INVESTORENPRÄSENTATION STO SE & CO. KGAA - STAND: 12.05.2021 INVESTORENPRÄSENTATION

Die Seite wird erstellt Heidi Bauer
 
WEITER LESEN
INVESTORENPRÄSENTATION STO SE & CO. KGAA - STAND: 12.05.2021 INVESTORENPRÄSENTATION
Investorenpräsentation

    Sto SE & Co. KGaA

    Stand: 12.05.2021
    Investorenpräsentation
    Empfangsgebäude der Sto SE & Co. KGaA
    Planung: Wilford Schupp Architekten, Stuttgart, DE
    Orange Blu, Stuttgart, DE

1
INVESTORENPRÄSENTATION STO SE & CO. KGAA - STAND: 12.05.2021 INVESTORENPRÄSENTATION
Investorenpräsentation

1                                                        2                                                        3                                                        4
                                                                                                                  Finanz-
                                                         Rahmen-
Geschäfts-                                                                                                        kennzahlen /                                             Prognose und
                                                         bedingungen &
modell                                                                                                            Informationen                                            Ausblick
                                                         Strategie
                                                                                                                  zur Sto Aktie

ab Seite 3                                               ab Seite 18                                              ab Seite 34                                               ab Seite 61

Disclaimer:

Soweit diese Präsentation zukunftsbezogene Aussagen enthält, entsprechen die zukunftsbezogenen Aussagen dem Kenntnisstand zum Zeitpunkt der Erstellung der Präsentation. Diese Aussagen unterliegen
Risiken und Ungewissheiten, auf die die Sto SE & Co. KGaA größtenteils keinen Einfluss hat. Relevante Risiken und Ungewissheiten werden im Chancen- & Risikobericht im Rahmen der Finanzberichterstattung
ausführlich behandelt.

Obwohl zukunftsbezogene Aussagen mit großer Sorgfalt getroffen werden, kann deren Richtigkeit nicht garantiert werden. Die tatsächlichen Resultate können daher von hier beschriebenen, erwarteten Resultaten
abweichen. Sofern Zahlenfolgen zu dieser Präsentation aufgeführt sind, weist die Sto SE & Co. KGaA darauf hin, dass damit keinerlei Trends, Prognosen oder sonstige Aussagen für die Zukunft abgegeben werden.
Maßgeblich ist diesbezüglich allein die ordentliche Finanzberichterstattung.

Eine Haftung oder Garantie für Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der Daten und Informationen dieser Präsentation wird weder ausdrücklich noch konkludent übernommen.

 2                                                                                                                                                       Investorenpräsentation       Stand: 12.05.2021
INVESTORENPRÄSENTATION STO SE & CO. KGAA - STAND: 12.05.2021 INVESTORENPRÄSENTATION
Aus unserem Leitbild

Unsere Vision: Technologieführer für die menschliche und nachhaltige Gestaltung
gebauter Lebensräume. Weltweit.

Unsere Mission: Bewusst bauen.

Putz-Weltkarte im Empfangsgebäude der Sto SE & Co. KGaA

  3                                                        Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
INVESTORENPRÄSENTATION STO SE & CO. KGAA - STAND: 12.05.2021 INVESTORENPRÄSENTATION
Sto ─ Produktgruppen
Anteil am Gesamtumsatz Sto-Konzern 2020
                                                              Übrige
                                                              Produktgruppen

                                                                                    16%
               Innenraum
                                           15%                                                   47%
                                                                                                                     Fassaden-
                                                                                                                     systeme

                                                                         22%

                                                                                                                       Umsatz 2020
                                  Fassaden-                                                                            Sto-Konzern:
                                  beschichtungen                                                                       1.433,0 Mio. €

Übrige Produktgruppen: Unter anderem Bodenbeschichtungen und Produkte zur Betoninstandsetzung.

   4                                                                                                   Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
INVESTORENPRÄSENTATION STO SE & CO. KGAA - STAND: 12.05.2021 INVESTORENPRÄSENTATION
Sto ─ Segmentumsatz
Anteil am Gesamtumsatz Sto-Konzern 2020
                             Amerika/Asien/
                             Pazifik
                                                        Westeuropa exkl.
       Nord-/                    177.642                Deutschland
       Osteuropa
                   145.571                    490.395

                              660.100

                                                                         Umsatz 2020
                                                                         Sto-Konzern:
                                                                         1.433,0 Mio. €
                   Deutschland

 5                                                       Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
INVESTORENPRÄSENTATION STO SE & CO. KGAA - STAND: 12.05.2021 INVESTORENPRÄSENTATION
Anwendungen
Sto-Produkte & -Systeme

       Fassaden-
                                         Innenbeschichtungen
       beschichtungen
       Wärmedämmung/                     Beton- und
       Vorgehängte                       Bodenbeschichtungen
       hinterlüftete Fassade

       Lacke und Lasuren

                                             Akustiksysteme

                                             Innendämmung
Vereinfachte, schematische Darstellung

   6                                       Investorenpräsentation Stand: 12.05.2021
INVESTORENPRÄSENTATION STO SE & CO. KGAA - STAND: 12.05.2021 INVESTORENPRÄSENTATION
Klimaschutz
Geschäftsmodell Sto mit direktem Beitrag

