Addiko Gruppe: Ordentliche Hauptversammlung 2021 - April 2021
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ERFOLGE IN EINEM HERAUSFORDERNDEN JAHR 2020 Ergebnis 1,4m • Nettogewinn von €1,4m in 2020 - Rückkehr in die Gewinnzone €+1.4m nach einem Halbjahresverlust von €-12,2m Ergebnis nach Steuern • Fokusbereich im vierten Quartal wieder auf Wachstumskurs -12,2m 1H20 2020 OPEX • OPEX Run-Rate um >€5m reduziert zusätzlich zu Covid-19 -170m bedingten Einsparungen OPEX Run-Rate reduziert • Weitere Run-Rate Einsparungen von >9mn auf Kurs, um die Bonus Kosten für Bonuspool und AQR im Jahr 2021 zu kompensieren -189m 2019 2020 Zusätzliche MREL Verbindlichkeiten • Umstellung auf „MPE“ Ansatz erreicht (von „SPE”) 467m MREL • Keine Anforderung für zusätzliche externe Risiko mitigiert MREL Verbindlichkeiten (€467m bei IPO) 0m @IPO 2021 Dividendenvorschlag (gerundet) • Neuer Dividendenvorschlag 2020 in der heutigen HV 46,6m • Dividendenvorschlag von bis zu c. €46.6m (€2.39 pro Aktie) 40m Shareholders − 1. Teil unbedingt (c. €7.0m, €0.36 pro Aktie) 40m − 2. Teil bedingt (c. €39.6m, €2.03 pro Aktie) 2019 2020 (inkl. '19) ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 2
KEY HIGHLIGHTS 2020 – ABSCHLUSS BESTÄTIGT AUSBLICK 2020 • Nettogewinn von €1,4m (YE19: €35,1m) • Kreditrisikokosten bei -1,35% bzw. €-48,4m (YE19: €+2,9m bei CoR +0,2%) überwiegend aufgrund von Modellanpassungen nach IFRS 9 und Stage 2 Entwicklungen Earnings • Operatives Ergebnis (vor Änderung P&L Struktur) um €19,5m auf €54,7m gestiegen (c. +56% im Jahresvergleich) unterstützt durch Kostenoptimierung, trotz der Auswirkungen von Covid-19 auf Betriebserträge • Reduktion des NPE-Volumens im Jahresvergleich, NPE-Quote stabil bei 3,5% (3Q20: 3,6%, YE19: 3,9%) beeinflusst von Moratorien, die potentielle Zahlungsausfälle von Forderungen vorübergehend verhindern Beibehaltung • NPE-Quote (on-balance loans) auf 5,9% reduziert (YE19: 6,2%) der Qualität des • Gesamtes Exposure in Moratorien verringerte sich auf €164m gegenüber €667m in Kreditportfolios 3Q20 (-84% gegenüber dem Höchststand von c. €1.011m im ersten Halbjahr) • >90% des kreditrisikobehafteten Portfolios ohne Zahlungsverzug, Portfolio verhält sich gemäß Erwartungen • NPE-Deckung durch Risikovorsorgen stabil bei 73,6% (3Q20: 73,7%, YE19: 73,8%) • Refinanzierungsprofil solide bei €4,7 Mrd. an Kundeneinlagen trotz Covid-19, mit LCR bei c. 209% Refinanzierungs- • Weiter gestärkte CET1-Quote von 20,3% (IFRS 9 fully-loaded CET1-Quote bei 19,3%) profil, Liquidität (YE19: 17,7% bzw. 17,1%) & Kapital • Vorgeschlagene Dividende (unbedingter und bedingter Teil) bereits von der aktuellen Kapitalquote abgezogen (c. €46,6m gesamt) ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 3
BEABSICHTIGTE DIVIDENDE 2021 Kommunikation des Veröffentlichung Reguläre Erwartete Bedingte Dividende Dividendenvorschlags im des Konzern- HV 2021 Dividende Aufhebung der EZB erwartet Feb. 2021 nach Geschäftsberichts (Zahltag) Beschränkungen (Zahltag) Abstimmung mit EZB 2020 YE20 9. Feb. 10. März 26. April 4. Mai 30. Sept. Okt. – Dez. YE21 2020 2019 Bedingt 46,6 Dividendenvorschlag bei HV 2021 Beträge in Mio. € 39,6 6,6 • Dividendenvorschlag soll einen unbedingten und (gerundet) 5,9 einen bedingten Teil umfassen (bei 19,5m ausstehender Aktien) • Zahlung in zwei Tranchen vorgesehen, 40,0 vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre und der Erfüllung der Bedingung + 33,7 = 7,0 0,8 • Tranche 1: c. €7,0m (€0,36 pro Aktie) 6,2 − Maximal zulässige Dividende nach der aktuell gültigen Empfehlung der EZB Tranche 1 Tranche 2 Total − Zahltag am 4. Mai 2021 • Tranche 2: bis zu c. €39,6m (€2,03 pro Aktie) Voraussetzungen − Bedingt nach Aufhebung der EZB • Aktuell gültige Empfehlung der EZB: Beschränkungen (siehe Voraussetzungen) − Maximal zulässige Dividende nicht mehr als 