Wir leben Office Büromarktbericht Wien|Herbst 2018 - EHL-Immobilien

Die Seite wird erstellt Fritz Merz
 
WEITER LESEN
Wir leben Office Büromarktbericht Wien|Herbst 2018 - EHL-Immobilien
Wir leben

  Office
Büromarktbericht
Wien| Herbst 2018

                      Wir leben
                    Immobilien.
Wir leben Office Büromarktbericht Wien|Herbst 2018 - EHL-Immobilien
Vorwort
     Alles neu macht der Oktober: Mit 1. Oktober           Das Angebot an attraktiven Büroflächen auf dem
     wurden die erfolgreichen EHL Büro- und                Wiener Immobilienmarkt war selten so umfangreich
     Retailabteilungen weiter aufgewertet und bilden       und vielfältig wie im heurigen Jahr. Im 2. Halbjahr
     nun die neugegründete EHL Gewerbeimmobilien           2018 wird eine Reihe bemerkenswerter und hoch-
     GmbH. Damit tragen wir der kontinuierlich             wertiger Büroobjekte fertiggestellt, und dem steht
     ausgebauten Marktposition dieser Bereiche             erfreulicherweise eine nachhaltig starke Flächen-
     Rechnung und können trotz unseres                     nachfrage gegenüber. Die Marktbereinigung der
     starken Wachstums weiterhin mit kurzen                vergangenen Jahre, in denen durch Umnutzung oder
     Entscheidungswegen unsere Flexibilität und            Abbruch nicht mehr adäquate Flächen vom Markt
     Kundennähe sicherstellen.                             genommen wurden, unterstützt den positiven Trend
                                                           ebenso wie die starke Konjunktur. Das Ergebnis ist
     Das Team der neuen EHL Gewerbeimmobilien              ein gesunder, ausgeglichener Markt mit stabilen
     GmbH wird Sie auch in Zukunft bei der optimalen       Mieten und einem breiten Spektrum erstklassiger
     Verwertung von Büroflächen oder Ihrer Suche nach      Büroflächen in allen Preiskategorien.
     einem neuen Standort perfekt unterstützen.

     Mag. Michael Ehlmaier FRICS                            Mag. Stefan Wernhart MRICS
     Geschäftsführender Gesellschafter                      Geschäftsführer
     EHL Immobilien GmbH                                    EHL Gewerbeimmobilien GmbH

     DI Alexandra Bauer MRICS                 Thomas Schanda, MA                       Mag. Franz Pöltl FRICS
     Market Research | Bereichsleiterin       Büroimmobilien | Bereichsleiter          Geschäftsführender Gesellschafter
     EHL Gewerbeimmobilien GmbH               EHL Gewerbeimmobilien GmbH               EHL Investment Consulting GmbH

2
Wir leben Office Büromarktbericht Wien|Herbst 2018 - EHL-Immobilien
Überblick Büromarkt Wien

     Executive Summary
             Neuflächenproduktion erhöht die Marktaktivität                       Gute Chancen für Bestandsobjekte
             2018 werden rund 260.000 m2 hochwertige Neu-                         Bestandsobjekte, die den aktuellen
             bauflächen fertiggestellt. Nach dem Motto „Angebot                   Markterfordernissen entsprechend saniert
             schafft Nachfrage“ belebt diese Entwicklung die                      wurden, erfreuen sich guter Nachfrage seitens
             Vermietungsleistung, welche im letzten Jahr durch                    Mietinteressenten mit erhöhter Preissensibilität.
             ein geringes Angebot verhalten war und heuer wieder
             merkbar anzieht.                                                     Non-Core-Objekte dominieren Investmentmarkt
                                                                                  Wegen des geringen Angebots im Topsegment
             Deutlicher Anstieg der Durchschnittsmieten                           weichen immer mehr Investoren auf Büroobjekte
             Ein Großteil der Neuvermietungen findet in hoch-                     aus den nachgelagerten Qualitätssegmenten aus.
             wertigen Neubauten statt. Dadurch ist eine Erhöhung                  Dadurch verringert sich der Abstand zwischen den
             der Durchschnittsmieten auf 14,80 EUR/m2 zu ver-                     Spitzenrenditen und jenen von Non-Core-Objekten.
             zeichnen.

