Halbjahresbericht zum 31. März 2021. Deka-Balance Dynamisch - Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.
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Halbjahresbericht
zum 31. März 2021.
Deka-Balance Dynamisch
Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.
Deka Investment GmbHBericht der Geschäftsführung.
31. März 2021
Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger,
der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung Ihres Fonds Deka-Balance Dynamisch für den Zeitraum
vom 1. Oktober 2020 bis zum 31. März 2021.
Die konjunkturelle Erholung der globalen Wirtschaft nach dem Corona-Schock im Frühjahr 2020 schritt trotz eines temporären Rücksetzers
im Oktober weiter voran. Die BIP-Zahlen für Deutschland und die USA für das dritte Quartal unterstrichen den dynamischen Aufholprozess
der zuvor massiv eingebrochenen Wirtschaftsleistung. Die sich ab November aufbauende zweite Corona-Welle und Lockdown-Maßnahmen
in vielen Ländern sorgten dann jedoch für erneute Belastungen. In den letzten Monaten gewannen trotz steigender Infektionszahlen und
neuer Virusmutationen optimistisch stimmende Signale die Oberhand. Mit der zunehmenden Zahl an Impfungen und weiteren massiven
Konjunkturprogrammen in den USA richteten sich die Anleger auf eine kräftige Erholung hin aus.
Die Geld- und Fiskalpolitik war als Reaktion auf die durch die Corona-Krise gestiegenen konjunkturellen Risiken weiterhin von der
Implementierung umfangreicher Unterstützungspakete geprägt. Die EZB stockte im Dezember ihr PEPP-Anleihekaufprogramm auf 1,85
Billionen Euro auf. Auch die US-Notenbank kauft direkt Unternehmensanleihen und beließ die Leitzinsen auf dem zu Pandemiebeginn
abgesenkten Niveau. Trotz zuletzt anziehender Inflationswerte ist vorerst nicht von einem Ende der offensiven Geldpolitik auszugehen.
An den Rentenmärkten ließen dennoch die Renditen ihre Tiefstände erstmal hinter sich. Ende März rentierten 10-jährige deutsche
Bundesanleihen bei minus 0,3 Prozent, laufzeitgleiche US-Treasuries bei plus 1,7 Prozent.
Das Gros der Aktienmärkte erzielte im Betrachtungszeitraum kräftige Kurssteigerungen, unterstützt von staatlichen Hilfspaketen sowie der
Flutung der Märkte mit Liquidität durch die Zentralbanken. Zudem spielten während des Berichtszeitraums auch politische Themen wie die
US-Präsidentschaftswahl und die finalen Brexit-Verhandlungen eine Rolle. Trotz der noch nicht überwundenen Pandemie erreichten einige
Aktienindizes historische Höchststände.
Auskunft über die Wertentwicklung und die Anlagestrategie Ihres Fonds erhalten Sie im Abschnitt Anlagepolitik. Gerne nehmen wir die
Gelegenheit zum Anlass, um Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen zu danken.
Ferner möchten wir Sie darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige Informationen
an die Anteilinhaber im Internet unter www.deka.de bekannt gemacht werden. Darüber hinaus finden Sie dort ein weitergehendes
Informations-Angebot rund um das Thema „Investmentfonds“ sowie monatlich aktuelle Zahlen und Fakten zu Ihren Fonds.
Mit freundlichen Grüßen
Deka Investment GmbH
Die Geschäftsführung
Dr. Ulrich Neugebauer (Sprecher) Jörg Boysen
Thomas Ketter Thomas Schneider
3Inhalt.
Anlagepolitik 5
Anteilklassen im Überblick 6
Vermögensübersicht zum 31. März 2021 7
Vermögensaufstellung zum 31. März 2021 8
Anhang 12
Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe 13
Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, dem der letzte Jahresbericht und
gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen.
4Deka-Balance Dynamisch
Anlagepolitik.
Das Anlageziel des Fonds Deka-Balance Dynamisch ist ein lang- Wichtige Kennzahlen
fristiger Kapitalzuwachs insbesondere durch die Erwirtschaftung Deka-Balance Dynamisch
laufender Erträge und durch eine positive Entwicklung der Kurse Performance* 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre p.a.
der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Das Anteilklasse CF 14,0% 24,4% 5,0%
Fondsmanagement investiert in auf Euro lautende verzinsliche Anteilklasse I (A) 53,0% 58,6% 14,0%
Wertpapiere und in Aktien von Unternehmen mit Sitz in Europa.
Der Anteil des Sondervermögens, der in Aktien investiert werden ISIN
darf, beträgt zwischen 0 und 100 Prozent. Die Auswahl der Anteilklasse CF DE000DK2CGD5
Vermögenswerte trifft das Fondsmanagement nach einem ma- Anteilklasse I (A) DE000DK2CGE3
thematischen Verfahren, durch welches Trends in der Entwicklung * Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein
verschiedener Anlageklassen aktiv genutzt werden sollen. Zur verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Begrenzung der Anlagerisiken erfolgt eine regelmäßige Anpas-
sung der Gewichtung der Anlageklassen. Daneben kann auch in
kurzfristige, liquide Geldanlagen angelegt werden.