15% des kumulierten Gewinns − Zahlung aktuell für 4Q21 erwartet für 2019-20 und nicht höher als 20 Basispunkte der Common Equity Tier 1 (CET1) Quote, je nachdem, welcher Wert niedriger ist • Beide Tranchen bei insgesamt c. €46,6mn (€2,39 − Aktuell gültig bis 30. September 2021 pro Aktie) • Auszahlung der bedingten zweiten Tranche, wenn weder eine Empfehlung − Gewinnvortrag 2019: c. €40m der EZB aus Sicht der Gesellschaft einer Dividendenausschüttung − Rest: c. €6,6m entgegensteht noch ein gesetzlich zwingendes Ausschüttungsverbot wirksam oder anwendbar ist ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 4
VERBESSERTES UMFELD UND GESCHÄFTSAUSSICHTEN BIP Prognosen1 (%, reales Wachstum) Aktuelle Prognose 2020E 2021E 2020E 2021E Basis Basis Pessimist. Pessimist. • Trotz anhaltender Pandemie wird eine V-förmige Erholung im Slowenien (6,7)% 4,7% (7,3)% 2,3% Jahr 2021 als wahrscheinlichstes Szenario erwartet Kroatien (9,4)% 5,0% (10,0)% 2,5% • Umfeld bleibt herausfordernd - aufgrund der hohen Anzahl von Serbien (2,0)% 4,5% (2,4)% 2,9% Infektionen und der Lockdowns in vielen EU-Ländern, welche die Bosnien & (5,0)% 3,1% (5,4)% 1,5% Volkswirtschaften der CSEE Länder durch eine geringere Herzegowina Auslandsnachfrage beeinträchtigen können Montenegro (9,0)% 5,0% (9,4)% 3,4% • Ein wichtiger positiver Faktor bleibt eine schnellere Verteilung Euroraum (8,5)% 5,8% (8,9)% 4,3% des Impfstoffes und dessen potentielle Wirksamkeit Erholung des Neugeschäftes während 4Q20 € Mio. YE20YTD: 340 60 61 Unbesicherter Konsumentenkredite (ausstehend) und 59 58 49 55 54 53 48 52 45 47 48 Zinssatz1 (IR) 4137 38 38 ’20E vs. ’19 ’21E vs. ’20E Addiko YE20 30 29 D Volumen / D IRs D Volumen / D IRs Portfolio2 19 20 16 Consumer 6 11 Slowenien -6% /-18bp +6% /-4bp 30% Kroatien -4% /-39bp +6% /-1bp 33% Jan. Feb. Mar. Apr. Mai Jun. Jul. Aug. Sep. Oct. Nov. Dec. Serbien +13% /-66bp +11% /-24bp 17% YE20YTD: 457 Bosnien & 57 62 57 6055 -2% /n.a. +7% /n.a. 15% 53 5046 54 53 53 Herzegovina 46 41 42 40 44 41 38 4237 33 29 Montenegro +9% /-20bp +11% /-11bp 5% 24 25 SME • Wachstum im Markt für unbesicherte Konsumentenkredite erwartet, wobei erreichbare Jan. Feb. Mar. Apr. Mai Jun. Jul. Aug. Sep. Oct. Nov. Dec. Zinssätze voraussichtlich weiter sinken werden 2019 2020 1 Quelle: Wiener Institut für Internationale Wirtschaftsvergleiche (wiiw); Marktentwicklungsraten für unbesicherte Konsumentenkredite basierend auf der jeweiligen lokalen Währung, IRs = Interest Rates (Zinssatz). 2 Nicht notleidende Bruttokundenforderungen YE20. ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 5
TRANSFORMATION IN DIE FOKUSBEREICHE CONSUMER UND SME FORTGESETZT Bruttokundenforderungen in Fokusbereichen Bruttozinsertrag (yield) pro Segment1 Bruttokundenforderungen (performing) in den Fokusbereichen in % der 2020 gesamten Bruttokundenforderungen (performing) QTD 4Q20 3Q20 2Q20 1Q20 2019 yield yield yield yield yield Consumer 7,3% 7,2% 7,3% 7,3% 7,4% 7,4% 51% 56% % in Fokus 40% 2017 2018 62% (Bestand) 2016 2019 65% 2020 SME 2,8% 2,8% 2,7% 2,8% 2,8% 2,9% 11% 5% 6% 3% Mortgages 3,6% 3,6% 3,6% 3,6% 3,6% 3,8% c. 90% Mid-Term Public & 2,6% 2,4% 2,4% 2,5% 2,5% 2,5% % Veränderung der Bruttokundenforderungen (performing) in den Large Corporates Fokusbereichen im Vergleich zu den Vorjahren • Die Neupositionierung in die Fokusbereiche unterstützte die • Verlangsamung der Transformation in die Fokusbereiche Beibehaltung der Zinsrenditen (Yields) in hochliquiden Märkten aufgrund der Covid-19 Pandemie und niedrigere Referenzzinsen im Jahresvergleich • Beschleunigung der Transformation in Richtung des • Die Yields in SME stiegen, während jene im Consumer-Bereich in mittelfristigen Ziels von c. 90% 4Q20 leicht zurückgingen 1 Bruttozinsertrag berechnet als laufendes Zinsergebnis (exklusive Zinserträge von NPE (Unwinding), zinsähnliche Erträge und vor FTP (Fund Transfer Pricing-System)) dividiert durch den einfachen Durchschnitt der nicht notleidenden Bruttokundenforderungen ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 6