              Nachfrage* | Angebot 2018                                           Mieten I Erstbezug**** (in EUR/m2 pro Monat)
              Neuflächenproduktion                             260.000 m2         Beste Lage                                   16,0 -25,5
              Vermietungsleistung*                             230.000 m2         Gute Lage                                    13,5 -17,5
                                                                                  Durchschnittliche Lage                       11,0 -13,5
              Marktindikatoren                                                    Spitzenmieten                                      25,5
              Neuflächenproduktion                           stark steigend
              Vermietungsleistung                                  steigend       Wirtschaftsdaten Österreich 2018*
              Leerstand                                     leicht steigend       		Arbeitslosenquote                 Österreich 5,5%
              Spitzenrendite                                 leicht sinkend       		 (Eurostat)                          EU (28) 7,3%
                                                                                                                   Eurozone (19) 8,5%
              Mietpreisniveau                                                     Nom. BIP EUR Mrd.                             387,9
              Durchschnittsmieten                           leicht steigend       Wirtschaftswachstum                           3,00%
              Spitzenmieten                                           stabil      Inflationsrate                                2,00%
                                                                                  Staatshaushaltsdefizit                       -0,40%
              Bürobestand                     Gesamtmarkt**         VRF***
                                                                                  *    Prognose
              Bürofläche in m2                    11.075.600     5.835.000        **   Alle Kennzahlen des Berichts beziehen sich, wenn nicht anders ange-
                                                                                       führt, auf den Gesamtbestand, welcher Alt- und Neubauten inkludiert
              Leerstandsrate                            5,1%          4,8%        *** laut Vienna Research Forum, www.viennaresearchforum.at
                                                                                  **** EHL Mietpreisspiegel von 100 errichteten bzw. generalsanierten
                                                                                       Bürogebäuden an verschiedenen Standorten

                                                                                                           Quelle: EHL Market Research | Herbst 2018

             Büromarkt Wien 2014-2018                                          320.000
300.000 m2                                                                                                                                                   8%
                                                                                                                                260.000

                                                                                                                                             230.000*
                         220.000
225.000 m2                                                                                                                                                   7%
                                                    200.000                                                   185.000

                                                                                                 150.000
150.000 m2                              130.000                                                                                                              6%
               120.000                                                                                                                                       Leerstandsrate

 75.000 m2                                                           60.000                                                                                  5%

        0                                                                                                                                                    4%
                     2014                        2015                      2016                          2017                          2018
                 Neuflächenproduktion in m2             Vermietungsleistung in m2                                                         *Prognose
                                                                                                           Quelle: EHL Market Research | Herbst 2018                          3
Wir leben Office Büromarktbericht Wien|Herbst 2018 - EHL-Immobilien
© ZOOM VP.AT                                                                                    © BRICK VISUAL/SRE/EGI

               Boom in etablierten Büroclustern
                Am Wiener Büromarkt ist seit Jahren eine               bei Standortentscheidungen qualitative Aspekte
                bemerkenswerte Konstante zu beobachten: Der            wieder deutlich wichtiger geworden sind als
                kontinuierliche Aufschwung weniger Bürocluster,        Kostenüberlegungen.
                die dank optimaler Verkehrsanbindung, exzellenter
                Infrastruktur, herausragender Architektur und nicht
                zuletzt auch dank ihres Images als prestigeträchtige
                                                                              „Die Vermietungsleistung
                Unternehmensstandorte über dem Marktschnitt
                liegende Wachstumsraten und höhere Mietpreise                  konzentriert sich zunehmend
                erzielen. Als namhafte Beispiele können z.B. der               auf moderne Flächen an
                Austria Campus, das Viertel Zwei, das Quartier
                                                                               etablierten Standorten.“
                Belvedere (QBC, The Icon Vienna) und auch der
                Wienerberg (Euro Plaza, myhive am Wienerberg)
                genannt werden. So entfielen 61 Prozent der
                bisherigen Vermietungsleistung des heurigen Jahres     Die Sogwirkung der Cluster führt zu einer stärkeren
                im Segment der Flächen > 1.000 m2 auf moderne          Segmentierung des Markts. Während namhafte
                Neubauten in etablierten Büroachsen.                   Konzerne immer öfter in moderne Bürocluster mit
                                                                       Erstbezugsflächen übersiedeln, suchen andere
                Die Mietpreise liegen mit 14,00 bis 22,00 EUR/m2       Mietinteressenten, z.B. innovative Start-Up
                höher als in qualitativ vergleichbaren Regionen        Unternehmen, bewusst Alternativen in trendigen
                außerhalb dieser Agglomerationen und auch In-          Wohnlagen. Für Unternehmen mit dem Fokus auf
                vestoren sind bereit, einen „Clusterbonus“ zu be-      günstige Mietansätze eröffnen sich wiederum gute
                zahlen – die Spitzenrenditen liegen in den Clustern    Chancen, in Lagen abseits der stark nachgefragten
                aktuell bei ca. 3,75 Prozent, in weniger trendigen     Bürocluster hochwertige Flächen zu geringeren
                Lagen sind die Spitzenrenditen 25 bis 50 bps höher.    Kosten anzumieten. Wachstumsschwerpunkte
                                                                       werden in den kommenden Jahren u.a. in Mikrolagen
                Die Dominanz dieser wenigen Lagen ist zuletzt          der Region Süd und der Region Nord sowie der
                sogar noch größer geworden, wie sowohl                 AirportCity Vienna sein, wo noch größere Projekte
                große Vermietungen, z.B. Regus/Spaces am               realisiert werden (z.B. Silo Plus, myhive am
                Hauptbahnhof, Austro Control und Asfinag in            Wienerberg, Forum Donaustadt, Office Park 4). Gute
                Erdberg sowie RHI und Rewe am Wienerberg, als          Chancen hat auch der noch vergleichsweise kleine
                auch spektakuläre Investmentdeals jenseits der         Bürostandort in der Seestadt Aspern, die sich als
                EUR 500 Mio. belegen (z.B. Verkauf des The Icon        Wohnlage steigender Beliebtheit erfreut und die
                Vienna an die Allianz oder des Austria Campus an       Ansiedlung hochwertiger Büroarbeitsplätze nach
                PGIM Real Estate). Ein Hauptgrund dafür ist, dass      sich ziehen wird.
        4
Wir leben Office Büromarktbericht Wien|Herbst 2018 - EHL-Immobilien
Mietpreise und Leerstandsraten

