Halbjahresbericht zum 30. September 2019 UniProfiAnlage (2020) - Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
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Halbjahresbericht zum 30. September 2019 UniProfiAnlage (2020) Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
Inhaltsverzeichnis
Seite
Vorwort 3
UniProfiAnlage (2020) 5
Wertentwicklung des Fonds 5
Geografische Länderaufteilung 5
Wirtschaftliche Aufteilung 5
Zusammensetzung des Fondsvermögens 5
Vermögensaufstellung 6
Devisenkurse 7
Zu- und Abgänge im Berichtszeitraum 7
Erläuterungen zum Bericht 9
Sonstige Informationen der 11
Verwaltungsgesellschaft
Verwaltungsgesellschaft, Verwaltungsrat, 12
Geschäftsführer, Gesellschafter,
Portfoliomanagement, Abschlussprüfer (Réviseur
d'entreprises agréé), Verwahrstelle, Zahl- und
Vertriebsstellen
Hinweis
Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des
aktuellen Verkaufsprospektes und den wesentlichen
Anlegerinformationen, denen der letzte Jahresbericht und
gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind,
erfolgen.
2Vorwort
Union Investment – Ihrem Interesse verpflichtet Rentenmärkte profitieren von Lockerung der
Geldpolitik
Mit einem verwalteten Vermögen von rund 357 Milliarden Euro
zählt die Union Investment Gruppe zu den größten deutschen Nach der im Frühjahr erfolgten geldpolitischen Wende der US-
Fondsgesellschaften für private und institutionelle Anleger. Sie ist Notenbank Fed senkte diese Ende Juli erstmals seit zehn Jahren
Experte für Fondsvermögensverwaltung in der genossen- die Zinsen um 25 Basispunkte. Im September erfolgte dann im
schaftlichen FinanzGruppe. Etwa 4,5 Millionen private und Rahmen einer nunmehr verstärkt datenabhängigen Bewertung
institutionelle Anleger vertrauen uns als Partner für fondsbasierte der US-Wirtschaft eine erneute Leitzinssenkung um weitere 25
Vermögensanlagen. Basispunkte. Die US-Notenbanker waren sich im Gremium
bezüglich der Zinspolitik aber sehr uneins. Die Rendite
Die Idee der Gründung 1956 ist heute aktueller denn je: zehnjähriger US-Schatzanweisungen fiel im Berichtshalbjahr von
Privatanleger sollten die Chance haben, an der wirtschaftlichen 2,4 auf 1,67 Prozent. Die US-Zinskurve zeigte sich im
Entwicklung teilzuhaben - und das bereits mit kleinen Berichtszeitraum teilweise invers (zwei bis zehn Jahre). Gemessen
monatlichen Sparbeiträgen. Die Interessen dieser Investoren sind am JP Morgan Global Bond US-Index gewannen US-Treasuries im
bis heute zentrales Anliegen für uns, dem wir uns mit unseren Berichtszeitraum 5,8 Prozent hinzu.
rund 3.190 Mitarbeitern verpflichtet fühlen. Rund 1.230
Publikums- und Spezialfonds bieten privaten und institutionellen Auch die Europäische Zentralbank (EZB) hat sich aufgrund
Anlegern Lösungen, die auf ihre individuellen Anforderungen schlechter Konjunkturdaten im Euroraum recht schnell von einem
zugeschnitten sind – von Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds zunächst angedachten restriktiveren geldpolitischen Kurs
über Offene Immobilienfonds bis hin zu intelligenten Lösungen verabschiedet – bevor sie diesen überhaupt eingeschlagen hatte.
zur Vermögensbildung, zum Risikomanagement oder zur privaten Im September wurden angesichts der schwachen
und betrieblichen Altersvorsorge. Konjunkturentwicklung im Euroraum zahlreiche geldpolitische
Maßnahmen beschlossen. Allerdings herrschte auch im EZB-Rat
Die Basis der starken Anlegerorientierung von Union Investment Uneinigkeit hinsichtlich der Geldpolitik. Kontrovers wurden vor
bildet die partnerschaftliche Zusammenarbeit mit den Beratern allem die Anleiheankäufe diskutiert. Der Einlagensatz der EZB lag
der Volks- und Raiffeisenbanken. In rund 10.500 Bankstellen zuletzt bei minus 0,5 Prozent. Die Rendite zehnjähriger
stehen sie den Anlegern für eine individuelle Beratung in allen Bundesanleihen fiel in den vergangenen sechs Monaten von
Fragen der Vermögensanlage zur Seite. minus sieben auf minus 58 Basispunkte. Die deutsche Zinskurve
tendierte deutlich flacher. Auch an den Peripheriemärkten, wo
Bester Beleg für die Qualität unseres Fondsmanagements: unsere der italienische Haushaltsstreit lange die Schlagzeilen
Auszeichnungen für einzelne Fonds – und das gute Abschneiden beherrschte, war ein deutlicher Renditerückgang zu beobachten.
in Branchenratings. So wurden mehrere Fonds von Union Insgesamt gewannen europäische Staatsanleihen (iBoxx €
Investment im Januar bei den €uro Fund Awards 2019 vom Sovereigns-Index) im Berichtszeitraum 7,3 Prozent hinzu.