TRANSFORMATION IN FOKUS UND GEPLANTE REDUKTION IN NICHT-FOKUS Entwicklung des Fokusportfolios Consumer & SME Bruttokundenkredite (performing) in € Mio. YoY +13% ➔ -1% -1% -2% 2.401 2.382 2.352 • Fokusportfolio stabil trotz 2.116 herausfordernden Umfelds 1.059 1.061 1.040 • Erholung des Neugeschäftes in den SME 928 Fokusbereichen: − Anstieg um 47% in 4Q20 (€252m) vs. €172m in 3Q20 (2Q20: €136m) Consumer 1.342 1.322 1.312 1.188 − Im Jahresvergleich Rückgang um 37% • Renditen im Fokus trotz des 2018 2019 1H20 2020 Niedrigzinsumfelds stabil Neu- geschäft 1,137 1,263 373 797 • Beschleunigtes Wachstum des (YTD) Fokusportfolios für 2021 erwartet (37)% YoY Entwicklung des Non-Fokusportfolios Mortgages, Large Corp. & Public Fin. Bruttokundenkredite (performing) in € Mio. YoY -11% -6% -9% -15% • Reduktion im Non-Fokus nach Plan mit 1.650 leichter Beschleunigung im Jahr 2020 1.469 1.375 Large 1.252 Corp. & 777 • Kein Neugeschäft in Mortgage and Public Public 724 684 613 • Begrenztes kurzfristiges Neugeschäft in Large Corporates, um Überschussliquidität Mortgages 873 744 691 639 sinnvoll einzusetzen ADDIKO BANK AG 2018 2019 1H20 2020 26. APRIL 2021 | 7
EINFACHE BILANZ Vermögenswerte Schulden & Eigenkapital 2020, € Mrd. 2020, € Mrd. Sonstige 5,9 5,9 Sonstige Vermögens- 0,2 0,1 Verbindlichkeiten ✓• Liquide Bilanz gegenstände 0,2 Einlagen von - LCR: 209% (YE19: 175%) 0,4 Kreditinstituten ✓• Starke Einlagenbasis Direkte - Kredit-Einlagen-Verhältnis: ✓• Liquide Vermögenswerte Barreserve Spareinlagen 75,8% (YE19: 80,1%) und - €1,16 Mrd. Barreserve Investitions- 2,1 Einlagen von wertpapiere Finanzierungsüberschuss1: - €0,97 Mrd. Investitions- Kunden im ✓• wertpapiere Netzwerk €1,1 Mrd. Daten zum YE20 Daten zum YE20 4,3 ✓• Erhebliche Risikoreduktion in Bilanz - NPE-Quote: 3,5% (YE19: ✓• Robuste Kapitalbasis 3,9%) - 19,3%2 fully-loaded CET1 Kredite und Quote (vorgeschlagene Forderungen 3,6 Dividende bereits ✓• Solide NPE-Deckung abgezogen) - 73,6% NPE-Deckung durch Risikovorsorgen (YE19: ✓• Laufende RWA-Optimierung, 73,8%) Implementierung - 122,6% inkl. Sicherheiten 0,9 regulatorischer Quick-Fixes Eigenkapital (YE19: 125,0%) Daten zum YE20 Daten zum YE20 1 Berechnet als Differenz zwischen den Einlagen von Kunden und den Krediten und Forderungen an Kunden. 2 Die CET1-Quote auf Basis regulatorischer Übergangsbestimmungen beträgt zum YE20 20,3%. ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 8
STARKES RISIKOMANAGEMENT Abnehmendes Portfolio von notleidenden Krediten NPE Volumen, 1,229 761 606 404 393 329 317 277 239 244 248 244 €mn NPE Deckungs- quote 1 61,7% 67,5% 67,0% 75,4% 75,8% 73,2% 75,3% 73,8% 73,3% 73,2% 73,7% 73,6% (Ex-Collateral) 14,3% 2 NPE Quote 9,2% 8,1% 5,6% 5,5% 4,6% 4,4% 3,9% 3,6% 3,4% 3,6% 3,5% NPE Quote (on-balance 13,2% 9,1% 8,7% 7,3% 7,1% 6,2% 5,4% 5,6% 5,8% 5,9% loans) 2015 2016 2017 2018 1Q19 1H19 3Q19 2019 1Q20 1H20 3Q20 4Q20 NPE Quote unter neuem Risiko- NM 1,6% 1,3% 1,4% 1,5% 1,6% 1,8% 1,9% 1,9% 2,0% 2,2% 2,2% 3 Framework 1Berechnet als Summe der gesamten SRP bzw. Stage-3 ECL dividiert durch das gesamte Gross Exposure von notleidenden Krediten. 2 Berechnet als notleidendes Exposure dividiert durch das gesamte Credit Risk Bearing Exposure. 3Berechnet als notleidendes Exposure (new risk framework) dividiert durch das gesamte Credit Risk Bearing Exposure (new risk framework). Der bisherige Risikorahmen umfasste alle Kunden, bei denen nach Januar 2016 keine neue Risikoentscheidung / -genehmigung getroffen wurde - alle Kunden, die im Januar 2016 NPE oder Forborne waren und seitdem NPE blieben (auch wenn während der Umstrukturierung eine Genehmigung erfolgte). ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 9
