HALBJAHRESBERICHT ZUM 31. MÄRZ 2022 UNIEURORENTA EMERGINGMARKETS - VERWALTUNGSGESELLSCHAFT: UNION INVESTMENT LUXEMBOURG S.A.
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Halbjahresbericht zum 31. März 2022 UniEuroRenta EmergingMarkets Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
Inhaltsverzeichnis
Seite
Vorwort 3
UniEuroRenta EmergingMarkets 5
Wertentwicklung des Fonds 5
Geografische Länderaufteilung 5
Wirtschaftliche Aufteilung 5
Zusammensetzung des Fondsvermögens 5
Vermögensaufstellung 6
Devisenkurse 9
Zu- und Abgänge vom 9
1. Oktober 2021 bis 31. März 2022
Erläuterungen zum Bericht per 31. März 2022 11
(Anhang)
Sonstige Informationen der 13
Verwaltungsgesellschaft
Management und Organisation 16
Hinweis
Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des
aktuellen Verkaufsprospektes und den wesentlichen
Anlegerinformationen, denen der letzte Jahresbericht und
gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind,
erfolgen.
2Vorwort
Union Investment – Ihrem Interesse verpflichtet Kategorie „ESG/Nachhaltigkeit“ sowie „Aktien“ prämiert. Zudem
hat der UniInstitutional Structured Credit High Yield-Fonds in der
Mit einem verwalteten Vermögen von rund 440 Milliarden Euro Rubrik „Hochzinsanleihen – Global“ den Citywire Deutschland
zählt die Union Investment Gruppe zu den größten deutschen Award erhalten.
Fondsgesellschaften für private und institutionelle Anleger. Sie ist
Experte für Fondsvermögensverwaltung in der genossenschaft-
lichen FinanzGruppe. Etwa 5,2 Millionen private und
institutionelle Anleger vertrauen uns als Partner für fondsbasierte Hohe Inflation belastet Rentenmärkte
Vermögensanlagen.
Sowohl am US- als auch am Euro-Staatsanleihemarkt stiegen im
Die Idee der Gründung 1956 ist heute aktueller denn je: Berichtszeitraum die Renditen deutlich an. Die Aussicht auf
Privatanleger sollten die Chance haben, an der wirtschaftlichen umfangreiche US-Konjunkturprogramme, Fortschritte bei der
Entwicklung teilzuhaben – und das bereits mit kleinen Corona-Bekämpfung verbunden mit der Erwartung einer
monatlichen Sparbeiträgen. Die Interessen dieser Investoren sind umfassenden wirtschaftlichen Erholung ließen die
bis heute ein zentrales Anliegen für uns, dem wir uns mit unseren Inflationserwartungen bereits ab der zweiten Jahreshälfte 2021
knapp 4.270 Mitarbeitern verpflichtet fühlen. Rund 1.340 anziehen. Die Inflation nahm dann auch, getrieben in erster Linie
Publikums- und Spezialfonds bieten privaten und institutionellen von den Energiepreisen, in beiden Wirtschaftsräumen in den
Anlegern Lösungen, die auf ihre individuellen Anforderungen vergangenen Monaten deutlich zu. Die US-Notenbank Fed
zugeschnitten sind – von Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds verfolgte die Entwicklung lange geduldig, gab dann im März
über Offene Immobilienfonds bis hin zu intelligenten Lösungen 2022 mit der ersten Zinserhöhung um 25 Basispunkte ein klares
zur Vermögensbildung, zum Risikomanagement oder zur privaten Signal für den Beginn des Zinserhöhungszyklus. Die Beendigung
und betrieblichen Altersvorsorge. der Anleiheankäufe und ein Bilanzabbau der Fed sind weitere
Punkte ihrer geänderten Geldpolitik. Der Krieg in der Ukraine
Die Basis der starken Anlegerorientierung von Union Investment unterstützte zwar kurzzeitig sichere Staatsanleihen. Die vor allem
bildet die partnerschaftliche Zusammenarbeit mit den Beratern durch die Energiepreise ausgelöste Preisentwicklung und auch
der Volks- und Raiffeisenbanken. In rund 8.100 Bankstellen die deutlich gestiegenen Inflationserwartungen führten aber zu
stehen sie den Anlegern für eine individuelle Beratung in allen spürbaren Verlusten bei US-Staatspapieren. Auf Gesamtmarkt-
Fragen der Vermögensanlage zur Seite. ebene (JP Morgan Global Bond US-Index) kam es im
Berichtshalbjahr zu Einbußen in Höhe von fünf Prozent. Die
Bester Beleg für die Qualität unseres Fondsmanagements: Unsere Rendite zehnjähriger US-Schatzanweisungen erhöhte sich von
Auszeichnungen für einzelne Fonds – und das gute Abschneiden 1,49 auf 2,34 Prozent. Auf der US-Zinsstrukturkurve waren vor
in Branchenratings. So wurden mehrere Fonds von Union allem im Laufzeitbereich zwischen zwei und sieben Jahren die
Investment im Januar 2022 bei den €uro FundAwards 2022 vom größten Renditeanstiege zu beobachten. Die US-Zinskurve
Finanzen Verlag für ihre gute Wertentwicklung in verschiedenen notierte zuletzt invers.
Zeiträumen ausgezeichnet. Auf deutscher Ebene wurden unsere
Fonds für ihre mehrjährige konsistente Performance durch die Europäische Staatsanleihen zeigten im Trend eine parallele
Germany 2022 Lipper Fund Awards prämiert. Zudem hat das Entwicklung zu ihren US-Pendants. Die gesamte Bund-Kurve
Fachmagazin Capital in seinem Fonds-Kompass Union Investment verzeichnete einen Renditeanstieg, der im Laufzeitbereich von
im Februar 2022 erneut mit der Höchstnote von fünf Sternen fünf bis zehn Jahren mit bis zu 113 Basispunkten am stärksten
bedacht und als Top-Fondsgesellschaft ausgezeichnet. Damit sind ausfiel. Die Europäische Zentralbank (EZB) wird das PEPP-
wir die einzige Fondsgesellschaft, die diese renommierte Ankaufprogramm einstellen, geldpolitisch aber vorerst davon
Auszeichnung seit ihrer erstmaligen Vergabe im Jahr 2003 ohne absehen, wie die US-Fed stark auf die Bremse zu treten. Eine
Unterbrechung erhalten hat. erste Zinsanhebung durch die EZB wird aber Ende des Jahres
erwartet. Parallel zu den Bundesanleihen verlief die
Darüber hinaus erhielt Union Investment Real Estate den Scope Renditeentwicklung in den Peripherieländern. Staatsanleihen aus
Alternative Investment Award 2022 in der Kategorie „Retail Real dem Euroraum verloren auf Indexebene (iBoxx € Sovereigns-
Estate Germany“. Union Investment wurde ebenfalls bei den Index) 5,8 Prozent. An den Euro-Primärmärkten für
Scope Investment Awards 2022 als bester Asset Manager Multi Staatsanleihen wurden viele Neuemissionen platziert, darunter
Asset für Deutschland, Österreich und die Schweiz ausgezeichnet auch die ersten Papiere des Funding Plan „Next Generation EU“.
sowie als bester Asset Manager ESG Universalanbieter Die Nachfrage der Anleger nach diesen Anleihen war sehr groß.