    Mietpreisentwicklung 2011-2018

    € 30/m2

    € 25/m2

    € 20/m2

    € 15/m2

    € 10/m2

     € 5/m2
                            2011            2012            2013            2014              2015                    2016               2017                   2018

       Spitzenmieten               Durchschnittliche Lage      Gute Lage         Beste Lage                     Quelle: EHL Market Research | Herbst 2018

    Mietniveau in den Wiener Büroregionen

    € 30/m2

    € 25/m2

    € 20/m2

    € 15/m2

    € 10/m2
                      Innenstadt Hauptbahnhof Vienna DC      Lassallestr. Region Süd   Region Ost         Seestadt           Region          Region     Flughafen Wien
                      Umgebung     Quartier   Umgebung         Messe      Wienerberg    Erdberg            Aspern             Nord            West        Umgebung
                                  Belvedere                    Prater
                                                                                                                Quelle: EHL Market Research | Herbst 2018

    Spitzenmieten (in EUR/m² pro Monat)                                                Leerstandsraten (in %)
                                          99,0     London (West End)                                3,9         London (West End)
                           62,0     Paris (CBD)                                                           5,0      Paris (CBD)
                   46,0      Mailand                                                                                                    12,0          Mailand
              40,0         Frankfurt                                                                                   7,6     Frankfurt
             36,0      München                                                                2,8         München
             34,0     Amsterdam                                                                              5,8       Amsterdam
             34,0     Berlin                                                            1,6     Berlin
            32,0      Madrid                                                                                                    10,1         Madrid
       25,5         Wien                                                                                  5,1 Wien
      23,5         Warschau                                                                                                           11,1      Warschau
      22,0     Budapest                                                                                                7,6      Budapest
     18,5     Bukarest                                                                                                       9,1       Bukarest
    15,5     Prag                                                                                               6,2     Prag
    15,5     Bratislava                                                                                          6,5     Bratislava

                                                                                                                Quelle: EHL Market Research | Herbst 2018

                                                                                                                                                                         5
Wir leben Office Büromarktbericht Wien|Herbst 2018 - EHL-Immobilien
1. Innenstadt | Umgebung
                                      Wiener                                                                                                               Wichtige Objekte

                                                                                                          © EHL
                                                                                                                                                           1010, Goldenes Quartier Office

                                      Büroregionen                                                                                                         1010, Fleischmarkt 1
                                                                                                                                                           1010, Haus am Schottentor
                                                                                                                                                           1010, Kärntnerringhof
                                                                                                                                                           1010, Schwarzenbergplatz 3
                                      Der Wiener Büromarkt ist in mehrere Clusterregionen
                                                                                                                                                           1030, myhive Ungargasse 37
                                      gegliedert, auf die sich die Neubauleistung
                                                                                                                                                           1040, Bureau am Belvedere
                                      konzentriert. Die Karte gibt einen Überblick über die
                                                                                                                           Mietpreise        € 15,0–25,5
                                      wichtigsten Büroachsen sowie die Indikatoren über                                    Mietentwicklung
                                      Angebots-, Nachfrage- und Mietpreisentwicklung.                                      Nachfrage
                                                                                                                           Angebot

                                      2. Region Nord
                                                                      Wichtige Objekte
    © Henning Kraft

                                                                      1190, Skyline
                                                                      1190, Square 1
                                                                                                                                                                                               U4
                                                                      1200, Rivergate
                                                                      1200, Millennium Tower
                                                                      1200, Optimum
                                                                      1210, Florido Tower
                                                                      1220, Forum Donaustadt*                                                                       U5
                                      Mietpreise        € 11,0–18,5                                                                                                      U3
                                      Mietentwicklung
                                      Nachfrage
                                      Angebot
                                                                                                                                                                                               U2 U5
                                                                                                                                                      U4
                                                                                                                                    A1

