CITY REPORT 2018 HOTELMARKT KÖLN - HOTELMARKT KÖLN 2018 - BNP Paribas Real Estate

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CITY REPORT 2018 HOTELMARKT KÖLN - HOTELMARKT KÖLN 2018 - BNP Paribas Real Estate
HOTELMARKT
                                                               HOTELMARKT
                                                                     FRANKFURT
                                                                          KÖLN -- 2016
                                                                                  2018

HOTELMARKT
KÖLN
CITY REPORT 2018

                                                                        RESEARCH

             Immobilienberatung für eine Welt im Wandel                          1
CITY REPORT 2018 HOTELMARKT KÖLN - HOTELMARKT KÖLN 2018 - BNP Paribas Real Estate
HOTELMARKT
                                                                                                                                                                                                      HOTELMARKT
                                                                                                                                                                                                            FRANKFURT
                                                                                                                                                                                                                 KÖLN -- 2016
                                                                                                                                                                                                                         2018

Marktumfeld Köln                                                                                                                                                        KÖLN — EINE STADT, VIELE GESICHTER
                                                                                 ggü.                                                                                Köln blickt auf eine mehr als 2.000-jährige Geschichte als Han-
Keyfacts 2017
                                                                               Vorjahr                                                                               delsstadt zurück und bekennt sich schon aus Tradition zu Weltof-
Bevölkerung (1.1.2017)                                           1.076 T.                                                                                           fenheit, Toleranz und Gastfreundlichkeit. Und genauso vielfältig

                                                                                          © BNP Paribas Real Estate GmbH, Quelle: GfK, statistisches Landesamt NRW
Kaufkraftindex pro Einwohner (2018)                                   106,6                                                                                         wie die Stadt an sich, sind auch die Anlässe, die Metropole am
                                                                                                                                                                     Rhein zu besuchen - sei es geschäftlich, als Tourist oder zum
Zentralitätskennziffer (2018)                                          1,24      
                                                                                                                                                                     Karneval. So ist Köln als wichtiger Unternehmensstandort für die
Arbeitslosenquote                                                      8,4%      
                                                                                                                                                                     Medien-, Handels-, Chemie-, Maschinenbau– und Finanzbranche
Gästeankünfte                                                   3,33 Mio.                                                                                           für Geschäftsreisende aus dem In– und Ausland jederzeit ein loh-
Gästeübernachtungen                                             5,65 Mio.                                                                                           nendes Ziel. Darüber hinaus zählt die Domstadt zu den bedeu-
Anteil Inlandstourismus                                              67,9%                                                                                          tendsten Messestädten in Deutschland und gilt als Hochschul–
                                                                                                                                                                     und Wissenschaftsstandort von internationalem Format. Und
Anteil internationaler Tourismus                                     32,1%       
                                                                                                                                                                     auch für Touristen gibt es in Köln eine Menge zu entdecken: Egal
Hotels                                                                 245       
                                                                                                                                                                     ob Kunstkenner, Musikliebhaber, Sportfan, Nachtschwärmer,
Hotelbetten                                                          29.403                                                                                         Feinschmecker, Shopaholic oder alles auf einmal: Köln hat für
                                                                                                                                                                     jeden Geschmack etwas zu bieten.

Ankünfte und Übernachtungen, Anteil ausländischer Gäste                                                                                                                 REKORD BEI GÄSTEZAHLEN
                                                                                                                                                                     Nachdem das Tourismusjahr 2016 etwas schwächer ausgefallen
          Übernachtungen          Ankünfte    Anteil ausländischer Ankünfte
                                                                                                                                                                     war, feierte das Kölner Hotelgewerbe 2017 ein starkes Comeback
 6 Mio.                                                                           50%                                                                                und erzielte mit 3,3 Mio. Ankünften einen neuen Gästerekord.
                                                                                         © BNP Paribas Real Estate GmbH, Quelle: Statistisches Landesamt NRW

