Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG - März 2020 München
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Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 10. März 2020 München
Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, insbesondere Aussagen, die sich auf künftige Vorgänge oder Entwicklungen beziehen, oder den künftigen Geschäftsverlauf der Schaeffler Gruppe betreffen. Begriffe wie „vorwegnehmen“, „annehmen“, „glauben“, „schätzen“, „erwarten“, „beabsichtigen“, „können“, „planen“, „vorhaben“, „sollen“ und ähnliche Ausdrücke dienen dazu, zukunftsgerichtete Aussagen deutlich zu machen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind keine feststehenden historischen Fakten; sie beinhalten Aussagen über die Überzeugungen und Erwartungen der Schaeffler Gruppe und die ihnen zugrunde liegenden Annahmen. Diese Aussagen basieren auf Planungen, Schätzungen und Prognosen wie sie dem Management der Schaeffler AG momentan zur Verfügung stehen. Zukunftsgerichtete Aussagen können daher nur für den Zeitpunkt Gültigkeit beanspruchen, zu dem sie gemacht werden; die Schaeffler Gruppe übernimmt keinerlei Verpflichtung, sie angesichts neuer Informationen oder künftiger Ereignisse zu aktualisieren. Zukunftsgerichtete Aussagen enthalten naturgemäß Risiken und Unsicherheiten. Diese Aussagen beruhen auf den gegenwärtigen Erwartungen des Managements der Schaeffler AG und unterliegen einer Vielzahl von Faktoren und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse von denjenigen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen beschrieben werden, wesentlich unterscheiden. Tatsächliche Ergebnisse können aufgrund einer Vielzahl von Faktoren von denjenigen in zukunftsgerichteten Aussagen abweichen (einschließlich, aber nicht beschränkt auf künftige globale wirtschaftliche Gegebenheiten, veränderte Marktbedingungen mit Einfluss auf die Automobilindustrie oder auf andere für die Schaeffler Gruppe relevante Industrien, verstärkter Wettbewerb auf den Märkten, auf denen wir aktiv sind, Kosten für die Einhaltung geltender Gesetze, Regulierungen und Standards, diverse politische, rechtliche, wirtschaftliche und andere Rahmenbedingungen, die unsere Märkte beeinflussen, sowie andere Faktoren, die außerhalb unserer Kontrolle liegen). Diese Präsentation bezweckt einen allgemeinen Überblick über das Geschäft der Schaeffler Gruppe zu geben und erhebt dabei nicht den Anspruch, alle Aspekte und Einzelheiten der Schaeffler Gruppe darzulegen. Folglich übernehmen weder die Schaeffler Gruppe noch ihre Geschäftsleitung, leitende Angestellte, Beschäftigte oder Berater noch jegliche andere Personen irgendwelche Zusicherungen oder Gewährleistungen, weder in ausdrücklicher noch implizierter Form, hinsichtlich der Richtigkeit und Vollständigkeit der in der Präsentation enthaltenen Informationen oder der darin geäußerten oder implizierten Ansichten, auf die somit auch kein absolutes Vertrauen zu setzen ist. Weder die Schaeffler Gruppe noch ihre Geschäftsleitung, leitenden Angestellten, Beschäftigten oder Berater noch jegliche andere Personen haften für Fehler, Versäumnisse oder Schäden, die direkt oder indirekt durch die Nutzung der Informationen oder des Inhalts dieser Präsentation oder anderweitig im Zusammenhang damit entstehen. Das in dieser Präsentation enthaltene Material berücksichtigt die gegenwärtige Gesetzgebung sowie das Geschäft und die finanziellen Angelegenheiten der Schaeffler Gruppe, die der Änderung und Prüfung unterliegen. 10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 3
Agenda 1 Überblick 2 Geschäftsentwicklung 2019 3 Ergebnisse 2019 4 Ausblick 2020 10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 4
1 Überblick
Jahrespressekonferenz Schaeffler AG 2019 – Kernbotschaften im Überblick
Schwieriges Marktumfeld – Stabile Umsatzentwicklung, 8,1% EBIT-
1
Marge1 und starker Free Cash Flow2
Beide Automotive-Sparten in 2019 marktbedingt leicht rückläufig –
2
Sparte Industrie wächst 3,1%3 ggü. Vorjahr
Kosten- und Kapitaleffizienz in 2019 verbessert – Struktur-
3
anpassungen erfolgreich umgesetzt
Konzernergebnis enthält einmalige Sondereffekte i.H.v. 258 Mio.
