Ergebnisveröffentlichung Q1-2 / 2022 Die Kraft für erneuerbare Energie - Juli 2022 Michael Strugl, CEO VERBUND AG Peter F. Kollmann, CFO ...
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Ergebnisveröffentlichung Q1-2 / 2022
Die Kraft für erneuerbare Energie
28. Juli 2022
Michael Strugl, CEO VERBUND AG
Peter F. Kollmann, CFO VERBUND AG
Seite 1
Gaskrise Europa: Energiepreise und Versorgungssicherheit dominieren
die gesellschaftspolitische Debatte
Das (energie-)wirtschaftliche Umfeld ist weiterhin von geopolitischen Spannungen, dem sich fortsetzenden Krieg in der Ukraine
sowie Inflationsrekorden und steigenden Leitzinserwartungen geprägt. Die schwierigen Rahmenbedingungen führen an den
europäischen Energiemärkten zu starken Verwerfungen und zu stark steigenden und volatilen Energiepreisen. Vor allem die
Gaspreisentwicklung ist von veränderten Gasliefermengen und einer gewandelten Abnahmestruktur gekennzeichnet.
Als Folge der stark gestiegenen Weltmarktpreise für Primärenergieträger sowie der hohen Kosten für CO 2-Zertifikate steigen auch
die europäischen Großhandelspreise für Strom.
Bei der Ausgestaltung von Maßnahmen zur Bekämpfung von Energiearmut und Absicherung des Industriestandortes sind Eingriffe
in den Marktmechanismus und Verzerrungen des Preissignals möglichst zu vermeiden. Wenn Eingriffe, sollten diese im
europäischen Gleichklang erfolgen (Entkoppelung vom Gaspreis).
Rein nationale Eingriffe in die Strompreisbildung am Großhandelsmarkt funktionieren im gekoppelten europäischen Markt nicht.
Jede Kostensenkungsmaßnahme in einem Land würde durch die Nachfrage in den Nachbarstaaten aufgesaugt werden.
Ziel ist, die Stromkosten für energiearmutsgefährdete Endkunden zu dämpfen und gleichzeitig den Anreiz, Energie einzusparen,
aufrecht zu halten.
Bei allen Umverteilungsoptionen bleibt das Hauptproblem bestehen: Die aktuelle Gaspreissituation und eine mögliche Knappheit
sind volkswirtschaftlich kritisch.
Seite 2
Preisentwicklung Kalenderjahresprodukt Strom
Darstellung der Settlementpreise der DE BASE Kalenderjahresprodukte.
Am 7. Juli 2022 wurde für das DE-Jahresbase 2023 der bisherige Höchstpreis von mehr als 369 €/MWh erzielt.
Seite 3
Strom- & Gasmarkt Gaspreis als deutlicher Treiber
des Strompreises
Die rasche Erholung der
Prices for consecutive delivery years Weltwirtschaft nach dem
pandemiebedingten Krisenjahr 2020
hat die Nachfrage nach Rohstoffen
und Energie, insbesondere in Asien,
stark steigen lassen. Dies führte zu
einem sehr starken Anstieg der Preise
über alle Energieträger hinweg,
insbesondere aber Erdgas und Kohle.
Kohle und Erdgas sind v.a. in Stunden
mit niedriger Einspeisung von Strom
aus erneuerbaren Energieträgern
preissetzend (Merit-Order-Effekt).
Die starken Preissteigerungen bei
Erdgas und Kohle wirken sich somit
direkt auf den Strompreis aus.
Der Krieg in der Ukraine und die damit
einhergehenden Unsicherheiten
hinsichtlich der weiteren Versorgung
mit russischem Erdgas verschärfen
Quelle: EEX, Settlementdatum 22.07.2022
diese Entwicklungen.
Seite 4
Hohe Börsepreise für Gas, Kohle und CO2 Gas: Die Volatilität der Gaspreise
bleibt weiterhin sehr hoch,
Gaspreis als deutlicher Treiber des Strompreises insbesondere durch die Unsicherheit
der Versorgung aus Russland sowie
Prices for consecutive delivery years die Auswirkungen von Sanktionen.
Kohle: Substitution von Erdgas durch
Kohle bei der Stromerzeugung wirkt
generell verstärkend auf die Preise.