                                      3. Region West
                                                                      Wichtige Objekte
    © REDEVCO

                                                                      1060, MaHü77                                                                                                  U2
                                                                      1120, Forum Schönbrunn
                                                                      1120, Arcade Meidling
                                                                      1140, Bergmillergasse 5
                                                                      1140, Scheringgasse 2                                                                                              A23
                                                                      1150, BahnhofCity Wien West
                                                                                                                                                                    U6
                                                                                                                                                                                                    S1
                                      Mietpreise        € 10,0–14,5
                                      Mietentwicklung
                                      Nachfrage                                                                                                A21
                                      Angebot
                                                                                                                                                                              A2

                                      4. Region Süd | Wienerberg                                                           5. Vienna DC | Umgebung
                                                                      Wichtige Objekte                                                                     Wichtige Objekte
    © HOLZBAUER UND PARTNER ZT-GMBH

                                                                                                          © expressiv.at

                                                                      1100, myhive am Wienerberg                                                           1220, Ares Tower
                                                                      1100, The Brick - Biotope Offices                                                    1220, DC Tower
                                                                             am Wienerberg*                                                                1220, Andromeda Tower
                                                                      1120, Euro Plaza                                                                     1220, Tech Gate Vienna
                                                                      1120, Inno Plaza                                                                     1220, IZD Tower
                                                                      1230, Silo Plus*
                                                                      2345, Campus 21
                                      Mietpreise        € 11,5–18,0                                                        Mietpreise        € 12,5–22,0
                                      Mietentwicklung                                                                      Mietentwicklung
                                      Nachfrage                                                                            Nachfrage
                                      Angebot                                                                              Angebot

6
Wir leben Office Büromarktbericht Wien|Herbst 2018 - EHL-Immobilien
6. Lassallestraße | Messe | Prater
                                                                                                                                                           Wichtige Objekte

                                                                                                  © IC DEVELOPMENT / MCA
                                                                                                                                                           1020, Green Worx
                                                                                                                                                           1020, Austria Campus
                                                                                                                                                           1020, messecarree Wien
                                                                                                                                                           1020, Denk Drei, Viertel Zwei
                                                                                                                                                           1020, Galaxy 21
                                                                                                                                                           1020, E-Zone
                                                                                                                                                           1020, Lassallestraße 5
                                                                                                                           Mietpreise        € 12,0–18,0   1020, Weitblick, Viertel Zwei*
                                                                                                                           Mietentwicklung
                                                                                                                                                           1020, Prater Glacis*
                                                                                                                           Nachfrage
                                                                                                                           Angebot

    A22
                                           U1
                                                                                                                           7. Region Ost | Erdberg
                                                                                                                                                           Wichtige Objekte

                                                                                                  © I ZOOM VP
                              U6                                S2                                                                                         1030, Austro Tower*
                                                                                                                                                           1030, Marxbox
                                                                                                                                                           1030, Solaris
                                                                                                                                                           1030, ORBI Tower
                                                                                                                                                           1030, MGC Office Park
                                                                       U2
                                                                                                                                                           1030, ViE
                                                                                                                                                           1030, Erdbergstraße 200
                                                                                                                           Mietpreise        € 11,5–19,5   1110, OCG Office Campus
                                                                                                                           Mietentwicklung
                                                                                                                                                                 Gasometer
                                                                                                                           Nachfrage
                                                                                                                           Angebot

                                                                                                                           8. Hauptbahnhof | Quartier Belvedere
                                                                                                                                                           Wichtige Objekte
                                                                                                  © SIGNA

                                   U3                                                                                                                      1100, QBC
                                                                                                                                                           1100, The Icon Vienna
                                                                                                                                                           1100, Laxenburger Straße 36
                                                                                                                                                           1100, HBF 1*
                         U1                                A4
                                                                                                                                                           1100, Columbus Center
                                                                                                                                                           1100, LX2
                                                          10.
1                                                                                                                          Mietpreise        € 15,0–22,0
                                                                                                                           Mietentwicklung
                                                                                                                           Nachfrage
                                                                                                                           Angebot

                         10. Flughafen Wien | Umgebung                                                                     9. Seestadt Aspern
                                                        Wichtige Objekte                                                                                   Wichtige Objekte
      © HNP Architects

                                                                                             © ATP ARCHITEKTEN
                                                                                       INGENIEURE / TELEGRAM71

                                                        1300, Office Park 1                                                                                1220, Hoho Wien
                                                        1300, Office Park 2                                                                                1220, Campus West
                                                        1300, Office Park 3                                                                                1220, Technologiezentrum
                                                        1300, Office Park 4*                                                                                     Seestadt, Bauteil 2*
                                                        2320, Concorde Business Park