4
EUR4 – Transformation geht weiter
Nachhaltigkeit gewinnt zunehmend an Bedeutung – Nachhaltigkeits-
5
strategie neu aufgesetzt
Bewusst vorsichtige Prognose für 2020 – Dividendenvorschlag i.H.v
6
0,45 EUR pro Vorzugsaktie
1 vor Sondereffekten | 2vor Ein- und Auszahlungen für M&A | 3währungsbereinigt | 4nach Steuern
10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 5
1 Überblick
1 Schwieriges Marktumfeld 2019 – Rückläufige Automobilproduktion, abflachendes Wachstum Industrie
Automobilproduktion 20191 Industrieproduktion 20192
Stückzahl PKW und leichte Nutzfahrzeuge (in Mio.) Veränderung ggü. Vorjahr (in %)
88,9
+2,2%
22,9 22,8 +1,9%
22,1 21,0 +1,7%
+1,6%
+1,5%
45,0 43,8
Q1 Q2 Q3 Q4 2019 Q1 Q2 Q3 Q4 2019
Veränderung Ifo-Geschäfts-
-5,8% -8,2% -3,9% -4,4% -5,6% 100 97,7 94,8 96,3 96,3
ggü. Vorjahr klima Index
1 IHS Markit-Werte, Februar 2020 2 Oxford Economics
10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 6
2 Geschäftsjahr 2019
1 Umsatz stabil, EBIT-Marge 8,1%1 – Free Cash Flow besser als erwartet
Umsatz Prognose 20195: EBIT1 Prognose 20195: Free Cash Flow3 Prognose 20195:
in Mio. EUR -1 bis +1% in Mio. EUR 7 bis 8% in Mio. EUR 350-400 Mio. EUR
14.241 14.427 1.381 473
1.161
384
2018 2019 2018 2019 2018 2019
Umsatzwachstum2 EBIT-Marge1 Capex Quote4
+3,9% +0,1% 9,7% 8,1% 8,7% 7,2%
3 4
vor Ein- und Auszahlungen für M&A | Investitionsauszahlungen
1 vor Sondereffekten 2 währungsbereinigt bezogen auf den Umsatz | 5 vom 29. Juli 2019
10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 7
2 Geschäftsjahr 2019
2 Beide Automotive-Sparten marktbedingt leicht rückläufig – Sparte Industrie wächst 3,1%1
Automotive OEM Automotive Aftermarket Industrie
Umsatz in Mio. Euro Umsatz in Mio. Euro Umsatz in Mio. Euro
+3,1%1
-0,8%1 -1,1%1
3.383 3.541
9.038 1.862 1.848
8.996
FY 2018 FY 2019 FY 2018 FY 2019 FY 2018 FY 2019
EBIT-Marge2 EBIT-Marge2 EBIT-Marge2
7,5% 5,4% 18,2% 16,1% 10,9% 10,5%
1 währungsbereinigt | 2 vor Sondereffekten
10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 8
2 Geschäftsjahr 2019
2 Automotive OEM mit Rekordauftragseingang in 2019 – Große Fortschritte in der E-Mobilität
Innovatives Sparte Automotive OEM mit Rekordauftragseingang in Höhe
Hybridgetriebe von 15 Mrd. EUR (Vorjahr: 12,6 Mrd. EUR); +19% ggü. Vorjahr;
Book-to-Bill-Ratio 1,7
Haupttreiber Auftragseingang sind die Unternehmensbereiche
E-Mobilität und Fahrwerksysteme; Zielkorridor 1,5 – 2,0 Mrd.
EUR aus RACE deutlich übererfüllt (4 Mrd. EUR)
Innovation, Systemverständnis und Fertigungsexzellenz als
zentrale Erfolgsfaktoren
Akquisitionen von Elmotec Statomat und der Paravan-
Technologie beginnen sich auszuzahlen
Intelligente
Hinterachslenkung
10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 9
2 Geschäftsjahr 2019
2 Automotive Aftermarket – Innovative Reparaturlösung E-Mobilität
48V Nebenaggregatetrieb Sparte Automotive Aftermarket 2019 martkbedingt mit leichtem
Umsatzrückgang (-1,1%), Independent Aftermarket wächst mit
2,1% p.a.
