BAUMOT GROUP AG 360 - CLEAN AIR COMPANY - INVESTORENPRÄSENTATION, JANUAR 2019
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BAUMOT GROUP AG
360° – CLEAN AIR COMPANY
INVESTORENPRÄSENTATION, JANUAR 2019
Entwicklung Anwendung Kundenservice
S. 2
01 BAUMOT GROUP - ÜBERBLICK
02 NUTZFAHRZEUG - NACHRÜSTUNG
03 PKW - NACHRÜSTUNG
04 Disclaimer
ANHANG
AGENDA
13. März 2019
ÜBERBLICK
01
S. 4
QUALIFIZIERTES MANAGEMENT
MIT LANGJÄHRIGER BRANCHENERFAHRUNG
Marcus Hausser, CEO
§ Seit 2012 Vorstandsvorsitzender der Baumot Group AG
§ Über 10 Jahre internationale Management Erfahrung im Bereich
Abgasnachbehandlung
§ Zuvor: 3 Jahre CEO der Baumot AG, davor leitende Position bei
Purem North America LLC in Detroit, USA damals Tochter der
DaimlerChrysler AG
Stefan Beinkämpen, CTO
§ Seit November 2018 Mitglied des Vorstands der
Baumot Group AG und verantwortliches Vorstandsmitglied für
den Bereich Pkw – Nachrüstung
§ Über 15 Jahre Erfahrung im Bereich der Automobilindustrie
sowie langjähriges Know-how bei der Entwicklung und dem
Ausbau spezifischer Geschäftsfelder
§ Zuvor: 7 Jahre Director Sales & Business Development bei
13. März 2019 VOIT Automotive GmbH
S. 5
BAUMOT GROUP – 360° CLEAN AIR COMPANY
New Business
Retrofit Retrofit PKW
Investitionsgüter
Bus & Coach
• Stadtbus-Flotten • Nachrüstung Euro IV & V
• Überlandbus-Flotten • PKW
• LD und MD
• Weiteres Potenzial:
OEM-Lösungen
Nischenmärkte
OEM OEM
Commercial 1st Fit Small
Vehicles Series
Fahrzeuge
• Landmaschinenhersteller • Spezialfahrzeuge
• Baumaschinenhersteller • Kleinserienhersteller
• Übergang von Stage III auf • Exoten
Stage IV/V • Brückentechnologie
13.
13.März
März2019
2019
S. 6
AUSGEWÄHLTE FINANZKENNZAHLEN
in Mio. EUR
§ Umsatzerlöse in 2017 deutlich unter
Vorjahresniveau aufgrund mehrerer Faktoren:
2013 2014 20151 20161 2017
§ Entkonsolidierung der Kontec Gruppe
Umsatzerlöse 10,4 29,2 26,8 38,3 9,8
§ Einführung der Emissionsnorm Stage FAZ
IIIB
Rohertrag 5,0 13,7 15,1 32,4 3,2 in der Türkei wurde auf 2019 verschoben
§ Verringerte Rohertragsmarge auf
Rohertragsmarge 48% 46,9% 56,3% 84,7% 32,0% Entkonsolidierung der Kontec Gruppe
zurückzuführen
EBITDA 1,3 1,9 -4,2 -3,6 -6,2 § Investitionen in BNOx System zur Nachrüstung
von Diesel-Fahrzeugen sowie
Marktentwicklung für Stadtbusse in 2017: 2,7
1 Baumot AG, Twintec AG und Kontec GmbH
Mio. EUR
§ EBITDA bereinigt um Investitionen 2017:
-3,5 Mio. EUR
Geschäftsjahr 2018: Weiterhin schwache Geschäftsentwicklung, allerdings mit deutlichen
Zeichen der Erholung (Anstieg der Auftrags-Eingänge) zum Jahresende 2018!