 7                                         Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
INVESTORENPRÄSENTATION STO SE & CO. KGAA - STAND: 12.05.2021 INVESTORENPRÄSENTATION
Klimaschutz
Sto-Produkte ─ Wärmedämmverbundsystem (WDVS)

             1   2   3   4   3   5

                                       Systemaufbau StoTherm Classic®

                                       1 ─ Verklebung
                                       2 ─ Dämmung
                                       3 ─ Armierungsmasse
                                       4 ─ Armierungsgewebe
                                       5 ─ Schlussbeschichtung

 8                                                 Investorenpräsentation Stand: 12.05.2021
INVESTORENPRÄSENTATION STO SE & CO. KGAA - STAND: 12.05.2021 INVESTORENPRÄSENTATION
Klimaschutz
Kostenanteil Dämmarbeiten – unterproportionaler Anstieg am Gewerk

Quelle: ARGE/FMI April 2017

   9                                                     Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
INVESTORENPRÄSENTATION STO SE & CO. KGAA - STAND: 12.05.2021 INVESTORENPRÄSENTATION
Klimaschutz
Sto-Produkte ─ Reduzierung Feinstaub und Stickoxide
„Farbe gegen Fahrverbot“ titelt
die Bild-Zeitung vor geraumer Zeit
und macht - in der gewohnt
plakativen Kürze - auf eine
Möglichkeit aufmerksam, die
Luftverschmutzung in Innen-
städten merklich zu verringern.
In Stuttgart beispielsweise, so der
Bericht der Zeitung, erwägt die
zuständige Behörde, photo-
katalytische Farbe an Schall-
schutzwänden sowie öffentlichen
Gebäuden anzubringen und rückt
dabei das Produkt StoColor
Photosan prominent in den Fokus:
eine Außenfarbe, die selbsttätig
Stickoxide und Ozon abbaut.

 10                                                   Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Sto-Produkte
Seit über 20 Jahre bionische Farben

                            Lotusan: Schmutz perlt mit dem Regen ab

                             StoColor Dryonic: Schön trocken, egal, was kommt

 11                                                               Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Kernzielgruppen
                                                Direktvertrieb
                                                Handwerk/Fachbetriebe

      Generalunternehmer
      Planer                                                        Wohnungswirtschaft
      Architekten                                                          Investoren

Kaufende Kunden der Marke Sto sind in der Regel Handwerker oder Fachbetriebe.
Die Marktbearbeitungsaktivitäten für die Marke Sto fokussieren sich auf diese drei Zielgruppen.
 12                                                                  Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Sto – Präsenz in Deutschland

                               Sto SE & Co. KGaA
                               - Vertrieb Deutschland:
                               90 VerkaufsCenter ( )
                               339 Mitarbeiter im Außendienst inkl.
                                     Anwendungstechnik

                               10   Tochtergesellschaften* ( )

Hauptstandort
Stühlingen

Stand: 14.04.2021                   * Tochtergesellschaften Anzahl ohne deren Betriebsstätten; ohne Holdings und Servicegesellschaften.

   13                                                                  Investorenpräsentation             Stand: 12.05.2021
Sto – Internationale Präsenz
Europa
                    Island

                                                                                                                24 Tochtergesellschaften* ( )
                                                                                    Finnland
                                                          Norwegen
                                                                       Schweden
                                                                                                                17 Vertriebspartner ( )
                                                                                        Estland

                                                          Dänemark                      Lettland
                                                                                                                    Russland
                                         Großbritannien                                Litauen

                                                      Niederlande           Polen

                                                    Belgien
                                                         Deutschland       Tschechien
                                                                                Slowakei
                                             Frankreich                Österreich
                                                                                Ungarn        Moldawien
                                                   Schweiz
                                                             Italien                  Rumänien
                                                      Bosnien Herzeg. (3)
                                                                Montenegro               Bulgarien
                                                                       Kosovo          Mazedonien
                                        Spanien                   Albanien                       Türkei
                             Portugal
                                                                              Griechenland

                                        Gibraltar
                                                                                             Zypern

Stand: 14.04.2021                                                                                     * Tochtergesellschaften Anzahl ohne deren Betriebsstätten; ohne Holdings und Servicegesellschaften.

   14                                                                                                                                    Investorenpräsentation             Stand: 12.05.2021
Sto – Internationale Präsenz
Amerika, Afrika, Asien/Pazifikraum

Nordamerika:
3 Tochtergesellschaften* ( )

                                   Kanada
                                                                                    Georgien
                                                                                                                                  Südkorea
                             USA                                               Libanon     Irak                         China
                                                                                Israel         Kuwait                                     Japan (2)
                                                                  Marokko   Jordanien            Katar
                    Mexiko                                                             Bahrain                            Hongkong   (3)
                                                                                                    VAE Indien Myanmar
                                                                              Saudi Arabien                                       Taiwan
                    Guatemala   Belize                                                             Oman       Thailand
                                       Karibik                                                                             Vietnam
                     Costa Rica                                                                            Kambodscha
Karibik:                    Panama                                                                            Malaysia
                                                                                                                                   Philippinen
                                                                                                                             Brunei Darussalam
                                       Kolumbien
15 Partner ( )                       Ecuador
                                                                                                               Singapur
                                                                                                                              Indonesien

Mittel-/Südamerika:                   Peru      Brasilien
4 Tochtergesellschaften* ( )                                 Afrika:
                                        Chile
8 Partner ( )                                                1 Partner ( )                                                                         Australien
                                                 Uruguay
                                               Argentinien
                                                                                    Asien und Pazifikraum
                                                                                     5 Tochtergesellschaften* ( )                                                Neuseeland
                                                                                    27 Partner ( )
Stand: 14.04.2021                                                                    * Tochtergesellschaften Anzahl ohne deren Betriebsstätten; ohne Holdings und Servicegesellschaften.

