COVID-19: Unsichere Datenlage und unversicherbare Risiken - I.VW-HSG Webinar zur Corona-Krise, 21. April 2020 Prof. Dr. Hato Schmeiser Prof. Dr ...
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
COVID-19: Unsichere Datenlage und unversicherbare Risiken I.VW-HSG Webinar zur Corona-Krise, 21. April 2020 Prof. Dr. Hato Schmeiser Prof. Dr. Alexander Braun
Ausgangslage
Die massiven Effekte von Covid-19 waren nicht leicht voraussehbar
Die Risikomanagementmassnahmen gegen die Verbreitung von Covid-19 üben erhebliche
Wirkung z. B. auf die Tätigkeit von Wirtschaftsunternehmen, aber auch die Freiheitsrechte der
Bevölkerung aus
Ziel: Herstellung der Funktionsfähigkeit des Gesundheitssystems durch die Reduzierung der
Ausbreitungsgeschwindigkeit. Zudem erhofft man sich, durch einen Zeitgewinn
Behandlungsmethoden und Präventionsmassnahmen verbessern zu können
Corona-Krise │ 21. April 2020
Was wissen wir wirklich?
NZZ vom 14 April 2020:
• «Bisher sind in der Schweiz seit Ausbruch der Krise 25 768 Personen mit dem Coronavirus
infiziert worden, 1139 Personen sind daran verstorben. Zwar infizieren sich die Menschen
weiter, die Rate ist aber leicht rückläufig»
3 Sätze, 3 substantielle Fehler
… und nun die Verbesserung von gestern
Corona-Krise │ 21. April 2020 3
Was wissen wir wirklich?
3 Sätze, nur noch 2 substantielle Fehler … es geht aufwärts
Corona-Krise │ 21. April 2020 4
Risikomanagement und COVID-19
Für die Entscheidung für oder gegen eine Risikomanagementmassnahme ist die Datenlage
zentral
Die eingeleiteten Risikomanagementmassnahmen sind keineswegs nur ein Austausch von
Menschenleben versus wirtschaftlichen / gesellschaftlichen Interessen
Produktions- und Lieferketten beginnen in der sogenannten Dritten Welt: Ein «Lockdown» kann
dort tödliche Konsequenzen mit sich bringen
Corona-Krise │ 21. April 2020 5
Datenlage
Die öffentlich publizierten Informationen zur Anzahl Infizierter bilden grundsätzlich nur die
positiv getesteten Fälle kumulativ ab
Die Zahl der tatsächlich Infizierten und die zeitliche Entwicklung ist damit nicht abschätzbar
Es liegt eine klassische Stichprobenverzerrung vor
Um etwas über den tatsächlichen Verlauf der Infektion sagen zu können, braucht es
regelmässige Zufallsstichproben
Diese nicht forciert zu haben ist m. E. ein grosses Defizit
Corona-Krise │ 21. April 2020 6
Wie viele sind infiziert?
Diese Zahl ist faktisch unbekannt
Es werden Spannbreiten genannt, z. B. der Anzahl der Infizierten sei 5 bis 20 mal so gross wir
die Anzahl der positiv getesteten Personen
Konsequenz: Wenn man zur Verdeutlichung einmal annehmen möchte, dass sich von der in
der Schweiz bestätigten Zahl der Infizierten (27’630 am 20. April) auf knapp 500'000 tatsächlich
mit dem Virus befallene Personen schliessen lässt, versterben aus dieser Gruppe im
Erwartungswert bereits rund 400 Personen pro Monat – nicht wegen des SARS-CoV2-
Erregers, sondern mit
Corona-Krise │ 21. April 2020 7
Unbekannte Kausalität
Der Zusammenhang zwischen Covid-19 und Todesfall lässt sich nicht immer leicht herstellen
und ist zudem – insbesondere durch i. d. R. vorliegende Vorerkrankungen – fliessend
Corona-Todesfall = Todesfall einer Person, bei der eine Corona-Infektion nachgewiesen wurde
Berücksichtigt man, dass die Zahl der Infizierten in der Schweiz im Wesentlichen unbekannt ist,
lässt sich auch nicht der Prozentsatz Infizierter ermitteln, die intensivmedizinisch betreut
werden müssen
- Zentrale Anschlussfragen?
- Konsequenzen?