GESAMTES EXPOSURE IN MORATORIEN AUF 2,4% PER YE20 GESUNKEN Brutto Exposure in Moratorien Entwicklung des in Moratorien befindlichen Exposures Berichtet, € Mio. Berichtet, € Mio. Retail2 exposure 1.011 Non-Retail3 exposure 7.036 6.923 6.881 6.839 Während 4Q20: • Reduktion des Exposures in Moratorien um €503m, überwiegend in Serbien (€427m) • Begrenzte neue oder verlängerte Moratorien führten zu einem Gesamtexposure in Moratorien von €164m, 1.994 1.922 1.928 499 2.057 verglichen mit einer 3Q20 Einschätzung 614 667 von €97m zum YE20E (vor allem aufgrund von Änderungen in Slowenien, BiH und Montenegro) Mögliche Entwicklung 2021 (YE20 Sicht) 300 • Zum YE20 gültige Moratorien laufen 3.948 379 voraussichtlich 2021 aus, wobei >80% der 4.433 4.244 Moratorien bis 1H21 enden werden 4.703 • Vorbehaltlich Änderungen aufgrund der Einführung oder Verlängerung von 368 Moratorien 164 270 397 121 1.011 164 609 1 667 288 19 126 54 94 11 11 25 1Q20 1H20 3Q20 2020 78 60 78 60 38 3 8,7% 14,7% 9,8% 2,4% 28 18 22 18 Affected Moratoria Affected Moratoria Affected Moratoria Affected Affected Affected Moratoria Affected Moratoria Af Kein Moratorium (Corporate Center) Betroffen Betroffen Betroffen Betroffen Betroffen as of as expiring of asexpiring of expiring as as as of of of expiring as of expiring Kein Moratorium (Business Segments) 1H20 3Q20 YE20 1Q21E 1H21E Exposure in Moratorien 1H20 3Q203Q20 4Q20 YE20 4Q20 YE20E 1Q21E YE20E 2021E 1H21E 2021E 2 Moratorium (Business Segments only) % in % des Ganzen 1 1Q20 Moratorium Exposure zum April 2020 2 Retail enthält die Segmente Consumer and Mortgages 3 Non-Retail enthält die Segmente SME, Large Corporate & Public Finance ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 10
ADDIKOS KAPITALISIERUNG BLEIBT STARK Entwicklung der Kapitalbasis 17.7% 17.7% Regulatorische Anforderungen 16.9% % CET1/TCR, RWAs transitional und fully-loaded in € Mio. 14.6% RWA -11% (FL: -12%) YoY 2.0% T2 1.5% T1 4,1% - SREP Add-on RWA 4.572 4.512 4.165 4.162 4.053 16.9% 2,5% - Capital 11.1% CET1 Conservation RWAFL 4.535 4.482 4.126 4.127 4.003 Buffer 4,5% - Pillar 1 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 2018 2019 1Q20 2020 min. req. 0,22% 0,36% • Finaler SREP 2020: Pillar 2 Requirement 0,14% 0,05% (P2R) von 4,1% (4,1% in 2019). Darüber 0,11% 0,14% 0,01% (0.01)% hinaus ist eine Pillar 2 Guidance (P2G) 0,18% unverändert bei 4% vorgesehen 0,93% • Starke Kapitalposition bei 19,3% CET1 fully-loaded 19,3% • Vorgeschlagene Dividende (unbedingt 0,51% und bedingt) bereits von der CET Quote CET1/ 0,94% 0,08% 0,08% 18,5% abgezogen (insgesamt €46,6m) 0,44% 18,2% TCR fully loaded • Regulatorische Entwicklungen bei 0,19% 17,1% 0,19% 0,15% Dividendenzahlungen werden beobachtet 16,3% • Fully-loaded CET1 Quote weiter verbessert während 4Q20, beeinflusst von Quartalsgewinn, der weiteren 2019 OCI changes Loss 1Q20 Other RWA (incl. DTA) developm. 1Q20 OCI changes Loss 2Q20 Other RWA RWA (incl. DTA) developm. regulation 1H20 OCI changes Profit 3Q20 Other RWA developm. 3Q20 OCI changes Profit 4Q20 Other RWA RWA (incl. DTA) developm. regulation 2020 Erholung der OCI-Rücklage und einer Reduktion in RWAs CET1/ • 12% YoY RWA Reduktion (fully-loaded) TCR 17,7% 16,9% 19,0% 19,2% 20,3% aufgrund von operativer Optimierungen transitional und regulatorischer Änderungen während 1 STD Ansatz (sovereigns) und SME Supporting Factor. 2 Restlicher SME Supporting Factor. 2Q20 (93bp1) und 4Q20 (22bps2) ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 11
