Umsatzerlöse                                                      2.307,5     2.353,9
Bestandsveränderungen/aktivierte Eigenleistungen                    18,9        16,0
Gesamtleistung                                                    2.326,4     2.369,9
Sonstige betriebliche Erträge                                       55,8        76,1

Materialaufwand                                                   1.505,0     1.576,2
Personalaufwand                                                    422,4       414,7
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte
und Sachanlagen                                                     84,6        85,0
Sonstige betriebliche Aufwendungen                                 270,7       303,9
Beteiligungsergebnis                                                  0,1         0,7
Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen         9,5       33,1
Finanzierungserträge                                                  3,6         5,3
Finanzierungsaufwendungen                                           16,9        28,4
Ergebnis vor Steuern (EBT)                                          95,9        77,1

                                                                                         SZAG Investor Relations
Steuern vom Einkommen und Ertrag                                    30,7        28,4
Konzernergebnis                                                     65,2        48,7

                                                                                        64
Finanzen

Bilanz

Aktiva (in Mio. €)                                            31.03.2018    31.12.2017       Δ
Langfristige Vermögenswerte                                       3.586,2       3.565,9    20,3
Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen                       2.412,1       2.433,3   -21,2
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien                           21,4          21,5    -0,1
Finanzielle Vermögenswerte                                           81,0          84,1    -3,1
Anteile an nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen         653,0         577,5    75,5
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen                           20,6          25,6    -5,0
Sonstige Forderungen und Vermögenswerte                              20,2          26,0    -5,8
Ertragssteuererstattungsansprüche                                     2,8           4,5    -1,7
Latente Ertragssteueransprüche                                      375,1         393,2   -18,1
Kurzfristige Vermögenswerte                                       4.821,5       4.751,8    69,7
Vorräte                                                           2.075,8       2.084,5    -8,7
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen                        1.428,0       1.492,2   -64,2
Vertragsvermögenswerte                                              193,0           0,0   193,0
Sonstige Forderungen und Vermögenswerte                             401,8         394,2     7,6
Ertragssteuererstattungsansprüche                                    28,6          24,9     3,7
Wertpapiere                                                          70,6          76,6    -6,0

                                                                                                   SZAG Investor Relations
Finanzmittel                                                        624,0         679,4   -55,4
Bilanzsumme                                                       8.407,7       8.317,7    90,0

                                                                                                  65
Finanzen

Bilanz

Passiva (in Mio. €)                                         31.03.2018    31.12.2017        Δ
Eigenkapital                                                    3.103,5       2.989,7   113,8
Gezeichnetes Kapital                                             161,6         161,6       0,0
Kapitalrücklage                                                  257,0         257,0       0,0
Gewinnrücklage                                                  2.995,8       2.854,6   141,2
Andere Rücklagen                                                  22,6          51,1     -28,5
Bilanzgewinn                                                      27,1          27,1       0,0
Eigene Anteile                                                   -369,7        -369,7      0,0
Anteil fremder Gesellschafter am Eigenkapital                       9,2           8,1      1,1
Langfristige Schulden                                           3.204,5       3.321,5   -117,0
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen       2.338,2       2.440,5   -102,3
Latente Steuerschulden                                            41,9          41,9        0
Ertragssteuerschulden                                             98,2          97,6       0,6
Sonstige Rückstellungen                                          299,9         303,5      -3,6
Finanzschulden                                                   422,0         433,8     -11,8
Sonstige Verbindlichkeiten                                          4,3           4,1      0,2
Kurzfristige Schulden                                           2.099,6       2.006,5    93,1
Sonstige Rückstellungen                                          225,8         232,3      -6,5
Finanzschulden                                                   245,7         237,8       7,9
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen                1.103,0       1.169,0    -66,0
Vertragsverbindlichkeiten                                         90,9            0,0    90,9

                                                                                                  SZAG Investor Relations
Ertragssteuerschulden                                             32,4          28,2       4,2
Sonstige Verbindlichkeiten                                       401,9         339,2     62,7
Bilanzsumme                                                     8.407,7       8.317,8    89,9
                                                                                                 66
Finanzen

Kapitalflussrechnung

(in Mio. €)                                                                Q1 2018               Q1 2017                 Δ

Finanzmittelbestand am Anfang der Periode                                     679,4                 818,1            -138,7

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit                                     100,6                 -29,6            130,2

Cashflow aus Investitionstätigkeit                                           -147,0                 -95,4             -51,6

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit                                             -7,0                 -7,7               0,7

Zahlungswirksame Veränderungen                                                -53,4                -132,8             79,4

Finanzmittelbestand am Ende der Periode                                       624,0                 686,7             -62,7

                                                                                                                               SZAG Investor Relations
              Operativer Cashflow geprägt von gutem Quartalsergebnis sowie geringerer Zunahme des Working Capitals

