Wir leben Office - Büromarktbericht Wien |Herbst 2020 - EHL Immobilien
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Vorwort Krisen kommen bekanntlich nie zu einem „günsti- Nachfrage trotz des schwierigen wirtschaftlichen gen Zeitpunkt“, aber wenn ein Markt grundsätzlich Umfelds kurz- bis mittelfristig im Gleichgewicht gesund und robust ist, dann stehen die Chancen bleiben. gut, dass die Herausforderungen effizient und in überschaubarer Zeit bewältigt werden können. Der Markt funktioniert also weiterhin, aber er ist anders geworden: Kosteneffizienz, Abstandsregeln Erfreulicherweise präsentierte sich der Wiener und die Kombination von Büro- und Remote- Büromarkt bis zum Corona-Lockdown in genau so Arbeitsplätzen sind bestimmende Themen für einer guten Verfassung: Die hochwertigen Projekte, Standort- und Investitionsentscheidungen ge- die nach einem Rekordtief bei der Flächenproduk- worden. Jetzt nachhaltig richtige Entscheidungen tion im Jahr 2019 heuer auf den Markt kamen bzw. zu treffen, erfordert umfassendes Know how, und kommen, sind großteils vorvermietet und auch die EHL-Bürospezialisten freuen sich, Sie bei der der Leerstand bei Bestandsobjekten liegt auf sehr Entwicklung Ihrer Immobilienstrategie mit vollem niedrigem Niveau. Daher werden Angebot und Einsatz zu unterstützen. Mag. Michael Ehlmaier FRICS Mag. Stefan Wernhart MRICS Geschäftsführender Gesellschafter Geschäftsführer EHL Immobilien GmbH EHL Gewerbeimmobilien GmbH DI Alexandra Bauer MRICS Thomas Schanda, MA Mag. Franz Pöltl FRICS Market Research | Bereichsleiterin Büroimmobilien | Bereichsleiter Geschäftsführender Gesellschafter EHL Gewerbeimmobilien GmbH EHL Gewerbeimmobilien GmbH EHL Investment Consulting GmbH 2
Überblick Büromarkt Wien Executive Summary Coronakrise bremst Neuvermietungen Neuflächenproduktion zieht deutlich an Viele Mietverhandlungen wurden unterbrochen, Nach dem Rekordtief 2019 (ca. 45.000 m2) einige Unternehmen haben ihre Umzugspläne beträgt das Fertigstellungsvolumen heuer ca. vorerst zurückgezogen. Zwei Großvermietungen 160.000 m2. Auf hochwertige Refurbishments von im Quartier Lassalle sorgen dennoch für ein gutes Bestandsobjekten entfallen rund 20 %. Gesamtergebnis von ca. 145.000 m². Deutsche und heimische Investoren dominieren Leerstandsrate sinkt auf Rekordtief Das Interesse an langfristig vermieteten Büroob- Die Fertigstellungen 2020 weisen hohe Vermie- jekten in Toplagen ist unverändert stark. Bedingt tungsgrade auf. Dies führt dazu, dass die Leer- durch Reisebeschränkungen dominieren deutsche standsrate trotz des schwierigen Wirtschaftsum- und österreichische Investoren. felds auf dem niedrigen Niveau von 4,7% bleibt. Nachfrage* | Angebot 2020 Mieten I Erstbezug*** (in EUR/m2 pro Monat) Neuflächenproduktion 160.000 m2 Beste Lage 18,0 - 25,5 Vermietungsleistung* 170.000 m2 Gute Lage 13,5 - 18,0 Durchschnittliche Lage 10,0 - 13,5 Marktindikatoren Spitzenmieten 25,5 Neuflächenproduktion steigend Vermietungsleistung leicht sinkend Wirtschaftsdaten Österreich 2020* Leerstand stabil Arbeitslosenquote Österreich 4,7 % Spitzenrendite leicht sinkend (Eurostat) EU (27) 6,2 % Eurozone (19) 7,4% Mietpreisniveau Nom. BIP EUR Mrd. 411,32 Durchschnittsmieten leicht steigend Wirtschaftswachstum 1,20 % Spitzenmieten stabil Inflationsrate 1,50 % Staatshaushaltsdefizit 0,30 % Bürobestand Gesamtmarkt** * Prognose