AUSBLICK 2021 & DIVIDENDENPOLITIK • Eine Rückkehr zu einem Betriebsumfeld auf Vorkrisenniveau wird weitgehend von der Entwicklung der Pandemie abhängen • Für das Gesamtjahr 2021 erwartet die Gruppe: – Bruttokundenforderungen: c. €3,5 Mrd. mit >5% Wachstum in den Fokusbereichen ➔ Ausblick – Nettobankergebnis: stabil auf Vorjahresniveau (YE20: c. €235m) ➔ 2021 – Betriebliche Aufwendungen: unter €174m (inkl. c. €3m für AQR und c. €6m für Bonuspool) ➔ – CET1 Quote: über 18,6% unter Anwendung der CRR Übergangsbestimmungen ➔ – Kreditrisikokosten auf finanzielle Vermögenswerte:
Appendix
ADDIKO AUF EINEN BLICK Addiko Gruppe 2020, % der Bilanzsumme der Gruppe (gerundet) ✓ Konzessioniertes Kreditinstitut mit Hauptsitz in Österreich, das sich ✓ zu 100% auf Mittel- und Südosteuropa (CSEE) konzentriert ✓ Die Addiko Bank AG wird von der österreichischen ✓ Österreich Finanzmarktaufsicht („FMA“) und der Europäischen Zentralbank (2%1) („EZB“) beaufsichtigt Slowenien (24%) ✓ Transformation in eine schlanke, agile und innovative überregionale ✓ Plattform, die sich auf das Wachstum des Consumer- und SME BiH Serbien Kroatien (16%) (15%) Kreditgeschäfts konzentriert (40%) ✓ Notierung an der Wiener Börse am 12. Juli 2019, Aufnahme in den Montenegro ✓ ATX Prime am 15. Juli 2019 (19,5 Mio. Aktien) (4%) 2020 Neupositionierung als fokussierter CSEE Spezialist ~0,8m 168 €5,9 Mrd. 66%-34% Kunden Filialen Bilanzsumme EU vs. EU-Kandidaten Bilanzanteil2 Consumer (Konsumenten) €3,6 Mrd. €4,7bn €852mn ba2 Kredite und Kunden- Eigenkapital Baseline credit SME (kleine und mittlere Unternehmen) Forderungen einlagen rating von Moody’s 1 Beinhaltetdas Gesamtvermögen der Holding (€1.074m) und Konsolidierungs-/Überleitungseffekte von (€-970m) 2 EU wird auf der Grundlage der Bilanzsumme von Slowenien, Kroatien und der Holding (inkl. Konsolidierung) berechnet. Die EU-Beitrittskandidaten werden auf der Grundlage der Bilanzsumme von Bosnien und Herzegowina, Serbien und Montenegro berechnet. ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 14
BESCHLEUNIGTE UMSETZUNG DER ETABLIERTEN STRATEGIE Strategische Grundpfeiler Bewährte Erfolgsbilanz Etabliertes Franchise: Erhöhung der Kreditvergabe in den Fokus auf Mittel- und Südosteuropa (CSEE) ✓ Fokusbereichen seit Einführung der neuen Strategie in 2016 auf >60% Fokus auf unbesicherte Kredite in den Segmenten Consumer und SME sowie Zahlungsdienstleistungen Stabilität der Betriebsplattform während der Covid-19- ✓ Pandemie getestet Sicherstellung von Effizienz, Komfort und operativer Exzellenz durch Nutzung des vorhandenen Vertriebsnetzes und digitalen Kanälen Grundlage für den digitalen Vertrieb etabliert und als Erweiterung des digitalen Angebots, um Mehrwert für ✓ digitaler Innovator anerkannt: >10% der Konsumenten- und Kunden der Fokusbereiche zu schaffen >15% SME-Kredite digital vertrieben Umsichtiger Risikoansatz, starke Kapitalisierung, stabiles Refinanzierungsprofil und solide Liquidität ✓ Kontinuierliche Kostenoptimierung ✓ Aufrechterhaltung einer robusten Portfolioqualität Österreich (HQ) Slowenien Aufrechterhaltung einer starken Kapitalposition und eines ✓ Grundsatzes der Eigenfinanzierung Kroatien BiH Serbien Montenegro ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 15
UNVERÄNDERTE STRATEGIE ALS CONSUMER UND SME SPEZIALIST IN CSEE CSEE-Märkte - Banken mit hohem RoAE sind jene mit hohem Marktanteil oder Spezialisten Fokus vs. Nicht-Fokus 20 28 Universalbanken / Hoher Marktanteil Fokus: Consumer und SME Consumer und SME Kredite bieten starke risikobereinigte Renditen Gesamter Marktanteil in % 15 Bedeutende Wachstumschancen in den Fokusbereichen 10 Nicht-Fokus: Mortgages, Public und Large Corporates Die Margen von neu vergebenen Krediten in den Nicht- Fokusbereichen liegen aufgrund des hohen Wettbewerbs Spezialisten unter dem historischen Niveau 5 Nicht-Fokusportfolios werden sukzessive abgebaut, um Liquidität und Kapital für das Wachstum in den Addiko Fokusbereichen bereitzustellen Neue Kreditprodukte in den Nicht-Fokusbereichen werden auf einer opportunistischen Basis angeboten, vor allem um 0 bestehende, profitable Kunden zu halten 5 10 15 20 RoAE in % ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 16
