Addiko Gruppe: Ordentliche Hauptversammlung 2021 - April 2021
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Addiko Gruppe: Ordentliche Hauptversammlung 2021 26. April 2021
ERFOLGE IN EINEM HERAUSFORDERNDEN JAHR 2020
Ergebnis
1,4m
• Nettogewinn von €1,4m in 2020 - Rückkehr in die Gewinnzone
€+1.4m nach einem Halbjahresverlust von €-12,2m
Ergebnis nach Steuern
• Fokusbereich im vierten Quartal wieder auf Wachstumskurs -12,2m
1H20 2020
OPEX
• OPEX Run-Rate um >€5m reduziert zusätzlich zu Covid-19 -170m
bedingten Einsparungen
OPEX
Run-Rate reduziert • Weitere Run-Rate Einsparungen von >9mn auf Kurs, um die Bonus
Kosten für Bonuspool und AQR im Jahr 2021 zu kompensieren -189m
2019 2020
Zusätzliche MREL Verbindlichkeiten
• Umstellung auf „MPE“ Ansatz erreicht (von „SPE”) 467m
MREL • Keine Anforderung für zusätzliche externe
Risiko mitigiert
MREL Verbindlichkeiten (€467m bei IPO) 0m
@IPO 2021
Dividendenvorschlag (gerundet)
• Neuer Dividendenvorschlag 2020 in der heutigen HV
46,6m
• Dividendenvorschlag von bis zu c. €46.6m (€2.39 pro Aktie) 40m
Shareholders − 1. Teil unbedingt (c. €7.0m, €0.36 pro Aktie) 40m
− 2. Teil bedingt (c. €39.6m, €2.03 pro Aktie) 2019 2020
(inkl. '19)
ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 2KEY HIGHLIGHTS 2020 – ABSCHLUSS BESTÄTIGT AUSBLICK 2020
• Nettogewinn von €1,4m (YE19: €35,1m)
• Kreditrisikokosten bei -1,35% bzw. €-48,4m (YE19: €+2,9m bei CoR +0,2%)
überwiegend aufgrund von Modellanpassungen nach IFRS 9 und Stage 2 Entwicklungen
Earnings
• Operatives Ergebnis (vor Änderung P&L Struktur) um €19,5m auf €54,7m gestiegen
(c. +56% im Jahresvergleich) unterstützt durch Kostenoptimierung, trotz der
Auswirkungen von Covid-19 auf Betriebserträge
• Reduktion des NPE-Volumens im Jahresvergleich, NPE-Quote stabil bei 3,5% (3Q20:
3,6%, YE19: 3,9%) beeinflusst von Moratorien, die potentielle Zahlungsausfälle von
Forderungen vorübergehend verhindern
Beibehaltung • NPE-Quote (on-balance loans) auf 5,9% reduziert (YE19: 6,2%)
der Qualität des • Gesamtes Exposure in Moratorien verringerte sich auf €164m gegenüber €667m in
Kreditportfolios 3Q20 (-84% gegenüber dem Höchststand von c. €1.011m im ersten Halbjahr)
• >90% des kreditrisikobehafteten Portfolios ohne Zahlungsverzug, Portfolio verhält
sich gemäß Erwartungen
• NPE-Deckung durch Risikovorsorgen stabil bei 73,6% (3Q20: 73,7%, YE19: 73,8%)
• Refinanzierungsprofil solide bei €4,7 Mrd. an Kundeneinlagen trotz Covid-19,
mit LCR bei c. 209%
Refinanzierungs-
• Weiter gestärkte CET1-Quote von 20,3% (IFRS 9 fully-loaded CET1-Quote bei 19,3%)
profil, Liquidität
(YE19: 17,7% bzw. 17,1%)
& Kapital
• Vorgeschlagene Dividende (unbedingter und bedingter Teil) bereits von der aktuellen
Kapitalquote abgezogen (c. €46,6m gesamt)
ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 3BEABSICHTIGTE DIVIDENDE 2021
Kommunikation des Veröffentlichung Reguläre Erwartete Bedingte Dividende
Dividendenvorschlags im des Konzern- HV 2021 Dividende Aufhebung der EZB erwartet
Feb. 2021 nach Geschäftsberichts (Zahltag) Beschränkungen (Zahltag)
Abstimmung mit EZB 2020
YE20 9. Feb. 10. März 26. April 4. Mai 30. Sept. Okt. – Dez. YE21
2020
2019
Bedingt
46,6
Dividendenvorschlag bei HV 2021 Beträge
in Mio. € 39,6 6,6
• Dividendenvorschlag soll einen unbedingten und (gerundet) 5,9
einen bedingten Teil umfassen (bei 19,5m
ausstehender Aktien)
• Zahlung in zwei Tranchen vorgesehen,
40,0
vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre und
der Erfüllung der Bedingung
+ 33,7 =
7,0 0,8
• Tranche 1: c. €7,0m (€0,36 pro Aktie)
6,2
− Maximal zulässige Dividende nach der aktuell
gültigen Empfehlung der EZB Tranche 1 Tranche 2 Total
− Zahltag am 4. Mai 2021
• Tranche 2: bis zu c. €39,6m (€2,03 pro Aktie) Voraussetzungen
− Bedingt nach Aufhebung der EZB • Aktuell gültige Empfehlung der EZB:
Beschränkungen (siehe Voraussetzungen) − Maximal zulässige Dividende nicht mehr als 15% des kumulierten Gewinns
− Zahlung aktuell für 4Q21 erwartet für 2019-20 und nicht höher als 20 Basispunkte der Common Equity Tier 1
(CET1) Quote, je nachdem, welcher Wert niedriger ist
• Beide Tranchen bei insgesamt c. €46,6mn (€2,39 − Aktuell gültig bis 30. September 2021
