Halbjahresbericht zum 31. März 2019 UniInstitutional Euro Corporate Bonds 2019 - Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
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Halbjahresbericht zum 31. März 2019 UniInstitutional Euro Corporate Bonds 2019 Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
Inhaltsverzeichnis
Seite
Vorwort 3
UniInstitutional Euro Corporate Bonds 2019 5
Wertentwicklung des Fonds 5
Geografische Länderaufteilung 5
Wirtschaftliche Aufteilung 5
Zusammensetzung des Fondsvermögens 5
Vermögensaufstellung 6
Devisenkurse 7
Zu- und Abgänge im Berichtszeitraum 7
Erläuterungen zum Bericht 8
Sonstige Informationen der 10
Verwaltungsgesellschaft
Verwaltungsgesellschaft, Verwaltungsrat, 13
Geschäftsführer, Gesellschafter,
Portfoliomanagement, Abschlussprüfer (Réviseur
d'entreprises agréé), Verwahrstelle, Zahl- und
Vertriebsstellen
Hinweis
Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des
aktuellen Verkaufsprospektes und den wesentlichen
Anlegerinformationen, denen der letzte Jahresbericht und
gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind,
erfolgen.
2Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger,
die folgenden Seiten informieren Sie ausführlich über die Die Konjunktursorgen im Schlussquartal 2018 sorgten für starke
Entwicklungen an den Kapitalmärkten während des Kursverluste an den Aktienmärkten. Diese wirkten sich auch
Berichtszeitraums (1. Oktober 2018 bis 31. März 2019). Darüber negativ auf die Wertentwicklung von europäischen
hinaus erhalten Sie ein umfassendes Zahlenwerk, darunter die Unternehmensanleihen aus. Mit dem Jahreswechsel setzte jedoch
Vermögensaufstellung zum Ende der Berichtsperiode am eine deutliche Erholung ein. Im Umfeld schwacher
31. März 2019. Wachstumszahlen und einer niedrigen Inflation war der
Aufwärtsdruck auf die Renditen bei Staatsanleihen gering.
Rentenmärkte im Bann der Geldpolitik Anleger waren daher bereit, die Risikoleiter eine Stufe nach oben
zu steigen und fragten dabei vor allem Unternehmensanleihen
Der US-Rentenmarkt wurde zu Beginn des Berichtshalbjahres stark nach. Letztlich konnten die zuvor erlittenen Verluste mehr
noch von guten Konjunktur- und Arbeitsmarktdaten sowie als aufgeholt werden. Gemessen am ICE BofA Merrill Lynch Euro
Inflationssorgen belastet. Die US-Notenbank Federal Reserve Corporate-Index verteuerten sich Euro-Unternehmensanleihen
(Fed) setzte ihren seit 2015 anhaltenden Zinserhöhungspfad um 2,5 Prozent.
zunächst fort. Die Rendite der richtungweisenden zehnjährigen
US-Treasuries war bis Mitte November nach oben gerichtet Auch Anleihen aus den Schwellenländern standen anfangs noch
(3,1 auf 3,25 Prozent). Dann wendete sich jedoch das Blatt, als unter Druck. Niedrigere US-Renditen und die Aussicht auf eine
schwächere Wirtschaftsdaten spürbare Konjunktursorgen Zinspause sorgten dann jedoch für Rückenwind. Darüber hinaus
auslösten. Daraufhin vollzog die Fed eine geldpolitische Wende. entspannte sich das Verhältnis zwischen China und den USA im
Zwar wurde im Dezember 2018 wie erwartet der Leitzins erhöht, Handelsstreit. Auch wenn die Gespräche keinen Durchbruch
aber die Zeichen standen aufgrund schwächerer Frühindikatoren brachten, betonten beide Seiten die Bemühungen um eine
und eines weltweiten Wachstumsrückgangs bereits auf Ent- Lösung. Anleihen aus den Schwellenländern legten daher,
spannung. Folglich fiel die Zehnjahresrendite der US-Treasuries gemessen am J.P. Morgan Global Bond Emerging Market-Index,
deutlich zurück. Seit Anfang Januar 2019 bewegte sie sich unter im Berichtszeitraum um 5,6 Prozent zu.