FINANCIAL PERFORMANCE 2020 Key financials (berichtet) G&V •1 Operatives Ergebnis vor Kreditrisikokosten in € Mio. YTD (neue G&V Struktur) QTD (alte G&V Struktur) um 55,6% auf €54,7m gestiegen YE20 YE19 +/- PY 4Q20 3Q20 +/- PQ Nettozinsergebnis 174,7 183,0 -4,5% 43,0 43,1 -0,3% Neue G&V Struktur: Provisionsergebnis 59,8 67,2 -11,0% 15,5 15,4 1,0% •2 Operatives Ergebnis vor Kreditrisikokosten Nettobankergebnis 234,5 250,2 -6,3% 58,5 58,5 0,0% um 15,1% auf €62,8m gestiegen, Betriebserträge 232,5 243,7 -4,6% 56,9 56,6 0,4% beeinflusst durch Betriebsaufwendungen -169,7 -189,1 -10,3% -44,6 -41,8 6,8% 2 Operatives Ergebnis (ab YE20) 62,8 54,6 15,1% n.a. n.a. n.a. − Nettobankergebnis um 6,3% im Übriges Ergebnis (ab YE20) -8,1 -19,4 -58,3% n.a. n.a. n.a. Jahresvergleich gesunken aufgrund von 1 Operatives Ergebnis (bis 3Q20) 54,7 35,2 55,5% 12,3 14,8 -17,4% niedrigerer Geschäftstätigkeit in 2Q20, Kreditrisikokosten auf fin. Vermögensw. -48,4 2,9 >100% -10,6 -8,6 23,3% teilweise durch Refinanzierungskosten Ergebnis vor Steuern 6,3 38,0 -83% 1,7 6,2 -73% und verbesserte Geschäftstätigkeit in 3 Ergebnis nach Steuern 1,4 35,1 -96% 7,8 5,8 35% 2H20 kompensiert Balance Sheet − Betriebsaufwendungen um €19,4m in € Mio. 1 2 YE20 YE19 +/- PY +/- PQ verbessert nach Bilanzsumme 5.915 6.084 -2,8% 0,8% Unterschied Kostenoptimierungsprogrammen, Kredite und Forderungen an Kunden 3.585 3.872 -7,4% -2,6% hauptsächlich auf die Streichung leistungsbezogener Boni, 4 davon Bruttokundenkredite (performing) 3.604 3.870 -6,9% -2,4% Verschiebung der Einlagen von Kunden 4.728 4.831 -2,1% 1,0% Rückstellungen für Covid-19 bedingter Einsparungen sowie Eigenkapital 852 861 -1,1% 1,4% Rechtsstreitigkeiten weiterer Initiativen und Verluste aus Key Ratios modifizierten •3 Nettogewinn von €1,4m vor allem durch YE20 YE19 +/- PY (pts) +/- PQ (pts) Vertragskonditionen in Covid-19 beeinflusste Vorsorgen von die neue G&V Position NIM (in bp) 291 299 -8bp 1bp €-48,4m; Portfolioqualität weiterhin robust „Übriges Ergebnis“ Cost/income Ratio 72,4% 75,6% -3,2% 0,9% unterhalb der Linie •4 Rückgang des Kreditbestandes NPE Quote (GE based) 3,5% 3,9% -0,4% -0,1% „Operatives Ergebnis“ zurückzuführen (performing) um €266m im Jahresvergleich NPE Quote (on-balance loans)) 5,9% 6,2% -0,3% 0,1% Kreditrisikokosten (net loans) -1,4% 0,2% -1,6% -1,1% (€-88m ggü. 3Q20) Kredit-Einlagen-Verhältnis 75,8% 80,1% -4,3% -2,7% •5 Solide Kapitalquoten mit CET1/TC Quote CET1 Quote (transitional) 20,3% 17,7% 2,60% 1,1% von 20,3% (19,3% fully-loaded) um 260bp Gesamtkapitalquote (transitional) 20,3% 17,7% 2,60% 1,1% 5 im Jahresvergleich verbessert (+221bp CET1 Quote (fully-loaded) 19,3% 17,1% 2,21% 0,8% Gesamtkapitalquote (fully-loaded) 19,3% 17,1% 2,21% 0,8% fully-loaded) ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 17
KEY PERFORMANCE INDIKATOREN 2020 Nettozinsergebnis Provisionsergebnis € Mio. € Mio. 299bp 291bp NIM -4,5% 183,0 174,7 -5,2% +1,7% -4,5% -0,5% -0,3% -11,0% -10,5% +12,5% +1,0% 67,2 59,8 45,3 43,3 43,1 43,0 15,3 13,7 15,4 15,5 2019 2020 1Q20 (QTD) 2Q20 (QTD) 3Q20 (QTD) 4Q20 (QTD) 2019 2020 1Q20 (QTD) 2Q20 (QTD) 3Q20 (QTD) 4Q20 (QTD) • Zinserträge aus Fokusbereichen stiegen im Jahresvergleich um 2,1% aufgrund • Provisionsergebnis weiterhin durch reduzierte Nachfrage und weniger des begrenzten Neugeschäfts; Reduzierung des Nicht-Fokus nach Plan Transaktionen beeinflusst • Einlagen stabil, Nettozinsergebnis unterstützt durch niedrigere • Viertes Quartal ähnlich wie 3Q20 aufgrund gestiegener Kundenaktivität Einlagenzinssätze (c. -10bp YoY) und höherem Neugeschäft Betriebsaufwendungen1 Kreditrisikokosten auf finanzielle Vermögenswerte € Mio. € Mio. 76% 72% Incl. IFRS 9 Inkl. IFRS 9-Modellanpassungen CIR CoR +0,18% -1,35% (net