pro Aktie) • Auszahlung der bedingten zweiten Tranche, wenn weder eine Empfehlung
− Gewinnvortrag 2019: c. €40m der EZB aus Sicht der Gesellschaft einer Dividendenausschüttung
− Rest: c. €6,6m entgegensteht noch ein gesetzlich zwingendes Ausschüttungsverbot wirksam
oder anwendbar ist
ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 4VERBESSERTES UMFELD UND GESCHÄFTSAUSSICHTEN
BIP Prognosen1 (%, reales Wachstum)
Aktuelle Prognose
2020E 2021E 2020E 2021E
Basis Basis Pessimist. Pessimist. • Trotz anhaltender Pandemie wird eine V-förmige Erholung im
Slowenien (6,7)% 4,7% (7,3)% 2,3% Jahr 2021 als wahrscheinlichstes Szenario erwartet
Kroatien (9,4)% 5,0% (10,0)% 2,5% • Umfeld bleibt herausfordernd - aufgrund der hohen Anzahl von
Serbien (2,0)% 4,5% (2,4)% 2,9% Infektionen und der Lockdowns in vielen EU-Ländern, welche die
Bosnien &
(5,0)% 3,1% (5,4)% 1,5% Volkswirtschaften der CSEE Länder durch eine geringere
Herzegowina Auslandsnachfrage beeinträchtigen können
Montenegro (9,0)% 5,0% (9,4)% 3,4%
• Ein wichtiger positiver Faktor bleibt eine schnellere Verteilung
Euroraum (8,5)% 5,8% (8,9)% 4,3% des Impfstoffes und dessen potentielle Wirksamkeit
Erholung des Neugeschäftes während 4Q20
€ Mio. YE20YTD: 340
60 61
Unbesicherter Konsumentenkredite (ausstehend) und
59 58
49 55 54 53 48 52
45 47 48 Zinssatz1 (IR)
4137 38 38 ’20E vs. ’19 ’21E vs. ’20E Addiko YE20
30 29 D Volumen / D IRs D Volumen / D IRs Portfolio2
19 20 16
Consumer 6 11 Slowenien -6% /-18bp +6% /-4bp 30%
Kroatien -4% /-39bp +6% /-1bp 33%
Jan. Feb. Mar. Apr. Mai Jun. Jul. Aug. Sep. Oct. Nov. Dec.
Serbien +13% /-66bp +11% /-24bp 17%
YE20YTD: 457
Bosnien &
57 62 57 6055 -2% /n.a. +7% /n.a. 15%
53 5046 54 53 53 Herzegovina
46
41 42 40 44 41 38 4237
33 29 Montenegro +9% /-20bp +11% /-11bp 5%
24 25
SME
• Wachstum im Markt für unbesicherte
Konsumentenkredite erwartet, wobei erreichbare
Jan. Feb. Mar. Apr. Mai Jun. Jul. Aug. Sep. Oct. Nov. Dec.
Zinssätze voraussichtlich weiter sinken werden
2019 2020
1 Quelle: Wiener Institut für Internationale Wirtschaftsvergleiche (wiiw); Marktentwicklungsraten für unbesicherte Konsumentenkredite basierend auf der jeweiligen lokalen Währung, IRs = Interest Rates (Zinssatz).
2 Nicht notleidende Bruttokundenforderungen YE20.
ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 5TRANSFORMATION IN DIE FOKUSBEREICHE CONSUMER UND SME FORTGESETZT
Bruttokundenforderungen in Fokusbereichen Bruttozinsertrag (yield) pro Segment1
Bruttokundenforderungen (performing) in den Fokusbereichen in % der 2020
gesamten Bruttokundenforderungen (performing) QTD
4Q20 3Q20 2Q20 1Q20 2019
yield yield yield yield yield
Consumer 7,3% 7,2% 7,3% 7,3% 7,4% 7,4%
51% 56%
% in Fokus 40%
2017 2018 62%
(Bestand) 2016
2019
65%
2020
SME 2,8% 2,8% 2,7% 2,8% 2,8% 2,9%
11% 5% 6%
3%
Mortgages 3,6% 3,6% 3,6% 3,6% 3,6% 3,8%
c. 90%
Mid-Term
Public & 2,6% 2,4% 2,4% 2,5% 2,5%
2,5%
% Veränderung der Bruttokundenforderungen (performing) in den Large Corporates
Fokusbereichen im Vergleich zu den Vorjahren
• Die Neupositionierung in die Fokusbereiche unterstützte die
• Verlangsamung der Transformation in die Fokusbereiche
Beibehaltung der Zinsrenditen (Yields) in hochliquiden Märkten
aufgrund der Covid-19 Pandemie
und niedrigere Referenzzinsen im Jahresvergleich
• Beschleunigung der Transformation in Richtung des
• Die Yields in SME stiegen, während jene im Consumer-Bereich in
mittelfristigen Ziels von c. 90%
4Q20 leicht zurückgingen
1 Bruttozinsertrag berechnet als laufendes Zinsergebnis (exklusive Zinserträge von NPE (Unwinding), zinsähnliche Erträge und vor FTP (Fund Transfer Pricing-System)) dividiert durch den einfachen Durchschnitt der nicht notleidenden
Bruttokundenforderungen
ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 6TRANSFORMATION IN FOKUS UND GEPLANTE REDUKTION IN NICHT-FOKUS
Entwicklung des Fokusportfolios
Consumer & SME Bruttokundenkredite (performing) in € Mio. YoY
+13% ➔ -1% -1% -2%
2.401 2.382 2.352 • Fokusportfolio stabil trotz
2.116 herausfordernden Umfelds
1.059 1.061 1.040
• Erholung des Neugeschäftes in den
SME 928 Fokusbereichen:
− Anstieg um 47% in 4Q20 (€252m) vs.