leichten Schwankungen seitwärts und erreichte zuletzt ein Niveau
von 2,4 Prozent. Letztlich preiste der Markt sämtliche Aktienmärkte größtenteils im Minus
Zinserhöhungen für 2019 aus. Die US-Zinskurve tendierte im
Berichtszeitraum über die kurzen Laufzeiten deutlich flacher, Die globalen Aktienmärkte mussten in der ersten Hälfte des
zeitweise verlief sie sogar invers. Gemessen am JP Morgan Global Berichtszeitraums starke Verluste hinnehmen. Belastend wirkten
Bond US-Index, konnten US-Staatsanleihen um 4,6 Prozent insbesondere anhaltende Sorgen um die Weltwirtschaft, der
zulegen. Handelsstreit zwischen den USA und China sowie geopolitische
Unsicherheiten in Europa. Kurz nach dem Jahreswechsel setzte
Der Haushaltsstreit zwischen Italien und der Europäischen Union dann eine kräftige Erholungsbewegung ein. Dank einer
dominierte anfänglich die europäischen Rentenmärkte. So kam es überraschend defensiven Rhetorik der US-Notenbank Fed und
bei italienischen Staatsanleihen zu kräftigen Ausweitungen der Fortschritten im Handelskonflikt kam es zum stärksten
Risikoaufschläge (Spreads) gegenüber als sicher geltenden Jahresauftakt seit 44 Jahren. Die Verluste aus dem letzten
Bundesanleihen. Nachdem man sich kurz vor Weihnachten auf Quartal 2018 konnten jedoch nicht vollständig ausgeglichen
einen Kompromiss einigen konnte, erholten sich italienische werden. Per saldo verlor der MSCI World-Index in lokaler
Bonds deutlich. Doch hellte vor allem auch der geldpolitische Währung 3,1 Prozent.
Kurswechsel der US-Zentralbank die Stimmung auf. Mitte
November setzte europaweit eine starke Erholungsbewegung In den USA kamen aufgrund schwächerer Konjunkturdaten
ein. Deutsche Bundesanleihen waren in diesem Umfeld ebenfalls zunehmend Wachstumssorgen auf. Dennoch hielt die Fed
gefragt, die Bundrendite fiel von 47 Basispunkten auf zuletzt zunächst an ihrem Zinserhöhungspfad fest. Noch im Dezember
minus einen Basispunkt bis in den negativen Bereich. Die erfolgte ein Zinsschritt. Als Fed-Präsident Jerome Powell Anfang
deutsche Zinsstrukturkurve tendierte insgesamt flacher. Der Januar überraschend eine geldpolitische Kehrtwende ankündigte,
europäische Gesamtmarkt (iBoxx Euro Sovereign-Index) erzielte reagierten die Kapitalmärkte erleichtert. Darüber hinaus mehrten
in der Berichtsperiode per saldo ein Plus von 4,0 Prozent. Mit sich im Frühjahr die Zeichen für eine Entspannung im
Blick auf die Geldpolitik verringerte die Europäische Zentralbank Handelskonflikt zwischen den USA und China. Zudem
(EZB) zunächst ihre Anleiheankäufe und stellte diese dann zum präsentierten viele US-Unternehmen unerwartet gute Ergebnisse
Jahresende 2018 komplett ein. Fällige Papiere aus dem Bestand zum vierten Quartal 2018. In den vergangenen sechs Monaten
der EZB werden jedoch am Markt reinvestiert. Darüber hinaus sank der Dow Jones Industrial Average unter Schwankungen um
kündigten die Währungshüter eine länger anhaltende Phasen 2,0 Prozent und der marktbreite S&P 500-Index verlor 2,7
niedriger Zinsen an. Prozent.
3Die Börsen in Europa wurden ebenfalls von Konjunktursorgen
belastet. Außerdem sorgten die Diskussion über die italienische
Haushaltspolitik sowie der geplante Austritt Großbritanniens aus
der Europäischen Union wiederholt für Unsicherheit. Unter dem
Strich verlor der EURO STOXX 50-Index 1,4 Prozent und der
STOXX Europe 600-Index büßte 1,1 Prozent ein.
Japanische Aktien waren zeitweise ebenfalls vom Handelskonflikt
betroffen und mussten deutliche Verluste hinnehmen. Eine
schleppende Konjunktur und teilweise enttäuschende
Unternehmensergebnisse belasteten ebenfalls. Seit Januar 2019
kam es zu moderaten Kurszuwächsen. Der NIKKEI 225-Index
verlor per saldo 12,1 Prozent. Die Schwellenländer schlossen,
gemessen am MSCI Emerging Markets-Index in lokaler Währung,
mit 0,9 Prozent leicht im Plus. Hier machten sich die Lockerung
der US-Geldpolitik und die Entspannungssignale im Handelsstreit
positiv bemerkbar.
Wichtiger Hinweis:
Die Datenquelle der genannten Finanzindizes ist, sofern nicht
anders ausgewiesen, Datastream. Die Quelle für alle Angaben
der Anteilwertentwicklung auf den nachfolgenden Seiten sind
eigene Berechnungen von Union Investment nach der Methode
des Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften (BVI),
sofern nicht anders ausgewiesen. Die Kennzahlen veranschau-
lichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige
Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.