Schaeffler als erster Anbieter im Ersatzteilmarkt mit innovativer
Reparaturlösung für Nebenaggregatetrieb 48 Volt Hybrid-
Technologien
Etablierung Aftermarket Kitting Operations (AKO) in Halle
(Investition in Höhe von 180 Mio. EUR) im Zeitplan
Starker Umsatzanstieg in der Region Americas,
Nachfragerückgang in Europa aufgrund von Konsolidierung
und Bestandsanpassung einzelner Großkunden
FEAD (engl) = Front End Auxiliary Drive Reparaturlösung
10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 10
2 Geschäftsjahr 2019
2 Industrie wächst 2019 3,1% p.a. – Starkes Wachstum in den Sektoren Wind und Railway
Windkraftlager Solides Wachstum in zahlreichen Sektoren durch breit regional
und sektoral diversifiziertes Geschäft
Starkes Wachstum bei Windkraft (+36%), Bahn (+15%) und
Raw Materials sowie leichtes Umsatzplus bei Aerospace und
Distribution
Zyklische Sektoren wie Industrial Automation schwächer
aufgrund rückläufiger Entwicklung der Endmärkte
(z.B. Automobilindustrie)
Schaeffler mit zahlreichen Produktinnovationen in 2019 als Basis
für weiteres Wachstum, z.B. Hochleistungswälzlager auf Basis
innovativer Materialien oder auch hochpräzise Direktantriebs-
systeme für Werkzeugmaschinen
Radsatzlager Bahn
10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 113 Ergebnisse 2019
3 Kosten- und Kapitaleffizienz verbessert – Strukturanpassungen umgesetzt
Mitarbeiter Investitionsauszahlungen Konzernergebnis
in Personen (Stichtag) in Mio. Euro vor Sondereffekten in Mio. Euro
-4.730
902
92.478
1.232
87.748 686
1.045
881
428
2018 2019 2018 2019 2018 2019
Mitarbeiter in Deutschland Capex Quote1 Sondereffekte nach Steuern2
32.702 31.585 8,7% 7,2% 21 258
1 Investitionsauszahlungen bezogen auf den Umsatz 2 siehe S. 30 Konzernlagebericht
10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 122 Geschäftsjahr 2019
4 „Agenda 4 plus One“ um 3 Effizienzprogramme ergänzt – Transformation geht weiter
24. März 2020
Heute Wesentliche Aspekte
Zukunftsprogramm „Agenda 4 plus One“
weitestgehend umgesetzt
In 2019 drei Effizienzprogramme
aufgesetzt „RACE“ (Auto OEM), „GRIP“
„Roadmap 2024” (Auto AAM) und „FIT“ (Industrie)
Mobilität für
morgen Agenda 4 plus One wird zum 1. April in
neues Umsetzungsprogramm überführt,
„Agenda 4 plus One“
das als Teil der Roadmap 2024 am
24. März in Herzogenaurach vorgestellt
wird
RACE
IPO FIT
GRIP Transformation
geht weiter
2009 – 2011 2012 – 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 133 Ergebnisse 2019
5 Nachhaltigkeit gewinnt zunehmend an Bedeutung – Nachhaltigkeitsstrategie neu aufgesetzt
Nachhaltigkeitsbericht 2019 Wesentliche Aspekte
Nachhaltigkeitsstrategie überprüft und
neu aufgesetzt in 2019, Sustainability
Committee etabliert,
Nachhaltigkeitsbericht optimiert
Integration von konkreten
Nachhaltigkeitszielen in die variable
Vergütung des Managements
CDP-Nachhaltigkeitsranking deutlich
verbessert, aktuell Score „B-“, Ziel 2021
Verbesserung auf Score „A-“
Nachhaltigkeit
als Wachstumschance
10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 143 Ergebnisse 2019
Eckdaten Schaeffler Gruppe – Angepasste Ziele erreicht
Eckdaten in Mio. Euro/in %
FY 2017 FY 2018 FY 2019
1 Umsatz 14.021 14.241 14.427
2 Umsatzwachstum1 5,9% 3,9% 0,1%
3a EBIT2 1.584 1.381 1.161
3b EBIT-Marge2 11,3% 9,7% 8,1%
4 Konzernergebnis3 980 881 428
5 Free Cash Flow4 515 384 473
6 Netto-Finanzschulden 2.370 2.547 2.526
1 währungsbereinigt | 2 vor Sondereffekten | 3 den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnen | 4 vor Ein- und Auszahlungen für M&A-Aktivitäten
10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 153 Ergebnisse 2019
Umsatz Schaeffler Gruppe – 0,1%1 Wachstum p.a.
