Zwischenbericht 6 Monate 2020/21 - Telefonkonferenz am 10. Mai 2021
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Zwischenbericht 6 Monate 2020/21 Telefonkonferenz am 10. Mai 2021
Kurzfassung 6 Monate 2020/21
Zwischenbericht
» Sehr gutes Ergebnis im 1. Halbjahr wegen einer guten operativen Performance
und positiver Marktentwicklungen
› Operatives EBT von 185 Mio. € (Vorjahr: 91 Mio. €);
Q2 2020/21: 103 Mio. € (Vorjahr: 60 Mio. €)
› ROCE: 11,9 % (Vorjahr: 7,5 %)
› Höhere RCs für Altkupfer und sonstige Recyclingmaterialien, ein höheres
Metallmehrausbringen auf Grund von höheren Metallpreisen und eine
stärkere Nachfrage nach Kupferprodukten
› Erheblicher Anstieg des Multimetall-Absatzes (Blei, Nickel, Zinn, Zink) durch
die Integration von Beerse & Berango
› Netto-Cashflow bei 125 Mio. € (Vorjahr: -25 Mio. €)
› Wir bestätigen unsere Prognose für das GJ 2020/21
» Performance Improvement Program mit Beitrag von 70 Mio. € im GJ 2020/21
» Metallo-Synergien von 15 Mio. € EBITDA werden im GJ 2020/21 erreicht
» Die EU-Kommission hat das Joint Venture zwischen Cablo und TSR am 22.
April 2021 freigegeben
» Aurubis Bulgaria am 23. April 2021 mit dem Gütesiegel Copper Mark zertifiziert
Mai 2021
Sehr positives Ergebnis dank Nutzung der Marktbedingungen
Verände-
6M 6M rung ggü.
(nach IFRS operativ) 2020/21 2019/20 Vorjahr
Umsatz Mio. € 7.519 6.013 25 %
Rohergebnis Mio. € 715 570 25 %
EBITDA Mio. € 280 169 66 %
EBIT Mio. € 188 95 98 %
EBT Mio. € 185 91 >100 %
Konzernergebnis Mio. € 142 70 >100 %
ROCE operativ (%) 11,9 7,5 -
(operatives EBIT letzte 4 Quartale)
Metallo-Standorte in 2020/21 berücksichtigt.
Mai 2021
Marktkonditionen in Q2 2020/21: Schrottmärkte vielversprechend,
starke Nachfrage nach Kupferprodukten
Entwicklung wichtiger Marktpreise und Verarbeitungslöhne
180% 100 % = Sept. 2018
160% European refining charges
for copper scrap no. 2
140% Copper price (settlement)
120% Sulfuric acid price
(spot CFR Brazil)
100% Copper premium
80%
Exchange rate (US$/€)
60%
TC/RCs for copper
concentrates (contract)
40%
20%
Mrz 19
Mrz 20
Mrz 21
Jun 19
Jun 20
Sep 20
Dez 18
Dez 19
Dez 20
Sep 18
Sep 19
Mai 2021
Preisentwicklung bei Multimetall weiterhin stark
Entwicklung wichtiger Metallpreise
250%
100 % = Okt. 2018
225%
Palladium
200%
Silver
175%
Gold
150%
Tin
125%
Nickel
100%
Zinc
75%
50%
Jun 19
Jun 20
Dez 18
Mrz 19
Mrz 20
Mrz 21
Dez 19
Dez 20
Sep 18
Sep 19
Sep 20
Mai 2021
Kennzahlen bieten Handlungsspielraum für weiteres Wachstum
6M 6M
2020/21 2019/20 Ziel
ROCE* % 11,9 7,5 15,0
Eigenkapitalquote
% 46,1 55,8 > 40,0
(EK/BS)
Schulden- und
0,3 0,3 < 3,0
Zinsdeckung**
6M 6M
Zusätzliche Kennzahlen 2020/21 2019/20
Investitionen Mio. € 86 124
Eingesetztes Kapital
Mio. € 2.822 2.621
(Stichtag)
Netto-Cashflow Mio. € 125 -25
* EBIT rollierend letzte 4 Quartale
** Netto-Finanzverbindlichkeiten / EBITDA rollierend letzte 4 Quartale
Mai 2021
Segment MRP: Positives operatives Ergebnis wegen einer guten
operativen Performance und vorteilhafter Marktkonditionen
Operatives Ergebnis Segment Metal Refining & Processing (MRP)
» Einen höheren Konzentratdurchsatz mit
6M 6M