Detaillierte Angaben zur Verwaltungsgesellschaft und
Verwahrstelle des Investmentvermögens (Fonds) finden Sie auf
den letzten Seiten dieses Berichtes.
4UniInstitutional Euro Corporate Bonds 2019
WKN A1J3NE Halbjahresbericht
ISIN LU0825728644 01.10.2018 - 31.03.2019
Wertentwicklung in Prozent 1)
6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 10 Jahre Wirtschaftliche Aufteilung 1)
-0,24 -0,31 2,45 -
Automobile & Komponenten 20,30 %
Hardware & Ausrüstung 15,54 %
1) Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode).
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 13,43 %
Investitionsgüter 12,07 %
Versorgungsbetriebe 8,01 %
Geografische Länderaufteilung 1) Lebensmittel, Getränke & Tabak 7,74 %
Deutschland 16,79 % Energie 7,35 %
Frankreich 15,34 % Diversifizierte Finanzdienste 4,43 %
Niederlande 14,80 % Immobilien 2,87 %
Luxemburg 10,54 % Transportwesen 2,17 %
Vereinigte Staaten von Amerika 9,37 % Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte 1,43 %
Italien 7,36 % Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 0,93 %
Österreich 5,50 % Wertpapiervermögen 96,27 %
Tschechische Republik 3,67 %
Australien 3,47 % Bankguthaben 2,95 %
Schweden 3,24 %
Belgien 2,15 % Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 0,78 %
Spanien 1,48 %
Großbritannien 1,47 % Fondsvermögen 100,00 %
Mexiko 1,09 %
Wertpapiervermögen 96,27 % 1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
tatsächlichen Wert abweichen.
Bankguthaben 2,95 %
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 0,78 % Zusammensetzung des Fondsvermögens
Fondsvermögen 100,00 %
zum 31. März 2019
EUR
Wertpapiervermögen 135.349.577,30
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom (Wertpapiereinstandskosten: EUR 140.805.706,67)
tatsächlichen Wert abweichen. Bankguthaben 4.143.084,72
Zinsforderungen aus Wertpapieren 1.210.254,41
140.702.916,43
Zinsverbindlichkeiten -4.515,83
Sonstige Passiva -68.025,23
-72.541,06
Fondsvermögen 140.630.375,37
Umlaufende Anteile 1.416.384,000
Anteilwert 99,29 EUR
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
5UniInstitutional Euro Corporate Bonds 2019
Vermögensaufstellung zum 31. März 2019
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Anleihen
Börsengehandelte Wertpapiere
EUR
XS1520897163 0,375 % AbbVie Inc. v.16(2019) 0 0 1.300.000 100,3150 1.304.095,00 0,93
FR0010870949 4,500 % Alstom S.A. EMTN v.10(2020) 0 0 3.000.000 104,3120 3.129.360,00 2,23
BE6285451454 0,625 % Anheuser-Busch InBev S.A./NV EMTN Reg.S. v.16(2020) 0 0 3.000.000 100,6360 3.019.080,00 2,15
DE000A1R0TU2 2,375 % Bilfinger SE IS v.12(2019) 2) 0 0 5.000.000 101,4000 5.070.000,00 3,61
XS1168971213 0,500 % BMW Finance NV Reg.S. EMTN v.15(2020) 0 0 2.000.000 100,6400 2.012.800,00 1,43
DE000A168650 0,625 % Daimler AG EMTN Reg.S. v.15(2020) 0 0 3.400.000 100,7590 3.425.806,00 2,44
DE000A1R0TN7 1,750 % Daimler AG EMTN v.12(2020) 0 0 1.000.000 101,5890 1.015.890,00 0,72
XS0494953820 4,250 % Dte. Telekom International Finance BV EMTN v.10(2020) 0 0 2.000.000 104,1410 2.082.820,00 1,48
XS0741137029 4,250 % ENI S.p.A. EMTN v.12(2020) 0 0 3.000.000 103,6670 3.110.010,00 2,21
XS1198115898 0,500 % Essity AB Reg.S. EMTN v.15(2020) 0 0 2.000.000 100,3850 2.007.700,00 1,43
FR0011660596 2,625 % Eutelsat S.A. Reg.S. v.13(2020) 0 0 5.500.000 101,3360 5.573.480,00 3,96
XS1111858756 2,000 % FCA Bank S.p.A. (Irish Branch) Reg.S. EMTN v.14(2019) 0 0 4.100.000 101,1700 4.147.970,00 2,95
XS0953215349 6,750 % Fiat Chrysler Finance Europe EMTN v.13(2019) 0 0 3.800.000 103,5260 3.933.988,00 2,80