                                                                                                                                                                     Gegenüber dem Vorjahr wurde dabei ein Zuwachs von satten 8 %
 5 Mio.
                                                                                  40%                                                                                erzielt; in absoluten Zahlen steht eine Zunahme der Gästezahlen
 4 Mio.
                                                                                                                                                                     um 247.000 zu Buche. Tritt man einen Schritt zurück, wird das
                                      33%    32%      32%      32%       32%
              31%    31%    31%                                                   30%                                                                                Bild noch deutlicher: Seit 2010 sind sowohl die Gästeankünfte als
 3 Mio.                                                                                                                                                              auch die Übernachtungszahlen um gut 35 % gestiegen, was die
                                                                                  20%                                                                                Attraktivität Kölns als Tourismusziel eindrucksvoll unterstreicht.
 2 Mio.                                                                                                                                                              Der Anteil der ausländischen Besucher liegt wie in den Jahren
                                                                                  10%                                                                                zuvor bei knapp einem Drittel. Auch aufgrund der kurzen Anreise
 1 Mio.
                                                                                                                                                                     stellen Niederländer und Belgier dabei mit die größten ausländi-
 0 Mio.                                                                           0%
                                                                                                                                                                     schen Besuchergruppen, aber auch Touristen aus Großbritannien
          2010      2011   2012      2013    2014    2015     2016      2017                                                                                         sind gern und häufig gesehene Gäste. Unterstützt durch einige
                                                                                                                                                                     direkte Flugverbindungen aus dem Land der unbegrenzten Mög-
                                                                                                                                                                     lichkeiten, stellen die USA den mit Abstand wichtigsten außereu-
                                                                                                                                                                     ropäischen Quellmarkt dar. Aber auch Touristen aus China und
                                                                                                                                                                     Hongkong sind immer häufiger in Köln anzutreffen.
Übernachtungen und Aufenthaltsdauer in wichtigen Städten
   Übernachtungen 2016      Übernachtungen 2017        Ø Aufenthaltsdauer 2017
                                                                                                                                                                        DRITTHÖCHSTES WACHSTUM IM STÄDTEVERGLEICH
                                                                            Tage
30 Mio.                                                                      3,0                                                                                     Im nationalen Städtevergleich zeigt Köln 2017 mit die höchste
                                                                                            © BNP Paribas Real Estate GmbH, Quelle: Statistische Landesämter

                                                                                                                                                                     Dynamik und liegt mit einem Anstieg der Übernachtungszahlen
25 Mio.                                                                           2,5                                                                                um 9 % gegenüber 2016 zusammen mit Leipzig auf dem zweiten
              2,3
20 Mio.              2,0    2,0                                                   2,0                                                                                Rang des Städteklassements; noch besser schneidet nur München
                                      1,7    1,7
                                                               1,8       1,8                                                                                         (+13 %) ab. Mit Ausnahme von Berlin, wo die Übernachtungszah-
                                                      1,6
15 Mio.                                                                           1,5                                                                                len nach dem extrem starken Wachstum der Vorjahre auf hohem
                                                                                                                                                                     Niveau stagnieren, konnten die wichtigsten deutschen Hotelmärk-
10 Mio.                                                                           1,0
                                                                                                                                                                     te allesamt weitere Zuwächse generieren. Hinsichtlich der durch-
 5 Mio.                                                                           0,5                                                                                schnittlichen Aufenthaltsdauer der Hotelgäste liegt Köln mit 1,7
                                                                                                                                                                     Tagen in etwa gleichauf mit Frankfurt, Düsseldorf, Stuttgart und
 0 Mio.                                                                           0,0
          Ber-      Mün-   Ham- Frank-       Köln   Düssel- Stutt-      Leip-
                                                                                                                                                                     Leipzig. An der Spitze des Tableaus befinden sich Berlin, Hamburg
           lin      chen   burg  furt                dorf    gart        zig                                                                                         und München, die ihre Größenvorteile ausspielen und ihre Gäste
                                                                                                                                                                     durchschnittlich 2,3 bzw. 2,0 Tage beherbergen.

                                                            Immobilienberatung für eine Welt im Wandel                                                                                                                           2
CITY REPORT 2018 HOTELMARKT KÖLN - HOTELMARKT KÖLN 2018 - BNP Paribas Real Estate
HOTELMARKT
                                                                                                                                                                                                   HOTELMARKT
                                                                                                                                                                                                         FRANKFURT
                                                                                                                                                                                                              KÖLN -- 2016
                                                                                                                                                                                                                      2018

Entwicklung Hotel- und Bettenangebot (2010 = 100)                                                                                                                   BALANCE ZWISCHEN ANGEBOT UND NACHFRAGE
                  Hotels       Bettenanzahl      Übernachtungen                                                                                                  Der Kölner Hotelmarkt hat sich in den letzten Jahren dynamisch
140                                                                                                                                                              weiterentwickelt und neue Übernachtungskapazitäten für Touris-