Fondsstruktur
Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der In- Deka-Balance Dynamisch
vestmentprozess erfolgt im Rahmen der sog. Trendfolgestrategie
und dient der Steuerung einer taktischen Vermögensaufteilung D E
C
im Zeitablauf. Sie nutzt dafür selbstentwickelte quantitative
Indikatoren, welche in regelmäßigen Abständen Hinweise zur B
Marktrichtung geben. Mit Hilfe dieser Indikatoren werden mittel-
fristige Trends an den Aktien- und Rentenmärkten identifiziert.
Aus den Trends werden wiederum Renditeprognosen erstellt.
Die Güte der aus den Indikatoren gewonnenen Hinweise wird
kontinuierlich überprüft und fließt in die Prognosebildung mit
ein. Aus den Prognosen wird eine im Hinblick auf Ertragschancen
optimierte Vermögensaufteilung sowie eine aktive Durationsposi-
tionierung der im Fondsvermögen enthaltenen Renten abgeleitet. A
Dabei unterliegt die Anlagestrategie keinem Referenzwert als
Vergleichsmaßstab oder Orientierungspunkt. Für Phasen ohne A Aktien 82,1%
erkennbare Trends oder bei schwächeren Hinweisen gibt es B Festverzinsliche Anleihen 7,0%
eine vordefinierte strategische Vermögensaufteilung und Dura- C Aktienfonds 6,8%
D Gemischte Fonds 1,7%
tion. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung E Barreserve, Sonstiges 2,4%
eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokati-
Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren
on/Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist. Weiterhin
aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen
können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzin- Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.
strumenten (Derivate) getätigt werden. Dieser Investmentfonds
darf mehr als 35 Prozent des Sondervermögens in Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland
investieren.
Der Deka-Balance Dynamisch verzeichnete im Berichtszeitraum
eine Wertentwicklung von plus 14,0 Prozent in der Anteilklasse
Im Laufe des Berichtszeitraums steuerte das Fondsmanagement
CF. Der Anteilpreis der Anteilklasse CF betrug am Berichts-
den Investitionsgrad im Aktiensegment flexibel. Zuletzt war der
stichtag 119,21 Euro. Die Anteile der Anteilklasse I (A) wurden
Fonds zu 88,9 Prozent in Aktien und Aktienfonds investiert. Über
bis auf einen Restbestand von 3 Anteilen im Berichtszeitraum
den Einsatz von Futures und Optionen auf diverse Aktienindizes
zurückgegeben. Aus der Anteilscheinrückgabe bzw. buchungs-
reduzierte sich der Netto-Investitionsgrad um 7,5 Prozentpunkte.
technischen Gründen resultierte im Berichtszeitraum ein Anstieg
des Anteilpreises um 53,0 Prozent.
Das Rentenportfolio umfasste zuletzt 7,0 Prozent des Fondsver-
mögens und wurde über Anleihen halbstaatlicher Emittenten (z.B.
Länderschatzanweisungen) dargestellt. Durch den Einsatz von
Zins-Derivaten erhöhte sich der wirksame Renteninvestitionsgrad
um 3,6 Prozentpunkte. Darüber hinaus war der Fonds weiterhin
in zwei gemischte Sondervermögen investiert.
5Anteilklassen im Überblick.
Für den Fonds Deka-Balance Dynamisch können Anteilklassen Der Erwerb von Vermögensgegenständen ist nur einheitlich für
gebildet werden, die sich hinsichtlich der Ertragsverwendung, den gesamten Fonds und nicht für eine einzelne Anteilklasse
des Ausgabeaufschlags, der Verwaltungsvergütung, der Wäh- oder eine Gruppe von Anteilklassen zulässig. Die Bildung neuer
rung, der Mindestanlagesumme oder einer Kombination dieser Anteilklassen ist zulässig, sie liegt im Ermessen der Gesellschaft.
Merkmale unterscheiden. Es sind Anteile von zwei Anteilklassen Es ist weder notwendig, dass Anteile einer Anteilklasse im Umlauf
erhältlich, die sich hinsichtlich der Höhe des Ausgabeaufschla- sind, noch dass Anteile einer neu gebildeten Anteilklasse um-
ges, der Verwaltungsvergütung und der Mindestanlagesumme gehend auszugeben sind. Bei erstmaliger Ausgabe von Anteilen
unterscheiden. Die Anteilklassen tragen die Bezeichnung „I einer Anteilklasse ist deren Wert auf der Grundlage des für den
(A)“ und „CF“. Die verschiedenen Ausstattungsmerkmale der gesamten Fonds nach § 168 Absatz 1 Satz 1 KAGB ermittelten
beiden verbleibenden Anteilklassen sind im Verkaufsprospekt Wertes zu berechnen.
in den Abschnitten ”Ausgabe und Rücknahme von Antei-
len”, ”Ausgabe- und Rücknahmepreise und Kosten” sowie im
Abschnitt ”Verwaltungs- und sonstige Kosten” beschrieben.