XS0875513268 2,375 % HELLA GmbH & Co. KGaA v.13(2020) 0 0 3.000.000 101,9280 3.057.840,00 2,17
XS1366026596 0,650 % Honeywell International Inc. v.16(2020) 0 0 2.000.000 100,6400 2.012.800,00 1,43
XS0715437140 5,000 % Imperial Brands Finance Plc. EMTN v.11(2019) 0 0 2.000.000 103,3690 2.067.380,00 1,47
XS0878010718 1,875 % Innogy Finance BV EMTN v.13(2020) 0 0 3.000.000 101,6450 3.049.350,00 2,17
XS0496716282 5,375 % Italcementi Finance S.A. v.10(2020) 0 0 3.607.000 104,9400 3.785.185,80 2,69
XS0485316102 4,375 % OMV AG EMTN v.10(2020) 0 0 2.000.000 103,9300 2.078.600,00 1,48
XS1121198094 1,875 % Opel Finance International B.V. EMTN v.14(2019) 0 0 3.500.000 101,0020 3.535.070,00 2,51
XS0841018004 2,875 % Origin Energy Finance Ltd. EMTN v.12(2019) 0 2.000.000 3.000.000 101,5510 3.046.530,00 2,17
FR0012596179 0,625 % RCI Banque S.A. Reg.S. EMTN v.15(2020) 0 0 2.900.000 100,7520 2.921.808,00 2,08
XS0493098486 4,625 % SES S.A. v.10(2020) 0 1.500.000 5.500.000 104,2900 5.735.950,00 4,08
FR0011693001 2,250 % Societé des Autoroutes Paris-Rhin-Rhône Reg.S. v.14(2020) 0 0 3.000.000 101,8820 3.056.460,00 2,17
AT0000A0V7D8 4,250 % Strabag SE v.12(2019) 0 0 5.625.000 100,4340 5.649.412,50 4,02
DE000SYM7704 1,750 % Symrise AG Reg.S. v.14(2019) 0 1.231.000 6.000.000 100,3740 6.022.440,00 4,28
XS0868458653 4,000 % Telecom Italia S.p.A. EMTN v.12(2020) 0 0 3.000.000 103,0820 3.092.460,00 2,20
XS0842214818 4,710 % Telefonica Emisiones S.A.U. EMTN v.12(2020) 0 0 2.000.000 103,8690 2.077.380,00 1,48
XS0496546853 4,250 % Telstra Corporation Ltd. EMTN v.10(2020) 0 0 1.750.000 104,2140 1.823.745,00 1,30
DE000A1R0410 3,125 % thyssenkrupp AG v.14(2019) 0 0 5.000.000 100,3140 5.015.700,00 3,57
FR0011225127 3,375 % Vinci S.A. EMTN v.12(2020) 0 0 3.000.000 103,5050 3.105.150,00 2,21
XS0873793375 2,000 % Volkswagen International Finance NV v.13(2020) 0 0 6.000.000 101,6480 6.098.880,00 4,34
XS0858089740 2,375 % Volvo Treasury AB EMTN v.12(2019) 0 0 2.500.000 101,5780 2.539.450,00 1,81
DE000A1ZY971 0,875 % Vonovia Finance BV Reg.S. v.15(2020) 0 0 4.000.000 100,9290 4.037.160,00 2,87
113.641.750,30 80,84
Börsengehandelte Wertpapiere 113.641.750,30 80,84
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
EUR
XS0699618863 4,125 % América Móvil S.A.B. de CV v.11(2019) 0 0 1.500.000 102,3260 1.534.890,00 1,09
XS1110862148 3,250 % Celanese US Holdings LLC v.14(2019) 0 0 4.000.000 101,6920 4.067.680,00 2,89
XS0783933350 5,875 % EP Energy AS v.12(2019) 0 2.000.000 5.000.000 103,2360 5.161.800,00 3,67
XS0906815088 1,750 % Philip Morris International Inc. v.13(2020) 0 1.100.000 5.700.000 101,7510 5.799.807,00 4,12
16.564.177,00 11,77
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 16.564.177,00 11,77
Anleihen 130.205.927,30 92,61
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
6UniInstitutional Euro Corporate Bonds 2019
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Credit Linked Notes
Börsengehandelte Wertpapiere
EUR
XS0906946008 3,389 % Gaz Capital S.A./Gazprom OAO LPN v.13(2020) 0 0 5.000.000 102,8730 5.143.650,00 3,66
5.143.650,00 3,66
Börsengehandelte Wertpapiere 5.143.650,00 3,66
Credit Linked Notes 5.143.650,00 3,66
Wertpapiervermögen 135.349.577,30 96,27
Bankguthaben - Kontokorrent 4.143.084,72 2,95
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 1.137.713,35 0,78
Fondsvermögen in EUR 140.630.375,37 100,00
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
2) Das gekennzeichnete Wertpapier ist ganz oder teilweise verliehen.