Finanzen Verlag für ihre gute Wertentwicklung in verschiedenen
Zeiträumen ausgezeichnet. Zudem hat das Fachmagazin Capital Europäische Unternehmenspapiere gerieten angesichts stark
in seinem Fonds-Kompass Union Investment im Februar 2019 rückläufiger Renditen an den Staatsanleihemärkten verstärkt in
erneut mit der Höchstnote von fünf Sternen bedacht und als Top- den Blickpunkt der Anleger. Einhergehend mit dem allgemeinen
Fondsgesellschaft ausgezeichnet. Damit sind wir die einzige Renditeverfall sowie weitgehend soliden Wirtschaftsdaten
Fondsgesellschaft, die diese renommierte Auszeichnung seit ihrer zeigten europäische Firmenanleihen aufwärts. Auch die Aussicht
erstmaligen Vergabe im Jahr 2003 ohne Unterbrechung erhalten auf die dann auch zuletzt beschlossenen EZB-Ankäufe
hat. unterstützte. Auf Indexebene (ICE BofA Merrill Lynch Euro
Corporate-Index) gewann der Gesamtmarkt rund 3,5 Prozent
Darüber hinaus wurde Union Investment im November 2018 bei hinzu. Die Risikoprämien schwankten deutlich, lagen im
den Scope Awards 2019 zum fünften Mal in Folge als bester Berichtshalbjahr aber letztlich nahezu unverändert.
Asset Manager in der Kategorie „Socially Responsible Investing“
prämiert. Außerdem erhielten wir den Scope Alternative Anleihen aus den Schwellenländern profitierten auf
Investment Award 2019 in den Kategorien „Institutional Real Gesamtmarktebene ebenfalls vom nach unten gerichteten
Estate Germany“ sowie „Institutional Real Estate Operator-Run Zinsumfeld. Im Rahmen nachgebender Renditen bei US-
Properties“. Staatsanleihen tendierten Staatsanleihen aus den
Schwellenländern freundlich. Der repräsentative J.P. Morgan
Global Bond Emerging Market-Index gewann im Berichtsjahr
trotz des Handelsstreits zwischen den USA und China 5,6 Prozent
hinzu. Die Risikoprämien schwankten deutlich und gaben per
saldo letztlich um 14 auf zuletzt 337 Basispunkte nach.
3Aktienmärkte größtenteils aufwärts mit deutlichen Wichtiger Hinweis:
Schwankungen
Die Datenquelle der genannten Finanzindizes ist, sofern nicht
Die globalen Aktienbörsen verbuchten im Berichtszeitraum anders ausgewiesen, Datastream. Die Quelle für alle Angaben
Zuwächse, begleitet von deutlichen Schwankungen. Der MSCI- der Anteilwertentwicklung auf den nachfolgenden Seiten sind
World-Index gewann dabei insgesamt 4,1 Prozent. Vor allem die eigene Berechnungen von Union Investment nach der Methode
Lockerung der Geldpolitik, zeitweise ermutigende Signale im des Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften (BVI),
Handelsstreit zwischen den USA und China sowie solide sofern nicht anders ausgewiesen. Die Kennzahlen veranschau-
Unternehmensergebnisse unterstützten zunächst die lichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige
Notierungen. Seit Mai verschärfte sich der Handelsstreit jedoch Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.
immer wieder, was zwischenzeitlich zu Kursrückschlägen führte.
Ab Juni setzte sich der Aufwärtstrend zunächst fort, nachdem die Detaillierte Angaben zur Verwaltungsgesellschaft und
US-Notenbank Federal Reserve erstmals seit zehn Jahren Verwahrstelle des Investmentvermögens (Fonds) finden Sie auf
Leitzinssenkungen ins Gespräch brachte. Ende Juli ließ sie den letzten Seiten dieses Berichtes.
schließlich mit einem ersten Zinsschritt um 25 Basispunkte Taten
folgen. Dabei gab sie zu verstehen, dass kein größerer
Zinssenkungszyklus bevorstünde. Im September folgte dann doch
eine weitere Zinssenkung, nicht zuletzt da sich die Konjunktur
inzwischen weltweit abgekühlt hat. Die US-Börsen konnten im
Berichtszeitraum per saldo zulegen. Der Dow Jones Industrial
Average stieg um 3,8 Prozent, der marktbreite S&P 500-Index
schloss 5,0 Prozent fester.