Österreich. Wir wurden erneut bei den von f-fex und finanzen.net
ausgerichteten German Fund Champions 2022 in der
3Anleihen mit Renditeaufschlag kamen zuletzt vor dem In den zurückliegenden sechs Monaten verzeichneten die
Hintergrund des russischen Einmarsches in die Ukraine und der globalen Aktienmärkte unter Schwankungen per saldo
nach oben gerichteten Zinsbewegung deutlich unter Druck. Euro- Kurszuwächse. Mit dem Ukraine-Krieg sind die teilweisen
Unternehmensanleihen (ICE Bofa Euro Corp.-Index, ER00) Höchststände aus dem Jahr 2021 aber in weite Ferne gerückt.
verloren 5,9 Prozent. Die Risikoprämien (Asset Swap Spreads) Der MSCI Welt-Index legte per saldo um 2,5 Prozent zu (in
erhöhten sich leicht. Hartwährungs-Staatsanleihen aus den Lokalwährung). In den USA gewann der Dow Jones Industrial
Schwellenländern verloren im risikoaversen Marktumfeld auf Average ebenfalls 2,5 Prozent, der marktbreite S&P 500-Index
Indexebene (JP Morgan Global EMBI Div.-Index) 10,4 Prozent. verbesserte sich um 5,2 Prozent. In Europa ging der EURO STOXX
Die Risikoprämien gegenüber US-Staatsanleihen stiegen dabei 50-Index um 3,6 Prozent zurück, während der breiter gefasste
teils deutlich an. STOXX Europe 600-Index mit plus 0,2 Prozent auf der Stelle trat.
Hier machte sich die geografische und wirtschaftliche Nähe zur
Aktienbörsen mit gemischtem Bild Ukraine und zu Russland bemerkbar. Der japanische Leitindex
Nikkei 225 schloss per saldo 5,5 Prozent tiefer. Die Börsen der
Im Berichtszeitraum war die Corona-Pandemie zunächst Schwellenländer verloren 7,7 Prozent, gemessen am MSCI
weiterhin das Schwerpunktthema an den Kapitalmärkten. Nach Emerging Markets-Index in lokaler Währung. Der asiatische
dem Re-Opening zog die Inflation unerwartet stark an, Raum wurde seit Mitte 2021 von Corona sowie von der
insbesondere durch hohe Energiepreise. Mit der Ausbreitung der Wachstumsverlangsamung und der verschärften wirtschaftlichen
Delta-Variante nahm die Unsicherheit im Herbst 2021 wieder zu. Regulierung in China belastet. Osteuropa kam im Zuge der
Gegen Ende des Jahres beruhigte sich die Lage wieder, als sich Kriegshandlungen unter erheblichen Druck.
die neue Omikron-Variante zwar als ansteckender erwies, die
Infektionen aber in der Regel milder verliefen. Dadurch waren
massive Lockdowns kein Thema mehr. Zum Ende des
Berichtszeitraums drängte der überraschende Einmarsch des Wichtiger Hinweis:
russischen Militärs in die Ukraine alle anderen Themen in den
Hintergrund. Die Datenquelle der genannten Finanzindizes ist, sofern nicht
anders ausgewiesen, Refinitiv. Die Quelle für alle Angaben der
Trotz der Pandemie zeigte sich die Konjunktur robust – gerade Anteilwertentwicklung auf den nachfolgenden Seiten sind eigene
auch im Vergleich zum Einbruch im Jahr 2020. Der Unter- Berechnungen von Union Investment nach der Methode des
nehmenssektor meldete größtenteils über den Erwartungen Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften (BVI),
liegende Ergebnisse. Hilfreich wirkte ebenfalls die anhaltende sofern nicht anders ausgewiesen. Die Kennzahlen veranschau-
geldpolitische Unterstützung der Zentralbanken. Im Herbst 2021 lichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige
schlug die Marktstimmung jedoch um. Die US-Notenbank Fed Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.
erklärte, dass sie bald mit einer Reduktion ihres monatlichen
Anleihe-Ankaufprogramms beginnen würde und Detaillierte Angaben zur Verwaltungsgesellschaft und
Leitzinserhöhungen angedacht seien. Die Europäische Verwahrstelle des Investmentvermögens (Fonds) finden Sie auf
Zentralbank kündigte in ähnlicher Weise die Beendigung ihres den letzten Seiten dieses Berichtes.
PEPP-Programms an, auch wenn höhere Zinsen zunächst noch
kein Thema waren. Darüber hinaus belasteten die hartnäckige
Inflation, die globalen Lieferketten-Engpässe und die Turbulenzen
in China rund um die staatliche Regulierung und die strauchelnde
Immobilienbranche das Geschehen. Im Januar 2022 verschärfte
die Fed ihre Tonlage deutlich. Die Aussicht auf mehrere US-
Zinserhöhungen setzte die Aktienmärkte unter Druck. Der
russische Angriff auf die Ukraine in der letzten Februar-Woche
schickte die Börsen dann weltweit auf Talfahrt. Die vom Westen
verhängten Sanktionen schaden nicht nur der russischen
Wirtschaft, sondern haben auch deutliche Auswirkungen auf die
globalen Finanzmärkte und die Lieferketten in Europa. Zudem
feuerte der nochmalige Preisanstieg bei zahlreichen Rohstoffen
die Inflation weiter an. Im März kam im Zuge von Verhandlungen
zwischen Russland und der Ukraine die Hoffnung auf, dass der
Krieg bald beendet werden könnte. Daraufhin erholten sich die
Börsen der Industrieländer leicht.
4UniEuroRenta EmergingMarkets
WKN 622392 Halbjahresbericht
ISIN LU0149266669 01.10.2021 - 31.03.2022
Wertentwicklung in Prozent 1)
6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 10 Jahre Wirtschaftliche Aufteilung 1)
-10,81 -9,02 -3,55 9,89
Geschäfts- und öffentliche Dienstleistungen 2) 51,94 %
Energie 15,18 %
1) Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode). Die in diesem Bericht enthaltenen
Angaben und Zahlen sind vergangenheitsbezogen und geben keinen Hinweis auf die Investmentfondsanteile 8,33 %
zukünftige Entwicklung. Sonstiges 5,00 %
Banken 4,44 %
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 2,60 %
Geografische Länderaufteilung 1) Versorgungsbetriebe 1,22 %
Lebensmittel, Getränke & Tabak 1,08 %
Luxemburg 8,33 %
Immobilien 0,91 %
Cayman Inseln 5,42 %
Transportwesen 0,87 %
Mexiko 4,70 %
Diversifizierte Finanzdienste 0,74 %
Oman 4,57 %
Indonesien 4,35 % Wertpapiervermögen 92,31 %
Sonstige 2) 3,77 %
Credit Default Swaps -0,31 %
Dominikanische Republik 3,66 %
Nigeria 3,50 %
Bankguthaben 5,95 %
Panama 3,40 %
Kolumbien 3,28 % Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 2,05 %
Philippinen 3,05 %
Türkei 2,74 % Fondsvermögen 100,00 %
Kasachstan 2,67 %
Bahrain 2,61 %
Peru 2,48 % 1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
Brasilien 2,33 % tatsächlichen Wert abweichen.
2) Inkl. Staatsanleihen.
Uruguay 2,21 %
Ungarn 2,07 %
Ägypten 1,94 % Zusammensetzung des Fondsvermögens
Saudi-Arabien 1,89 %
Katar 1,53 %
zum 31. März 2022
Südafrika 1,45 % EUR
Malaysia 1,38 % Wertpapiervermögen 141.249.263,80
Kenia 1,26 % (Wertpapiereinstandskosten: EUR 150.177.221,79)
Rumänien 1,24 % Bankguthaben 9.115.357,80
Paraguay 1,23 % Sonstige Bankguthaben 540.000,00
Vereinigte Staaten von Amerika 1,22 % Nicht realisierte Gewinne aus Devisentermingeschäften 1.655.214,86
Senegal 1,19 % Zinsforderungen aus Wertpapieren 1.778.086,87
Vereinigte Arabische Emirate 1,16 % Forderungen aus Anteilverkäufen 74.695,33
Jungferninseln (GB) 1,15 % Forderungen aus Wertpapiergeschäften 1.117.904,56
Côte d'Ivoire 1,09 % Forderungen aus Devisenwechselkursgeschäften 2.696.629,21
Jordanien 1,09 % 158.227.152,43
Kanada 1,04 %
Ukraine 1,01 % Verbindlichkeiten aus Anteilrücknahmen -76.894,83
Chile 0,92 % Nicht realisierte Verluste aus Credit Default Swaps -479.500,31
Indien 0,89 % Zinsverbindlichkeiten -7.597,14
Aserbaidschan 0,88 % Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften -1.749.750,00
Ghana 0,81 % Verbindlichkeiten aus Devisenwechselkursgeschäften -2.695.902,23
Marokko 0,60 % Sonstige Passiva -132.694,56
Polen 0,60 % -5.142.339,07
Vietnam 0,58 %
Großbritannien 0,51 %
Usbekistan 0,51 % Fondsvermögen 153.084.813,36
Wertpapiervermögen 92,31 %
Umlaufende Anteile 3.822.845,089
Credit Default Swaps -0,31 % Anteilwert 40,04 EUR
Bankguthaben 5,95 %
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 2,05 %
Fondsvermögen 100,00 %
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
tatsächlichen Wert abweichen.