                         Mietpreise        € 9,5–22,0                                                                      Mietpreise        € 11,5–16,0
                         Mietentwicklung                                                                                   Mietentwicklung
                         Nachfrage                                                                                         Nachfrage
                         Angebot                                                                                           Angebot                                            *Projekt
                                                                                                                                                                                            7
Wir leben Office Büromarktbericht Wien|Herbst 2018 - EHL-Immobilien
Fertigstellungen | Großvermietungen

    Vermietungsleistung legt
    deutlich zu
             Im Sog der hohen Neuflächenproduktion von 260.000 m2                    über 1.000 m2, die größtenteils in Neubauten in eta-
             im heurigen Jahr steigt auch die Vermietungsleis-                       blierten Büroclustern realisiert wurden. Die Leerstands-
             tung kontinuierlich. Diese betrug im ersten Halbjahr                    rate hat sich dadurch weiter verringert und liegt für den
             122.000 m2 und liegt damit um ca. 42 Prozent höher                      modernen Bürobestand nach der Definition des VRF
             als im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Mehr als zwei                  derzeit bei 4,8 Prozent.
             Drittel des Marktvolumens entfielen auf Vermietungen

             Fertigstellungen 2018 | 2019                                                                         Vermietungsleistung nach Regionen*
                                                                                                                           4% •
                                                                                                                       4% •
              Objekt                                   Größe             Adresse
              Austria Campus                             160.000 m2      1020, Walcherstraße 1
                                                                                                                            10%                27%
              The Icon Vienna                              74.200 m2     1100, Wiedner Gürtel 11
              ViE/Lände 3                                  13.800 m2     1030, Erdberger Lände 26A
      2018

                                                                                                                        11%
              FUTUREbase                                    7.100 m2     1210, Giefinggasse 4
              messecarree Wien                              4.600 m 2
                                                                         1020, Ausstellungsstraße 50
              HBF 1                                         3.500 m2     1100, G.-Fröhlich-Sandner-Straße
                                                                                                                            19%              25%
              Haus am Schottentor*                         20.000 m2     1010, Schottengasse 6-8
              Inno Plaza                                   11.000 m2     1120, Pottendorfer Straße 23-25
              Silo Plus                                    11.000 m2     1230, Lemböckgasse 57-59
                                                                                                                      Neu Marx | Erdberg
      2019

              Wienerbergstraße 7-9*                        10.000 m2     1100, Wienerbergstraße 7-9                   Innenstadt und Randlagen
              Rathausstraße 1**                             9.000 m2     1010, Rathausstraße 1                        Wienerberg | Region Süd
              HoHo Wien                                     7.700 m2     1220, Seestadt Aspern                        Region Nord
              Technologiezentrum Seestadt, BT2              7.100 m2     1220, Christine-Touaillon-Straße 11          Hauptbahnhof | Quartier Belvedere
                                                                                                                      Lassallestraße | Messe | Prater
             * Generalsanierung **eigengenutzt                       Quelle: EHL Market Research | Herbst 2018        Vienna DC
             In der Tabelle sind ausschließlich jene Objekte angeführt, bei denen die Bauentscheidung bereits
             gefallen oder ein Baubeginn erfolgt ist. Die zahlreichen fertig geplanten Projekte, bei denen noch
             kein bauauslösender Vorverwertungsgrad erreicht wurde, sind in dieser Tabelle nicht erfasst.
                                                                                                                  Vermietungsleistung nach Branchen*
                                                                                                                                1% •
                                                                                                                         4% •
                                                                                                                      4% •

                                                                                                                              5%
             Großvermietungen 2018 (ausgewählte Beispiele)                                                                                     30%
                                                                                                                         11%
              Mieter                                   Größe             Adresse
              Austro Control                               12.700 m2     1030, Austro Tower
                                                                                                                           19%
              Asfinag                                       9.400 m2     1030, Austro Tower
              Spaces                                        7.900 m2     1190, Square Plus                                                 26%