Europa wurde neben der Handelsthematik von politischen
Ereignissen bewegt. So herrschte auch nach dem Amtsantritt von
Boris Johnson als britischer Premierminister weiter große
Unsicherheit in der Brexit-Frage. Die italienische
Schuldenproblematik blieb zunächst ebenfalls ungeklärt. Ende
August wurde überraschend eine neue Regierungskoalition
gebildet, was für Beruhigung an den Märkten sorgte. Die
Europäische Zentralbank führte auf ihrer Sitzung im September
weitere geldpolitische Lockerungsmaßnahmen durch. Der EURO
STOXX 50-Index kletterte in den vergangenen sechs Monaten um
6,5 Prozent und der STOXX Europe 600-Index legte um 3,7
Prozent zu.
Japanische Aktien konnten mit den Kursgewinnen in den USA
und Europa nicht mithalten. Im Mai und im August fielen dort die
Rückschläge aufgrund schwacher Konjunkturdaten und der Yen-
Stärke besonders hoch aus. Zudem eskalierte ein Streit mit
Südkorea. Der Nikkei 225-Index stieg im Berichtszeitraum um 2,6
Prozent. Die Börsen der Schwellenländer mussten sogar Verluste
hinnehmen, denn der Handelskonflikt hinterließ Spuren. Der
MSCI Emerging Markets-Index sank in Lokalwährung um 3,6
Prozent.
4UniProfiAnlage (2020)
WKN A0Q2A9 Halbjahresbericht
ISIN LU0364818970 01.04.2019 - 30.09.2019
Wertentwicklung in Prozent 1)
6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 10 Jahre Zusammensetzung des Fondsvermögens
-0,33 -0,89 -4,20 24,58 zum 30. September 2019
EUR
1) Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode).
Wertpapiervermögen 48.403.717,04
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 48.795.552,69)
Optionen 21.655,00
Geografische Länderaufteilung 1) Bankguthaben 3.813.300,75
Nicht realisierte Gewinne aus Terminkontrakten 16.728,80
Deutschland 43,27 %
Zinsforderungen aus Wertpapieren 127.564,94
Dänemark 13,25 %
52.382.966,53
Luxemburg 8,74 %
Norwegen 8,63 %
Finnland 4,44 % Sonstige Bankverbindlichkeiten -12.123,80
Schweden 4,35 % Verbindlichkeiten aus Anteilrücknahmen -23.506,52
Frankreich 4,30 % Zinsverbindlichkeiten -5.409,27
Belgien 4,27 % Sonstige Passiva -281.055,61
Irland 1,74 % -322.095,20
Wertpapiervermögen 92,99 %
Fondsvermögen 52.060.871,33
Optionen 0,04 %
Terminkontrakte 0,03 % Umlaufende Anteile 496.183,000
Anteilwert 104,92 EUR
Bankguthaben 7,32 %
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -0,38 %
Fondsvermögen 100,00 %
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
tatsächlichen Wert abweichen.
Wirtschaftliche Aufteilung 1)
Banken 76,09 %
Investmentfondsanteile 11,63 %
Sonstiges 4,30 %
Staatsanleihen 0,97 %
Wertpapiervermögen 92,99 %
Optionen 0,04 %
Terminkontrakte 0,03 %
Bankguthaben 7,32 %
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -0,38 %
Fondsvermögen 100,00 %
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
tatsächlichen Wert abweichen.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
5UniProfiAnlage (2020)
Vermögensaufstellung zum 30. September 2019
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Anleihen
Börsengehandelte Wertpapiere
EUR
FR0011536093 1,750 % Caisse Francaise de Financement Local Pfe. v.13(2020) 0 200.000 2.200.000 101,7440 2.238.368,00 4,30
XS1287931601 0,375 % Danske Bank A/S Pfe. v.15(2020) 0 200.000 2.300.000 100,7520 2.317.296,00 4,45
XS1197037515 0,250 % Danske Bank A/S Pfe. v.15(2020) 0 200.000 2.300.000 100,4290 2.309.867,00 4,44
XS0896159257 1,625 % Danske Bank A/S v.13(2020) 0 200.000 2.250.000 100,8450 2.269.012,50 4,36
DE000A0Z1QS1 2,750 % Hessen v.10(2020) 0 100.000 490.000 103,1080 505.229,20 0,97
BE0002434091 1,250 % KBC Bank NV EMTN Pfe. v.13(2020) 0 200.000 2.200.000 101,0810 2.223.782,00 4,27
DE000A2AARZ5 0,000 % Kreditanstalt für Wiederaufbau EMTN v.16(2021) 0 950.000 8.990.000 100,9960 9.079.540,40 17,44
DE0002760980 3,500 % Kreditanstalt für Wiederaufbau v.06(2021) 0 140.000 2.110.000 107,2310 2.262.574,10 4,35
DE000A1R07V3 1,625 % Kreditanstalt für Wiederaufbau v.14(2021) 0 80.000 900.000 102,8640 925.776,00 1,78