Anteilklassen im Überblick
Verwaltungsvergütung* Ausgabeaufschlag Mindestanlagesumme Ertragsverwendung
Anteilklasse CF 1,00% p.a. 3,00% keine Ausschüttung
Anteilklasse I (A) 0,80% p.a. 2,50% EUR 50.000 Ausschüttung
* Der Verwaltungsvergütungssatz wird auf das durchschnittliche Fondsvermögen berechnet, das sich aus den Tageswerten zusammensetzt. Näheres ist im Verkaufsprospekt
geregelt.
** Die Anteilklasse S (A) wurde mit Wirkung zum 31. August 2020 liquidiert.
6Deka-Balance Dynamisch
Vermögensübersicht zum 31. März 2021.
Gliederung nach Anlageart - Land Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 32.964.100,98 82,09
Belgien 157.615,00 0,39
Deutschland 23.310.594,06 58,04
Finnland 105.344,12 0,26
Frankreich 3.558.111,52 8,86
Irland 2.975.071,55 7,42
Italien 466.240,38 1,17
Niederlande 1.734.767,25 4,31
Spanien 656.357,10 1,64
2. Anleihen 2.771.178,50 6,90
Deutschland 2.771.178,50 6,90
3. Investmentanteile 3.425.902,00 8,54
Deutschland 2.934.584,00 7,32
Luxemburg 491.318,00 1,22
4. Derivate -300.757,15 -0,74
5. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 650.180,67 1,61
6. Sonstige Vermögensgegenstände 1.213.033,90 3,01
II. Verbindlichkeiten -567.922,02 -1,41
III. Fondsvermögen 40.155.716,88 100,00
Gliederung nach Anlageart - Währung Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 32.964.100,98 82,09
EUR 32.964.100,98 82,09
2. Anleihen 2.771.178,50 6,90
EUR 2.771.178,50 6,90
3. Investmentanteile 3.425.902,00 8,54
EUR 3.425.902,00 8,54
4. Derivate -300.757,15 -0,74
5. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 650.180,67 1,61
6. Sonstige Vermögensgegenstände 1.213.033,90 3,01
II. Verbindlichkeiten -567.922,02 -1,41
III. Fondsvermögen 40.155.716,88 100,00
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
7Deka-Balance Dynamisch
Vermögensaufstellung zum 31. März 2021.
ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des
Anteile bzw. 31.03.2021 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
Whg. Im Berichtszeitraum mögens *)
Börsengehandelte Wertpapiere 35.735.279,48 88,99
Aktien 32.964.100,98 82,09
EUR 32.964.100,98 82,09
DE000A1EWWW0 adidas AG Namens-Aktien STK 4.094 0 458 EUR 264,500 1.082.863,00 2,70
NL0012969182 Adyen N.V. Aandelen op naam STK 96 0 0 EUR 1.900,000 182.400,00 0,45
NL0011794037 Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aand. aan STK 4.649 0 0 EUR 23,990 111.529,51 0,28
toonder
FR0000120073 Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions STK 1.674 0 257 EUR 139,950 234.276,30 0,58
Port.
NL0000235190 Airbus SE Aandelen op naam STK 1.928 0 477 EUR 96,630 186.302,64 0,46
DE0008404005 Allianz SE vink.Namens-Aktien STK 9.021 0 1.301 EUR 217,200 1.959.361,20 4,88
ES0109067019 Amadeus IT Group S.A. Acciones Port. STK 1.764 0 0 EUR 60,400 106.545,60 0,27
BE0974293251 Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions STK 2.900 0 712 EUR 54,350 157.615,00 0,39
au Port.
NL0010273215 ASML Holding N.V. Aandelen op naam STK 1.480 0 178 EUR 518,300 767.084,00 1,91
FR0000120628 AXA S.A. Actions au Porteur STK 8.367 0 0 EUR 22,980 192.273,66 0,48
ES0113900J37 Banco Santander S.A. Acciones Nom. STK 67.509 2.812 0 EUR 2,898 195.607,33 0,49
DE000BASF111 BASF SE Namens-Aktien STK 20.237 0 1.812 EUR 71,470 1.446.338,39 3,60
DE000BAY0017 Bayer AG Namens-Aktien STK 22.095 0 1.889 EUR 53,840 1.189.594,80 2,96
DE0005190003 Bayerische Motoren Werke AG STK 7.356 0 437 EUR 88,410 650.343,96 1,62
Stammaktien
FR0000131104 BNP Paribas S.A. Actions Port. STK 4.611 0 0 EUR 51,890 239.264,79 0,60
DE0005439004 Continental AG Inhaber-Aktien STK 2.245 0 0 EUR 113,000 253.685,00 0,63
DE0006062144 Covestro AG Inhaber-Aktien STK 3.955 0 0 EUR 57,800 228.599,00 0,57
IE0001827041 CRH PLC Reg.Shares STK 3.195 0 0 EUR 40,090 128.087,55 0,32
DE0007100000 Daimler AG Namens-Aktien STK 18.619 0 2.214 EUR 76,010 1.415.230,19 3,52
FR0000120644 Danone S.A. Actions Port. STK 2.592 0 0 EUR 58,820 152.461,44 0,38