              RHI                                           7.600 m2     1120, Euro Plaza 6
              Spaces                                        5.000 m2     1100, The Icon Vienna
                                                                                                                      Serviced Office | Co-Working
              Talent Garden                                 4.900 m2     1090, Liechtensteinstraße 111-115            Öffentlicher Sektor
              REWE                                          4.200 m2     1120, Euro Plaza 4                           IT | High-Tech
              L‘Oréal                                       2.800 m2     1100, The Icon Vienna                        Handel und Dienstleistung
              IBIS Acam                                     2.600 m2     1100, Oberlaaer Straße 276                   Banken- und Versicherungssektor
                                                                                                                      Private Bildungs- und Schulungseinrichtungen
              Daikin                                        2.500 m2     1230, Silo Plus
                                                                                                                      Rechtsanwälte, Unternehmens- und
              GfK Austria                                   2.300 m2     1030, ViE                                    Wirtschaftsberatung
              JTI Austria                                   2.300 m2     1030, ViE                                    Pharma und Gesundheit
              Bitpanda                                      2.300 m2     1020, Austria Campus
                                                                                                                  *Vermietungen ab 1.000 m2 berücksichtigt
                                                                  Quelle: EHL Market Research | Herbst 2018        Quelle: EHL Market Research | Herbst 2018
8
Wir leben Office Büromarktbericht Wien|Herbst 2018 - EHL-Immobilien
Investmentmarkt

    Spitzenrenditen Büroimmobilien im europäischen Vergleich (in %)

                              7,25
            7,25

                                                  6,5

                                                                   5,75

                                                                                     5,0

                                                                                                  4,75

                                                                                                                                                                                         London (West End)
                                                                                                                3,75

                                                                                                                                 3,7

                                                                                                                                                                   3,5
                                                                                                                                                   3,5

                                                                                                                                                                                                             3,25
                                                                                                                                                                                  3,25

                                                                                                                                                                                                                                3,1

                                                                                                                                                                                                                                               3,0

                                                                                                                                                                                                                                                             3,0
                                                                                                                                       Amsterdam
                                                                          Warschau
                                     Bratislava

                                                        Budapest

                                                                                                                       München

                                                                                                                                                                                                                    Frankfurt
                   Bukarest

                                                                                                                                                         Mailand

                                                                                                                                                                         Madrid
    Athen

                                                                                                                                                                                                                                      Berlin
                                                                                                         Wien

                                                                                                                                                                                                                                                     Paris
                                                                                           Prag
                                                                                                                                                                            Quelle: EHL Market Research | Herbst 2018

Investmentmarkt
    Der österreichische Immobilieninvestmentmarkt                                                                                Halbjahr für 97 Prozent des Transaktionsvolumens
    steuert auch 2018 auf ein außerordentlich hohes                                                                              verantwortlich. Die Aktivitäten sonstiger internatio-
    Transaktionsvolumen zu. Im ersten Halbjahr                                                                                   naler Investoren fielen hingegen ernüchternd aus,
    wurden EUR 2,16 Mrd. und damit nur geringfügig                                                                               da diese Käufergruppe überwiegend großvolumige
    weniger als im Vergleichszeitraum des Vorjahres um-                                                                          Investments sucht und in diesem Segment derzeit
    gesetzt. Büroimmobilien waren erstmals seit langem                                                                           kaum Objekte auf dem Markt sind.
    mit einem Anteil von 23 Prozent am Transaktions-
    volumen nicht das stärkste Segment. Dies ist einer
    spektakulären Einzeltransaktion im Retailsegment
                                                                                                                                                     „Das Interesse heimischer und
    geschuldet, der Übernahme der finanziell ange-
    schlagenen Möbelhauskette kika/Leiner durch die                                                                                                  internationaler Investoren am
    Signa-Gruppe um kolportiert mehr als EUR 500 Mio.                                                                                                österreichischen Markt ist unge-
    Rechnet man diesen außergewöhnlichen Deal her-
                                                                                                                                                     brochen hoch.“
    aus, entfallen rund 30 Prozent des Marktvolumens
    auf Bürotransaktionen.

    Mittelgroße Deals dominieren                                                                                                 Der Investmentmarkt ist weiterhin von einem starken
                                                                                                                                 Nachfrageüberhang und einem hohen Preisniveau
    Das hohe Transaktionsvolumen der ersten sechs Mo-                                                                            geprägt. Die Renditen im Bürosegment blieben im
    nate ist umso beeindruckender, da im Bürobereich                                                                             Vergleich zum Jahresbeginn stabil. Aktuell liegt die
    keine mit den Megadeals des Vorjahres vergleichba-                                                                           Spitzenrendite für Büroobjekte bei ca. 3,75 Prozent
    ren Abschlüsse zu verzeichnen waren. Vielmehr wird                                                                           mit Druck in Richtung 3,5 Prozent. Durch die stärkere
    die hohe Marktaktivität von zahlreichen mittelgroßen                                                                         Marktaktivität im Non-Core-Segment hat sich der
    Transaktionen getragen. Das weitgehende Fehlen                                                                               Abstand zwischen den Spitzenrenditen und jenen im
    von Angeboten im großvolumigen Bereich hat das                                                                               Non-Core-Bereich tendenziell verringert. Für das dritte
    Interesse der Investoren am österreichischen Markt                                                                           und vierte Quartal ist mit einer starken Investment-
    aber nicht gebremst und Käufer weichen verstärkt                                                                             tätigkeit zu rechnen. Insgesamt wird erwartet, dass
    auf Objekte außerhalb des Core-Segments im                                                                                   sich das Transaktionsvolumen dem Rekordwert des
    Bereich von EUR 20 bis 100 Mio. aus. Heimische                                                                               Vorjahres von EUR 4,7 Mrd. annähern wird, wobei
    Investoren waren 2018 bisher die größte Käufer-                                                                              insbesondere Non-Core-Objekte sowie der immer
    gruppe, gefolgt von deutschen institutionellen                                                                               mehr an Bedeutung gewinnende Bereich Wohnen
    Anlegern. Zusammen zeichneten sie im ersten                                                                                  zum guten Ergebnis beitragen werden.