loans) post-model (2Q20, 4Q20) und -10,3% overlay Portfolioentwicklungen in 2020 189,1 169,7 +2,4% 2,9 -8,7% +5,1% +6,7% -8,6 -10,6 -14,4 -14,8 43,5 39,8 41,8 44,6 -48,4 2019 2020 1Q20 (QTD) 2Q20 (QTD) 3Q20 (QTD) 4Q20 (QTD) 2019 2020 1Q20 (QTD) 2Q20 (QTD) 3Q20 (QTD) 4Q20 (QTD) • Kostensenkung im Jahr 2020 als Ergebnis umgesetzter Initiativen und Covid-19 • Kreditrisikokosten entsprechend den Erwartungen, leicht erhöht durch die bedingter Einsparungen sowie Streichung leistungsbezogener Boni Krise • 2019 beeinflusst durch IPO-Kosten (€2m) • Aktualisierte Makroentwicklungen während 4Q20 entsprechend reflektiert 1 Reklassifizierung der Abschreibung von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien in sonstige betriebliche Aufwendungen ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 18
KREDITRISIKOVORSORGEN ENTSPRECHEND DER ERWARTUNGEN UND IFRS 9 Kreditrisikokosten auf finanzielle Vermögenswerte Gesamtjahr 2020, € Mio. • Gesamtjahr 2020 IFRS 9 o/w IFRS 9 Modell (2,2) (7,6) (5,5) (15,4) (0,6) (16,0) Kreditrisikovorsorgen bei €-48,4m (3,0) bzw. (1,35)% Kreditrisikokosten (0,6) (auf net loans): − Consumer: (1,67)% (23,3) o/w Mortgages: − SME: (2,25)% €+4,6m in 4Q20 (47,8) (48,4) − Nicht-Fokus: (0,23)% (€+0,1m in 3Q20 €-7,6m in 2Q20, • Aktualisierung der (21,5) €+1,8m in 1Q20) Makroprognosen und Kreditrisikoparameter in IFRS 9- Modellen (€-16,0m) spiegeln in den Consumer SME Non-Focus Business Corp. TOTAL Kreditrisikokosten (auf net loans) Segments Center Aufstellung nach QTD wie folgt wider: 1Q20 -2,9 -0,5 3,8 0,3 -14,7 -14,4 − Consumer: (0,17)% 2Q20 -14,0 -6,6 -10,1 -30,7 15,9 -14,8 − SME: (0,74%) − Nicht-Fokus: (0,44%) 3Q20 -4,0 -4,3 +0,4 -7,8 -0,8 -8,6 • Vorsorgen in Bezug auf 4Q20 -0,6 -11,9 +3,0 -9,6 -1,0 -10,6 portfoliogesteuerte Risikokosten (auf net loans): Kreditrisikokosten auf finanzielle Vermögenswerte nach Credit Risk Exposure & Net loans (NL) − Consumer: (1,50)% Berichtet, Quote in %, Quartale nicht annualisiert (negative Zahl bedeutet Wertminderung) − SME: (1,51)% Fokusbereiche Gruppe YE20 (YTD) − Nicht-Fokus: +0,20% QTD 2019 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 Geschäftssegmente TOTAL • Regelmäßige Überprüfung und (1,33)% (0,19)% (0,93)% (0,27)% (0,04)% Aktualisierung der Makroszenarien, Consumer (1,56)% (0,22)% (1,09)% (0,31)% (0,05)% (0,98)% (0,97)% die bei der PD-Schätzung und der auf NL auf NL auf NL auf NL auf NL (1,33)% (1,35)% strikten Überwachung des (0,18)% (0,03)% (0,39)% (0,25)% (0,69)% auf auf Portfolioverhaltens verwendet SME (0,30)% (0,05)% (0,62)% (0,41)% (1,15)% Net Loans Net Loans auf NL auf NL auf NL auf NL auf NL werden ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 19
AKTUALISIERTE MITTELFRISTIGE ZIELE („MID-TERM TARGETS“): VERZÖGERUNG OHNE INHALTLICHE ABWEICHUNGEN 1Q20: 1Q21: Überarbeitete Aktualisierte Zielgröße Mid-Term Targets Mid-Term Targets Key insights Fokus vs. Nicht-Fokus >85% in Fokus c. 90% Strategie und Geschäftsmodell (Gross Performing Loans) (Mittleres einstelliges im Fokusbereich • Beschleunigung in Consumer- and SME-Bereich mit Schwerpunkt auf Wachstum des Kreditportfolios) kleineren Tickets in SME • Geringerer Umsatz durch beschleunigte Kostenoptimierung Nettozinsmarge c. 3,8% c. 3,7% mitigiert • Zielkapitalisierung unverändert Wachstum des c. 7% Volumina: c. 10% Provisionsergebnisses (CAGR 2021 zu Mid-Term) • Neugeschäft durch Covid-19 beeinträchtigt, verlangsamte Transformation in den Fokusbereich • Allmählicher Anstieg des Neugeschäfts auf Vorkrisenniveau in naher Cost / Income Ratio 9% (@14,1% CET1 Quote)2 • Kostenoptimierungsprogramm schafft Spielraum für jährlichne Bonuspool sowie EZB/AQR-Kosten im Jahr 2021 • Optimierung des physischen Netzwerks – Migration von Filialen zu Gesamtkapitalquote >16,1% >16,1% „Express” Formaten & Hubs • Weitere Standardisierung und Konsolidierung der IT Kredit-Einlagen • Erhöhter Beitrag von Digital, sobald IT-Strategie umgesetzt ist c. 100%