DE000A2E4K43 Delivery Hero SE Namens-Aktien STK 3.998 889 0 EUR 111,050 443.977,90 1,11
DE0005140008 Deutsche Bank AG Namens-Aktien STK 41.244 0 0 EUR 10,222 421.596,17 1,05
DE0005810055 Deutsche Börse AG Namens-Aktien STK 4.091 0 442 EUR 139,900 572.330,90 1,43
DE0005552004 Deutsche Post AG Namens-Aktien STK 22.324 0 1.461 EUR 46,770 1.044.093,48 2,60
DE0005557508 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien STK 70.518 0 11.438 EUR 17,220 1.214.319,96 3,02
DE000A0HN5C6 Deutsche Wohnen SE Inhaber-Aktien STK 6.231 0 898 EUR 40,090 249.800,79 0,62
DE000ENAG999 E.ON SE Namens-Aktien STK 39.604 0 5.773 EUR 9,844 389.861,78 0,97
IT0003128367 ENEL S.p.A. Azioni nom. STK 27.259 0 4.426 EUR 8,493 231.510,69 0,58
FR0010208488 Engie S.A. Actions Port. STK 6.969 0 0 EUR 12,115 84.429,44 0,21
IT0003132476 ENI S.p.A. Azioni nom. STK 8.699 0 3.630 EUR 10,506 91.391,69 0,23
FR0000121667 EssilorLuxottica S.A. Actions Port. STK 1.162 0 0 EUR 138,650 161.111,30 0,40
IE00BWT6H894 Flutter Entertainment PLC Reg.Shares STK 544 544 0 EUR 185,300 100.803,20 0,25
DE0005785802 Fresenius Medical Care KGaA STK 3.786 0 656 EUR 62,800 237.760,80 0,59
Inhaber-Aktien
DE0005785604 Fresenius SE & Co. KGaA STK 8.588 0 0 EUR 38,050 326.773,40 0,81
Inhaber-Stammaktien
DE0006047004 HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien STK 3.156 0 0 EUR 78,140 246.609,84 0,61
DE0006048432 Henkel AG & Co. KGaA STK 3.344 0 455 EUR 96,180 321.625,92 0,80
Inhaber-Vorzugsaktien
ES0144580Y14 Iberdrola S.A. Acciones Port. STK 20.677 291 4.651 EUR 10,965 226.723,31 0,56
ES0148396007 Industria de Diseño Textil SA Acciones STK 4.511 0 0 EUR 28,260 127.480,86 0,32
Port.
DE0006231004 Infineon Technologies AG Namens-Aktien STK 29.031 4.372 2.061 EUR 35,815 1.039.745,27 2,59
NL0011821202 ING Groep N.V. Aandelen op naam STK 13.640 0 0 EUR 10,442 142.428,88 0,35
IT0000072618 Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. STK 61.757 0 18.143 EUR 2,321 143.338,00 0,36
FR0000121485 Kering S.A. Actions Port. STK 279 0 0 EUR 590,100 164.637,90 0,41
FI0009013403 KONE Oyj Reg.Shares Cl.B STK 1.514 0 0 EUR 69,580 105.344,12 0,26
NL0000009538 Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan STK 3.746 0 0 EUR 48,790 182.767,34 0,46
toonder
IE00BZ12WP82 Linde PLC Reg.Shares STK 11.558 0 520 EUR 237,600 2.746.180,80 6,85
FR0000120321 L’Oréal S.A. Actions Port. STK 851 0 170 EUR 328,000 279.128,00 0,70
FR0000121014 LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Action STK 923 0 129 EUR 565,900 522.325,70 1,30
Port.(C.R.)
DE0006599905 Merck KGaA Inhaber-Aktien STK 2.491 0 316 EUR 146,950 366.052,45 0,91
DE000A0D9PT0 MTU Aero Engines AG Namens-Aktien STK 1.059 0 0 EUR 202,800 214.765,20 0,53
DE0008430026 Münchener Rückvers.-Ges. AG STK 3.299 0 128 EUR 262,600 866.317,40 2,16
vink.Namens-Aktien
FR0000120693 Pernod-Ricard S.A. Actions Port.(C.R.) STK 757 0 0 EUR 160,750 121.687,75 0,30
NL0013654783 Prosus N.V. Reg.Shares STK 1.704 0 0 EUR 95,220 162.254,88 0,40
DE0007037129 RWE AG Inhaber-Aktien STK 13.616 0 0 EUR 32,950 448.647,20 1,12
FR0000073272 Safran Actions Port. STK 1.187 0 303 EUR 115,500 137.098,50 0,34
FR0000120578 Sanofi S.A. Actions Port. STK 4.000 0 438 EUR 84,420 337.680,00 0,84
DE0007164600 SAP SE Inhaber-Aktien STK 23.586 4.627 416 EUR 103,860 2.449.641,96 6,10
FR0000121972 Schneider Electric SE Actions Port. STK 2.172 0 0 EUR 129,750 281.817,00 0,70
DE0007236101 Siemens AG Namens-Aktien STK 16.547 0 1.817 EUR 140,800 2.329.817,60 5,80
DE000ENER6Y0 Siemens Energy AG Namens-Aktien STK 9.075 9.075 9.182 EUR 30,820 279.691,50 0,70
FR0000120271 Total S.E. Actions au Porteur STK 9.868 0 0 EUR 39,560 390.378,08 0,97
FR0000125486 VINCI S.A. Actions Port. STK 1.893 0 483 EUR 88,620 167.757,66 0,42
FR0000127771 Vivendi S.A. Actions Porteur STK 3.278 0 0 EUR 28,000 91.784,00 0,23
DE0007664039 Volkswagen AG Vorzugsaktien STK 3.932 0 543 EUR 238,850 939.158,20 2,34
DE000A1ML7J1 Vonovia SE Namens-Aktien STK 12.244 0 728 EUR 55,700 681.990,80 1,70