13. März 2019
NUTZFAHRZEUG-
NACHRÜSTUNG
2
S. 8
DIE STAATLICH GEFÖRDERTE NACHRÜSTUNG VON STADTBUSSEN
IN DEUTSCHLAND LÄUFT AN
§ In der Folge des Diesel-Gipfels wurden
Mittel zur Nachrüstung von
Stadtbussen in Höhe von EUR 107 Mio.
zur Nachrüstung von Stadtbussen
bereitgestellt
§ Damit wird die Nachrüstung von rund
14.000 Stadtbussen bis Ende 2020 mit
80% der Anschaffungskosten
gefördert
§ Die Baumot Group ist einer der ersten
Hersteller, der Aufträge im Rahmen
des staatlichen Förderprogramms zur
Busnachrüstung erhalten hat
In Deutschland sind rd. 14.000 Stadtbusse mit Euro-5 oder älteren Motoren im Einsatz
Die Baumot Group profitiert frühzeitig von der staatlichen Nachrüstförderung
13. März 2019
S. 9
BAUMOT GEWINNT IN UK WEITERE UMFASSENDE AUSCHREIBUNGEN
ZUR UMRÜSTUNG VON STADTBUSFLOTTEN
§ Die Regierung von Großbritannien hat
Fördermittel in Höhe von GBP 190 Mio.
zur Nachrüstung von Stadtbussen und
Taxis mit SCR Systemen bewilligt
§ Weitere Großstädte wie Birmingham
und Manchester folgen bereits dem
Beispiel von London
§ Bisher fünf, inzwischen lediglich drei
ernstzunehmende Anbieter im Markt
§ Konstant hoher Bestelleingang in UK
https://www.gov.uk/government/news/government-pledges-290-million-boost-for-low-emission-vehicles
In UK müssen bis 2020 rd. 15.000 Busse mit SCR Systemen nachgerüstet werden –
Die Baumot Group ist einer von fünf qualifizierten Anbietern
13. März 2019
S. 10
NACH ENFÜHRUNG NEUER UMWELTZONEN IN DER LOMBARDEI
VERZEICHNET BAUMOT IN ITALIEN HOHEN ORDEREINGANG
§ Mehrere Italienische Kommunen haben
die Emissionsregelungen zum
Jahreswechsel 2018/2019 deutlich
verschärft
§ Baumot nutzt hier das seit Jahren
bestehende Vertriebsnetzwerk mit
kommunalen Trägern und
niedergelassenen Werkstätten
§ Seit November 2018 deutlich
gestiegener Auftragseingang
§ Durch Lageraufbau vor Ort und
Verkürzung der Lieferzeiten wird eine
weitere Steigerung erwartet
Die neue Verschärfung der Umweltzonen sorgt für einen deutlichen Nachfragesprung -
Die Baumot Group ist in Italien seit vielen Jahren ein bekannter Nachrüster
13. März 2019S. 11
IM MITTLEREN OSTEN IST BAUMOT EINER DER WICHTIGSTEN
ANBIETER VON NACHRÜSTSYSTEMEN
§ Zusammenarbeit jeweils mit den wichtigsten
lokalen Vertriebspartnern und
Grosshändlern
§ Seit November 2018 konstant hohes
Auftragsvolumen aus der Region
§ Weiterer Ausbau der Aktivitäten vor Ort bis
Ende Q1/2019 in den bestehenden Märkten
§ Noch ein weiterer Anstieg der Umsätze wird
erwartet. Ebenso wird erwartet, dass das
Auftragsniveau in den kommenden Monaten
gehalten werden wird
§ Aus weiteren Ländern der Region sind noch