                                                                                           © BNP Paribas Real Estate GmbH, Quelle: Statistisches Landesamt NRW
135                                                                                                                                                              ten und Geschäftsreisende geschaffen. Konkret stieg die Betten-
130                                                                                                                                                              anzahl zwischen 2010 und 2017 von gut 23.000 auf über 29.000,
125
                                                                                                                                                                 was einem Zuwachs von insgesamt 26 % entspricht. Die Zahl der
                                                                                                                                                                 Hotelbetriebe konnte nicht ganz Schritt halten, sie kletterte wäh-
120
                                                                                                                                                                 renddessen um gut 10 % von 222 auf 245. Was in Köln ganz be-
115
                                                                                                                                                                 sonders ins Auge fällt, ist, dass die Entwicklung der Bettenanzahl
110
                                                                                                                                                                 und der Übernachtungen seit 2010 einem sehr ähnlichen Muster
105                                                                                                                                                              folgt und gewissermaßen schubhaft verläuft. Dabei spricht sehr
100                                                                                                                                                              viel für die These, dass ein kräftiger Anstieg der Bettenkapazität -
95                                                                                                                                                               so geschehen in den Jahren 2010 und 2013 - jeweils den Grund-
90                                                                                                                                                               stein für den zeitgleichen Aufschwung bei den Übernachtungs-
       2010      2011      2012       2013    2014    2015     2016      2017                                                                                    zahlen gelegt hat. Insofern kann resümierend von einer gesunden
                                                                                                                                                                 Entwicklung des Kölner Hotelmarkts gesprochen werden.

                                                                                                                                                                    BEI KAPAZITÄTSAUSWEITUNG IM MITTELFELD
Veränderung des Bettenangebots 2010-2017
                                                                                                                                                                 Als Reaktion auf die langfristig stabile Aufwärtsentwicklung bei
                                                                                                                                                                 den Besucherzahlen stiegen auch die Übernachtungskapazitäten
40 %
                                                                                                                                                                 an den wichtigsten deutschen Hotelstandorten teils deutlich an.
                                                                                    © BNP Paribas Real Estate GmbH, Quelle: Statistische Landesämter

35 %                                                                                                                                                             Dabei bildet Köln zusammen mit Hamburg mit einer Kapazitäts-
30 %                                                                                                                                                             ausweitung um jeweils 26 % zwischen 2010 und 2017 die goldene
                                                                                                                                                                 Mitte des Städteklassements. Am stärksten fällt der Zuwachs an
25 %
                                                                                                                                                                 Hotelbetten in Frankfurt (+37 %), München (+35 %) und Berlin
20 %                                                                                                                                                             (+32 %) aus. In Leipzig (+23 %), Stuttgart (+22 %) und Düsseldorf
15 %                                                                                                                                                             (+20 %) entwickelt sich das Bettenangebot dagegen vergleichs-
                                                                                                                                                                 weise moderat. Positiv anzumerken ist, dass das Wachstum der
10 %
                                                                                                                                                                 Übernachtungszahlen durchweg höher ausfiel als die Zunahme
 5%                                                                                                                                                              der Bettenanzahl. Hieraus folgt, dass die Expansion an allen beo-
 0%                                                                                                                                                              bachteten Hotelstandorten jederzeit von der Nachfrageseite ab-
       FrankfurtMünchen Berlin Hamburg        Köln    Leipzig StuttgartDüsseldorf                                                                                sorbiert wird und mithin keine Überkapazitäten zu erkennen sind.

                                                                                                                                                                     BREITES ANGEBOT IM MIDSCALE-SEGMENT
                                                                                                                                                                 Die Klassifizierung der deutschen Hotellandschaft nach Hotelster-
Verteilung klassifizierter Sternehotels in Köln                                                                                                                  nen gemäß DEHOGA-Definition verweist traditionell auf ein deut-
                                                                                                                                                                 liches Übergewicht des mittleren Angebotssegments. Auch in Köln
                        2,1%   2,1%
                                                                                                                                                                 stellen die 3- und 4-Sterne-Hotels in Summe rund 89 % der klas-
                                  7,2%
                                                                                                                                                                 sifizierten Hotelbetriebe. Wenngleich in Köln aktuell nur knapp
                                                                                                                                                                 40 % der Hotels eine DEHOGA-Zertifizierung besitzen und damit
                                                                                                                                                                 nicht der gesamte Markt abgebildet wird, wird deutlich, dass es
                                                                                     © BNP Paribas Real Estate GmbH, Quelle: Hotelstars.eu