Verzinsliche Wertpapiere 2.771.178,50 6,90
EUR 2.771.178,50 6,90
8Deka-Balance Dynamisch
ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des
Anteile bzw. 31.03.2021 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
Whg. Im Berichtszeitraum mögens *)
DE000A13R889 1,1250 % Bundesländer Ländersch. EUR 100.000 0 0 % 105,675 105.674,50 0,26
Nr.46 14/24
DE000A1YC244 2,1250 % Land Niedersachsen EUR 200.000 0 0 % 107,482 214.963,00 0,54
Landessch. Ausg.841 14/24
DE000RLP0728 0,7500 % Land Rheinland-Pfalz EUR 100.000 0 0 % 105,543 105.542,50 0,26
Landessch. 16/26
DE000A1TNA47 1,6250 % Land Sachsen-Anhalt EUR 100.000 0 0 % 104,522 104.522,00 0,26
Landessch. 13/23
XS1379610675 0,3750 % Landwirtschaftliche EUR 100.000 0 0 % 104,077 104.076,50 0,26
Rentenbank MTN 16/26
DE000A1R0139 1,7500 % Wirt.u.Infrastrukturbk. Hessen EUR 2.000.000 0 0 % 106,820 2.136.400,00 5,32
IHS 14/24
Wertpapier-Investmentanteile 3.425.902,00 8,54
KVG-eigene Wertpapier-Investmentanteile 2.934.584,00 7,32
EUR 2.934.584,00 7,32
DE000ETFL441 Deka MDAX UCITS ETF ANT 9.000 0 0 EUR 303,800 2.734.200,00 6,82
DE0005424568 Deka-Vega Plus I (A) ANT 3.100 0 0 EUR 64,640 200.384,00 0,50
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile 491.318,00 1,22
EUR 491.318,00 1,22
LU0323234723 Deka-DiscountStrategie 5y ANT 4.300 0 1.700 EUR 114,260 491.318,00 1,22
Summe Wertpapiervermögen1) EUR 39.161.181,48 97,53
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen
handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Aktienindex-Derivate
Forderungen/ Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte -201.171,51 -0,51
DAX-Index Future (FDAX) Juni 21 XEUR EUR Anzahl -32 -332.050,00 -0,83
DJ Euro Stoxx 50 Future (STXE) Juni 21 XEUR EUR Anzahl -43 -38.485,00 -0,10
ESTX Mid Index Future (FMCE) Juni 21 XEUR EUR Anzahl 366 175.680,00 0,44
MDAX Future (MDAX) Juni 21 XEUR EUR Anzahl 5 -6.316,51 -0,02
Optionsrechte -95.960,64 -0,22
Optionsrechte auf Aktienindices -95.960,64 -0,22
DAX-Index (DAX) Put Dez. 22 9800 XEUR Anzahl -3 EUR 311,500 -4.672,50 -0,01
DJ Euro Stoxx50 Index (SX5E) Put Dez. 22 2600 XEUR Anzahl -5 EUR 92,500 -4.625,00 -0,01
OTC DAX-Index (DAX) Put Apr. 22 7400 OTC Anzahl -13 EUR 60,353 -784,59 0,00
OTC DAX-Index (DAX) Put Aug. 21 9700 OTC Anzahl -35 EUR 41,795 -1.462,84 0,00
OTC DAX-Index (DAX) Put Aug. 22 9000 OTC Anzahl -10 EUR 181,445 -1.814,45 0,00
OTC DAX-Index (DAX) Put Feb. 22 11000 OTC Anzahl -12 EUR 228,998 -2.747,98 -0,01
OTC DAX-Index (DAX) Put Feb. 23 9900 OTC Anzahl -13 EUR 355,378 -4.619,91 -0,01
OTC DAX-Index (DAX) Put Jan. 22 11000 OTC Anzahl -25 EUR 203,934 -5.098,34 -0,01
OTC DAX-Index (DAX) Put Jan. 23 9800 OTC Anzahl -13 EUR 330,170 -4.292,21 -0,01
OTC DAX-Index (DAX) Put Juli 22 8750 OTC Anzahl -10 EUR 150,136 -1.501,36 0,00
OTC DAX-Index (DAX) Put Juni 21 10100 OTC Anzahl -35 EUR 19,827 -693,96 0,00
OTC DAX-Index (DAX) Put Mai 22 7000 OTC Anzahl -13 EUR 57,557 -748,24 0,00
OTC DAX-Index (DAX) Put März 22 7400 OTC Anzahl -13 EUR 53,434 -694,64 0,00
OTC DAX-Index (DAX) Put März 23 10300 OTC Anzahl -13 EUR 419,021 -5.447,28 -0,01
OTC DAX-Index (DAX) Put Nov. 22 9400 OTC Anzahl -13 EUR 257,997 -3.353,96 -0,01
OTC DAX-Index (DAX) Put Okt. 21 10200 OTC Anzahl -35 EUR 84,420 -2.954,69 -0,01
OTC DAX-Index (DAX) Put Okt. 22 8900 OTC Anzahl -13 EUR 202,175 -2.628,27 -0,01
OTC DAX-Index (DAX) Put Sep. 21 9900 OTC Anzahl -35 EUR 59,575 -2.085,14 -0,01
OTC DAX-Index (DAX) Put Sep. 22 9000 OTC Anzahl -13 EUR 194,100 -2.523,31 -0,01
OTC DJ Euro Stoxx50 Ind. (SX5E) Put Apr. 21 2700 OTC Anzahl -130 EUR 0,267 -34,72 0,00
OTC DJ Euro Stoxx50 Ind. (SX5E) Put Aug. 21 2650 OTC Anzahl -130 EUR 12,960 -1.684,80 0,00
OTC DJ Euro Stoxx50 Ind. (SX5E) Put Jan. 23 2600 OTC Anzahl -45 EUR 96,042 -4.321,88 -0,01
OTC DJ Euro Stoxx50 Ind. (SX5E) Put Juli 22 2300 OTC Anzahl -40 EUR 45,062 -1.802,48 0,00
OTC DJ Euro Stoxx50 Ind. (SX5E) Put Juni 21 2800 OTC Anzahl -130 EUR 6,876 -893,92 0,00