                                                                                                                              67
Finanzen

    Anleihen

                                                                 Wandelanleihe

    Emissionsbetrag: € 167.900.000
    Kupon: 0,0% p.a.
    Ausgabedatum: 5. Juni 2015
    Fälligkeitsdatum: 5. Juni 2022
    Stückelung: € 100.000
    Wandlungsverhältnis: 2.116,5141 Aktien pro Stück1
    Wandlungspreis: € 47,24751
    Zugrunde liegende Aktien: 3.553.6271
    Ausübungszeitraum Wandlungsrecht: 25. Juli 2015 bis 26. Mai 2022
    Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl der Emittentin: Ab dem 5. Juni 2018 mit mindestens 30 und maximal 40 Tagen Vorankündigung
     nur möglich, wenn der volumengewichtete XETRA-Durchschnittskurs an 20 von 30 aufeinander folgenden und direkt vor dem
     Ankündigungstag der Rückzahlung liegenden Handelstagen 130% des Wandlungspreises überschreitet

                                                                                                                                   SZAG Investor Relations
1   Zuletzt angepasst per 07.06.2017
                                                                                                                                  68
Finanzen

 Geschäftsbereich Flachstahl

                                                                           Q1 2018                Q1 2017        Δ

Außenumsatz                                            Mio. €                 609,4                  548,9     60,5

Auftragseingang                                            Tt               1.240,3                1.195,1     45,2

Auftragsbestand1                                           Tt                 944,6                  903,0     41,6

EBITDA                                                 Mio. €                 117,9                  107,2     10,7

EBT                                                    Mio. €                   62,5                  53,7      8,8

Stammbelegschaft1                                                             6.183                  6.133      50

                                                                                                                       SZAG Investor Relations
                    Erfreulicher Anstieg Vorsteuerergebnis dank Erlössteigerungen bei Flachstahlerzeugnissen

1 zum   Stichtag                                                                                                      69
Finanzen

 Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl

                                                                         Q1 2018               Q1 2017       Δ

Außenumsatz                                          Mio. €                 286,6                 265,5    21,1

Auftragseingang                                           Tt                629,2                 586,1    43,1

Auftragsbestand1                                          Tt                380,8                 373,3     7,5

EBITDA                                               Mio. €                  20,6                  22,7    -2,1

EBT                                                  Mio. €                   9,3                    9,4   -0,1

Stammbelegschaft1                                                           2.467                 2.585    -118

                                                                                                                   SZAG Investor Relations
                    Vorsteuerresultat auf Vorjahresniveau wegen guter Performance der Peiner Träger GmbH

1 zum   Stichtag                                                                                                  70
Finanzen

 Geschäftsbereich Mannesmann

                                                              Q1 2018     Q1 2017      Δ

Außenumsatz                              Mio. €                  271,0      289,3   -18,3

Auftragseingang                               Tt                 382,8      411,9   -29,1

Auftragsbestand1                              Tt                 539,7      457,7   82,0

EBITDA                                   Mio. €                   19,0       14,9    4,1

EBT                                      Mio. €                     1,6      -3,0    4,6

Stammbelegschaft1                                                4.651      4.711    -60

                                                                                             SZAG Investor Relations
                               Verbessertes, wieder positives Resultat

1 zum   Stichtag                                                                            71
Finanzen

 Geschäftsbereich Handel

                                                                          Q1 2018               Q1 2017           Δ

Außenumsatz                                           Mio. €                 759,8                 861,8      -102,0

Versand                                                    Tt              1.122,7               1.258,8      -136,1

EBITDA                                                Mio. €                  17,9                  24,4        -6,5

EBT                                                   Mio. €                  13,8                  21,6        -7,8

Stammbelegschaft1                                                            1.991                 1.935         56

                                                                                                                        SZAG Investor Relations
                   Margensituation des Lagerhandels und der UES-Gruppe fängt Mengendefizit überwiegend auf;
                                               vorzeigbarer Gewinn vor Steuern
1 zum   Stichtag                                                                                                       72
Finanzen

 Geschäftsbereich Technologie

                                                                                     Q1 2018               Q1 2017                     Δ

Außenumsatz                                                       Mio. €                327,7                 335,1                  -7,6

Auftragseingang                                                       Tt                305,9                 290,0                  15,9

Auftragsbestand1                                                      Tt                686,1                 627,6                  58,5

EBITDA                                                            Mio. €                  15,9                 18,4                  -2,5

EBT                                                               Mio. €                  11,2                 13,1                  -1,9

Stammbelegschaft1                                                                       5.425                 5.337                   88

                                                                                                                                             SZAG Investor Relations
                   Gewinnrückgang durch schwächeres Resultat der KHS, kleinere Spezialmaschinenhersteller mit Ergebnissteigerungen

1 zum   Stichtag                                                                                                                            73
Finanzen

 Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung

                                                                                  Q1 2018                Q1 2017               Δ

Außenumsatz                                                   Mio. €                  52,9                   53,4            -0,5