DISCLAIMER THESE RESULTS AND STATEMENTS (HEREINAFTER REFERRED TO AS “MATERIALS”) WERE CAREFULLY PREPARED BY ADDIKO BANK AG. HOWEVER, THE MATERIALS HAVE NOT BEEN INDEPENDENTLY VERIFIED. THEREFORE, ADDIKO BANK AG MAKES NO REPRESENTATION AND GIVES NO WARRANTY, NEITHER IMPLIED NOR EXPRESSED, AND ASSUMES NO LIABILITY, NEITHER DIRECTLY NOR INDIRECTLY, FOR THE MATERIALS AND THEIR CONTENT, WHICH REFERS ALSO TO FUTURE STATEMENTS, IN PART OR IN FULL, AS NO ONE SHALL RELY ON THE ACCURACY, CORRECTNESS, OR COMPLETENESS OF THE CONTENT OF THIS INFORMATION OR STATEMENTS CONTAINED HEREIN. THESE MATERIALS WERE DRAWN UP AT THE DATE MENTIONED BELOW AND THE CONTENT CONSTITUTES THE KNOWLEDGE, ASSUMPTIONS, FUTURE STATEMENTS, AND SUBJECTIVE OPINIONS OF ADDIKO BANK AG AT THAT TIME, AND ARE SUBJECT TO CHANGE WITHOUT NOTICE. INFORMATION ON PAST PERFORMANCES DO NOT PERMIT RELIABLE CONCLUSIONS TO BE DRAWN AS TO THE FUTURE PERFORMANCES. FORWARD- LOOKING STATEMENTS BASED ON THE MANAGEMENT´S CURRENT VIEW AND ASSUMPTIONS MIGHT INVOLVE RISKS AND UNCERTANITIES THAT COULD CAUSE A MATERIAL DEVIATION FROM THE STATEMENTS CONTAINED HEREIN. NEITHER ADDIKO BANK AG NOR ANY OF ITS REPRESENTATIVES, AFFILIATES, OR ADVISORS SHALL BE LIABLE FOR WHATEVER REASON FOR ANY KIND OF DAMAGE, LOSS, COSTS OR OTHER EXPENSES OF ANY KIND ARISING DIRECTLY AND/OR INDIRECTLY OUT OF OR IN CONNECTION WITH THESE MATERIALS AND THE CONTENT HEREIN. THESE MATERIALS DO, ALSO IN THE FUTURE, NOT CONSTITUTE A RECOMMENDATION OR AN INVITATION OR OFFER TO INVEST OR ANY INVESTMENT OR OTHER ADVICE OR ANY SOLICITATION TO PARTICIPATE IN ANY BUSINESS AND NO ONE SHALL RELY ON THESE MATERIALS REGARDING ANY CONTRACTUAL OR OTHER COMMITMENT, INVESTMENT, ETC. ADDIKO BANK AG ASSUMES NO OBLIGATION FOR UPDATING THIS DOCUMENT. THIS PRESENTATION MAY NOT BE REPRODUCED, REDISTRIBUTED OR PASSED ON TO ANY OTHER PERSON OR PUBLISHED, IN WHOLE OR IN PART, FOR ANY PURPOSE, WITHOUT THE PRIOR WRITTEN CONSENT OF ADDIKO BANK AG. BY ACCEPTING THIS MATERIAL, YOU ACKNOWLEDGE, UNDERSTAND AND ACCEPT THE FOREGOING. VIENNA, APRIL 2021 Contact Edgar Flaggl / Constantin Gussich Investor Relations & Group Corporate Development investor.relations@addiko.com Addiko Group’s Investor Relations website https://www.addiko.com/investor-relations/ contains further information, including financial and other information for investors. About Addiko Group Addiko Group consists of Addiko Bank AG, the fully-licensed Austrian parent bank registered in Vienna, Austria, listed on the Vienna Stock Exchange and supervised by the Austrian Financial Market Authority and by the European Central Bank, as well as six subsidiary banks, registered, licensed and operating in five CSEE countries: Croatia, Slovenia, Bosnia & Herzegovina (where it operates via two banks), Serbia and Montenegro. Through its six subsidiary banks, Addiko Group services as of 31 December 2020 approximately 0.8 million customers in CSEE using a well-dispersed network of 168 branches and modern digital banking channels. Based in its focused strategy, Addiko Group has repositioned itself as a specialist Consumer and SME banking group with a focus on growing its Consumer and SME lending activities as well as payment services (its “focus areas”). It offers unsecured personal loan products for consumers and working capital loans for its SME customers, and is largely funded by retail deposits. Addiko Group’s Mortgage business, Public and Large Corporate lending portfolios (its “non-focus areas”) have been gradually reduced over time, thereby providing liquidity and capital for continuous growth in its Consumer and SME portfolios. ADDIKO BANK AG 26. APRIL 2021 | 21
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