€172m in 3Q20 (2Q20: €136m)
Consumer 1.342 1.322 1.312
1.188 − Im Jahresvergleich Rückgang um 37%
• Renditen im Fokus trotz des
2018 2019 1H20 2020
Niedrigzinsumfelds stabil
Neu-
geschäft 1,137 1,263 373 797
• Beschleunigtes Wachstum des
(YTD) Fokusportfolios für 2021 erwartet
(37)% YoY
Entwicklung des Non-Fokusportfolios
Mortgages, Large Corp. & Public Fin. Bruttokundenkredite (performing) in € Mio.
YoY
-11% -6% -9% -15%
• Reduktion im Non-Fokus nach Plan mit
1.650 leichter Beschleunigung im Jahr 2020
1.469 1.375
Large 1.252
Corp. & 777
• Kein Neugeschäft in Mortgage and Public
Public 724 684 613 • Begrenztes kurzfristiges Neugeschäft in
Large Corporates, um Überschussliquidität
Mortgages 873 744 691 639 sinnvoll einzusetzen
ADDIKO BANK AG 2018 2019 1H20 2020 26. APRIL 2021 | 7EINFACHE BILANZ
Vermögenswerte Schulden & Eigenkapital
2020, € Mrd. 2020, € Mrd.
Sonstige 5,9 5,9 Sonstige
Vermögens- 0,2 0,1 Verbindlichkeiten
✓• Liquide Bilanz gegenstände 0,2 Einlagen von
- LCR: 209% (YE19: 175%) 0,4
Kreditinstituten ✓• Starke Einlagenbasis
Direkte - Kredit-Einlagen-Verhältnis:
✓• Liquide Vermögenswerte
Barreserve Spareinlagen 75,8% (YE19: 80,1%)
und
- €1,16 Mrd. Barreserve Investitions- 2,1 Einlagen von
wertpapiere Finanzierungsüberschuss1:
- €0,97 Mrd. Investitions- Kunden im
✓•
wertpapiere Netzwerk €1,1 Mrd.
Daten zum YE20
Daten zum YE20
4,3
✓• Erhebliche Risikoreduktion
in Bilanz
- NPE-Quote: 3,5% (YE19:
✓• Robuste Kapitalbasis
3,9%) - 19,3%2 fully-loaded CET1
Kredite und Quote (vorgeschlagene
Forderungen 3,6
Dividende bereits
✓• Solide NPE-Deckung
abgezogen)
- 73,6% NPE-Deckung durch
Risikovorsorgen (YE19:
✓• Laufende RWA-Optimierung,
73,8%)
Implementierung
- 122,6% inkl. Sicherheiten 0,9 regulatorischer Quick-Fixes
Eigenkapital
(YE19: 125,0%) Daten zum YE20
Daten zum YE20
1 Berechnet als Differenz zwischen den Einlagen von Kunden und den Krediten und Forderungen an Kunden. 2 Die CET1-Quote auf Basis regulatorischer Übergangsbestimmungen beträgt zum YE20 20,3%.
ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 8STARKES RISIKOMANAGEMENT
Abnehmendes Portfolio von notleidenden Krediten
NPE Volumen, 1,229 761 606 404 393 329 317 277 239 244 248 244
€mn
NPE Deckungs-
quote 1 61,7% 67,5% 67,0% 75,4% 75,8% 73,2% 75,3% 73,8% 73,3% 73,2% 73,7% 73,6%
(Ex-Collateral)
14,3%
2
NPE Quote
9,2%
8,1%
5,6% 5,5%
4,6% 4,4%
3,9% 3,6%
3,4% 3,6% 3,5%
NPE Quote
(on-balance 13,2% 9,1% 8,7% 7,3% 7,1% 6,2% 5,4% 5,6% 5,8% 5,9%
loans)
2015 2016 2017 2018 1Q19 1H19 3Q19 2019 1Q20 1H20 3Q20 4Q20
NPE Quote unter
neuem Risiko- NM 1,6% 1,3% 1,4% 1,5% 1,6% 1,8% 1,9% 1,9% 2,0% 2,2% 2,2%
3
Framework
1Berechnet als Summe der gesamten SRP bzw. Stage-3 ECL dividiert durch das gesamte Gross Exposure von notleidenden Krediten. 2 Berechnet als notleidendes Exposure dividiert durch das gesamte Credit Risk Bearing Exposure.
3Berechnet als notleidendes Exposure (new risk framework) dividiert durch das gesamte Credit Risk Bearing Exposure (new risk framework). Der bisherige Risikorahmen umfasste alle Kunden, bei denen nach Januar 2016 keine neue
Risikoentscheidung / -genehmigung getroffen wurde - alle Kunden, die im Januar 2016 NPE oder Forborne waren und seitdem NPE blieben (auch wenn während der Umstrukturierung eine Genehmigung erfolgte).
ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 9GESAMTES EXPOSURE IN MORATORIEN AUF 2,4% PER YE20 GESUNKEN
Brutto Exposure in Moratorien Entwicklung des in Moratorien befindlichen Exposures
Berichtet, € Mio. Berichtet, € Mio.
Retail2 exposure
1.011 Non-Retail3 exposure
7.036 6.923
6.881 6.839
Während 4Q20:
• Reduktion des Exposures in Moratorien um
€503m, überwiegend in Serbien (€427m)
• Begrenzte neue oder verlängerte
Moratorien führten zu einem
Gesamtexposure in Moratorien von €164m,
1.994 1.922 1.928
499
2.057 verglichen mit einer 3Q20 Einschätzung
614 667 von €97m zum YE20E (vor allem aufgrund
von Änderungen in Slowenien, BiH und
Montenegro)
Mögliche Entwicklung 2021 (YE20 Sicht)
300 • Zum YE20 gültige Moratorien laufen
3.948 379 voraussichtlich 2021 aus, wobei >80% der
4.433 4.244 Moratorien bis 1H21 enden werden
4.703 • Vorbehaltlich Änderungen aufgrund der
Einführung oder Verlängerung von
368 Moratorien
164
270
397 121
1.011 164
609
1
667 288 19
126 54
94 11 11
25
1Q20 1H20 3Q20 2020 78
60
78
60
38 3
8,7% 14,7% 9,8% 2,4% 28
18 22
18
Affected Moratoria
Affected Moratoria
Affected
Moratoria Affected
Affected
Affected Moratoria
Affected
Moratoria Af
Kein Moratorium (Corporate Center) Betroffen Betroffen Betroffen Betroffen Betroffen
as of as expiring
of asexpiring
of
expiring as as
as of of
of expiring
as of
expiring
Kein Moratorium (Business Segments) 1H20 3Q20 YE20 1Q21E 1H21E
Exposure in Moratorien 1H20 3Q203Q20 4Q20
YE20
4Q20 YE20E
1Q21E
YE20E 2021E
1H21E
2021E 2
Moratorium (Business Segments only) % in % des Ganzen
1 1Q20 Moratorium Exposure zum April 2020 2 Retail enthält die Segmente Consumer and Mortgages
3 Non-Retail enthält die Segmente SME, Large Corporate & Public Finance
ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 10ADDIKOS KAPITALISIERUNG BLEIBT STARK
Entwicklung der Kapitalbasis 17.7% 17.7% Regulatorische Anforderungen
16.9%
% CET1/TCR, RWAs transitional und fully-loaded in € Mio. 14.6%
RWA -11% (FL: -12%) YoY 2.0% T2
1.5% T1
4,1% - SREP Add-on
RWA 4.572 4.512 4.165 4.162 4.053
16.9% 2,5% - Capital
11.1% CET1 Conservation
RWAFL 4.535 4.482 4.126 4.127 4.003 Buffer
4,5% - Pillar 1
1Q20 2Q20 3Q20 4Q20
2018 2019 1Q20 2020
min. req.
0,22%
0,36%
• Finaler SREP 2020: Pillar 2 Requirement
0,14% 0,05% (P2R) von 4,1% (4,1% in 2019). Darüber
0,11%
0,14%
0,01% (0.01)% hinaus ist eine Pillar 2 Guidance (P2G)
0,18% unverändert bei 4% vorgesehen
0,93%
• Starke Kapitalposition bei 19,3% CET1
fully-loaded
19,3% • Vorgeschlagene Dividende (unbedingt
0,51%
und bedingt) bereits von der CET Quote
CET1/ 0,94%
0,08% 0,08% 18,5%
abgezogen (insgesamt €46,6m)
0,44% 18,2%
TCR
fully loaded
• Regulatorische Entwicklungen bei
0,19%
17,1% 0,19% 0,15% Dividendenzahlungen werden beobachtet
16,3% • Fully-loaded CET1 Quote weiter
verbessert während 4Q20, beeinflusst
von Quartalsgewinn, der weiteren
2019 OCI
changes
Loss
1Q20
Other RWA
(incl. DTA) developm.
1Q20 OCI
changes
Loss
2Q20
Other RWA RWA
(incl. DTA) developm. regulation
1H20 OCI
changes
Profit
3Q20
Other RWA
developm.
3Q20 OCI
changes
Profit
4Q20
Other RWA RWA
(incl. DTA) developm. regulation
2020 Erholung der OCI-Rücklage und einer
Reduktion in RWAs
CET1/ • 12% YoY RWA Reduktion (fully-loaded)