Russland ist auch ein wichtiger
Kohleproduzent; Ankündigung eines
Importstopps russischer Kohle durch
die EU führt zu weiterem
Preisanstieg Anfang April.
CO2: Erreichte Anfang Februar 2022
den bisherigen Rekordwert von über
98 €/t. Anfang März erfolgte ein
drastischer Einbruch der Preise,
gefolgt von deutlichem Anstieg
und zuletzt einer Preisstabilisierung
mit deutlich höheren Preisen für die
Jahre 2024 und 2025.
Quelle: EEX, ICE Settlementdatum 22.07.2022
Seite 5
Maßnahmen VERBUND Investitionen in den
Erneuerbaren Ausbau
‒ 3,1 Mrd. € in 2022-2024
‒ Rund eine Mrd. € pro Jahr
Energiebonus-Paket VERBUND- VERBUND unterstützt Geplante Sonder-
für Haushalts- und Stromhilfefonds die Ukraine-Nothilfe dividende für das
Gewerbekund:innen der Caritas der Caritas Geschäftsjahr 2022
‒ Entlastungspaket ‒ Seit 2009 ‒ Unternehmensspende ‒ Sonderdividende in Höhe von
‒ Seit 1.7.2022 ‒ Budget für 2022 verdoppelt 500.000,- € 400 Mio. € für 2022 wird
‒ Monatsgutschriften für alle ‒ In Summe > 3,5 Mio. € in ‒ Zusätzliche Spende der vorgeschlagen
VERBUND Haushalts- und Form von Soforthilfe, Mitarbeiter:innen ‒ Gesamtdividende von
Gewerbekund:innen Energieberatungen und 11.000,- € insgesamt rd. 1,2 Mrd. € für
‒ Hilfe gezielt für Härtefälle Tauschgeräten das Geschäftsjahr 2022
Seite 6
Kraftwerksstandort Mellach: Fernheizkraftwerk Mellach
‒ 246 MW installierte Leistung
Reaktivierung der ‒ Ende der Kohleverstromung per 31.3.2020
Kohleverstromung für den Notfall ‒ Reaktivierung für Notversorgung in Vorbereitung
‒ Krisenintervention, temporäre Notmaßnahme
‒ Keine langfristige Option
‒ Herausforderungen:
‒ Wartung und Umbau
‒ Personal
‒ Beschaffung und Transportlogistik Kohle
‒ Betriebsführung über Energielenkung
‒ Gesetzliche Regelung
Gas-Kombikraftwerk Mellach
‒ 848 MW installierte Leistung
‒ Engpassmanagement
Fernheizkraftwerk Mellach Seite 7
Erneuerbaren-Ausbau
Seite 8
Pumpspeicher: 500 Mio. Euro
Investitionen in die
Energiezukunftrreich
Limberg III (Salzburg)
‒ 480 MW Leistung
‒ Fertigstellung für 2025 geplant
‒ Gesamtinvestition: rund 480 Mio. €
Gesamtleistung der KW-Gruppe Kaprun-Salzach
‒ Installierte Leistung: 1.018 MW
‒ Regelarbeitsvermögen: 1.355 GWh
Reißeck II plus (Kärnten)
‒ 45 MW Leistung
‒ Fertigstellung für 2023 geplant
‒ Gesamtinvestition: rund 60 Mio. €
(zusätzlich zu 100 Mio. € für Effizienzsteigerungen
in der Kraftwerksgruppe)
Gesamtleistung der KW-Gruppe Malta-Reißeck
‒ Installierte Leistung: 1.500 MW
‒ Regelarbeitsvermögen: 1.062 GWh
Bauarbeiten in den Kavernen-Kraftwerken Limberg III (Bild oben)
und Reißeck II plus (Bild unten) Seite 9
Wasserkraft: Ausbau und
Effizienzsteigerungen in Österreich
und Deutschland
Erweiterung und Effizienzsteigerungsprojekt
Jettenbach-Töging: rund 25 % Leistungssteigerung
Leistung von 85 MW auf 118 MW
‒ Jahreserzeugung von 560 GWh auf 700 GWh
‒ Investitionsvolumen rd. 250 Mio. €