                                                                  1*                                                                                             in der Domstadt tendenziell an Hotels mangelt, die den aller-
         37,1%
                                                                  2*                                                                                             höchsten Ansprüchen genügen. So wird die unzureichende Verfüg-
                                                                  3*                                                                                             barkeit von gehobenen 4- und 5-Sterne-Hotels seitens der Mes-
                                                                  4*                                                                                             sewirtschaft als echtes Hindernis für die avisierte Steigerung des
                                                                  5*                                                                                             Besucheraufkommens der Koelnmesse angeführt. Dieses Problem
                                         51,5%
                                                                                                                                                                 könnte sich mittelfristig insofern noch weiter verschärfen, als die
                                                                                                                                                                 Koelnmesse derzeit ein umfangreiches Investitionsprogramm
                                                                                                                                                                 auflegt und unter anderem durch den Neubau eines Kongress-
                                                                                                                                                                 zentrums vermehrt Tagungen und Firmenpräsentationen nach
                                                                                                                                                                 Köln locken will.

                                                       Immobilienberatung für eine Welt im Wandel                                                                                                                             3
CITY REPORT 2018 HOTELMARKT KÖLN - HOTELMARKT KÖLN 2018 - BNP Paribas Real Estate
HOTELMARKT
                                                                                                                                                                                                         HOTELMARKT
                                                                                                                                                                                                               FRANKFURT
                                                                                                                                                                                                                    KÖLN -- 2016
                                                                                                                                                                                                                            2018

 Ausgewählte Eröffnungen                                                                                                                                                  FACETTENREICHE NEUZUGÄNGE
                                                                                                                                                                       Die jüngste Entwicklung des Kölner Hotelmarkts zeigt, dass klei-
               Eröffnung                  Hotelname                                                        Zimmer Sterne
                                                                                                                                                                       ne, ungebundene Hotels noch immer attraktive Marktnischen
  1              01/2015                  B&B Hotel Köln Messe                                              109     2*                                                 besetzen können, vor allem wenn sie sich durch innovative Kon-
  2              03/2015                  Hotel zur Malzmühle                                                37     3*                                                 zepte von der Masse abheben. So empfängt das Qvest hidaway
                                                                                                                                                                       Cologne seine Gäste in einem revitalisierten neogotischen Gebäu-
  3              04/2015                  Courtyard by Marriott Cologne                                     236     4*
                                                                                                                                                                       de aus dem Jahr 1867 unter Rippengewölbe und Spitzbögen, wäh-
  4              08/2015                  The Qvest hidaway Cologne                                          34     5*
                                                                                                                                                                       rend das Hotel zur Malzmühle das zugehörige Bier in Szene setzt
  5              08/2015                  Hotel Fortune                                                      37     3*                                                 und als besondere Attraktion mit einer „Braumeistersuite“ mit
  6              08/2016                  Steigenberger Hotel Köln (Rebranding)                             301     5*                                                 eigener Kölsch-Leitung aufwartet. Und obwohl die Stellung der
  7              10/2017                  Hyatt Regency Köln (Refurbishment)                                306     5*                                                 Privathotellerie in Köln tendenziell stärker ist als an den anderen
                                                                                                                                                                       deutschen Top-Standorten, wird dennoch deutlich, dass der über-
  8              10/2017                  Holiday Inn Express Köln City Centre                              323     3*
© BNP Paribas Real Estate GmbH, Quelle: tophotelprojects.com, BNP Paribas Real Estate Consult GmbH
                                                                                                                                                                       geordnete Trend zu markengebundenen Hotelkonzepten weiter-
                                                                                                                                                                       hin intakt ist. Denn anders als bei inhabergeführten Privathotels
                                                                                                                                                                       stellen Betriebsgrößen von 300 Zimmern und mehr für die großen
                                                                                                                                                                       Kettenhotels keine Ausnahme dar, was über die Zeit eine entspre-
                                                                                                                                                                       chende Verschiebung der Marktanteile bewirkt.
 Ausgewählte Hotelprojekte