TCR 17,7% 16,9% 19,0% 19,2% 20,3% aufgrund von operativer Optimierungen
transitional
und regulatorischer Änderungen während
1 STD Ansatz (sovereigns) und SME Supporting Factor.
2 Restlicher SME Supporting Factor.
2Q20 (93bp1) und 4Q20 (22bps2)
ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 11AUSBLICK 2021 & DIVIDENDENPOLITIK
• Eine Rückkehr zu einem Betriebsumfeld auf Vorkrisenniveau wird weitgehend von der Entwicklung
der Pandemie abhängen
• Für das Gesamtjahr 2021 erwartet die Gruppe:
– Bruttokundenforderungen: c. €3,5 Mrd. mit >5% Wachstum in den Fokusbereichen
➔
Ausblick
– Nettobankergebnis: stabil auf Vorjahresniveau (YE20: c. €235m)
➔
2021
– Betriebliche Aufwendungen: unter €174m (inkl. c. €3m für AQR und c. €6m für Bonuspool)
➔
– CET1 Quote: über 18,6% unter Anwendung der CRR Übergangsbestimmungen
➔
– Kreditrisikokosten auf finanzielle Vermögenswerte:Appendix
ADDIKO AUF EINEN BLICK
Addiko Gruppe
2020, % der Bilanzsumme der Gruppe (gerundet)
✓ Konzessioniertes Kreditinstitut mit Hauptsitz in Österreich, das sich
✓
zu 100% auf Mittel- und Südosteuropa (CSEE) konzentriert
✓ Die Addiko Bank AG wird von der österreichischen
✓ Österreich
Finanzmarktaufsicht („FMA“) und der Europäischen Zentralbank (2%1)
(„EZB“) beaufsichtigt
Slowenien
(24%)
✓ Transformation in eine schlanke, agile und innovative überregionale
✓ Plattform, die sich auf das Wachstum des Consumer- und SME BiH Serbien
Kroatien (16%) (15%)
Kreditgeschäfts konzentriert (40%)
✓ Notierung an der Wiener Börse am 12. Juli 2019, Aufnahme in den Montenegro
✓ ATX Prime am 15. Juli 2019 (19,5 Mio. Aktien)
(4%)
2020
Neupositionierung als fokussierter CSEE Spezialist ~0,8m 168 €5,9 Mrd. 66%-34%
Kunden Filialen Bilanzsumme EU vs.
EU-Kandidaten
Bilanzanteil2
Consumer (Konsumenten)
€3,6 Mrd. €4,7bn €852mn ba2
Kredite und Kunden- Eigenkapital Baseline credit
SME (kleine und mittlere Unternehmen) Forderungen einlagen
rating von
Moody’s
1 Beinhaltetdas Gesamtvermögen der Holding (€1.074m) und Konsolidierungs-/Überleitungseffekte von (€-970m) 2 EU wird auf der Grundlage der Bilanzsumme von Slowenien, Kroatien und der Holding (inkl. Konsolidierung) berechnet.
Die EU-Beitrittskandidaten werden auf der Grundlage der Bilanzsumme von Bosnien und Herzegowina, Serbien und Montenegro berechnet.
ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 14BESCHLEUNIGTE UMSETZUNG DER ETABLIERTEN STRATEGIE
Strategische Grundpfeiler Bewährte Erfolgsbilanz
Etabliertes Franchise: Erhöhung der Kreditvergabe in den
Fokus auf Mittel- und Südosteuropa (CSEE)
✓ Fokusbereichen seit Einführung der neuen Strategie in 2016
auf >60%
Fokus auf unbesicherte Kredite in den Segmenten
Consumer und SME sowie Zahlungsdienstleistungen
Stabilität der Betriebsplattform während der Covid-19-
✓ Pandemie getestet
Sicherstellung von Effizienz, Komfort und operativer
Exzellenz durch Nutzung des vorhandenen Vertriebsnetzes
und digitalen Kanälen
Grundlage für den digitalen Vertrieb etabliert und als
Erweiterung des digitalen Angebots, um Mehrwert für ✓ digitaler Innovator anerkannt: >10% der Konsumenten- und
Kunden der Fokusbereiche zu schaffen >15% SME-Kredite digital vertrieben
Umsichtiger Risikoansatz, starke Kapitalisierung, stabiles
Refinanzierungsprofil und solide Liquidität ✓ Kontinuierliche Kostenoptimierung
✓ Aufrechterhaltung einer robusten Portfolioqualität
Österreich
(HQ)
Slowenien
Aufrechterhaltung einer starken Kapitalposition und eines
✓ Grundsatzes der Eigenfinanzierung
Kroatien BiH Serbien
Montenegro
ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 15UNVERÄNDERTE STRATEGIE ALS CONSUMER UND SME SPEZIALIST IN CSEE
CSEE-Märkte - Banken mit hohem RoAE sind jene
mit hohem Marktanteil oder Spezialisten Fokus vs. Nicht-Fokus
20
28 Universalbanken / Hoher Marktanteil
Fokus: Consumer und SME
Consumer und SME Kredite bieten starke risikobereinigte
Renditen
Gesamter Marktanteil in %
15
Bedeutende Wachstumschancen in den Fokusbereichen
10 Nicht-Fokus: Mortgages, Public und Large Corporates
Die Margen von neu vergebenen Krediten in den Nicht-
Fokusbereichen liegen aufgrund des hohen Wettbewerbs