Devisenkurse
Zum 31. März 2019 existierten ausschließlich Vermögenswerte in der Fondswährung Euro.
Zu- und Abgänge vom 1. Oktober 2018 bis 31. März 2019
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich
Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
Anleihen
Börsengehandelte Wertpapiere
EUR
DE000A1YCQ45 3,875 % ATON Group Finance GmbH v.13(2018) 0 6.000.000
FR0011223692 4,125 % MERCIALYS S.A. v.12(2019) 0 2.500.000
XS0832466931 3,375 % Rentokil Initial Plc. EMTN v.12(2019) 0 2.000.000
FR0011439900 4,250 % Tereos Finance Group I v.13(2020) 0 4.000.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
EUR
XS0997979249 4,000 % Bharti Airtel International Reg.S. v.13(2018) 0 7.000.000
XS1522989869 0,551 % Mylan NV Reg.S. FRN v.16(2018) 0 2.000.000
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
7Erläuterungen zum Bericht per Ende März 2019
Die Buchführung des Fonds erfolgt in Euro. Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft sowie die Pauschal-
gebühr werden auf Basis des kalendertäglichen Nettofonds-
Der Halbjahresabschluss des Fonds wurde auf der Grundlage der vermögens erfasst und monatlich ausbezahlt. Die Pauschalgebühr
im Domizilland gültigen Gliederungs- und Bewertungsgrundsätze deckt die Vergütung der Verwahrstelle, bankübliche Depot- und
erstellt. Lagerstellengebühren für die Verwahrung von
Vermögensgegenständen, Honorare der Abschlussprüfer, Kosten
Der Kurswert der Wertpapiere entspricht dem jeweiligen Börsen- für die Beauftragung von Stimmrechtsvertretungen und Kosten
oder Marktwert per Ende März 2019. An einem geregelten Markt für Hauptverwaltungstätigkeiten, wie zum Beispiel die
gehandelte Wertpapiere werden zu den an diesem Markt Fondsbuchhaltung sowie das Berichts- und Meldewesen, ab. Die
verzeichneten Marktpreisen bewertet. Berechnung erfolgt auf der Grundlage vertraglicher
Vereinbarungen.
Soweit der Fonds zum Stichtag OTC-Derivate im Bestand hat,
erfolgt die Bewertung auf Tagesbasis auf der Grundlage Sofern die Aufwands- und Ertragsrechnung sonstige Aufwen-
indikativer Broker-Quotierungen oder von finanzmathematischen dungen enthält, bestehen diese aus den im Verkaufsprospekt
Bewertungsmodellen. genannten Kosten wie beispielsweise staatliche Gebühren,
Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten oder Kosten für
Soweit der Fonds zum Stichtag schwebende Devisentermin- Prospektänderungen.
geschäfte verzeichnet, werden diese auf der Grundlage der für
die Restlaufzeit gültigen Terminkurse bewertet. In den ordentlichen Nettoerträgen sind ein Ertragsausgleich und
ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während der
Wertpapiere, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle Berichtsperiode angefallene Nettoerträge, die der Anteilerwerber
Vermögenswerte für die keine repräsentativen Marktwerte im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im
erhältlich sind, werden zu einem Verkehrswert bewertet, den die Rücknahmepreis vergütet erhält.
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und
anerkannten Bewertungsregeln hergeleitet hat. Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg
einer Steuer, der „Taxe d’abonnement” von gegenwärtig 0,05 %
Das Bankguthaben wurde mit dem Nennwert angesetzt. per annum, zahlbar pro Quartal auf das jeweils am Quartalsende
ausgewiesene Netto-Fondsvermögen. Soweit das Fondsvermögen
Die Zinsabgrenzung enthält die Stückzinsen zum Ende der in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die
Berichtsperiode. ihrerseits bereits der Taxe d'abonnement unterliegen, entfällt
diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solche
Sofern der Fonds die Position Zinsen auf Anleihen enthält, Luxemburger Investmentfonds angelegt ist.
beinhaltet diese, soweit zutreffend, auch anteilige Erträge
aufgrund von Emissionsrenditen. Die Einnahmen aus der Anlage des Fondsvermögens werden in
Luxemburg nicht besteuert, sie können jedoch etwaigen Quellen-
Der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis der Fondsanteile wird vom oder Abzugsteuern in Ländern unterliegen, in welchen das
Nettoinventarwert pro Anteil zu den jeweiligen gültigen Fondsvermögen angelegt ist. Weder die Verwaltungsgesellschaft
Handelstagen und, soweit zutreffend, zuzüglich eines im noch die Verwahrstelle werden Quittungen über solche Steuern
Verkaufsprospekt definierten Ausgabeaufschlags und/oder für einzelne oder alle Anteilinhaber einholen.