schwächeren Marktkonditionen für Konzentrate
Segment MRP 2020/21 2019/20
EBIT (in Mio. €) 228 142 » Schrottmärkte zeigen deutlich höhere Raffinierlöhne
für Altkupfer im Vergleich zum Vorjahr, zusammen
EBT (in Mio. €) 225 140
mit einem wesentlich gestiegenen Durchsatz von
ROCE* (%) 16,5 14,7 Altkupfer und sonstigen Recyclingmaterialien
(Mengen in 1.000 t)
» Erheblicher Anstieg des Multimetall-Absatzes (Blei,
Konzentrate 1.225 1.118 Nickel, Zinn, Zink) durch die Integration von Beerse
Alt-/
212 187
& Berango
Blisterkupfer
» Kathodenproduktion 17 % höher im Vergleich zum
Sonstige
Recyclingmaterialien 276 173 Vorjahr
Kathoden 554 474 » Schwefelsäureproduktion gestiegen, aber niedrigere
Preise im Vergleich zum Vorjahr
Schwefelsäure 1.138 1.086
Gießwalzdraht 430 412 » Anhaltende Nachfrageerholung bei Gießwalzdraht
und Stranggussformaten, Produktionslevels
Strangguss 88 77
gegenüber Vorjahr gestiegen
Mai 2021
Segment FRP: Gute Erholung der Produktnachfrage
Operatives Ergebnis Segment Flat Rolled Products (FRP)
6M 6M » Gute Erholung aller Kundensegmente für FRP-
Segment FRP 2020/21 2019/20 Produkte
EBIT (in Mio. €) 3 0
» Produktionsmengen in Q2 entsprechen den
EBT (in Mio. €) 3 -2 Vorjahresmengen
ROCE* (%) 4,2 -10,0 » Produktion 7 % gestiegen im Vergleich zum Vorjahr
(Mengen in 1.000 t) » Stringentes Kostenmanagement
Flachwalz- und » Die Verkaufsabsicht für Segment FRP besteht
Spezialdraht- 98 92 weiterhin, fortgeschrittene Verhandlungen
produkte
* EBIT rollierend letzte 4 Quartale
Mai 2021
Marktausblick für 2020/21
Kupfer- Wir erwarten ein steigendes Konzentratangebot.
konzentrate Unsere Hütten sind bis Ende GJ 2020/21 gut versorgt.
Wir erwarten ein sehr gutes Angebot für den Rest des GJ 2020/21.
Recyclingeinsatz Das Hüttennetzwerk ist über Q3 2020/21 hinaus mit Schrottmaterialien
versorgt.
Aktueller Ausblick für Q3 weiterhin positiv; Spot-Märkte in Europa und
Schwefelsäure
Übersee zeigen erhöhte Nachfrage, die auf ein enges Angebot trifft.
Aurubis-
Für 2021 auf 96 US$/t festgesetzt (Vj. 96 US$/t).
Kupferprämie
Ausblick für GJ 2020/21 weiterhin positiv, starke Nachfrage aus allen
Gießwalzdraht
Kundensegmenten.
Strangguss & Aktuelle Nachfrage deutlich über Vorjahr. Nachfrage von FRP hat sich
FRP stark erholt.
Mai 2021
Prognose GJ 2020/21
Wir bestätigen unseren Prognosekorridor
mit einem operativen EBT zwischen 270 Mio. €
und 330 Mio. € und einem operativen ROCE
zwischen 9 % und 12 % im Geschäftsjahr
2020/21.
Intervallprognose
operatives EBT operativer ROCE
in Mio. € in %
Konzern 270 – 330 9 – 12
Segment MRP 300 – 380 11 – 17
Segment FRP 14 – 22 5–9
Mai 2021Group Strategy Review Process
Strategiearbeit
fokussiert auf
Operationalisierung
2030
der Strategie
Die Strategiearbeit vom GJ Neue Impulse aus der
2017/18 hat noch Bestand und Strategiearbeit inkl.
bietet nach wie vor einen guten spezifischer Analysen im GJ
Rahmen für die Strategie- 2019/20 (Factbases,
kommunikation Analysen)
Ausgangspunkt
Mai 2021Erste Aurubis-Hütte mit dem Copper Mark zertifiziert
» Die Zertifizierung zeigt, dass Aurubis Bulgaria
die Copper Mark-Anforderungen für
verantwortliche Produktionsverfahren erfüllt.