OTC DJ Euro Stoxx50 Ind. (SX5E) Put März 23 2700 OTC Anzahl -40 EUR 116,491 -4.659,62 -0,01
OTC DJ Euro Stoxx50 Ind. (SX5E) Put Nov. 22 2500 OTC Anzahl -45 EUR 76,933 -3.461,98 -0,01
OTC DJ Euro Stoxx50 Ind. (SX5E) Put Okt. 21 2750 OTC Anzahl -130 EUR 25,174 -3.272,62 -0,01
OTC DJ Euro Stoxx50 Ind. (SX5E) Put Okt. 22 2250 OTC Anzahl -45 EUR 53,339 -2.400,25 -0,01
OTC DJ Euro Stoxx50 Ind. (SX5E) Put Sep. 21 2750 OTC Anzahl -130 EUR 20,255 -2.633,15 -0,01
OTC DJ Euro Stoxx50 Ind. (SX5E) Put Sep. 22 2200 OTC Anzahl -45 EUR 45,522 -2.048,49 -0,01
OTC DJ Euro Stoxx50 Ind.(SX5E) Put Apr. 22 1950 OTC Anzahl -45 EUR 17,741 -798,34 0,00
OTC DJ Euro Stoxx50 Ind.(SX5E) Put Aug. 22 2300 OTC Anzahl -40 EUR 48,878 -1.955,13 0,00
OTC DJ Euro Stoxx50 Ind.(SX5E) Put Feb. 22 2850 OTC Anzahl -45 EUR 58,219 -2.619,86 -0,01
OTC DJ Euro Stoxx50 Ind.(SX5E) Put Feb. 23 2700 OTC Anzahl -40 EUR 112,788 -4.511,51 -0,01
OTC DJ Euro Stoxx50 Ind.(SX5E) Put Jan. 22 2850 OTC Anzahl -90 EUR 51,728 -4.655,48 -0,01
OTC DJ Euro Stoxx50 Ind.(SX5E) Put Mai 22 1800 OTC Anzahl -45 EUR 17,108 -769,86 0,00
OTC DJ Euro Stoxx50 Ind.(SX5E) Put März 22 1950 OTC Anzahl -45 EUR 15,286 -687,88 0,00
Summe Aktienindex-Derivate EUR -297.132,15 -0,73
Zins-Derivate
Forderungen/ Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakte -3.625,00 -0,01
10 Year Spanish Bono Futures (FBON) Juni 21 XEUR EUR 100.000 -1.315,00 0,00
EURO-BTP Future (FBTP) Juni 21 XEUR EUR 200.000 1.920,00 0,00
9Deka-Balance Dynamisch
ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des
Anteile bzw. 31.03.2021 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
Whg. Im Berichtszeitraum mögens *)
Long Term EURO OAT Future (FOAT) Juni 21 XEUR EUR 600.000 -4.230,00 -0,01
Summe Zins-Derivate EUR -3.625,00 -0,01
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale EUR 635.908,45 % 100,000 635.908,45 1,58
EUR-Guthaben bei
Landesbank Baden-Württemberg EUR 5.160,82 % 100,000 5.160,82 0,01
Norddeutsche Landesbank -Girozentrale- EUR 9.111,40 % 100,000 9.111,40 0,02
Summe Bankguthaben EUR 650.180,67 1,61
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und EUR 650.180,67 1,61
Geldmarktfonds
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 36.777,40 36.777,40 0,09
Dividendenansprüche EUR 9.045,46 9.045,46 0,02
Forderungen aus Wertpapier-Darlehen EUR 59,64 59,64 0,00
Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 711,42 711,42 0,00
Forderungen aus Wertpapiergeschäften EUR 771.641,54 771.641,54 1,92
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung EUR 4.798,44 4.798,44 0,01
Forderungen aus Cash Collateral EUR 390.000,00 390.000,00 0,97
Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 1.213.033,90 3,01
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Wertpapier-Darlehen EUR -19,68 -19,68 0,00
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -2.608,54 -2.608,54 -0,01
Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften EUR -523.857,60 -523.857,60 -1,30
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR -41.436,20 -41.436,20 -0,10
Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -567.922,02 -1,41
Fondsvermögen EUR 40.155.716,88 100,00
Umlaufende Anteile Klasse CF STK 336.852,000
Umlaufende Anteile Klasse I (A) STK 3,000
Anteilwert Klasse CF EUR 119,21
Anteilwert Klasse I (A) EUR 151,68
Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die
Dritten als Sicherheit dienen: EUR 1.281.840,00
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
1) Die Wertpapiere des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
Marktschlüssel
Terminbörsen
XEUR Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich)
OTC Over-the-Counter
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/
Anteile bzw. Zugänge Abgänge
Nominal in Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
EUR
DE0005200000 Beiersdorf AG Inhaber-Aktien STK 0 2.066
FI0009000681 Nokia Oyj Reg.Shares STK 0 22.874