Dispositionsausgleichs bestimmt. Der Ausgabeaufschlag wird zu
Gunsten der Verwaltungsgesellschaft und der Vertriebsstelle Der Fonds hat zum 31. März 2019 Wertpapiere gemäß den in der
erhoben und kann nach der Größenordnung des Kaufauftrages Vermögensaufstellung gemachten Angaben in Leihe gegeben.
gestaffelt werden. Der Dispositionsausgleich wird dem Fonds Der Fonds hat in Höhe der Marktwerte der in Leihe gegebenen
gutgeschrieben. Wertpapiere Sicherheiten in Form von Wertpapieren oder
sonstigen liquiden Vermögenswerten erhalten.
8Die Wertentwicklung der Fondsanteile ist auf Basis der jeweils an
den Stichtagen veröffentlichten Anteilwerte gemäß der BVI-
Formel ermittelt worden. Sie kann im Einzelfall von der
Entwicklung der Anteilwerte, wie sie im Fondsbericht ermittelt
wurden, geringfügig abweichen.
Es können der Verwaltungsgesellschaft in ihrer Funktion als
Verwaltungsgesellschaft des Fonds im Zusammenhang mit
Handelsgeschäften geldwerte Vorteile („soft commissions“, z. B.
Broker-Research, Finanzanalysen, Markt- und Kursinformations-
systeme) entstehen, die im Interesse der Anteilinhaber bei den
Anlageentscheidungen verwendet werden, wobei derartige
Handelsgeschäfte nicht mit natürlichen Personen geschlossen
werden, die betreffenden Dienstleister nicht gegen die Interessen
des Fonds handeln dürfen und ihre Dienstleistungen im direkten
Zusammenhang mit den Aktivitäten des Fonds erbringen.
Hinweis auf das Gesetz vom 17. Dezember 2010
Der Fonds wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom
17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen
(„Gesetz vom 17. Dezember 2010”) aufgelegt und erfüllt die
Anforderungen der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen
Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung
der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte
Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
(„Richtlinie 2009/65/EG“).
9Sonstige Informationen der Verwaltungsgesellschaft
Sonstige Angaben
Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten
getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste
genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren
Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen
Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der
Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit
bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im
Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen
Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.
10Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte für den
UniInstitutional Euro Corporate Bonds 2019
Wertpapierleihe Pensionsgeschäfte Total Return Swaps
Verwendete Vermögensgegenstände
absolut 4.157.400,00 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % des Fondsvermögen 2,96 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Zehn größte Gegenparteien 1)
1. Name J.P. Morgan Securities PLC, London nicht zutreffend nicht zutreffend
1. Bruttovolumen offene Geschäfte 4.157.400,00 nicht zutreffend nicht zutreffend
1. Sitzstaat Großbritannien nicht zutreffend nicht zutreffend
Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty)
zweiseitig nicht zutreffend nicht zutreffend
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 bis 3 Monate nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
über 1 Jahr nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
unbefristet 4.157.400,00 nicht zutreffend nicht zutreffend
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten
Arten Schuldverschreibungen nicht zutreffend nicht zutreffend
Qualitäten 2) AA nicht zutreffend nicht zutreffend
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
EUR nicht zutreffend nicht zutreffend
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 bis 3 Monate nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
über 1 Jahr 4.570.665,39 nicht zutreffend nicht zutreffend
unbefristet nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Ertrags- und Kostenanteile
Ertragsanteil des Fonds
absolut 10.590,49 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 50,40 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Kostenanteil des Fonds 10.423,19 nicht zutreffend nicht zutreffend
davon Kosten an Verwaltungsgesellschaft / Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft
absolut 10.175,19 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 48,42 % nicht zutreffend nicht zutreffend
davon Kosten an Dritte / Ertragsanteil Dritter
absolut 248,00 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 1,18 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
nicht zutreffend
Wertpapierfinazierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
3,19 %
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3)
1. Name Frankreich, Republik
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 4.570.665,39
11Wertpapierfinazierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
keine wiederangelegten Sicherheiten;
gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich
Verwahrer / Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
Gesamtzahl Verwahrer / Kontoführer 1
1. Name DZ PRIVATBANK S.A.
1. Verwahrter Betrag absolut 4.570.665,39
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
gesonderte Konten / Depots nicht zutreffend
Sammelkonten / Depots nicht zutreffend
andere Konten / Depots nicht zutreffend
Verwahrart bestimmt Empfänger nicht zutreffend
1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Fonds aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen.