Bürofläche in m2 11.381.350 ** Alle Kennzahlen beziehen sich, wenn nicht anders angeführt, auf den Gesamtbestand (Alt- und Neubauten). Leerstandsrate 4,7 % *** EHL Mietpreisspiegel von 100 errichteten bzw. generalsanierten Bürogebäuden an verschiedenen Standorten Quelle: EHL Market Research | Q3 2020 Büromarkt Wien 2015 - 2020 320.000 300.000 m2 8% 270.000 260.000 220.000 225.000 m2 7% 185.000 170.000* 150.000 160.000 150.000 m2 6% 75.000 m2 60.000 5% 45.000 Leerstandsrate 0 4% 2016 2017 2018 2019 2020 Neuflächenproduktion in m2 Vermietungsleistung in m2 *Prognose, EHL Market Research | Q3 2020 3
© Holzbauer@Partner © room meets freiland Corona wird zum Turbo für neue Büroformen und Remote Working Der Covid-Shutdown hat zahlreiche Arbeitnehmer Unternehmen ab etwa 150 Mitarbeitern ein ins Homeoffice gedrängt. Eine erfreuliche gegenläufiger Trend zu erkennen: Mit Klein- Begleiterscheinung war ein Digitalisierungsschub, oder Gruppenbüros statt Großraumstrukturen der „Remote Working“ bei vielen Unternehmen sollen Infektionsrisiken minimiert werden, diese salonfähig gemacht hat. Bei dieser Weiter- erfordern aber wiederum mehr Fläche. entwicklung des klassischen Homeoffice kann mit moderner IT-Ausstattung überall effizient Weniger Schreibtische, mehr Platz gearbeitet werden. Offensichtlich bewährt für Interaktion sich das Konzept, denn ein großer Teil der Unternehmen, die neue Standorte suchen oder Insgesamt gleichen sich beide Entwicklungen oft einen Umzug überlegen, will Remote Working aus. Die geringere Anzahl von fixen Arbeitsplätzen dauerhaft in ihre Büroorganisation integrieren. wird räumlich anders strukturiert und mit attraktiven Allgemein- und Kollaborationsflächen Reevaluierung des Flächenbedarfs ergänzt. Das physische Büro wird in Zukunft viel stärker als bisher zu einem Ort des Austausches Auch Mietinteressenten, die sich schon in werden und soll mit qualitativ hochwertigen fortgeschrittenen Gesprächen befinden, re- modernen Bürokonzepten die Identifikation der evaluieren vermehrt ihren tatsächlichen Mitarbeiter mit dem Unternehmen stärken. Flächenbedarf an potenziellen neuen Standorten. Innovative alternative Arbeitsplatzkonzepte sollen Dennoch wird eine flexiblere Arbeitsgestaltung dabei oft auch eine Flächenreduktion gegenüber das Büro keineswegs überflüssig machen. der bisherigen Planung ermöglichen. Sozialer Kontakt und Interaktion der Mitarbeiter bleiben unverzichtbar. Daher ist in den nächsten Tatsächlich kann durch die Etablierung von Jahren nicht damit zu rechnen, dass es zu einer Remote Working die Zahl der erforderlichen fixen signifikanten Reduktion des Flächenbedarfs Büroarbeitsplätze optimiert werden. Gleichzeitig kommen wird. ist aber insbesondere bei mittleren und großen 4
Mietpreise und Leerstandsraten Mietpreisentwicklung 2013 - 2020 € 30/m2 € 25/m2 € 20/m2 € 15/m2 € 10/m2 € 5/m2 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Spitzenmieten Durchschnittliche Lage Gute Lage Beste Lage Quelle: EHL Market Research | Q3 2020 Mietniveau in den Wiener Büroregionen € 30/m2 € 25/m2 € 20/m2 € 15/m2 € 10/m2 Innenstadt Hauptbahnhof Vienna DC Lassallestr. Region Süd Region Ost Seestadt Region Region FlughafenWien Umgebung Quartier Umgebung Messe Wienerberg Erdberg Aspern Nord West Umgebung Belvedere Prater Quelle: EHL Market Research | Q3 2020 Spitzenmieten (in EUR/m² pro Monat) Leerstandsraten (in %) 113,8 London (West End) 10,3 Mailand 75,0 Paris (CBD) 10,2 Bukarest 50,0 Mailand 8,2 Madrid 47,0 Frankfurt 7,9 Warschau 40,0 Berlin 7,3 Budapest 39,5 München 6,9 Frankfurt 38,3 Amsterdam 6,1 Prag 36,3 Madrid 5,7 Amsterdam 25,5 Wien 4,7 Wien 25,0 Budapest 3,8 London (West End) 24,0 Warschau 2,4 München 23,0 Prag 2,1 Paris (CBD) 19,0 Bukarest 1,9 Berlin Quelle: EHL Market Research | BNP Paribas Real Estate | Q3 2020 5