   15                                                                                                                   Investorenpräsentation             Stand: 12.05.2021
Die Sto-Gruppe auf einen Blick

                        Sto-Gruppe
Unternehmensmarke   Gemischter Markenauftritt   Einzel-/Familienmarke

 16                                                Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Sto zählt 2021 zu
den besten Arbeitgebern Deutschlands

In einer repräsentativen Studie ermittelten das Meinungsforschungsinstitut Statista und die
Zeitschrift „Stern“ die 650 besten deutschen Arbeitgeber 2021. In der Branche für Baumaterial,
Metalle und Werkstoffe ist Sto das führendes Unternehmen, im Gesamtranking belegt es einen
hervorragenden 24. Platz.

Unsere konzernweite Mitarbeiterbefragung vor zwei Jahren
belegte eine Zustimmung der Belegschaft zu den Werten,
zur Kultur bei Sto von 91 Prozent. Das liegt weit über dem
nationalen und internationalen Durchschnitt.
Auf die Frage „Würden Sie Sto Freunden als Arbeitgeber
empfehlen?“ gab es eine Zustimmungsquote von ebenfalls
sehr guten 84 Prozent.
Diese positiven Einstellungen der Sto-Belegschaft wird nun
durch die Untersuchung von Stern und Statista eindrücklich
bestätigt.
17                                                                 Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Investorenpräsentation

1                                                        2                                                        3                                                        4
                                                                                                                  Finanz-
                                                         Rahmen-
Geschäfts-                                                                                                        kennzahlen /                                             Prognose und
                                                         bedingungen &
modell                                                                                                            Informationen                                            Ausblick
                                                         Strategie
                                                                                                                  zur Sto Aktie

ab Seite 3                                               ab Seite 18                                              ab Seite 34                                               ab Seite 61

Disclaimer:

Soweit diese Präsentation zukunftsbezogene Aussagen enthält, entsprechen die zukunftsbezogenen Aussagen dem Kenntnisstand zum Zeitpunkt der Erstellung der Präsentation. Diese Aussagen unterliegen
Risiken und Ungewissheiten, auf die die Sto SE & Co. KGaA größtenteils keinen Einfluss hat. Relevante Risiken und Ungewissheiten werden im Chancen- & Risikobericht im Rahmen der Finanzberichterstattung
ausführlich behandelt.

Obwohl zukunftsbezogene Aussagen mit großer Sorgfalt getroffen werden, kann deren Richtigkeit nicht garantiert werden. Die tatsächlichen Resultate können daher von hier beschriebenen, erwarteten Resultaten
abweichen. Sofern Zahlenfolgen zu dieser Präsentation aufgeführt sind, weist die Sto SE & Co. KGaA darauf hin, dass damit keinerlei Trends, Prognosen oder sonstige Aussagen für die Zukunft abgegeben werden.
Maßgeblich ist diesbezüglich allein die ordentliche Finanzberichterstattung.

Eine Haftung oder Garantie für Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der Daten und Informationen dieser Präsentation wird weder ausdrücklich noch konkludent übernommen.

 18                                                                                                                                                      Investorenpräsentation       Stand: 12.05.2021
Die Sto-Geschichte

1835: Gründung des Zement- und Kalkwerks in Weizen

 19                                                  Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Die Sto-Geschichte

1954: Lizenzübernahme für Kunstharzputz und Aufnahme der Produktion
1962: Aus ISPO-Putz KG wird die Stotmeister & Co. Farben- und Baustoff-KG

 20                                                      Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Die Sto-Geschichte

1988: Umwandlung der Stotmeister GmbH in die Sto AG
1992: Börsengang
2014: Umwandlung der Sto AG in die Sto SE & Co. KGaA
                                                       K-Gebäude der Sto SE & Co. KGaA, Stühlingen
                                                       Foto: Christian René Schulz, Bielefeld
                                                       Planung: Michael Wilford Architekten, Stuttgart/London

 21                                                        Investorenpräsentation      Stand: 12.05.2021
Die Sto-Geschichte

Die Entrepreneure der Familie:
Jochen Stotmeister (1), Gerd Stotmeister (2), Fritz Stotmeister (3)
1) Vorsitzender des Aufsichtsrats der STO Management SE & Vorsitzender des Vorstands (1988-2015)
2) Mitglied des Aufsichtsrats der STO Management SE & Vorstand Technik (1998-2016)
3) Ehrenmitglied des Aufsichtsrats der Sto SE & Co. KGaA & Gründer der ISPO-Putz KG

  22                                                                                               Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Vorstand STO Management SE

Michael Keller                       Rainer Hüttenberger                          Jan Nissen                       Rolf Wöhrle

Vorstand                             Sprecher des Vorstands                       Vorstand                         Vorstand
zuständig für Markenvertrieb Sto     zuständig für Markenvertrieb Sto             Technik zuständig für            Finanzen, zuständig für Finanzen,
Deutschland, Distribution, Marketing- International, Geschäftsfeldorganisation,  Verfahrenstechnik, Innovation,    Controlling, Legal, Interne Revision
Kommunikation und Zentrale Dienste    Corporate  Strategic Development  und  M&A Materialwirtschaft und Logistik   und Informationstechnologie

 23                                                                                                        Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Gesellschaftliche Verantwortung

CSR – Corporate Social Responsibility – ist in aller Munde. Was zählt, ist Handeln.
Sto wird seiner gesellschaftlichen Verantwortung in drei konkreten Bereichen
gerecht.