                                                                                                                                                                                                                                                                   9
Wir leben Office Büromarktbericht Wien|Herbst 2018 - EHL-Immobilien
© Philipp Derganz / SIGNA                                                                                                                       © Toni Rappersberger

                       Marktaktivität
                            Ausgewählte Investmenttransaktionen 2018
                            Objekt                             Ort          Nutzungsart           Größe          Verkäufer                        Käufer

                            Lassallestraße 1-5                 Wien         Büro                  111.500 m2     Unicredit Bank Austria           Imfarr
                            Adler & Ameise                     Wien         Büro                   23.930 m2     Wealthcap                        TH Real Estate
                            Business Boulevard Salzburg        Salzburg     Büro | Einzelhandel    16.700 m2     Triuva                           Privatinvestorengruppe
                            Kai 20                             Wien         Büro                    7.260 m2     6B47                             Privatinvestor
                            Competence Center                  Wien         Büro                    5.810 m2     Wealthcap                        Deutsche Pensionskasse
                            Biocenter                          Wien         Büro                    4.350 m2     Wealthcap                        Deutsche Pensionskasse
                            Kika/Leiner-Portfolio              Österreich   Einzelhandel                  n.a.   Steinhoff-Gruppe                 Signa
                            Einzelhandelsportfolio AT          Österreich   Einzelhandel           70.000 m2     ADIA                             BVK
                            Shopolis                           Wien         Einzelhandel           25.600 m2     Blue Asset | Tristan Capital     BVK
                            50% Weberzeile Ried                Ried         Einzelhandel           25.000 m2     SES                              TH Real Estate
                            Geschäftshaus Mariahilfer Straße   Wien         Einzelhandel           16.000 m2     M&A Real Consult                 Imfarr
                            K1 Kittsee                         Kittsee      Einzelhandel           13.100 m2     Privatinvestor                   TH Real Estate
                            Arena Mattersburg                  Mattersburg Einzelhandel            13.000 m2     Privatinvestor                   Semper Constantia
                            Pittarello Vösendorf               Vösendorf    Einzelhandel           10.000 m2     Semper Constantia                Privatinvestoren
                            Welas Park                         Wels         Einzelhandel            9.500 m2     Privatinvestor                   Rutter Gruppe
                            Mariahilfer Straße 31              Wien         Einzelhandel            3.650 m2     Privatinvestor                   BBB Holding
                            Styria Center Graz                 Graz         gemischt genutzt       15.050 m2     Projektentwickler                Union Investment
                            Max Tower Graz                     Graz         gemischt genutzt        6.200 m2     Privatinvestor                   Union Investment Immofonds I
                            WE Anteil Wipplinger Straße 35     Wien         gemischt genutzt        4.450 m2     PGIM Real Estate                 Hallmann Holding
                            Erdberger Lände 36-38, BT 1-5      Wien         Wohnen                 25.590 m2     ARE | Premium                    Art-Invest
                            Erdberger Lände 36-38, BT 9+10     Wien         Wohnen                 16.340 m2     ARE | Premium                    Aberdeen Standard Investments
                            Linke Wienzeile 280                Wien         Wohnen                 10.300 m2     STRABAG Real Estate              BUWOG
                            Wohnprojekt Franz Joseph           Wien         Wohnen                 10.000 m2     Moser | Bauwerk                  Aberdeen Standard Investments
                            Grünangergasse 2                   Wien         Wohnen                        n.a.   Privatinvestor                   BBB Holding
                            Logistikportfolio AT               Österreich   Logistik | Industrie 98.500 m2       Alpha Industrial                 Frasers Property Investments
                            Cineplexx Innsbruck                Innsbruck    sonstiges               6.640 m2     Trivalue | Immovate              Privatinvestoren

                                                                                                                                  Quelle: EHL Market Research | Herbst 2018

          10
EHL Referenzen

            Referenzprojekte
                             Investment
                                                          Adler & Ameise                                                                                         Das Ensemble, BT1-5
          © TH Real Estate

                                                                                            DAS ENSEMBLE © ARE Development /
                                                                                              PREMIUM Immobilien / Brick Visual
                                                          EHL hat das 2001 errichtete                                                                            Die Kölner Art-Invest Real Estate
                                                          Bürohaus „Adler & Ameise“                                                                              erwarb im Rahmen eines Forward
                                                          mit 24.000 m2 in der Gaso-                                                                             Purchase fünf der zehn Bauteile
                                                          meter City an den von TH Real                                                                          des Projekts „Das Ensemble“
                                                          Estate gemanagten Austria                                                                              an der Erdberger Lände mit 390
                                                          Property Fund verkauft.                                                                                Wohnungen.