Neubauprojekt
Murkraftwerk Gratkorn, gemeinsam mit Energie Steiermark
‒ 54 GWh Strom aus Wasserkraft für 15.000 Haushalte
‒ 11 MW Leistung
‒ Inbetriebnahme 2024 geplant
Revitalisierungsprojekte
‒ Kaprun Oberstufe: +48 MW (T), +30 MW (P) (abgeschlossen)
‒ Malta (3 Teilprojekte): +40 MW (T) +232 MW (P)
‒ Gerlos: +15 MW (T)
‒ Ering-Frauenstein: +40 GWh, +21 MW
‒ Ottensheim-Wilhering: +56 GWh, +45 MW
‒ Ybbs Persenbeug: +77 GWh, +18 MW
Baustellen Kraftwerk Jettenbach-Töging (Bild oben)
und Kraftwerk Gratkorn (Bild unten) Ergebnis VERBUND 2021 – Seite 10Neue Erneuerbare : Ausbau Wind-
und Sonnenkraft in Österreich
VERBUND-Windparks im Brucker Becken
44 Windkraft-Anlagen mit 106 MW in Betrieb
Photovoltaik Großanlagen an Kraftwerken
‒ VERBUND Kraftwerk Wallsee-Mitterkirchen (1,7 MWp)
‒ VERBUND-Kraftwerk Feistritz-Ludmannsdorf (1,3 MWp)
Industrie-Anlagen im PV-Eigenverbrauchsmodell
Gemeinsam mit OMV (Vollausbau Schönkirchen, 15,32 MWp)
Coreth G Kunststoffverarbeitungs-GmbH
SGL Carbon SE
MAGNA Energy Storage Systems GmbH
Voith Austria
Lenzing AG
Borealis AG
Voestalpine
Windkraft-Projekte
Windpark Brandkuppe, Steiermark (62 MW, in Planung)
Windpark Aiblkogel, Steiermark (62 MW, in Planung)
Windpark Kuchalm, Kärnten (19 MW, in Planung)
PV-Anlage am VERBUND Kraftwerk Wallsee-Mitterkirchen (Bild oben)
PV-Anlage von Magna in Sinabelkirchen (Bild unten) Seite 11Neue Erneuerbare: Ausbau in
Wind- Projekte Spanien
VERBUND PV-Park Pinos Puente (147,6 MWp)
Österreich und Deutschland
und Sonnenkraft in Europa ca. 260 GWh Grünstrom pro Jahr
Inbetriebnahme Q3 / 2022
Wind/PV-Portfolio Spanien (70 %-Anteile, 171 MW)
Vier Wind-Projektgesellschaften, eine PV-Projektgesellschaft
171 MW Gesamtleistung
Renewable Portfolio Spanien*
82 MWp Solaranlagen in Betrieb
2.100 MW Projekte in fortgeschrittener Entwicklung
2.400 MW Greenfield Projektentwicklung
Projekte Deutschland
PV-Kooperation mit Visiolar, Deutschland
‒ Entwicklung gemeinsamer PV-Projekte
‒ bis zu 2.000 Hektar in Brandenburg, Deutschland
VERBUND-Windpark Rheinland-Pfalz in Betrieb
21 Windkraftanlagen
86 MW installierte Leistung, 184 GWh Jahreserzeugung
Projekte Rumänien
VERBUND-Windpark Donaudelta, Casimcea in Betrieb
88 Windkraftanlagen
226 MW installierte Leistung, 480 GWh Jahreserzeugung
VERBUND Solarpark Pinos Puente, Spanien Seite 12
* Closing geplant für Juli 2022Wasserstoff-Kooperation
Burgenland Energie & VERBUND
Elektrolyse-Anlage im Nordburgenland geplant
‒ Größte Elektrolyse-Anlage Österreichs
‒ Grünstrom aus Photolvoltaik- und Wind-Anlagen
‒ 60 MW Kapazität in der Startphase bis 2025
‒ Start H2 Produktion in 2026
‒ Bis zu 9.000 Tonnen grüner H2 pro Jahr
‒ 300 MW Kapazität im Vollausbau bis 2027
‒ Bis zu 40.000 Tonnen grüner H2 pro Jahr
‒ Einsparungspotenzial: 400.000 Tonnen CO2 pro Jahr
Projektvolumen
Rund 400 Mio. € im Vollausbau