 24                                                           Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Gesellschaftliche Verantwortung

1. Wärmedämmung ist Klimaschutz: Unsere Produkte.
Sto vertreibt seit mehr als 50 Jahren Fassadendämmsysteme und hat im Zeitraum
von 1965 bis 2020 rund 650 Millionen m2 Fassadenfläche mit Dämmung geliefert.
Die Folge: Eine Ersparnis von umgerechnet 370 Millionen Tonnen Kohlendioxid für
unsere Erdatmosphäre.
 25                                                       Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Gesellschaftliche Verantwortung

AUS- UND WEITERBILDUNG FÜR DAS FACHHANDWERK UND DIE ARCHITEKTENSCHAFT

2. Nachwuchsförderung durch Bildung: Die Sto-Stiftung
Die 2005 gegründete Stiftung fördert die Qualifikation des handwerklichen und
akademischen Nachwuchses. Sie unterstützt Projekte zum Erhalt denkmal-
geschützter Bauten oder zur Entwicklung ökologischer Baustoffe.

 26                                                         Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Gesellschaftliche Verantwortung

3. Sto ist Mitglied bei Global Compact – ein globaler Pakt, der zwischen
Unternehmen und der UNO geschlossen wird, um die Globalisierung sozialer und
ökologischer zu gestalten.

 27                                                      Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Bauvolumen Wohnbau Deutschland
Neubau und Sanierung bieten zusätzliche künftige Chancen
                                                                          Neubau     Sanierung
                                              180

                                              160                           145,8   145,0   147,2   146,5       145,0
                                                         140,7    143,3
                                              140

                                              120
                                     Mrd. €

                                              100

                                              80          65,4    66,7      68,3    67,3    68,9    69,3         69,3

                                              60

                                              40

                                              20

                                               0
                                                         2017     2018      2019    2020    2021    2022        2023
Quelle: Euroconstruct November 2020, Mrd. € in Preisen von 2019

   28                                                                                                       Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
                                                                                                                                            29.04.2021
Globale Megatrends
Bieten erhebliche Chancen für Sto
Klimawandel +          Technologie +      Demografischer Zukunftsmärkte/    Nachhaltigkeit   Ressourcen-              Globale
Ökosystem-             Innovation         Wandel         Globalisierungs-   + globale        knappheit                Wissens-
gefährdung                                               Trends             Verantwortung                             gesellschaften

Globale                 Innovation        Globaler        Fortschritt der   Gute             Wachsender               Wissens-
Erwärmung               ermöglicht        Bevölkerungs-   Globalisierung    Regierungs-      Energiebedarf            gesellschaft
                        Effizienz         anstieg und                       führung
                                          Migration                         der Länder
Wachsende               Fortschritte im   Gesellschaft    Zunehmende        Philanthropie    Bedarf an                Fachkräfte-
CO2 Emissionen          Bereich Bio-      altert          wirtschaftliche   und NGOS         Wasser und               bedarf
                        Wissenschaften    zunehmend       Integration                        Lebensmittel

Ökosysteme              Digitale          Trend zur       Schwellenländer   Unternehmen      Regionale        Beseitigung von
weltweit in             Transformation    Urbanisierung   schließen zu      als Corporate    Rohstoff-        Geschlechter-
Gefahr                                                    den Industrie-    Citizens         Ungleichgewichte ungleichheit
                                                          nationen auf

   Für Sto besonders relevant

 29                                                                                          Investorenpräsentation    Stand: 12.05.2021
Klimaschutz
Klimaziele und Politik bestätigen den Weg von Sto – Chancen

     Klimaschutzprogramm 2030                Europäischer Green Deal

     Steuerliche Förderung der               Umgestaltung der EU-Wirtschaft für eine
      energetischen Gebäudesanierung           nachhaltige Zukunft

     Sozio-ökologische Konjunkturpakete      U.a. energie- und ressourcenschonendes
                                               Bauen und Renovieren

 30                                                             Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Strategieprojekt in Bearbeitung

31                                Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Strategische Ausrichtung
Wegweiser für künftiges Wachstum

Effizienztreiber                                                                 Wachstumsfelder
Erhöhung der innerbetrieblichen                                                  Identifikation von Fokus- und
Effizienzen und Optimierung                   Nachhaltiges,                      Wachstumsfeldern in
der Prozesse in allen                          profitables,                      bestehenden sowie neuen
Unternehmensbereichen                       kapitalschonendes                    Märkten und Verkaufskanälen
                                                Wachstum

                                  Kernkompetenzen
                                  Kontinuierliche Weiterentwicklung als innovativer
                                  Lösungsanbieter über Technologie,
                                  Produktqualität und Servicekompetenz

 32                                                                                   Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Nachhaltigkeit
Fester Bestandteil der Sto-DNA