Umsatz Wesentliche Aspekte
in Mio. Euro +0,1%1
Umsatz steigt währungsbereinigt leicht um 0,1 %
14.427 Automotive OEM mit positiven Volumeneffekten trotz
14.021 14.241
rückläufigem Markt, Umsatzrückgang
währungsbereinigt minus 0,8%, Schaeffler damit
Industrie deutlich besser als globale Automobilproduktion
(minus 5,6%)
Automotive AM Automotive Aftermarket mit volumenbedingtem
Umsatzrückgang währungsbereinigt minus 1,1%;
Nachfragerückgang in der Region Europa, aber Ausbau
Automotive OEM des Geschäfts in der Region Americas
Industrie mit preis- und volumenbedingtem
Umsatzanstieg währungsbereinigt plus 3,1%, Wachstum
maßgeblich durch Sektorcluster Wind in Greater China
und Railway in Europa getrieben
2017 2018 2019
Umsatzziel
Wachstum1 in % 5,9% 3,9% 0,1%
erreicht
1 währungsbereinigt
10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 163 Ergebnisse 2019
Operatives Ergebnis Schaeffler Gruppe – EBIT-Marge1 8,1%, Prognose leicht übertroffen
EBIT1 Wesentliche Aspekte
in Mio. EUR
Rückgang der EBIT-Marge auf 8,1% (Vj.: 9,7%)
Maßgeblich bedingt durch negative
1.584 Verkaufspreiseffekte und veränderten Produktmix in
1.381 Automotive OEM, u. a. aufgrund einer Ausweitung des
Systemgeschäfts
1.161
Produktionskosten in den Werken verbessert und
flexibilisiert, gleichwohl gestiegene Fixkosten
2017 2018 2019
EBIT-Marge leicht oberhalb
der angepassten Prognose
EBIT-Marge1 11,3% 9,7% 8,1%
1 vor Sondereffekten
10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 173 Ergebnisse 2019
Konzernergebnis Schaeffler Gruppe – Rückgang vor Sondereffekten um 24%
Konzernergebnis vor/nach Sondereffekten1 Wesentliche Aspekte
in Mio. EUR
Konzernergebnis vor Sondereffekten liegt bei
686 Mio. EUR (Vj.: 902 Mio. EUR)
1.022
Konzernergebnis insbesondere durch Rückgang im EBIT
902 und Sondereffekte nach Steuern in Höhe von
42
21 258 Mio. EUR belastet im Zusammenhang mit den
686 Programmen „RACE“, „GRIP“ und „FIT“
Verbesserung des Finanzergebnisses um 18 Mio. EUR
258 auf -137 Mio. EUR (Vorjahr -155 Mio. EUR)
980 881 Ergebnis je Vorzugsaktie bei 0,65 EUR (Vj.: 1,33 EUR)
428
2017 2018 2019 Konzernergebnis
durch EBIT-Rückgang und
Sondereffekte belastet
Finanzergebnis -192 -155 -137
1 den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnen Sondereffekte
10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 183 Ergebnisse 2019
Free Cash Flow1 Schaeffler Gruppe – 473 Mio. EUR in 2019
Free Cash Flow Wesentliche Aspekte
in Mio. EUR
Deutlicher Anstieg des Free Cash Flow vor M&A um
89 Mio. EUR auf 473 Mio. EUR (Vj.: 384 Mio. EUR)
5151
Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit in 2019 -
4731 trotz schwächerer Ergebnisentwicklung - mit 1.578 Mio.