              Eröffnung                  Hotelname                                                        Zimmer Sterne
                                                                                                                                                                          UMFANGREICHE HOTELPIPELINE
  1             Q3/2018                  V8 Hotel @ Motorworld                                              110     4*                                                 Trotz einiger Veränderungen in den letzten Jahren verlief die Mo-
  2             Q3/2018                  25hours Hotel Köln - The Circle                                    207     4*                                                 dernisierung des Kölner Hotelmarktes weniger dynamisch als in
  3             Q1/2019                  Motel One Köln Neumarkt                                            424     2*
                                                                                                                                                                       den meisten anderen deutschen Metropolen. Vor allem im Upsca-
                                                                                                                                                                       le-Segment ist eine Erweiterung der Übernachtungskapazitäten
  4             Q4/2019                  niu Hotel Köln                                                     120     4*
                                                                                                                                                                       fast überfällig. Allerdings haben Projektentwickler, Betreiber und
  5                2019                  R'14 - H'Otello Köln                                                70     4*                                                 Investoren die Zeichen der Zeit erkannt und reagieren auf die
  6             Q1/2020                  Adina Apartment Hotel MesseCity Köln                               171     4*                                                 anziehende Nachfrage. Insgesamt beläuft sich die Projektpipeline
  7             Q1/2020                  Motel One MesseCity Köln                                           300     2*                                                 bis 2020 auf etwa 4.300 Hotelbetten, was gut 15 % der derzeit
                                                                                                                                                                       verfügbaren Bettenkapazität entspricht. Viele der Projekte wie
  8             Q2/2020                  Urban Loft Hotel Köln                                              213     2*
                                                                                                                                                                       etwa das Ruby Hotel, das 25hours Hotel, oder das R‘14 (H‘Otello)
  9             Q3/2020                  Ruby Hotel Köln                                                    186     4*
                                                                                                                                                                       wenden sich mit einem zeitgemäßen und originellen Design an
 10                2020                  Althoff Dom Hotel Köln                                             130     5*                                                 ein anspruchsvolles Klientel. Sehnlichst erwartet wird die Wie-
© BNP Paribas Real Estate GmbH, Quelle: tophotelprojects.com
                                                                                                                                                                       dereröffnung des altehrwürdigen Dom-Hotels, das Ende 2019 mit
                                                                                                                                                                       der Althoff-Gruppe als neuem Betreiber an den Start gehen soll.

 Lage ausgewählter Eröffnungen                                                                                                                                         Lage ausgewählter Hotelprojekte

                                                                                                                                                                                                                                             © mapz.com - Map Data: OpenStreetMap ODbL
                                                                                                                           © mapz.com - Map Data: OpenStreetMap ODbL

                                                                                                     Immobilienberatung für eine Welt im Wandel                                                                                     4
CITY REPORT 2018 HOTELMARKT KÖLN - HOTELMARKT KÖLN 2018 - BNP Paribas Real Estate
HOTELMARKT
                                                                                                                                                                                                     HOTELMARKT
                                                                                                                                                                                                           FRANKFURT
                                                                                                                                                                                                                KÖLN -- 2016
                                                                                                                                                                                                                        2018

ADR und RevPAR in Köln                                                                                                                                                  AUFWÄRTSTREND BEI PERFORMANCE-KENNZIFFERN
                 ADR        RevPAR         RevPAR Veränderung zum Vorjahr                                                                                           Das Auf und Ab der letzten Jahren bei den Übernachtungszahlen
140 €                                                                                         20%                                                                   spiegelt sich auch in der Entwicklung der Performance-
                                                                                                                                                                    Kennziffern wider: So wurden für die Jahre 2014 und 2016 zwar
120 €                                                                                         16%
                                                               15,6%                                                                                                sinkende Erlöse pro verfügbarer Zimmerkapazität (RevPAR) regis-

                                                                                                         © BNP Paribas Real Estate GmbH, Quelle: STR Global, Ltd.
100 €                                                                                         12%                                                                   triert, in den beiden Folgejahren explodierten die Werte jedoch
                                                                                    11,5%
                                                                                                                                                                    geradezu. Konkret kletterte der RevPAR im Jahr 2017 um satte
 80 €                                                                                         8%                                                                    11,5 % auf einen Rekordwert von 86 €, nachdem die Gästeüber-
                    6,9%
                                           4,4%                                                                                                                     nachtungen im gleichen Jahr um knapp 471.000 (+9 %) gegenüber
 60 €                                                                                         4%
                                                                                                                                                                    dem Vorjahr zugelegt hatten. Der Aufschwung auf dem Kölner
 40 €                          0,4%                                                           0%                                                                    Hotelmarkt äußert sich aber auch in einer steigenden Auslas-
                                                     -1,3%
                                                                                                                                                                    tungsquote und einem höheren Preisspielraum der Hotelbetrei-
 20 €                                                                    -3,9%                -4%
                                                                                                                                                                    ber, die zwischen 2010 und 2017 einen Anstieg des durchschnitt-
  0€                                                                                          -8%                                                                   lichen Netto-Zimmerpreises (ADR) um gut 22 % durchsetzen
          2010     2011       2012         2013      2014      2015      2016      2017                                                                             konnten. In Bezug auf den RevPAR vermelden die Kölner Hoteliers
                                                                                                                                                                    im gleichen Zeitraum ein Plus von knapp 37 % und bezeugen da-
                                                                                                                                                                    mit auf eindrucksvolle Weise die steigende Attraktivität ihrer
                                                                                                                                                                    Stadt als Tourismus– und Businessdestination.