2) Werte kleiner als 0,47 %
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
5UniEuroRenta EmergingMarkets
Vermögensaufstellung zum 31. März 2022
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Anleihen
Börsengehandelte Wertpapiere
CNY
CND10000JLW1 4,440 % China Development Bank v.17(2022) 0 0 2.000.000 101,3171 287.163,71 0,19
287.163,71 0,19
EUR
XS1807305328 5,625 % Ägypten Reg.S. v.18(2030) 0 0 1.700.000 83,8950 1.426.215,00 0,93
XS1980255936 6,375 % Ägypten Reg.S. v.19(2031) 0 0 1.500.000 85,9250 1.288.875,00 0,84
XS2291692890 1,250 % Chile Social Bond v.21(2051) 0 0 1.000.000 74,6750 746.750,00 0,49
XS1796266754 6,625 % Elfenbeinküste Reg.S. v.18(2048) 0 0 600.000 87,1010 522.606,00 0,34
XS2280331898 1,100 % Indonesien v.21(2033) 0 0 1.400.000 86,7500 1.214.500,00 0,79
XS2190201983 1,500 % Kroatien Reg.S. v.20(2031) 0 800.000 700.000 94,0000 658.000,00 0,43
XS2080771806 1,500 % Marokko Reg.S. v.19(2031) 0 0 600.000 82,3680 494.208,00 0,32
XS2010030752 1,375 % MFB Magyar Fejlesztesi Bank Zrt. Reg.S. v.20(2025) 0 0 1.700.000 99,5830 1.692.911,00 1,11
XS2181690665 3,675 % Nordmazedonien Reg.S. v.20(2026) 0 0 700.000 99,7500 698.250,00 0,46
XS2346125573 1,125 % Polski Koncern Naftowy Orlen S.A. EMTN Reg.S. Green Bond 0 0 1.000.000 91,0860 910.860,00 0,60
v.21(2028)
XS2027596530 2,124 % Rumänien Reg.S. v.19(2031) 0 0 500.000 85,5000 427.500,00 0,28
XS2178857285 2,750 % Rumänien Reg.S. v.20(2026) 0 0 800.000 101,7500 814.000,00 0,53
XS2434895558 2,125 % Rumänien Reg.S. v.22(2028) 700.000 0 700.000 94,0000 658.000,00 0,43
XS1790104530 4,750 % Senegal Reg.S. v.18(2028) 0 0 600.000 96,6500 579.900,00 0,38
XS2333676133 5,375 % Senegal Reg.S. v.21(2037) 0 0 1.000.000 85,2510 852.510,00 0,56
XS2015264778 6,750 % Ukraine Reg.S. v.19(2026) 0 0 1.000.000 40,2500 402.500,00 0,26
XS2161992198 1,125 % Ungarn Reg.S. v.20(2026) 500.000 0 500.000 97,8750 489.375,00 0,32
13.876.960,00 9,07
USD
USP0608AAB28 4,375 % AES Panama Generation Holdings S.R.L. Reg.S. v.20(2030) 0 0 600.000 94,5000 509.662,92 0,33
XS1558078736 7,500 % Ägypten Reg.S. v.17(2027) 0 0 300.000 98,4700 265.537,08 0,17
XS1819680528 9,375 % Angola Reg.S. v.18(2048) 800.000 0 800.000 98,1110 705.517,30 0,46
XS1044540547 4,750 % Aserbaidschan Reg.S. v.14(2024) 0 0 500.000 101,9910 458.386,52 0,30
XS2384698051 2,615 % AUB Sukuk Ltd. EMTN Reg.S. v.21(2026) 0 0 600.000 96,0000 517.752,81 0,34
XS2226916216 5,450 % Bahrain Reg.S. v.20(2032) 0 0 1.700.000 96,0200 1.467.271,91 0,96
XS2113136092 2,593 % Boubyan Sukuk Ltd. Reg.S. v.20(2025) 0 0 1.100.000 97,7500 966.516,85 0,63
XS2408002769 3,875 % CBB International Sukuk Programme Company S.P.C. Reg.S. 1.600.000 0 1.600.000 97,0200 1.395.343,82 0,91
v.21(2029)
XS0248160102 6,000 % CJSC Development Bank of Kazakhstan EMTN v.06(2026) 0 0 500.000 95,0000 426.966,29 0,28
US279158AC30 5,875 % Ecopetrol S.A. v.13(2023) 0 0 1.000.000 102,4850 921.213,48 0,60
US279158AP43 4,625 % Ecopetrol S.A. v.21(2031) 800.000 0 800.000 90,7590 652.648,99 0,43
XS2052469165 3,875 % Emaar Sukuk Ltd. EMTN Reg.S. v.19(2029) 0 0 1.400.000 99,7500 1.255.280,90 0,82
US30216KAE29 3,250 % Export-Import Bank of India Reg.S. v.20(2030) 0 0 1.600.000 94,5190 1.359.374,38 0,89
US36830DAC56 4,300 % GC Treasury Center Co. Ltd. Reg.S. v.21(2051) 0 0 500.000 92,8130 417.137,08 0,27
XS2115122538 6,375 % Ghana Reg.S. v.20(2027) 0 400.000 800.000 74,4630 535.464,27 0,35
XS2325742166 0,000 % Ghana Reg.S. v.21(2025) 3) 0 0 1.200.000 64,9310 700.379,33 0,46
USP4R53VAA13 4,875 % Grupo Energía Bogotá S.A. ES Reg.S. v.20(2030) 0 0 500.000 101,1000 454.382,02 0,30
XS2351109116 5,125 % Hazine Müstesarligi Varlik Kiralama Anonim Sirketi Reg.S. v. 0 1.000.000 3.000.000 94,1250 2.538.202,25 1,66
21(2026) 3)
USY20721AL30 7,750 % Indonesien Reg.S. v.08(2038) 0 0 1.200.000 137,4440 1.482.542,02 0,97
US455780CS32 3,850 % Indonesien v.20(2030) 3) 0 0 800.000 105,3750 757.752,81 0,49
XS1577950311 7,375 % Jordanien Reg.S. v.17(2047) 0 0 850.000 91,7500 701.011,24 0,46
XS2199321113 4,950 % Jordanien Reg.S. v.20(2025) 0 600.000 700.000 99,4450 625.721,35 0,41
XS2199272662 5,850 % Jordanien Reg.S. v.20(2030) 0 0 400.000 93,5625 336.404,49 0,22
XS1595713782 4,750 % JSC National Company KazMunayGas Reg.S. v.17(2027) 0 0 1.000.000 95,7500 860.674,16 0,56
XS1807300105 5,375 % JSC National Company KazMunayGas Reg.S. v.18(2030) 0 0 1.300.000 95,6300 1.117.474,16 0,73
XS2155352664 3,750 % Katar Reg.S. v.20(2030) 0 0 800.000 105,7700 760.593,26 0,50
XS1028952403 6,875 % Kenia Reg.S. v.14(2024) 0 0 800.000 100,3380 721.531,69 0,47
XS1781710626 8,250 % Kenia Reg.S. v.18(2048) 0 0 500.000 89,3430 401.541,57 0,26
XS1843435766 8,000 % Kenia Reg.S. v.19(2032) 0 0 500.000 96,6020 434.166,29 0,28
XS2270577344 4,000 % Marokko Reg.S. v.20(2050) 0 0 600.000 80,0200 431.568,54 0,28
XS2176018609 2,500 % MDGH GMTN (RSC) Ltd. Reg.S. v.20(2026) 0 0 700.000 97,1000 610.966,29 0,40
XS2176021223 2,875 % MDGH GMTN (RSC) Ltd. Reg.S. v.20(2030) 0 0 600.000 95,9375 517.415,73 0,34
XS2445169985 8,375 % Nigeria Reg.S. v.22(2029) 1.900.000 0 1.900.000 100,8500 1.722.382,02 1,13
XS1901860160 7,625 % Oil and Gas Holding Company B.S.C ,The Reg.S. v.18(2024) 0 0 1.200.000 104,5000 1.127.191,01 0,74
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