Nachhaltigkeitsstrategie     Regelwerke / Standards    Produktinformationen

 33                                                   Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Investorenpräsentation

1                                                        2                                                        3                                                        4
                                                                                                                  Finanz-
                                                         Rahmen-
Geschäfts-                                                                                                        kennzahlen /                                             Prognose und
                                                         bedingungen &
modell                                                                                                            Informationen                                            Ausblick
                                                         Strategie
                                                                                                                  zur Sto Aktie

ab Seite 3                                               ab Seite 18                                              ab Seite 34                                               ab Seite 61

Disclaimer:

Soweit diese Präsentation zukunftsbezogene Aussagen enthält, entsprechen die zukunftsbezogenen Aussagen dem Kenntnisstand zum Zeitpunkt der Erstellung der Präsentation. Diese Aussagen unterliegen
Risiken und Ungewissheiten, auf die die Sto SE & Co. KGaA größtenteils keinen Einfluss hat. Relevante Risiken und Ungewissheiten werden im Chancen- & Risikobericht im Rahmen der Finanzberichterstattung
ausführlich behandelt.

Obwohl zukunftsbezogene Aussagen mit großer Sorgfalt getroffen werden, kann deren Richtigkeit nicht garantiert werden. Die tatsächlichen Resultate können daher von hier beschriebenen, erwarteten Resultaten
abweichen. Sofern Zahlenfolgen zu dieser Präsentation aufgeführt sind, weist die Sto SE & Co. KGaA darauf hin, dass damit keinerlei Trends, Prognosen oder sonstige Aussagen für die Zukunft abgegeben werden.
Maßgeblich ist diesbezüglich allein die ordentliche Finanzberichterstattung.

Eine Haftung oder Garantie für Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der Daten und Informationen dieser Präsentation wird weder ausdrücklich noch konkludent übernommen.

 34                                                                                                                                                      Investorenpräsentation       Stand: 12.05.2021
Investorenpräsentation

                Sto auf einen Blick
3               ab Seite 36

                Konzern-Zwischenmitteilung innerhalb des 1. Halbjahres 2021
Finanz-         ab Seite 37

kennzahlen /
                Geschäftsbericht 2020
Informationen
                ab Seite 44
zur Sto Aktie
                Informationen zu Sto Aktie
ab Seite 34     ab Seite 58

35                                                                      Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Sto ─ Auf einen Blick

                        * Ab 2019 inklusive IFRS 16
                        ** ROCE = EBIT dividiert durch durchschnittliches betriebsnotwendiges Kapital (Capital
                        employed)
                        Durchschnittliches betriebsnotwendiges Kapital (Capital employed) = Bilanzwerte werden
                        auf Basis eines arithmetischen Mittelwerts der jeweiligen
                        Stichtagswerte zum Monatsende für die jeweilige Periode ermittelt. Durchschnittliches
                        betriebsnotwendiges Kapital (Capital employed) = Immaterielle
                        Vermögenswerte + Sachanlagen + Nutzungsrechte + Vorräte + Forderungen aus LuL ./.
                        Verbindlichkeiten aus LuL.
                        *** 2020: Vorschlag der persönlich haftenden Gesellschafterin STO Management SE und
                        des Aufsichtsrats

                        Aufgrund von Rundungen können sich im vorliegenden Bericht bei Summenbildungen
                        und bei der Berechnung von Prozentangaben geringfügige Abweichungen
                        ergeben.

36                                           Investorenpräsentation               Stand: 12.05.2021
Investorenpräsentation

                Sto auf einen Blick
3               ab Seite 36

                Konzern-Zwischenmitteilung innerhalb des 1. Halbjahres 2021
Finanz-         ab Seite 37

kennzahlen /
                Geschäftsbericht 2020
Informationen
                ab Seite 44
zur Sto Aktie
                Informationen zu Sto Aktie
ab Seite 34     ab Seite 58

37                                                                      Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Summary
01 - 03 2021: Umsatz und Konzernergebnis über den Erwartungen
 Umsatz im Sto-Konzern steigt im ersten Quartal 2021 gegenüber dem
 Vorjahreszeitraum um 7,1 % auf 303,7 Mio. EUR (Vorjahr: 283,7 Mio. EUR).
 Bereinigt um die Erstkonsolidierungs- und Währungsumrechnungseffekte ergab
 sich ein konzernweiter Umsatzanstieg aus eigener Kraft um 6,8 %.
 Die Konzernbelegschaft erhöhte sich vor allem erstkonsolidierungsbedingt um 72
 auf 5.705 Beschäftigte.
 Aufgrund ausgeprägter Saisonalität der Geschäftstätigkeit erwirtschaftet Sto in den
 ersten Monaten eines Jahres gewöhnlich kein positives Konzernergebnis. Im ersten
 Quartal 2021 hat sich der übliche Fehlbetrag gegenüber dem Vorjahreswert
 nennenswert verringert und fiel relativ niedrig aus, obwohl die Rohertragsmarge
 durch teilweise kräftige Preissteigerungen auf der Beschaffungsseite erheblich
 unter Druck stand. Das Konzernergebnis lag erfreulich über den Erwartungen für
 das erste Quartal 2021.
 38                                                           Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Umsatz Sto-Konzern
01 - 03 2021: Kontinuierliches Wachstum beschleunigt

     in Mio. €
      400

                                                                                                303,7
      300                                                           283,7
                                                     265,3
                       242,1
                                      221,6                                   +20,0 Mio. €;
                                                                              +7,1 % ggü. VJ
      200