DE000A168Y06 0,125 % Kreditanstalt für Wiederaufbau v.15(2020) 0 790.000 9.120.000 100,3560 9.152.467,20 17,58
XS1204134909 0,125 % Nordea Mortgage Bank Plc. Reg.S. Pfe. v.15(2020) 0 200.000 2.300.000 100,4160 2.309.568,00 4,44
XS0894500981 1,500 % Skandinaviska Enskilda Banken AB EMTN v.13(2020) 0 200.000 2.250.000 100,7530 2.266.942,50 4,35
XS0942804351 1,500 % SpareBank 1 Boligkreditt AS Pfe. v.13(2020) 0 200.000 2.200.000 101,3160 2.228.952,00 4,28
XS0995022661 1,500 % SpareBank 1Boligkreditt AS GMTN Pfe. Reg.S. v.13(2020) 0 200.000 2.250.000 100,5900 2.263.275,00 4,35
42.352.649,90 81,36
Börsengehandelte Wertpapiere 42.352.649,90 81,36
Anleihen 42.352.649,90 81,36
Investmentfondsanteile 2)
Deutschland
DE000A0M80N0 UniGlobal -I- EUR 0 118 2.232 267,9900 598.153,68 1,15
598.153,68 1,15
Irland
IE00B441G979 iShares V Plc. - iShares MSCI World EUR Hedged UCITS ETF EUR 0 0 5.520 53,4200 294.878,40 0,57
IE00BH7Y7M45 Russell Investment Co plc - Acadian Emerging Markets Equity USD 3.224 0 41.798 15,8400 607.357,42 1,17
UCITS II
902.235,82 1,74
Luxemburg
LU1432415641 DWS Invest - Euro High Yield Corporates EUR 2.340 1.645 8.809 104,0900 916.928,81 1,76
LU0165129072 HSBC Global Investment Funds - Euro High Yield Bond EUR 2.018 1.444 7.910 49,2310 389.417,21 0,75
LU0772928023 Nordea 1 SICAV - Emerging Market Bond Fund EUR 972 680 3.582 111,9700 401.076,54 0,77
LU0141799097 Nordea 1 SICAV - European High Yield Bond Fund EUR 1.704 1.241 6.230 37,8200 235.618,60 0,45
LU0458547873 UniEuroSTOXX 50 EUR 0 1.347 22.841 53,5700 1.223.592,37 2,35
LU0262776809 UniOpti4 EUR 2.328 1.108 10.676 98,4600 1.051.158,96 2,02
LU0926440222 Vontobel Fund - Emerging Markets Debt EUR 584 243 2.665 124,9100 332.885,15 0,64
4.550.677,64 8,74
Investmentfondsanteile 6.051.067,14 11,63
Wertpapiervermögen 48.403.717,04 92,99
Optionen
Long-Positionen
EUR
Call on Dow Jones EURO STOXX 50 Dividend Index Future Dezember 2019/121,00 0 0 40 3.800,00 0,01
Call on Dow Jones EURO STOXX 50 Dividend Index Future Dezember 2019/122,00 0 0 40 1.440,00 0,00
Call on Dow Jones EURO STOXX 50 Dividend Index Future Dezember 2019/123,00 0 0 40 440,00 0,00
Call on Dow Jones EURO STOXX 50 Dividend Index Future Dezember 2019/124,00 0 0 81 324,00 0,00
Call on Dow Jones EURO STOXX 50 Dividend Index Future Dezember 2019/125,00 0 0 51 51,00 0,00
Put on Euro Stoxx 50 Price Index Dezember 2019/3.500,00 20 0 20 15.600,00 0,03
21.655,00 0,04
Long-Positionen 21.655,00 0,04
Optionen 21.655,00 0,04
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
6UniProfiAnlage (2020)
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Terminkontrakte
Long-Positionen
EUR
EUREX Dow Jones EURO STOXX 50 Index Future Dezember 2019 10 0 10 4.300,00 0,01
EUX 5YR Euro-Bobl Future Dezember 2019 6 0 6 -5.950,00 -0,01
MSCI World Net EUR Future Dezember 2019 4 0 4 558,80 0,00
-1.091,20 0,00
Long-Positionen -1.091,20 0,00
Short-Positionen
EUR
EUX 10YR Euro-Bund Future Dezember 2019 0 6 -6 9.725,00 0,02
EUX 2YR Euro-Schatz Future Dezember 2019 2 23 -21 7.155,00 0,01
MSCI Emerging Markets NTR Future Dezember 2019 0 2 -2 940,00 0,00
17.820,00 0,03
Short-Positionen 17.820,00 0,03
Terminkontrakte 16.728,80 0,03
Bankguthaben - Kontokorrent 3.813.300,75 7,32
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -194.530,26 -0,38
Fondsvermögen in EUR 52.060.871,33 100,00
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
2) Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsgebühr für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der
Verwahrstelle und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Von gehaltenen Anteilen eines Zielfonds, die unmittelbar oder aufgrund einer Übertragung von derselben Verwaltungsgesellschaft oder von
einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist,
wird keine oder eine reduzierte Verwaltungsvergütung berechnet.