6UniEuroRenta EmergingMarkets
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
XS1944412664 4,875 % Oman Reg.S. v.19(2025) 0 0 2.200.000 102,0200 2.017.474,16 1,32
XS2234859101 6,750 % Oman Reg.S. v.20(2027) 0 0 1.200.000 108,7700 1.173.249,44 0,77
XS2288906857 7,000 % Oman Reg.S. v.21(2051) 0 0 3.000.000 102,6450 2.767.955,06 1,81
XS2351310482 4,875 % Oman Sovereign Sukuk S.A.O.C Reg.S. v.21(2030) 0 0 1.100.000 104,3950 1.032.220,22 0,67
US71567RAK23 4,400 % Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III Reg.S. v.18(2028) 0 0 1.200.000 107,5000 1.159.550,56 0,76
USC7274KAB29 2,112 % PETRONAS Energy Canada Ltd. Reg.S. v.21(2028) 0 0 800.000 93,2320 670.432,36 0,44
XS2396900685 3,250 % Polyus Finance Plc. Reg.S. v.21(2028) 4.200.000 1.000.000 3.200.000 27,0000 776.629,21 0,51
USY7138AAB62 6,500 % PT Pertamina [Persero] Reg.S. v.11(2041) 0 0 1.000.000 116,8960 1.050.750,56 0,69
XS2357494322 2,250 % QatarEnergy Reg.S. v.21(2031) 0 0 1.000.000 92,0200 827.146,07 0,54
XS2357494751 3,300 % QatarEnergy Reg.S. v.21(2051) 0 0 900.000 91,8950 743.420,22 0,49
RU000A1006S9 5,100 % Russland Reg.S. v.19(2035) 0 0 1.000.000 14,0000 125.842,70 0,08
XS2352861814 1,602 % SA Global Sukuk Ltd. Reg.S. v.21(2026) 0 0 2.100.000 93,9700 1.773.815,73 1,16
XS2352862119 2,694 % SA Global Sukuk Ltd. Reg.S. v.21(2031) 0 0 2.400.000 94,7700 2.044.476,40 1,34
US80386WAC91 4,375 % Sasol Financing USA LLC v.21(2026) 0 0 1.700.000 94,8000 1.448.629,21 0,95
US80386WAD74 5,500 % Sasol Financing USA LLC v.21(2031) 0 0 500.000 92,6250 416.292,13 0,27
XS1982113463 4,250 % Saudi Arabian Oil Co. Reg.S. v.19(2039) 0 0 500.000 102,5000 460.674,16 0,30
XS2262853422 3,500 % Saudi Arabian Oil Co. Reg.S. v.20(2070) 0 0 3.200.000 84,5000 2.430.561,80 1,59
XS1790134362 6,750 % Senegal Reg.S. v.18(2048) 0 0 500.000 86,0790 386.871,91 0,25
XS2264555744 2,125 % Serbien Reg.S. v.20(2030) 0 0 700.000 83,5000 525.393,26 0,34
XS1969593356 3,854 % Sharjah Sukuk Programme Ltd. EMTN Reg.S. v.19(2026) 0 0 600.000 101,0000 544.719,10 0,36
XS2067187810 3,234 % Sharjah Sukuk Programme Ltd. Reg.S. v.19(2029) 0 0 1.200.000 96,1250 1.036.853,93 0,68
USG82016AH29 2,950 % Sinopec Group Overseas Development [2018] Reg.S. v. 0 0 1.000.000 96,1640 864.395,51 0,56
19(2029) 3)
USG8450LAJ38 3,500 % State Grid Overseas Investment [BVI] Ltd. Reg.S. v.17(2027) 0 0 1.000.000 100,9620 907.523,60 0,59
XS0903465127 4,750 % State Oil Company of the Azerbaijan Republic EMTN Reg.S. v. 0 0 1.000.000 99,2000 891.685,39 0,58
13(2023)
XS2287889708 5,950 % Sunac China Holdings Ltd. Reg.S. v.21(2024) 0 0 600.000 24,9920 134.788,31 0,09
XS0809571739 4,000 % Transnet SOC Ltd. Reg.S. v.12(2022) 0 0 1.500.000 98,4500 1.327.415,73 0,87
XS1902171591 8,994 % Ukraine Reg.S. v.18(2024) 0 0 1.300.000 44,5000 520.000,00 0,34
XS2010030836 7,253 % Ukraine Reg.S. v.20(2033) 0 0 1.700.000 41,2500 630.337,08 0,41
XS2241387500 6,950 % Ülker Bisküvi Sanayi A.S. Reg.S. v.20(2025) 0 0 2.100.000 87,5000 1.651.685,39 1,08
XS2388586401 2,125 % Ungarn Reg.S. v.21(2031) 0 0 1.200.000 90,2500 973.483,15 0,64
US917288BA96 7,875 % Uruguay v.03(2033) 0 0 2.200.000 138,8140 2.745.085,84 1,79
XS2365195978 3,900 % Usbekistan Reg.S. v.21(2031) 1.000.000 0 1.000.000 86,2500 775.280,90 0,51
XS0085134145 5,500 % Vietnam Stufenzinsanleihe v.98(2028) 0 24.167 990.833 100,0220 890.832,64 0,58
63.881.446,56 41,76
Börsengehandelte Wertpapiere 78.045.570,27 51,02
Neuemissionen, die zum Börsenhandel vorgesehen sind
EUR
AT0000A2STV4 0,500 % Ceská Sporitelna AS EMTN Reg.S. Fix-to-Float Green Bond v. 0 100.000 700.000 89,2210 624.547,00 0,41
21(2028)
RU000A1034K8 2,650 % Russland Reg.S. v.21(2036) 0 0 2.000.000 17,0000 340.000,00 0,22
964.547,00 0,63
USD
XS2354781614 6,300 % Kenia Reg.S. v.21(2034) 0 0 500.000 86,3740 388.197,75 0,25
XS2384698994 6,130 % Nigeria Reg.S. v.21(2028) 1.000.000 0 2.350.000 91,7500 1.938.089,89 1,27
XS2384701020 7,375 % Nigeria Reg.S. v.21(2033) 0 0 1.100.000 90,7620 897.422,02 0,59
XS2384704800 8,250 % Nigeria Reg.S. v.21(2051) 0 1.000.000 1.000.000 87,0000 782.022,47 0,51
US718286CQ83 3,229 % Philippinen v.22(2027) 800.000 0 800.000 101,3750 728.988,76 0,48
4.734.720,89 3,10
Neuemissionen, die zum Börsenhandel vorgesehen sind 5.699.267,89 3,73
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
EUR
XS2264871828 4,875 % Elfenbeinküste Reg.S. v.20(2032) 1.300.000 0 1.300.000 87,8590 1.142.167,00 0,75
XS2050933899 0,600 % Kasachstan Reg.S. v.19(2026) 800.000 0 800.000 88,2500 706.000,00 0,46
XS2050933626 1,500 % Kasachstan Reg.S. v.19(2034) 0 0 1.300.000 75,2500 978.250,00 0,64
XS2135361686 1,350 % Mexiko Green Bond v.20(2027) 0 0 1.000.000 96,7500 967.500,00 0,63
XS2104985598 0,700 % Philippinen v.20(2029) 0 0 1.500.000 91,5000 1.372.500,00 0,90
XS2334361511 1,750 % Philippinen v.21(2041) 0 0 1.800.000 85,2890 1.535.202,00 1,00
6.701.619,00 4,38
USD
XS1709529520 3,650 % Abu Dhabi Crude Oil Pipeline [ADCOP] Reg.S. v.17(2029) 0 0 700.000 102,3620 644.075,51 0,42
USP12651AB49 4,125 % Banco General S.A. Reg.S. v.17(2027) 0 0 1.000.000 101,0000 907.865,17 0,59
US105756CB40 4,750 % Brasilien v.19(2050) 0 0 1.723.000 83,6250 1.295.153,93 0,85
US105756CD06 2,875 % Brasilien v.20(2025) 0 0 1.200.000 98,2230 1.059.484,04 0,69