Zunächst bis April 2024 gültig.
» Die Copper Mark hat im März 2020 für
Kupferproduzenten gestartet
» Basis: UN SDGs & Risk Readiness Assessment
» Regelmäßige Überprüfung der 32
Nachhaltigkeitskriterien
(sich entwickelndes System)
» Fokus auf stetige Verbesserung der Branche
Die Kupferwertschöpfungskette zeigt seine Verantwortung, sich gemeinsam zu verbessern und zu
entwickeln. Der Auditprozess der Aurubis-Werke Hamburg & Lünen wird im Juni 2021 beginnen.
Mai 2021EU kartellrechtliche Freigabe des Joint Venture mit TSR/Remondis
Den Kreislauf schließen und Kabelrecycling entwickeln
» 40 %/60 % JV mit TSR/Remondis bietet TSR ein
sicheres Outlet und Aurubis eine sichere
Granulatversorgung
» Zunächst eine Verarbeitungskapazität von
30.000-40.000 t Kabelrecyclingmaterialien
» Zusammenschluss am 22. April von der
europäischen Kartellbehörde freigegeben,
Closing Anfang Juni
» Unterstützt den Closing-the-Loop-Ansatz und die
Nachhaltigkeitsstrategie von Aurubis
» Erwartete Steigerung der
Kupferkabelschrottvolumen in Europa bietet
strategische Chancen für die Zusammenarbeit in
einem sich wandelnden Marktumfeld
Mai 2021Produktionsprozesse bei Aurubis sind jetzt schon sehr
stromintensiv
Anstieg der CO2-Zertifikatpreise lässt Stromkosten steigen
Aufschlüsselung der Energiekosten im Aurubis- Stromverbrauch und CO2-Scopes
Konzern (6M 2021/20)
Strom
inkl. Sauerstoff » Stromverbrauch Aurubis-Konzern: ca. 1,78
81 % Mio. MWh (2019)
» CO2 -Emissionen bei 1,44 Mio. t (2019)
Erdgas
13 % › 0,50 Mio. t direkt durch Verbrennung in
~106 Mio. € eigenen Anlagen erzeugte Emissionen
Flüssigbrennstoffe (Scope 1)
4%
› 0,94 Mio. t indirekte Emissionen im
Andere Energiequellen Zusammenhang mit eingekaufter Energie
2% (Scope 2)
Mai 2021Nutzung von Wasserstoff statt Erdgas – erster Versuch im
Industriemaßstab in Hamburg
» Nutzung von Wasserstoff als Reduktionsmittel
im Anodenofen
» Erster Versuch im Industriemaßstab wird
voraussichtlich im Juni 2021 durchgeführt
» Ziel ist, die höhere Effizienz von Wasserstoff im
Reduktionsprozess zu untersuchen
» Geschätztes CO2-Reduktionspotenzial von
6.000 t/Jahr für den Anodenofen in Hamburg
Mai 2021Projektupdate: Senkung diffuser Emissionen (RDE)
» Großinvestition von rund 100
Mio. € in Absaugungs- und
Filteranlagen in Hamburg
» Reduzierung der diffusen
Emissionen um mehr als 70 %
Mai 2021Zusätzliche Investitionen am bulgarischen Standort
Finanzielle Auswirkungen:
› CAPEX: 45 Mio. €
(8 Mio. € im GJ 2019/20,
37 Mio. € im GJ 2020/21)
› EBT-Effekt: 23 Mio. €
› Durchsatz-Effekt Konzentrat: 166.000 t
Eckdaten der Maßnahme
» Beschreibung: mehrere Maßnahmen, um die Kapazität und Zuverlässigkeit der Hütte zu verbessern
» Zeitraum: Aug./Sept. 2021; ca. 44 Tage
» Liefersicherheit: Terminierung erfolgt konzernweit, um optimale Anodenversorgung zu gewährleisten
» Zusätzlicher Vorteil: zukunftsorientierte Standortinvestitionen: regulatorische Inspektionen, Anode Section Modification
Mai 2021Aurubis schützt Mitarbeiter von möglichen COVID-19-
Auswirkungen
Mitarbeiter
» Strikte Hygienemaßnahmen wurden
konzernweit eingeführt
» Corona-Tests werden auf dem Werksgelände
angeboten, um Risiken für Mitarbeiter zu
reduzieren
» Impfstationen wurden schon in den Werken
eingerichtet; sobald Impfdosen ausreichend
verfügbar sind wird die Impfkampagne für