Devisenkurse
Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 30. September 2019 in
Euro umgerechnet.
US Amerikanischer Dollar USD 1 1,0901
Zu- und Abgänge vom 1. April 2019 bis 30. September 2019
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich
Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
Terminkontrakte
EUR
EUREX Dow Jones EURO STOXX 50 Index Future Juni 2019 3 10
EUREX Dow Jones EURO STOXX 50 Index Future September 2019 15 15
EUX 10YR Euro-Bund Future Juni 2019 3 1
EUX 10YR Euro-Bund Future September 2019 6 6
EUX 2YR Euro-Schatz Future Juni 2019 23 3
EUX 2YR Euro-Schatz Future September 2019 27 27
EUX 5YR Euro-Bobl Future Juni 2019 0 15
EUX 5YR Euro-Bobl Future September 2019 13 13
MSCI Emerging Markets NTR Future Juni 2019 4 1
MSCI Emerging Markets NTR Future September 2019 5 5
MSCI World Net EUR Future Juni 2019 3 5
MSCI World Net EUR Future September 2019 8 8
VSTOXX Index Future August 2019 36 36
VSTOXX Index Future Mai 2019 33 33
VSTOXX Index Future Oktober 2019 36 36
VSTOXX Volatilitätsindex Mini Future April 2019 0 66
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
7UniProfiAnlage (2020)
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
USD
CBT 2YR US T-Bill 6% Future Juni 2019 0 5
CBT 2YR US T-Bill 6% Future September 2019 4 4
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
8Erläuterungen zum Bericht per Ende September 2019
Die Buchführung des Fonds erfolgt in Euro. Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahr-
stelle des Fonds werden auf Basis des kalendertäglichen
Der Halbjahresabschluss des Fonds wurde auf der Grundlage der Nettofondsvermögens erfasst und jährlich bzw. monatlich
im Domizilland gültigen Gliederungs- und Bewertungsgrundsätze ausbezahlt. Die Berechnung erfolgt auf der Grundlage
erstellt. vertraglicher Vereinbarungen.
Der Kurswert der Wertpapiere und sonstigen börsennotierten Sofern die Aufwands- und Ertragsrechnung sonstige Aufwen-
Derivate entspricht dem jeweiligen Börsen- oder Marktwert per dungen enthält, bestehen diese aus den im Verkaufsprospekt
Ende September 2019. An einem geregelten Markt gehandelte genannten Kosten wie beispielsweise staatliche Gebühren,
Wertpapiere werden zu den an diesem Markt verzeichneten Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten oder Kosten für
Marktpreisen bewertet. Investitionen in Zielfonds werden zu Prospektänderungen.
deren zuletzt veröffentlichten Kursen bewertet.
In den ordentlichen Nettoerträgen sind ein Ertragsausgleich und
Soweit der Fonds zum Stichtag OTC-Derivate im Bestand hat, ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während der
erfolgt die Bewertung auf Tagesbasis auf der Grundlage Berichtsperiode angefallene Nettoerträge, die der Anteilerwerber
indikativer Broker-Quotierungen oder von finanzmathematischen im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im
Bewertungsmodellen. Rücknahmepreis vergütet erhält.
Soweit der Fonds zum Stichtag schwebende Devisentermin- Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg
geschäfte verzeichnet, werden diese auf der Grundlage der für einer Steuer, der „Taxe d’abonnement” von gegenwärtig 0,05 %
die Restlaufzeit gültigen Terminkurse bewertet. per annum, zahlbar pro Quartal auf das jeweils am Quartalsende
ausgewiesene Netto-Fondsvermögen. Soweit das Fondsvermögen
Wertpapiere, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die
Vermögenswerte für die keine repräsentativen Marktwerte ihrerseits bereits der Taxe d'abonnement unterliegen, entfällt
erhältlich sind, werden zu einem Verkehrswert bewertet, den die diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solche
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und Luxemburger Investmentfonds angelegt ist.
anerkannten Bewertungsregeln hergeleitet hat.