      100

          0
                    01 - 03 2017   01 - 03 2018   01 - 03 2019   01 - 03 2020              01 - 03 2021

Angaben gem. IFRS

   39                                                                       Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Umsatz Sto-Konzern
01 - 03 2021: Inland +0,8%, Ausland +12,4%

   in Mio. €                                      Inland       Ausland
      250
                                                                                +19,0 Mio. €;
                                                                                +12,4 % ggü. VJ
      200
                                                                                                      172,0
                                                           153,0            153,0
                       140,3
      150                             129,9

                                                                            130,7                     131,7
      100                                                  112,3
                       101,8
                                      91,7                                          +1,0 Mio. €;
        50                                                                          +0,8 % ggü. VJ

          0
                    01 - 03 2017   01 - 03 2018       01 - 03 2019       01 - 03 2020             01 - 03 2021

Angaben gem. IFRS

   40                                                                                Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Mitarbeiter Sto-Konzern
01 - 03 2021: Mitarbeiteranzahl erhöht durch Erstkonsolidierung JONAS

                             Sto-Konzern      Inland    Ausland
  6.000                                                       5.633                       5.705
             5.299         5.328             5.420

  5.000

  4.000
                                             2.934            2.997                       3.101
             2.861         2.861
  3.000

                           2.467             2.486            2.636                       2.604
  2.000      2.438

  1.000

      0
           31.03.2017    31.03.2018        31.03.2019       31.03.2020                 31.03.2021

 41                                                                   Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Investitionen Sto-Konzern
01 - 03 2021: Investitionen über Vorjahr

     in Mio. €
         14

         12                                                                                                                                        11,3

         10

           8                                                            6,8
                                                                                                                          5,8
           6
                                                                                                              4,2
                                 3,5                                                                                                 +5,5 Mio. €;
           4
                                                                                                                                     +94,8 % ggü. VJ
           2

           0
                         01 - 03 2017                           01 - 03 2018                           01 - 03 2019   01 - 03 2020            01 - 03 2021

Angaben gem. IFRS; jedoch ohne Effekte aus IFRS 16, ohne Investitionen und Abschreibungen auf Finanzanlagen

   42                                                                                                                           Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Sto-Konzern 01 - 03 2021 - Übersicht
Insgesamt positive Geschäftsentwicklung

Angaben gem. IFRS

   43                                     Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Investorenpräsentation

                Sto auf einen Blick
3               ab Seite 36

                Konzern-Zwischenmitteilung innerhalb des 1. Halbjahres 2021
Finanz-         ab Seite 37

kennzahlen /
                Geschäftsbericht 2020
Informationen
                ab Seite 44
zur Sto Aktie
                Informationen zu Sto Aktie
ab Seite 34     ab Seite 58

44                                                                      Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Sto-Konzern 2020
Ergebnis verbessert und Ergebnisprognosewerte deutlich überschritten

Wohnanlage Folkart Hills, Cesme, TR
Planung: Dilekci Architects, Istanbul, TR

   45                                                      Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Finanzzahlen Sto-Konzern 2020
Summary

 Der Sto-Konzern erzielte im Geschäftsjahr 2020 ein Umsatzplus von 2,5 % auf 1.433,0 Mio.
  EUR (Vorjahr: 1.398,2 Mio. EUR).
 Originär wuchs der Konzernumsatz gegenüber der Vorjahresperiode um 2,0 %.

 Das EBT stieg um +43,2% auf 119,0 Mio. EUR (Vorjahr: 83,1 Mio. EUR), wesentlich aufgrund
  Umsatzanstieg, Verbesserung der Rohertragsmarge und Ergebnissicherungsmaßnahmen zur
  Kompensation der negativen Auswirkungen der Coronavirus-Pandemie.
 Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit wurde im Sto-Konzern auf 177,2 Mio. EUR
  gegenüber 117,0 Mio. EUR im Vorjahr deutlich gesteigert.
 Die Bilanz ist sehr solide, die Eigenkapitalquote wurde auf 54,6% (Vorjahr 54,3%) erhöht.

 Bei Umsatz, EBIT, EBT, EAT und Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit wurden in 2020
  bisherige Bestwerte erzielt, beim ROCE ein 5-Jahreshoch erreicht.

 46                                                                   Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Umsatz Sto-Konzern
Kontinuierliches Wachstum

     in Mio. €
     1.600
                                                   1.398,2                   1.433,0
                                         1.332,4
     1.400                     1.277,4
                    1.230,7

     1.200

     1.000

         800

         600
                        2016      2017      2018     2019                             2020

Angaben gem. IFRS

   47                                                        Investorenpräsentation    Stand: 12.05.2021
Umsatz Sto-Konzern
Positive Entwicklung im Inland, Ausland in 2020 unter Einfluss Covid-19
                                       Inland                Ausland
   in Mio. €
    1.000
        900
                                                         786,9                        772,9
        800         682,0    714,6        736,4
        700
        600                                                                           660,1
                                          596,0          611,3
        500          548,7   562,8
        400
        300
        200
        100
           0
                     2016    2017         2018           2019                         2020