im Januar ebenfalls erste Bestellungen
eingegangen
Baumot ist seit vielen Jahren in der Region aktiv
Zulassung der Baumot-Systeme in allen wichtigen Märkten
13. März 2019PKW-NACHRÜSTUNG
3S. 13
DER GESETZGEBER HAT DIE ANFORDERUNGEN AN
STICKOXIDMINDERUNGSSYSTEME KLAR DEFINIERT
Leichte Handwerker-
PKW und Lieferfahrzeuge
Hardware Nachrüstung Hardware Nachrüstung
▀ ABE nach §22StVZO ▀ ABE nach §22StVZO
▀ Funktionsfähigkeit > -7°C ▀ Funktionsfähigkeit > -7°C
▀ Stickoxidemissionen ▀ Stickoxidemissionen
Absolut < 270mg/km Relativ T3>220°C è 85% Minderungsrate
▀ Aufforderungssystem für den Fahrer ▀ Aufforderungssystem für den Fahrer
13. März 2019S. 14
AUF BASIS DER DEFINIERTEN ANFORDERUNGEN WERDEN
BNOX SYSTEME FERTIG APPLIZIERT UND ZUGELASSEN
Leichte Handwerker-
PKW und Lieferfahrzeuge
Hardware Nachrüstung Hardware Nachrüstung
BNOx System PKW BNOx System LCV
▀ Baugruppe I ▀ Baugruppe I
NH3 Generator standardisieren NH3 Generator standardisieren
für ein autarkes Abgassteuergerät für ein autarkes Abgassteuergerät
▀ Baugruppe II SCR Katalysatoren und AdBlue Tank
Fahrzeugapplikation für für LCV Anwendungen standardisieren
ausgewählte Modelle
▀ Baugruppe II
Fahrzeug – Motor – Getriebe
Fahrzeugapplikation für
▀ Baugruppe III Flottenbetreiber
Optimiert für die vorhandenen
Bauraumbedingungen nach der
technologischer Prüfung.
13. März 2019S. 15
DAS PATENTIERTE BNOX SYSTEM ERFÜLLT BEREITS HEUTE DIE
GESETZLICH VORGEGEBENEN ANFORDERUNGEN
▀ Mehr als 100.000 BNOx Erprobungskilometer seit 2016
▀ Hardware Nachrüstung ohne Eingriff in die Motorsteuerung des Herstellers
1.7L TDI
Motor
AdBlue
Dosiermodul
Tank
Steuergerät
DOC
BNOx
Generator
SCR+
DOC SDPF
Sperrkat
Mischer
Darstellung zeigt Verbausituation Opel Astra
13. März 2019S. 16
MIT EINER UMFANGREICHEN FAHRZEUGFLOTTE WURDEN
ÜBER 100.000 ERPROBUNGSKILOMETER GEFAHREN
▀ OPEL Astra 1,7l – 50.000km ▀ VW Passat 1,6l – 35.000km
▀ OPEL Astra 1,6l – 15.000km ▀ BMW X3 2,0l – 4.000km ▀ FORD S-Max 2,0l – 2.500km
13. März 2019S. 17
IM UNABHÄNGIGEN ADAC TEST HAT DAS BNOX SYSTEM
SEINE TAUGLICHKEIT AUCH OFFIZIELL BEWIESEN
Ø-NOx Emissionen im Stadtbetrieb mit SCR Nachrüstung
1,1
1
0,9
Ø-Euro 5 HBEFA3.3
0,8 Emissionsfaktor PKW
NOx Emissionen [g/km]
(0,906 g/km)
0,7
0,6 - 30% des Ø-Euro 5
Emissionsfaktors
0,5
0,4 - 50% des Ø-Euro 5
Emissionsfaktors
0,3
- 70% des Ø-Euro 5
0,2 Emissionsfaktors
0,115
0,294
0,301
0,127
0,229
0,384
0,222
0,984
0,273
0,969
0,181
0,364
0,1
0
Dr. Pley (Mercedes B) HJS (Fiat Ducato) Oberland Mangold (VW Baumot (Opel Astra)
T5)
WLTC kalt (23°C) innerorts* WLTC warm (23°C) innerorts* RDE (4°C) innerorts** Quelle: ADAC