Spezialisten unter dem historischen Niveau
5
Nicht-Fokusportfolios werden sukzessive abgebaut, um
Liquidität und Kapital für das Wachstum in den
Addiko Fokusbereichen bereitzustellen
Neue Kreditprodukte in den Nicht-Fokusbereichen werden
auf einer opportunistischen Basis angeboten, vor allem um
0 bestehende, profitable Kunden zu halten
5 10 15 20
RoAE in %
ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 16FINANCIAL PERFORMANCE 2020
Key financials (berichtet)
G&V
•1 Operatives Ergebnis vor Kreditrisikokosten
in € Mio. YTD (neue G&V Struktur) QTD (alte G&V Struktur)
um 55,6% auf €54,7m gestiegen
YE20 YE19 +/- PY 4Q20 3Q20 +/- PQ
Nettozinsergebnis 174,7 183,0 -4,5% 43,0 43,1 -0,3%
Neue G&V Struktur:
Provisionsergebnis 59,8 67,2 -11,0% 15,5 15,4 1,0% •2 Operatives Ergebnis vor Kreditrisikokosten
Nettobankergebnis 234,5 250,2 -6,3% 58,5 58,5 0,0% um 15,1% auf €62,8m gestiegen,
Betriebserträge 232,5 243,7 -4,6% 56,9 56,6 0,4%
beeinflusst durch
Betriebsaufwendungen -169,7 -189,1 -10,3% -44,6 -41,8 6,8%
2 Operatives Ergebnis (ab YE20) 62,8 54,6 15,1% n.a. n.a. n.a. − Nettobankergebnis um 6,3% im
Übriges Ergebnis (ab YE20) -8,1 -19,4 -58,3% n.a. n.a. n.a. Jahresvergleich gesunken aufgrund von
1 Operatives Ergebnis (bis 3Q20) 54,7 35,2 55,5% 12,3 14,8 -17,4% niedrigerer Geschäftstätigkeit in 2Q20,
Kreditrisikokosten auf fin. Vermögensw. -48,4 2,9 >100% -10,6 -8,6 23,3%
teilweise durch Refinanzierungskosten
Ergebnis vor Steuern 6,3 38,0 -83% 1,7 6,2 -73%
und verbesserte Geschäftstätigkeit in
3 Ergebnis nach Steuern 1,4 35,1 -96% 7,8 5,8 35%
2H20 kompensiert
Balance Sheet − Betriebsaufwendungen um €19,4m
in € Mio. 1 2
YE20 YE19 +/- PY +/- PQ verbessert nach
Bilanzsumme 5.915 6.084 -2,8% 0,8% Unterschied Kostenoptimierungsprogrammen,
Kredite und Forderungen an Kunden 3.585 3.872 -7,4% -2,6% hauptsächlich auf die Streichung leistungsbezogener Boni,
4 davon Bruttokundenkredite (performing) 3.604 3.870 -6,9% -2,4% Verschiebung der
Einlagen von Kunden 4.728 4.831 -2,1% 1,0% Rückstellungen für Covid-19 bedingter Einsparungen sowie
Eigenkapital 852 861 -1,1% 1,4% Rechtsstreitigkeiten weiterer Initiativen
und Verluste aus
Key Ratios modifizierten •3 Nettogewinn von €1,4m vor allem durch
YE20 YE19 +/- PY (pts) +/- PQ (pts)
Vertragskonditionen in Covid-19 beeinflusste Vorsorgen von
die neue G&V Position
NIM (in bp) 291 299 -8bp 1bp
€-48,4m; Portfolioqualität weiterhin robust
„Übriges Ergebnis“
Cost/income Ratio 72,4% 75,6% -3,2% 0,9% unterhalb der Linie •4 Rückgang des Kreditbestandes
NPE Quote (GE based) 3,5% 3,9% -0,4% -0,1% „Operatives Ergebnis“
zurückzuführen
(performing) um €266m im Jahresvergleich
NPE Quote (on-balance loans)) 5,9% 6,2% -0,3% 0,1%
Kreditrisikokosten (net loans) -1,4% 0,2% -1,6% -1,1%
(€-88m ggü. 3Q20)
Kredit-Einlagen-Verhältnis 75,8% 80,1% -4,3% -2,7% •5 Solide Kapitalquoten mit CET1/TC Quote
CET1 Quote (transitional) 20,3% 17,7% 2,60% 1,1% von 20,3% (19,3% fully-loaded) um 260bp
Gesamtkapitalquote (transitional) 20,3% 17,7% 2,60% 1,1%
5 im Jahresvergleich verbessert (+221bp
CET1 Quote (fully-loaded) 19,3% 17,1% 2,21% 0,8%
Gesamtkapitalquote (fully-loaded) 19,3% 17,1% 2,21% 0,8%
fully-loaded)
ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 17KEY PERFORMANCE INDIKATOREN 2020
Nettozinsergebnis Provisionsergebnis
€ Mio. € Mio.
299bp 291bp
NIM
-4,5%
183,0 174,7 -5,2%
+1,7%
-4,5% -0,5% -0,3% -11,0%
-10,5% +12,5% +1,0%
67,2 59,8
45,3 43,3 43,1 43,0
15,3 13,7 15,4 15,5
2019 2020 1Q20 (QTD) 2Q20 (QTD) 3Q20 (QTD) 4Q20 (QTD) 2019 2020 1Q20 (QTD) 2Q20 (QTD) 3Q20 (QTD) 4Q20 (QTD)
• Zinserträge aus Fokusbereichen stiegen im Jahresvergleich um 2,1% aufgrund • Provisionsergebnis weiterhin durch reduzierte Nachfrage und weniger
des begrenzten Neugeschäfts; Reduzierung des Nicht-Fokus nach Plan Transaktionen beeinflusst
• Einlagen stabil, Nettozinsergebnis unterstützt durch niedrigere • Viertes Quartal ähnlich wie 3Q20 aufgrund gestiegener Kundenaktivität
Einlagenzinssätze (c. -10bp YoY) und höherem Neugeschäft
Betriebsaufwendungen1 Kreditrisikokosten auf finanzielle Vermögenswerte
€ Mio. € Mio.