1. Innenstadt | Umgebung Wiener Wichtige Objekte © pickmyplace 1010, Operngasse 6* Büroregionen 1010, Goldenes Quartier Office 1010, Haus am Schottentor 1010, Hohenstaufengasse 9* 1010, Schreyvogelgasse 2* Der Wiener Büromarkt ist in mehrere Clusterregionen 1030, myhive Ungargasse gegliedert, auf die sich die Neubauleistung konzentriert. 1040, Ensemble Schwarzenbergplatz Die Karte gibt einen Überblick über die wichtigsten Mietpreise € 15,0–25,5 1090, Francis Vienna* Büroachsen sowie die Indikatoren für Angebots-, Mietentwicklung 1090, Doppio Due* Nachfrage- und Mietpreisentwicklung. Nachfrage Angebot 2. Region Nord Wichtige Objekte © Henning Kraft 1190, Skyline 1190, Square 1 1200, Rivergate U4 1200, Millennium Tower 1200, Optimum 1210, Florido Tower 1210, Twenty One* U5 Mietpreise € 11,0–18,5 U3 Mietentwicklung Nachfrage Angebot U2 U5 U4 A1 3. Region West Wichtige Objekte © Noveenglobal 1060, Gumpendorfer Gürtel 2b U2 1120, Forum Schönbrunn 1120, Arcade Meidling 1120, U4-Center 1120, VIO Plaza* A23 1130, Kai West 1130, Hietzinger Kai 131 U6 Mietpreise € 10,0–14,5 1140, Workstation Wien West S1 Mietentwicklung Nachfrage A21 Angebot A2 4. Region Süd | Wienerberg 5. Vienna DC | Umgebung Wichtige Objekte Wichtige Objekte © brick © SIGNA, ARE 1100, myhive am Wienerberg 1220, Ares Tower 1100, The Brick 1220, DC Tower 1120, Euro Plaza 1220, Andromeda Tower 1120, Inno Plaza 1220, Tech Gate Vienna 1230, Silo Plus 1220, IZD Tower 1230, Silo Next* 1220, Saturn Tower 2345, Campus 21 1220, Vienna Twentytwo* Mietpreise € 11,5–18,0 Mietpreise € 12,5–22,0 Mietentwicklung Mietentwicklung Nachfrage Nachfrage Angebot Angebot *Projekt 6
6. Lassallestraße | Messe | Prater Wichtige Objekte © JAMJAM 1020, Austria Campus 1020, Quartier Lassalle* 1020, Galaxy 21 1020, E-Zone 1020, Weitblick, Viertel Zwei* 1020, Prater Glacis Mietpreise € 12,0–18,0 Mietentwicklung Nachfrage Angebot A22 U1 7. Region Ost | Erdberg Wichtige Objekte © Myphotoagancy U6 S2 1030, Austro Tower* 1030, Solaris 1030, ORBI Tower 1030, MGC Office Park 1030, MQM U2 1030, T-Center 1030, ViE Mietpreise € 11,5–19,5 1110, OCG Office Campus Mietentwicklung Gasometer Nachfrage Angebot 8. Hauptbahnhof | Quartier Belvedere Wichtige Objekte © ZOOMVP U3 1100, QBC 1100, The Icon Vienna 1100, Laxenburger Straße 36 1100, 1100 Columbus U1 A4 1110, Element Offices 10. Mietpreise € 15,0–22,0 1 Mietentwicklung Nachfrage Angebot 10. Flughafen Wien | Umgebung 9. Seestadt Aspern Wichtige Objekte Wichtige Objekte © Flughafen Wien AG © CETUS BAUDEVELOPMENT U KITO AT 1300, Office Park 1 1220, Hoho Wien 1300, Office Park 2 1220, Campus West 1300, Office Park 3 1220, Technologiezentrum 1300, Office Park 4 Seestadt 2320, Concorde Business Park 1220, SeeHub 1220, Mischa Mietpreise € 9,5–22,0 Mietpreise € 11,5–18,0 Mietentwicklung Mietentwicklung Nachfrage Nachfrage Angebot Angebot *Projekt 7