Mitarbeiter gestartet
Produktion
» Produktion wird an allen Standorten
aufrechterhalten und Lieferketten gesichert
» Einzelne Konzentratlieferungsengpässe wurden
durch unsere diversifizierte Lieferantenstruktur
und weitere Gegenmaßnahmen ausgeglichen
» Recyclingmaterialien rechtzeitig eingelagert
Mai 2021Ihre IR-Ansprechpartner
Angela Seidler Elke Brinkmann
VP Investor Relations, Senior Manager
Corporate Communications & +49 40 7883-2379
Sustainability e.brinkmann@aurubis.com Finanzkalender
+49 40 7883-3178
a.seidler@aurubis.com
» Q3 2020/21 05.08.2021
» Geschäftsbericht 2020/21 03.12.2021
Ferdinand von Oertzen
Specialist Investor Relations
+49 40 7883-3179
f.vonoertzen@aurubis.com
Mai 2021Geplante Stillstände in den nächsten 3 Jahren
Stand: November 2020
GJ 2020/21 GJ 2021/22 GJ 2022/23
Hamburg › Anodenofen › Kesselreparatur/Inspektion
Juni 2021 Mai/Juni 2022
EBT-Effekt ca. 6 Mio. € EBT-Effekt ca. 25 Mio. €
Pirdop › Kesselreparatur/Inspektion › Kesselreparatur/Inspektion
Aug./Sept. 2021 › Aug./Sept. 2023
EBT-Effekt ca. 23 Mio. € EBT-Effekt ca. 22 Mio. €
Lünen › KRS › KRS › KRS
Mai 2021 Mai 2022 Mai 2023
EBT-Effekt ca. 7 Mio. € EBT-Effekt ca. 6 Mio. € EBT-Effekt ca. 7 Mio. €
› Anodenofen › Anodenofen › Anodenofen
Sept. 2021 Sept. 2022 Sept. 2023
EBT-Effekt ca. 6 Mio. € EBT-Effekt ca. 6 Mio. € EBT-Effekt ca. 6 Mio. €
Mai 2021Aurubis auf einen Blick Highlights » Aurubis AG mit Hauptsitz in Hamburg baut seine führende Marktposition mit einem verantwortlichen Ansatz gegenüber der Umwelt, Menschen und Ressourcen weiter aus » Kernkompetenz ist die Verarbeitung und optimale Verwertung von Konzentraten und Recyclingrohstoffen mit komplexen Qualitäten » Metallurgisches Know-how, technisch hochwertige Anlagen und für die Branche außergewöhnlich hohe Umweltstandards machen Aurubis zu einem attraktiven Partner von Rohstofflieferanten » Das Unternehmen wurde im Jahr 1866 als Norddeutsche Affinerie AG gegründet, ist im MDAX gelistet und produziert mehr als 1 Millionen Tonnen Kupferkathoden und daraus diverse Kupferprodukte mit insgesamt 7.200 Mitarbeiter weltweit » Der Konzern ist in mehr als 20 Ländern tätig und verfügt über Produktionsstandorte in Europa und Nordamerika » Aurubis ist einer der weltweit führenden Hersteller von Kathoden, Gießwalzdraht und Flachwalzkupferprodukten Februar 2021 22
Prozess der Primärkupfererzeugung Mai 2021 23
Rechtlicher Hinweis Zukunftsgerichtete Aussagen Dieses Dokument enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen einschließlich Aussagen zu den Zielen, Plänen, Erwartungen und Absichten der Aurubis, die mit Risiken und Unsicherheiten behaftet sind. Der Leser sollte vorsichtig sein, weil in die Zukunft gerichtete Aussagen bekannte und unbekannte Risiken beinhalten und auf signifikanten wirtschafts-, unternehmens- und wettbewerblichen Unsicherheiten und Eventualitäten basieren, die nicht im Wirkungskreis der Aurubis liegen. Sollte sich eine oder mehrere dieser Unsicherheiten und Eventualitäten eintreten oder sollten sich zugrunde gelegte Annahmen als unrichtig erweisen, könnten die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den erwarteten, überschlägig geschätzten bzw. geplanten Ergebnissen abweichen. Mai 2021
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