76% 72% Incl. IFRS 9 Inkl. IFRS 9-Modellanpassungen
CIR CoR +0,18% -1,35%
(net loans) post-model (2Q20, 4Q20) und
-10,3%
overlay Portfolioentwicklungen in 2020
189,1
169,7 +2,4% 2,9
-8,7% +5,1% +6,7%
-8,6 -10,6
-14,4 -14,8
43,5 39,8 41,8 44,6
-48,4
2019 2020 1Q20 (QTD) 2Q20 (QTD) 3Q20 (QTD) 4Q20 (QTD) 2019 2020 1Q20 (QTD) 2Q20 (QTD) 3Q20 (QTD) 4Q20 (QTD)
• Kostensenkung im Jahr 2020 als Ergebnis umgesetzter Initiativen und Covid-19 • Kreditrisikokosten entsprechend den Erwartungen, leicht erhöht durch die
bedingter Einsparungen sowie Streichung leistungsbezogener Boni Krise
• 2019 beeinflusst durch IPO-Kosten (€2m) • Aktualisierte Makroentwicklungen während 4Q20 entsprechend reflektiert
1 Reklassifizierung der Abschreibung von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien in sonstige betriebliche Aufwendungen
ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 18KREDITRISIKOVORSORGEN ENTSPRECHEND DER ERWARTUNGEN UND IFRS 9
Kreditrisikokosten auf finanzielle Vermögenswerte
Gesamtjahr 2020, € Mio.
• Gesamtjahr 2020 IFRS 9
o/w IFRS 9
Modell
(2,2) (7,6) (5,5) (15,4) (0,6) (16,0) Kreditrisikovorsorgen bei €-48,4m
(3,0)
bzw. (1,35)% Kreditrisikokosten
(0,6) (auf net loans):
− Consumer: (1,67)%
(23,3)
o/w Mortgages: − SME: (2,25)%
€+4,6m in 4Q20 (47,8) (48,4) − Nicht-Fokus: (0,23)%
(€+0,1m in 3Q20
€-7,6m in 2Q20, • Aktualisierung der
(21,5) €+1,8m in 1Q20) Makroprognosen und
Kreditrisikoparameter in IFRS 9-
Modellen (€-16,0m) spiegeln in den
Consumer SME Non-Focus Business Corp. TOTAL
Kreditrisikokosten (auf net loans)
Segments Center
Aufstellung nach QTD wie folgt wider:
1Q20 -2,9 -0,5 3,8 0,3 -14,7 -14,4 − Consumer: (0,17)%
2Q20 -14,0 -6,6 -10,1 -30,7 15,9 -14,8
− SME: (0,74%)
− Nicht-Fokus: (0,44%)
3Q20 -4,0 -4,3 +0,4 -7,8 -0,8 -8,6
• Vorsorgen in Bezug auf
4Q20 -0,6 -11,9 +3,0 -9,6 -1,0 -10,6 portfoliogesteuerte Risikokosten
(auf net loans):
Kreditrisikokosten auf finanzielle Vermögenswerte nach Credit Risk Exposure & Net loans (NL) − Consumer: (1,50)%
Berichtet, Quote in %, Quartale nicht annualisiert (negative Zahl bedeutet Wertminderung)
− SME: (1,51)%
Fokusbereiche Gruppe YE20 (YTD)
− Nicht-Fokus: +0,20%
QTD
2019 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 Geschäftssegmente TOTAL • Regelmäßige Überprüfung und
(1,33)% (0,19)% (0,93)% (0,27)% (0,04)% Aktualisierung der Makroszenarien,
Consumer (1,56)% (0,22)% (1,09)% (0,31)% (0,05)% (0,98)% (0,97)% die bei der PD-Schätzung und der
auf NL auf NL auf NL auf NL auf NL
(1,33)% (1,35)% strikten Überwachung des
(0,18)% (0,03)% (0,39)% (0,25)% (0,69)% auf auf Portfolioverhaltens verwendet
SME (0,30)% (0,05)% (0,62)% (0,41)% (1,15)% Net Loans Net Loans
auf NL auf NL auf NL auf NL auf NL
werden
ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 19AKTUALISIERTE MITTELFRISTIGE ZIELE („MID-TERM TARGETS“):
VERZÖGERUNG OHNE INHALTLICHE ABWEICHUNGEN
1Q20: 1Q21:
Überarbeitete Aktualisierte
Zielgröße Mid-Term Targets Mid-Term Targets Key insights
Fokus vs. Nicht-Fokus >85% in Fokus c. 90% Strategie und Geschäftsmodell
(Gross Performing Loans)
(Mittleres einstelliges
im Fokusbereich • Beschleunigung in Consumer- and SME-Bereich mit Schwerpunkt auf
Wachstum des Kreditportfolios)
kleineren Tickets in SME
• Geringerer Umsatz durch beschleunigte Kostenoptimierung
Nettozinsmarge c. 3,8% c. 3,7% mitigiert
• Zielkapitalisierung unverändert
Wachstum des c. 7% Volumina:
c. 10%
Provisionsergebnisses (CAGR 2021 zu Mid-Term) • Neugeschäft durch Covid-19 beeinträchtigt, verlangsamte
Transformation in den Fokusbereich
• Allmählicher Anstieg des Neugeschäfts auf Vorkrisenniveau in naher
Cost / Income Ratio 9%
(@14,1% CET1 Quote)2 • Kostenoptimierungsprogramm schafft Spielraum für jährlichne
Bonuspool sowie EZB/AQR-Kosten im Jahr 2021
• Optimierung des physischen Netzwerks – Migration von Filialen zu
Gesamtkapitalquote >16,1% >16,1%
„Express” Formaten & Hubs