Transport
Pipeline in Prüfung
Abnehmer
Industrie in der Ostregion Österreichs
Geplante Elektrolyse-Anlage Nordburgenland Ergebnis VERBUND 2021 – Seite 13Ergebnis Q1-2 /2022
Seite 14Positive Ergebnisentwicklung
Einflussfaktoren auf die Ergebnisentwicklung Ergebnisse und Cashflows
‒ Gestiegener Absatzpreis für Eigenerzeugung aus ‒ EBITDA 1.378,9 Mio. € (+110,5 %),
Wasserkraft Bereinigtes EBITDA 1.378,9 Mio. € (+110,5 %)
‒ Konzernergebnis 817,1 Mio. € (+151,8 %),
‒ Wasserführung 6 %-Punkte unter Vorjahresniveau Bereinigtes Konzernergebnis 734,5 Mio. € (+133,0 %)
und 10 %-Punkte unter langjährigem Durchschnitt
‒ Operativer Cashflow 920,3 Mio. € (+115,8 %)
‒ Höhere Speichererzeugung
‒ Free Cashflow nach Dividende -111,0 Mio. €
‒ Höhere Erzeugung aus Windkraft, deutliche
Steigerung thermische Erzeugung
Ausblick 2022
‒ EBITDA zwischen rund 3.000 und 3.500 Mio. €,
‒ Positiver Ergebnisbeitrag aus Erstkonsolidierung der ‒ Konzernergebnis zwischen rund 1.680 und 2.030
GCA Mio. €
‒ Gestiegene Ergebnisbeiträge aus Ausschüttungsquote 2022
Flexibilitätsprodukten
‒ Ausschüttungsquote zwischen 45 % und 55 % bezogen
auf das bereinigte Konzernergebnis zwischen rund 1.600
und 1.950 Mio. €
Seite 15Absatzpreise und Erzeugungskoeffizient (Laufwasserkraft)
Stromerzeugung gestiegen Langjähriger
0,96
0,90 Durchschnitt
= 1,00
Mengeneffekt
‒ Wasserführung mit 0,90 um 10 % unter dem
Niveau des langjährigen Durchschnitts und um
6 Prozentpunkte unter dem Vorjahresniveau
‒ Erzeugung aus Jahresspeichern stieg um 18,7 %
‒ Erzeugung aus Wasserkraft fiel insgesamt um 3,1 % auf
14.107 GWh HJ 2021 HJ 2022
‒ Erzeugung aus Windkraft um 15,7 % auf 513 GWh
gestiegen
‒ Erzeugung aus PV bei 2,2 GWh
‒ Thermische Erzeugung stieg um 270,6 % auf 805 GWh
Ø Absatzpreis Eigenerzeugung Wasserkraft / €/MWh
Preiseffekt
‒ VERBUND verkauft rund 80 % der Eigenerzeugung 112,5
über Terminmärkte und rund 20 % über Spotmärkte
‒ Durchschnittlich erzielter Absatzpreis für Strom
(Eigenerzeugung Wasserkraft) von 46,6 €/MWh auf
112,5 €/MWh gestiegen 46,6
‒ Änderung des Absatzpreises um +/–1 €/MWh
erhöht/senkt EBITDA um rd. 25 Mio. € bezogen auf die
gesamte Jahreserzeugung
HJ 2021 HJ 2022
Seite 16Kennzahlen (1) – Verbesserung der Ertragslage
EBITDA / Mio. € Konzernergebnis / Mio. €
1.379 1.379
817
735
655 655
325 315
Berichtet Berichtet
Bereinigt Bereinigt
HJ 2021 HJ 2022 HJ 2021 HJ 2022
Investitionen Infrastruktur / Mio. € Investitionen Kerngeschäft & Sonstiges / Mio. €
480
123
108
125
in Sachanlage-
in Sachanlage- vermögen
vermögen
HJ 2021 HJ 2022
HJ 2021 HJ 2022
Seite 17Kennzahlen (2) – Starker Anstieg des operativen
Cashflow
Cashflow aus op. Tätigkeit / Mio. € Free Cashflow nach Dividende / Mio. €
920
426 -111
-473
HJ 2021 HJ 2022 HJ 2021 HJ 2022
Nettoverschuldung / Mio. € Gearing / %
3.568 67,0
3.511 55,2
31.12.2021 30.06.2022 31.12.2021 30.06.2022