EBITDA                                                        Mio. €                    1,8                   -2,8            4,6

EBT                                                           Mio. €                   -2,4                 -17,8            15,4

Stammbelegschaft1                                                                    2.616                  2.586             30

                                                                                                                                     SZAG Investor Relations
                   Vorsteuerresultat erheblich verbessert, Vorjahr geprägt durch Bewertungseffekte aus der Aurubis-Anleihe

1 zum   Stichtag                                                                                                                    74
BACKUP
1 Finanzen
2 Pensionen
3 Investor Relations

                       SZAG Investor Relations
Pensionen

Interne Finanzierung von Pensionsverbindlichkeiten

Interne Finanzierung über die Lebenszeit des Beschäftigten

                                                               ...                                            ...
            Betriebs-          5 Jahre                                             Pensionierung
            eintritt
              Pensionsrückstellung (non-cash)   Kontribution der SZAG (non-cash)     Pensionszahlung (cash)

                                                                                                                      SZAG Investor Relations
 Rückstellung bestimmt durch Gehaltsprogression, Betriebszugehörigkeit, aktuarische Lebenserwartung und Inflation
 Kontribution als Personalaufwand und Zinselement (beide non-cash)
 Monatliche Auszahlung aus operativem Cashflow
                                                                                                                     76
Pensionen

    Finanzierung von Pensionsverpflichtungen

    (31.12.2017)                                                         Mrd. €                                                (31.12.2017)
                                                                        5
 Anwartschaftsbarwert (PBO):                                                                                                   Bilanzierte Pensionsrückstellungen:
  2.515 Mio. €1                                                                                                                  2.441 Mio. €
                                                                        4
 Gebildet gemäß IAS 19:                                                                                                        Vermögen externer Fonds:
     − Diskontierungszins 1,75%2                                                                                                 74,3 Mio. €
                                                                        3
       – marktgerechter Satz                                                                                                    Langfristige Vermögenswerte:
     − Gehaltstrend: 2,75% p.a.                                         2                                                        3.566 Mio. €
     − Rententrend: 1,75% p.a.                                                                                                  Nettoposition gegenüber Kreditinstituten:
                                                                        1                                                        381 Mio. €
     − Fluktuationsrate: 1% p.a.
     − Bewertung nach den                                               0
       versicherungsmathematischen

                                                                                              Pensionsrück-
                                                                                  PBO

                                                                                                              Vermögenswerte
                                                                                               stellungen
       Grundsätzen

                                                                                                                  Langfr.

                                                                                                                  + Cash
1   davon 74,3 Mio. € durch externes Fondsvermögen gedeckt 2 Angepasst Q1/2018, zuvor 1,50%

                                                                                                                                                                              SZAG Investor Relations
                                                             Pensionsverpflichtungen vollständig intern gedeckt!

                                                                                                                                                                             77
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2 Pensionen
3 Investor Relations

                       SZAG Investor Relations
Investor Relations

Dividendenvorschlag
     €                                                     Geschäftsjahr 2017                        Mio. €

  0,50                                                     Dividende pro Aktie:    0,45 €             400

  0,40                                                                                      0,45      300
                                                                                               238
  0,30                                                                                                200
                                                                                  0,30
  0,20                                              0,25
                     0,20       0,20                                              53                  100
  0,10                          -15                   4
                                                                                                      0
  0,00
                            1                              1
                     2013       2014                2015                          2016      2017      -100
 -0,10
                                                                                                      -200
 -0,20

 -0,30                                                                                                -300

 -0,40                                                                                                -400

 -0,50                                                                                                -500
                     -483
   1 restated

                                                                                                               SZAG Investor Relations
                                  Dividendenanstieg um 50% gegenüber Vorjahr

                                                                                                              79
Investor Relations

Aktionärsstruktur und Börsenumsätze

                               Aktionärsstruktur                                           Tägliche Umsätze in Tausend Aktien

                                                                                    600

                                                                    Salzgitter AG
  Andere Aktionäre
                                           10,0%
                               19,6%
  Inst. Anleger –
  andere Regionen                                                                   400
                        0,7%
  Inst. Anleger –                                                          Land
  sonstiges Europa     5,8%                          26,5%        Niedersachsen

                       2,8%

  Inst. Anleger –                                                                   200
  UK + Irland              17,2%                                  Inst. Anleger –
                                                                    Deutschland
                                          17,6%

                                                     Inst. Anleger – Nordamerika      0
                                                                                          1Q 12 4Q 12 3Q 13 2Q 14 1Q 15 4Q 15 3Q 16 2Q 17 1Q 18

  Streubesitz: 63,5%
  Eigene Aktien: Stand 08.07.2010; alle anderen Angaben auf Basis der externen
  Aktionärsstrukturanalyse im Januar 2018

                                                                                                                                                   SZAG Investor Relations
                     Ausgewogene Aktionärsstruktur                                                  Hohe Börsenliquidität

                                                                                                                                                  80
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