Die Einnahmen aus der Anlage des Fondsvermögens werden in
Das Bankguthaben wurde mit dem Nennwert angesetzt. Luxemburg nicht besteuert, sie können jedoch etwaigen Quellen-
oder Abzugsteuern in Ländern unterliegen, in welchen das
Die auf andere als auf die Fondswährung lautenden Fondsvermögen angelegt ist. Weder die Verwaltungsgesellschaft
Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden zu den noch die Verwahrstelle werden Quittungen über solche Steuern
letzten verfügbaren Devisenmittelkursen in Euro umgerechnet. für einzelne oder alle Anteilinhaber einholen.
Geschäftsvorfälle in Fremdwährungen werden zum Zeitpunkt der
buchhalterischen Erfassung in die Fondswährung umgerechnet. Im Zusammenhang mit dem Abschluss von börsennotierten und/
Realisierte und unrealisierte Währungsgewinne und -verluste oder OTC-Derivaten hat der Fonds Sicherheiten in Form von
werden erfolgswirksam erfasst. Bankguthaben oder Wertpapieren zu liefern oder zu erhalten.
Die Zinsabgrenzung enthält die Stückzinsen zum Ende der Die Positionen „Sonstige Bankguthaben/Bankverbindlichkeiten“
Berichtsperiode. enthalten die vom Fonds gestellten/erhaltenen Sicherheiten in
Form von Bankguthaben für börsennotierte Derivate und/oder
Sofern der Fonds die Position Zinsen auf Anleihen enthält, gestellte Sicherheiten für OTC-Derivate. Gestellte Sicherheiten in
beinhaltet diese, soweit zutreffend, auch anteilige Erträge Form von Wertpapieren werden in der Vermögensaufstellung
aufgrund von Emissionsrenditen. gekennzeichnet. Erhaltene Sicherheiten in Form von
Wertpapieren sowie Sicherheiten für OTC-Derivate in Form von
Der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis der Fondsanteile wird vom Bankguthaben werden in der Zusammensetzung des
Nettoinventarwert pro Anteil zu den jeweiligen gültigen Fondsvermögens und der Vermögensaufstellung nicht erfasst.
Handelstagen und, soweit zutreffend, zuzüglich eines im
Verkaufsprospekt definierten Ausgabeaufschlags und/oder
Dispositionsausgleichs bestimmt. Der Ausgabeaufschlag wird zu
Gunsten der Verwaltungsgesellschaft und der Vertriebsstelle
erhoben und kann nach der Größenordnung des Kaufauftrages
gestaffelt werden. Der Dispositionsausgleich wird dem Fonds
gutgeschrieben.
9Gemäß dem Sonderreglement zum Verkaufsprospekt und dem
Verwaltungsreglement des Fonds garantiert die Union Investment
Luxembourg S.A., die Verwaltungsgesellschaft des Fonds, für das
Ende der jeweils definierten Garantieperioden, dass der Anteil-
wert einen definierten garantierten Mindestanteilwert nicht
unterschreitet. Sollte der garantierte Mindestanteilwert am Ende
einer Garantieperiode nicht erreicht werden, wird die
Verwaltungsgesellschaft den Differenzbetrag zwischen dem zum
Ende der Garantieperiode ermittelten Anteilwert und dem
garantierten Mindestanteilwert aus eigenen Mitteln in das
Fondsvermögen einzahlen. Liegt ein Differenzbetrag bereits
während der Garantieperiode vor, kann die Verwaltungs-
gesellschaft zur Erreichung des garantierten Mindestanteil-
wertes am Ende der Garantieperiode zwischenzeitlich auf
Verwaltungsvergütungen verzichten. Der garantierte
Mindestanteilwert wird entsprechend den Bestimmungen des
Sonderreglements bestimmt. Anteileigner, die vor Ende einer
Garantieperiode Fondsanteile an den Fonds veräußern, kommen
nicht in den Genuss eines garantierten Mindestanteilwertes. Der
aktuelle Garantiewert beträgt 100,00 Euro.
Die Wertentwicklung der Fondsanteile ist auf Basis der jeweils an
den Stichtagen veröffentlichten Anteilwerte gemäß der BVI-
Formel ermittelt worden. Sie kann im Einzelfall von der
Entwicklung der Anteilwerte, wie sie im Fondsbericht ermittelt
wurden, geringfügig abweichen.
Es können der Verwaltungsgesellschaft in ihrer Funktion als
Verwaltungsgesellschaft des Fonds im Zusammenhang mit
Handelsgeschäften geldwerte Vorteile („soft commissions“, z. B.
Broker-Research, Finanzanalysen, Markt- und Kursinformations-
systeme) entstehen, die im Interesse der Anteilinhaber bei den
Anlageentscheidungen verwendet werden, wobei derartige
Handelsgeschäfte nicht mit natürlichen Personen geschlossen
werden, die betreffenden Dienstleister nicht gegen die Interessen
des Fonds handeln dürfen und ihre Dienstleistungen im direkten
Zusammenhang mit den Aktivitäten des Fonds erbringen.