* Entspricht WLTC Phasen 1-3 (low, middle, high) ** entspricht RDE Phasen 1-2 (urban, rural)
13. März 2019S. 18
DAS BEREITS GESTARTETE ZULASSUNGSVERFAHREN SOLL
BEREITS IN Q3 ZUR ERTEILUNG EINER ABE FÜHREN
Serienentwicklung
Produkt- Produkt- Produkt- Komponenten
definition konzept gestaltung -entwicklung
Lieferantenauswahl
Prototypen- Vorserien- Serien-
bau produktion produktion
TA ABE
Markteinführung
Q1 / 2019 Q2 / 2019 Q3 / 2019 Q4 / 2019
TA Technische Anforderung
ABE Allgemeine Betriebserlaubnis
13. März 2019S. 19
PARALLEL ENTWICKELTE BAUGRUPPEN ERMÖGLICHEN
SCHNELLEN VERTRIEB ÜBER BEREITS BESTEHENDE ABSATZKANÄLE
Baugruppenlieferant Kommissionierung Absatz
NH3 Generator
Großhändler
Werkstattbedarfe
Applikationsbauteile
Logistik
Partner
Herstellerbauteile
Premium Partner
Flottengeschäft
Flottenbauteile
13. März 2019S. 20
BAUMOT KONZENTRIERT SICH AUF FAHRZEUGE MIT HOHEN
VOLUMENANTEILEN IM MARKT
Hoher
Volumenanteil
im Markt
Wettbewerber
2
Wettbewerber
1
Geringer Wettbewerber
Volumenanteil
3
im Markt
PKW Leichte Handwerker- und
Hardware Nachrüstung Lieferfahrzeuge
Hardware Nachrüstung
13. März 2019S. 21
BIS 2022 WERDEN CA. 18 MILLIONEN MENSCHEN VON
FAHRVERBOTEN BETROFFEN SEIN
Fahrverbot betroffene Einwohner
20.000.000
18.000.000 1.031.561
2.578.861
16.000.000 Solingen
5.015.951 Regensburg
14.000.000 Heilbronn
Augsburg Reutlingen
12.000.000 Gelsenkirchen Ludwigsburg
Kiel Düren
Aachen Tübingen
10.000.000 9.186.341 Halle Saale Gießen
Berlin München Freiburg i. Breisgau Leonberg
8.000.000 Oberhausen
Bonn Düsseldorf Backnang
Darmstadt Dortmund Hagen Limburg a.d. Lahn
6.000.000 Ludwigshafen a. R.
Essen Hannover
Frankfurt Nürnberg Oldenburg
4.000.000 Hamburg Bochum Osnabrück
Köln Wuppertal Leverkusen
2.000.000 Mainz Mannheim
Stuttgart Wiesbaden
0
2019 2020 2021 2022
▀ Einwohner in den betroffenen Städten / Landkreisen mit Fahrverboten
Berücksichtigt wurden die bekannten Fahrverbote und die Städte mit aktueller Stickoxidüberschreitung
13. März 2019S. 22
AUSGEHEND VON 15 MIO. DIESELFAHRZEUGEN ERGIBT SICH
EIN MARKTPOTENTIAL VON RUND 1,3 MIO. EINHEITEN
top down Analyse
Fahrzeuge 46,47 Mio. PKW 2017 46,47 Mio.
Deutschland Kraftfahrt Bundesamt Fahrzeuge PKW
Anteil 33 % 2017 15,33 Mio.
Diesel PKW Kraftfahrt Bundesamt Diesel PKW
Anteil EU5 39,3 % 2017 6,05 Mio.
Diesel PKW Kraftfahrt Bundesamt EU 5 Diesel PKW
Einwohner 22 % 2019 bis 2022 1,33 Mio.
Fahrverbotsstädte Einwohner Fahrverbotsstädte EU5 Diesel PKW in Fahrverbotsstädten
Einwohner Faktor 2,6 3,46 Mio.
Umland Annahme Gesamtmarkt
Entscheidung 40 % 1,38 Mio.