2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für den Fonds nach Maßgabe des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 erworben werden dürfen und die Bestimmungen der
entsprechenden CSSF-Rundschreiben erfüllen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung
gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem
Verkaufsprospekt des Fonds.
3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Fonds aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen.
12Verwaltungsgesellschaft und zugleich Karl-Heinz MOLL
Hauptverwaltungsgesellschaft unabhängiges Mitglied des
Verwaltungsrates
Union Investment Luxembourg S.A.
308, route d'Esch Bernd SCHLICHTER
L-1471 Luxemburg unabhängiges Mitglied des
Großherzogtum Luxemburg Verwaltungsrates
R.C.S.L. B 28679
Geschäftsführer der Union
Eigenkapital per 31.12.2018: Investment Luxembourg S.A.
Euro 169,940 Millionen
nach Gewinnverwendung Maria LÖWENBRÜCK
Dr. Joachim VON CORNBERG
Leitungsorgan der Union Investment
Luxembourg S.A.: Gesellschafter der Union Investment Luxembourg S.A.
Verwaltungsrat Union Asset Management Holding AG
Frankfurt am Main
Verwaltungsratsvorsitzender
Auslagerung des Portfoliomanagements
Hans Joachim REINKE an folgende, der Union Investment
Vorsitzender des Vorstandes der Gruppe angehörende, Gesellschaften:
Union Asset Management Holding AG
Frankfurt am Main Union Investment Privatfonds GmbH
Weißfrauenstraße 7
Stv. Verwaltungsratsvorsitzender D-60311 Frankfurt am Main
Giovanni GAY Union Investment Institutional GmbH
Mitglied der Geschäftsführung der Weißfrauenstraße 7
Union Investment Privatfonds GmbH D-60311 Frankfurt am Main
Frankfurt am Main
Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé)
Weitere Mitglieder des Verwaltungsrates
Ernst & Young S.A.
Dr. Frank ENGELS 35E avenue John F. Kennedy
Mitglied der Geschäftsführung der L-1855 Luxembourg
Union Investment Privatfonds GmbH
Frankfurt am Main die zugleich Abschlussprüfer der
Union Investment Luxembourg S.A. ist.
Nikolaus SILLEM
Mitglied der Geschäftsführung der Verwahrstelle und zugleich Hauptzahlstelle
Union Investment Institutional GmbH
Frankfurt am Main DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
Maria LÖWENBRÜCK L-1445 Luxemburg-Strassen
Mitglied der Geschäftsführung der
Union Investment Luxembourg S.A.
Luxemburg
Dr. Joachim VON CORNBERG
Mitglied der Geschäftsführung der
Union Investment Luxembourg S.A.
Luxemburg
13Zahl- und Vertriebsstelle im Großherzogtum
Luxemburg
DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Luxemburg-Strassen
Zahl- und Vertriebsstellen sowie Informationsstellen in
der Bundesrepublik Deutschland
DZ BANK AG
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
Platz der Republik
60265 Frankfurt am Main
Sitz: Frankfurt am Main
BBBank eG
Herrenstraße 2-10
76133 Karlsruhe
Sitz: Karlsruhe
Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG
Richard-Oskar-Mattern-Str. 6
40547 Düsseldorf
Sitz: Düsseldorf
Weitere Vertriebsstellen in der Bundesrepublik
Deutschland
Die den vorgenannten Banken sowie den genossenschaftlichen
Zentralbanken angeschlossenen Kreditinstitute sind weitere
Vertriebsstellen in der Bundesrepublik Deutschland.