Fertigstellungen | Vermietungen Mehr hochwertige Refurbishments Die Fertigstellungsleistung erreicht 2020 ca. modernisierten Bestandsobjekten wird in den 160.000 m2, wovon rund 20 Prozent auf hoch- kommenden Jahren weiter steigen. Als namhafte wertige Refurbishments entfallen, wie z.B. das Beispiele können z.B. das „Quartier Lassalle“ mit Haus am Schottentor, die myhive-Bürostandorte ca. 83.000 m2 in der Nähe des Pratersterns und am Wienerberg und in der Ungargasse sowie die das „Doppio Due“ mit ca. 6.000 m2 im 9. Bezirk top-sanierten Stilaltbauten Operngasse 6 und genannt werden, die beide 2021/2022 fertigge- Walfischgasse 13. Die Bedeutung von umfassend stellt werden. Fertigstellungen 2020 | 2021 Vermietungsleistung nach Regionen* 1%• Objekt Größe Adresse 3%• QBC 36.000 m² Am Belvedere 10 5% 5% Office Park 4 26.000 m2 1300, Towerstraße The Brick 19.000 m2 10, Triester Straße 89-91 7% Bel & Main** 17.000 m 2 10, Arsenalstraße / Canettistraße 7% Haus am Schottentor *, ** 14.500 m2 1, Schottengasse 6-8 2020 Allianz Campus** 11.000 m2 14, Linzerstraße 225 9% 63 % myhive Wienerbergstraße 7-9 * 10.000 m2 10, Wienerbergstraße 7-9 Rathausstraße 1 ** 9.000 m2 1, Rathausstraße 1 myhive Ungargasse * 7.000 m2 3, Ungargasse 37 Prater Glacis ** 4.300 m2 2, Perspektivstraße 4 Lassallestraße | Messe | Prater Innenstadt und Umgebung Walfischgasse 13*;** 2.700 m2 1, Walfischgasse 13 Region Nord QBC 1+2 36.000 m2 10, Wiedner Gürtel 5, Am Belvedere 10 Hauptbahnhof | Quartier Belvedere Quartier Lassalle 1* 29.000 m2 2, Lassallestraße 1 Region Ost | Erdberg Austro Tower** 28.000 m2 3, Schnirchgasse 17 Region West Twenty One/Innovation Hub 14.800 m2 21, Siemensstraße 87-89 Region Süd | Wienerberg Das Lebendige Haus * 9.000 m2 1, Postgasse 8-10 Flughafen Wien | Umgebung 2021 TrIIIple 7.000 m2 3, Schnirchgasse 9+9a Doppio Due* 6.000 m2 9, Peregringasse 2-4 Vermietungsleistung nach Branchen* Tribüne Viertel Zwei 5.200 m2 2, Stella-Klein-Löw-Weg 8 2%• •3% Schreyvogelgasse 2* 2.500 m2 1, Schreyvogelgasse 2 2%• Operngasse 6 * 2.000 m2 1, Operngasse 6 4% * Generalsanierung ** Eigennutzung oder vollvermietet EHL Market Research | Q3 2020 5% 5% Vermietungen 2020 (ausgewählte Beispiele) 9% 70 % Mieter Größe Adresse Öffentl. Mieter 54.000 m2 2, Quartier Lassalle 2 Öffentl. Mieter 10.300 m2 2, Quartier Lassalle 1 Swietelsky Bau 4.900 m2 13, Kai West Öffentlicher Sektor AOP Orphan Pharmaceuticals AG 4.800 m2 19, Square One Pharma und Gesundheit Republik Österreich 3.500 m2 1, Hansenstraße 3 IT | High-Tech PSA Bank Österreich 2.800 m2 20, Rivergate Bauwesen | Immobilien Rechtsanwälte, Unternehmens- und Fonds Soziales Wien 2.000 m2 3, Guglgasse 7-9 Wirtschaftsberatung Jumio 1.900 m2 12, Euro Plaza Banken- und Versicherungssektor Refurbed 1.800 m2 2, Austria Campus Handel und Dienstleistung Delta Holding 1.800 m2 3, ViE Sonstiges MSD Ges.m.b.H 1.800 m2 10, The Icon Vienna * Vermietungen ab 1.000 m2 berücksichtigt Quelle: EHL Market Research | Q3 2020 Quelle: EHL Market Research | Q3 2020 8