RevPAR-Veränderung 2017 zu 2016
15%                                                                                                                                                                    IM STÄDTEVERGLEICH HÖCHSTER RevPAR-ANSTIEG
12%                                                                              11,5%                                                                              Der Kölner Hotelmarkt präsentierte sich 2017 in überragender
                                                                                                                                                                    Verfassung und distanziert alle anderen großen Hotelstandorte
                                                                                                       © BNP Paribas Real Estate GmbH, Quelle: STR Global, Ltd.

9%                                                                     7,8%                                                                                         mit einem RevPAR-Anstieg um 11,5 % um Längen. Mit einem Plus
                                                                                                                                                                    von 7,8 % folgt Hamburg mit deutlichem Abstand auf dem zweiten
6%                                                           4,7%
                                                  4,2%                                                                                                              Platz. Auch Stuttgart, Frankfurt und Berlin können beim RevPAR
                                                                                            3,0%                                                                    zulegen, während sich Leipzig, Düsseldorf und München unter
3%                                    2,0%
                                                                                                                                                                    dem Strich wiederfinden. Der Hauptgrund für die schwache Per-
0%                                                                                                                                                                  formance des Münchener Hotelmarkts (-4,2 %) liegt in einer
                            -0,7%
                 -1,2%                                                                                                                                              sprunghaften Ausweitung der Bettenkapazität in den letzten zwei
-3%
                                                                                                                                                                    Jahren und entsprechend negativen Folgen für den ADR und die
        -4,2%
-6%                                                                                                                                                                 Auslastungsquote. Allerdings nährt ein neuer Gästerekord 2017
        Mün- Düssel- Leip-            Ber-        Frank- Stutt-        Ham-      Köln Deutsch-                                                                      die Hoffnung auf baldige Besserung. In absoluten Größen positio-
        chen  dorf    zig              lin         furt   gart         burg             land
                                                                                                                                                                    niert sich Köln mit einem RevPAR von 86,10 € gemeinsam mit
                                                                                                                                                                    Düsseldorf (82,70 €) und Frankfurt (85,40 €) im Mittelfeld. Die
                                                                                                                                                                    höchsten Erlöse werden weiterhin in den Touristen-Hochburgen
                                                                                                                                                                    Hamburg (94,60 €) und München (93,00 €) erzielt. Die Nachhut
Zimmerauslastung in wichtigen Städten                                                                                                                               bilden Stuttgart (76,80 €), Berlin (73,90 €) und Leipzig (57 €).
85%

80%                                                                                                                                                                    AUSLASTUNGSQUOTE STEIGT
                                                                                     Hamburg                                                                        Die anhaltend positive Entwicklung des Kölner Hotelmarkts beim
                                                                                                                                                                    Tourismusaufkommen findet in den Belegungszahlen den ent-
                                                                                                    © BNP Paribas Real Estate GmbH, Quelle: STR Global, Ltd.