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
7UniEuroRenta EmergingMarkets
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
US105756CE88 3,750 % Brasilien v.21(2031) 3) 0 0 1.500.000 90,2500 1.216.853,93 0,79
US168863DL94 3,500 % Chile Green Bond v.19(2050) 0 0 800.000 91,7495 659.771,69 0,43
USP3699PGF82 5,625 % Costa Rica Reg.S. v.13(2043) 0 0 800.000 87,4420 628.796,40 0,41
USP3579ECB13 6,000 % Dominikanische Republik Reg.S. v.18(2028) 0 0 900.000 101,9590 824.836,85 0,54
USP3579EBY25 6,500 % Dominikanische Republik Reg.S. v.18(2048) 0 0 2.000.000 95,5830 1.718.346,07 1,12
USP3579ECE51 6,400 % Dominikanische Republik Reg.S. v.19(2049) 0 0 700.000 94,0350 591.680,90 0,39
USP3579ECF27 4,500 % Dominikanische Republik Reg.S. v.20(2030) 0 0 1.800.000 92,1100 1.490.319,10 0,97
USP3579ECH82 4,875 % Dominikanische Republik Reg.S. v.20(2032) 0 0 1.200.000 90,8220 979.653,03 0,64
US279158AE95 7,375 % Ecopetrol S.A. v.13(2043) 0 0 1.000.000 100,5000 903.370,79 0,59
US470160CB63 7,875 % Jamaika v.15(2045) 0 0 400.000 129,7360 466.466,52 0,30
US195325BK01 7,375 % Kolumbien v.06(2037) 0 0 1.200.000 112,5000 1.213.483,15 0,79
US195325DP79 4,500 % Kolumbien v.18(2029) 1.000.000 0 1.000.000 96,5600 867.955,06 0,57
XS2150023906 5,000 % MEGlobal Canada ULC Reg.S. v.20(2025) 0 0 1.000.000 103,0000 925.842,70 0,60
US91086QAZ19 5,750 % Mexiko v.10(2110) 0 0 1.000.000 101,5000 912.359,55 0,60
US91087BAH33 3,250 % Mexiko v.20(2030) 3) 0 0 1.500.000 96,5310 1.301.541,57 0,85
US91087BAK61 4,750 % Mexiko v.20(2032) 0 0 2.000.000 105,9000 1.903.820,22 1,24
US91087BAL45 5,000 % Mexiko v.20(2051) 0 0 1.000.000 101,1250 908.988,76 0,59
USY8793YAL66 7,875 % Pakistan Reg.S. v.06(2036) 3) 0 0 500.000 69,5450 312.561,80 0,20
US698299BH68 4,500 % Panama v.18(2050) 0 0 1.000.000 98,5000 885.393,26 0,58
US698299BM53 4,500 % Panama v.20(2056) 0 0 450.000 98,5600 398.669,66 0,26
US698299AD63 8,875 % Panama v.97(2027) 0 0 700.000 127,8480 804.436,85 0,53
US698299AK07 9,375 % Panama v.99(2029) 0 0 1.400.000 135,0000 1.698.876,40 1,11
USP75744AA38 4,625 % Paraguay Reg.S. v.13(2023) 0 0 700.000 101,1810 636.644,49 0,42
USP75744AB11 6,100 % Paraguay Reg.S. v.14(2044) 0 0 500.000 111,1310 499.465,17 0,33
USP75744AF25 5,600 % Paraguay Reg.S. v.18(2048) 0 0 500.000 102,9410 462.656,18 0,30
USP75744AG08 5,400 % Paraguay Reg.S. v.19(2050) 0 0 300.000 100,6370 271.380,67 0,18
US715638DU38 3,000 % Peru Sustainability Bond v.21(2034) 1.300.000 0 1.300.000 94,1250 1.099.887,64 0,72
US715638DF60 2,783 % Peru v.20(2031) 0 0 1.700.000 94,5450 1.444.732,58 0,94
US715638DT64 3,550 % Peru v.21(2051) 0 0 1.500.000 92,9200 1.252.853,93 0,82
US706451BG56 6,625 % Petróleos Mexicanos v.05(2035) 0 0 1.000.000 89,8550 807.685,39 0,53
US71654QDD16 7,690 % Petróleos Mexicanos v.19(2050) 0 0 500.000 87,2200 392.000,00 0,26
USY68856AV83 4,550 % Petronas Capital Ltd. Reg.S. v.20(2050) 0 0 2.100.000 111,6920 2.108.343,37 1,38
US718286BW60 5,000 % Philippinen v.12(2037) 0 0 600.000 111,5000 601.348,31 0,39
US718286CJ41 2,457 % Philippinen v.20(2030) 0 0 500.000 95,0840 427.343,82 0,28
USY7138AAD29 6,000 % PT Pertamina [Persero] Reg.S. v.12(2042) 0 0 1.000.000 111,3160 1.000.593,26 0,65
US836205BA15 4,850 % Südafrika v.19(2029) 1.000.000 0 1.000.000 97,9400 880.359,55 0,58
US760942BA98 5,100 % Uruguay v.14(2050) 0 0 600.000 118,0480 636.663,37 0,42
38.042.560,64 24,85
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 44.744.179,64 29,23
Anleihen 128.489.017,80 83,98
Investmentfondsanteile 2)
Luxemburg
LU2370814555 UniInstitutional Asian Bond and Currency Fund USD acc USD 60.000 0 60.000 82,2916 4.438.200,00 2,90
LU1348768752 UniInstitutional Basic Emerging Markets EUR 55.000 0 55.000 79,1300 4.352.150,00 2,84
LU1545615871 UniInstitutional EM Corporate Bonds Flexible EUR 12.000 0 12.000 85,4900 1.025.880,00 0,67
LU2148048080 UniInstitutional EM Corporate Bonds Flexible USD acc USD 0 0 29.600 110,6493 2.944.016,00 1,92
12.760.246,00 8,33
Investmentfondsanteile 12.760.246,00 8,33
Wertpapiervermögen 141.249.263,80 92,31
Credit Default Swaps
Gekauft
USD
Barclays Bank Ireland Plc., Dublin/Saudi-Arabien CDS v.21(2026) 5.000.000 0 5.000.000 -108.182,47 -0,07
-108.182,47 -0,07
Gekauft -108.182,47 -0,07
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8UniEuroRenta EmergingMarkets
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Verkauft
USD
Barclays Bank Ireland Plc., Dublin/CDX Emerging Markets S36 5Yr Index CDS v.22(2026) 0 5.000.000 -5.000.000 -371.317,84 -0,24
-371.317,84 -0,24
Verkauft -371.317,84 -0,24
Credit Default Swaps -479.500,31 -0,31
Bankguthaben - Kontokorrent 9.115.357,80 5,95
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 3.199.692,07 2,05
Fondsvermögen in EUR 153.084.813,36 100,00
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
2) Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsgebühr für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der
Verwahrstelle und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Von gehaltenen Anteilen eines Zielfonds, die unmittelbar oder aufgrund einer Übertragung von derselben Verwaltungsgesellschaft oder von
einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist,
wird keine oder eine reduzierte Verwaltungsvergütung berechnet.