Angaben gem. IFRS

   48                                                            Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Entwicklung WDVS-Markt Deutschland
Marktvolumen in 2020 auf 5-Jahreshoch angestiegen

              50

                          39,1
              40                 35,8
                                        34,0   32,6   32,8   33,0                                33,9
                                                                               32,2
    Mio. m²

              30

              20

              10

              0
                         2013    2014   2015   2016   2017   2018             2019               2020

Quelle: B+L Marktdaten GmbH

   49                                                               Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Umsatz Sto-Konzern
Zuwachs in allen Produktgruppen

                      Fassadensysteme      Fassadenbeschichtungen
                      Innenraum            Übrige Produktgruppen

                                    in Mio. €

                          218,8                    230,6

                          197,8                    211,5

                          304,6                    322,1

                          677,1                    668,9

                      2019                      2020
 50                                                                 Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Anteile am Absatz Dämmplatten Sto-Konzern*

                                            per 12/2019   per 12/2020

*nur Gesellschaften mit ERP SAP, Basis Absatz in m².

   51                                                           Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Anteile am Absatz Dämmplatten
Sto SE & Co. KGaA
                       per 12/2019   per 12/2020

*Basis Absatz in m².

   52                                      Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
EBIT & EAT Sto-Konzern
Deutliche Verbesserung im Vergleich zum Vorjahr, bisherige Bestwerte

          in Mio. €                            EBIT             EAT

                140
                                                                                     120,8

                120

                100                    84,0                    85,9
                                                      81,9

                    80   70,3
                                                                                     80,7
                    60

                                        55,8            53,8    56,3
                    40
                         45,7

                    20

                     0
                                2016   2017           2018     2019                   2020

Angaben gem. IFRS

   53                                                                  Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Mitarbeiter Sto-Konzern
Moderater Anstieg in 2020
                        Sto-Konzern            Inland                 Ausland

  6.000                                                   5.533                     5.545
             5.251            5.308        5.333
  5.000

  4.000
             2.895            2.884        2.887          2.943                     3.000
  3.000

  2.000                       2.424        2.446          2.590                     2.545
             2.356

  1.000

      0
           31.12.2016       31.12.2017   31.12.2018     31.12.2019              31.12.2020

 54                                                            Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Investitionen und Abschreibungen Sto-Konzern
Kontinuierliche Investitionen in weiteres Wachstum

     in Mio. €                                                                   Investitionen                   Abschreibungen
   60

   50                                                                                                                                                             45,5
                            37,5
   40                                                                                                                             35,3
                                                                      32,7                                    32,1                                                41,7
   30                                                                 33,3                                                        33,2
                            32,7                                                                              31,3
   20

   10

     0
                            2016                                     2017                                     2018                2019                            2020

Angaben gem. IFRS; jedoch ohne Effekte aus IFRS 16, ohne Investitionen und Abschreibungen auf Finanzanlagen

   55                                                                                                                                    Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Bilanz Sto-Konzern
Sehr solide Bilanzstruktur per 31.12.2020, starke EK-Basis
                                  in Mio. €
                          973,8           973,8

     Langfristige                                 Eigenkapital (EK Quote 54,6%)
     Vermögenswerte      462,7
                                         531,4

                                                  Langfristige Rückstellungen
     Kurzfristige                                 und Verbindlichkeiten
                         381,1           204,5
     Vermögenswerte                               Kurzfristige Rückstellungen
                                                  und Verbindlichkeiten
                                         238,0
     Zahlungsmittel      130,0

                      AKTIVA         PASSIVA
Angaben gem. IFRS

   56                                                             Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
ROCE Sto-Konzern
Sehr positive Entwicklung in 2020 führt zu 5-Jahreshoch

                     in %
                     25

                     20
                                                                                     16,1                                   15,6                                                                          19,7
                                              13,9                                                                                                                 14,0
                     15

                     10

                        5

                        0
                                             2016                                   2017                                   2018                                   2019                                   2020

 ROCE ab 2019 inkl. IFRS 16
 ROCE = EBIT dividiert durch durchschnittliches betriebsnotwendiges Kapital (Capital employed)
 Durchschnittliches betriebsnotwendiges Kapital (Capital employed) = Bilanzwerte werden auf Basis eines arithmetischen Mittelwerts der jeweiligen Stichtagswerte zum Monatsende für die jeweilige Periode ermittelt.
 Durchschnittliches betriebsnotwendiges Kapital (Capital employed) = Immaterielle Vermögenswerte + Sachanlagen + Nutzungsrechte + Vorräte + Forderungen aus LuL ./. Verbindlichkeiten aus LuL.

 57                                                                                                                                                                                                      Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Investorenpräsentation

                Sto auf einen Blick
3               ab Seite 36

                Konzern-Zwischenmitteilung innerhalb des 1. Halbjahres 2021
Finanz-         ab Seite 37

kennzahlen /
                Geschäftsbericht 2020
Informationen
                ab Seite 44
zur Sto Aktie
                Informationen zu Sto Aktie
ab Seite 34     ab Seite 58

58                                                                      Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Sto-Aktie
Aktionärsstruktur und Dividendeninformationen
 14,00
                                                                                                                        Aktionärsstuktur
 12,00
 10,00                                                                                                                           6%
   8,00
   6,00
                                                                                                                                                      37%
   4,00
   2,00
   0,00
                 2016               2017              2018               2019               2020
                                                                                                                   57%
                              Ergebnis je Aktie         Dividendenzahlung*