75%                                                                                  Berlin
                                                                                     München                                                                        sprechenden Widerhall: Zwischen 2010 und 2017 verbesserte
70%                                                                                  Köln                                                                           sich die Auslastungsquote von 65,4 % sukzessive auf einen Spit-
                                                                                     Stuttgart                                                                      zenwert von 73,2 %. Damit liegt die rheinische Metropole gleich-
65%                                                                                  Leipzig                                                                        auf mit Stuttgart im Mittelfeld des Städteklassements. Grund-
                                                                                     Düsseldorf                                                                     sätzlich ist festzuhalten, dass alle wichtigen Hotelstandorte für
                                                                                     Frankfurt                                                                      das Jahr 2017 im Vergleich zum Referenzjahr 2010 eine deutlich
60%
                                                                                                                                                                    höhere durchschnittliche Zimmerauslastung vermelden. In dieser
55%                                                                                                                                                                 Hinsicht belegt Köln mit einem Zuwachs um insgesamt 7,7 Pro-
        2010     2011      2012     2013     2014     2015     2016      2017                                                                                       zentpunkte wiederum einen der mittleren Plätze. Den höchsten
                                                                                                                                                                    Anstieg der Auslastungsquote verzeichnen Stuttgart (+12,6 Pro-
                                                                                                                                                                    zentpunkte), Düsseldorf (+9,7) und Hamburg (+9,3). Am wenigsten
                                                                                                                                                                    dynamisch entwickelten sich Frankfurt (+4,1) und München
                                                                                                                                                                    (+3,3).

                                                                       Immobilienberatung für eine Welt im Wandel                                                                                                              5
CITY REPORT 2018 HOTELMARKT KÖLN - HOTELMARKT KÖLN 2018 - BNP Paribas Real Estate
HOTELMARKT
                                                                                                                                                         HOTELMARKT
                                                                                                                                                               FRANKFURT
                                                                                                                                                                    KÖLN -- 2016
                                                                                                                                                                            2018

Hotel-Investmentvolumen in Köln                                                                                            HOTEL-INVESTMENTS STABIL
                      Hotelinvestments                   Durchschnitt                                                  Mit einem Investmentvolumen von knapp 120 Mio. € beendet
                                                                                                                       Köln das Investmentjahr 2017 zum vierten Mal in Folge oberhalb
175 Mio. €
                                                                                                                       der Marke von 100 Mio. €. Das durchschnittliche Dealvolumen fiel
150 Mio. €                                                                                                             dabei mit 40 Mio. € vergleichsweise hoch aus. Aufgrund der gerin-
                                                                                                                       geren Dealanzahl sank der Gesamtumsatz jedoch um knapp 19 %
125 Mio. €
                                                                                                                       im Vergleich zu 2016. Grundsätzlich lässt sich konstatieren, dass
100 Mio. €                                                                                                             der Engpass auf dem Hotel-Investmentmarkt eindeutig auf der
                                                                                                                       Angebotsseite zu suchen ist, während die Nachfrage vor allem

                                                                                      © BNP Paribas Real Estate GmbH
 75 Mio. €
                                                                                                                       von Seiten institutioneller Investoren weiterhin sehr stark aus-
 50 Mio. €                                                                                                             fällt. Von daher besteht in den nächsten Jahren ein großes Poten-
 25 Mio. €
                                                                                                                       tial für noch höhere Investmentumsätze, sofern sich die entspre-
                                                                                                                       chenden Kaufgelegenheiten am Markt finden. In diesem Sinne
  0 Mio. €                                                                                                             fängt das Investmentjahr 2018 äußerst vielversprechend an: Al-
             2010     2011     2012     2013     2014      2015     2016     2017
                                                                                                                       lein durch den Verkauf des in Köln sehr prominenten Maritim
                                                                                                                       Hotels am Heumarkt wurde das gesamte Investmentvolumen des
                                                                                                                       Vorjahres bereits im ersten Quartal erreicht. Auch dank einer um-
                                                                                                                       fangreichen Deal-Pipeline kann für 2018 also mit einem Top-
                                                                                                                       Ergebnis gerechnet werden.
Verteilung des Hotel-Investmentvolumens 2017

              3,4% 2,1%                                                                                                   MÜNCHEN MIT TOP-UMSATZ
       3,8%
    5,0%                                                                                                               Die wichtigsten deutschen Hotelstandorte profitierten auch 2017
                                                                  München                                              von einer starken Nachfrage aus dem In– und Ausland und errei-
                                   29,7%                          Berlin                                               chen wie im Vorjahr ein Investmentvolumen von gut 3,1 Mrd. €.
                                                                                                                       Dabei zeigt die Verteilung der Investmentumsätze, dass Köln trotz
                                                                  Hamburg
    14,4%                                                                                                              des guten Jahresergebnisses bislang noch nicht ganz im Konzert
                                                                  Frankfurt
                                                                                                                       der Großen mitspielen kann und 2017 lediglich 3,8 % zum Ge-
                                                                  Düsseldorf
                                                                                      © BNP Paribas Real Estate GmbH