• Weitere Standardisierung und Konsolidierung der IT
Kredit-Einlagen • Erhöhter Beitrag von Digital, sobald IT-Strategie umgesetzt ist
c. 100%DISCLAIMER THESE RESULTS AND STATEMENTS (HEREINAFTER REFERRED TO AS “MATERIALS”) WERE CAREFULLY PREPARED BY ADDIKO BANK AG. HOWEVER, THE MATERIALS HAVE NOT BEEN INDEPENDENTLY VERIFIED. THEREFORE, ADDIKO BANK AG MAKES NO REPRESENTATION AND GIVES NO WARRANTY, NEITHER IMPLIED NOR EXPRESSED, AND ASSUMES NO LIABILITY, NEITHER DIRECTLY NOR INDIRECTLY, FOR THE MATERIALS AND THEIR CONTENT, WHICH REFERS ALSO TO FUTURE STATEMENTS, IN PART OR IN FULL, AS NO ONE SHALL RELY ON THE ACCURACY, CORRECTNESS, OR COMPLETENESS OF THE CONTENT OF THIS INFORMATION OR STATEMENTS CONTAINED HEREIN. THESE MATERIALS WERE DRAWN UP AT THE DATE MENTIONED BELOW AND THE CONTENT CONSTITUTES THE KNOWLEDGE, ASSUMPTIONS, FUTURE STATEMENTS, AND SUBJECTIVE OPINIONS OF ADDIKO BANK AG AT THAT TIME, AND ARE SUBJECT TO CHANGE WITHOUT NOTICE. INFORMATION ON PAST PERFORMANCES DO NOT PERMIT RELIABLE CONCLUSIONS TO BE DRAWN AS TO THE FUTURE PERFORMANCES. FORWARD- LOOKING STATEMENTS BASED ON THE MANAGEMENT´S CURRENT VIEW AND ASSUMPTIONS MIGHT INVOLVE RISKS AND UNCERTANITIES THAT COULD CAUSE A MATERIAL DEVIATION FROM THE STATEMENTS CONTAINED HEREIN. NEITHER ADDIKO BANK AG NOR ANY OF ITS REPRESENTATIVES, AFFILIATES, OR ADVISORS SHALL BE LIABLE FOR WHATEVER REASON FOR ANY KIND OF DAMAGE, LOSS, COSTS OR OTHER EXPENSES OF ANY KIND ARISING DIRECTLY AND/OR INDIRECTLY OUT OF OR IN CONNECTION WITH THESE MATERIALS AND THE CONTENT HEREIN. THESE MATERIALS DO, ALSO IN THE FUTURE, NOT CONSTITUTE A RECOMMENDATION OR AN INVITATION OR OFFER TO INVEST OR ANY INVESTMENT OR OTHER ADVICE OR ANY SOLICITATION TO PARTICIPATE IN ANY BUSINESS AND NO ONE SHALL RELY ON THESE MATERIALS REGARDING ANY CONTRACTUAL OR OTHER COMMITMENT, INVESTMENT, ETC. ADDIKO BANK AG ASSUMES NO OBLIGATION FOR UPDATING THIS DOCUMENT. THIS PRESENTATION MAY NOT BE REPRODUCED, REDISTRIBUTED OR PASSED ON TO ANY OTHER PERSON OR PUBLISHED, IN WHOLE OR IN PART, FOR ANY PURPOSE, WITHOUT THE PRIOR WRITTEN CONSENT OF ADDIKO BANK AG. BY ACCEPTING THIS MATERIAL, YOU ACKNOWLEDGE, UNDERSTAND AND ACCEPT THE FOREGOING. VIENNA, APRIL 2021 Contact Edgar Flaggl / Constantin Gussich Investor Relations & Group Corporate Development investor.relations@addiko.com Addiko Group’s Investor Relations website https://www.addiko.com/investor-relations/ contains further information, including financial and other information for investors. About Addiko Group Addiko Group consists of Addiko Bank AG, the fully-licensed Austrian parent bank registered in Vienna, Austria, listed on the Vienna Stock Exchange and supervised by the Austrian Financial Market Authority and by the European Central Bank, as well as six subsidiary banks, registered, licensed and operating in five CSEE countries: Croatia, Slovenia, Bosnia & Herzegovina (where it operates via two banks), Serbia and Montenegro. Through its six subsidiary banks, Addiko Group services as of 31 December 2020 approximately 0.8 million customers in CSEE using a well-dispersed network of 168 branches and modern digital banking channels. Based in its focused strategy, Addiko Group has repositioned itself as a specialist Consumer and SME banking group with a focus on growing its Consumer and SME lending activities as well as payment services (its “focus areas”). It offers unsecured personal loan products for consumers and working capital loans for its SME customers, and is largely funded by retail deposits. Addiko Group’s Mortgage business, Public and Large Corporate lending portfolios (its “non-focus areas”) have been gradually reduced over time, thereby providing liquidity and capital for continuous growth in its Consumer and SME portfolios. ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 21
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