Investmentmarkt Spitzenrenditen Büroimmobilien im europäischen Vergleich (in %) 7,0 5,8 4,6 London (West End) 4,0 3,5 3,3 3,25 3,0 3,0 Amsterdam Paris (CBD) 2,8 2,8 2,6 2,6 Warschau Budapest München Frankfurt Bukarest Mailand Madrid Berlin Wien Prag Quelle: EHL Market Research | BNP Paribas Real Estate | Q3 2020 Investmentmarkt Der Immobilieninvestmentmarkt und insbeson- vermietete Objekte erzielt. Risiken aller Art - z. dere das Segment Büroimmobilien Wien zeigen B. Leerstände, auslaufende Mietverträge, nicht sich trotz Coronakrise bisher robust: Mit einer optimale Lage oder technische Ausstattung Reihe bemerkenswerter Transaktionen konnte - werden im aktuellen Marktumfeld hingegen das Investitionsvolumen im 1. Halbjahr zwar nicht tendenziell überbewertet, was zu einem deutlichen an das Rekordjahr 2019 anschließen, mit einem Anstieg des Renditeabstands zwischen Topobjekten Gesamtinvestmentvolumen von 1,5 Mrd. Euro fiel und den nachgelagerten Qualitätsbereichen auf bis der Unterschied jedoch nicht so signifikant wie er- zu 200 Basispunkte führt. wartet aus. Das liegt daran, dass ein großer Teil der Transaktionen schon vor dem Lockdown sehr weit Da die Entwickler mit dem Start von Neuprojekten fortgeschritten war und während bzw. nach dem wegen der schwachen Konjunkturaussichten Lockdown final umgesetzt wurde. Bemerkenswert deutlich zurückhaltender sind, werden 2021 und ist, dass mehrere Objekte (Austro Tower, Quartier vor allem in den Jahren danach spürbar weniger Lassalle) im höheren dreistelligen Millionenbereich Bürogebäude fertiggestellt werden. Das Angebot lagen. an zum Verkauf stehenden Objekten wird daher gering bleiben und der limitierende Faktor für das Angebot bleibt beschränkt, Marktvolumen sein. Gleichzeitig sorgt die nach niedrige Zinsen beflügeln Nachfrage heutigem Wissensstand noch für mehrere Jahre zu erwartende Niedrigstzinspolitik der EZB für eher Strukturell hat sich das generell unverändert noch steigendes Interesse an möglichst sicheren große Interesse allerdings deutlich gewandelt: Investitionen in Top-Immobilien. Diese Kombination Gefragter denn je sind Objekte, die neben guter wird im Spitzensegment zu tendenziell weiter Lage und hochwertiger technischer Ausstattung mit steigenden Preisen führen, da der Abstand zu den langfristiger Verwertung an Mieter bester Bonität Renditen von Staatsanleihen ausreichend groß ist. punkten. Bei diesen akzeptieren Käufer sogar höhere Preise als 2019. Die Spitzenrenditen liegen Eine spürbare Verschiebung gibt es seit Beginn der bei nur mehr rund 3,0 Prozent, hohe Nachfrage und Coronakrise bei der Herkunft der Käufer. Nachdem geringes Angebot an wirklichen Spitzenobjekten mehrere Jahre lang internationale Investoren, werden die Renditen weiter unter Druck bringen. insbesondere aus Asien, Marktanteile gewonnen Die besten Preise werden für langfristig an die haben, wird der Markt nun wieder lokal, d. h. von öffentliche Hand oder staatsnahe Unternehmen deutschen und österreichischen Anlegern geprägt. 9
© ZOOMVP © cHenning-Kreft Marktaktivität Ausgewählte Investmenttransaktionen 2020 Objekt Nutzungsart Größe in m2 Verkäufer Käufer Büro- und Rechenzentrum Geiselberg Büro 34.000 Erste Group Immorent ARE Austrian Real Estate Austro Tower Büro 32.000 SORAVIA DEKA Brehmstrasse 14 Büro 13.824 Warburg-HIH Invest Austria Blue Colibri Capital Quartier Lassalle - Lassallestraße 1 Büro 29.000 Imfarr EPH Eastern Property Holdings AIRA Tower Wohnen 5.500 AIRA Real Estate Development PATRIZIA Favoritenstraße 92 Wohnen 9.500 JP Immo Erste Immo KAG Q11 Wohnen 10.400 NID ArtInvest Wohngarten 11 Wohnen 33.700 INVESTER United Benefits ZBI Max und Moritz Wohnen 4.400 STC Swiss Town Consult Wealthcore Milestone Linz gew. Wohnen 224 Zimmer Bruckner Studios Linz