Hinweis auf das Gesetz vom 17. Dezember 2010
Der Fonds wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom
17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen
(„Gesetz vom 17. Dezember 2010”) aufgelegt und erfüllt die
Anforderungen der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen
Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung
der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte
Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
(„Richtlinie 2009/65/EG“).
10Sonstige Informationen der Verwaltungsgesellschaft
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365
Während des Berichtszeitraumes wurden keine Transaktionen
gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapier-
finanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps abgeschlossen.
Sonstige Angaben
Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten
getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste
genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren
Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen
Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der
Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit
bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im
Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen
Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.
11Verwaltungsgesellschaft und zugleich Karl-Heinz MOLL
Hauptverwaltungsgesellschaft unabhängiges Mitglied des
Verwaltungsrates
Union Investment Luxembourg S.A.
308, route d'Esch Bernd SCHLICHTER
L-1471 Luxemburg unabhängiges Mitglied des
Großherzogtum Luxemburg Verwaltungsrates
R.C.S.L. B 28679
Geschäftsführer der Union
Eigenkapital per 31.12.2018: Investment Luxembourg S.A.
Euro 169,940 Millionen
nach Gewinnverwendung Maria LÖWENBRÜCK
Dr. Joachim VON CORNBERG
Leitungsorgan der Union Investment
Luxembourg S.A.: Gesellschafter der Union Investment Luxembourg S.A.
Verwaltungsrat Union Asset Management Holding AG
Frankfurt am Main
Verwaltungsratsvorsitzender
Auslagerung des Portfoliomanagements
Hans Joachim REINKE an folgende, der Union Investment
Vorsitzender des Vorstandes der Gruppe angehörende, Gesellschaften:
Union Asset Management Holding AG
Frankfurt am Main Union Investment Privatfonds GmbH
Weißfrauenstraße 7
Stv. Verwaltungsratsvorsitzender D-60311 Frankfurt am Main
Giovanni GAY Union Investment Institutional GmbH
Mitglied der Geschäftsführung der Weißfrauenstraße 7
Union Investment Privatfonds GmbH D-60311 Frankfurt am Main
Frankfurt am Main
Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé)
Weitere Mitglieder des Verwaltungsrates
Ernst & Young S.A.
Dr. Frank ENGELS 35E avenue John F. Kennedy
Mitglied der Geschäftsführung der L-1855 Luxembourg
Union Investment Privatfonds GmbH
Frankfurt am Main die zugleich Abschlussprüfer der
Union Investment Luxembourg S.A. ist.
Nikolaus SILLEM (bis zum 30.06.2019)
Mitglied der Geschäftsführung der Verwahrstelle und zugleich Hauptzahlstelle
Union Investment Institutional GmbH
Frankfurt am Main DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
Maria LÖWENBRÜCK L-1445 Luxemburg-Strassen
Mitglied der Geschäftsführung der
Union Investment Luxembourg S.A.
Luxemburg
Dr. Joachim VON CORNBERG
Mitglied der Geschäftsführung der
Union Investment Luxembourg S.A.
Luxemburg
12Zahl- und Vertriebsstelle im Großherzogtum
Luxemburg
DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Luxemburg-Strassen
Zahl- und Vertriebsstellen sowie Informationsstellen in
der Bundesrepublik Deutschland
DZ BANK AG
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
Platz der Republik
60265 Frankfurt am Main
Sitz: Frankfurt am Main
BBBank eG
Herrenstraße 2-10
76133 Karlsruhe
Sitz: Karlsruhe
Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG
Richard-Oskar-Mattern-Str. 6
40547 Düsseldorf
Sitz: Düsseldorf
Weitere Vertriebsstellen in der Bundesrepublik
Deutschland
Die den vorgenannten Banken sowie den genossenschaftlichen
Zentralbanken angeschlossenen Kreditinstitute sind weitere
Vertriebsstellen in der Bundesrepublik Deutschland.