Hardware Umrüstung Annahme Marktpotential
1,38 Mio. Einheiten
13. März 2019S. 23
RUND 80% DES RELEVANTEN MARKTES WERDEN VON DEN
DREI WICHTIGSTEN HERSTELLERN BEDIENT
Daimler
§ Volumenstarke Diesel PKW
Produktion EU 2009 bis 2016 81%
Analysiertes Volumen: 50,7 Mio. Fahrzeuge DES RELEVANTEN
§ Volumenstarke OEM Konzerne
MARKTES WERDEN VON 3
HERSTELLERKONZERNEN
BEDIENT
Marktanteile mit Diesel Fahrzeugen
Analysiertes Volumen: 43,1 Mio. Fahrzeuge
BMW Volkwagen
bottom up Analyse
Marke Marktanteil Dieselanteil Modelauswahl Gesamtanteil
Audi 8,2 % 66,3 % 38 % 2,1 %
BMW 9,0 % 65,5 % 52 % 3,1 %
Mercedes Benz 10,6 % 56,1 % 18 % 1,1 %
Skoda 5,6 % 43,4 % 28 % 0,7 %
Volkswagen 18,4 % 51,6 % 35 % 2,9 %
9,8 %
17,8 Mio. betroffene Einwohner x 56% Fahrzeugquote x 40% Umrüstung x 2,6 Umlandfaktor x 9,8 % Modellanteil=1,02 Mio.
1,02 Mio. / 0,81 Marktanteil der bewerteten Fahrzeuge ergibt ein Marktpotential von 1.26 Mio. Einheiten.
1,26 Mio. Einheiten Quelle: PwC Q1/2019
13. März 2019S. 24
BEI UNSERER „AKTION HARDWARENACHRÜSTUNG“ HABEN SICH
BEREITS KNAPP 9.000 KUNDEN REGISTRIERT
www.dieselnachruestung.eu 8640 Registrierte Kunden
Stand: 14.01.2019
Mercedes - Benz
16%
30%
Audi
10%
5%
Skoda
11%
BMW 27%
Volkswagen
Mercedes-Benz Audi Skoda Volkswagen BMW Sonstige
13. März 2019S. 25
BAUMOT RECHNET IN DEN KOMMENDEN JAHREN MIT EINEM
POTENTIAL VON 100.000 BNOX PKW SYSTEMEN
40.000
750 26.000 35.000 35.000
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0
2019 2020 2021 2022
PKW 750 26.000 35.000 35.000
PKW
13. März 2019S. 26
BAUMOT RECHNET IN DEN KOMMENDEN JAHREN MIT EINEM
POTENTIAL VON 37.000 BNOX LCV SYSTEMEN
16.000
350 6.500 15.000 15.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
2019 2020 2021 2022
LCV 350 6.500 15.000 15.000
LCV
13. März 2019DISCLAIMER
4S. 28 DISCLAIMER Dieses Dokument wurde von der Baumot Group erstellt, um einen Überblick über das Unternehmen und seine Geschäftsaktivitäten zu geben. Baumot Group stützt sich hierbei auf Informationen, die aus zuverlässigen Quellen stammen. Gleichwohl kann keine Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen gegeben werden. Die Haftung der Baumot Group , des Vorstands, der Mitarbeiter, der Aktionäre und der Berater der Baumot Group für fehlende oder unrichtige Informationen, Meinungen, Prognosen oder Aussagen in diesem Dokument oder anderen mündlichen oder schriftlichen Äußerungen oder aus sonstigem Rechtsgrund ist ausgeschlossen. Dieses Dokument stellt weder ein Angebot noch eine Einladung zur Zeichnung oder zum Kauf eines Wertpapiers, Anteils an einer Gesellschaft oder Abschluss eines anderen Rechtsgeschäfts dar, noch bildet dieses Dokument oder darin enthaltene Informationen eine Grundlage für eine vertragliche oder anderweitige Verpflichtung irgendeiner Art. 13. März 2019
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