Corona-Krise │ 21. April 2020 8
Corona-Krise │ 21. April 2020 9
Lassen uns die Versicherer im Stich?
Ist der Pandemie-Ausschluss eine Spitzfindigkeit oder gibt es fundamentale Gründe dafür?
Corona-Krise │ 21. April 2020 10Poll zur Rolle der Assekuranz in der Corona-Krise
Wie nehmen Sie die Versicherungswirtschaft in der COVID-19-Krise wahr?
1) Die Versicherer stehlen sich über den Pandemie-Ausschluss aus der Verantwortung
2) Der Ausschluss derartiger Extremereignisse ist nachvollziehbar
3) Der Ausschluss derartiger Extremereignisse ist zwingend geboten
Wie sollte sich der Staat in dieser Situation verhalten?
1) Der Staat sollte die Versicherer dazu zwingen, Betriebsunterbruchschäden zu bezahlen
2) Der Staat sollte sich heraushalten
3) Der Staat sollte zusammen mit den Versicherern an Lösungen arbeiten
Corona-Krise │ 21. April 2020 11Wie arbeitet eine Versicherung?
Versicherer
Prob.
10%
Das Prinzip Versicherung funktioniert gut, wenn viele unabhängige Einzelrisiken vorhanden sind
Corona-Krise │ 21. April 2020 12Bei Extremereignissen ist die Unabhängigkeit der Risiken nicht mehr gegeben
Aus diesem Grund sind Naturkatastrophen lokal unversicherbar…
Corona-Krise │ 21. April 2020 13Bis zu einem gewissen Grad kann aber weltweit diversifiziert werden
Rückversicherer
Auf diese Weise werden geographisch begrenzte Katastrophen global versicherbar
Corona-Krise │ 21. April 2020 14Die COVID-19 Pandemie jedoch ist ein Kataklysmus
SARS-CoV-2
Pandemie
2019-2020
Die American Property
Casualty Insurance
Association schätzt,
dass allein KMUs
in den USA durch
den Lockdown bis zu
430 Mrd. Dollar pro
Monat verlieren
(Quelle: Bloomberg)
Bei derart hochgradiger Korrelation der Risiken bricht das Versicherungsmodell zusammen
Corona-Krise │ 21. April 2020 15Eine Insolvenz des Versicherers ginge zulasten derer mit versicherbaren Risiken
Der Ausschluss von unversicherbaren Ereignissen schützt das Kollektiv!
Corona-Krise │ 21. April 2020 16Trotzdem nimmt die Branche ihre gesellschaftliche Verantwortung ernst
10 bis 15
Prozent der in
den BU-Policen
vereinbarten
Tagessätze
Für Gewerbetreibende empfiehlt es sich daher den Dialog mit ihren Versicherern zu suchen
Corona-Krise │ 21. April 2020 17Wie können wir unser Risikomanagement künftig verbessern?
Schäden
Tier 3: Staatlicher Backstop
• Steuerzahler als „Last Resort“ (Cummins, 2006)
risikoadäquate Bewertung (Braun, 2016)
• Hilfspakete für unversicherte Unternehmen? – Moral Hazard…
Tier 2: Öffentlicher Risikopool mit privater Partizipation
• Sichert Verfügbarkeit von Deckungen (Ibragimov et al., 2008)
3-stufiger PPP-Ansatz • Kann bestimmte „Layer“ privat rückversichern / verbriefen
Rückgriff auf
Erfahrungen aus dem
Tier 1: Privater Versicherungsmarkt
Risikomanagement • Policen werden über die Versicherungsbranche vertrieben
anderer Extremereignisse • Durch PPP können Mega-Katastrophen eingeschlossen werden
Einbezug des privaten Marktes wo immer möglich – Staat übernimmt Koordinationsrolle
Quelle: Alexander Braun, Benjamin Collier, Carolyn Kousky, Howard Kunreuther (Wharton Risk Center + I.VW-HSG)
Corona-Krise │ 21. April 2020 18Corona-Krise │ 21. April 2020 19
Prof. Dr. Hato Schmeiser Prof. Dr. Alexander Braun Institute of Insurance Economics University of St.Gallen Tannenstrasse 19 9000 St.Gallen Switzerland alexander.braun@unisg.ch
Sie können auch lesen