Andere Wertpapiere
EUR
ES06139009S5 Banco Santander S.A. Anrechte STK 64.697 64.697
ES06445809L2 Iberdrola S.A. Anrechte STK 20.386 20.386
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
EUR
ES0144583236 Iberdrola S.A. Acciones Port. Em.01/21 STK 291 291
NL0000388619 Unilever N.V. Aandelen op naam STK 0 5.274
10Deka-Balance Dynamisch
Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen
Anteile bzw. Whg. in 1.000
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei
Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 28.856
(Basiswert(e): ESTX Mid Index (Price) (EUR), MDAX Performance-Index)
Verkaufte Kontrakte: EUR 34.290
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR))
Zinsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 15.200
(Basiswert(e): 10 Year Spanish Bono Futures (FBON), EURO Bund Future (FGBL), EURO-BTP Future (FBTP), Long Term EURO OAT Future (FOAT))
Verkaufte Kontrakte: EUR 1.579
(Basiswert(e): EURO Bund Future (FGBL))
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Gekaufte Kaufoptionen (Call): EUR 3.694
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR))
Gekaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 13.705
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR))
Wertpapierdarlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes
vereinbarten Wertes):
unbefristet EUR 19.273
(Basiswert(e): 1,7500 % Wirt.u.Infrastrukturbk. Hessen IHS 14/24, 2,1250 % Land Niedersachsen Landessch. Ausg.841 14/24, adidas AG Namens-Aktien, Adyen N.V. Aandelen op naam,
Allianz SE vink.Namens-Aktien, Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port., ASML Holding N.V. Aandelen op naam, AXA S.A. Actions au Porteur, Banco Santander S.A. Acciones Nom.,
BASF SE Namens-Aktien, Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien, BNP Paribas S.A. Actions Port., Continental AG Inhaber-Aktien, Covestro AG Inhaber-Aktien, Daimler AG
Namens-Aktien, Danone S.A. Actions Port., Delivery Hero SE Namens-Aktien, Deutsche Bank AG Namens-Aktien, Deutsche Telekom AG Namens-Aktien, ENEL S.p.A. Azioni nom., Engie S.A.
Actions Port., EssilorLuxottica S.A. Actions Port., Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien, Iberdrola S.A. Acciones Port., Infineon Technologies AG Namens-Aktien, ING Groep N.V.
Aandelen op naam, Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom., Kering S.A. Actions Port., Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder, L’Oréal S.A. Actions Port., Merck KGaA Inhaber-Aktien,
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien, Nokia Oyj Reg.Shares, Pernod-Ricard S.A. Actions Port.(C.R.), Safran Actions Port., SAP SE Inhaber-Aktien, Schneider Electric SE Actions
Port., Siemens AG Namens-Aktien, Total S.E. Actions au Porteur, VINCI S.A. Actions Port., Volkswagen AG Vorzugsaktien, Vonovia SE Namens-Aktien)
11Deka-Balance Dynamisch
Anhang.
Umlaufende Anteile Klasse CF STK 336.852
Umlaufende Anteile Klasse I (A) STK 3
Anteilwert Klasse CF EUR 119,21
Anteilwert Klasse I (A) EUR 151,68
Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-
Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien / aktienähnliche Genussscheine / Beteiligungen / Investmentanteile
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher
Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten
Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte, z.B. Broker-Quotes, zugrunde gelegt,
welche sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Investmentanteile werden zum letzten
festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Kurs bewertet.
Renten / rentenähnliche Genussscheine / Zertifikate / Schuldscheindarlehen
Verzinsliche Wertpapiere, rentenähnliche Genussscheine, Zertifikate und Schuldscheindarlehen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder
gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.B. Broker-Quotes, bewertet. In begründeten
Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen.