                                                                                                                       samtergebnis beitragen konnte. Auch Düsseldorf, Leipzig, und
                                                                  Köln
                                                                                                                       Stuttgart werden derzeit nur unter ferner liefen geführt. Stattdes-
                                                                  Leipzig
          16,4%                                                                                                        sen waren auch 2017 alle Augen auf die Tourismus-
                             25,2%                                Stuttgart
                                                                                                                       Schwergewichte Berlin, Hamburg, München und Frankfurt gerich-
                                                                                                                       tet. Mit außerordentlichen 934 Mio. € setzt sich München an die
                                                                                                                       Spitze des Städteklassements; auf den Plätzen folgen die Haupt-
                                                                                                                       stadt Berlin (790 Mio. €) und Hamburg (515 Mio. €). Frankfurt
                                                                                                                       belegt mit einem Investmentumsatz von 452 Mio. € Rang vier.

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   Jahr      Sterne   Name                                              Zimmer      Verkäufer                                                         Käufer

   2016       3*      Holiday Inn Express Cologne City Center              323      GBI                                                               Deka Immobilien

   2016       4*      Mercure Hotel Köln City Friesenstraße                103      Geschlossener Fonds                                               HR Group

   2016       4*      Radisson Blu Hotel Köln                              393      Invesco                                                           Pandox

   2017       4*      25hours Hotel The Circle Cologne                     200      Immofinanz                                                        Quantum / Proximus

   2017       3*      Holiday Inn Express Cologne Mühlheim                 107      Apollo                                                            Invesco
                                                                                                                                                                                             © BNP Paribas Real Estate GmbH

   2017       4*      Park Inn Hotel Köln City West                        205      Institutional Investment Partners                                 GEG German Estate Group

   2018       4*      Maritim Hotel Köln                                   454      Commerz Real                                                      Art-Invest

   2018       5*      Hotel im Wasserturm                                  88       Beteiligungsgesellschaft                                          Vicus Group

                                                           Immobilienberatung für eine Welt im Wandel                                                                               6
CITY REPORT 2018 HOTELMARKT KÖLN - HOTELMARKT KÖLN 2018 - BNP Paribas Real Estate
HOTELMARKT
                                                                                                       HOTELMARKT
                                                                                                             FRANKFURT
                                                                                                                  KÖLN -- 2016
                                                                                                                          2018

  AUSBLICK
Köln besitzt seit jeher eine hohe wirtschaftliche und kulturelle     tengebunden Hotelkonzepten zeigt sich Köln bislang etwas kon-
Bedeutung und hat in den letzten Jahren nicht zuletzt durch stetig   servativer. Für die nähere Zukunft ist aufgrund des ungebrochenen
steigende Einwohnerzahlen weiter an Strahlkraft gewonnen. Dies       Trends zu Städtereisen mit einer weiteren Zunahme des Gästeauf-
macht sich auch in der Tourismus-Statistik bemerkbar, die mit        kommens zu rechnen, zumal Köln oftmals Bestandteil der organi-
großer Regelmäßigkeit neue Übernachtungsrekorde vermeldet. In        sierten Reiseroute asiatischer Europa-Touristen ist. Darüber hin-
der Folge stieg auch das Bettenangebot spürbar an, wenngleich        aus verfolgt auch die Koelnmesse ambitionierte Pläne und möchte
die Kapazitätsausweitung auf dem Kölner Hotelmarkt mit den           noch mehr Messebesucher an den Rhein locken. Hieraus könnten
anderen großen deutschen Hotelstandorten nicht ganz Schritt          sich besonders für das in Köln derzeit noch etwas unterentwickel-
gehalten hat. Auch in Bezug auf die Marktdurchdringung von ket-      te Luxus-Segment neues Potential ergeben.

                                             Immobilienberatung für eine Welt im Wandel                                         7
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                                           Alexander Trobitz MRICS
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                                           Goetheplatz 4 • 60311 Frankfurt am Main
                                                  +49 (0)69-298 99-165
                                                  alexander.trobitz@bnpparibas.com

                                           Thorsten Faasch
                                           Director National Hotel Services
                                           Benrather Straße 18-20 • 40213 Düsseldorf
                                                   +49 (0)211-52 00-10 77
                                                   thorsten.faasch@bnpparibas.com

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Impressum Herausgeber und Copyright: BNP Paribas Real Estate GmbH | Bearbeitung: BNP Paribas Real Estate Consult GmbH | Titelfoto: Tom Bayer (stock.adobe.com) | Fotos Innenteil: Jens Willebrand
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