                                    Dividendenrendite**
 6,0%                                                 5,0%
 5,0%                                                                                      3,9%
                3,6%                                                     3,6%
 4,0%                              3,2%
 3,0%
 2,0%
 1,0%
 0,0%
                 2016              2017               2018               2019               2020
Angaben bezogen auf Vorzugsaktien; * Dividende + Sonderbonus; ** Dividendenrendite bezogen jeweils auf den Schlusskurs des entsprechenden Jahres; 2020: Vorschlag Dividende

   59                                                                                                                                                             Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Sto-Aktie ─ Kursentwicklung
Positiver Trend seit dem Tief aus der Coronavirus-Pandemie

                                                                                               29.04.21

60                                                           Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Investorenpräsentation

1                                                        2                                                        3                                                        4
                                                                                                                  Finanz-
                                                         Rahmen-
Geschäfts-                                                                                                        kennzahlen /                                             Prognose und
                                                         bedingungen &
modell                                                                                                            Informationen                                            Ausblick
                                                         Strategie
                                                                                                                  zur Sto Aktie

ab Seite 3                                               ab Seite 18                                              ab Seite 34                                               ab Seite 61

Disclaimer:

Soweit diese Präsentation zukunftsbezogene Aussagen enthält, entsprechen die zukunftsbezogenen Aussagen dem Kenntnisstand zum Zeitpunkt der Erstellung der Präsentation. Diese Aussagen unterliegen
Risiken und Ungewissheiten, auf die die Sto SE & Co. KGaA größtenteils keinen Einfluss hat. Relevante Risiken und Ungewissheiten werden im Chancen- & Risikobericht im Rahmen der Finanzberichterstattung
ausführlich behandelt.

Obwohl zukunftsbezogene Aussagen mit großer Sorgfalt getroffen werden, kann deren Richtigkeit nicht garantiert werden. Die tatsächlichen Resultate können daher von hier beschriebenen, erwarteten Resultaten
abweichen. Sofern Zahlenfolgen zu dieser Präsentation aufgeführt sind, weist die Sto SE & Co. KGaA darauf hin, dass damit keinerlei Trends, Prognosen oder sonstige Aussagen für die Zukunft abgegeben werden.
Maßgeblich ist diesbezüglich allein die ordentliche Finanzberichterstattung.

Eine Haftung oder Garantie für Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der Daten und Informationen dieser Präsentation wird weder ausdrücklich noch konkludent übernommen.

 61                                                                                                                                                      Investorenpräsentation       Stand: 12.05.2021
Prognose
Ausblick für das Gesamtjahr 2021

 Umsatz mit voraussichtlich 1.498 Mio. EUR um 4,5% über Vorjahresniveau
   (2020: 1.433,0 Mio. EUR)
 EBIT-Bandbreite wird unter Berücksichtigung derzeit erwarteter Kostensteige-
   rungen unter anderem aus dem Druck aus den Beschaffungsmärkten voraus-
   sichtlich zwischen 98 Mio. EUR bis 113 Mio. EUR liegen
   (2020: 120,8 Mio. EUR)
 Vorsteuerergebnis EBT wird in 2021 voraussichtlich in einer Bandbreite von 95
   Mio. EUR bis 110 Mio. EUR liegen
   (2020: 119,0 Mio. EUR)
 Umsatzrendite zwischen 6,3 % und 7,3 %
   (2020: 8,3 %)
Es muss darauf hingewiesen werden, dass der für die Geschäftsentwicklung des Sto-Konzerns wichtige Witterungsverlauf maßgeblichen Einfluss auf die Umsatz- und
Ergebnisentwicklung im Geschäftsjahr 2021 haben kann. Die Visibilität der Nachfrage für das verbleibende Jahr bleibt darüber hinaus insbesondere aufgrund der Coronavirus-Pandemie
nach wie vor eingeschränkt. Die aus der Coronavirus-Pandemie sowie der aktuellen Beschaffungsmarktsituation resultierenden Risiken für das Geschäftsjahr 2021 sind im Lagebericht
des Geschäftsberichts 2020 ausführlich dargestellt.

 62                                                                                                                                Investorenpräsentation      Stand: 12.05.2021
Ausblick
Zielsetzungen 2025

 Der Sto Konzern strebt bis 2025 einen Umsatz in Höhe von 2,1 Mrd. EUR
  und eine Umsatzrendite bezogen auf das EBT von 10 % an.
 Die Details des Neuausrichtungsprozesses, der die erfolgreiche künftige
  Unternehmensentwicklung untermauern soll, werden im Zuge der
  Hauptversammlung 2021 bekanntgegeben.

 63                                                         Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Kontakt
Investor Relations

Rolf Wöhrle, Vorstand der STO Management SE, Finanzen

                                         Kontakt über:
                                         Tel. +49 7744 57 – 1241
                                         E-Mail: s.buehner@sto.com
 64                                                      Investorenpräsentation   Stand: 12.05.2021
Vielen Dank für Ihr Interesse!

     Sto SE & Co. KGaA

     Stand: 12.05.2021
     Investorenpräsentation
     Empfangsgebäude der Sto SE & Co. KGaA
     Planung: Wilford Schupp Architekten, Stuttgart, DE
     Orange Blu, Stuttgart, DE

65
Sie können auch lesen