14Weitere von der Verwaltungsgesellschaft verwaltete Fonds
BBBank Konzept Dividendenwerte Union UniGarantTop: Europa
Commodities-Invest UniGarantTop: Europa II
FairWorldFonds UniGarantTop: Europa III
LIGA Portfolio Concept UniGarantTop: Europa IV
LIGA-Pax-Cattolico-Union UniGarantTop: Europa V
LIGA-Pax-Corporates-Union UniGarant80: Dynamik
LIGA-Pax-Laurent-Union (2022) UniGarant95: Aktien Welt (2020)
PE-Invest SICAV UniGarant95: ChancenVielfalt (2019)
PrivatFonds: Konsequent UniGarant95: ChancenVielfalt (2019) II
PrivatFonds: Konsequent pro UniGarant95: ChancenVielfalt (2020)
PrivatFonds: Nachhaltig UniGlobal Dividende
Quoniam Funds Selection SICAV UniGlobal II
SpardaRentenPlus UniIndustrie 4.0
UniAbsoluterErtrag UniInstitutional Asian Bond and Currency Fund
UniAsia UniInstitutional Basic Emerging Markets
UniAsiaPacific UniInstitutional Basic Global Corporates HY
UniAusschüttung UniInstitutional Basic Global Corporates IG
UniDividendenAss UniInstitutional CoCo Bonds
UniDynamicFonds: Europa UniInstitutional Convertibles Protect
UniDynamicFonds: Global UniInstitutional Corporate Hybrid Bonds
UniEM Fernost UniInstitutional EM Corporate Bonds
UniEM Global UniInstitutional EM Corporate Bonds Flexible
UniEM Osteuropa UniInstitutional EM Corporate Bonds Low Duration Sustainable
UniEuroAnleihen UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020
UniEuroAspirant UniInstitutional EM Corporate Bonds 2022
UniEuroKapital UniInstitutional EM High Yield Bonds
UniEuroKapital Corporates UniInstitutional EM Sovereign Bonds
UniEuroKapital -net- UniInstitutional Euro Subordinated Bonds
UniEuropa UniInstitutional European Bonds & Equities
UniEuropa Mid&Small Caps UniInstitutional European Bonds: Diversified
UniEuropaRenta UniInstitutional European Bonds: Governments Peripherie
UniEuroRenta Corporates UniInstitutional European Corporate Bonds +
UniEuroRenta Corporates Deutschland 2019 UniInstitutional European Equities Concentrated
UniEuroRenta EM 2021 UniInstitutional Financial Bonds 2022
UniEuroRenta EmergingMarkets UniInstitutional German Corporate Bonds +
UniEuroRenta Real Zins UniInstitutional Global Convertibles
UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 UniInstitutional Global Convertibles Sustainable
UniEuroRenta Unternehmensanleihen 2020 UniInstitutional Global Corporate Bonds Short Duration
UniEuroRenta 5J UniInstitutional Global Corporate Bonds Sustainable
UniEuroSTOXX 50 UniInstitutional Global Corporate Bonds 2022
UniExtra: EuroStoxx 50 UniInstitutional Global Covered Bonds
UniFavorit: Aktien Europa UniInstitutional Global Credit
UniFavorit: Renten UniInstitutional Global High Dividend Equities Protect
UniGarant: Aktien Welt (2020) UniInstitutional Global High Yield Bonds
UniGarant: ChancenVielfalt (2019) II UniInstitutional IMMUNO Nachhaltigkeit
UniGarant: ChancenVielfalt (2020) UniInstitutional Local EM Bonds
UniGarant: ChancenVielfalt (2020) II UniInstitutional Multi Credit
UniGarant: ChancenVielfalt (2021) UniInstitutional Risk Premia
UniGarant: Commodities (2019) UniInstitutional SDG Equities
UniGarant: Deutschland (2019) UniInstitutional Short Term Credit
UniGarant: Deutschland (2019) II UniInstitutional Structured Credit
UniGarant: Emerging Markets (2020) UniInstitutional Structured Credit High Yield
UniGarant: Emerging Markets (2020) II UniKonzept: Dividenden
UniGarant: Nordamerika (2021) UniKonzept: Portfolio
UniGarant: Rohstoffe (2020) UniMarktführer
UniGarantExtra: Deutschland (2019) II UnionProtect: Europa (CHF)
15UniOptima
UniOptimus -net-
UniOpti4
UniPacific Aktien
UniPremium Evolution 100
UniPremium Evolution 25
UniProfiAnlage (2019/II)
UniProfiAnlage (2020)
UniProfiAnlage (2020/II)
UniProfiAnlage (2021)
UniProfiAnlage (2023)
UniProfiAnlage (2023/II)
UniProfiAnlage (2024)
UniProfiAnlage (2025)
UniProfiAnlage (2027)
UniRak Emerging Markets
UniRak Nachhaltig
UniRak Nachhaltig Konservativ
UniRak Nordamerika
UniRent Europa
UniRent Global
UniRent Kurz URA
UniRent Mündel
UniRent Mündel Flex
UniRenta Corporates
UniRentEuro Mix
UniRentEuro Staatsanleihen Flex
UniReserve
UniReserve: Euro-Corporates
UniSector
UniStruktur
UniValueFonds: Europa
UniValueFonds: Global
UniVorsorge 1
UniVorsorge 2
UniVorsorge 3
UniVorsorge 4
UniVorsorge 5
UniVorsorge 6
UniVorsorge 7
UniWirtschaftsAspirant
VBMH Vermögen
Die Union Investment Luxembourg S.A. verwaltet ebenfalls Fonds
nach dem Gesetz vom 13. Februar 2007 über spezialisierte
Investmentfonds.
16Union Investment Luxembourg S.A. 308, route d'Esch L-1471 Luxemburg service@union-investment.com institutional.union-investment.de
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