EUR (Vj.: 1.606 Mio. EUR) nahezu auf Niveau Vorjahr
3841 Leichter Anstieg Working Capital Ratio auf 18,4%
(Vj.: 17,9%)
Nettoauszahlungen für M&A in Höhe von 101 Mio. EUR
488 (Vj.: 163 Mio. EUR)
372
222
2017 2018 2019
Starker Free Cash Flow,
Prognose deutlich übertroffen
M&A 27 162 101
1 vor Ein- und Auszahlungen für M&A-Aktivitäten
10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 193 Ergebnisse 2019
Netto-Finanzschulden Schaeffler Gruppe – Bilanzqualität unverändert hoch
Netto-Finanzschulden/Verschuldungsgrad1 Wesentliche Aspekte
in Mio. Euro
Leichter Rückgang der Netto-Finanzschulden,
Verschuldungsgrad von 1,2x konstant
2.547 Erstmalige Emission von Investment Grade-Anleihen im
2.526 Gesamtvolumen von 2,2 Mrd. EUR
Multi-currency Commercial Paper-Programm mit einem
Volumen von 1,0 Mrd. EUR etabliert
Vorzeitige und vollständige Tilgung Term Loan in Höhe
von 500 Mio. EUR zum Jahresende
2.370
1,0x 1,2x 1,2x
Finanzierungsstruktur
weiter verbessert
2017 2018 2019
Eigenkapitalquote 22% 25% 23%
1 Verhältnis von Netto-Finanzschulden zu EBITDA bereinigt um Sondereffekte
10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 204 Ausblick
6 Ausbreitung des Corona-Virus – Frühzeitig Maßnahmen ergriffen
Geographische Verteilung der Infektion Wesentliche Aspekte
Frühzeitige Reaktion durch Aussetzung von
Dienstreisen von und nach China seit 23. Januar 2020
Produktion in China am 17. Februar 2020 wieder
aufgenommen – Produktionsauslastung der Werke
in China > 80%
Ausweitung des Dienstreisestopps auf alle
neuen Krisengebiete
Striktes Krisenmanagement inkl. Zugangskontrolle an
relevanten Standorten, tägliches Monitoring, proaktives
Lieferantenmanagement
1 bis 20
21 bis 50
51 bis 150
Gesundheit der
151 bis 1.000
1.001 bis 9.999
Mitarbeiter als oberstes Ziel
10.000 und mehr
Stand 10. März 2020, 08:00 Uhr | Quelle: Johns Hopkins CSSE | Statista
10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 214 Ausblick
6 Vorsichtige Prognose – Dividendenvorschlag für 2019 45 Cent pro Vorzugsaktie
Prognose 2020 Schaeffler Gruppe Dividendenvorschlag
pro Vorzugsaktie
Revidierte Prognose Ist Prognose
20194 2019 2020
43%
Umsatzwachstum1 -1 bis +1% 0,1% -2 bis 0% 40%
37%
EBIT-Marge2 7 – 8% 8,1% 6,5 – 7,5%
55 Cent 55 Cent 45 Cent
350 – 400 473 300 – 400
Free Cash Flow3
Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR
Markterwartungen 20205 2017 2018 2019
Automotive OEM: Rückgang der Produktion von PKW/ leichten
Nutzfahrzeugen um 3 – 5% Bandbreite
Dividenden- 30 – 40% 30 – 40% 30 – 50%7
Industrie: Wachstum der globalen Industrieproduktion um 1%
quote6
1 6 Dividendenquote = Dividendenauszahlung bezogen auf das Konzernergebnis vor Sondereffekten
währungsbereinigt | 2 vor Sondereffekten | 3 vor Ein- und Auszahlungen für M&A-Aktivitäten
4 vom 29. Juli 2019 | 5 IHS Markit, Oxford Economics, Annahmen der Schaeffler Gruppe nach Steuern 7 Auszahlung im Folgejahr
10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 224 Ausblick
Wichtige Termine – Veröffentlichung „Roadmap 2024“ am 24. März 2020
10. März 2020 Jahrespressekonferenz
24. März 2020 Pressekonferenz „Roadmap 2024“ in Herzogenaurach
17. April 2020 Hauptversammlung 2020
6. Mai 2020 Veröffentlichung Zwischenbericht zum 31. März 2020
4. August 2020 Veröffentlichung Zwischenbericht zum 30. Juni 2020
10.03.2020 Jahrespressekonferenz 2020 Schaeffler AG 23Sie können auch lesen