3) Die gekennzeichneten Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen.
Devisentermingeschäfte
Zum 31.03.2022 standen folgende offene Devisentermingeschäfte aus:
Währung Währungsbetrag Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR %
USD/EUR Währungskäufe 8.000.000,00 7.188.355,58 4,70
EUR/USD Währungsverkäufe 137.000.000,00 123.100.589,35 80,41
Devisenkurse
Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 31. März 2022 in Euro
umgerechnet.
Argentinischer Peso ARS 1 123,4675
Chinesischer Renminbi Yuan CNY 1 7,0564
Hongkong Dollar HKD 1 8,7122
Mexikanischer Peso MXN 1 22,1838
Südafrikanischer Rand ZAR 1 16,2525
Türkische Lira TRY 1 16,3067
Ungarischer Forint HUF 1 367,0300
US Amerikanischer Dollar USD 1 1,1125
Zu- und Abgänge vom 1. Oktober 2021 bis 31. März 2022
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich
Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
Anleihen
Börsengehandelte Wertpapiere
EUR
XS2010031990 3,500 % Albanien Reg.S. v.20(2027) 0 600.000
XS2390292303 0,000 % Bach Bidco S.p.A. EO-FLR Notes 2021(21/28) Reg.S 1.900.000 1.900.000
XS2023698553 6,375 % Banque Centrale de Tunisie Reg.S. v.19(2026) 0 100.000
XS2366832496 4,950 % Benin Sustainability Bond Reg.S. v.21(2035) 0 1.300.000
XS2064786754 5,875 % Elfenbeinküste Reg.S. v.19(2031) 0 1.000.000
XS2386583145 0,125 % Ungarn Reg.S. v.21(2028) 0 600.000
USD
XS2189425122 3,125 % Africa Finance Corporation Reg.S. v.20(2025) 0 1.100.000
XS2297221405 7,500 % Ägypten Reg.S. v.21(2061) 0 750.000
XS2280431763 4,375 % CIFI Holdings Group Co. Ltd. Reg.S. v.21(2027) 0 800.000
XS2325747637 8,875 % Ghana Reg.S. v.21(2042) 0 1.500.000
US46513JB593 4,500 % Israel v.20(2120) 0 600.000
XS2155352151 3,400 % Katar Reg.S. v.20(2025) 0 1.200.000
US900123BJ84 6,000 % Türkei v.11(2041) 2.000.000 2.000.000
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
9UniEuroRenta EmergingMarkets
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
US900123CB40 4,875 % Türkei v.13(2043) 3.700.000 5.700.000
XS2388586583 3,125 % Ungarn Reg.S. v.21(2051) 0 1.000.000
Neuemissionen, die zum Börsenhandel vorgesehen sind
EUR
XS2406607098 3,750 % Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV v.21(2027) 2.200.000 2.200.000
USD
US715638DW93 3,600 % Peru Sustainability Bond v.21(2072) 2.800.000 2.800.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
USD
XS2010030919 3,100 % ALROSA Finance S.A. Reg.S. v.20(2027) 0 700.000
Nicht notierte Wertpapiere
EGP
EGT9980I1M13 0,000 % Ägypten v.21(2022) 0 35.000.000
Credit Linked Notes
Börsengehandelte Wertpapiere
USD
XS2196334671 3,000 % Gaz Finance Plc./Gazprom PJSC Reg.S. LPN v.20(2027) 0 1.500.000
Neuemissionen, die zum Börsenhandel vorgesehen sind
EUR
XS2301292400 1,500 % Gaz Finance Plc./Gazprom PJSC Reg.S. LPN v.21(2027) 0 1.400.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
USD
XS2384475930 3,875 % CBOM Finance Plc./Credit Bank of Moscow PJSC Reg.S. LPN v.21(2026) 0 1.200.000
Optionen
USD
Put on CBT 10YR US T-Bond Future November 2021/131,50 53 53
Terminkontrakte
EUR
EUX 10YR Euro-Bund Future März 2022 100 100
EUX 10YR Euro-Bund Future März 2022 46 46
USD
CBT 20YR US Long Bond Future Dezember 2021 276 276
CBT 20YR US Long Bond Future März 2022 44 44
ZAR/USD Future Dezember 2021 55 55
Credit Default Swaps
USD
Barclays Bank Ireland Plc., Dublin/CDX Emerging Markets S35 5Yr Index CDS v.21(2026) 0 9.000.000
Barclays Bank Ireland Plc., Dublin/CDX Emerging Markets S36 5Yr Index CDS v.21(2026) 10.000.000 10.000.000
Barclays Bank Ireland Plc., Dublin/CDX Emerging Markets S36 5Yr Index CDS v.21(2026) 10.000.000 10.000.000
Barclays Bank Ireland Plc., Dublin/Türkei CDS v.21(2026) 0 2.000.000
BofA Securities Europe S.A., Paris/Türkei CDS v.21(2026) 4.000.000 4.000.000
Dte. Bank AG, Frankfurt am Main/CDX Emerging Markets S36 5Yr Index CDS v.21(2026) 10.000.000 10.000.000
Goldman Sachs AG, Frankfurt a.M./CDX Emerging Markets S35 5Yr Index CDS v.21(2026) 0 8.000.000
J.P. Morgan AG, Frankfurt a.M./CDX Emerging Markets S36 5Yr Index CDS v.21(2026) 10.000.000 10.000.000
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
10Erläuterungen zum Bericht per 31. März 2022 (Anhang)
Wesentliche Buchführungs- und Bewertungsgrundsätze Besteuerung des Fonds
Die Buchführung des Fonds erfolgt in Euro. Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg
einer Steuer, der „Taxe d’abonnement” von gegenwärtig 0,05 %
Der Halbjahresabschluss des Fonds wurde auf der Grundlage der per annum, zahlbar pro Quartal auf das jeweils am Quartalsende
im Domizilland gültigen Gliederungs- und Bewertungsgrundsätze ausgewiesene Netto-Fondsvermögen. Soweit das Fondsvermögen
erstellt. in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die
ihrerseits bereits der „Taxe d’abonnement” unterliegen, entfällt
Der Kurswert der Wertpapiere entspricht dem jeweiligen Börsen- diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solche
oder Marktwert per Ende März 2022. An einem geregelten Markt Luxemburger Investmentfonds angelegt ist.
gehandelte Wertpapiere werden zu den an diesem Markt
verzeichneten Marktpreisen bewertet. Investitionen in Zielfonds Die Einnahmen aus der Anlage des Fondsvermögens werden in
werden zu deren zuletzt veröffentlichten Kursen bewertet. Luxemburg nicht besteuert, sie können jedoch etwaigen Quellen-
oder Abzugsteuern in Ländern unterliegen, in welchen das
Soweit der Fonds zum Stichtag OTC-Derivate im Bestand hat, Fondsvermögen angelegt ist. Weder die Verwaltungsgesellschaft
erfolgt die Bewertung auf Tagesbasis auf der Grundlage noch die Verwahrstelle werden Quittungen über solche Steuern
indikativer Broker-Quotierungen oder von finanzmathematischen für einzelne oder alle Anteilinhaber einholen.
Bewertungsmodellen.
Verwendung der Erträge
Soweit der Fonds zum Stichtag schwebende Devisentermin-
geschäfte verzeichnet, werden diese auf der Grundlage der für Nähere Details zur Ertragsverwendung sind im Verkaufsprospekt
die Restlaufzeit gültigen Terminkurse bewertet. enthalten.