Catella Forum I Salzburg gemischt gen. 20.000 Signa Deka HATRIC Q2 Einzelhandel 6.800 Rutter Immobilien Gruppe Union Investment FMZ PANNONIA Einzelhandel 8.166 Nuveen Global ERGO Versicherung Quester-Baumärkte Einzelhandel 17.900 Agora Privatinvestor KAUFein Stockerau Einzelhandel 4.960 Family Office Privatinvestor Mariahilfer Straße Einzelhandel 6.000 Privatinvestor Privatinvestor The Ring Hotel 68 Zimmer Luxemburger Fonds Breiteneder Logistrial-Portfolio AT Logistik | Industrie 20.500 Garbe Union Investment CityPark Wien Logistik | Industrie 20.000 Segro Nuveen Global Quelle: EHL Market Research | Q3 2020 10
EHL Referenzen Referenzprojekte Investment Austro Tower Business Point © SQUAREBYTES © ZOOMVP EHL beriet den Käufer beim Leonding, Linz Erwerb des Austro Tower EHL vermittelte den Verkauf mit 32.000 m² Nutzfläche des 2018 fertiggestellten, durch einen von DEKA 3000 m² großen Büroobjekts Immobilien gemanagten der Linzer Modul X Projekt- Spezialfonds. errichtungs GmbH an eine Privatstiftung. Gesamtfläche 32.000 m2 Gesamtfläche 3.000 m2 Auftraggeber DEKA Auftraggeber Modul X Brehmstraße QBC 4 © EHL © UBM Development Im Frühjahr 2020 vermit- EHL hat das am telte EHL während des Hauptbahnhof gelegene ersten Corona-Lockdowns Bürogebäude QBC 4 der ein langfristig vermietetes Wirtschaftsprüfungs- und Büroobjekt mit 13.800 m² Steuerberatungsgesellschaft Gesamtfläche an einen BDO an den Schweizer luxemburgischen Immobi- Investor EPH vermittelt. Gesamtfläche 13.800 m2 Gesamtfläche 17.360 m2 lienfonds. Auftraggeber HIH Auftraggeber BDO Vermietungsmandate silo plus Element Offices © SQUAREBYTES © brick EHL ist mit der Vermarktung EHL ist mit der Verwertung der noch zur Verfügung des markanten Büroprojekts stehenden Flächen des mandatiert. Die Fertigstellung großteils vermieteten, des Objekts ist für 2023 innovativen und besonders angesetzt. umweltfreundlichen Büroobjekts beauftragt. Adresse 23., Lemböckgasse 59 Adresse 11., Brehmstraße 19 Nutzfläche 11.800 m² Nutzfläche 19.000 m² Quartier Lassalle Operngasse 6 © JAMJAM © pickmyplace EHL ist mit der Vermarktung EHL ist mit der Vermietung die- von 83.000 m2 Büroflächen ser besonders repäsentativen in dem hochwertig sanierten Büroflächen in bester Wiener Bürogebäude beauftragt Innenstadtlage mandatiert. und konnte ein Jahr vor Fertigstellung einen Ver- mietungsgrad von knapp 80 Adresse 2., Lassallestraße 1+5 Adresse 1., Operngasse 6 Prozent erzielen. Nutzfläche 83.000 m² Nutzfläche 2.000 m² 11
Die Angaben und Prognosen dieses Berichts erfolgen ohne Garantie, Gewähr oder Haftung. Cover: © Flughafen Wien AG Die elektronische Version des Berichts steht unter www.ehl.at/research zum Download zur Verfügung. Unser Blick ist immer nach vorne gerichtet: Die EHL Immobilien Gruppe lebt ihre Unternehmenswerte. Täglich. Kompetent. Engagiert. Leidenschaftlich. In allen Dienstleistungsbereichen. Vermietung Büroimmobilien Verkauf Einzelhandelsobjekte Verwaltung Logistikimmobilien Bewertung Wohnimmobilien Investment Vorsorgewohnungen Facility Management Anlageobjekte Baumanagement Zinshäuser Market Research Betriebsliegenschaften Asset Management Grundstücke Center Management Hotelimmobilien EHL Gewerbeimmobilien GmbH Prinz-Eugen-Straße 8–10, 1040 Wien | T +43-1-512 76 90 | office@ehl.at | www.ehl.at Wir leben Immobilien.
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