13Weitere von der Verwaltungsgesellschaft verwaltete Fonds
BBBank Konzept Dividendenwerte Union UniGarant80: Dynamik
Commodities-Invest UniGarant95: Aktien Welt (2020)
FairWorldFonds UniGarant95: ChancenVielfalt (2020)
LIGA Portfolio Concept UniGlobal Dividende
LIGA-Pax-Cattolico-Union UniGlobal II
LIGA-Pax-Corporates-Union UniIndustrie 4.0
LIGA-Pax-Laurent-Union (2022) UniInstitutional Asian Bond and Currency Fund
PE-Invest SICAV UniInstitutional Basic Emerging Markets
PrivatFonds: Konsequent UniInstitutional Basic Global Corporates HY
PrivatFonds: Konsequent pro UniInstitutional Basic Global Corporates IG
PrivatFonds: Nachhaltig UniInstitutional CoCo Bonds
Quoniam Funds Selection SICAV UniInstitutional Convertibles Protect
SpardaRentenPlus UniInstitutional Corporate Hybrid Bonds
UniAbsoluterErtrag UniInstitutional EM Corporate Bonds
UniAnlageMix: Konservativ UniInstitutional EM Corporate Bonds Flexible
UniAsia UniInstitutional EM Corporate Bonds Low Duration Sustainable
UniAsiaPacific UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020
UniAusschüttung UniInstitutional EM Corporate Bonds 2022
UniDividendenAss UniInstitutional EM High Yield Bonds
UniDynamicFonds: Europa UniInstitutional EM Sovereign Bonds
UniDynamicFonds: Global UniInstitutional Equities Market Neutral
UniEM Fernost UniInstitutional Euro Corporate Bonds 2019
UniEM Global UniInstitutional Euro Subordinated Bonds
UniEM Osteuropa UniInstitutional European Bonds & Equities
UniEuroAnleihen UniInstitutional European Bonds: Diversified
UniEuroAspirant UniInstitutional European Bonds: Governments Peripherie
UniEuroKapital UniInstitutional European Corporate Bonds +
UniEuroKapital Corporates UniInstitutional European Equities Concentrated
UniEuroKapital -net- UniInstitutional Financial Bonds 2022
UniEuropa UniInstitutional German Corporate Bonds +
UniEuropa Mid&Small Caps UniInstitutional Global Convertibles
UniEuropaRenta UniInstitutional Global Convertibles Sustainable
UniEuroRenta Corporates UniInstitutional Global Corporate Bonds Short Duration
UniEuroRenta EM 2021 UniInstitutional Global Corporate Bonds Sustainable
UniEuroRenta EmergingMarkets UniInstitutional Global Corporate Bonds 2022
UniEuroRenta Real Zins UniInstitutional Global Covered Bonds
UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 UniInstitutional Global Credit
UniEuroRenta Unternehmensanleihen 2020 UniInstitutional Global High Dividend Equities Protect (in
UniEuroRenta 5J Liquidation)
UniEuroSTOXX 50 UniInstitutional Global High Yield Bonds
UniExtra: EuroStoxx 50 UniInstitutional IMMUNO Nachhaltigkeit
UniFavorit: Aktien Europa UniInstitutional Interest Rates Market Neutral
UniFavorit: Renten UniInstitutional Local EM Bonds
UniGarant: Aktien Welt (2020) UniInstitutional Multi Credit
UniGarant: ChancenVielfalt (2020) UniInstitutional Risk Premia
UniGarant: ChancenVielfalt (2020) II UniInstitutional SDG Equities
UniGarant: ChancenVielfalt (2021) UniInstitutional Short Term Credit
UniGarant: Emerging Markets (2020) UniInstitutional Structured Credit
UniGarant: Emerging Markets (2020) II UniInstitutional Structured Credit High Yield
UniGarant: Nordamerika (2021) UniKonzept: Dividenden
UniGarant: Rohstoffe (2020) UniKonzept: Portfolio
UniGarantTop: Europa UniMarktführer
UniGarantTop: Europa II UnionProtect: Europa (CHF) (in Liquidation)
UniGarantTop: Europa III UniOptima
UniGarantTop: Europa IV UniOptimus -net-
UniGarantTop: Europa V UniOpti4
UniProfiAnlage (2020/II)
14UniProfiAnlage (2021)
UniProfiAnlage (2023)
UniProfiAnlage (2023/II)
UniProfiAnlage (2024)
UniProfiAnlage (2025)
UniProfiAnlage (2027)
UniRak Emerging Markets
UniRak Nachhaltig
UniRak Nachhaltig Konservativ
UniRak Nordamerika
UniRent Kurz URA
UniRent Mündel
UniRenta Corporates
UniRentEuro Mix
UniReserve
UniReserve: Euro-Corporates
UniSector
UniStruktur
UniValueFonds: Europa
UniValueFonds: Global
UniVorsorge 1
UniVorsorge 2
UniVorsorge 3
UniVorsorge 4
UniVorsorge 5
UniVorsorge 6
UniVorsorge 7
UniWirtschaftsAspirant
VBMH Vermögen (in Liquidation)
Die Union Investment Luxembourg S.A. verwaltet ebenfalls Fonds
nach dem Gesetz vom 13. Februar 2007 über spezialisierte
Investmentfonds.
15Union Investment Luxembourg S.A. 308, route d'Esch L-1471 Luxemburg service@union-investment.com privatkunden.union-investment.de
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