Seite 18Steigende Investitionen 2022-2024 in nachhaltige Projekte
Investitionsplan rd. 3,1 Mrd. € / 2022–20241
Netz Wasser Neue Erneuerbare Sonstiges
rd. 1.270 Mio. € rd. 997 Mio. € rd. 550 Mio. € rd. 243 Mio. €
Sichere Stromversorgung und Substanzerhalt, Effizienz- Wachstum in Windkraft und Wachstum Segment Absatz,
Einbindung Neue Erneuerbare steigerungen und Nutzung von Photovoltaik Innovationsprojekte, Projekte
Wasserkraftpotenzialen Services und Thermische
Erzeugung
1 Nettoinvestitionen 2022-24 auf Basis Planung Q4/2021 und ohne M&A Seite 19VERBUND-Aktie
Marktkapitalisierung ATX per 25.7.2022 / Mio. € Performance
37.312 120 VERBUND
110 + 8,6 %
100
90 STOXX Europe
80 600 Utilities
70 - 10,3 %
60 ATX
13.677
10.513 - 22,9 %
4.034 3.842 3.605
VERBUND OMV ERSTE Group Telekom voestalpine RBI VERBUND ATX STOXX Europe 600 Utilities
*
Quelle: Bloomberg, 30.6.2022 Quelle: Bloomberg, 31.12.2021 – 25.7.2022, 31.12.2021 = 100 normalisiert
Marktkapitalisierung Peer Group per 25.7.2022 / Mio. € Treiber für starke Aktienkursentwicklung
Klare strategische Positionierung als CO2-freier,
62.263
erneuerbarer Versorger
48.292 45.455 Positives energiewirtschaftliches Umfeld nach dem
37.312
28.347
massiven Corona-bedingten Einbruch
25.588 22.251 18.897 Starke Nachfrage nach grünen, nachhaltigen Investments
* 9.043 Stabile Dividendenpolitik
2.393
Hohe Korrelation des Aktienkurses mit den
Iberdrola ENEL EDF VERBUND Engie RWE E.ON EDP Fortum Uniper
Stromgroßhandelspreisen
Seite 20
Quelle: Bloomberg, 30.6.2022Ausblick 2022 Erzielte Absatzpreise / €/MWh3)
MtM (14/7/22): MtM (14/7/22):
153,5 €/MWh 249,6 €/MWh
109,9 115,5
Ergebnisausblick 2022
‒ EBITDA zw. rund 3.000 und 3.500 Mio. €
‒ Konzernergebnis zw. rund 1.680 und 2.030 Mio. € 54,8
‒ Ausschüttungsquote zwischen 45 und 55 % bezogen auf
das bereinigte Konzernergebnis zwischen rund 1.600 und
1.950 Mio. € 2021 2022 2023
‒ Vorschlag für Sonderdividende in Höhe von 400 Mio. € 1) 3) bezogen auf bepreiste Mengen, Stichtag 30.6.2022
‒ Ergebnisausblick und Angabe über die voraussichtliche
Ausschüttungsquote erfolgen unter dem Vorbehalt keiner
negativen Auswirkungen von möglichen
energiepolitischen Maßnahmen zur teilweisen Abgesicherte Mengen / %4)
Abschöpfung von Gewinnen bei Energieunternehmen
Sensitivitäten auf das Konzernergebnis 2022 100
‒ Veränderung von 1 €/MWh (Großhandelspreise2)): 88
+/– 1,9 Mio. € (Erneuerbare Erzeugung)
‒ Veränderung von 1 % (Erzeugung Wasserkraft):
+/– 21,2 Mio. € 42
1) Die Ausschüttung der Dividenden erfolgt vorbehaltlich der Billigung des Aufsichtsrates in seiner
bilanzfeststellenden Sitzung sowie der Genehmigung der Aktionär:innen der VERBUND AG im
Rahmen der Hauptversammlung 2023. 2021 2022 2023
2) bezogen auf nicht bepreiste Mengen, Stichtag 30.6.2022, 12% offen Seite 21
4) Stichtag 30.6.2022Die Kraft
der Wende
Seite 23Sie können auch lesen