                       Gesamtfläche          24.000 m2                                                                      Gesamtfläche           25.590 m2
                       Auftraggeber          Wealthcap                                                                      Auftraggeber            Art-Invest

                                                          Pittarello Vösendorf                                                                                   Business Boulevard
          © EHL

                                                                                                             © EHL

                                                          EHL hat Privatinvestoren beim                                                                          Salzburg
                                                          Erwerb des Pittarello-Areals mit                                                                       EHL hat den Büro- und Einzelhan-
                                                          10.000 m2 Verkaufsfläche nörd-                                                                         delskomplex „Business Boulevard“
                                                          lich der SCS beraten. Neben                                                                            mit 16.700 m2 im Rahmen eines
                                                          Pittarello sind auch andere nam-                                                                       strukturierten Prozesses an eine
                                                          hafte Filialisten eingemietet.                                                                         private Investorengruppe vermittelt.

                       Gesamtfläche         10.000 m2                                                                       Gesamtfläche           16.700 m2
                       Auftraggeber    Privatinvestoren                                                                     Auftraggeber               Triuva

                        Vermietung
                                                          Dentsu Aegis                                                                                           Pioneer Investments
© IC Development |
  Office Le Nomade

                                                          Die Kommunikationsagentur                                                                              Austria
                                                          mietet 2.600 m2 Büroflächen im                                                                         EHL vermittelte 2.700 m2
                                                          Denk Drei im Viertel Zwei an.                                                                          Bürofläche am Schwarzenberg-
                                                          EHL hat Dentsu von der Markt-                                                                          platz an Pioneer Investments
                                                          evaluierung bis zur Mietver-                                                                           Austria, ein Unternehmen der
                                                          tragsunterzeichnung begleitet.                                                                         Amundi-Gruppe.

                       Bürofläche             2.600 m2                                                                      Bürofläche                2.700 m2
                       Mieter     Dentsu Aegis Network                                                                      Mieter         Pioneer Investments
                                         Austria GmbH                                                                                            Austria GmbH

                                                          thyssenkrupp                                                                                           Mariahilfer Straße 41-43
          © 2017 MAKAPLAN

                                                                                                             © EHL

                                                          thyssenkrupp mietet ein sanier-                                                                        EHL war exklusiv mit der
                                                          tes Single-Tenant-Gebäude in                                                                           Vermittlung der Bürofläche
                                                          Liesing. EHL hat thyssenkrupp                                                                          beauftragt und konnte kurz
                                                          von der Marktevaluierung bis                                                                           nach Fertigstellung die Voll-
                                                          zum Abschluss des Mietvertrags                                                                         vermietung erzielen.
                                                          beraten.

                       Bürofläche              3.200 m2                                                                     Bürofläche              2.500 m2
                       Mieter              thyssenkrupp                                                                     Auftraggeber          Erste Group
                                          Aufzüge GmbH                                                                                              Immorent

                                                                                                                                                                                                        11
Die Angaben und Prognosen dieses Berichts erfolgen ohne Garantie, Gewähr oder Haftung.

             Cover: © HOLZBAUER UND PARTNER ZT-GMBH

             Die elektronische Version des Berichts steht unter www.ehl.at/research zum Download zur Verfügung.

             Unser Blick ist immer nach vorne gerichtet:

             Die EHL-Immobiliengruppe lebt ihre Unternehmenswerte. Täglich.
             In allen Dienstleistungsbereichen.

             Vermietung                                           Büroimmobilien
             Verkauf                                              Einzelhandelsobjekte
             Verwaltung                                           Logistikimmobilien
             Bewertung                                            Wohnimmobilien
             Investment                                           Vorsorgewohnungen
             Facility Management                                  Anlageobjekte
             Baumanagement                                        Zinshäuser
             Market Research                                      Betriebsliegenschaften
             Asset Management                                     Grundstücke
             Center Management                                    Hotelimmobilien

             EHL Gewerbeimmobilien GmbH
             Prinz-Eugen-Straße 8–10, 1040 Wien | T +43-1-512 76 90 | office@ehl.at | www.ehl.at

                                                                                                                    Wir leben
www.ehl.at                                                                                                        Immobilien.
Sie können auch lesen