Bankguthaben
Der Wert von Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, Bardividenden und Zinsansprüchen entspricht grundsätzlich dem jeweiligen nominalen Betrag.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren
Kurses. Die Bewertung von Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den
tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung
von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward
Point Methode bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing)
umgerechnet.
Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/Total Return Swaps)
Im Sondervermögen bestehen zum Berichtsstichtag keine offenen Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte. Erläuterungen gemäß Verordnung (EU)
2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nur für zeitraumbezogene Angaben erforderlich.
Ertrags- und Kostenanteile
Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR in % der Bruttoerträge des Fonds
Ertragsanteil des Fonds 913,32 100,00
Kostenanteil des Fonds 154,16 16,88
Ertragsanteil der KVG 154,16 16,88
Als Bruttoertrag wird mit dem auf Fondsebene verbuchten Ertrag aus Leihegeschäften gerechnet.
Neben dem oben ausgewiesenen Kostenanteil für den Fonds fielen bis 31. Dezember 2020 für den Fall, dass Aktien Gegenstand von Wertpapier-Darlehensgeschäften waren, zusätzliche
Kosten Dritter an. Diese wurden bereits vor Zufluss der Erträge aus dem Wertpapier-Darlehen an den Fonds in Abzug gebracht. Sie betrugen 25% der Bruttoerträge aus den Wertpapier-
Darlehensgeschäften. Seit dem 1. Januar 2021 beinhaltet der oben ausgewiesene Kostenanteil sowohl den Aufwandsersatz der Kapitalverwaltungsgesellschaft als auch zusätzliche Kosten
Dritter.
Frankfurt am Main, den 1. April 2021
Deka Investment GmbH
Die Geschäftsführung
12Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe.
Verwaltungsgesellschaft Joachim Hoof
Vorsitzender des Vorstandes der
Deka Investment GmbH Ostsächsische Sparkasse Dresden, Dresden
Mainzer Landstraße 16
60325 Frankfurt am Main Jörg Münning
Vorsitzender des Vorstandes der
Rechtsform LBS Westdeutsche Landesbausparkasse, Münster
Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Peter Scherkamp, München
Sitz
Frankfurt am Main Geschäftsführung
Dr. Ulrich Neugebauer (Sprecher)
Gründungsdatum Mitglied des Aufsichtsrates der S-PensionsManagement GmbH,
17. Mai 1995; die Gesellschaft übernahm das Investmentge- Köln
schäft der am 17. August 1956 gegründeten Deka Deutsche und der
Kapitalanlagegesellschaft mbH. Sparkassen Pensionsfonds AG, Köln;
Vorsitzender des Aufsichtsrates der IQAM Invest GmbH, Salzburg
Eigenkapitalangaben zum 31. Dezember 2019
gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10,2 Mio. Jörg Boysen
Eigenmittel: EUR 93,2 Mio.
Thomas Ketter
Alleingesellschafterin Mitglied der Geschäftsführung der
DekaBank Deutsche Girozentrale Deka Vermögensmanagement GmbH, Frankfurt am Main;
Mainzer Landstraße 16 Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der
60325 Frankfurt am Main IQAM Invest GmbH, Salzburg
Thomas Schneider
Aufsichtsrat Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deka International S.A.,
Luxemburg;
Vorsitzender Mitglied der Geschäftsführung der
Dr. Matthias Danne Deka Vermögensmanagement GmbH, Frankfurt am Main;
Stellvertretender Vorsitzender des Vorstandes der Mitglied des Aufsichtsrates der IQAM Invest GmbH, Salzburg
DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main;
Vorsitzender des Aufsichtsrates der
Deka Vermögensmanagement GmbH, Frankfurt am Main Abschlussprüfer der Gesellschaft und der von
und der ihr verwalteten Sondervermögen
Deka Immobilien Investment GmbH, Frankfurt am Main
und der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbH, Düsseldorf The Squaire
Am Flughafen
Stellvertretende Vorsitzende 60549 Frankfurt am Main
Birgit Dietl-Benzin
Mitglied des Vorstandes der DekaBank Deutsche Girozentrale,
Frankfurt am Main; Verwahrstelle
Stellvertretende Vorsitzende des Aufsichtsrates der
Deka Vermögensmanagement GmbH, Frankfurt am Main DekaBank Deutsche Girozentrale
und der Mainzer Landstraße 16
S Broker AG & Co. KG, Wiesbaden; 60325 Frankfurt am Main
Mitglied des Aufsichtsrates der S Broker Management AG, Deutschland
Wiesbaden
Rechtsform
Mitglieder Anstalt des öffentlichen Rechts
Dr. Fritz Becker, Wehrheim
Sitz
Frankfurt am Main und Berlin
13Haupttätigkeit
Giro-, Einlagen- und Kreditgeschäft sowie Wertpapiergeschäft
Stand: 31. März 2021
Die vorstehenden Angaben werden in den Jahres- und ggf.
Halbjahresberichten jeweils aktualisiert.
14Deka Investment GmbH
Mainzer Landstraße 16
60325 Frankfurt am Main
Postfach 11 05 23
60040 Frankfurt am Main
Telefon: (0 69) 71 47 - 0
Telefax: (0 69) 71 47 - 19 39
www.deka.de
Stand 03.21Sie können auch lesen