Wertpapiere, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle Informationen zu den Gebühren bzw. Aufwendungen
Vermögenswerte für die keine repräsentativen Marktwerte
erhältlich sind, werden zu einem Verkehrswert bewertet, den die Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft sowie die Pauschal-
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und gebühr werden auf Basis des kalendertäglichen Netto-Fonds-
anerkannten Bewertungsregeln hergeleitet hat. vermögens erfasst und monatlich ausbezahlt. Die Pauschalgebühr
deckt die Vergütung der Verwahrstelle, bankübliche Depot- und
Das Bankguthaben wurde mit dem Nennwert angesetzt. Lagerstellengebühren für die Verwahrung von
Vermögensgegenständen, Honorare der Abschlussprüfer, Kosten
Die auf andere als auf die Fondswährung lautenden für die Beauftragung von Stimmrechtsvertretungen und Kosten
Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden unter für Hauptverwaltungstätigkeiten, wie zum Beispiel die
Zugrundelegung des WM/Reuters-Fixing um 17.00 Uhr (16.00 Fondsbuchhaltung sowie das Berichts- und Meldewesen, ab. Die
Uhr Londoner Zeit) ermittelten Devisenkurs des dem Berechnung erfolgt auf der Grundlage vertraglicher
Bewertungstag vorhergehenden Börsentages in Vereinbarungen.
Euro umgerechnet. Geschäftsvorfälle in Fremdwährungen werden
zum Zeitpunkt der buchhalterischen Erfassung in die Der Fonds unterliegt einer erfolgsabhängigen
Fondswährung umgerechnet. Realisierte und unrealisierte Verwaltungsvergütung, die auf der Grundlage der im Prospekt
Währungsgewinne und -verluste werden erfolgswirksam erfasst. definierten Modalitäten von der Verwaltungsgesellschaft erhoben
wird.
Die Zinsabgrenzung enthält die Stückzinsen zum Ende der
Berichtsperiode. Sofern die Ertrags- und Aufwandsrechnung sonstige Aufwen-
dungen enthält, bestehen diese aus den im Verkaufsprospekt
Der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis der Fondsanteile wird vom genannten Kosten wie beispielsweise staatliche Gebühren,
Nettoinventarwert pro Anteil zu den jeweiligen gültigen Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten oder Kosten für
Handelstagen und, soweit zutreffend, zuzüglich eines im Prospektänderungen.
Verkaufsprospekt definierten Ausgabeaufschlags und/oder
Dispositionsausgleichs bestimmt. Der Ausgabeaufschlag wird zu Ertrags- und Aufwandsausgleich
Gunsten der Verwaltungsgesellschaft und der Vertriebsstelle
erhoben und kann nach der Größenordnung des Kaufauftrages In dem ordentlichen Nettoergebnis sind ein Ertragsausgleich und
gestaffelt werden. Der Dispositionsausgleich wird dem Fonds ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während der
gutgeschrieben. Berichtsperiode angefallene Nettoerträge, die der Anteilerwerber
im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im
Rücknahmepreis vergütet erhält.
11Sicherheiten Allgemeine Erläuterungen im Zusammenhang mit der COVID-19-
Pandemie
Im Zusammenhang mit dem Abschluss von börsennotierten und/
oder OTC-Derivaten hat der Fonds Sicherheiten in Form von Die wirtschaftliche Erholung nach der Corona-Krise setzt sich
Bankguthaben oder Wertpapieren zu liefern oder zu erhalten. weiter fort. Dank der Entwicklung wirksamer Impfstoffe konnten
großflächige Eindämmungsmaßnahmen mit negativen
Die Positionen „Sonstige Bankguthaben/Bankverbindlichkeiten“ Auswirkungen auf die Konjunktur auslaufen gelassen und in der
enthalten die vom Fonds gestellten/erhaltenen Sicherheiten in Folge weitgehend vermieden werden. Trotz der Ende 2021
Form von Bankguthaben für börsennotierte Derivate und/oder weltweit auf Rekordzahlen ansteigenden Neuinfektionen durch
gestellte Sicherheiten für OTC-Derivate. Gestellte Sicherheiten in die ansteckendere, aber weniger gefährliche Omikron-Variante
Form von Wertpapieren werden in der Vermögensaufstellung blieb der Aufschwung intakt. Perspektivisch dürfte die
gekennzeichnet. Erhaltene Sicherheiten in Form von Kapitalmarktrelevanz von Corona weiter abnehmen. Der
Wertpapieren sowie Sicherheiten für OTC-Derivate in Form von Vorstand der Verwaltungsgesellschaft verfolgt weiterhin die
Bankguthaben werden in der Zusammensetzung des Entwicklung der Kapitalmärkte um eventuelle wirtschaftliche
Fondsvermögens und der Vermögensaufstellung nicht erfasst. Auswirkungen auf das Anlagevermögen zu begrenzen.
Der Fonds hat zum 31. März 2022 Wertpapiere gemäß den in der Erläuterung im Zusammenhang mit dem Russland-Ukraine
Vermögensaufstellung gemachten Angaben in Leihe gegeben. Konflikt
Der Fonds hat in Höhe der Marktwerte der in Leihe gegebenen
Wertpapiere Sicherheiten in Form von Wertpapieren oder Hinzu kommen erhöhte Risiken aus geopolitischen Konflikten wie
sonstigen liquiden Vermögenswerten erhalten. der Eskalation des Russland-Ukraine-Konfliktes, der bereits zu
wirtschaftlichen Sanktionen und entsprechenden Gegen-
Soft commisions reaktionen geführt hat. Dies hat negative Folgen für die globale
Konjunktur und belastet die in hohem Maße exportabhängige
Es können der Verwaltungsgesellschaft in ihrer Funktion als deutsche Wirtschaft besonders. Steigende Energiepreise befeuern
Verwaltungsgesellschaft des Fonds im Zusammenhang mit die ohnehin hohe Inflation weiter. Der Vorstand der
Handelsgeschäften geldwerte Vorteile („soft commissions“, z. B. Verwaltungsgesellschaft verfolgt die Entwicklungen sehr intensiv.
Broker-Research, Finanzanalysen, Markt- und Kursinformations- Das Anlagevermögen hat zum Stichtag ein sehr geringes
systeme) entstehen, die im Interesse der Anteilinhaber bei den finanzielles Exposure in Russland und der Ukraine. Durch eine
Anlageentscheidungen verwendet werden, wobei derartige geeignete Steuerung werden die wirtschaftlichen Risiken für das
Handelsgeschäfte nicht mit natürlichen Personen geschlossen Anlagevermögen abgeschwächt.
werden, die betreffenden Dienstleister nicht gegen die Interessen
des Fonds handeln dürfen und ihre Dienstleistungen im direkten Hinweis auf das Gesetz vom 17. Dezember 2010
Zusammenhang mit den Aktivitäten des Fonds erbringen.
Der Fonds wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom
Wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen
(„Gesetz vom 17. Dezember 2010”) aufgelegt und erfüllt die
Im abgelaufenen Berichtszeitraum hat der Fonds Anforderungen der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen
UniEuroRenta EmergingMarkets folgende Ausschüttung Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung
vorgenommen: der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte
Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
1,35 Euro pro Anteil, Ex-Tag 11.11.2021 („Richtlinie 2009/65/EG“).
Wesentliche Ereignisse nach dem Berichtszeitraum
Nach dem Berichtszeitraum ergaben sich keine wesentlichen
Änderungen sowie sonstige wesentliche Ereignisse.
12Sonstige Informationen der Verwaltungsgesellschaft
Sonstige Angaben
Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten
getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste
genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren
Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen
Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der
Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit
bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im
Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen
Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.
13Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte für den
UniEuroRenta EmergingMarkets
Wertpapierleihe Pensionsgeschäfte Total Return Swaps
Verwendete Vermögensgegenstände
absolut 7.648.467,42 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % des Fondsvermögens 5,00 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Zehn größte Gegenparteien 1)
1. Name Barclays Bank Ireland PLC nicht zutreffend nicht zutreffend
1. Bruttovolumen offene Geschäfte 4.117.130,79 nicht zutreffend nicht zutreffend
1. Sitzstaat Irland nicht zutreffend nicht zutreffend
2. Name BNP Paribas S.A., Paris nicht zutreffend nicht zutreffend
2. Bruttovolumen offene Geschäfte 2.518.395,50 nicht zutreffend nicht zutreffend
2. Sitzstaat Frankreich nicht zutreffend nicht zutreffend
3. Name Credit Suisse International, London nicht zutreffend nicht zutreffend
3. Bruttovolumen offene Geschäfte 1.012.941,13 nicht zutreffend nicht zutreffend
3. Sitzstaat Großbritannien nicht zutreffend nicht zutreffend
Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty)
zweiseitig nicht zutreffend nicht zutreffend
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 bis 3 Monate nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
über 1 Jahr nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
unbefristet 7.648.467,42 nicht zutreffend nicht zutreffend
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten
Arten Schuldverschreibungen nicht zutreffend nicht zutreffend
Qualitäten 2) AAA nicht zutreffend nicht zutreffend
AA+
AA
AA-
A+
ohne Rating
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
EUR nicht zutreffend nicht zutreffend
SGD
USD
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 bis 3 Monate nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) 2.954.214,98 nicht zutreffend nicht zutreffend
über 1 Jahr 6.077.229,37 nicht zutreffend nicht zutreffend
unbefristet nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Ertrags- und Kostenanteile
Ertragsanteil des Fonds
absolut 4.161,07 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 41,97 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Kostenanteil des Fonds 5.754,10 nicht zutreffend nicht zutreffend
davon Kosten an Verwaltungsgesellschaft / Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft
absolut 2.860,10 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 28,85 % nicht zutreffend nicht zutreffend
davon Kosten an Dritte / Ertragsanteil Dritter
absolut 2.894,00 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 29,19 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
nicht zutreffend
14Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
5,41 %
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3)
1. Name Singapur, Republik
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 3.590.648,04
2. Name Ontario, Provinz
2. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 1.364.605,92
3. Name European Investment Bank (EIB)
3. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 1.309.272,41
4. Name Österreich, Republik
4. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 1.246.833,45
5. Name The Bank of Nova Scotia
5. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 1.004.090,27
6. Name Frankreich, Republik
6. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 257.978,00
7. Name Bundesländer-Konsortium Nr. 44
7. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 251.038,01
8. Name Finnland, Republik
8. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 6.978,25
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
keine wiederangelegten Sicherheiten;
gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich
Verwahrer / Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
Gesamtzahl Verwahrer / Kontoführer 1
1. Name DZ PRIVATBANK S.A.
1. Verwahrter Betrag absolut 9.031.444,35
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
gesonderte Konten / Depots nicht zutreffend
Sammelkonten / Depots nicht zutreffend
andere Konten / Depots nicht zutreffend
Verwahrart bestimmt Empfänger nicht zutreffend
1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Fonds aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen.
2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für den Fonds nach Maßgabe des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 erworben werden dürfen und die Bestimmungen der
entsprechenden CSSF-Rundschreiben erfüllen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung
gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem
Verkaufsprospekt des Fonds.
3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Fonds aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen.
15Management und Auslagerung des Portfoliomanagements
an folgende, der Union Investment
Organisation Gruppe angehörende, Gesellschaften:
Verwaltungsgesellschaft und zugleich Union Investment Privatfonds GmbH
Hauptverwaltungsgesellschaft Weißfrauenstraße 7
D-60311 Frankfurt am Main
Union Investment Luxembourg S.A.
3, Heienhaff Union Investment Institutional GmbH
L-1736 Senningerberg Weißfrauenstraße 7
Großherzogtum Luxemburg D-60311 Frankfurt am Main
R.C.S. Luxembourg B28679
Abschlussprüfer
Eigenkapital per 31.12.2021:
Euro 260,438 Millionen PricewaterhouseCoopers,
nach Gewinnverwendung Société coopérative
2, rue Gerhard Mercator
LEI der Verwaltungsgesellschaft L-2182 Luxemburg
529900FSORICM1ERBP05
die zugleich Abschlussprüfer der
Union Investment Luxembourg S.A. ist
Vorstand der Union Investment
Luxembourg S.A. Verwahrstelle und zugleich Hauptzahlstelle
Maria LÖWENBRÜCK DZ PRIVATBANK S.A.
Union Investment Luxembourg S.A. 4, rue Thomas Edison
Luxemburg L-1445 Strassen
Großherzogtum Luxemburg
Marc LAUTERFELD (bis zum 31.12.2021)
Union Investment Luxembourg S.A. Zahl- und Vertriebsstelle im Großherzogtum
Luxemburg Luxemburg
Rolf KNIGGE (seit 01.01.2022) DZ PRIVATBANK S.A.
Union Investment Luxembourg S.A. 4, rue Thomas Edison
Luxemburg L-1445 Strassen
Großherzogtum Luxemburg
Aufsichtsrat der Union Investment
Luxembourg S.A. Zahl- und Vertriebsstelle sowie Informationsstelle in
der Bundesrepublik Deutschland
Aufsichtsratsvorsitzender
DZ BANK AG
Dr. Gunter HAUEISEN Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
Union Asset Management Holding AG Platz der Republik
Frankfurt am Main D-60265 Frankfurt am Main
Sitz: Frankfurt am Main
Weitere Mitglieder des Aufsichtsrates
Weitere Vertriebsstellen in der Bundesrepublik
Dr. Carsten FISCHER Deutschland
Union Asset Management Holding AG
Frankfurt am Main Die der DZ Bank AG angeschlossenen Kreditinstitute sind weitere
Vertriebsstellen in der Bundesrepublik Deutschland.
Karl-Heinz MOLL
unabhängiges Mitglied des
Aufsichtsrates
Gesellschafter der Union Investment Luxembourg S.A.
Union Asset Management Holding AG
Frankfurt am Main
16Zusätzliche Informationen für Anleger
in Österreich
Einrichtung gemäß Artikel 92 Abs. 1 Buchstabe a), b), d) und e)
der Richtlinie 2009/65/EG (OGAW) - Vertriebs- und Zahlstelle:
VOLKSBANK WIEN AG
Dietrichgasse 25
A-1030 Wien
E-Mail: filialen@volksbankwien.at
Bei der VOLKSBANK WIEN AG sind der Verkaufsprospekt mit den
Anlagebedingungen und die wesentlichen Anlegerinformationen
(„wAI“), die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Ausgabe-
und Rücknahmepreise zu diesem Fonds erhältlich und sonstige
Angaben und Unterlagen einsehbar.
Ferner wird die VOLKSBANK WIEN AG für die Anteilinhaber
bestimmte Zahlungen an diese weiterleiten und die Zeichnungen
und Rücknahme von Anteilen abwickeln, sobald ihr
entsprechende Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge vorgelegt
werden.
Sämtliche der aktuell zum öffentlichen Vertrieb in Österreich
zugelassenen und durch die Union Investment Luxembourg S.A.
verwalteten Fonds und/oder Investmentgesellschaften sind auf
der unter www.union-investment.com abrufbaren und für in
Österreich ansässige Anteilinhaber und Aktionäre bestimmten
Homepage der Union Investment einsehbar.
Wichtige Mitteilungen an die Anteilinhaber werden in durch das
Investmentfondsgesetz 2011 angeordneten Fällen im Amtsblatt
zur Wiener Zeitung sowie darüber hinaus auch auf der unter
www.union-investment.com abrufbaren und für in Österreich
ansässige Anteilinhaber und Aktionäre bestimmten Homepage
veröffentlicht.
Einrichtung gemäß Artikel 92 Abs. 1 Buchstabe c) und f) der
Richtlinie 2009/65/EG (OGAW) - Kontaktstelle für die
Kommunikation mit den zuständigen Behörden:
Union Investment Luxembourg S.A.
3, Heienhaff
L-1736 Senningerberg
Die Informationen zum Umgang mit Anlegerbeschwerden und
der Wahrnehmung von Anlegerrechten aus Anlagen in diesen
Fonds werden ebenfalls seitens der Union Investment
Luxembourg S.A. zur Verfügung gestellt.
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